国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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国 投 瑞 银 双债 丰 利 两 年定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
5 托 管人 报 告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 本基金 A 类 基金份额净值人民币 1.011 元，C 类 基金份额
净值人民币 1.009 元，基 金份额总额 803,780,019.03 份，其中 A 类基金份额 802,404,921.77 份；
C 类基金份 额 1,375,097.26 份。 ........................................................................................................ 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7 投 资组 合 报告 ............................................................................................................................................ 37
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 37
7.3 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 39
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 40
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 41 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 42
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结 构 .................................................................................... 43
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
8.4 期末基金 管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 44
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 46
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 .......................................................................................................... 47
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .......................................... 47
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 47
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 48
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2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投
资基金
基金简称 国投瑞银双债丰利定开债券
基金主代码 161230
基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作
基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 803,780,019.03 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
下属分级基金场内简称 丰利 A 类 -
下属分级基金的交易代码
161230 161231
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额 802,404,921.77 份 1,375,097.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力
争为投资者实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转债、 信用债等
固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上， 获得基金资产的稳定增值； 并根据对权益类市场的趋势研判
适度参与权益类资产投资，力求提高基金总体收益率。
2、债券投资管理
本基金采取 “ 自上而下” 的债券分析方法， 确定债券模拟组合， 并
管理组合风险。
同时为有效控制债券投资的系统性风险， 本基 金根据风险管理的
原则， 以套期保值为目的， 适度运用国债期货， 提高投资 组合 的
运作效率。
3、股票投资策略
基金管理人将把握权益类资产出现的趋势性 或结构性投资机会，
在本基金合同约定范围内直接投资权益类资产， 努力获取 超额收
益。
业绩比较基准 中证可转债指数× 40%+ 中证信用债指数× 60%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
国投瑞银双债丰利定 国投瑞银双债丰利定国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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开债 A 开债 C
本期已实现收益 14,958,631.14 22,830.48
本期利润
13,063,189.33 19,620.22
加权平均基金份额本期利润 0.0163 0.0143
本期加权平均净值利润率 1.62% 1.43%
本期基金份额净值增长率 1.61% 1.41%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定开
债 C
期末可供分配利润 8,851,030.40 12,767.60
期末可供分配基金份额利润 0.0110 0.0093
期末基金资产净值 811,255,952.17 1,387,864.86
期末基金份额净值 1.011 1.009
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银双债丰利定
开债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
基金份额累计净值增长率 5.65% 5.03%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
国投瑞银双债丰利定开债 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.40% 0.13% 2.82% 0.21% -1.42% -0.08%
过去三个月 1.20% 0.13% 1.21% 0.21% -0.01% -0.08%
过去六个月 1.61% 0.12% 1.17% 0.17% 0.44% -0.05%
过去一年 3.07% 0.12% 1.61% 0.20% 1.46% -0.08%
自基金合同 5.65% 0.13% 1.20% 0.22% 4.45% -0.09% 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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生效起至今
国投瑞银双债丰利定开债 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.41% 0.12% 2.82% 0.21% -1.41% -0.09%
过去三个月 1.10% 0.13% 1.21% 0.21% -0.11% -0.08%
过去六个月 1.41% 0.12% 1.17% 0.17% 0.24% -0.05%
过去一年 2.57% 0.12% 1.61% 0.20% 0.96% -0.08%
自基金合同
生效起至今
5.03% 0.13% 1.20% 0.22% 3.83% -0.09%
注：1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值；本
基金以中证可转债指数、 中证信用债指数为基础构建业绩比较基准， 主要是鉴于上述指
数的公允性和权威性，以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2016 年 2 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
国投瑞银双债丰利定开债 A
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国投瑞银双债丰利定开债 C
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东 为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公
司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚 信 、 创 新 、 包
容、 客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管
理 66 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面 ，
自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵
活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新
品种； 在境外资产管理业务方 面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基金基金
经理
2016-02-
03
- 9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 曾任国
投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 安 债
券型证券投资基金基金经理。
现 任 国 投 瑞 银 岁 增 利 一 年 期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银双债丰利两年定
期开放债券型证券投资基金、
国 投 瑞 银 岁 赢 利 一 年 期 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 中 高 等 级 债 券 型 证
券投资基金基金经理。
桑俊
本基金基金
经理
2016-08-
06
- 9
中国籍， 博士， 具有基金从业
资 格 。 曾 任 职 国 海 证 券 研 究
所。2012 年 5 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银瑞利灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF ） 基 金经理。 现任国投
瑞 银 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 国投瑞银 新动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 精 选 收 益 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银优
选 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金、 国投瑞银新增长灵
活配置混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 双 债 丰 利 两 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 新 成 长 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪
守 诚 信 、 审 慎 勤 勉 ， 忠 实 尽 职 的 原 则 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 管 理 和 运 用 基 金 资 产 。
在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本 基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 ， 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
从 2016 年 11 月后， 由于金融去杠杆的展开， 至今历经超过两个季度的时间， 债市
收益震荡上行， 从收益率上行幅度来看， 十年国债上行 100bp 左右， 绝对收益达到历史
较高水平。
2017 年上半年，在基金的操作上，二季度以短久期持有为主，后期逐步拉长久期，
6 月份市场反弹时，债券收益对净值贡献较大，预期三四季度将是良好的配置时点。股
票方面， 结合货币政策处于中性偏紧的宏观政策， 但前期成长股跌幅较大， 上半年主要国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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维持中性仓位，以寻找业绩较 好的成长股为主。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止本报告期末，本基金 A 级份 额净值为 1.011 元，C 级份额净值为 1.009 元 ，成
立至本报告期末 A 级份额净值增长率为 1.61% ，C 级份额净值增长率为 1.41% ， 同期业
绩比较基准收益率为 1.17% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
2017 年， 在房地产调控及金融去杠杆背景下， 实体经济复苏仍较为脆弱， 其持续性
有待跟踪。 我们认为从长期趋势来看， 利率中枢仍处于缓慢下行通道中。 从中长期来看，
中国的经济体量、 内生增长性、 全球贸易量及外汇储备等各 种因素决定， 中国仍具备货
币政策的相对独立性。 在国内经济相对弱势复苏的背景下， 货币政策将维持稳定的环境，
后续随着经济增速的缓慢下行，收益率中枢仍有下行空间和动力。
而时点判断上， 我们认为目前市场的主要矛盾还在于金融去杠杆的进程及方式， 市
场的主要参与机构保险、 银行、 基 金中， 目前配置力量最强的在于保险机构， 而推动趋
势 性 行 情 的 主 要 动 能 将 来 源 于 银 行 体 系 的 配 置 力 量 ， 在 趋 势 性 行 情 开 启 的 时 点 判 断 上 ，
我们将密切跟踪银行同业、 表外理财新规的制定、 实施细则以及规模变动。 逐步拉长久
期，等待债券市场的趋势性交易机会。
4.6 管理人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工 作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
国投瑞银双债丰利 A 级份额本期已实现收益为 14,958,631.14 元，期末可供分配利
润为 8,851,030.40 元； 报告期内本基金共实施 2 次收益分配， 累计分配 6,419,239.76 元，
每 10 份基金份额分红 0.080 元。
国投瑞银双债丰利 C 级份额本期已实现收益为 22,830.48 元，期末可供分配利润为
12,767.60 元。报告期内本基金共实施 2 次收益分配，累计分配 5,500.28 元，每 10 份基
金份额分红 0.040 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5 托 管 人 报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内本基金共实施 2 次收益分配， 实施利润分配的金额为 6,424,740.04 元， 国
投瑞银双债丰利 A 级份额累计分配 6,419,239.76 元， 国 投瑞银双债丰利 C 级份额累计分
配 5,500.28 元。
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 12,698,081.14 8,425,209.57
结算备付金
4,071,929.75 1,612,435.97
存出保证金
60,957.96 24,714.15
交易性金融资产 6.4.7.2 806,371,252.84 754,265,764.54
其中：股票投资
104,370,159.54 76,140,929.24
基金投资
- -
债券投资
702,001,093.30 678,124,835.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 30,000,000.00
应收证券清算款
- 10,006,677.51
应收利息 6.4.7.5 8,537,847.81 12,577,202.82
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
831,740,069.50 816,912,004.56
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
11,000,000.00 -
应付证券清算款
7,110,949.81 9,998,186.15 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付赎回款
- -
应付管理人报酬
396,616.58 411,642.71
应付托管费
132,205.53 137,214.23
应付销售服务费
451.67 467.81
应付交易费用 6.4.7.7 216,451.38 228,746.14
应交税费
- -
应付利息
-9,105.20 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 248,682.70 150,000.00
负债合计
19,096,252.47 10,926,257.04
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9 803,780,019.03 803,780,019.03
未分配利润 6.4.7.10 8,863,798.00 2,205,728.49
所有者权益合计
812,643,817.03 805,985,747.52
负债和所有者权益总计
831,740,069.50 816,912,004.56
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 本基金 A 类基金份额净值人民币 1.011 元，C 类基
金 份 额 净 值 人 民 币 1.009 元 ， 基 金 份 额 总 额 803,780,019.03 份，其中 A 类基金份额
802,404,921.77 份； C 类基金份额 1,375,097.26 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2016 年 2 月 3 日 （基
金合同生效日）至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
17,127,944.92 24,050,245.09
1. 利息收入
16,203,375.77 9,477,062.83
其中：存款利息收入 6.4.7.11 155,500.23 2,844,197.61
债券利息收入
15,668,295.18 6,301,206.13
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
379,580.36 331,659.09
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
2,823,221.22 3,505,407.15
其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,775,613.73 1,867,775.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,342,029.95 430,137.15
资产支持证券投资收益
- - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 389,637.44 1,207,495.00
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
-1,898,652.07 11,067,734.83
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 - 40.28
减 ： 二 、 费用
4,045,135.37 3,624,602.57
1 ．管理人报酬
2,398,427.12 1,974,378.25
2 ．托管费
799,475.67 658,126.10
3 ．销售服务费
2,728.06 2,249.98
4 ．交易费用 6.4.7.18 413,598.83 218,429.87
5 ．利息支出
241,573.97 645,443.57
其中：卖出回购金融资产支出
241,573.97 645,443.57
6 ．其他费用 6.4.7.19 189,331.72 125,974.80
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
13,082,809.55 20,425,642.52
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
13,082,809.55 20,425,642.52
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 803,780,019.03 2,205,728.49 805,985,747.52
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 13,082,809.55 13,082,809.55
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持 - -6,424,740.04 -6,424,740.04 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 803,780,019.03 8,863,798.00 812,643,817.03
项目
上 年 度 可 比期 间
2016 年 2 月 3 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 803,780,019.03 - 803,780,019.03
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 20,425,642.52 20,425,642.52
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - -2,411,340.05 -2,411,340.05
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 803,780,019.03 18,014,302.47 821,794,321.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) ， 系 经中
国证券监督管理委员会 （以下简称 “ 中国证监会” ） 证监基金字[2014]99 号文 《 关于核准
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金设立的批复》 的核准， 由基金管理
人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2016 年 2 月 3 日正式
生效，首次设立募集规模为 803,780,019.03 份基金份额。业经普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第 141 号验资报告予以验证。本基金为契约
型、 以定期开放方式运作， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 中 国 建 设 银 行 ”) ，中国证
券登记结算有 限责任公司（以下简称 “ 中登公司” ）担任注册登记机构。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的可转债
（ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 信 用 债 （ 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 短 期 融 资 券 、
中期票据、 资产支持证券、 地方政府债、 中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类
金融工具） 、 国债、 央行票据、 债券回购、 银行存款、 股票 （包括中小板、 创业板及 其
他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 权证、 国债期货等金融工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他证券品种。
本基金投资于债券资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中， 可 转债、 信用债
合计投资比例不低于债券资产的 80% ； 本基金 投资于权益类资产的比例不超过基金资产
的 20% ； 但 在每个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例
的限制。 本基金在运作周期内在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低
于交易保证金一倍的现金； 在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后， 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。本基金转型后，投资范围根据本基金合同第二十章相关 约定进行调整。
本基金的业绩比较基准为" 中证可转债指数× 40%+ 中证信 用债指数× 60%" 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本 准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 合 称" 企 业 会 计 准 则") 、 中 国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中
国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业
务指引》 、 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和在财 务
报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告期 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与最 近 一 期 年度 报 告 相 一致 的 说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.5 会计政国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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策 和 会 计 估计 变 更 以 及差 错 更 正 的说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》、 财 税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》、 财
税[2012]85 号 《 关 于实 施 上 市 公司 股 息 红 利差 别 化 个 人所 得 税 政 策有 关 问 题 的通 知 》、
财税[2015]101 号 《 关于 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税 。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收 入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率 缴纳股票交 易印花税， 买入股票不 征收股票交 易印
花税。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 12,698,081.14
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 12,698,081.14
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 105,434,550.79 104,370,159.54 -1,064,391.25
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 144,817,458.14 141,358,093.30 -3,459,364.84
银行间市场 567,278,172.12 560,643,000.00 -6,635,172.12
合计 712,095,630.26 702,001,093.30 -10,094,536.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 817,530,181.05 806,371,252.84 -11,158,928.21
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
本基金本报告期未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,874.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应收结算备付金利息 1,649.16
应收债券利息 8,540,914.83
应收买入返售证券利息 -6,615.13
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 24.66
合计 8,537,847.81
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 211,478.65
银行间市场应付交易费用 4,972.73
合计 216,451.38
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
上市费 29,752.78
信息披露费 189,177.14
审计费用 29,752.78
合计 248,682.70
6.4.7.9 实收基金
国 投 瑞 银 双债 丰 利 定 开债 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 802,404,921.77 802,404,921.77
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 802,404,921.77 802,404,921.77 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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国 投 瑞 银 双债 丰 利 定 开债 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 1,375,097.26 1,375,097.26
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 1,375,097.26 1,375,097.26
注： 申购包含红利再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
国 投 瑞 银 双债 丰 利 定 开债 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,451,633.22 -9,244,552.39 2,207,080.83
本期利润 14,958,631.14 -1,895,441.81 13,063,189.33
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -6,419,239.76 - -6,419,239.76
本期末 19,991,024.60 -11,139,994.20 8,851,030.40
国 投 瑞 银 双债 丰 利 定 开债 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,371.41 -15,723.75 -1,352.34
本期利润 22,830.48 -3,210.26 19,620.22
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -5,500.28 - -5,500.28
本期末 31,701.61 -18,934.01 12,767.60
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页，共 48 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 65,885.08
定期存款利息收入 64,600.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 23,681.83
其他 1,333.32
合计 155,500.23
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 126,051,242.30
减：卖出股票成本总额 121,275,628.57
买卖股票差价收入 4,775,613.73
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
473,894,510.69
减： 卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成本总额
467,821,122.99
减：应收利息总额 8,415,417.65
买卖债券差价收入 -2,342,029.95
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 389,637.44
基金投资产生的股利收益 -
合计 389,637.44
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -1,898,652.07
—— 股票投资 -6,666.02 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页，共 48 页
—— 债券投资 -1,891,986.05
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,898,652.07
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 407,448.83
银行间市场交易费用 6,150.00
合计 413,598.83
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,177.14
银行汇划费用 11,689.02
上市费 29,752.78
其他费用 18,960.00
合计 189,331.72
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
1、 本基金的基金管理人于 2017 年 7 月 12 日 宣告 2017 年度第 3 次 分红， 向截至 2017
年 7 月 14 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持
有人，按每 10 份基金份额派发红利 0.060 元。
2017年8月10日宣告2017年度第4次分红， 向截至2017年8月14 日止在本基金注册登
记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人， 按每10份基金份额派发红国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页，共 48 页
利0.055元。
2、截至本报告送出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国 建设银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券 ” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合同生效
日）至2016 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 4,038,913.45 1.47% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.1.2 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页，共 48 页
比例 比例
安信证券 3,761.44 1.47% - -
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合
同生效日）至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,398,427.12 1,974,378.25
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,871.08 1,454.05
注： 支付基金管理人国投瑞银基金 管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合
同生效日）至2016 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 799,475.67 658,126.10
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页，共 48 页
各关联方名称 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债丰
利定开债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
合计
中国建设银行 - - -
国投瑞银基金管
理有限公司
- 637.89 637.89
合计 - 637.89 637.89
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债丰
利定开债A
国投瑞银双债丰利定
开债C
合计
国投瑞银基金管
理有限公司
- 535.98 535.98
中国建设银行 - - -
合计 - 535.98 535.98
注： 本基金 C 类基金份额收取销售服务费。 支付基金销售机构的销售服务费按前一
日 C 类基金资产净值 0.4% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值× 0.40 %/当 年天数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含
回购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
上年度可比期间
2016 年2 月3 日（基金合同生国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页，共 48 页
30 日 效日）至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
12,698,081.
14
65,885.08
24,294,750.
20
135,551.60
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
国投瑞银双债丰利定开债 A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
场
内
场
外
1
2017-02-1
6
2017
-02-1
6
2017
-02-1
6
0.040
3,209,619.
88
-
3,209,619.
88
2
2017-05-1
5
2017
-05-1
5
2017
-05-1
5
0.040
3,209,619.
88
-
3,209,619.
88
合计
0.080
6,419,239.
76
-
6,419,239.
76
国投瑞银双债丰利定开债 C
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
场
内
场
外 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页，共 48 页
1
2017-02-1
6
-
2017
-02-1
6
0.020 2,750.14 - 2,750.14
2
2017-05-1
5
-
2017
-05-1
5
0.020 2,750.14 - 2,750.14
合计
0.040 5,500.28 - 5,500.28
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2017-
11-21
非公
开发
行
24.50 17.48
816,3
26.00
19,99
9,987.
00
14,26
9,378.
48
-
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末， 本基金无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额 11,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 4 日到期。 该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工 具 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，
并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类
风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金资产稳定增值、 有效
控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩比国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页，共 48 页
较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监 察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司， 因而与银行存款相关
的信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应
的信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级 评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 81.47% 。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 30,027,000.00 100,251,000.00
A-1 以下 - -
未评级 248,613,500.00 132,736,100.00
合计 278,640,500.00 232,987,100.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、 政策性金融债、 央票、 同业存单和
部分短期融资券。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 259,217,756.40 230,433,638.00
AAA 以下 124,160,836.90 184,236,097.30
未评级 39,982,000.00 30,468,000.00
合计 423,360,593.30 445,137,735.30
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券包括债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以净价列示。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页，共 48 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他 基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金
资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以 内 且 不计息 ， 可 赎回基 金 份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到 期 日且不 计 息 ，因此 账 面 余
额即为未折现的合约到 期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资 产管
理 公 司 海 外 管 理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系 统 管 理 利 率 风 险 ， 通 过 收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页，共 48 页
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,698,081.14 - - -
12,698,081.1
4
结算备付金 4,071,929.75 - - - 4,071,929.75
存出保证金 60,957.96 - - - 60,957.96
交易性金融资
产
369,095,900.00 321,533,646.40 11,371,546.90 104,370,159.54
806,371,252.
84
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 8,537,847.81 8,537,847.81
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 385,926,868.85 321,533,646.40 11,371,546.90 112,908,007.35 831,740,069.
50
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
11,000,000.00 - - -
11,000,000.0
0
应付证券清算
款
- - - 7,110,949.81 7,110,949.81
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报
酬
- - - 396,616.58 396,616.58
应付托管费 - - - 132,205.53 132,205.53
应付销售服务
费
- - - 451.67 451.67
应付交易费用 - - - 216,451.38 216,451.38
应交税费 - - - - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页，共 48 页
应付利息 - - - -9,105.20 -9,105.20
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 248,682.70 248,682.70
负债总计 11,000,000.00 - - 8,096,252.47 19,096,252
.47
利率敏感度缺
口
374,926,868.85 321,533,646.40 11,371,546.90 104,811,754.88 812,643,817.
03
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,425,209.57 - - - 8,425,209.57
结算备付金 1,612,435.97 - - - 1,612,435.97
存出保证金 24,714.15 - - - 24,714.15
交易性金融资
产
271,218,650.00 376,438,185.30 30,468,000.00 76,140,929.24
754,265,764.
54
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
30,000,000.00 - - -
30,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - 10,006,677.51
10,006,677.5
1
应收利息 - - - 12,577,202.82
12,577,202.8
2
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 311,281,009.69 376,438,185.30
30,468,000.00
98,724,809.57 816,912,004.
56
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页，共 48 页
应付证券清算
款
- - - 9,998,186.15 9,998,186.15
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报
酬
- - - 411,642.71 411,642.71
应付托管费 - - - 137,214.23 137,214.23
应付销售服务
费
- - - 467.81 467.81
应付交易费用 - - - 228,746.14 228,746.14
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 - - - 10,926,257.04 10,926,257.0
4
利率敏感度缺
口
311,281,009.69
376,438,185.30 30,468,000.00 87,798,552.53
805,985,747.
52
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基
点
-2,799,701.57 -3,371,212.85
市场利率下降 25 个基
点
2,829,847.37 3,410,035.50
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页，共 48 页
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金固定收益类资产的投资比
例为不低于基金资产净值的 80% ； 对非固定收益类资产的投资比例不超过基金资产净值
的 20% ； 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 104,370,159.54 12.84 76,140,929.24 9.45
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 702,001,093.30 86.38 678,124,835.30 84.14
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页，共 48 页
合计 806,371,252.84 99.23 754,265,764.54 93.58
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
15,344,474.64 7,715,170.65
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-15,344,474.64 -7,715,170.65
注：本基金业绩比较基准= 中证可转债指数×40%+ 中证 信用债指数×60% 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地 产 开 发 教 育 辅 助服务 等 增 值税政 策 的 通知》 的 规 定：(1) 金融 商品 持 有 期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征 收 增 值税；(2) 纳 税人 购 入 基金、 信 托 、理财 产 品 等各类 资 产 管理产 品 持 有至到 期 ，
不 属 于 金融商 品 转 让；(3) 资管 产品 运 营 过程中 发 生 的增值 税 应 税行为 ， 以 资管产 品 管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日 颁布的财税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日 颁布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上 事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的 其他重要事项。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页，共 48 页
7 投 资 组 合报 告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 104,370,159.54 12.55
其中：股票 104,370,159.54 12.55
2 固定收益投资 702,001,093.30 84.40
其中：债券 702,001,093.30 84.40
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,770,010.89 2.02
7 其他各项资产 8,598,805.77 1.03
8 合计 831,740,069.50 100.00
注：基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
8,679,782.32 1.07
C 制造业 87,449,833.22 10.76
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页，共 48 页
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
8,240,544.00 1.01
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 104,370,159.54 12.84
7.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000400 许继电气
1,729,200.
00
31,056,432.00 3.82
2 300367 东方网力
816,326.0
0
14,269,378.48 1.76
3 603993 洛阳钼业
1,715,372.
00
8,679,782.32 1.07
4 000725 京东方Ａ
2,057,000.
00
8,557,120.00 1.05
5 603008 喜临门
468,800.0
0
8,349,328.00 1.03 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页，共 48 页
6 002368 太极股份
297,600.0
0
8,240,544.00 1.01
7 600066 宇通客车
349,545.0
0
7,679,503.65 0.95
8 603799 华友钴业 86,200.00 5,239,236.00 0.64
9 600884 杉杉股份
251,597.0
0
4,143,802.59 0.51
10 002340 格林美
682,650.0
0
4,130,032.50 0.51
11 600114 东睦股份
230,000.0
0
4,025,000.00 0.50
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000725 京东方Ａ 24,264,036.00 3.01
2 300145 中金环境 16,089,493.00 2.00
3 601009 南京银行 16,045,318.40 1.99
4 603008 喜临门 8,110,805.00 1.01
5 600699 均胜电子 8,100,833.00 1.01
6 002368 太极股份 8,093,269.00 1.00
7 603993 洛阳钼业 8,033,040.56 1.00
8 600066 宇通客车 8,017,490.07 0.99
9 600525 长园集团 8,012,364.00 0.99
10 000039 中集集团 4,067,122.00 0.50
11 002831 裕同科技 4,038,913.45 0.50
12 600114 东睦股份 4,031,344.00 0.50
13 002048 宁波华翔 4,031,191.45 0.50
14 601186 中国铁建 4,027,907.00 0.50
15 300203 聚光科技 4,024,543.40 0.50
16 002340 格林美 4,019,165.50 0.50
17 000400 许继电气 4,018,972.00 0.50
18 600884 杉杉股份 4,018,074.21 0.50
19 603799 华友钴业 4,003,990.00 0.50
20 000968 蓝焰控股 2,860,735.23 0.35
注：" 买入 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页，共 48 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300145 中金环境 17,998,354.25 2.23
2 000725 京东方Ａ 16,566,376.00 2.06
3 601009 南京银行 15,568,590.80 1.93
4 002314 南山控股 14,777,939.32 1.83
5 300203 聚光科技 14,122,582.30 1.75
6 601166 兴业银行 10,462,278.44 1.30
7 600525 长园集团 8,182,759.36 1.02
8 600699 均胜电子 7,646,145.25 0.95
9 002831 裕同科技 4,208,509.48 0.52
10 601186 中国铁建 4,197,000.00 0.52
11 002048 宁波华翔 3,825,564.10 0.47
12 000039 中集集团 3,798,796.00 0.47
13 000968 蓝焰控股 3,006,406.00 0.37
14 300337 银邦股份 1,689,941.00 0.21
注：" 卖出 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 149,511,524.89
卖出股票的收入（成交）总额 126,051,242.30
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,961,000.00 1.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,021,000.00 3.69
其中：政策性金融债 30,021,000.00 3.69
4 企业债券 149,700,033.40 18.42 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5 企业短期融资券 278,640,500.00 34.29
6 中期票据 231,810,500.00 28.53
7 可转债 （可交换债） 1,868,059.90 0.23
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 702,001,093.30 86.38
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 011760077
17 徐工
SCP003
340,000 34,061,200.00 4.19
2 011760035
17 渝农投
SCP001
300,000 30,072,000.00 3.70
3 011760080
17 冀水泥
SCP001
300,000 30,057,000.00 3.70
4 011764016
17 中建材
SCP004
300,000 30,054,000.00 3.70
5 150412 15 农发 12 300,000 30,021,000.00 3.69
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为目
的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,957.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,537,847.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,598,805.77
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300367 东方网力 14,269,378.48 1.76
非公开发
行 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银双债
丰利定开债 A
932
860,949.4
9
800,142,000.
00
99.72% 2,262,921.77 0.28%
国投瑞银双债
丰利定开债 C
327 4,205.19 0.00 0.00% 1,375,097.26
100.00
%
合计
1,259
638,427.3
4
800,142,000.
00
99.55% 3,638,019.03 0.45%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
国投瑞银双债丰利定开债 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 魏良浩 129,500.00 19.13%
2 潘百昌 100,000.00 14.77%
3 杨凯 94,805.00 14.00%
4 李树林 86,600.00 12.79%
5 廖锦文 45,900.00 6.78%
6 刘莉 25,000.00 3.69%
7 林思特 21,600.00 3.19%
8 周科举 20,000.00 2.95%
9 甄湘军 17,700.00 2.61% 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10 董霞 16,200.00 2.39%
注：1、以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
2、以上上市持有人份额统计仅为双债丰利 A 级份额。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银双债丰利
定开债 A
15,053.11 0.00%
国投瑞银双债丰利
定开债 C
100,198.00 7.29%
合计 115,251.11 0.01%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人 持有本开放式
基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
本基金基金经理 持有
本开放式基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
项目
国投瑞银双债丰利定开债
A
国投瑞银双债丰利定开债
C
基金合同生效日（2016 年 2
月 3 日）基金份额总额
802,404,921.77 1,375,097.26
本报告期期初基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
本报告期 基金总申购份额 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
注： 本基金包括 A 、C 两类基金份额， 在募集期同时募集。 在基金合同生效后本基
金以 2 年为一个运作周期， 每个运作周期自起始日起至 2 年后的对应日的前一日止。 每
个运作周期的起始日为基金合同生效日 （含当日） 或每个开放期结束之日次日 （含当日） 。
在运作周期内， 本基金不办理申购与赎回业务，A 类基金份额上市交易，C 类基金份额
不上市交易。 本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期间可以办
理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日，并且最长不超过 20 个工作
日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
报 告 期 内 本 基 金 继 续 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审 计
服务，未发生改聘事务所的情况。
10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 1 153,065,913.65 55.55% 142,549.76 55.55%
财达证券 1 118,457,940.09 42.99% 110,319.97 42.99%
安信证券 1 4,038,913.45 1.47% 3,761.44 1.47%
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
18,321,973
.17
84.70% - - - -
财达证券
3,308,997.
45
15.30%
3,096,00
0,000.00
98.93% - -
海通证券 - -
33,400,0
00.00
1.07% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权， 由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 分 红 进 行
公告
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-02-14
2
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 分 红 进 行
公告
证券时报，中国证券
报，上海证券报
2017-05-11
11 影响投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20170101-2017063
0
800,142,0
00.00
- -
800,142,000
.00
99.55
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要延缓支付赎回款项的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，在某个开放期届满时，若发生
基金资产净值低于5000万元或份额持有人数量不满200人的， 本基金不再以定期开放方式运
作，转型为开放式基金。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值缩减而导致本基
金转型。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者 所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》 （证
监许可[2014] 99 号）
《关于国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》 （机构国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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部部函[2016] 252 号）
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告原文
12.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 五日
