工银 瑞信 中证 环保 产业 指数 分级 证券 投资
基金
2017 年半 年度 报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 八 月 二 十 五 日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 21 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ........ 15
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组 合 .................................................................................... 48
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 51
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金 的情况 .................................................................... 52
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 56 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 58
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ...................................... 58
11.2 影响投 资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 58
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 59
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
基金简称 工银中证环保产业指数分级
场内简称 环保母基
基金主代码 164819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月9 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 95,123,351.84 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月27 日
下属分级基金的基金简称 环保 A 端 环保 B 端 环保母基
下属分级基金的交易代码 150323 150324 164819
报告期末下属分级基金份
额总额
29,156,825.00 份 29,156,826.00 份 36,809,700.84 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
采用指数化投资， 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，
实现对标的指数的有效跟踪。通过产品分级设置，为不同份额投资
者提供具有差异化收益和风险特 征的投资工具。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。但因特殊情况（如市场流动性不足、成分股被限制投
资等）导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目
标指数的表现。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日
收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过
0.35% ，偏离 度年化标准差不超过 4% 。
业绩比较基准
中证环保产业指数收益率×95% ＋金 融机构人民币活期存款基准利
率（税后） ×5% 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。此外，本基金作为指数型基金，采用
完全复制策略，跟踪标的指数表现，目标为获取指数的平均收益，
是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。本基金的分级设定则工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。工银环保 A 份额具有
低风险、低预期收益的特征；工银环保 B 份额 具有高风险、高预期
收益的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基 金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 朱碧艳 郭杰
联系电话 400-811-9999 0755-82943666
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95565
传真 010-66583158 0755-82960794
注册地址
北京市西城区金融大街 5 号、 甲 5
号 6 层甲5 号 601、甲 5 号 7 层甲
5 号701、甲 5 号8 层甲5 号 801 、
甲 5 号9 层甲 5 号901
深圳市福田区益田路江苏大厦
A 座38 层至 45 层
办公地址
北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 A 座6-9 层
深圳市福田区益田路江苏大厦
A 座38 层至 45 层
邮政编码 100033 518026
法定代表人 郭特华 宫少林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -3,292,778.94
本期利润 -1,799,859.96
加权平均基金份额本期利润 -0.0158
本期加权平均净值利润率 -2.11%
本期基金份额净值增长率 -2.43%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利 润 -20,356,809.13
期末可供分配基金份额利润 -0.2140
期末基金资产净值 69,910,778.56
期末基金份额净值 0.7349
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -22.56%
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益是指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。
3 、所列数据 截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4 、本基金基 金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.70% 0.99% 3.52% 0.98% 0.18% 0.01%
过去三个月 -3.77% 1.12% -3.48% 1.11% -0.29% 0.01%
过去六个月 -2.43% 0.92% -1.82% 0.91% -0.61% 0.01%
过去一年 -0.99% 0.91% 0.10% 0.91% -1.09% 0.00%
自基金合同 -22.56% 1.83% -2.90% 1.99% -19.66% -0.16% 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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生效以来
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2015 年7 月 9 日生效 。
2 、 按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月。 截至报告期末， 本基金的各项投资比例符合基金合
同 关于 投资范 围及 投资限 制的 规定： 股票 资产投 资比 例不低 于基 金资产 的 90% ，其 中投资 于 中 证
环 保产 业指数 成份 股和备 选成 份股的 资产 不低于 非现 金基金 资产 的 80% ， 任何 交易日日终 在 扣 除
股指期 货合 约需缴 纳的 交易保 证金 后，现 金或 者到期 日在 一年以 内的 政府债 券不 低于基 金 资 产 净
值的 5%。股 指期货、权证及其他金 融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
3.3 其他指标
无。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司， 成立于 2005 年6 月， 是我国 第一家由银行直接
发起设 立并 控股的 合资 基金管 理公 司。公 司目 前在北 京、 上海、 深圳 设有分 公司 ，在香 港 和 上 海
设有全资子公司 ——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公 司 （含 子公 司 ）拥 有公 募 基金 、特 定 资产 管理 、 企业 年金 基 金投 资管 理 、全 国社 会保障基
金境内 外投 资管理 、基 本养老 保险 基金证 券投 资 管理 、保 险资产 管理 、企业 年金 养老金 产 品 投 资
管理、QDII、QFII 、RQFII 等多项业 务资格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗下管理工银瑞 信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信 7 天理财债券 型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、
工银瑞 信金 融地产 股票 型证券 投资 基金、 工银 瑞信医 疗保 健行业 股票 型证券 投资 基金、 工 银 瑞 信
沪港深股票型证券投资基金、 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、 工银瑞信沪深 300
指数证券投资基金、 深证红利交易型开放式指数证券投资基金、 上证中央企业 50 交易 型开放式指
数证券投资基金等 110 只公募基金。
公 司 始终 坚持 “ 以稳 健的 投 资管 理， 为 客户 提供 卓 越的 理财 服 务” 为使 命 ，依 托强 大的股东
背景、 稳健 的经营 理念 、科学 的投 研体系 、严 密的风 控机 制和资 深的 管理团 队， 立足市 场 化 、 专
业化、 规范化和国际化， 坚持 “稳 健投资、 价值投资、 长期投资” ， 致 力于为广大投资者提供一流
的投资管理服务。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
赵栩
指数投资
部副总
监，本基
金的基金
经理
2015 年7 月9
日
- 9
2008 年加入 工银瑞信，
曾 任 风 险 管 理 部 金 融
工程分析师， 现任指数
投 资 部 副 总 监 ，2011
年10 月18 日 至今担任
工银上证央企ETF 基金工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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基金经理；2012 年 10
月9 日至今担 任工银深
证红利ETF 基 金基金经
理；2012 年10 月 9 日
至 今 担 任 工 银 深 证 红
利ETF 连接基 金基金经
理，2013 年 5 月 28 日
至 今 担 任 工 银 标 普 全
球 自 然 指 数 基 金 （ 自
2016 年12 月 6 日起，
变 更 为 工 银 瑞 信 国 际
原 油 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ） 基 金 经 理 ，
2015 年7 月9 日至今担
任 工 银 瑞 信 中 证 环 保
产 业 指 数 分 级 基 金 基
金经理，2015 年7 月9
日 至 今 担 任 工 银 瑞信
中证新能源指数分级
基金基金经理。
注：1 、 任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期； 离职日 期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》等 有 关法 律法 规 及基 金合 同、招募
说明书 等有 关基金 法律 文件的 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为 了 公平 对待 各 类投 资人 ， 保护 各类 投 资人 利益 ， 避免 出现 不 正当 关联 交 易、 利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《基金管 理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 等法律 法规 和公司 内部 规章， 拟定 了《公 平 交 易 管
理办法》 、 《 异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并 规定工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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对买卖 股票 、债券 时候 的价格 和市 场价格 差距 较大， 可能 存在操 纵股 价、利 益输 送等违 法 违 规 情
况进行 监控 。本报 告期 ，按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 ，本公 司对 满足限 价条 件且对 同 一 证 券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交易；
且本基 金及 本基金 与本 基金管 理人 管理的 其他 投资组 合之 间未发 生法 律法规 禁止 的反向 交 易 及 交
叉交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金本 报告 期 内未 出现 异 常交 易的 情 况。 本报 告 期内 ，本 公 司所 有投 资 组合 参与 的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 有 2 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内， 本基金跟踪误差产生的主要来源是：1 ） 申购赎回的影响；2 ） 成份股 票的停牌 ；
3 ）指数成分 股调整等。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-2.43% ，业绩比 较基准收益率为-1.82% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
本 基 金为 指数 型 基金 ，基 金 管理 人将 继 续按 照基 金 合同 的要 求 ，坚 持指 数 化投 资策 略，通过
运用定 量分 析等技 术， 分析和 应对 导致基 金跟 踪误差 的因 素，继 续努 力将基 金的 跟踪误 差 控 制 在
较低水平。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.6.1 参与估 值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责 分工
（1 ） 参与估值小组成员为 4 人， 分 别是公司运作部负责人、 研究部负责人、 风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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（2 ） 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员， 如需更换， 由相应 部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业 胜任能力及相关工作经历
小 组 由具 有多 年 从事 估值 运 作、 证券 行 业研 究、 风 险管 理 及 熟 悉业 内法 律 法规 的专 家型人员
组成。
4.6.2 基金经 理 参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估 值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约 的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚 无 已签 约的 任 何定 价服 务 。本 基金 所 采用 的估 值 流程 及估 值 结果 均已 经 过会 计师 事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体 ：工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,402,295.26 6,672,590.93
结算备付金
- 5,997.27
存出保证金
49,492.84 78,241.84
交易性金融资产 6.4.7.2 65,664,793.77 91,803,928.85
其中：股票投资
65,664,793.77 91,803,928.85
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,206,030.41 2,053,580.98
应收利息 6.4.7.5 1,832.85 3,727.37
应收股利
- -
应收申购款
11,111.89 1,687.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
71,335,557.02 100,619,755.05
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,137,873.04 1,184,143.28
应付管理人报酬
58,865.59 96,584.60
应付托管费
11,773.11 19,316.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 31,323.35 100,145.14 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 17 页 共 59 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 184,943.37 196,241.84
负债合计
1,424,778.46 1,596,431.81
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 90,267,587.69 124,758,359.00
未分配利润 6.4.7.10 -20,356,809.13 -25,735,035.76
所有者权益合计
69,910,778.56 99,023,323.24
负债和所有者权益总计
71,335,557.02 100,619,755.05
注：1 、本基 金基金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
2 、报告截止 日 2017 年 6 月 30 日，基 金份额总额 95,123,351.84 份。其中，环保母基份额净值
0.7349 元 ， 基 金 份 额 为 36,809,700.84 份； 环保 A 端 份 额 净 值 1.0268 元 ， 基 金 份 额 为
29,156,825.00 份； 环保 B 端份额 净值 0.4431 元，基金份额为 29,156,826.00 份。
6.2 利润表
会计主体 ：工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-987,110.34 -19,845,993.22
1. 利息收入
42,711.43 62,828.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 42,711.43 62,828.22
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-2,572,004.59 -6,828,051.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,879,092.28 -7,400,045.05
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 307,087.69 571,993.40
3. 公允价值变 动收益（损失以 6.4.7.17 1,492,918.98 -13,180,953.42 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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“- ”号填列）
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18
49,263.84 100,183.63
减： 二 、费用
812,749.62 945,017.75
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 424,921.85 470,364.97
2 ．托管费 6.4.10.2.2 84,984.36 94,073.03
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 73,909.87 136,373.87
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 228,933.54 244,205.88
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-1,799,859.96 -20,791,010.97
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-1,799,859.96 -20,791,010.97
注：本基 金基金合同生效日为 2015 年 7 月9 日。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
124,758,359.00 -25,735,035.76 99,023,323.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,799,859.96 -1,799,859.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-34,490,771.31 7,178,086.59 -27,312,684.72
其中：1. 基金 申购款 2,347,056.30 -460,037.31 1,887,018.99
2. 基金赎回 款 -36,837,827.61 7,638,123.90 -29,199,703.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
- - - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
90,267,587.69 -20,356,809.13 69,910,778.56
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
124,814,829.06 -4,166,802.41 120,648,026.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -20,791,010.97 -20,791,010.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-6,928,629.32 -727,938.17 -7,656,567.49
其中：1. 基金 申购款 65,916,309.62 -16,326,231.34 49,590,078.28
2. 基金赎回 款 -72,844,938.94 15,598,293.17 -57,246,645.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
117,886,199.74 -25,685,751.55 92,200,448.19
注：本基金基金合同生效日 为 2015 年 7 月9 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 郭特 华______
______ 郝炜______
____ 朱辉毅____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
工 银瑞 信中证 环保 产业指 数分 级证券 投资 基金（ 以下 简称“ 本基 金 ” ） ， 系经 中 国 证券监 督 管
理 委 员会 （以 下 简称 “中 国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2015]1104 号 文 《关 于准 予 工 银 瑞信 中 证环保产
业指数分级证券投资基金募集的批复》的注册，由工银瑞信基金管理有限公司于 2015 年 6 月 15
日至 2015 年7 月3 日向社 会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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证并出具 （2015 ） 验字第60802052_A14 号验资报告 后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合
同于 2015 年 7 月 9 日 正 式 生 效 ， 设 立 时 募 集 扣 除 认 购 费 用 后 的 有 效 认 购 金 额 为 人 民 币
236,271,541.38 元，折 合 236,271,541.38 份基 金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为
人民币 80,534.03 元 ， 折 合 80,534.03 份 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币
236,352,075.41 元， 折 合 236,352,075.41 份基金 份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定 。
本基金 的基 金管理 人为 工银瑞 信基 金管理 有限 公司， 注册 登记机 构为 中国证 券登 记结算 有 限 责 任
公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。
本 基 金的 基金 份 额包 括工 银 瑞信 中证 环 保产 业指 数 分级 证券 投 资基 金之 基 础份 额（ 简称“工
银环保份额” ） 、 工银瑞信 中证环保产业指数分级证券投资基金之A 份额 （ 简称 “工银环保A 份额” ）
和工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金之 B 份额 （简称 “工银环保 B 份额 ”） 。 其中， 工
银环保 A 份 额、工银环保 B 份额的 基金份额配比始终保持 1∶1 的比例不 变。本基金合同生效后，
工银环保份额可办理场外与场内申购和赎回；工银环保 A 份额、工银环保 B 份额 只上市交易，不
可单独申购和赎回。 基金 管理人将根据基金合同的约定办理场内工银环保份额与工银环保 A 份 额、
工银环保 B 份额之间的份额配对转换业务。基金管理人按 照基金合同规定在基金份额折算日对基
金份额进行折算，折算后基金运作方式及工银环保 A 份额 与工银环保 B 份额配比不 变。
每 个 会计 年度 （ 除基 金合 同 生效 日所 在 会计 年度 外 ）1 月份 的 第一 个工 作 日为 基金 份额定期
折算基准日，本基金将对登记在册的工银环保份额、工银环保 A 份额 进行基金的定期份额折算。
但基金合同生效日至第 1 个定期份额 折算基准日不足 6 个月 的， 则该年度 可不进行定期份额折算；
定期份额折算基准日前 1 个月内发生 过不定期份额折算的，则该年度可不进行定期份额折算。
工银环保 A 份额和工银环保 B 份额 按照基金合同规定的参考净值计算规则 进行计算，对工银
环保 A 份额的应得收益进行定期份额折算，每 2 份工银环保份额将按 1 份工银环保 A 份额获得约
定应得收益的新增折算份额。在基金份额折算前与折算后，工银环保 A 份额和 工银 环保 B 份额 的
份额配比保持 1∶1 的比 例。 对于工银 环保 A 份额 的约定年化应得收益， 即 除基金合同另有约定外 ，
工银环保 A 份额每个基金份额定期折算基准日份额参考净值超过人民币 1.0000 元 的部分， 将折 算
为场内工银环保份额分配给工银环保 A 份额持 有人。工银环保份额持有人持有的每 2 份工银 环保
份额将按 1 份工银环保 A 份额获得新 增工银环保份额的分配。持有场外工 银环保份额的基金份额
持有人 将按 前述折 算方 式获得 新增 场外工 银环 保份额 的分 配；持 有场 内工银 环保 份额的 基 金 份 额
持有人将按前述折算方式获得新增场内工银环保份额的分配。经过上述份额 折算，工银环保 A 份
额和工银环保份额的基金份额（参考）净值将相应调整。
本基金在存续期内，将在每个工作日对工银环保基金份额净值、工银环保 A 份额 和工银环保工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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B 份额参考净 值分别计算， 如工银环保份额的基金净值达到人民币 1.5000 元或工银环 保 B 份额的
基金份额参考净值达到人民币 0.2500 元时进行份 额折算。 当工 银环保份额的基金份额净值达到人
民币 1.5000 元时， 基金管理人应确定基金份额折算基准日， 并在折算基准日， 本 基金将对登记 在
册的工银环保份额、工银环保 A 份 额和工银环保 B 份额分 别进行折算。份额折算后本基金将确保
工银环保 A 份额和工银环保 B 份额 的比例为 1∶1； 份额折算后工银环保份额的基金份额净值、 工
银环保 A 份 额和工银环保 B 份额的 参考净值均调整为人民币 1.0000 元 。 当工银环 保 B 份额的 参考
净值达到人民币 0.2500 元时， 基金管理人应确定基金份额折算基准日。 在折算基准日， 对基 金 份
额折算基准日登记在册的工银环保份额、工银环保 A 份额 和工银环保 B 份额进行分 别折算。 份额
折算后工银环保份额基金份额净值、工银环保 A 和工银环 保 B 份额的 基金份额参考净值均调整为
人民币 1.0000 元；折算后 将保持工银环保 A 和工 银环保 B 份 额的比例为 1∶1。
工 银 环保 份额 的 场外 份额 经 折算 后的 份 额数 采用 四 舍五 入的 方 式保 留到 小 数点 后两 位，由此
产生的 误差 计入基 金财 产；工 银环 保份额 的场 内份额 经折 算后的 份额 数取整 计算 （最小 单 位 为 1
份） ，余额计 入基金财产。工银环保 A （或工银环保 B ）的新增 工银环保场内份额取整计算（最小
单位为 1 份 ） ，余额计入基金财产。
本 基 金资 产投 资 于具 有良 好 流动 性的 金 融工 具， 包 括中 证环 保 产业 指数 的 成份 股及 其备选成
份股、 债券 （包括 国债 、金融 债、 企业债 、公 司债、 次级 债、可 转换 债券、 分离 交易可 转 债 、 短
期融资 券（ 含超短 期融 资券） ） 、 资 产支持 证券 、债券 回购 、股指 期货 、权证 以及 经中国 证监 会 允
许基金投资的其它金融工具 （但需符合中国证监会的规定） 。 法律法规或监管机构以后允许基金投
资的其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将其 纳入投 资范 围。本 基金 的股票 资 产 投 资
比 例不 低于基 金资 产 的 90% ， 其中 投资 于中 证环保 产业 指数成 份股 和备选 成份 股的资产不 低 于 非
现 金基 金资产 的 80% ，任 何交 易日日 终在 扣除股 指期 货合约 需缴 纳的交 易保 证金后 ，现金 或 者 到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本 基金投资组合的业绩比较基准为： 中证
环保产业指数收益率 ×95% ＋金融机 构人民币活期存款基准利率（税后） ×5% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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信息披露管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《半年度报告的内容与 格
式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第3 号< 年度报告和 半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2017 年上半年 度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票 ）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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暂免征收印花税。
2. 营业税、 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定 ，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]140 号文《 关 于明 确金 融 、房 地产 开 发、 教育 辅 助 服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人 ；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规
定， 自 2018 年 1 月1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为 （以 下简
称 “资 管产 品运营 业务 ”） ，暂 适用 简易计 税方 法，按照 3% 的征收 率缴 纳增值 税， 资管产 品 管 理
人 未分 别核 算资管 产品 运营业 务和 其他业 务的 销售额 和增 值税应 纳税 额的除 外。 资管产 品 管 理 人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年1 月 1
日前运 营过 程中发 生的 增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税 的 ， 已 纳 税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3. 企业所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买 卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴 纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4. 个人所得 税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关 于储 蓄存 款 利 息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得 税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持 股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从 公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款 4,402,295.26 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 25 页 共 59 页
定期存款 -
其中：存款期 限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 4,402,295.26
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 70,284,276.16 65,664,793.77 -4,619,482.39
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 70,284,276.16 65,664,793.77 -4,619,482.39
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,810.65
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 59 页
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返 售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 22.20
合计 1,832.85
注： “其他” 为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 31,323.35
银行间市场应付交易费用 -
合计 31,323.35
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,009.83
预提信息披露费 74,385.57
预提上市费 29,752.78
预提审计费 24,795.19
指数使用费 50,000.00
合计 184,943.37
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 126,873,232.79 124,758,359.00 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 27 页 共 59 页
本期申购 510.68 502.18
本期赎回( 以"-" 号填列) -208,226.75 -204,752.32
2017 年1 月3 日 基金拆分/ 份额
折算前
126,665,516.72 124,554,108.86
基金拆分/ 份额折算变动份额 4,588,751.54 -
本期申购 2,472,801.06 2,346,554.12
本期赎回( 以"-" 号填列) -38,603,717.48 -36,633,075.29
本期末 95,123,351.84 90,267,587.69
注： “本期申 购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期 赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -22,469,738.33 -3,265,297.43 -25,735,035.76
本期利润 -3,292,778.94 1,492,918.98 -1,799,859.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
6,575,017.97 603,068.62 7,178,086.59
其中：基金申购款 -444,859.15 -15,178.16 -460,037.31
基金赎回款 7,019,877.12 618,246.78 7,638,123.90
本期已分配利润 - - -
本期 末 -19,187,499.30 -1,169,309.83 -20,356,809.13
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
活期存款利息收入 41,708.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 370.85
其他 632.12
合计 42,711.43
注： “其他” 为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股票成交 总额 38,040,032.16 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 28 页 共 59 页
减：卖出股票成本总额 40,919,124.44
买卖股票差价收入 -2,879,092.28
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
无 。
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
无 。
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
无 。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
无 。
6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 307,087.69
基金投资产生的股利收益 - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 29 页 共 59 页
合计 307,087.69
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 1,492,918.98
—— 股票投资 1,492,918.98
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 1,492,918.98
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
基金赎回费收入 49,263.84
合计 49,263.84
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
交易所市场交易费用 73,909.87
银行间市场交易费用 -
合计 73,909.87
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 30 页 共 59 页
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 74,385.57
指数使用费 100,000.00
上市年费 29,752.78
账户维护费 -
合计 228,933.54
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利 害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东
注：1 、本报 告期本基金关联方未发生变化。
2 、以下关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 31 页 共 59 页
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年 度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券股份有限
公司
51,240,044.40 100.00% 111,135,892.52 100.00%
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股
份有限公司
31,323.35 100.00% 31,323.35 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股
份有限公司
67,937.72 100.00% 67,937.72 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 32 页 共 59 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
424,921.85 470,364.97
其中： 支付销售机构的客
户维护费
20,936.58 24,102.81
注：基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.0% 年费 率计提。
在通常 情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。
计算方法如下： H ＝ E×1.0%÷ 当年 天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
84,984.36 94,073.03
注：基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2% 年费 率计提。
在通常情况下 ，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金托管费
E 为前一日 的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
无
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 33 页 共 59 页
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招 商 证 券 股 份 有
限公司
4,402,295.26 41,708.46 7,113,064.83 59,083.75
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.11 利 润 分 配 情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002129
中环
股份
2016
年 4
月25
日
重
大
事
项
10.31 - - 95,500 1,128,341.24 984,605.00
指数法
估值 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 34 页 共 59 页
601727
上海
电气
2017
年 6
月22
日
重
大
事
项
7.57
2017
年 7
月 3
日
7.54 97,000 1,029,886.47 734,290.00 -
300145
中金
环境
2017
年 6
月28
日
重
大
事
项
16.92 - - 42,300 652,984.41 715,716.00 -
002610
爱康
科技
2017
年 5
月12
日
重
大
事
项
2.44
2017
年 8
月 2
日
2.44 209,900 869,343.53 512,156.00 -
注：本 基金 因重大 事项 停牌的 股票 中包含 按指 数收益 法确 定公允 价值 的长期 停牌 股票， 该 类 股 票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于 2017 年 6 月 30 日对 资产净值和本
期净利润的影响均为人民币 192,910.00 元。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市 场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 进行 被 动化 指数 投 资的 股票 型 证券 投资 基 金， 其预 期 风险 与预 期 收益 高于 混合型基
金、债 券型 基金和 货币 市场基 金。 本基金 作为 指数型 基金 ，采用 完全 复制策 略， 跟踪标 的 指 数 市
场表现 ，目 标为获 取市 场平均 收益 ，是股 票基 金中处 于中 等风险 水平 的基金 产品 。本基 金 的 分 级
设定则决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。 A 份额 具有低风险、 低预期收益的特征； B 份
额具有 高风 险、高 预期 收益的 特征 。本基 金投 资的金 融工 具主要 包括 股票投 资等 。本基 金 以 标 的
指数 成 份股 、备选 成份 股为主 要投 资对象 。本 基金采 用完 全复制 法， 跟踪标 的指 数，以 完 全 按 照
标 的指 数成 份股组 成及 其权重 构建 基金股 票投 资组合 为原 则，进 行被 动式指 数化 投资。 股 票 在 投
资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在 因特殊情况( 如工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 59 页
流动性不足等) 导致无法 获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本 基 金的 基金 管 理人 实行 全 面、 系统 的 风险 管理 ， 风险 管理 覆 盖公 司所 有 战略 环节 、业务环
节和操 作环 节。同 时制 定了系 统化 的风险 管理 程 序， 对风 险管理 的整 个流程 进行 评估和 改 进 。 公
司构建 了分 工明确 、相 互协作 、彼 此牵制 的风 险管理 组织 结构， 形成 了由四 大防 线共同 筑 成 的 风
险管理 体系 ：第一 道防 线由各 个业 务部门 构成 ，各业 务部 门总监 作为 风险责 任人 ，负责 制 订 本 部
门的作 业流 程以及 风险 控制措 施； 第二道 监控 防线由 公司 专属风 险管 理部门 法律 合规部 和 风 险 管
理部构 成， 法律合 规部 负责对 公司 业务的 法律 合规风 险进 行监控 管理 ，风险 管理 部负责 对 公 司 投
资管理 风险 和运作 风险 进行监 控管 理；第 三道 防线是 由公 司经营 管理 层和风 险管 理委员 会 构 成 ，
公司管 理层 通过执 行委 员会下 的风 险管理 委员 会对风 险状 况进行 全面 监督并 及时 制定相 应 的 对 策
和实施 监控 措施； 在上 述这三 道风 险监控 防线 中，公 司督 察长和 监察 稽核人 员对 风险控 制 措 施 和
合规风 险情 况进行 全面 检查、 监督 ，并视 所发 生问题 情节 轻重及 时反 馈给各 部门 经理、 公 司 总 经
理、公 司治 理与风 险控 制委员 会、 董事会 、监 管机构 。督 察长独 立于 公司其 他业 务部门 和 公 司 管
理层， 对内 部控制 制度 的执行 情况 实行严 格检 查和及 时反 馈，并 独立 报告； 第四 道监控 防 线 由 董
事会和 公司 治理与 风险 控制委 员会 构成， 公司 治理与 风险 控制委 员会 通过督 察长 和监察 稽 核 人 员
的工作 ，掌 握整体 风险 状况并 进行 决策。 公司 治理与 风险 控制委 员 会 负责检 查公 司业务 的 内 控 制
度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对 交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持大 部 分 证
券在证 券交 易所上 市， 其余亦 可在 银行 间 同业 市场交 易， 因此除 部分 基金资 产流 通暂时 受 限 制 不
能自由 转让 的情况 外， 其余均 能及 时变现 。此 外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借 入 短 期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本 基 金所 承担 的 全部 金融 负 债的 合约 约 定到 期日 均 为一 个月 以 内且 不计 息 ，可 赎回 基金 份额
净值( 所有者 权益) 无固定 到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析
无 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险 。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 及 结 算
备付金。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,402,295.26 - - - - - 4,402,295.26
存出保证金
49,492.84 - - - - - 49,492.84
交易性金融资产
- - - - - 65,664,793.77 65,664,793.77
应收证券清算款
- - - - - 1,206,030.41 1,206,030.41
应收利息
- - - - - 1,832.85 1,832.85
应收申购款
- - - - - 11,111.89 11,111.89
资产总计 4,451,788.10 - - - - 66,883,768.92 71,335,557.02
负债
应付赎回款 - - - - - 1,137,873.04 1,137,873.04
应付管理人报酬 - - - - - 58,865.59 58,865.59
应付托管费 - - - - - 11,773.11 11,773.11
应付交易费用 - - - - - 31,323.35 31,323.35
其他负债 - - - - - 184,943.37 184,943.37
负债总计 - - - - - 1,424,778.46 1,424,778.46
利率敏感度缺口 4,451,788.10 - - - - 65,458,990.46 69,910,778.56
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 38 页 共 59 页
银行存款 6,672,590.93 - - - - - 6,672,590.93
结算备付金 5,997.27 - - - - - 5,997.27
存出保证金 78,241.84 - - - - - 78,241.84
交易性金融资产 - - - - - 91,803,928.85 91,803,928.85
应收证券清算款 - - - - - 2,053,580.98 2,053,580.98
应收利息 - - - - - 3,727.37 3,727.37
应收申购款 - - - - - 1,687.81 1,687.81
资产总计 6,756,830.04 - - - - 93,862,925.01 100,619,755.05
负债
应付赎回款 - - - - - 1,184,143.28 1,184,143.28
应付管理人报酬 - - - - - 96,584.60 96,584.60
应付托管费 - - - - - 19,316.95 19,316.95
应付交易费用 - - - - - 100,145.14 100,145.14
其他负债 - - - - - 196,241.84 196,241.84
负债总计 - - - - - 1,596,431.81 1,596,431.81
利率敏感度缺口 6,756,830.04 - - - - 92,266,493.20 99,023,323.24
注：表 中所 示为本 基金 资产及 交易 形成负 债的 公允价 值， 并按照 合约 规定的 重新 定价日 或 到 期 日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本基金本报告期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券 市场整体波动的影响。
本 基 金采 取通 过 对宏 观经 济 运行 周期 、 财政 及货 币 政策 、资 金 供需 情况 、 证券 市场 估值水平
等方面 问题 的深入 研究 ，分析 股票 市场、 债券 市场、 货币 市场三 大类 资产的 预期 风险和 收 益 ， 并
应用量 化模 型进行 优化 计算， 根据 计算结 果和 风险的 评估 、建议 适时 、动态 地调 整基金 资 产 在 股
票、债券、现金三大类资产的配置比例。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 于标 的指 数 成份 股票 及其备选
成 份股 票的资 产比 例不低 于基 金资产 净值 的 90% ； 任何 交易日 日终 在扣除 股指 期货合约需 缴 纳 的工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 59 页
交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 此外， 本基金
的基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价格 实施监 控， 定期运 用多 种定量 方法 对基金 进 行 风 险
度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟 踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 65,664,793.77 93.93 91,803,928.85 92.71
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 65,664,793.77 93.93 91,803,928.85 92.71
注 ：本 基金的 股票 资产投 资比 例不低 于基 金资产 的 90% ，其 中投 资于中 证高 铁产业 指数成 份 股 和
备 选成 份股的 资产 不低于 非现 金基金 资产 的 80% ， 任何 交易日 日终 在扣除 股指 期货合约需 缴 纳 的
交易保证金后， 现金或 者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 股指期货、 权
证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 3,545,028.68 5,078,215.72
业绩比较基准减少 5% -3,545,028.68 -5,078,215.72
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 40 页 共 59 页
6.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
无
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 65,664,793.77 92.05
其中：股票 65,664,793.77 92.05
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,402,295.26 6.17
7 其他各项资产 1,268,467.99 1.78
8 合计 71,335,557.02 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 。
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,691,134.79 58.20
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
9,609,988.72 13.75
E 建筑业 5,106,063.47 7.30
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
2,599,519.00 3.72
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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L 租赁和商务服务业 632,948.00 0.91
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 5,402,284.79 7.73
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 638,250.00 0.91
合计 64,680,188.77 92.52
注：由于四舍五入的原因公允价值占 基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 984,605.00 1.41
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 984,605.00 1.41
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 43 页 共 59 页
7.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合
无。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
7.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 300355 蒙草生态 73,840 793,041.60 1.13
2 300266 兴源环境 25,240 775,372.80 1.11
3 002340 格林美 125,860 761,453.00 1.09
4 600884 杉杉股份 45,700 752,679.00 1.08
5 000786 北新建材 46,800 741,312.00 1.06
6 002366 台海核电 15,690 736,017.90 1.05
7 000581 威孚高科 28,400 735,560.00 1.05
8 601727 上海电气 97,000 734,290.00 1.05
9 002372 伟星新材 38,890 726,465.20 1.04
10 002080 中材科技 36,600 725,412.00 1.04
11 601127 小康股份 35,900 716,205.00 1.02
12 300145 中金环境 42,300 715,716.00 1.02
13 300568 星源材质 16,800 713,160.00 1.02
14 002421 达实智能 115,600 707,472.00 1.01
15 600151 航天机电 85,700 705,311.00 1.01
16 600416 湘电股份 51,400 704,180.00 1.01
17 601012 隆基股份 40,900 699,390.00 1.00
18 300237 美晨科技 40,500 699,030.00 1.00
19 000400 许继电气 38,919 698,985.24 1.00
20 002056 横店东磁 93,164 698,730.00 1.00
21 002408 齐翔腾达 62,963 697,630.04 1.00
22 300274 阳光电源 62,680 695,121.20 0.99
23 300317 珈伟股份 47,527 693,894.20 0.99
24 000967 盈峰环境 63,389 687,136.76 0.98
25 002717 岭南园林 25,542 684,525.60 0.98 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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26 000601 韶能股份 95,900 683,767.00 0.98
27 002479 富春环保 56,900 677,110.00 0.97
28 300197 铁汉生态 50,965 676,815.20 0.97
29 601877 正泰电器 33,600 675,024.00 0.97
30 000826 启迪桑德 19,200 674,304.00 0.96
31 600089 特变电工 65,042 671,883.86 0.96
32 600116 三峡水利 59,700 669,237.00 0.96
33 600406 国电南瑞 37,800 667,170.00 0.95
34 300323 华灿光电 48,000 666,240.00 0.95
35 600522 中天科技 55,200 665,160.00 0.95
36 600388 龙净环保 42,743 663,798.79 0.95
37 300156 神雾环保 20,250 663,390.00 0.95
38 600874 创业环保 33,896 663,344.72 0.95
39 002518 科士达 45,340 662,870.80 0.95
40 600651 飞乐音响 78,200 662,354.00 0.95
41 002310 东方园林 39,280 656,761.60 0.94
42 300072 三聚环保 17,701 655,822.05 0.94
43 000690 宝新能源 109,600 655,408.00 0.94
44 300296 利亚德 34,800 654,240.00 0.94
45 603515 欧普照明 18,100 653,772.00 0.94
46 600900 长江电力 42,500 653,650.00 0.93
47 300316 晶盛机电 52,323 653,514.27 0.93
48 000012 南
玻Ａ 70,000 653,100.00 0.93
49 002249 大洋电机 98,900 650,762.00 0.93
50 603568 伟明环保 30,092 650,589.04 0.93
51 600703 三安光电 33,000 650,100.00 0.93
52 002202 金风科技 41,900 648,193.00 0.93
53 000939 凯迪生态 126,700 646,170.00 0.92
54 603588 高能环境 41,400 645,840.00 0.92
55 002573 清新环境 34,300 645,526.00 0.92
56 600674 川投能源 65,600 644,192.00 0.92
57 000685 中山公用 58,800 643,860.00 0.92
58 601179 中国西电 115,500 642,180.00 0.92
59 600875 东方电气 67,000 641,860.00 0.92
60 002266 浙富控股 131,400 641,232.00 0.92
61 300118 东方日升 45,500 639,275.00 0.91
62 600550 保变电气 59,400 639,144.00 0.91
63 000598 兴蓉环境 113,700 638,994.00 0.91
64 600770 综艺股份 85,100 638,250.00 0.91 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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65 300203 聚光科技 22,654 637,030.48 0.91
66 600323 瀚蓝环境 43,900 636,989.00 0.91
67 300484 蓝海华腾 20,900 634,524.00 0.91
68 002309 中利集团 50,718 634,482.18 0.91
69 002121 科陆电子 73,700 633,820.00 0.91
70 300070 碧水源 33,959 633,335.35 0.91
71 300269 联建光电 31,600 632,948.00 0.91
72 002630 华西能源 54,600 632,814.00 0.91
73 603806 福斯特 19,655 629,156.55 0.90
74 300495 美尚生态 42,100 628,974.00 0.90
75 002384 东山精密 25,400 627,380.00 0.90
76 002335 科华恒盛 17,700 627,288.00 0.90
77 600008 首创股份 94,800 623,784.00 0.89
78 002594 比亚迪 12,469 622,826.55 0.89
79 600571 信雅达 44,400 617,160.00 0.88
80 002672 东江环保 36,200 611,418.00 0.87
81 300090 盛运环保 64,500 610,815.00 0.87
82 000875 吉电股份 120,800 610,040.00 0.87
83 002123 梦网荣信 54,700 607,717.00 0.87
84 300055 万邦达 32,700 601,680.00 0.86
85 600517 置信电气 79,100 598,787.00 0.86
86 600481 双良节能 112,556 597,672.36 0.85
87 600478 科力远 69,250 596,242.50 0.85
88 002658 雪迪龙 33,580 596,045.00 0.85
89 000541 佛山照明 65,126 593,297.86 0.85
90 601016 节能风电 160,100 589,168.00 0.84
91 600292 远达环保 54,200 584,276.00 0.84
92 002431 棕榈股份 53,000 584,060.00 0.84
93 002665 首航节能 80,495 579,564.00 0.83
94 600021 上海电力 47,500 574,275.00 0.82
95 002663 普邦股份 105,749 574,217.07 0.82
96 002011 盾安环境 48,800 553,880.00 0.79
97 603169 兰石重装 45,060 547,479.00 0.78
98 600590 泰豪科技 39,900 521,892.00 0.75
99 002610 爱康科技 209,900 512,156.00 0.73
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 002129 中环股份 95,500 984,605.00 1.41
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601127 小康股份 995,339.52 1.01
2 600550 保变电气 780,182.00 0.79
3 002372 伟星新材 723,915.00 0.73
4 300355 蒙草生态 713,419.49 0.72
5 603515 欧普照明 678,835.91 0.69
6 000967 盈峰环境 676,158.00 0.68
7 002479 富春环保 675,192.00 0.68
8 300237 美晨科技 672,855.67 0.68
9 002630 华西能源 669,243.00 0.68
10 300145 中金环境 665,334.00 0.67
11 601179 中国西电 661,751.00 0.67
12 300323 华灿光电 658,109.00 0.66
13 300495 美尚生态 655,092.00 0.66
14 600116 三峡水利 653,472.00 0.66
15 300568 星源材质 632,027.00 0.64
16 300317 珈伟股份 252,862.84 0.26
17 300484 蓝海华腾 167,683.00 0.17
18 000690 宝新能源 160,479.00 0.16
19 600571 信雅达 160,323.00 0.16
20 600151 航天机电 157,733.30 0.16
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、买入金额 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600874 创业环保 1,250,452.00 1.26
2 600970 中材国际 1,136,573.00 1.15
3 002203 海亮股份 898,369.32 0.91
4 600584 长电科技 857,596.00 0.87
5 002180 纳思达 841,409.00 0.85
6 600008 首创股份 823,309.01 0.83
7 000777 中核科技 814,659.99 0.82
8 600184 光电股份 811,392.16 0.82
9 600703 三安光电 774,036.00 0.78
10 002130 沃尔核材 772,571.00 0.78
11 601368 绿城水务 750,011.00 0.76
12 300004 南风股份 743,136.50 0.75
13 002318 久立特材 730,999.17 0.74
14 000712 锦龙股份 713,701.00 0.72
15 601908 京运通 660,159.00 0.67
16 603169 兰石重装 620,444.00 0.63
17 600401 *ST 海润 620,082.00 0.63
18 603308
应流股份 573,551.00 0.58
19 000786 北新建材 571,674.15 0.58
20 002384 东山精密 570,528.01 0.58
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、卖出金额 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,287,070.38
卖出股票收入（成交）总额 38,040,032.16
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投 资。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 未 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票没 有 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 49,492.84
2 应收证券清算款 1,206,030.41
3 应收股利 -
4 应收利息 1,832.85
5 应收申购款 11,111.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,268,467.99
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限 部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601727 上海电气 734,290.00 1.05 重大事项
7.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002129 中环股份 984,605.00 1.41 重大事项
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
环保 A 端 157 185,712.26 22,344,029.00 76.63% 6,812,796.00 23.37%
环保 B 端 872 33,436.73 3,345,885.00 11.48% 25,810,941.00 88.52%
环保母基 2,129 17,289.67 1,712,512.00 4.65% 35,097,188.84 95.35%
合计 3,158 30,121.39 27,402,426.00 28.81% 67,720,925.84 71.19%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
环保 A 端
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
工银瑞信基金－农业银行－中油财
务有限责任公司
8,427,905.00 28.91%
2 中国银河证券股份有限公司 3,003,448.00 10.30%
3 欧静虹 2,298,284.00 7.88%
4
上海明汯投资管理有限公司－明汯
全天候一号基金
2,090,739.00 7.17%
5
上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
1,808,208.00 6.20%
6
上海明汯投资管理有限公司－明汯
CTA 一号基金
1,510,195.00 5.18%
7 中意人寿保险有限公司 1,071,847.00 3.68%
8 朱洪宏 847,953.00 2.91%
9 上海东宁保安服务有限公司 722,105.00 2.48%
10
上海明汯投资管理有限公司－明汯
CTA 二号基金
466,704.00 1.60%
环保 B 端
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
工银瑞信基金－农业银行－中油财
务有限责任公司
3,324,900.00 11.40% 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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2 湛国用 1,494,500.00 5.13%
3 孙建平 1,260,000.00 4.32%
4 姚章辉 1,047,105.00 3.59%
5 张新华 1,036,059.00 3.55%
6 吴祯 800,000.00 2.74%
7 杨健英 700,000.00 2.40%
8 周雪君 487,236.00 1.67%
9 荣代红 459,300.00 1.58%
10 舒静 440,900.00 1.51%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供, 持有人为 场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
环保 A 端 0.00 0.00%
环保 B 端 0.00 0.00%
环保母基 10,520.83 0.03%
合计 10,520.83 0.01%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式基金
环保 A 端 0
环保 B 端 0
环保母基 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
环保 A 端 0
环保 B 端 0
环保母基 0
合计 0
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 环保 A 端 环保 B 端 环保母基
基金合同生效日（2015 年 7 月 9 日 ）
基金份额总额
74,737,978.00 74,737,979.00 86,876,118.41
本报告期期初基金份额总额 45,495,406.00 45,495,407.00 35,882,419.79
本报告期基金总申购份额 - - 2,473,311.74
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 38,811,944.23
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
-16,338,581.00 -16,338,581.00 37,265,913.54
本报告期期末基金份额总额 29,156,825.00 29,156,826.00 36,809,700.84
注：1.报告 期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2. 报告期期 间基金总赎回份额含 转换出份额；
3. 拆分变动 份额为本基金三级份额之间的配对转换份额， 报 告期末基金份额总额为三级份额之和；
4. 本基金于2017 年1 月3 日进行了定期折算。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、基金管理 人：
基金管理人于 2017 年2 月 8 日发布 《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》 ， 经基 金
管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过， 沈立强先生辞去公司董事长
职务，董事长变更 为尚军先生。
基金管理人于2017 年4 月25 日发布 《 工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》 ，
郝炜先生自 2017 年4 月19 日起担任工 银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2 、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报 告
期内未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 为 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 该 审 计 机 构 自 基 金 合 同 生 效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 51,240,044.40 100.00% 31,323.35 100.00% -
注：1.券商 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准：注重综合服务能力
a) 券商财务 状况良 好、 经营行 为规 范、风 险管 理先进 、投 资风格 与工 银瑞信 有互 补性、 在 最 近 一
年内无重大违规行为。
b) 券商具有 较强的综合研究能力： 能及时、 全面、 定期提供高质量的关于宏观、 行业、 资本 市 场 、
个股分 析的 报告及 其他 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能根 据工 银瑞信 所 管 理 基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组 合模型的能力以及其他综合服务能力。
c) 与其他券 商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2 ）选择程 序
a) 新增券商 的选定 ：根 据以上 标准 对券商 进行 考察、 选择 和确定 。在 合作之 前， 券商需 提 供 至 少
两个季 度的 服务， 并与 其他已 合作 券商一 起参 与投资 研究 部门（ 权益 投资部 ，固 定收益 部 ， 专 户
投资部 ，研 究部和 中央 交易室 ）两 个季度 对券 商的研 究服 务评估 。公 司投委 会根 据对券 商 研 究 服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b) 签订委托 协议： 与被 选择的 券商 签订委 托代 理协议 ，明 确签定 协议 双方的 公司 名称、 委 托 代 理
期限、佣金率、 双方的权利义务等，经签章有效。
2. 券商的评 估，保留和更换程序
（1 ）席位的 租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2 ） 对于符合标准的券商， 工银瑞信将与其续约； 对于不能达到标准的券商， 不与其续约， 并 根
据券商选择标准和程序， 重新选择其它经营稳健、 研究能力强、 综合 服务质量高的证券经营机构 ，
租用其交易席位。
（3 ） 若券商提供的综合证券服务不符合要求， 工银瑞信有权按照委托协议规定， 提前中止租用其
交易席位。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金办理定期份额
折算业务期间环保A 份额 份额停牌
的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 1 月4 日
2
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金之 A 份额 2017
年度约定年基准收益率的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 1 月4 日
3
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金定期份额折算
结果及恢复交易的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 1 月5 日
4
关于环保A 端 定期份额折算后次日
前收盘价调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 1 月5 日
5
关于增加大同证券有限责任公司
为工银瑞信基金管理有限公司旗
下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 1 月26 日
6
工银瑞信基金管理有限公司董事
长变更公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 2 月8 日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于
泛华普益基金销售有限公司基金
销售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 3 月10 日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加上海基煜基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 3 月21 日
9
关于增加江海证券有限公司为工
银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 3 月23 日
10
关于增加北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为旗下基金销售机构
并进行费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月20 日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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11
工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月25 日
12
《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月25 日
13
《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月26 日
14
《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月27 日
15
《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月28 日
16
《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 4 月29 日
17
工银瑞信基金管理有限公司关于
一路财富 （北京） 信息科技股份有
限公司基金销售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017 年 5 月15 日
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
无。
11.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
根 据 《 工 银 瑞 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 基 金 定 期 份 额 折
算基准日为每个会计年度 第一个工作日。工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金在 2017
年 1 月3 日 办理定期份额折算业务， 详见基金管理人于 2017 年1 月5 日 发布的 《关于工银瑞信
中证环保产业指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告》 。
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§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会准予工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金募集申请的注册文件；
2 、 《工银瑞 信中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《工银瑞 信中证环保产业指数分级证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《工银瑞 信中证环保产业指数分级证券投资基 金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投 资 者可 于营 业 时间 免费 查 阅， 或登 录 基金 管理 人 网站 查阅 。 也可 在支 付 工本 费后 ，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人 ——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
