九泰 锐益 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 25 日 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核 了本报 告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年01 月1 日起至6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，请阅读半年度报告正文。
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 九泰锐益定增混合（场内简称：九泰锐益）
场内简称 九泰锐益
基金主代码 168103
基金运作方式
上市契约型开放式
本基金在基金合同生效后前五年内，场内份额不开放
申购、赎回业务，但可上市交易；场外份额每 6 个月
定期开放一次基金份额的申购、赎回业务，基金管理
人可采取部分确认的方式确保申购、赎回结束后本基
金的总份额基本保持不变。基金合同生效后第五个年
度对日起， 本基金转为上市开放式基金 （LOF ） ， 并更
名为九泰锐益灵活配置混合型证券投资基金（LOF ），
接受场内、 场外申购与赎回等业务， 并继续上市交易。
基金合同生效日 2016 年 8 月11 日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,243,831,962.96 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016-11-23
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，基金
合同生效后前五年内，利用定向增发项目，深入挖掘
并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的定向增
发投资机会，精选具有估值优势和成长优势的公 司股
票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益，追
求基金资产的长期稳定增值。本基金转为上市开放式
基金 （LOF ） 后， 通过深入挖掘国内经济增长和结构转
型所带来的投资机会，精选具有估值优势和成长优势
的公司股票进行投资，力争获取超越各阶段业绩比较
基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在基金合同生效后前五年内， 通过对宏观经济、
资本市场的深入分析和理解，深入挖掘并充分理解国
内经济增长和结构转型所带来的事件性投资机会，在
行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深入研究的
基础上， 利用定向增发项目的事件性特 征与折价优势，
优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增
发主题相关证券进行投资。将定向增发改善企业基本
面与产业结构作为投资主线，形成以定向增发为核心
的投资策略。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×60%+中债总指 数（总值）财富
指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低
于股票型基金，属于中高风险收益特征的证券投资基
金品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管理有限公司 中信 银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 谢海波 方韡
联系电话 010-52601690 4006800000
电子邮箱 xiehaibo@jtamc.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话
400-628-0606 95558
传真 010-66067330 010-85230024
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.jtamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -11,177,579.49
本期利润 -13,880,282.47
加权平均基金份额本期利润 -0.0062
本期加权平均净值利润率 -0.62%
本期基金份额净值增长率 -0.70%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -30,406,652.65
期末可供分配基金份额利润 -0.0136
期末基金资产净值 2,213,425,310.31
期末基金份额净值 0.986
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -1.40%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的 “期末”均指本报告期最后一日，即 6 月30 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.46% 0.72% 3.41% 0.41% 0.05% 0.31%
过去三个月 -2.18% 0.59% 3.59% 0.39% -5.77% 0.20%
过去六个月 -0.70% 0.44% 6.10% 0.35% -6.80% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-1.40% 0.33% 6.82% 0.41% -8.22% -0.08%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1.本基 金合同于 2016 年8 月11 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
2.根据 基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。本基金建仓期结束时, 各项资 产配置比例符合合同约定。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可 【2014 】650 号文批准， 于 2014 年7 月 3 日正
式成立，现注册资本 2 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资 管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股
份有限公司、 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26% 、
25% 、25% 和24% 的股权。 截至本报告期末 （2017 年 6 月30 日 ） ， 基金管理人共管理 16 只开放式证
券投资 基金 ，包括 九泰 天富改 革新 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、九泰 天宝 灵活配 置 混 合 型
证券投 资基 金、九 泰锐 智定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、九 泰久 盛量 化 先锋 灵活配 置 混 合 型
证券投 资基 金、九 泰日 添金货 币市 场基金 、九 泰锐富 事件 驱动混 合型 发起式 证券 投资基 金 、 九 泰
久稳保 本混 合型证 券投 资基金 ，九 泰锐益 定增 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 ，九 泰锐丰 定 增 两 年
定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金， 九泰 泰富定 增主 题灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 ， 九 泰
久利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 ，九泰 锐华 定增灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 ，九泰 久 鑫 债 券
型证券 投资 基金、 九泰 久兴灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、九泰 久益 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金，证券投资基金规模约为 123.94 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘开运
基金经
理
2016 年 8 月11
日
- 6
金融学硕士, 中国籍， 具有
基金从业资格，6 年证券
从业经验。多年股权投资
与行业研究经验，历任毕
马威华振会计师事务所审
计师，昆吾九鼎投资管理
有限公司投资经理、合伙
人助理。2014 年7 月加入
九泰基金管理有限公司。
现任战略投资部定增业务
组（锐系列）执行投资总
监，九泰天富改革新动力
灵活配置混合型证券投资
基金（2015 年 7 月16 日
至 2016 年7 月 16 日） 、 九
泰锐智定增灵活配置混合
型证券投资基金 （2015 年九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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8 月14 日至 今） 、九泰锐
富事件驱动灵活配置混合
型证券投资 基金 （2016 年
2 月4 日至今 ） 、 九泰锐益
定增灵活配置混合型证 券
投资基金 （2016 年 8 月 11
日至今） 、 九泰锐丰定增两
年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金 （2016 年
8 月30 日至 今） 、九泰锐
华定增灵活配置混合型证
券投资基金（2016 年 12
月 19 日至今 ） 、九泰锐诚
定增灵活配置混合型证券
投资基金 （2017 年 3 月 24
日至今）的基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《 公开 募集证 券 投 资
基金运 作管 理办法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易制 度指导 意见 》等法 律法 规及基 金合 同 、
招募说 明书 等有关 基金 法律文 件的 规定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责、 安全高 效的 原则管 理 和 运 用
基金资 产， 在严格 控制 投资风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 ，没 有损害 基 金 份 额
持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系 统和 人工等 方式 在各环 节严 格控制 交易 公平执 行。 报告期 内， 本公司 严格 执行了 《 证 券 投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制 度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下 （1 日内、 3 日内、
5 日内）的半 年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 未发 现 本基 金存 在 异常 交易 行 为， 报告 期 内本 公司 所 管理 的投 资 组合 未发 生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 。
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
九 泰 锐益 自成 立 以来 ，始 终 保持 积极 进 取、 同时 严 格控 制投 资 风险 的态 度 展开 投资 运 作。九
泰 锐益 专注于 定增 投资， 将 80% 以上 非现 金资产 投资 上市公 司定 向增发 。在 上市公 司选择 方 面 ，
坚持选取行业前景广阔， 公司基本面扎实的上市公司进行定增投资， 在获取定增折价收益的同时，
最大程度上分享上市公司中长期发展带来的价值提升。
2017 年 5 月27 日， 证监 会发布了 《上市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 （证监会公
告〔2017 〕9 号） ， 上海、 深圳证券交易所也出台了完善减持制度的专门规则。 此次出台的股份减
持新规 在短 期内有 利于 遏制特 定股 东利用 信息 、成本 优势 无序减 持、 清仓式 减持 ，有利 于 引 导 市
场建立 稳定 预期、 恢复 市场 信 心， 中长期 来看 ，对于 引导 市场践 行长 期投资 和价 值投资 ， 维 护 市
场长期稳定健康发展将起到至关重要的作用。
随着 2017 年 定增新规以及减持新规的出台， 基金及时进行了定增投资策略的调整完善， 在定
增投资 标的 选择方 面更 加关注 上市 公司中 长期 核心竞 争力 与内生 成长 性，通 过更 加严格 的 基 本 面
标准选 择优 质的上 市公 司进行 投资 ，通过 伴随 优质上 市公 司的中 长期 成长获 取较 高收益 。 九 泰 锐
益将长 期恪 守 “稳 健投 资、价 值投 资 ”的 理念 ，密切 关注 定增市 场变 化，长 期专 注于优 质 定 增 标
的投资，力争为投资者带来长期稳健回报。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止本报告期末本基金份额净值为 0.986 元；本 报告期本基金份额净值增长率为-0.70% ，同
期业绩比较基准收益率为 6.10% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2016 年上半 年， 我国宏观总体经济运行平稳， 得益于消费需求增长、 出口活跃等因素的拉动，
2 季度经济获 得 6.9% 的增 速。展望全年，欧美经济持续复苏，有望带动出口保持较高增速。众多
行业通 过供 给侧改 革， 淘汰落 后产 能、僵 尸企 业，企 业盈 利水平 持续 改善。 货币 政策保 持 中 性 ，
流动性较难出现进一步收紧。经济有望全年实现平稳平稳增长，出现大幅下滑的风险较小。
上 半 年国 内证 券 市场 在监 管 环境 收紧 的 大环 境下 ， 出现 了明 显 的震 荡分 化 行情 。金 融行业监
管 导致 流动性 收紧 ，IPO 常态 化发行 对于 中小板 、创 业板等 高估 值板块 形成 压制， 并购重 组 、 再
融资 新规、 减持新规等政策的出台， 进一步强化了市场对业绩与成长确定性的偏好。 展望下 半年 ，
金融监 管对 流动性 进一 步冲击 有限 ，市场 对监 管带来 的恐 慌情绪 将逐 步修复 ，市 场风险 偏 好 有 望
逐步提 升， 下半年 证券 市场将 出现 更多投 资机 会。行 业方 面，新 能源 汽车行 业有 望实现 持 续 高 速
增长、 新一 轮国企 改革 与一带 一路 战略实 施推 进将带 来新 的投资 机遇 ，持续 消费 升级与 商 业 变 革九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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将带来消费领域长 期繁荣，我们将持续关注并布局以上领域与主题投资机会。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准则》 、 中国
证监会 相关 规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 投资品 种进 行估值 。本 基金管 理 人 制 订
了证券 投资 基金估 值政 策与估 值程 序，设 立基 金估值 小组 ，参考 行业 协会估 值意 见和独 立 第 三 方
机构估 值数 据，确 保基 金估值 的公 平、合 理。 本基金 管理 人制订 的证 券投资 基金 估值政 策 与 估 值
程序确 定了 估值目 的、 估值日 、估 值对象 、估 值程序 、估 值方法 以及 估值差 错处 理、暂 停 估 值 和
特殊情形处理等事项。
本 基 金管 理人 基 金估 值小 组 在投 资研 究 部、 监察 稽 核部 、风 险 管理 部、 基 金运 营部 的协调、
配合下 组织 开展工 作。 基金估 值小 组负责 人可 由公司 总裁 担任或 总裁 授权管 委会 成员担 任 、 小 组
成员包 括业 务分管 领导 、督察 长及 投资研 究部 、监察 稽核 部、风 险管 理部、 基金 运营部 等 部 门 的
负责人, 各 部门可另行指定专员负责具体事务。
基 金 经理 参与 估 值原 则和 方 法的 讨论 ， 但不 参与 估 值原 则和 方 法的 最终 决 策和 日常 估值的执
行。
参 与 估值 流程 的 各方 还包 括 本基 金托 管 人和 会计 师 事务 所。 托 管人 根据 法 律法 规要 求对基金
估值及 净值 计算履 行复 核责任 ， 当 存有异 议时 ，托管 人有 责任要 求基 金管理 公司 作出合 理 解 释 ，
通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适
当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 在银行间
同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 《证 券投 资 基金 运作 管 理办 法》 的 规定 以及 本 基金 基金 合 同第 十七 部 分中 对基 金利润分
配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。
本基金截至 2017 年6 月30 日， 期末可 供分配利润为-30,406,652.65 元， 其 中： 未分配利 润
已实现部分为-17,328,435.39 元，未 分配利润未实现部分为-13,078,217.26 元。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本基金报告期内未发生连续 20 个 工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金 资产净值
低于 5000 万的情形。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
作 为 本基 金的 托 管人 ，中 信 银行 股份 有 限公 司严 格 遵守 了《 证 券投 资基 金 法》 及其 他有关法
律法规、基金合同和托管协 议的规定，对九泰基金管理有限公司 2017 年半年度基金的投资运作，
进行了 认真 、独立 的会 计核算 和必 要的投 资监 督，认 真履 行了托 管人 的义务 ，不 存在任 何 损 害 基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为 ， 九泰 基金 管 理有 限公 司 在九 泰锐 益 定增 灵活 配 置混 合型 证 券投 资基 金的投资
运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费 用开支及利润分配等问题上 ，
不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等 有 关 法
律法规，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 认为 ， 九泰 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的九 泰锐 益定增 灵活 配置混 合 型 证 券
投资基金 2017 年半年度报 告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基 金
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 17,050,590.09 255,850,537.55
结算备付金 26,845,668.42 47,427,272.73
存出保证金 64,422.40 -
交易性金融资产 1,757,061,357.80 873,784,378.77
其中：股票投资 1,656,106,875.30 873,784,378.77
基金投资 - -
债券 投资 100,954,482.50 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 410,000,000.00 730,000,000.00
应收证券清算款 5,129,964.11 324,607,393.02
应收利息 1,519,472.16 79,265.75
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,217,671,474.98 2,231,748,847.82
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,569,431.34 3,789,559.92
应付托管费 446,178.91 473,695.01
应付销售服务费 - -
应付交易费用 11,541.49 -
应交税费 - - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 219,012.93 180,000.00
负债合计 4,246,164.67 4,443,254.93
所 有 者 权益：
实收基金 2,243,831,962.96 2,243,831,963.03
未分配利润 -30,406,652.65 -16,526,370.14
所有者权益合计 2,213,425,310.31 2,227,305,592.89
负债和所有者权益总计 2,217,671,474.98 2,231,748,847.82
注： 报告截止 日2017 年6 月30 日， 基 金 份额净值0.9860 元 ， 基 金份额总额2,243,831,962.96
份。
6.2 利润表
会计主体： 九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入 11,208,673.28
1. 利息收入 9,679,516.66
其中：存款利息收入 977,087.00
债券利息收入 365,432.93
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 8,336,996.73
其他利息收 入 -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 4,229,247.90
其中：股票投资收益 403,893.02
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,825,354.88
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-2,702,702.98
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 2,611.70
减： 二 、费用 25,088,955.75
1 ．管理人报 酬 22,060,094.35
2 ．托管费 2,757,511.79 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 38 页
3 ．销售服务 费 -
4 ．交易费用 141,741.66
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6 ．其他费用 129,607.95
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-13,880,282.47
减：所得税费用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-13,880,282.47
注：本基金合同于 2016 年 8 月11 日 生效，无上年度可比期间。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金
本 报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,243,831,963.03 -16,526,370.14 2,227,305,592.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -13,880,282.47 -13,880,282.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-0.07 -0.04 -0.11
其中：1. 基金 申购款 556,773.61 -2,971.37 553,802.24
2. 基金赎回 款 -556,773.68 2,971.33 -553,802.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,243,831,962.96 -30,406,652.65 2,213,425,310.31
注：本基金合同于 2016 年 8 月11 日 生效，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署： 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
______ 卢伟 忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
九 泰 锐益 定增 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 系经中 国 证券 监督 管理委
员会( 以下简 称 “中国证监会”) 证监 许可[2016]1271 号文 《关 于准予九泰锐益定增灵活配置混 合
型证券 投资 基金注 册的 批复》 准予 募集注 册， 由九泰 基金 管理有 限公 司依照 《中 华人民 共 和 国 证
券投资基金法》 及有关规定和 《九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》( 以下 简称
“ 基金合同”) 发起，于 2016 年 7 月 11 日至 2016 年 8 月 5 日 向社会公开募集。本基金为契约型
开放式证券投资基金， 存续期限为不定期。 募集期间净认购资金总额为人民币 2,243,454,063.76
元，在募集期间产生的利息为人民币 377,899.27 元 ， 以 上 实 收 基 金( 本息) 合 计 为 人 民 币
2,243,831,963.03 元， 折合 2,243,831,963.03 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师
事务 所( 特殊 普通合伙) 验 证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2016 年 8 月 11 日 生效。本基
金的基 金管 理人为 九泰 基金管 理有 限公司 ，注 册登记 机构 为中国 证券 登记结 算有 限责任 公 司 ， 基
金托管人为中信银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《九 泰锐益定增灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书》 的有 关规定， 本基 金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票( 包括创业板 、
中小板 股票 及其他 中国 证监会 核准 发行的 股票) 、债券( 国债 、金融 债、 企业(公司) 债、次 级债 、
可转换 债券( 含分离 交易 可转债) 、中 小企业 私募 债、央 行票 据、短 期融 资券、 超短 期融资 券 、 中
期票据等) 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益类资产、 权证、 股指期货、 货币市场
工具以 及法 律法规 或中 国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具( 但 须符 合中国 证监 会相关 规定) 。
本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率 ×60%+ 中债 总 指数( 总值) 财富指数收 益率 ×40% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则以及2014 年 颁布及经
修订的 准则 及相关 规定( 以下简 称 “ 企业会 计准 则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务 操 作
的有关 规定 编 制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会 发 布 的
若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
2017 年 6 月30 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变 更 以 及 差 错更 正 的 说 明
本基金无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2008]1 号 《 财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日 《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85 号文 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号文 《关于上
市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》 、财 税[2016]36 号 《关 于全 面推开营业
税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规 和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；
(3) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4) 对基金所 持上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计
入应纳税所 得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，其股息红利所得 暂减按 50% 计入 应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。
6.4.6.1 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 38 页
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
报告期内未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司 基金托管人
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
22,060,094.35 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,328,603.46 -
注：1 、本基 金合同于 2016 年8 月11 日生效，无上年度可比期间。
2 、基金管理 费按前一日的基金资产净值的 2.0%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2.0%/当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基 金 管理 费每 日 计提 ，逐 日 累计 至每 月 月末 ，按 月 支付 ，由 基 金管 理人 与 基金 托管 人核对一
致后， 由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若遇法
定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作 日内支付。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 38 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,757,511.79 -
注：1 、本基 金合同于 2016 年8 月11 日生效，无上年度可比期间。
2 、基金托管 费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基 金 托管 费每 日 计提 ，逐 日 累计 至每 月 月末 ，按 月 支付 ，由 基 金管 理人 与 基金 托管 人核对一
致后， 由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若遇法
定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个
工作日内或不可抗力情形消除之日 起 2 个工作 日内支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
无
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中信银行股
份有限公司
17,050,590.09 586,326.16 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 19 页 共 38 页
注：本基金合同于 2016 年 8 月11 日 生效，无上年度可比期间。
本 基 金的 银行 存 款由 基金 托 管人 中信 银 行股 份有 限 公司 保管 ， 按银 行同 业 利率 或约 定利率计
息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内无需说明其他关联交易事项。
6.4.9 利 润 分 配 情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.10 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.10.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002475
立
讯
精
密
2016
年10
月21
日
2017
年10
月24
日
非公
开发
行流
通受
限
19.65 26.28 9,364,351 184,009,497.15 246,095,144.28 -
603799
华
友
钴
业
2016
年12
月23
日
2017
年12
月21
日
非公
开发
行流
通受
限
31.86 46.74 2,777,780 88,500,070.80 129,833,437.20 -
002400
省
广
股
份
2016
年9 月
21 日
2017
年 9
月22
日
非公
开发
行流
通受
限
10.42 8.03 15,316,642 159,999,994.56 122,992,635.26 注 1
000519
中
兵
红
箭
2017
年1 月
25 日
2018
年 1
月16
日
非公
开发
行流
通受
限
12.13 12.33 9,475,103 114,932,999.39 116,828,019.99 - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 38 页
600339
中
油
工
程
2017
年1 月
19 日
2018
年 1
月19
日
非公
开发
行流
通受
限
6.16 6.30 13,805,032 85,038,997.12 86,971,701.60 -
600277
亿
利
洁
能
2017
年2 月
14 日
2018
年 2
月12
日
非公
开发
行流
通受
限
6.93 7.27 11,544,012 80,000,003.16 83,924,967.24 -
000901
航
天
科
技
2016
年11
月17
日
2017
年11
月20
日
非公
开发
行流
通受
限
30.72 27.16 3,060,000 94,003,200.00 83,109,600.00 -
600531
豫
光
金
铅
2016
年12
月20
日
2017
年12
月18
日
非公
开发
行流
通受
限
7.45 7.36 9,861,973 73,964,797.50 72,584,121.28 注 2
002157
正
邦
科
技
2017
年1 月
9 日
2018
年 1
月10
日
非公
开发
行流
通受
限
6.05 4.55 14,561,559 88,825,509.90 66,255,093.45 注 3
000862
银
星
能
源
2017
年1 月
17 日
2018
年 1
月18
日
非公
开发
行流
通受
限
7.03 7.42 7,105,263 49,949,998.89 52,721,051.46 -
300347
泰
格
医
药
2017
年5 月
12 日
2018
年 5
月16
日
非公
开发
行流
通受
限
24.89 24.20 2,142,763 53,333,371.07 51,854,864.60 -
002310
东
方
园
林
2016
年11
月10
日
2017
年11
月13
日
非公
开发
行流
通受
限
13.94 15.70 3,299,857 46,000,006.58 51,807,754.90 -
300184
力
源
信
息
2017
年4 月
12 日
2017
年 4
月12
日
非公
开发
行流
通受
11.03 11.13 4,533,091 49,999,993.73 50,453,302.83 - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 21 页 共 38 页
限
000555
神
州
信
息
2016
年12
月28
日
2017
年12
月29
日
非公
开发
行流
通受
限
25.54 16.70 2,737,583 69,999,997.31 45,717,636.10 注 4
002611
东
方
精
工
2017
年4 月
24 日
2018
年 4
月25
日
非公
开发
行流
通受
限
14.77 14.34 3,009,002 44,503,139.58 43,149,088.68 注 5
300213
佳
讯
飞
鸿
2016
年11
月1 日
2017
年11
月 2
日
非公
开发
行流
通受
限
12.80 8.99 4,115,358 52,882,350.30 36,997,068.42 注 6
002374
丽
鹏
股
份
2016
年11
月1 日
2017
年11
月 2
日
非公
开发
行流
通受
限
7.49 5.88 5,718,085 42,999,999.20 33,622,339.80 注 7
002131
利
欧
股
份
2016
年9 月
8 日
2017
年 9
月11
日
非公
开发
行流
通受
限
4.96 3.29 10,063,252 49,999,988.85 33,108,099.08 注 8
002040
南
京
港
2017
年1 月
18 日
2018
年 1
月19
日
非公
开发
行流
通受
限
14.82 15.94 1,752,021 25,999,991.64 27,927,214.74 注 9
000065
北
方
国
际
2016
年12
月27
日
2017
年12
月28
日
非公
开发
行流
通受
限
25.11 23.78 865,079 21,799,990.80 20,571,578.62 注10
300410
正
业
科
技
2017
年3 月
22 日
2018
年 3
月26
日
非公
开发
行流
通受
限
42.73 36.10 427,689 18,305,089.20 15,439,572.90 注11
002705
新
宝
股
2017
年3 月
30 日
2018
年 3
月31
非公
开发
行流
13.47 13.86 1,091,823 14,999,971.04 15,132,666.78 注12 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
份 日 通受
限
000909
数
源
科
技
2017
年1 月
13 日
2018
年 2
月27
日
非公
开发
行流
通受
限
14.77 12.10 865,738 12,821,579.78 10,475,429.80 -
002686
亿
利
达
2017
年2 月
24 日
2018
年 2
月27
日
非公
开发
行流
通受
限
14.23 13.68 559,990 7,968,657.70 7,660,663.20 注13
002879
长
缆
科
技
2017
年6 月
5 日
2017
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金
龙
羽
2017
年6 月
15 日
2017
年 7
月17
日
新股
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿
能
科
技
2017
年6 月
28 日
2017
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭
升
股
份
2017
年6 月
30 日
2017
年 7
月10
日
新股
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大
烨
智
能
2017
年6 月
26 日
2017
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国
科
微
2017
年6 月
30 日
2017
年 7
月12
日
新股
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百
达
精
工
2017
年6 月
27 日
2017
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富
满
电
子
2017
年6 月
27 日
2017
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
603617
君
禾
股
份
2017
年6 月
23 日
2017
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：1 、 本基金持有的省广股份 （002400 ） 认购价格为 13.58 元/ 股， 于2017 年 6 月 8 日实施
2016 年年度 权益分配方案，每 10 股派 0.38 元， 每 10 股转 增 3 股。本 基金新增 3,534,610 股，
转增股后共持有 15,316,642 股，认购 价格为除权后价格 10.42 元/ 股。
2 、 本基金持有的豫光金铅 （600531 ） 认购价格为 7.50 元/ 股， 于 2017 年6 月 30 日实施2016
年年度权益分配方案， 每 10 股派 0.5 元，认购价 格为除权后价格 7.45 元/ 股。
3 、 本基金持有的正邦科技 （002157 ） 认购价格为 6.10 元/ 股， 于 2017 年5 月 18 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.50 元，认购 价格为除权后价格 6.05 元/ 股。
4 、 本基金持有的东方精工 （002611 ） 认购价格为 14.79 元/ 股， 于 2017 年6 月 8 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.20 元，认购 价格为除权后价格 14.77 元/ 股。
5 、 本基金持有的神州信息 （000555 ） 认购价格为 25.57 元/ 股， 于 2017 年5 月 23 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.26 元，认购 价格为除权后价格 25.54 元/ 股
6 、 本基金持有的佳讯飞鸿 （300213 ） 认购价格为 25.70 元/ 股， 于 2017 年4 月 17 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 1.00 元， 每 10 股转增 10 股 。本基金新增 2,057,679 股，转增
股后共持有 4,115,358 股 ，认购价格为除权后价格 12.80 元/ 股。
7 、 本基金持有的丽鹏股份 （002374 ） 认购价格为 7.52 元/ 股， 于 2017 年5 月 19 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.30 元，认购 价格 为除权后价格 7.49 元/ 股。
8 、 本基金持有的利欧股份 （002131 ） 认购价格为 17.39 元/ 股， 于 2017 年6 月 13 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.37 元， 每 10 股转增 25 股 ，本基金新增 7,188,037 股，转增
股后共持有 10,063,252 股 ，认购价格为除权后价格 4.96 元/ 股。
9 、 本基金持有的南京港 （002040 ） 认购价格为 14.84 元/ 股， 于 2017 年6 月 27 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.20 元，认购 价格为除权后价格 14.82 元/ 股。
10、本基金 持有的北方国际（000065 ）认购价格 为 25.20 元/ 股，于 2017 年 6 月 27 日 实 施
2016 年年度 权益分配方案，每 10 股派 0.90 元， 认购价格为除权后价格 25.11 元/ 股。
11、本基金 持有的正业科技（300410 ）认购价格 为 42.80 元/ 股，于 2017 年 6 月 27 日 实 施
2016 年年度 权益分配方案，每 10 股派 0.70 元， 认购价格为除权后价格 42.73 元/ 股。
12、 本基金持 有的新宝股份 （002705 ） 认购价格为 17.86 元/ 股， 于 2017 年6 月 9 日实施2016九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
年年度权益分配方案， 每 10 股派 3.50 元， 每10 股转增 3 股 ， 本基金 新增 251,959 股， 转增股后
共持有 1,091,823 股，认 购价格为除权后价格 13.47 元/ 股。
13、 本基 金持 有的亿利达 （002686 ） 认购 价格为 14.23 元/ 股， 于2017 年4 月20 日实施2016
年年度权益分配方案，每 10 股派 0.70 元，认购 价格为除权后价格 14.16 元/ 股。
14、 基金 可作 为 特定 投资 者 ，认 购由 中 国证 监会 《 上市 公司 证 券发 行管 理 办法 》规 范的非公
开发行股票， 所认购的非公开发行新增股份上市首日起 12 个 月内不得转让， 同时按照中国证监会
修订的 《上市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 （证监会公告[2017]9 号） 的 补充规定， 自
股份解除限售之日起 12 个月内， 通过 集中竞价交易减持数量不得超过持有该次非公开 发行股份数
量的 50% ；
15、以上“ 可流通日”最终日期以上市公司公告为准。
16、截至本 报告期末 2017 年 06 月 30 日止，本基金无因认购新发/ 增发证 券而持有的流通受
限债券和权证。
6.4.10.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300145
中金
环境
2017
年 6
月 28
日
重
大
事
项
停
牌
16.92 - - 323,680 4,997,202.82 5,476,665.60 -
注：流通受限股票的复牌日期以上市公司发布的公告时间为准；
6.4.10.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.11 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公 允价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括贷 款 及应 收款 项 和其 他金 融 负债 ，其 账面价值
接近于公允价值。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
(b) 以公允 价值计量的金融工具
(i) 金融工 具公允 价值计量的方法
公 允 价值 计量 基 于公 允价 值 的输 入值 的 可观 察程 度 以及 该等 输 入值 对公 允 价值 计量 整体的重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(ii) 各层次 金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
280,220,679.26 元， 属于 第二层次的余额为 1,476,840,678.54 元， 无属于 第三层次的余额(2016
年 12 月 31 日： 无属于第一层次、 第三层次的余额， 属于第二层次的余额为 873,784,378.77 元。 ) 。
(iii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公开发行等情况 ，
本基金 分别 于停牌 日至 交易恢 复活 跃日期 间、 交易不 活跃 期间及 限售 期间将 相关 证券的 公 允 价 值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
(iv) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,656,106,875.30 74.68
其中：股票 1,656,106,875.30 74.68
2 固定收益投资 100,954,482.50 4.55
其中：债券 100,954,482.50 4.55
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 410,000,000.00 18.49
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 43,896,258.51 1.98
7 其他各项资产 6,713,858.67 0.30
8 合计 2,217,671,474.98 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 86,971,701.60 3.93
C 制造业 1,065,075,135.39 48.12
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
52,721,051.46 2.38
E 建筑业 77,006,774.08 3.48
F 批发和零售业 58,077,754.83 2.62
G 交通运输、仓储和邮政业 40,596,653.08 1.83
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
78,864,186.99 3.56
J 金融业 5,937,833.49 0.27
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 123,034,482.38 5.56
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,491,007.60 0.25 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 51,854,864.60 2.34
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 10,475,429.80 0.47
合计 1,656,106,875.30 74.82
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 前十名股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 9,364,351 246,095,144.28 11.12
2 603799 华友钴业 2,777,780 129,833,437.20 5.87
3 002400 省广股份 15,316,642 122,992,635.26 5.56
4 000519 中兵红箭 9,475,103 116,828,019.99 5.28
5 600339 中油工程 13,805,032 86,971,701.60 3.93
6 600277 亿利洁能 11,544,012 83,924,967.24 3.79
7 000901 航天科技 3,060,000 83,109,600.00 3.75
8 600531 豫光金铅 9,861,973 72,584,121.28 3.28
9 002157 正邦科技 14,561,559 66,255,093.45 2.99
10 000862 银星能源 7,105,263 52,721,051.46 2.38
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000519 中兵红箭 114,932,999.39 5.16
2 002157 正邦科技 88,825,509.90 3.99
3 600339 中油工程 85,038,997.12 3.82
4 600277 亿利洁能 80,000,003.16 3.59
5 300347 泰格医药 53,333,371.07 2.39
6 300184 力源信息 49,999,993.73 2.24
7 000862 银星能源 49,949,998.89 2.24 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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8 002611 东方精工 44,503,139.58 2.00
9 002040 南京港 25,999,991.64 1.17
10 300410 正业科技 18,305,089.20 0.82
11 002705 新宝股份 14,999,971.04 0.67
12 000909 数源科技 12,821,579.78 0.58
13 300161 华中数控 11,527,591.50 0.52
14 000651 格力电器 9,997,437.00 0.45
15 000333 美的集团 9,996,539.00 0.45
16 600535 天士力 7,996,947.00 0.36
17 002686 亿利达 7,968,657.70 0.36
18 600528 中铁工业 5,998,195.00 0.27
19 600085 同仁堂 5,996,012.41 0.27
20 600016 民生银行 5,987,404.30 0.27
7.4.2 累 计 卖 出 金额 前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 4,401,612.02 0.20
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 788,960,323.11
卖出股票收入（成交）总额 4,401,612.02
注：本项中 7.4.1 、7.4.2 和 7.4.3 表 中的 “买入金额”（或“买入股票成本 ”）、“卖出
金额 ”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 100,954,482.50 4.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 38 页
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,954,482.50 4.56
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019557 17 国债 03 561,250 55,906,112.50 2.53
2 019546 16 国债 18 450,610 45,011,432.90 2.03
3 019301 13 国债 01 370 36,937.10 0.00
注：本基金本报告期末仅持有上述三只债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的所有资产 支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,422.40
2 应收证券清算款 5,129,964.11
3 应收股利 -
4 应收利息 1,519,472.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,713,858.67
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002475 立讯精密 246,095,144.28 11.12 非公开发行股票流通受限
2 603799 华友钴业 129,833,437.20 5.87 非公开发行股票流通受限
3 002400 省广股份 122,992,635.26 5.56 非公开发行股票流通受限 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 31 页 共 38 页
4 000519 中兵红箭 116,828,019.99 5.28 非公开发行股票流通受限
5 600339 中油工程 86,971,701.60 3.93 非公开发行股票流通受限
6 600277 亿利洁能 83,924,967.24 3.79 非公开发行股票流通受限
7 000901 航天科技 83,109,600.00 3.75 非公开发行股票流通受限
8 600531 豫光金铅 72,584,121.28 3.28 非公开发行股票流通受限
9 002157 正邦科技 66,255,093.45 2.99 非公开发行股票流通受限
10 000862 银星能源 52,721,051.46 2.38 非公开发行股票流通受限
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
22,718 98,768.90 564,402,828.30 25.15% 1,679,429,134.66 74.85%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国石化财务有限责任公司 50,002,430.00 3.03%
2 清华大学教育基金会 41,668,464.00 2.53%
3 西南证券股份有限公司 30,000,583.00 1.82%
4
上海斯诺波投资管理有限公
司－私募工场自由之路母基
金证券投资基金
21,319,879.00 1.29%
5
南京盛泉恒元投资有限公司
－盛泉恒元定增套利多策略
6 号私募基金
13,341,482.00 0.81%
6
沈阳铁路局企业年金计划－
中国建设银行股份有限公司
11,923,318.00 0.72%
7 张志毅 9,889,041.00 0.60%
8 宋鲁燕 9,580,558.00 0.58%
9
珠峰财产保险股份有限公司
－资本金
9,013,830.00 0.55%
10 苏玉珍 8,678,349.00 0.53%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
56,099.01 0.0025%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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本基金基金经理 持有本开放式基金 0
九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效 日（ 2016 年 8 月11 日 ）基金份额 总额 2,243,831,963.03
本报告期期初基金份额总额 2,243,831,963.03
本报告期基金总申购份额 556,773.61
减: 本报告期 基金总赎回份额 556,773.68
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 2,243,831,962.96
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1.2017 年 1 月 19 日， 由 本公司第一届董事会 2017 年第五次会 议通过， 同意任命吴祖尧先生
担任九泰基金管理有限公司副总经理， 任期三年， 并已向北京监管局、 中国证券投资基金业协会
备案。
2.2017 年 3 月 30 日，经公司总裁提名，报公司董事长核准，同意任命王泳先生为九泰基金
管理有限公司总裁助理，公司管理委员会成员。
基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内
未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
为 本 基 金 提 供 审 计 的 会 计 师 事 务 所 为 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 本 报 告 期 内
未发生变更。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
2017 年 1 月 14 日，基金 管理人收到中国证监会下发的《关于对九泰基金管理有限公司采取
责令改正措施的决定》 （ 行政监管措施决定书 【2017】7 号 ） ， 基金管理人高度重视本次整改工作，
及时制定 了整改方案，并逐一落实。2017 年 6 月 19 日，基金管理人接受了北京证监局对整改落
实情况的现场检查， 北京证监局对整改情况未提出异议。 本报告内基金管理人的高级管理人员未
受稽查或处罚情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
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10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华 西证券 2 134,547,501.70 100.00% 125,304.04 100.00% -
东吴证券 2 - - - - -
注：1 、本公 司选择证券经营机构的标准
券商经纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资风格 与基金管理人有互补性 、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力： 能及时、 全面、 定期向 基金管理人提供高质量的关于宏观 、
行业及 市场 走向、 个股 分析的 报告 及丰富 全面 的信息 咨询 服务； 有很 强的行 业分 析能力 ， 能 根 据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发 量化投资组合模型的能力。
2 、本公司租 用券商交易单元的程序
基 金 管理 人根 据 以上 标准 对 不同 券商 经 纪人 进行 考 察、 选择 和 确定 ，选 定 的经 纪人 名单经公
募基金 业务 投资决 策委 员会或 专户 业务投 资决 策委员 会审 批同意 后与 被选择 的证 券经营 机 构 签 订
委托协 议。 基金管 理人 与被选 择的 券商经 纪人 在签订 委托 代理协 议时 ，要明 确签 定协议 双 方 的 公
司名称 、委 托代理 期限 、佣金 率、 双方的 权利 义务等 ，经 签章有 效。 监察稽 核部 对委托 协 议 的 合
法合规性进行审查。
3 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：
（1 ）本基金 报告期内新增租用交易单元情况：无。
（2 ）本基金 报告期内停止租用交易单元情况：无。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华西证券 101,017,077.90 100.00% 46,252,000,000.00 100.00% - - 九泰锐益定增混合 2017 年半 年度报告 摘要
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东吴证券 - - - - - -
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§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有的基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
11.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。
九泰基金管理有限公司
2017 年8 月25 日
