民生加银 平稳增利定期开放债券 型
证券投资基金 更新 招募说明书 摘要
2017 年 第1 号
基金管理人： 民 生加银基金管 理 有限公 司
基金托管人： 中 国建设银行股 份 有限公 司
二零一七年八月 1
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
重要提 示
民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 经 中 国 证 监 会 《 关 于 准 予 民 生 加 银 平 稳
增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 的 批 复 》( 证 监 许 可 【2016 】1863) 变 更 注 册 并 实
施转型。基金合同于2017年1 月11日 生效。
民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 经 中 国 证 监 会 《 关 于 核 准 民 生 加 银 平 稳
增利定期开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 （ 证 监 许 可[2012] 1173 号文）核准募集。 基
金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
原 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 于2012 年10 月9 日至2012 年11 月9 日公
开 募 集 ， 募 集 结 束 后 基 金 管 理 人 向 中 国 证 监 会 办 理 备 案 手 续 。 经 中 国 证 监 会 书 面 确 认 ， 原
《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2012年11月15日 生效。
自2016 年10 月1 日至2016 年12 月2 日 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 以 通
讯 方 式 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 会 议 审 议 通 过 了 《 关 于 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 转 型 有 关 事 项 的 议 案 》 ， 内 容 包 括 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基 金 调 整 运 作 方 式 以 及 修 订 基 金 合 同 。 上 述 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 事 项 自 表 决 通 过 之 日 起
生效。自2017 年1 月11 日 起 ， 由 原 《 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合
同 》 修 订 而 成 的 《 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 ， 原 《 民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 招 募 说 明 书 ； 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未
来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基
金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金
份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认
和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义
务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本 基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会
审 核 同 意 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 做 出 的 任 何 决 定 ， 均 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定
盈利，也不保证最低收益。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2017 年7 月11 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表
现截止日为2017年6 月30 日。（财务数据未经审计） 2
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
目 录
重要提示 ....................................................................... 1
一 、 基 金 管 理 人 ................................................................. 3
二 、基 金托 管 人 ................................................................. 7
三 、相 关服 务 机构 .............................................................. 10
四 、基 金的 名称 ................................................................ 21
五 、基 金 的 类型 ................................................................ 21
六 、基 金的 投 资目标 ............................................................ 21
七 、基 金的投 资方向 ............................................................ 21
八、 基金 的 投 资 策 略 ............................................................ 22
九、 基金 的 业 绩 比 较 基 准 ........................................................ 26
十、基金 的 风险收益特征 ........................................................ 26
十 一、 基金 的 投资组合报告 ...................................................... 27
十 二、 基金 的业绩 .............................................................. 29
十 三、 基金 的费用与税收 ........................................................ 30
十四 、 对招募说明书更新部分的说明 .............................................. 32
5-3
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融 大厦13楼13A
办公地址：深圳市福田区福莲花街道中三路2005号民生金融 大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008年11 月3 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：贰亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股60 ％）、加拿大皇家银行（ 持 股
30％）、三 峡财务有限责任公司（持股10％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人：李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会 ： 审 计
委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会 ： 投 资 决 策
委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资 决
策委员会和专户投资决策委员会；常设部门包括：投资部、研究部、固定收益部、专户理财 一
部 、 专 户 理 财 二 部 、 资 产 配 置 部 、 产 品 部 、 市 场 策 划 中 心 、 渠 道 管 理 部 、 机 构 一 部 、 机 构 二
部、机构三部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部 、
信息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部（筹）。
基 金 管 理 情 况 ： 截 至2017 年7 月11 日 ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理42 只 开 放 式 基 金 ：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、 民
生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增 长
混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题 指
数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混 合
型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币 市
场 基 金 、 民 生 加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基
金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证 券5-4
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金 、
民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加 银
研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民 生
加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银 和
鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银 鑫 瑞 债 券
型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资 基
金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银 养
老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科 技
灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合 型
证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金 、
民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证 券
投资基金、民 生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1 ．基金管理 人董事会成员
张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副主任， 市 委 副
秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调研员，中国银监会银行监 管
一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主任，民生银行董事会战投办主任。现任民生加 银
基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏利基金 管 理 有
限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及 投
资 部 副 总 监 ；2009 年至2011 年 ， 任 职 于 平 安 资 产 管 理 公 司 ， 担 任 股 票 投 资 部 总 经 理 ；2011 年9
月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 自2011 年9 月至2015 年5 月 担 任 公 司 副 总 经 理 （ 分 管 投
研）；现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
林 海 先 生 ： 董 事 、 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公 室 秘 书 、 宣 传 处
副处长；1999 年至2000 年， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门 支 行 副 行 长 ；2000 年至2012 年，
历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办 公
室 处 长 ；2012 年2 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2012 年5 月至2014 年4 月 担 任 民 生 加 银 基
金管理有限公司副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ，JP Morgan
资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家银
行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资 产管理 首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰 集 团 伦
敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理 。
现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 5-5
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司财务 主 任 、
财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事会副主席、湖北清能 地
产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中国长江三峡集团公司资产财务部 主
任、三峡财务有限责任公司总经理、党委副书记。
任淮秀：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本建设经 济 教 研
室 主 任 、 党 支 部 书 记 ， 投 资 经 济 系 副 系 主 任 ， 投 资 经 济 系 副 教 授 ， 财 金 学 院 投 资 经 济 系 系 主
任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年 企业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京 市 汉 华 律 师 事 务
所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红 先 生 ： 独 立 董 事 ， 会 计 学 博 士 。1987 年7 月 起 至 今 ， 先 后 曾 任 北 京 工 商 大 学 商 学 院
讲 师 、 副 教 授 、 教 授 ， 会 计 学 院 副 院 长 、 书 记 、 院 长 ， 商 学 院 院 长 ， 现 任 科 技 处 处 长 。2 ．基
金管理人监事会成员
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科 长 ， 中
国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业 金
融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基 金
管理有限公司监事会主席、党委委员。
谭伟明先生：监事，香港专业文凭，香港会计师公会会士、香港特许公认会计师工 会 资 深
会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团从事财务工作，曾任 摩
根 资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财富管理董事总经理兼全球客户亚 太
区（日本除外）主管。现任加拿大皇家银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
李君波先生：监事，硕士，高级经济师。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研 究 员 ，
研究发展部研究员、副经理，股权投资管理部经理，现任创新业务部经理。
于 善 辉 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 曾 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 ， 任 分 析 师 、 金 融 创 新 部 经
理 、 总 裁 助 理 、 副 总 经 理 等 职 。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 兼 任 金 融 工 程 与
产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、产品部总监 、
专户投资总监、投资决策委员会委员、专户投资决策委员会主席。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人 民 银 行
外管局从事稽核检查工作。2008 年加 盟 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有
限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先 生 ：监事， 学 士。历任 长 盛基金管理 有限公司市 场部机构经 理，摩根士 丹利华鑫
基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 部 总 监 助 理 、 北 京 中 心 总 经 理 ， 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 分
公司总经 理 助理，益 民 基金管理 有 限公司机构 业务部总 经 理。2012 年加入民生加 银基金管理
有限公司，现任民生加银基金管理有限公司机构一部总监。
3 ．基金管理 人高级管理人员 5-6
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
林海先生：督察长，简历见上。
4 ．本基金基 金经理
杨 林 耘 女 士 ： 北 京 大 学 金 融 学 硕 士 ，23 年证券从业经历。 曾任东方基 金基金经理 （2008 年
-2013 年） ，中 国 外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、 部 门 副 总 经 理 ， 泰 康 人 寿 投 资 部 高 级 投 资 经 理 ， 武 汉
融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013 年10 月 加 盟民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 总 经
理 助 理 兼 固 定 收 益 部 总 监。自2014 年3 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ； 自2014 年4 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ； 自2014 年8 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自2016 年6 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ； 自2015 年6 月 至 今 担 任 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自2015 年6 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理；自2015 年12 月 至今 担 任 民 生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2014 年3 月至2015 年7 月 担 任 民 生 加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 现 金 增 利 货
币市场基金基金经理；自2014 年6 月至2015 年7 月担 任 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理；自2014 年8月至2016 年1月担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金 基
金经理。
李 慧 鹏 先 生 ： 首 都 经 济 贸 易 大 学 产 业 经 济 学 硕 士 ，7 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 在 联 合 资 信 评
估 有 限 公 司 担 任 高 级 分 析 师 ， 在 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 ， 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限
公司担任基金经理的职务。2015 年 6 月加入民生加银基金管理有限公司，自 2015 年 7 月至
今 担 任 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型
证券投资基金基金经理；自 2016 年 1 月至今担任 民生加银新收益债券型证券投资基金基金经
理；自 2016 年 4 月至今担任民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金经理；自 2016
年 6 月至今 担任民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年 7 月至今 担任民生加
银鑫盈债 券 型证券投 资 基金基金 经 理;2016 年 9 月至今担 任民生加 银 鑫安纯债 债 券型证券 投
资基金 基 金 经 理 ；2016 年 10 月 至 今 担 任 民 生 加 银 鑫 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 自
2016 年 12 月至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自 2017 年
3 月至今担任 民生加银鑫益债券型证券投资基金基金经理。自 2017 年 4 月至今担任民生加银
汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自 2017 年 6 月至今 担任民生加银鑫元纯债
债券型证券投资基金基金经理。
5 ．投资决策 委员会
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由 9 名成员组 成。由吴
剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主 席，现任董事、总经理；于善辉 先5-7
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员，现任监事、总经理助理兼专户理财二 部
总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员，现任公司总经理助理 兼
固定收益部总监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资 委
员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策委员会委员，现任研究部首席 分
析 师 ； 宋 磊 先 生 ， 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、 专 户 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、 投 资 决 策 委 员 会 委
员，现任研究部总监；张岗先生，公募投资决策委员会委员、投资决策委员会委员， 现 任 投 资
部总监；李宁宁女士，专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理兼 专
户理财一部总监；赵景亮先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财一部副总监；尹涛 先
生，专户投资决策委员会委员。 。
6 ． 上 述人 员之 间不 存在亲 属关系 。
二 、基 金托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本： 贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月， 是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，
总部设在北京。本 行于 2005 年 10 月 在香港联合交易所挂牌上市( 股票代 码 939) ，于 2007 年 9
月在上海证券交易所挂牌上市( 股票 代码 601939) 。
资产负 债稳步增长。2016 年末 ，本集团资产总额20.96 万亿元，较上年增加2.61万亿元，
增幅14.25% ，其中客户贷款总额11.76 万亿元， 较上年增加1.27万亿元， 增幅12.13%。负债总
额19.37 万亿 元，较上年增加2.47 万 亿元，增幅14.61%，其中 客户存款总额15.40 万亿 元，较上
年增加1.73 万亿元，增幅12.69% 。
核心财 务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响，本集团实现净利润
2,323.89 亿 元，较上年增长1.53% 。 手续费及佣金净收入1,185.09亿元， 在营业收入中的占比5-8
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
较上年提升0.83个百分点 。平均资产回报率1.18% ，加权平均净资产收益率15.44% ， 净利息收
益率2.20% ， 成本收入比为27.49% ， 资本充足率14.94%，均居 同业领先水平。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获《欧洲货币》
“2016 中国 最佳银行 ”， 《环球金融》 “2016 中国 最佳消费者银行” 、 “2016 亚太区最佳流动 性
管 理 银 行 ” ， 《 机 构 投 资 者 》 “ 人 民 币 国 际 化 服 务 钻 石 奖 ” ， 《 亚 洲 银 行 家 》 “ 中 国 最 佳 大 型 零 售 银
行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构奖” 。本集团在英国《银行家》2016 年
“世界银行 1000 强排名 ”中，以一级资本总额继 续位列全球第 2 ；在美国《财富》2016 年世
界 500 强排 名第 22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市 场 处 、
理财信托股权市场处、QFII 托 管 处 、养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算 处 、 跨 境 托 管 运 营 处 、 监 督
稽 核 处 等10 个 职 能 处 室 ， 在 上 海 设 有 投 资 托 管 服 务 上 海 备 份 中 心 ， 共 有 员 工220 余人。自2007
年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化 的
内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部 、总行
信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总
行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的 客
户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业 部 并 担
任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事 托 管 业
务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从 事 海 外
机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富的 客
户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以 客 户 为
中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护 资
产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设 银
行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、 保
险资金 、 基 本 养 老 个 人 账 户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目
前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐 全 的 商 业 银 行 之 一 。 截 至 2017 年 一 季 度 末 ， 中 国 建 设 银 行 已 托 管
719 只 证 券投 资 基 金 。 中 国 建 设 银 行 专 业 高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水 平 ， 赢 得 了 业 内 的 高 度
认同。中国建设银行连续 11 年 获得 《 全 球 托 管 人 》 、 《 财资 》 、 《 环 球金 融 》 “ 中国最佳托管银5-9
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
行 ” 、 “ 中 国 最 佳 次 托 管 银 行 ” 、 “ 最 佳 托 管 专 家 —— QF II” 等 奖 项 ， 并 在 2016 年被《环球
金融》评为中国市场唯一一家 “最佳托管银行 ”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一 ）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管 规 章 和
本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财 产
的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对 托 管 业
务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内 控
合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措 施
资 产 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗 位 职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务
管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放 、
使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像 监
控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发
生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利 用 自 行
开 发 的 “ 新 一 代 托 管 应 用 监 督 子 系 统 ” ， 严 格 按 照 现 行 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 ， 对 基 金 管
理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所 提
供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用 的
提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每 工 作 日按 时 通 过 新 一 代 托 管 应 用 监 督 子 系 统 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 等 情 况 进 行
监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情 况 核 实 ， 督 促
其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2. 收到基金 管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3. 根 据 基 金投 资 运 作 监 督 情 况 ， 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 的 合
法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4. 通 过 技 术或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管 理 人 进 行 解 释 或
举证，并及时报告中国证监会。 5-10
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
三 、相 关服 务 机构
（一 ） 销售 机构 及联 系人
1 ． 直 销机 构
民生 加 银基 金管 理有 限 公 司
注册 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融 大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融 大厦13楼13A
法定 代 表人 ：张焕南
客服 电 话：400-8888-388
联系 人 ：汤敏
电话 ：0755-23999809
传真 ：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2 ．场外 代 销机 构
（1 ）中国建 设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1号楼
法定代表人：王洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2 ）中国民 生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3 ）招商银 行股份有限公司 5-11
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注册地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（4 ）平安银 行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号
办公地址：广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人：谢永林
客服电话：95511-3
联系人：施艺帆
电话：021-38637673
传真：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（5 ）兴业银 行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154 号
办公地址：福州市湖东路154 号
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
联系人：刘玲
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（6 ）交通银 行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com 5-12
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（7 ）国泰君 安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号上海 市浦东新区商城路618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海 银行大厦29 层
法定代表人：杨德红
客户服务热线：95521400-8888-666
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（8 ）招商证 券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 楼
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 楼
法定代表 人：宫少林
客户服务热线：95565 ，400-8888-111
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（9 ）广发证 券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路183 号大 都会广场43 楼
办公地址：广州市天河北路大都会广场5 、18 、19、36、38 、39、41、42 、43 、44 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致电 各地营业网点
联系人：黄岚
开放式基金咨询电话：020-87555888
开放式基金业务传真：020-87555303
网址： www.gf.com.cn
（10 ）中国 银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座
法定代表人：陈共炎
客服电话： 400-888-8888
联系人：田薇
电话：010-66568430 5-13
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传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）海通 证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553 或拨打 各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.htsec.com
（12 ）申万 宏源证券有限公司
注册地址：上海市常熟路171 号
办公地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：李梅
客服电话：021-962505
联系人：曹晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（13 ）兴业 证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路1199 弄证大五 道口广场1号楼21层
法定代表人：兰荣
客服热线：95562
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（14 ）长江 证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特8 号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特8 号长江证券大厦
法人代表人：尤习贵
客户服务电话：95579 或4008-888-999 5-14
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联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（15 ）安信 证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28层A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1 栋9 层
法定代表人：王连志
开放式基金咨询电话：4008-001-001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
开放式基金业务传真：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（16 ）中信 证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓 越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券 大厦
法定代表 人：张佑君
客服电话：95558
联系人：陈忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（17 ）中信 证券（山东）有限责任公司
法定代表人：姜晓林
注册地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼20层
注册时间： 2004 年4 月29日
注册资本： 8 亿元人民币
营业期限： 永久
基金业务联系人：孙秋月
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户 服务电话：95548
网址：www.citicssd.com
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（18 ）光大 证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：4008888788，10108998
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（19 ）国联 证券股份有限公司
注册地址：江苏省无锡市县前东街168 号
办公地址：无锡市县前东街168 号国 联大厦6 楼-8 楼
法定代表人：姚志勇
客服电 话: 400-888-5288
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（20 ）平安 证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼
法定代表人：曹实凡
联系人：石静武
业务咨询电话：95511 转8
开放式基金业务传真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（21 ）东海 证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证 券大厦
法定代表人：赵俊
客服电话：400-888-8588 ；95531
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825 5-16
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网址：www.longone.com.cn
（22 ）中航 证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路291 号
办公地址：南昌市抚河北路291 号
法人代表人：郝力平
客户服务电话：400-8866-567
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（23 ）中国 中投证券有限责任公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层 —21 层 及 第04 层
01、02 、03 、05、11、12 、13 、15 、16 、18、19 、20、21、22 、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003 号荣超商务 中心A 栋第04、18层至21 层
法定代表人：高涛
客服电话：400-600-8008 ，95532
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（24 ）日信 证券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址：北京西城区闹市口大街1 号长安兴融中心西楼11 层
法定代表人：孔佑杰
客服电话：400-660-9839
联系人：文思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（25 ）中信 建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188 号
法定代表人：许明磊
开放式基金咨询电话：400-8888-108 5-17
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联系人：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（26 ）上海 好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路1118 号 鄂尔多斯国际大厦903 ～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
电话：021-20613600
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
（27 ）深圳 众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置 地大厦8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（28 ）蚂蚁 （杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：徐昳绯
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
公司网站：www.fund123.cn
（29 ）上海 天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C座10楼 5-18
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法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：高莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（30 ）深圳 腾元基金销售有限公司
公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1 号楼1806-1808 单元
法定代表人：曾革
客户电话：400-6887-7899
联系人：姚庆荣
网站：www.tenyuanfund.com/
（31 ）上海 陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
客服电话：4008-2190-31
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（32 ）珠海 盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国 际广场南塔12 楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011
网站：www.yingmi.cn
（33 ）北京 肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118 ，400 098 8511 5-19
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联系人：万容
电话：010-89189297
传真：010-89188000
（34 ）奕丰 金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115-1116 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（35 ）北京 汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
网址：http://www.fundzone.cn
（36 ）北京 晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735 号03室
办公地址：北京市朝阳区万通中心D 座21层
法定代表人：蒋煜
客服电话: 400-818-8866
联系人：宋志强
电话：010-58170932
传真：010-58170840
网址：www.gscaifu.com
（37 ）上海 华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687 号1 幢2 楼268 室
办公地址：北京市 西城区金融大街33 号通泰大厦B 座8 层
法定代表人：李一梅 5-20
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
客服电话：400-817-5666
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
网址：www.amcfortune.com
（38 ）南京 苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5 号
法定代表人： 刘汉青
客服电话：95177
联系人： 赵耶
电话：18551602256
传真：025-66996699-884131
网址：www.snjijin.com
3. 场内代销 机构
具有基金代销资格的 深圳证券交易所场内会员单位。
（二）注册 登记 机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街27 号投资广场23 层
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：周明
电话：010-59378839
传真：010-59378907
联系人：朱立元
（三 ） 出具 法律 意见 书 的 律师事 务 所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市通 力律 师 事 务所
注册 地 址： 上海 市浦 东 新 区银城中 路68 号时 代金融中心19 楼
办公 地 址： 上海 市浦 东 新 区银城中 路68 号时 代金融中心19 楼
负责 人 ：俞卫锋
经办 律 师： 黎明、陈颖华
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：陈颖华
（四 ） 审计 基金 财产 的 会 计师事 务 所 和经 办注 册会 计师 5-21
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名 称 ： 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
住 所 ： 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层
办 公 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街1 号 东 方 广 场 毕 马 威 大 楼8 层
执 行 事 务 合 伙 人 ： 吴 钟 鸣
经 办 注 册 会 计 师 ： 窦 友 明 、 吴 钟 鸣
电话：010-85085000
0755-25473378
传真 ：010-85085111
0755-82668930
联 系 人 ： 吴 钟 鸣
四 、基 金的名称
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
五 、基 金 的 类型
债券型
证券投资基金
六 、基 金的 投 资 目标
本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资 管 理 ，
追求基金资产的平稳增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
七 、基 金的 投 资方向
本基金投资于具有良好投资价值和流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、 货 币 市
场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的 相 关
规定）
。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后 ， 可 以
将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金是纯债券型基金，不通过任何方式投资股票和可转 换 公 司
债券（不含分离交易的可转换公司债券），仅投资于固定收益类金融工具，固定收益类金融 工
具资产占基金资产比例不低于80% ， 固 定 收 益 类 金 融 工 具 包 括 国 债 、 金 融 债 券 、 中 央 银 行 票
据 、 企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 级 短 期 融 资 券 、 次 级 债 券 、 政 府 机 构
债 、 地 方 政 府 债 、 资 产 支 持 证 券 、 可 分 离 交 易 可 转 债 中 的 公 司 债 部 分 、 债 券 回 购 、 银 行 存款5-22
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（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及证监会允许投资的其它金 融
工具等。但在每次开放期前三个月、开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不 受
上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资
产净值的5% ，在非开放期，本基金不受上述5% 的限制。
在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和债券市场的阶段性变化 ， 适 当
调整基金资产在不同类属债券及货币市场工具等投资品种之间的配置比例。
八 、 基金 的 投 资 策 略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对宏观经济环境、 市 场 状
况、政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，
同时为合理控制本基金 开
放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在每个封闭期将适当的采取期 限
配 置 策 略 ， 即 将 基 金 资 产 所 投 资 标 的 的 平 均 剩 余 存 续 期 限 与 基 金 剩 余 封 闭 期 限 进 行 适 当 的 匹
配，实施积极的债券投资组合管理，
做出投资决策，具体包括以下几个方面：
（1 ）资产配 置策略
本基金管理人将综合运用定性分析和定量分析手段，对大类资产进行合理配置。
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平和它们之间的相关性为出
发点，对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪，据此 制
定本基金在债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行 定
期或不定期的调整，以达到控制风险、增加收益的目的。
本 基 金 进 行 资 产 配 置 时 所 参 考 的 主 要 指 标 包 括 国 内 生 产 总 值 （GDP ） 增 长 率 、 货 币 供 应 量
及其变化、利率水平及其预期变化、通货膨胀率、货币与财政政策、汇率政策等。
除基本面因素以外，基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的 因 素 ，
观察市场信心指标和市场动量指标等，力争捕捉市场由于低效或 失衡而产生的投资机会。
通常情况下，基金管理人会定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前资产配置 进 行 评
估并作必要调整。在特殊情况下，亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配 置
比例限制范围内进行及时调整。 5-23
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
（2 ）债券投 资策略
本基金在投资过程中将采用久期匹配等策略通过固定收益类品种投资策略构筑债券 组 合 ，
保障本金安全的同时确保一定收益，通过回购放大等策略追求基金财产的超额回报。
1 ）久期配置 策略
久 期 配 置 策 略 是 债 券 投 资 最 基 本 的 策 略 之 一 ， 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 财 政 政
策、货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析，在预测市场合理利率水平的基础上 ，
判断利率变化的时间、方向和幅度，测算投资组合和业绩比较基准在收益率曲线变化时的风 险
收益特征，在控制资产组合风险的前提下，通过调整组合的久期，即在预期利率将要上升的 时
候相对业绩比较基准适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候相对业绩比较基准适 当
拉长组合的久期，提高债券投资收益。
2 ）收益率曲 线形变预测
收 益 率 曲 线 形 状 的 变 化 将 直 接 影 响 本 基 金 债 券 组 合 的 收 益 情 况 。 本 基 金 将 根 据 宏 观 面 、 货 币
政 策 面 等 综 合 因 素 ， 对 收 益 率 曲 线 变 化 进 行 预 测 ， 在 保 证 债 券 流 动 性 的 前 提 下 ， 适 时 采 用 子
弹、杠铃或梯形策略构造组合。
3 ）类属配置 策略
在确定组合久期和期限结构配置的基础上，本基金对不同类型固定收益品种的信用 风 险 、
市场风险、流动性、赋税水平等因素进行分析，研究同期限的不同品种之间的利差情况及其 变
化趋势，以及交易所和银行间两个市场间同一品种的利差情况及变化趋势，制定债券类属配 置
策略，在各种固定收益品种之间进行优化配置，主动地增加预期利差将收窄的固定收益品种 的
投资比例，降低预期利差将扩大的品种的投资比例，以获取不同类型固定收益品种之间 利 差 变
化所带来的投资收益。
4 ）具体各品 种的选择策略
? 政府信用债券
政策因素 宏观因素 货币因素 市场因素
政治导向；
经济政策；
产业政策；
货币政策；
市场政策等
经济总量；
投资增速；
消费增长；
对外贸易；
价格指数等
货币结构；
信贷规模；
信贷结构；
利率水平 ；
利率结构等
供求关系；
市场信心；
期限结构；
利差变化；
交易状况等
债市风险收益特征预期、货币市场走势
资产配置方案 5-24
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
本 基 金 对 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 等 政 府 信 用 债 券 的 投 资 ， 主 要 根 据 宏 观 经 济 指
标、货币财政政策、市场供求等分析，预测收益率曲线的未来变动趋势，综合考虑国债、央 行
票据、政策性金融债等不同品种的流动性及风险收益状况，选择具有较高投资价值的品种进 行
投资。
? 企业信用债券
本基金对于其他金融债、企业债、公司债、短期融资券、银行协议存款等信用类投 资 品 种
的投资，将参考外部评级结果、宏观经济所处阶段、发行主体的信用状况及其变动趋势，在 有
效控制整个组合信用风险的基础上，结合流动性分析，采取积极的投资策略，挖掘价值被低 估
的品种，以获取超额收益。
? 分离交易的可转换债券的纯债部分
分离可转换债券是指债券和认股权证分开发行及交易的投资品种，具有抵御下行风 险 ， 分
享 股 票 价 格 上 涨 收 益 的 特 征 。 分 离 型 可 转 换 债 券 的 纯 债 部 分 与 公 司 债 的 属 性 具 有 一 定 的 相 似
性。首先，两者的上市地点均为交易所市场；其次，两者的发行主体均为上市公司；再次， 两
者的投资主体相似，主要为交易所的活跃参与者。因此，在实际操作过程中，本基金将基本 上
按照公司债的投资策略进行分离债纯债的投资。
同时，分离债与公司债相比，具有流动性较好的优势，更容易变现。本基金计划在 封 闭 期
开始时，配置一定仓位的分离债，而在开放期之前的一段时间内，择机增加流动性较好的分 离
债的配置比例，以抵御潜在的赎回压力。
5 ）收益率曲 线骑乘策略
收益率曲线骑乘策略是指选取处于收益率曲线最陡峭处的券种进行配置，随着债券 剩 余 期
限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好的市场价差回报。本基金将 积
极关注收益率曲线的变化情况，在收益率曲线较陡的部位适当采用收益率曲线骑乘策略，利 用
收益率曲线的快速下滑获得相应的收益。
6 ）回购策略
在债券投资中，回购不仅是一种短期融资的手段，也是一个重要的投资渠道，例如 可 以 用
逆回购代替短期债券、通过正回购进行杠杆操作从而放大收益等。本基金将通过比较回购交 易
收益和现券交易收益，在确保回购存在超额收益的情况下，积极利用回购套利，增加组合的 收
益。本基金将遵守银行间市场关于回购的有关规定，在相关规定的范围内，利用市场的平稳 时
期 ， 进 行 回 购 融 入 资 金 ， 同 时 投 资 于3 年 以 下 的 流 动 性 较 好 的 债 券 ， 以 获 取 利 差 收 益 ， 增 加 投
资人的回报。本基金还将密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略 等
投资机会。
7 ）套利策略
? 跨市套利。同一品种在银行间市场与交易所市场、同期限债券品种在一、二级市场上
由于市场结构、投资者结构等原因在某个时期可能存在收益率的差异。本基金在充分论证套 利5-25
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
可行性的基础上，寻找合适时机，进行跨市场套利操作。
? 跨期套利。本基金将利用一定时期内不同债券品种基于利息、违约风险、流动性、税
收特性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二 者
之间的差价收益。
8 ）个券选择 策略
本基金将严格依据上述投资策略，通过自下而上精选个券，审慎分析债券的信用风 险 、 流
动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素，选择定价 合理或价值被低估的债券进 行
投资。
具有以下一项或多项特征的债券，是本基金的重点关注对象：
① 符合上述投资策略的品种；
② 信用质量正在改善或者预期将改善的信用债券；
③ 具有较高当期收入的品种；
④有增值潜力、价值被低估的品种等。
（3 ）资产支 持证券投资策略
本基金通过深入分析宏观经济走势、资产提前偿还率、资产池的结构及质量等因素 ， 判 断
提前偿付风险和资产违约风险，并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券 的
未来现金流，通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率 曲
线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制风险的前提下，筛选出经风险调整后具有较高 投
资价值的资产支持证券，以获取较高的投资收益。
( 四) 投资决 策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序如下：
1 ．研究员提 供研究报告，以研究驱动投资
本计划严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，防止投 资 决 策
的随意性。研究员在熟悉资产管理计划的投资目标和投资策略的基础上，对其分工的行业和 上
市 公 司 以 及 债 券 品 种 进 行 综 合 研 究 、 深 度 分 析 ， 广 泛 参 考 和 利 用 外 部 研 究 成 果 ， 拜 访 政 府 机
构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、 终
端销售商，考察上市公司真实经营状况，定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市 场
行情报告、行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。
2 ．投资决策 委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏观经济 、 股 票
和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理 人
的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等
重大事项。
3 ．基金经理 构建具体 的投资组合 5-26
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究成果， 根 据 基
金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常 管
理。
4 ．交易部独 立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市场的 运 行 特
点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 ，
根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规 的
前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督 ；如果市场和个股交易 出
现异常情况，及时提示基金经理。
5 ．基金绩效 评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投资管理 进 行 持
续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离， 立
即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报
告，对于基金业绩进行评估。基金经理根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6 ．基金风险 监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括投资集 中 度 、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组
合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7 ．投资管理 程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境变化， 对 投 资
管理的职责分工和程序进行调整，并在招募说明书或其更新中予以公告。
九 、 基金 的 业绩 比 较 基 准
本基金业绩比较基准：
中国债券综合指数收益率
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数 ， 是 目
前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况的债券指数。由于本基 金
的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基本一致，因此该指数能够真实反映本基 金
的风险收益特征，同时也能较恰当衡量本基金的投资业绩。
如 果 今 后 法 律 法 规 发 生 变 化 ， 或 者 有 更 权 威 的 、 更 能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时，经与基金托管人协商一致，本 基
金 可 以 在 报 中 国 证 监 会 备 案 后 变 更 业 绩 比 较 基 准 并 及 时 公 告 ， 而 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大
会。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征 5-27
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，一般情况 下 其 风
险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混 合型基金。
十 一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容 ， 保 证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一 定 盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细 阅 读
本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2017 年6 月30日，本 报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,363,141,276.70 95.64
其中：债券
2,363,141,276.70 95.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
22,164,838.60 0.90
8 其他资产
85,541,854.08 3.46
9 合计
2,470,847,969.38
100.00
2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期 末按行业分类的 境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家 债券 - - 5-28
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,585,859,476.70 92.78
5 企业短期融资券 247,204,800.00 14.46
6 中期票据 530,077,000.00 31.01
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,363,141,276.70 138.25
5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1280089 12 联泰债 1,000,000 102,400,000.00 5.99
2 124135 13 滇公投 1,000,000 101,850,000.00 5.96
3 101453022
14 五矿股
MTN001
1,000,000 101,550,000.00 5.94
4 143131 17 中泰 01 1,000,000 100,660,000.00 5.89
5 011751021
17 河钢集
SCP004
1,000,000 100,260,000.00 5.87
6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报告期末 本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国 债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本 基金暂不
参与国债期货交易。
（2 ）报告期 末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组 合报告附注
（1 ）本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告5-29
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,365.53
2 应收证券清算款 35,401,348.21
3 应收股利 -
4 应收利息 50,124,140.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 85,541,854.08
（4 ）报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
(6) 投资组合 报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、基金 的 业绩
基金管理人依照恪 尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
A 类净值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2012 年度
（2012 年 11
月 15 日至 12
月 31 日）
0.80% 0.08% 0.55% 0.01% 0.25% 0.07%
2013 年度 2.04% 0.15% 4.23% 0.01% -2.19% 0.14%
2014 年度 14.01% 0.18% 4.03% 0.01% 9.98% 0.17%
2015 年度 11.69% 0.09% 3.09% 0.01% 8.60% 0.08%
2016 年度 4.57% 0.08% 2.44% 0.01% 2.13% 0.07%
2017 年
（2017 年 1
2.15% 0.06% -2.01% 0.08% 4.16% -0.02% 5-30
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
月 1 日至6
月 30 日）
自基金合同
生效起至今
（2012 年 11
月 15 日至
2017 年 6 月
30 日）
39.90% 0.13% 12.83% 0.03% 27.07% 0.10%
C 类净值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2012 年度
（2012 年 11
月 15 日至 12
月 31 日）
0.80% 0.08% 0.55% 0.01% 0.25% 0.07%
2013 年度 1.54% 0.16% 4.23% 0.01% -2.69% 0.15%
2014 年度 13.60% 0.18% 4.03% 0.01% 9.57% 0.17%
2015 年度 11.22% 0.09% 3.09% 0.01% 8.13% 0.08%
2016 年度 4.18% 0.08% 2.44% 0.01% 1.74% 0.07%
2017 年（2017
年 1 月1 日至
6 月30 日）
1.94% 0.06% -2.01% 0.08% 3.95% -0.02%
自基金合同生
效起至今
（2012 年 11
月 15 日至
2017 年 6 月30
日）
37.34% 0.13% 12.83% 0.03% 24.51% 0.10%
十 三、 基金 的 费 用 与税收
( 一) 基金费 用的种类
1. 基金管理 人的管理费；
2. 基金托管 人的托管费；
3 、从C 类基 金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4 、基金上市 费及年费；
5. 基金财产 拨划支付的银行费用；
6. 基金合同 生效后的基金信息披露费用；
7. 基金份额 持有人大会费用；
8. 基金合同 生效后与基金有关的会计师费和律师费；
9. 基金的证 券交易费用；
10 、基金的 开户费用、账户维护费用； 5-31
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
11. 依法可以 在基金财产中列支的其他费用。
( 二) 上 述 基金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律 法 规
另有规定时从其规定。
( 三) 基金费 用计提方法、计提标准和支付方式
1. 基金管理 人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.70% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.70% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日基 金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付 指 令 ，
经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 ， 若 遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2. 基金托管 人 的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.20% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日基 金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付 指 令 ，
经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 ， 若 遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3. 销售服务 费
本基金A 类基 金份额不收取销售服务费，C 类基金 份额的销售服务费年费率为0.40% 。
本基金销售服务费按前一日C 类基金 资产净值的0.40% 年费率 计提。
销售服务费的计算方法如下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由
基金
托管人根据与
基金
管理人
核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径支付给基金管理人， 经
基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等, 支 付日期顺延。
销 售 服 务 费 主 要 用 于 支 付 销 售 机 构 佣 金 、 以 及 基 金 管 理 人 的 基 金 行 销 广 告 费 、 促 销 活 动
费、持有人服务费等。
销售服务费不包括基金 募集期间的上述费用。
4. 除 管 理 费 和 托 管 费 之 外 的 基 金 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规5-32
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第 1 号）
定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四) 不列入 基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损 失 ，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信 息
披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
( 五) 基 金 管理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 协 商 调 整 基 金 管 理 费 率 、 基 金 托 管 费 率
和 销 售 服 务 费 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 必 须 最 迟 于 新 的 费 率 实 施 日2 日前
在指定媒体上刊登公告。
( 六) 基金税 收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四 、对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运 作
管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 他 有 关 法
律法规的要求，对 2017 年 1 月 11 日 公布的《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
招募说明书》进行了更新，本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 7 月 11 日，有 关 财务数据
和净值表现截止日为 2017 年6 月30 日。主要修改内容如下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 对 转 型 后 的 基 金 合 同 生 效 日 期 、 招 募 书 说 明 书 所 载 内 容 截 止
日期以及有关财务数据和净值表现截止日期进行了更新。
2 、 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关信息。
3 、 在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
4 、 在“五、相关服务机构”中，对销售机构相关信息进行了更新。
5 、 在“七、基金的募集”中，对基金初始募集信息进行了更新。
6 、 在“十二、基金的投资”中，更新了“ （九）基 金投资组合报告”的相关信息。
7 、 在“十三、基金业绩”中，对基金的业绩进行了更新。
8 、 在“二十五、其他应披露事项”中，更新了本次更新内容期间的历次公告等信
息。
民生加银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
