长 城 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 08 月22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合 ............................................................................ 49
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城保 本混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 长城保 本混 合
基金主 代码 200016
交易代 码 200016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 2 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,204,928,220.98 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略进 行资 产配 置， 在
确保保 本周 期到 期时 本金 安全的 基础 上， 力争 实现 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资
产和风 险资 产之 间的 大类 资产配 置策 略； 另一 层为 安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 3 年期 银 行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注册地 址
深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 何伟 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 41 层
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司
北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号金
玉大厦 写字 楼9 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 13,658,515.71
本期利 润 26,595,970.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0202
本期加 权平 均净 值利 润率 1.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 482,759,111.79
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4007
期末基 金资 产净 值 1,266,220,277.34
期末基 金份 额净 值 1.051
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 61.94%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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准差② 率③ 准差④
过去一 个月 1.84% 0.18% 0.23% 0.01% 1.61% 0.17%
过去三 个月 1.64% 0.15% 0.69% 0.01% 0.95% 0.14%
过去六 个月 2.04% 0.13% 1.36% 0.01% 0.68% 0.12%
过去一 年 2.84% 0.13% 2.75% 0.01% 0.09% 0.12%
过去三 年 49.39% 0.50% 9.60% 0.01% 39.79% 0.49%
自基金 合同
生效起 至今
61.94% 0.40% 17.73% 0.01% 44.21% 0.39%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定本 基 金投资组合为 ：股票、 权 证等风险资产 占基金资 产 的比例不高 于 40% ；长城保本混合 2017 年半年度报 告
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债券、银行存 款等安全 资 产占基金资产 的比例不 低 于 60%，其 中现金或 者到 期日在一年以 内的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5% 。 本 基金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，
建仓期 满时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原 信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证 监会 许可 的其 他业 务。 截 止本 报告 期末 ， 公 司管理 的基 金有 ： 久 嘉证 券投 资 基金 （2017 年
7 月 5 日起 由封 闭式 基金 转为开 放式 基金 ，并 更名 为长城 久嘉 创新 成长 灵活 配置混 合型 证券 投 资
基金） 、 长 城久 恒灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 长 城久泰 沪 深300 指数 证券 投资基 金 、 长 城货 币
市场证券投资 基金、长 城 消费增值混合 型证券投 资 基金、长城安 心回报混 合 型证券投资 基金、长
城久富 核心 成长 混合 型证 券投资 基 金(LOF) 、 长城 品 牌优选 混合 型证 券投 资基 金、 长 城稳 健增 利债
券型证券投资 基金、长 城 双动力混合型 证券投资 基 金、长城景气 行业龙头 灵 活配置混合 型证券投
资基金、长城 中小盘成 长 混合型证券投 资基金、 长 城积极增利债 券型证券 投 资基金、长 城久兆中
小板 300 指 数分 级证 券投 资基金 、长 城优 化升 级混 合型证 券投 资基 金、 长城 保本混 合型 证券 投 资
基金、长城久 利保本混 合 型证券投资基 金、长城 增 强收益定期开 放债券型 证 券投资基金 、长城医
疗保健混合型 证券投资 基 金、长城工资 宝货币市 场 基金、长城久 鑫保本混 合 型证券投资 基金、长
城久盈纯债分 级债券型 证 券投资 基金、 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 、 长城新兴产 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城环保主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 城 改革红利灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 久惠保本混合 型证券投 资 基金、长城久 祥保本混 合 型证 券投资 基金、长
城新策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城久 安 保本混合型证 券投资基 金 、长城新优 选混合型
证券投资基金 、长城久 润 保本混合型证 券投资基 金 、长城久益保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
视野混合型证 券投资基 金 、长城久源保 本混合型 证 券投资基金、 长城久鼎 保 本混合型证 券投资基
金、长城久盛 安稳纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长城 久稳债券 型 证券投资基 金、长城长城保本混合 2017 年半年度报 告
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久信债券型证 券投资基 金 、长城中国智 造灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城转型成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城创新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡旻
长城稳
健增利
基金、 长
城保本 、
长城久
祥保本 、
长城新
优选、 长
城久盈
分级债
券、 长 城
久惠保
本、 长 城
新视野
混合、 长
城久源
保本、 长
城久稳
债券基
金的基
金经理
2015 年12 月15
日
- 7 年
男，中 国籍 ，厦 门大 学金
融工程 学士 、硕 士。2010
年进入 长城 基金 管理 有限
公司， 曾任 债券 研究 员，
“长城 货币 市场 证券 投资
基金 ” 基金 经理 助理 ，
“长城 淘金 一年 期理 财债
券型证 券投 资基 金 ” 和
“长城 岁岁 金理 财债 券型
证 券投 资基 金 ” 基金 经
理。
钟光正
公司总
经理助
2012 年8 月2 日 - 8 年
男， 中国 籍 ， 经 济学 硕士 。
具有 13 年 债券 投资 管理长城保本混合 2017 年半年度报 告
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理、 固 定
收益部
总经理 、
长城积
极增利
债券、 长
城保本
混合、 长
城增强
收益债
券、 长 城
稳固收
益债券 、
长城久
祥保本 、
长城久
利保本 、
长城久
源保本 、
长城新
视野、 长
城久盛
安稳债
券、 长 城
久信债
券基金
的基金
经理
经历。 曾就 职于 安徽 安凯
汽车股 份有 限公 司、 广发
银行总 行资 金部 、招 商银
行总行 资金 交易 部。2009
年 11 月进 入长 城基 金管
理有限 公司 ，曾 任债 券研
究员。 自 2010 年 2 月至
2011 年 10 月任 “长 城货
币市场 证券 投资 基金 ”基
金经理 ， 自 2010 年2 月至
2011 年 11 月任 “长 城稳
健增利 债券 型证 券投 资基
金”基 金经 理。
陈良栋 长城保 2015 年11 月27 - 6 年 男，中 国籍 ，清 华大 学微长城保本混合 2017 年半年度报 告
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本、 长 城
久祥保
本、 长 城
久安保
本、 长 城
久益保
本、 长 城
久鼎保
本、 长 城
新兴产
业混合
基金的
基金经
理
日 电子学 与经 济学 双学 士、
清华大 学电 子科 学与 技术
硕士 。2011 年 进入 长城 基
金管理 有限 公司 ，曾 任行
业研究 员、 “长 城消 费增
值混合 型证 券投 资基 金 ”
基金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业 协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
③马强 先生 于 2017 年 7 月 27 日 起担 任本 基金 的基 金经理 ，钟 光正 先生 和蔡 旻先生 不再 担任 本基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 保本混合 型证券投资基 金
基金合同》和 其他有关 法 律法规的规定 ，以诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制和防范风 险的前提 下 ，为基金份额 持有人谋 求 最大的利益， 未出现投 资 违反法律法 规、基金
合同约定和相 关规定的 情 况，无因公司 未勤勉尽 责 或操作不当而 导致基金 财 产损失的情 况，不存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易 行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年， 国内 经济 运行平 稳， 显示 出较 好的 韧性。 一方 面， 信 贷、 消 费、 工 业、 投 资
等数据表现平 稳。具体 来 看：社融和信 贷在一季 度 创下天量，二 季度增速 有 所放缓，但 绝对增量
仍处于高位； 朱格拉周 期 支撑下的中游 装备制造 业 在整个上半年 增速突出 ， 对工业增加 值和制造
业投资形成带 动；消费 表 现平稳，成为 上半年经 济 稳定支撑项。 另一方面 ， 地产和基建 投资存在
隐忧，但表现 好于市场 预 期：地产销售 端呈现出 疲 弱趋势，但仍 未明显看 到 向投资端的 传导；基
建投资 受制 于财 政条 件的 约束存 在一 定不 确定 性， 但上半 年整 体表 现平 稳。
上半年 国外 经济 体走 势分 化，美 国经 济在 波动 下复 苏，并 在 3 月和 6 月 两次 加息， 美联 储 缩
表的时间和节 奏也逐渐 清 晰。欧元区经 济整体良 好 ，但内部有所 分化，全 球 经济开始逐 渐走出负
利率的 泥潭 。
上半年国内金 融监管重 重 收紧，多部门 密集出台 多 项文件和政策 ，去杠杆 和 抑制金融泡沫 态
度明确 。货 币政 策保 持稳 健中性 的状 态， 以贯 彻严 监管、 防风 险、 去杠 杆的 方针政 策。
上半年债市延 续调整节 奏 ，具体来看： 一季度收 益 率曲线平坦化 上移，不 过 跌幅较去年四 季
度明显 缩小 。 以国 开债 为 例，2017 年一 季 度1 年期 和 10 年期 品种 分别 上行37BP 和38BP 。 从时
间来看 ，收 益率 快速 上行 主要集 中在 1 月份 ，2 月和 3 月以 震荡 为主 。二 季 度债市 跌幅 较一 季度
缩小。 以国 开债 为例 ， 二 季度 1 年 期和 10 年期 品 种分别 上 行 38BP 和 9BP ， 曲线 继续 变平 。 具
体来看 ， 由 于3 月份 经济 增长数 据超 预期 ， 金 融监 管收紧 ， 叠 加货 币政 策紧 缩预期 强烈 ， 导 致 4 、
5 月份债券 市场出现 大幅 调整。在进 入 6 月后 ，在 央行提出协 调监管， 同时 保证 6 月资 金面无
忧的利 好下 ，债 券市 场快 速回暖 。
债券操 作方 面 ， 我 们在 上 半年进 一步 优化 组合 结构 ， 保 持合 理的 杠杆 及久 期 。 股 票操 作方 面，长城保本混合 2017 年半年度报 告
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我们重点关注 行业龙头 、 消费升级、真 实优质成 长 和与国家政策 相关的行 业 与个股，并 通过精选
个股和 波段 操作 ，为 组合 贡献了 正收 益， 组合 净值 稳健增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 2.04%, 本 基金 比 较基准 收益 率 为1.36%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内经济短期 企稳，经 济 韧性尚存，但 受 库存周 期 和地方政府融 资限制， 未 来经济走势尚 需
持续观察。具 体来看， 三 四线城市由于 低基数以 及 棚改货币化安 置带动房 地 产销售回升 ，土地成
交有所增加， 下半年房 地 产开发投资有 一定保障 ， 但上半年一二 线城市房 地 产销售和开 发都有所
回落。在库存 周期以及 企 业利润改善支 撑下的中 游 装备制造业增 速突出， 对 工业增加值 和制造业
投资形成带动 ，但是补 库 存的可持续性 未来还需 要 观察。融资层 面下半年 对 经济具有一 定制约，
金融去 杠杆 已经 在实 质层 面加大 了实 体经 济的 融资 成本， 上半 年贷 款额 度过 快 投放后 也开 始减 少，
财预50 号 文和87 号限 制 了地方 政府 融资 平台 的融 资活动 ， 叠加2016 年下 半 年经济 数据 基数 较高 ，
对2017 年 下半 年经 济具 有 一定的 制约 。
6 月份以来， 监管节奏 有 所放缓，央行 提出协调 监 管，货币政策 保持稳健 中 性，市场预期 得
到稳定，资金 面平稳度 过 了半年末时点 。我们认 为 货币政策将继 续保持稳 健 中性的状态 ，流动性
和资金面将基 本稳定， 部 分时点段或有 小幅冲击 ， 以有效贯彻严 监管、防 风 险、去杠杆 的方针政
策。
近期外汇市场 引入逆周 期 调节因子，叠 加美元阶 段 性走弱，资本 流出压力 缓 解。往后看我 们
认为人民币汇 率再度大 幅 贬值的概率较 小，在汇 率 相对平稳的背 景下，外 汇 储备或将小 幅增长，
外部变 量 对 国内 债市 的影 响边际 走弱 。
展望下半年， 我们认为 收 益率调整的空 间和时间 已 经比较充分， 结合国内 外 经济基本面因 素
来看， 当前 债券 市场 调整 空间已 经有 限， 部分 券种 已存在 配置 价值 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进长城保本混合 2017 年半年度报 告
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行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果 向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 81,243,681.89 103,634,516.94
结算备 付金
10,451,451.00 6,782,894.28
存出保 证金
213,201.01 181,817.93
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,445,947,245.08 1,325,702,588.04
其中： 股票 投资
238,349,205.08 15,867,879.34
基金投 资
- -
债券投 资
1,207,598,040.00 1,309,834,708.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 41,000,000.00
应收证 券清 算款
3,000,000.00 22,789.16
应收利 息 6.4.7.5 13,585,386.87 17,316,411.94
应收股 利
- -
应收申 购款
1,517.51 200,306.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,554,442,483.36 1,494,841,324.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
283,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,044,337.17 1,066,745.81
应付管 理人 报酬
1,254,525.17 1,543,838.34
应付托 管费
209,087.50 257,306.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 537,848.97 219,092.94
应交税 费
917,647.72 917,647.72
应付利 息
46,180.89 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 212,578.60 88,659.21
负债合 计
288,222,206.02 4,093,290.39
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 782,145,825.27 939,929,416.86
未分配 利 润 6.4.7.10 484,074,452.07 550,818,617.46
所有者 权益 合计
1,266,220,277.34 1,490,748,034.32
负债和 所有 者权 益总 计
1,554,442,483.36 1,494,841,324.71
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.051 元， 基金 份额 总 额 1,204,928,220.98
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
40,062,752.12 32,390,625.15
1.利息 收入
23,767,043.44 29,221,110.66
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,274,419.55 709,799.14
债券利 息收 入
20,985,987.84 25,340,668.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
506,636.05 3,170,643.18
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,458,368.33 1,221,172.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 10,338,037.88 -10,123,004.68
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -10,510,282.71 11,164,416.90
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,630,613.16 179,760.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
12,937,455.13 1,361,720.88
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 899,885.22 586,621.39
减： 二、费用
13,466,781.28 14,851,114.26
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,128,184.00 10,053,828.26
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,354,697.31 1,675,638.07
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,569,844.57 1,228,276.87
5．利 息支 出
2,203,525.87 1,678,565.28
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,203,525.87 1,678,565.28 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6．其 他费 用 6.4.7.20 210,529.53 214,805.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
26,595,970.84 17,539,510.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
26,595,970.84 17,539,510.89
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
939,929,416.86 550,818,617.46 1,490,748,034.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 26,595,970.84 26,595,970.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-157,783,591.59 -93,340,136.23 -251,123,727.82
其中：1.基 金申 购款 1,761,530.12 1,041,712.73 2,803,242.85
2. 基金 赎回 款 -159,545,121.71 -94,381,848.96 -253,926,970.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
782,145,825.27 484,074,452.07 1,266,220,277.34
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,101,164,275.66 613,427,824.48 1,714,592,100.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,539,510.89 17,539,510.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-51,585,911.64 -28,729,197.42 -80,315,109.06
其中：1.基 金申 购款 43,956,742.61 24,424,605.32 68,381,347.93
2. 基金 赎回 款 -95,542,654.25 -53,153,802.74 -148,696,456.99
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,049,578,364.02 602,238,137.95 1,651,816,501.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城保本混合 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”） 证 监许可【2012 】243 号文 “关于核准长 城保本混 合 型证券投资基 金募集
的批复 ”的 核准 ， 由 长城 基 金管理 有限 公司 作为 发起 人于 2012 年7 月4 日至2012 年7 月31 日向
社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2012 ） 验 字 第
60737541_H04 号 验资 报告 后，向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2012 年 8 月 2 日生
效。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购费后 的 实收基金（ 本金）为
人民币 1,914,749,902.45 元，在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币 866,309.10 元， 以上 实
收基金 （本 息） 合计 为人 民币 1,915,616,211.55 元 ，折合 1,915,616,211.55 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “中 国建 设银行 ”）。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 的 各类债券、股 票
（包含 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 权 证 、 银 行存 款及中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定 。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略将投 资对象主 要 分为安全资产 和风险资 产 ，其中安全资 产
为国内依法公 开发行的 各 类债券（包括 国债、央 行 票据、公司债 、企业债 、 短期融资券 、资产支
持证券 、 可转 换债 券 、 分 离交易 可转 债和 债券 回购 等） 、 银 行存 款等 固定 收益 类金融 工具 。 本基 金
投资的 风险 资产 为股 票、 权证等 权益 类金 融工 具。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略对各 类金融工 具 的投资比例进 行动态调 整 。其中，股票 、
权证等风险资 产占基金 资 产的比例不高 于 40% ；债 券、银行存款 等安全资 产 占基金资产的 比例不
低于60% ， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会长城保本混合 2017 年半年度报 告
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计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价 有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日
的财务 状况 以 及2017 年1 月1 日 至6 月 30 日 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金长城保本混合 2017 年半年度报 告
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融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值 税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往 来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下称
资管产品运营 业务)，暂 适 用简易计税方 法，按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资
管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的， 资 管产品运营 业务不得
适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 未缴
纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税
额中抵 减。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份 、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计长城保本混合 2017 年半年度报 告
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入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入， 暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月 30 日
活期存 款 1,243,681.89
定期存 款 80,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 80,000,000.00
其他存 款 -
合计： 81,243,681.89
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 217,961,420.92 238,349,205.08 20,387,784.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 492,837,091.62 486,057,040.00 -6,780,051.62 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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银行间 市场 721,517,963.79 721,541,000.00 23,036.21
合计 1,214,355,055.41 1,207,598,040.00 -6,757,015.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,432,316,476.33 1,445,947,245.08 13,630,768.75
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,162.29
应收定 期存 款利 息 174,222.24
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,703.20
应收债 券利 息 13,403,203.24
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 95.90
合计 13,585,386.87 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 530,980.18
银行间 市场 应付 交易 费用 6,868.79
合计 537,848.97
注：交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 20,100.71
预提费 用 192,477.89
合计 212,578.60
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,448,003,261.93 939,929,416.86
本期申 购 2,713,550.51 1,761,530.12
本期赎 回( 以"-" 号填列) -245,788,591.46 -159,545,121.71 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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本期末 1,204,928,220.98 782,145,825.27
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 565,475,628.13 -14,657,010.67 550,818,617.46
本期利 润 13,658,515.71 12,937,455.13 26,595,970.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-96,375,032.05 3,034,895.82 -93,340,136.23
其中： 基金 申购 款 1,071,491.75 -29,779.02 1,041,712.73
基金赎 回款 -97,446,523.80 3,064,674.84 -94,381,848.96
本期已 分配 利润 - - -
本期末 482,759,111.79 1,315,340.28 484,074,452.07
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 56,282.79
定期存 款利 息收 入 2,168,888.94
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,901.92
其他 1,345.90
合计 2,274,419.55
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 448,495,512.71
减：卖 出股 票成 本总 额 438,157,474.83
买卖股 票差 价收 入 10,338,037.88
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
823,685,822.47
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
817,282,752.88
减：应 收利 息总 额 16,913,352.30
买卖债 券差 价收 入 -10,510,282.71
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期未 发生 贵金属 投资 收益/损 失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,630,613.16
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,630,613.16
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 12,937,455.13
—— 股 票投 资 16,309,790.10
—— 债 券投 资 -3,372,334.97
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 12,937,455.13
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 898,257.03
转出基 金补 偿收 入 1,628.19 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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合计 899,885.22
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,563,219.57
银行间 市场 交易 费用 6,625.00
合计 1,569,844.57
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,765.71
银行间 债券 账户 服务 费 18,000.00
其他 600.00
银行划 款手 续费 8,451.64
合计 210,529.53
注：其 他为 上清 所账 户查 询服务 费。
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报 表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
于本期 ，并 无与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 发生 变化 的情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方证 券” ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 73,957,864.78 6.78% - -
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证 券 96,532,355.57 19.93% - -
东方证 券 230,553,961.63 47.59% 162,981,380.83 28.52%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额 的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
长城证 券 1,591,000,000.00 21.97% - -
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长 城证 券 68,877.04 6.78% 68,877.04 12.97%
东方证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 - - - -
东方证 券 - - - - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成 果和市 场信息服
务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,128,184.00 10,053,828.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,364,555.79 4,167,788.60
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.2% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 1.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理 费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,354,697.31 1,675,638.07
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% / 当 年天 数
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 未 运用固有资 金投资于 本 基金份额， 于本期末
及上年 度可 比期 末亦 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
1,243,681.89 56,282.79 5,186,542.65 118,898.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 有在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002821
凯莱
英
2016 年
11 月11
日
2017
年 11
月 20
日
新股
锁定
30.53 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年 12
月1
日
新股
锁定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -
603823
百合
花
2016 年
12 月9
日
2017
年 12
月 20
日
新股
锁定
10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52 -
002859
洁美
科技
2017 年
3 月24
日
2018
年4
月9
日
新股
锁定
29.82 73.00 6,666 198,780.12 486,618.00 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年4
月 12
日
新股
锁定
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 -
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5
2017
年7
新股
未上
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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日 月7
日
市
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7
月 17
日
新股
未上
市
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7
月6
日
新股
未上
市
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月 10
日
新股
未上
市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月 12
日
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
未上
市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
新股
未上
市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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日
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7
月3
日
新股
未上
市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 283,000,000.00 元 ，于 2017 年7 月 6 日前 先后 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股 票市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的长城保本混合 2017 年半年度报 告
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证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难。 本基金所 持 大部分证券 在证券交
易所上 市， 其余 亦可 通过 银行间 同业 市场 交易 ， 期 末除 6.4.12 中 列示 的部 分 券种流 通暂 时受 限制
不能自由转让 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 可 回购交易的债 券资产的 公 允价值。本 基金所持
有的金融负 债以及可 赎回 基金份额净 值(所有者 权益)的合约约定 到期日均 为一 年以内且不 计息，
因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金 所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
由于本 基金 所有 资产 及负 债均以 人民 币计 价， 因此 无外汇 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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本期
末
2017
年6
月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
1,243,681.89 80,000,000.00 - - - - 81,243,681.89
结算
备付
金
10,451,451.00 - - - - - 10,451,451.00
存出
保证
金
213,201.01 - - - - - 213,201.01
交易
性金
融资
产
12,552,500.00 385,848,000.00 422,229,540.00 386,968,000.00 - 238,349,205.08 1,445,947,245.08
应收
证券
清算
款
- - - - - 3,000,000.00 3,000,000.00
应收
利息
- - - - - 13,585,386.87 13,585,386.87
应收
申购
款
- - - - - 1,517.51 1,517.51
资产 24,460,833.90 465,848,000.00 422,229,540.00 386,968,000.00 - 254,936,109.46 1,554,442,483.36 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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总计
负债
卖出
回购
金融
资产
款
283,000,000.00 - - - - - 283,000,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 2,044,337.17 2,044,337.17
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,254,525.17 1,254,525.17
应付
托管
费
- - - - - 209,087.50 209,087.50
应付
交易
费用
- - - - - 537,848.97 537,848.97
应付
利息
- - - - - 46,180.89 46,180.89
应交
税费
- - - - - 917,647.72 917,647.72
其他
负债
- - - - - 212,578.60 212,578.60
负债
总计
283,000,000.00 - - - - 5,222,206.02 288,222,206.02
利率-258,539,166.10 465,848,000.00 422,229,540.00 386,968,000.00 -
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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敏感
度缺
口
上年
度末
2016
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
3,634,516.94 100,000,000.00 - - - - 103,634,516.94
结算
备付
金
6,782,894.28 - - - - - 6,782,894.28
存出
保证
金
181,817.93 - - - - - 181,817.93
交易
性金
融资
产
- 139,980,000.00 92,603,419.70 1,077,251,289.00 - 15,867,879.34 1,325,702,588.04
买入
返售
金融
资产
41,000,000.00 - - - - - 41,000,000.00
应收
证券
清算
- - - - - 22,789.16 22,789.16 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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款
应收
利息
- - - - - 17,316,411.94 17,316,411.94
应收
申购
款
- - - - - 200,306.42 200,306.42
资产
总计
51,599,229.15 239,980,000.00 92,603,419.70 1,077,251,289.00 - 33,407,386.86 1,494,841,324.71
负债
应付
赎回
款
- - - - - 1,066,745.81 1,066,745.81
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,543,838.34 1,543,838.34
应付
托管
费
- - - - - 257,306.37 257,306.37
应付
交易
费用
- - - - - 219,092.94 219,092.94
应交
税费
- - - - - 917,647.72 917,647.72
其他
负债
- - - - - 88,659.21 88,659.21
负债
总计
- - - - - 4,093,290.39 4,093,290.39
利率 51,599,229.15 239,980,000.00 92,603,419.70 1,077,251,289.00 -
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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敏感
度缺
口
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -4,216,310.29 -3,754,745.35
利率下 降 25 个 基点 4,259,542.63 3,784,375.83
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的其他价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大其他 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 其他价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略对各 类金融工 具 的投资比例进 行动态调 整 。其中，股票 、
权证等风险资 产占基金 资 产的比例不高 于 40% ；债 券、银行存款 等安全资 产 占基金资产的 比例不
低于60% ， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
于本报 告期 末 及 上年 度末 ，本基 金面 临的 整体 其他 价格风 险列 示如 下： 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 238,349,205.08 18.82 15,867,879.34 1.06
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,207,598,040.00 95.37 1,309,834,708.70 87.86
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,445,947,245.08 114.19 1,325,702,588.04 88.93
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 14,379,085.54 607,366.91
沪深 300 指 数下 降 5% -14,379,085.54 -607,366.91
注：基金管理 人运用定 量 分析方法对本 基金的其 他 价格风险进行 分析。上 表 为其他价格 风险的敏
感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，证 券 投资价格发生 合理、可 能 的变动时， 将对基金
资产净 值产 生的 影响 。正 数表示 可能 增加 基金 资产 净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 238,225,521.98 元，划分为第二层次的余额为人民币
1,207,721,723.10 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表 日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 238,349,205.08 15.33
其中： 股票 238,349,205.08 15.33
2 固定收 益投 资 1,207,598,040.00 77.69
其中： 债券 1,207,598,040.00 77.69
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 91,695,132.89 5.90
7 其他各 项资 产 16,800,105.39 1.08
8 合计 1,554,442,483.36 100.00
7.2 报告 期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 124,993,122.53 9.87
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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E
建筑业 17,658,704.14 1.39
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,082,000.00 0.16
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
38,451.81 0.00
J
金融业 29,365,000.00 2.32
K
房地产 业 35,272,703.48 2.79
L
租赁和 商务 服务 业 28,939,223.12 2.29
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施 管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 238,349,205.08 18.82
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 8,199,924 55,021,490.04 4.35
2 002027 分众传 媒 2,100,100 28,897,376.00 2.28
3 000063 中兴通 讯 1,022,928 24,284,310.72 1.92
4 600477 杭萧钢 构 1,157,189 17,658,704.14 1.39
5 002146 荣盛发 展 1,700,000 16,779,000.00 1.33 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 51 页 共 68 页
6 002450 康得新 607,253 13,675,337.56 1.08
7 600030 中信证 券 800,000 13,616,000.00 1.08
8 000921 海信科 龙 600,100 10,327,721.00 0.82
9 600048 保利地 产 1,000,000 9,970,000.00 0.79
10 600196 复星医 药 280,000 8,677,200.00 0.69
11 601155 新城控 股 459,612 8,521,206.48 0.67
12 601788 光大证 券 500,000 7,465,000.00 0.59
13 600837 海通证 券 400,000 5,940,000.00 0.47
14 600176 中国巨 石 467,720 5,135,565.60 0.41
15 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.25
16 600109 国金证 券 200,000 2,344,000.00 0.19
17 000429 粤高速 Ａ 200,000 1,708,000.00 0.13
18 300156 神雾环 保 50,000 1,638,000.00 0.13
19 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.08
20 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.06
21 002859 洁美科 技 6,666 486,618.00 0.04
22 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.03
23 000089 深圳机 场 40,000 374,000.00 0.03
24 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.01
25 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
26 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
27 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
28 300662 科锐国 际 1,656 41,847.12 0.00
29 300663 科蓝软 件 1,293 30,812.19 0.00
30 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
31 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
32 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
33 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 52 页 共 68 页
34 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
35 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
36 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
37 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
38 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
39 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
40 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
41 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
42 000002 万
科Ａ 100 2,497.00 0.00
43 002048 宁波华 翔 100 2,086.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601668 中国建 筑 58,752,993.76 3.94
2 600019 宝钢股 份 52,299,461.60 3.51
3 002027 分众传 媒 40,639,778.16 2.73
4 600782 新钢股 份 40,041,302.98 2.69
5 000858 五 粮 液 29,488,287.50 1.98
6 002450 康得新 26,374,497.69 1.77
7 000651 格力电 器 22,180,046.58 1.49
8 000921 海信科 龙 21,549,438.39 1.45
9 600048 保利地 产 19,391,472.14 1.30
10 000063 中兴通 讯 19,350,857.28 1.30
11 002146 荣盛发 展 18,207,590.86 1.22 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 53 页 共 68 页
12 002236 大华股 份 17,515,018.44 1.17
13 000568 泸州老 窖 17,499,782.79 1.17
14 000333 美的集 团 16,368,549.43 1.10
15 600104 上汽集 团 16,181,315.22 1.09
16 000709 河钢股 份 15,638,392.08 1.05
17 600477 杭萧钢 构 15,450,989.65 1.04
18 600068 葛洲坝 14,730,366.26 0.99
19 600000 浦发银 行 14,661,318.10 0.98
20 600030 中信证 券 13,215,924.55 0.89
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601668 中国建 筑 57,418,886.00 3.85
2 600782 新钢股 份 38,547,532.36 2.59
3 002236 大华股 份 31,043,414.74 2.08
4 000858 五 粮 液 30,760,247.27 2.06
5 000651 格力电 器 24,092,042.00 1.62
6 000568 泸州老 窖 18,316,611.15 1.23
7 000333 美的集 团 17,498,385.18 1.17
8 600104 上汽集 团 16,446,338.90 1.10
9 600000 浦发银 行 15,228,247.04 1.02
10 000709 河钢股 份 14,915,184.58 1.00
11 002450 康得新 14,704,467.61 0.99
12 600068 葛洲坝 14,267,837.58 0.96
13 601186 中国铁 建 13,264,976.24 0.89 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 54 页 共 68 页
14 002027 分众传 媒 12,720,174.60 0.85
15 600703 三安光 电 12,718,290.50 0.85
16 000921 海信科 龙 12,030,282.61 0.81
17 000002 万
科Ａ 10,710,958.12 0.72
18 600919 江苏银 行 10,428,573.00 0.70
19 601398 工商银 行 10,260,000.00 0.69
20 600048 保利地 产 9,902,658.00 0.66
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 644,329,010.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 448,495,512.71
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,844,000.00 3.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 382,012,040.00 30.17
其中： 政策 性金 融债 26,584,040.00 2.10
4 企业债 券 215,793,000.00 17.04
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 471,979,000.00 37.27
9 其他 97,970,000.00 7.74 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 55 页 共 68 页
10 合计 1,207,598,040.00 95.37
注：其 他为 地方 政府 债。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1522007
15 兴 业租 赁
债02
1,000,000 99,540,000.00 7.86
2 130968 16 四川 09 1,000,000 97,970,000.00 7.74
3 136452 16 南航 02 850,000 83,053,500.00 6.56
4 091506001
15 汇 丰香 港
债01
800,000 79,440,000.00 6.27
5 122445 15 融创 03 800,000 79,280,000.00 6.26
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 56 页 共 68 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债 期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 未被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到过公开谴责 、处 罚。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 中，未有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 213,201.01
2 应收证 券清 算款 3,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,585,386.87
5 应收申 购款 1,517.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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9 合计 16,800,105.39
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 58 页 共 68 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,867 153,162.35 50,033,854.09 4.15% 1,154,894,366.89 95.85%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,666.69 0.0001%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 59 页 共 68 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 2 日 ） 基金 份额 总 额 1,915,616,211.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,448,003,261.93
本报告 期基 金总 申购 份额 2,713,550.51
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 245,788,591.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,204,928,220.98
长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 60 页 共 68 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
在本报 告期 内， 为本 基金 提供审 计服 务的 会计 师事 务所未 发生 变化 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 61 页 共 68 页
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 2 476,771,538.87 43.69% 444,018.05 43.69% -
平安证 券 2 380,242,639.79 34.85% 354,121.07 34.85% -
招商证 券 2 160,240,345.95 14.68% 149,231.64 14.68% -
长城证 券 3 73,957,864.78 6.78% 68,877.04 6.78% -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
第 62 页 共 68 页
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
本报告 期租 用证 券公 司的 交易单 元无 变化 ，截 止本 报告期 末共 计 51 个 交易 单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，能 满 足基金 运作 的合 法、 合规 需求；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求 ；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 及其 他专 门报告 。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中泰证 券 157,381,010.33 32.49% 2,589,267,000.00 35.75% - -
平安证 券 - - 2,367,400,000.00 32.68% - -
招商证 券 - - 695,500,000.00 9.60% - -
长城证 券 96,532,355.57 19.93% 1,591,000,000.00 21.97% - -
华融证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
天源证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - - 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
东方证 券 230,553,961.63 47.59% - - - -
首创证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长城基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 通过 工商 银行定
期定额 投资 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年 1 月 3 日
2
长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗
下开放 式基 金代 销机 构并 开通定
投和转 换业 务及 参与 其费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年 1 月 4 日
3
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年1 月14 日
4
长城基 金 关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
2017 年2 月23 日 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
报及本 基金 管理 人网 站
5
长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨
询为旗 下开 放式 基金 代销 机构并
开通定 投和 转换 业务 及参 与其费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年3 月24 日
6
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
微众银 行费 率优 惠活 动的 公告
（放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年3 月31 日
7
关于增 加广 发银 行为 长城 旗下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转
换、定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 本基 金
管理人 网站
2017 年4 月10 日
8
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 广发 证券 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年4 月10 日
9
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(华 星创 业)
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年4 月15 日
10
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年4 月24 日
11
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(海 达股 份)
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年4 月25 日
12
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长城证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年5 月15 日
13 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年5 月18 日 长城保本混合 2017 年半年度报 告
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中信建 投证 券费 率优 惠活 动的公
告（含 定投-放 开折 扣限 制 ）
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
14
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(新 疆众 和)
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年 6 月 2 日
15
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （ 含定 投-放 开 折扣限
制）
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 证券 日
报及本 基金 管理 人网 站
2017 年6 月16 日
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
长城保本混合 2017 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 本基 金设 立等 相关 批准文 件
（二） 《长 城保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》
（三） 《长 城保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
12.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
12.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
