国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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国 投 瑞 银 双债 丰 利 两 年定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国投瑞银双债丰利定开债券
基金主代码 161230
基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作
基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 803,780,019.03 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
下属分级基金场内简称 丰利 A 类 -
下属分级基金的交易代码 161230 161231
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
802,404,921.77 份 1,375,097.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
争为投资者实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转债、 信用债等
固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上， 获得基金资产的稳定增值； 并根据对权益类市场的趋势研判
适度参与权益类资产投资，力求提高基金总体收益率。
2、债券投资管理
本基金采取 “ 自上而下” 的债券分析方法， 确定债券模拟组合， 并
管理组合风险。
同时为有效控制债券投资的系统性风险， 本基 金根据风险管理的
原则， 以套期保值为目的 ， 适度运用国债期货， 提高投资 组合 的
运作效率。
3、股票投资策略
基金管理人将把握权益类资产出现的趋势性或结构性投资机会，
在本基金合同约定范围内直接投资权益类资产， 努力获取 超额收
益。
业绩比较基准 中证可转债指数× 40%+ 中证信用债指数× 60%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
国投瑞银双债丰利定
开债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
本期已实现收益 14,958,631.14 22,830.48
本期利润 13,063,189.33 19,620.22
加权平均基金份额本期利润 0.0163 0.0143
本期基金份额净值增长率 1.61% 1.41%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定开
债 C
期末可供分配基金份额利润 0.0110 0.0093
期末基金资产净值 811,255,952.17 1,387,864.86
期末基金份额净值 1.011 1.009
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
国投瑞银双债丰利定开债 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.40% 0.13% 2.82% 0.21% -1.42% -0.08%
过去三个月 1.20% 0.13% 1.21% 0.21% -0.01% -0.08%
过去六个月 1.61% 0.12% 1.17% 0.17% 0.44% -0.05%
过去一年 3.07% 0.12% 1.61% 0.20% 1.46% -0.08%
自基金合同
生效起至今
5.65% 0.13% 1.20% 0.22% 4.45% -0.09%
国投瑞银双债丰利定开债 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.41% 0.12% 2.82% 0.21% -1.41% -0.09%
过去三个月 1.10% 0.13% 1.21% 0.21% -0.11% -0.08%
过去六个月 1.41% 0.12% 1.17% 0.17% 0.24% -0.05%
过去一年 2.57% 0.12% 1.61% 0.20% 0.96% -0.08%
自基金合同
生效起至今
5.03% 0.13% 1.20% 0.22% 3.83% -0.09%
注：1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值；本
基金以中证可转债指数、 中证信用债指数为基础构建业绩比较基准， 主要是鉴于上述指
数的公允性和权威性，以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2016 年 2 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
国投瑞银双债丰利定开债 A
国投瑞银双债丰利定开债 C
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东 为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低 风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方 面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基金基金
经理
2016-02-
03
- 9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 曾任国
投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 安 债
券型证券投资基金基金经理。
现 任 国 投 瑞 银 岁 增 利 一 年 期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银双债丰利两年定
期开放债券型证券投资基金、
国 投 瑞 银 岁 赢 利 一 年 期 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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国 投 瑞 银 中 高 等 级 债 券 型 证
券投资基金基金经理。
桑俊
本基金基金
经理
2016-08-
06
- 9
中国籍， 博士， 具有基金从业
资 格 。 曾 任 职 国 海 证 券 研 究
所。2012 年 5 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银瑞利灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF ） 基 金经理。 现任国投
瑞 银 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 国投瑞银新 动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 精 选 收 益 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银优
选 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金、 国投瑞银新增长灵
活配置混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 双 债 丰 利 两 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《 国
投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在 报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 ， 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
从 2016 年 11 月后， 由于金融去杠杆的展开， 至今历经超过两个季度的时间， 债市
收益震荡上行， 从收益率上行幅度来看， 十年国债上行 100bp 左右， 绝对收益达到历史
较高水平。
2017 年上半年，在基金的操作上，二季度以短久期持有为主，后期逐步拉长久期，
6 月份市场反弹时，债券收益对净值贡献较大，预期三四季度将是良好的配置时点。股
票方面， 结合货币政策处于中性偏紧的宏观政策， 但前期成长股跌幅较大， 上半年主要
维持中性仓位，以寻找业绩较 好的成长股为主。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止本报告期末，本基金 A 级份 额净值为 1.011 元，C 级份额净值为 1.009 元 ，成
立至本报告期末 A 级份额净值增长率为 1.61% ，C 级份额净值增长率为 1.41% ， 同期业
绩比较基准收益率为 1.17% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
2017 年， 在房地产调控及金融去杠杆背景下， 实体经济复苏仍较为脆弱， 其持续性
有待跟踪。 我们认为从长期趋势来看， 利率中枢仍处于缓慢下行通道中。 从中长期来看，
中国的经济体量、 内生增长性、 全球贸易量及外汇储备等各种因素决定， 中国仍具备货
币政策的相对独立性。 在国内经济相对弱势复苏的背景下， 货币政策将维持稳定的环境，
后续随着经济增速的缓慢下行，收益率中枢仍有下行空间和动力。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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而时点判断上， 我们认为目前市场的主要矛盾还在于金融去杠杆的进程及方式， 市
场的主要参与机构保险、 银行、 基 金中， 目前配置力量最强的在于保险机构， 而推动趋
势性 行 情 的 主 要 动 能 将 来 源 于 银 行 体 系 的 配 置 力 量 ， 在 趋 势 性 行 情 开 启 的 时 点 判 断 上 ，
我们将密切跟踪银行同业、 表外理财新规的制定、 实施细则以及规模变动。 逐步拉长久
期，等待债券市场的趋势性交易机会。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金 经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证 券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截止报告期末， 本
基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司建立业务合作关系，
由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
国投瑞银双债丰利 A 级份额本期已实现收益为 14,958,631.14 元，期末可供分配利
润为 8,851,030.40 元； 报告期内本基金共实施 2 次收益分配， 累计分配 6,419,239.38 元，
每 10 份基金份额分红 0.080 元。
国投瑞银双债丰利 C 级份额本期已实现收益为 22,830.48 元，期末可供分配利润为
12,767.60 元。报告期内本基金共实施 2 次收益分配，累计分配 5,500.28 元，每 10 份基国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金份额分红 0.040 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投 资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
6 半 年 度 财 务会 计 报 告 （未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 12,698,081.14 8,425,209.57
结算备付金 4,071,929.75 1,612,435.97
存出保证金 60,957.96 24,714.15
交易性金融资产 806,371,252.84 754,265,764.54
其中：股票投资 104,370,159.54 76,140,929.24
基金投资 - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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债券投资 702,001,093.30 678,124,835.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 30,000,000.00
应收证券清算款 - 10,006,677.51
应收利息 8,537,847.81 12,577,202.82
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 831,740,069.50 816,912,004.56
负 债 和 所 有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 11,000,000.00 -
应付证券清算款 7,110,949.81 9,998,186.15
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 396,616.58 411,642.71
应付托管费 132,205.53 137,214.23
应付销售服务费 451.67 467.81
应付交易费用 216,451.38 228,746.14
应交税费 - -
应付利息 -9,105.20 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 248,682.70 150,000.00
负债合计 19,096,252.47 10,926,257.04
所 有 者 权 益： - -
实收基金 803,780,019.03 803,780,019.03
未分配利润 8,863,798.00 2,205,728.49
所有者权益合计 812,643,817.03 805,985,747.52
负债和所有者权益总计 831,740,069.50 816,912,004.56
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.011 元，C
类基金份额净值人民币 1.009 元，基金份额总额 803,780,019.03 份，其中 A 类基金份额
802,404,921.77 份； C 类基金份额 1,375,097.26 份。
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2016 年 2 月 3 日（基
金 合 同 生 效日 ） 至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 17,127,944.92 24,050,245.09
1. 利息收入 16,203,375.77 9,477,062.83
其中：存款利息收入 155,500.23 2,844,197.61
债券利息收入 15,668,295.18 6,301,206.13
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 379,580.36 331,659.09
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列） 2,823,221.22 3,505,407.15
其中：股票投资收益 4,775,613.73 1,867,775.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,342,029.95 430,137.15
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 389,637.44 1,207,495.00
3. 公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-1,898,652.07 11,067,734.83
4. 汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） - 40.28
减 ： 二 、 费用 4,045,135.37 3,624,602.57
1 ．管理人报酬 2,398,427.12 1,974,378.25
2 ．托管费 799,475.67 658,126.10
3 ．销售服务费 2,728.06 2,249.98
4 ．交易费用 413,598.83 218,429.87
5 ．利息支出 241,573.97 645,443.57
其中：卖出回购金融资产支出 241,573.97 645,443.57
6 ．其他费用 189,331.72 125,974.80
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”号填
列）
13,082,809.55 20,425,642.52
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润（ 净 亏 损 以 “- ”号 填 列） 13,082,809.55 20,425,642.52
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页，共 32 页
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 2,205,728.49 805,985,747.52
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 13,082,809.55 13,082,809.55
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列）
- -6,424,740.04 -6,424,740.04
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 8,863,798.00 812,643,817.03
项目
上 年 度 可 比期 间
2016 年 2 月 3 日 （ 基金 合 同 生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 - 803,780,019.03
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 20,425,642.52 20,425,642.52
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列）
- -2,411,340.05 -2,411,340.05 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页，共 32 页
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 18,014,302.47 821,794,321.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) ， 系 经中
国证券监督管理委员会 （以下简称 “ 中国证监会” ） 证监基金字[2014]99 号文 《 关于核准
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金设立的批复》 的核准， 由基金管理
人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2016 年 2 月 3 日正式
生效，首次设立募集规模为 803,780,019.03 份基金份额。业经普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第 141 号验资报告予以验证。本基金为契约
型、 以定期开放方式运作， 存续期 限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有
限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 中 国 建 设 银 行 ”) ，中国证
券登记结算有限责任公司（以下简称 “ 中登公司” ）担任注册登记机构。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的可转债
（ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 信 用 债 （ 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 短 期 融 资 券 、
中期票据、 资产支持证券、 地方政府债、 中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类
金 融 工 具 ） 、 国 债 、 央 行 票 据 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其
他 经 中 国 证 监 会 核 准 发 行 上 市 的 股 票 ） 、 权 证 、 国 债 期 货 等 金 融 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中
国证监会允许基金投资的其他证券品种。
本基金投资于债券资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中， 可 转债、 信用债
合计投资比例不低于债券资产的 80% ； 本基金 投资于权益类资产的比例不超过基金资产
的 20% ； 但 在每个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例
的限制。 本基金在运作周期内在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低
于交易保证金一倍的现金； 在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后， 本基金持有现金或者到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金转型后，投资范围根据本基金合同第二十章相关约定进行调整。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页，共 32 页
本基金的业绩比较基准为" 中证可转债指数× 40%+ 中证信 用债指数× 60%" 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附
注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页，共 32 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企 业 所 得税 若 干 优 惠政 策 的 通 知》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实施 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进
一 步 明 确 全面 推 开 营 改增 试 点 金 融业 有 关 政 策的 通 知 》 、财 税[2016]70 号 《 关于 金 融机
构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值 税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税 。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率 缴纳股票交 易印花税， 买入股票不 征收股票交 易印
花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.7.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页，共 32 页
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国 建设银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券 ” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
安信证券 4,038,913.45 1.47%
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.8.1.2 应 支 付 关 联 方的 佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 3,761.44 1.47% - -
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.8.2 关联方报酬 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合
同生效日）至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,398,427.12 1,974,378.25
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,871.08 1,454.05
注： 支付基金管理人国投瑞银基金 管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.60% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合
同生效日）至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 799,475.67 658,126.10
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年 天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定开
债 C
合计
中国建设银行 - - -
国投瑞银基金管
理有限公司
- 637.89 637.89
合计 - 637.89 637.89
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年6 月30 日 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页，共 32 页
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债丰利定开
债A
国投瑞银双债丰利定开
债C
合计
国投瑞银基金管
理有限公司
- 535.98 535.98
中国建设银行 - - -
合计 - 535.98 535.98
注： 本基金 C 类基金份额收取销售服务费。 支付基金销售机构的销售服务费按前一
日 C 类基金资产净值 0.4% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值× 0.40 %/当 年天数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含
回购) 交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
本基金的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合同生
效日）至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
12,698,081.
14
65,885.08
24,294,750.
20
135,551.60
6.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页，共 32 页
6.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2017-
11-21
非公
开发
行
24.50 17.48
816,3
26.00
19,999,98
7.00
14,269,37
8.48
6.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末， 本基金无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额 11,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 4 日到期。 该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地 产 开 发 教 育 辅 助服务 等 增 值税政 策 的 通知》 的 规 定：(1) 金融 商品 持 有 期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征 收 增 值税；(2) 纳 税人 购 入 基金、 信 托 、理财 产 品 等各类 资 产 管理产 品 持 有至到 期 ，
不 属 于 金融商 品 转 让；(3) 资管 产品 运 营 过程中 发 生 的增值 税 应 税行为 ， 以 资管产 品 管国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页，共 32 页
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日 颁布的财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日 颁布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对 资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上 事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 104,370,159.54 12.55
其中：股票 104,370,159.54 12.55
2 固定收益投资 702,001,093.30 84.40
其中：债券 702,001,093.30 84.40
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,770,010.89 2.02
7 其他各项资产 8,598,805.77 1.03
8 合计 831,740,069.50 100.00
注：基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.2 报告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
8,679,782.32 1.07
C 制造业 87,449,833.22 10.76
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
8,240,544.00 1.01
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 104,370,159.54 12.84
7.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
基金本报告期末未持有通过港股 通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名 股 票 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页，共 32 页
净值比例( ％)
1 000400 许继电气
1,729,200.
00
31,056,432.00 3.82
2 300367 东方网力
816,326.0
0
14,269,378.48 1.76
3 603993 洛阳钼业
1,715,372.
00
8,679,782.32 1.07
4 000725 京东方Ａ
2,057,000.
00
8,557,120.00 1.05
5 603008 喜临门
468,800.0
0
8,349,328.00 1.03
6 002368 太极股份
297,600.0
0
8,240,544.00 1.01
7 600066 宇通客车
349,545.0
0
7,679,503.65 0.95
8 603799 华友钴业 86,200.00 5,239,236.00 0.64
9 600884 杉杉股份
251,597.0
0
4,143,802.59 0.51
10 002340 格林美
682,650.0
0
4,130,032.50 0.51
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000725 京东方Ａ 24,264,036.00 3.01
2 300145 中金环境 16,089,493.00 2.00
3 601009 南京银行 16,045,318.40 1.99
4 603008 喜临门 8,110,805.00 1.01
5 600699 均胜电子 8,100,833.00 1.01
6 002368 太极股份 8,093,269.00 1.00
7 603993 洛阳钼业 8,033,040.56 1.00
8 600066 宇通客车 8,017,490.07 0.99
9 600525 长园集团 8,012,364.00 0.99
10 000039 中集集团 4,067,122.00 0.50
11 002831 裕同科技 4,038,913.45 0.50
12 600114 东睦股份 4,031,344.00 0.50
13 002048 宁波华翔 4,031,191.45 0.50 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页，共 32 页
14 601186 中国铁建 4,027,907.00 0.50
15 300203 聚光科技 4,024,543.40 0.50
16 002340 格林美 4,019,165.50 0.50
17 000400 许继电气 4,018,972.00 0.50
18 600884 杉杉股份 4,018,074.21 0.50
19 603799 华友钴业 4,003,990.00 0.50
20 000968 蓝焰控股 2,860,735.23 0.35
注：" 买入 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300145 中金环境 17,998,354.25 2.23
2 000725 京东方Ａ 16,566,376.00 2.06
3 601009 南京银行 15,568,590.80 1.93
4 002314 南山控股 14,777,939.32 1.83
5 300203 聚光科技 14,122,582.30 1.75
6 601166 兴业银行 10,462,278.44 1.30
7 600525 长园集团 8,182,759.36 1.02
8 600699 均胜电子 7,646,145.25 0.95
9 002831 裕同科技 4,208,509.48 0.52
10 601186 中国铁建 4,197,000.00 0.52
11 002048 宁波华翔 3,825,564.10 0.47
12 000039 中集集团 3,798,796.00 0.47
13 000968 蓝焰控股 3,006,406.00 0.37
14 300337 银邦股份 1,689,941.00 0.21
注：" 卖出 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 149,511,524.89
卖出股票的收入（成交）总额 126,051,242.30
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）
填列，不考虑相关交易费用。
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页，共 32 页
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,961,000.00 1.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,021,000.00 3.69
其中：政策性金融债 30,021,000.00 3.69
4 企业债券 149,700,033.40 18.42
5 企业短期融资券 278,640,500.00 34.29
6 中期票据 231,810,500.00 28.53
7 可转债 （可交换债） 1,868,059.90 0.23
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 702,001,093.30 86.38
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 011760077
17 徐工
SCP003
340,000 34,061,200.00 4.19
2 011760035
17 渝农投
SCP001
300,000 30,072,000.00 3.70
3 011760080
17 冀水泥
SCP001
300,000 30,057,000.00 3.70
4 011764016
17 中建材
SCP004
300,000 30,054,000.00 3.70
5 150412 15 农发 12 300,000 30,021,000.00 3.69
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页，共 32 页
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为目
的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,957.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,537,847.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,598,805.77
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页，共 32 页
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300367 东方网力 14,269,378.48 1.76
非公开发
行
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银双债
丰利 定开债 A
932 860,949.49 800,142,000.00 99.72% 2,262,921.77 0.28%
国投瑞银双债
丰利定开债 C
327 4,205.19 - 0.00% 1,375,097.26 100.00%
合计 1,259 638,427.34 800,142,000.00 99.55% 3,638,019.03 0.45%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
国投瑞银双债丰利定开债 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 魏良浩 129,500.00 19.13%
2 潘百昌 100,000.00 14.77%
3 杨凯 94,805.00 14.00% 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页，共 32 页
4 李树林 86,600.00 12.79%
5 廖锦文 45,900.00 6.78%
6 刘莉 25,000.00 3.69%
7 林思特 21,600.00 3.19%
8 周科举 20,000.00 2.95%
9 甄湘军 17,700.00 2.61%
10 董霞 16,200.00 2.39%
注：1、以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
2、以上上市持有人份额统计仅为双债丰利 A 级份额。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银双债丰利
定开债 A
15,053.11 0.00%
国投瑞银双债丰利
定开债 C
100,198.00 7.29%
合计 115,251.11 0.01%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人 持有本开放式
基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
本基金基金经理 持有
本开放式基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
项目
国投瑞银双债丰利定开债
A
国投瑞银双债丰利定开债
C 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 30 页，共 32 页
基金合同生效日（2016 年 2
月 3 日）基金份额总额
802,404,921.77 1,375,097.26
本报告期期初基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
本报告期 基金总申购份额 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
注： 本基金包括 A 、C 两类基金份额， 在募集期同时募集。 在基金合同生效后本基
金以 2 年为一个运作周期， 每个运作周期自起始日起至 2 年后的对应日的前一日止。 每
个运作周期的起始日为基金合同生效日 （含当日） 或每个开放期结束之日次日 （含当日） 。
在运作周期内， 本基金不办理申购与赎回业务，A 类基金份额上市交易，C 类基金份额
不上市交易。 本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期间可以办
理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日，并且最长不超过 20 个工作
日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
报 告 期 内 本 基 金 继 续 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审 计
服务，未发生改聘事务所的情况。
10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 153,065,913.65 55.55% 142,549.76 55.55%
财达证券 1 118,457,940.09 42.99% 110,319.97 42.99%
安信证券 1 4,038,913.45 1.47% 3,761.44 1.47%
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
广发证券 18,321,973.17 84.70% - -
财达证券 3,308,997.45 15.30%
3,096,000,000.
00
98.93%
海通证券 - - 33,400,000.00 1.07%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权， 由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
11
影响投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20170101-2017063
0
800,142,0
00.00
- -
800,142,000
.00
99.55
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要延缓支付赎回款项的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（ 或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，在某个开放期届满时，若发生
基金资产净值低于5000万元或份额持有人数量不满200人的， 本基金不再以定期开放方式运
作，转型为开放式基金。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值缩减而导致本基
金转型。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 五日
