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长城久盈纯债(000768)

长城久盈纯债:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
长 城 久 盈 纯债 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 61 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 08 月22 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 61 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 18 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 19 6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 22 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 61 页


6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 24 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 45 7.2 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合 ................................................................................ 45 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 45 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 45 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 46 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 46 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 47 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 47 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 47 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47 7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 48 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 50 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 53 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 53 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 53 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 53 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 53 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 53 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 53 10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 57 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 60 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 61 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 60 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 61 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 61 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 61 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 长城久 盈纯 债分 级债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 长城久 盈分 级债 券 基金主 代码 000768 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 10 月 28 日 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,043,044,072.38 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000769 000770 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 20,894,193.05 份 1,022,149,879.33 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ,力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的策略 进行 基金 的大 类资 产配置 ,主 要通 过对 宏观 经济运 行周 期、 财政 政策 、货币 政策 、利 率走 势、 证券市 场估 值水 平等 可能 影响资 本市 场的 重要 因素 进行研 究和 预测 ,分 析债 券市场 、债 券品 种、 现金 等大类 资产 的预 期风 险和 收益, 动态 调整 基金 大类 资产的 投资 比例 ,以 控制 系统性 风险 。本 基金 将择 机利用 债券 回购 交易 放大 组合债 券资 产杠 杆, 在严 格控制 信用 风险 、流 动性 风险的 基础 上增 强基 金整 体收益 。 2、固 定收 益类 资产 投资 策 略 本基金 通过 综合 分析 宏观 经济形 势、 财政 政策 、货 币政策 、债 券市 场券 种供 求关系 及资 金供 求关 系, 主动判 断市 场利 率变 化趋 势,确 定和 动态 调整 固定长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 61 页


收益类 资产 的平 均久 期及 债券资 产配 置。 本基 金具 体投资 策略 包括 久期 管理 策略、 收益 率曲 线策 略、 个券选 择策 略、 可转 换债 券投资 策略 、中 小企 业私 募债投 资策 略、 债券 回购 杠杆策 略等 。 业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金、 股票 型基金 ,高 于货 币市 场基 金。 长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券 B 下 属 分 级 基 金 的 风险收 益特 征 久盈 A 份额 的预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型 基金份 额。 久盈B 份 额的 预期 收益 和 预期风 险要 高于 普通的 债券 型基 金份 额。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 车君 田青 联系电 话 0755-23982338 010-67595096 电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-8868-666 010-67595096 传真 0755-23982328 010-66275865 注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 40 、41 层 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院 1 号楼 邮政编 码 518026 100033 法定代 表人 何伟 王洪章


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2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田路6009 号新世 界商 务中 心41 层


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界商 务 中心 40 、41 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标


























































































































金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 24,277,064.28 本期利润 21,349,528.25 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0087 本期加 权平 均净 值利 润率 0.87% 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.18% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 253,705,110.45 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2432 期末基 金资 产净 值 1,013,643,553.76 期末基 金份 额净 值 0.972 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 33.95% 注:①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。

















②上 述基金业 绩指标 不包括持有人 交易基金 的 各项费用,计 入费用后 实 际收益水平要 低于所 列数字 。








③“ 期末可供 分配利 润”的计算方 法采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实 现部分 的孰 低数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较


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阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.67% 0.09% 0.90% 0.06% 0.77% 0.03% 过去三 个月 -2.57% 0.52% -0.88% 0.08% -1.69% 0.44% 过去六 个月 -2.18% 0.37% -2.11% 0.08% -0.07% 0.29% 过去一 年 1.09% 0.29% -3.50% 0.10% 4.59% 0.19% 自基金 合同 生效起 至今 33.95% 0.41% 0.78% 0.10% 33.17% 0.31% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 基金 合同 规定 本基 金的投 资组 合比 例为 :债 券的投 资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ;现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的建 仓期 为 自 基金合 同生 效之 日起 六个 月 内, 建仓 期满 时, 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 61 页


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司, 由 长城证 券股 份 有 限公司 (40 %) 、 东 方证 券 股份有 限公 司 (15 %) 、 西 北证券 有限 责任 公司 (15 %) 、 北 方国 际信 托 股份有 限公 司(15% ) 、 中 原信托 有限 公司 (15 %) 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立, 当时 注 册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日, 经中 国 证监会 批准 ,公 司完 成股 权结构 调整 ,现 有 股东为长城证 券股份有限 公司(47.059% ) 、 东方证 券股份有限公 司(17.647% ) 、北 方国际信 托股 份有限 公司 (17.647% ) 和 中原信 托有 限公 司(17.647%)。 2007 年 10 月 12 日 ,经中 国证 监会 批 准,将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和 中国证 监会 许可 的其 他业 务。 截 止本 报告 期末 , 公 司管理 的基 金有 : 久 嘉证 券投资 基金 (2017 年 7 月 5 日起 由封 闭式 基金 转为开 放式 基金 ,并 更名 为长城 久嘉 创新 成长 灵活 配置混 合型 证券 投 资 基金) 、 长 城久 恒灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 长 城久泰 沪 深300 指数 证券 投资基 金 、 长 城货 币 市场证券投资 基金、长 城 消费增值混合 型证券投 资 基金、长城安 心回报混 合 型证券投资 基金、长 城久富 核心 成长 混合 型证 券投资 基 金(LOF) 、 长城 品 牌优选 混合 型证 券投 资基 金、 长 城稳 健增 利债 券型证券投资 基金、长 城 双动力混合型 证券投资 基 金、长城景气 行业龙头 灵 活配置混合 型证券投 资基金、长城 中小盘成 长 混合型证券投 资基金、 长 城积极增利债 券型证券 投 资基金、长 城久兆中 小板 300 指 数分 级证 券投 资基金 、长 城优 化升 级混 合型证 券投 资基 金、 长城 保本混 合型 证券 投 资 基金、长城久 利保本混 合 型证券投资基 金、长城 增 强收益定期开 放债券型 证 券投资基金 、长城医 疗保健混合型 证券投资 基 金、长城工资 宝货币市 场 基金、长城久 鑫保本混 合 型证券投资 基金、长 城久盈纯债分 级债券型 证 券投资 基金、 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 、 长城新兴产 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 长城环保主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 城 改革红利灵 活配置混 合型证券投资 基金、长 城 久惠保本混合 型证券投 资 基金、长城久 祥保本混 合 型证券投资 基金、长 城新策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城久 安 保本混合型证 券投资基 金 、长城新优 选混合型 证券投资基金 、长城久 润 保本混合型证 券投资基 金 、长城久益保 本混合型 证 券投资基金 、长城新 视野混合型证 券投资基 金 、长城久源保 本混合型 证 券投资基金、 长城久鼎 保 本混合型证 券投资基 金、长城久盛 安稳纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长城 久稳债券 型 证券投资基 金、长城 久信债券型证 券投资基 金 、长城中国智 造灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城转型成长 灵活配置长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 61 页


混合型 证券 投资 基金 、长 城创新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 蔡旻 长城稳 健增 利 基金、 长城 保 本、长 城久 祥 保本、 长城 新 优选、 长城 久 盈分级 债券 、 长城久 惠保 本、长 城新 视 野混合 、长 城 久源保 本、 长 城久稳 债券 基 金的基 金经 理 2016 年5 月 20 日 - 7 年 男,中 国籍 ,厦 门大 学金 融工程 学士 、硕 士。2010 年进入 长城 基金 管理 有限 公司, 曾任 债券 研究 员, “长城 货币 市场 证券 投资 基金” 基金 经理 助理 , “长城 淘金 一年 期理 财债 券型证 券投 资基 金 ” 和 “长城 岁岁 金理 财债 券型 证券投 资基 金 ” 基金 经 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。





② 证券 从业 年限 的计 算方式 遵从 证券 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久盈纯债 分级债券型证 券 投资基金基金 合同》和 其 他有关法律法 规的规定 , 以诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金 资产,在控制 和防范风 险 的前提下,为 基金份额 持 有人谋求最大 的利益, 未 出现投资违 反法律法 规、基金合同 约定和相 关 规定的情况, 无因公司 未 勤勉尽责或操 作不当而 导 致基金财产 损失的情 况,不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 61 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 , 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为,没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度 国内 GDP 增 速为6.9% , 与一 季度持 平 。 从 分项 数据 来看 上半 年 消费 、 投 资 、 生 产均有一定程 度改善, 经 济表现不弱。 上半年消 费 保持稳健增长 ,一二季 度 对经济增长 的贡献率 均在 60% 以 上。受益 于低 库存以及低库 存下的利 润 回升,投资与 生产活动 均 出现扩张。工 业增加 值自2 月份 高点 后逐 步回 落至 6.5% ,6 月 再度 冲高 至 7.6% 。 除采 矿业 增加 值 回落至 负区 间, 制造 业、 电 热燃 水生 产和 供应 业均维 持改 善局 面。 上半 年固定 资产 投资 增速 维 持8.6%, 制造 业累 计投 资增速 出现 回暖 ,PPP 、 产 业基金 等贡 献使 得基 建投 资增速 同样 维持 较高 水平 , 成 为拉 高固 定资 产 投资的 另一 主力 。 上 半年 房地产 开发 投资 放缓 , 增 速小幅 回落 至8.5% , 房 屋 新开工 面积 同比 增速 回落 至10.6% 。 物 价方 面 , 受猪肉 及蔬 菜价 格压 制 ,CPI 仍 维持 在2% 以下 。PPI 上半年 呈回 落趋 势, 但受供 给侧 改革 影响 仍保 持 5% 的上 涨幅 度。 核心 CPI 温和 上涨 ,但 后期 随着PPI 回 落或 已见 顶。 上半年 债券 市场 整体 维持 弱势格 局, 但进 入 6 月份 出现改 善, 交投 活跃 并伴 随收益 率小 幅 下 行。 一季 度受 美国 加息 带 来的汇 率压 力 , 央 行两 次 上调公 开 市 场操 作利 率 , 债券收 益率 应声 而上 , 十年国 债收 益率 上 升50bp 至3.49% 左 右。 进入 到二 季度, 金融 去杠 杆持 续发 力, 银 监会 发布 一系 列自查 及整 治办 法, 受此 影响十 年国 债收 益率 继续 上行 40bp 左右 , 最 高至3.69% 。 短端 利率 也持 续上行 且幅 度大 于长 端, 使得收 益率 曲线 走平 并一 度出现 倒挂 。进 入 6 月, 考虑到 季末 MPA 考核 等因素对资金 面干扰, 央 行持续通过公 开市场进 行 净投放并辅以 阐述操作 理 由,表明央 行有意维 护流动 性。 受宽 松资 金面 带动, 市场 情绪 有所 缓和 , 信用 债发 行回 暖,6 月 同 业存单 发行 量回 升,长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 61 页


存单利 率下 降, 短端 利率 下降, 长债 收益 率 也 出现 快速下 行。 上半年 由于 信用 利差 明显 较低, 我们 择机 在价 格较 好时, 适当 降低 了组 合长 期信用 债的 仓位 。 在 5 月 份利 率较 高时 ,我 们增加 了长 端利 率债 的仓 位。由 于收 益率 总体 水平 较高, 我们 维持 了 适 当的杠杆,赚 取息差收 入 。此外,我们 积极参与 新 转债的申购, 通过投资 品 种的合理配 置和灵活 调整, 总体 获得 了较 好的 收益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 ,本 基金 份额 净值增 长率 为-2.18% ,本 基金比 较基 准收 益率 为-2.11% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 目前经济表现 较为稳健 , 但展望下半年 仍面临较 大 不确定性 。首 先,高频 数 据反映出来的 库 存波动较大, 补库存是 否 具有持续性仍 待观察。 上 半年房地产投 资增速回 落 ,部分一二 线城市房 价已出现下行 ,下半年 地 产调控将进一 步显现, 预 计房地产整体 需求下降 可 能对经济形 成压力。 减税或使财政 收入下滑 , 对基建的支撑 力度减小 , 加之金融工作 会议提出 对 地方政府举 债的终身 责任制或将抑 制基建投 资 ,基建发力的 持续性存 疑 。除此之外我 们认为下 半 年最主要不 确定性仍 来自融资层面 。在金融 去 杠杆过程中, 债券直接 融 资成本提高, 非标融资 被 限,导致融 资需求从 表外转 向表 内, 造成 上半 年银行 贷款 增量 超预 期, 从而对 经济 产生 支撑 。 但 展望下 半年 ,M2 增速 下滑、 贷款 额度 有限 ,加 之财预 50 号文和 87 号文 对城投 平台 融资 的限 制以 及金融 去杠 杆导 致 的 一系列负面影 响将进一 步 显现。物价方 面,受全 球 油价低迷影响 ,PPI 下半 年仍将延续稳 定下行 趋势。 猪肉 供大 于求 的格 局仍未 转变 ,预 计下 半年 仍维持 低位 徘徊 ,全 年通 胀无明 显压 力。 近期美国经济 数据走弱 , 预计年内加息 次数只有 一 次,尽管有缩 表计划, 但 影响相对较小 。 美元走弱使得 人民币汇 率 稳定,同时为 央行货币 政 策独立性提供 了空间, 大 环境更有利 于温和去 杠杆。金融稳 定发展委 员 会的成立预示 着下半年 各 类监管政策可 能会陆续 落 地。我 们认 为下半年 货币政 策仍 然将 保持 中性 状态, 同时 协调 监管 ,避 免市场 大幅 波动 。 总体来看,我 们对后期 债 券行情不悲观 。首先下 半 年经济走弱预 期不低, 同 时金融去杠杆 的 负面影响已经 逐步传导 到 实体融资层面 。其次从 央 行有意维护市 场流动性 的 举动来看, 市场发生 收益率大幅上 行的概率 不 大。但金融去 杠杆趋势 还 未结束,同时 商业银行 的 配置力量仍 未入场, 收益率也不具 备大幅下 行 的基础。综合 来看收益 率 大概率将在高 位震荡, 上 行预计不会 超越前期 高点, 下行 空间 也相 对有 限。 展望下半年, 我们仍将 保 持必要的谨慎 ,会根据 基 本面趋势、资 金面和监 管 政策推进情况 ,长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 61 页


对组合进行灵 活操作。 精 选性价比高的 信用债进 行 配置,积极参 与利率债 的 波段机会, 合理安排 杠杆水 平赚 取息 差收 入 , 有效控 制组 合净 值回 撤 , 力求为 持有 人带 来稳 健的 投资回 报 。 与 此同 时, 我们将 继续 甄别 和防 范信 用风险 ,防 止信 用风 险事 件给组 合净 值带 来损 失。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历


公司成立了受 托资产估 值 委员会,为基 金估值业 务 的最高决策机 构,由公 司 总经理、分管 估 值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和 行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ,公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。


受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ,定期对 估 值政策和程序 进 行评价,在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法, 以保证其 持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟 练掌握,对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借 其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究,对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、 行业发展、 及 个股状况 等 各方面因素, 从价值投 资 的角度进行理 论分析, 并 根据分析的 结果向受 托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委 员会提出的多 种估值方 法 预案,利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ,针对不 同的估值方法 及估值模 型 进行演算,为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理 依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查, 对估值委 员 提交的基金 估值信息 披露文 件进 行合 规性 审查 。


受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验,具备 专 业胜任能 力; 基 金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格, 精 通基金估值政 策、流程 和 标准,具有 五年以上 基金估值和会 计核算工 作 经验;基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验,精 通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。


2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度


基金经 理作 为估 值委 员会 成员, 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究, 向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会 会议, 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。


3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利 益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的 宗旨, 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允, 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 61 页


不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 , 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。


4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度


本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服 务协议 ,由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《 长城 久盈 纯债 分级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 关于 收益 分配 的规 定: 本基金 的分 级运 作期 为 2 年,按 运作 期滚 动的 方式 运作。 在基 金合 同生 效后 每个分 级运 作 期 内,本 基金 不进 行收 益分 配。 本基金 自2016 年11 月 14 日起进 入第 二个 分级 运作 期, 本 报告 期处 于分 级运 作期, 根据 基金 合同的 规定 ,不 进行 收益 分配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 61 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 根据 《长 城久 盈纯 债分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 , 本 基金 的分 级运 作 期为 2 年 , 本 基 金本期 处于 分级 运作 期, 不进行 收益 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、 准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 61 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 426,052.36 1,613,549.75 结算备 付金


16,692,553.52 65,298,236.25 存出保 证金


18,347.70 5,818.92 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,180,564,158.00 2,455,229,756.70 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


1,180,564,158.00 2,455,229,756.70 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 433,451,372.35 应收证 券清 算款


10,000,000.00 20,010.00 应收利 息 6.4.7.5 26,173,552.44 40,664,156.13 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,233,874,664.02 2,996,282,900.10 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 61 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


219,299,366.05 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


494,897.66 1,520,999.72 应付托 管费


164,965.89 506,999.89 应付销 售服 务费


6,889.20 676,231.99 应付交 易费 用 6.4.7.7 14,275.19 28,621.73 应交税 费


- - 应付利 息


53,278.98 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 197,437.29 69,000.00 负债合 计


220,231,110.26 2,801,853.33 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 756,923,611.59 2,568,307,882.94 未分配 利润 6.4.7.10 256,719,942.17 425,173,163.83 所有者 权益 合计


1,013,643,553.76 2,993,481,046.77 负债和 所有 者权 益总 计


1,233,874,664.02 2,996,282,900.10 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 长城 久盈 分级 债 券份额 净值 0.972 元 ,长 城久盈 分级 债券 A 的 参 考 份 额 净 值 1.004 元,长城久盈分级债 券 B 的 参 考 份 额 净 值 0.971 元。基金份额总额 为 1,043,044,072.38 份, 其 中长城 久盈 分级 债 券 A 的 份额 20,894,193.05 份, 长城久 盈分 级债 券 B 的份 额1,022,149,879.33 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 61 页


本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


35,637,379.03 14,290,073.73 1.利息 收入


58,478,441.90 13,993,915.15 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,667,830.58 100,834.32 债券利 息收 入


49,692,162.11 13,863,695.90 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


3,118,449.21 29,384.93 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-19,913,526.84 1,058,412.22 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -19,913,526.84 1,058,412.22 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 -2,927,536.03 -762,253.64 4.汇兑收益 (损失以“- ” 号填 列) - -


5.其他收入(损失以“- ” 号填 列) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


14,287,850.78 3,628,753.90 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,319,008.95 1,500,815.07 2.托 管费 6.4.10.2.2 2,439,669.71 500,271.72 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 61 页


3.销 售服 务费


2,919,727.59 148,529.25 4.交 易费 用 6.4.7.19 20,471.49 9,716.28 5.利 息支 出


1,361,625.99 1,360,863.91 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,361,625.99 1,360,863.91 6.其 他费 用 6.4.7.20 227,347.05 108,557.67 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 21,349,528.25 10,661,319.83 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 21,349,528.25 10,661,319.83


6.3 所有 者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,568,307,882.94 425,173,163.83 2,993,481,046.77 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 21,349,528.25 21,349,528.25 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -1,811,384,271.35 -189,802,749.91 -2,001,187,021.26 其中:1.基 金申 购款 - - - 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 61 页


2.基金 赎回 款 -1,811,384,271.35 -189,802,749.91 -2,001,187,021.26 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 756,923,611.59 256,719,942.17 1,013,643,553.76 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 403,245,715.15 108,446,251.03 511,691,966.18 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 10,661,319.83 10,661,319.83 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) -34,861,164.05 -2,447,518.33 -37,308,682.38 其中:1.基 金申 购款 224,124.09 15,688.16 239,812.25 2.基金 赎回 款 -35,085,288.14 -2,463,206.49 -37,548,494.63 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 368,384,551.10 116,660,052.53 485,044,603.63


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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 何伟______














______ 熊科 金______














____ 赵 永强____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长城久盈纯债 分级债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”), 系经中国 证券 监督管理委 员 会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2014]738 号文 “关于核准 长城久盈纯 债分级债券型 证券 投资基金募集 的批复 ” 的 核准,由长城 基金管理 有 限公司向社会 公开募集 , 首次 设立募 集规模为 1,011,508,774.14 份 基金 份额 , 本基 金基 金合 同于 2014 年 10 月 28 日 正式 生 效。本 基金 为契 约 型开放 式, 按运 作期 滚动 的方式 运作 ,每 个分 级运 作期 为 2 年 ,存 续期 限不 定。本 基金 管理 人 为 长城基金管理 有限公司 , 注册登记机构 为长城基 金 管理有限公司 ,基金托 管 人为中国建 设银行股 份有限 公司 (“ 中国 建设 银 行 ”) 。 本基金 根据 运作 方式 和风 险收益 特征 的不 同, 将基 金份额 分为 久 盈 A 、久 盈 B 两 级份 额, 两 级份额 的配 比原 则上 不超 过 7:3。 在分 级运 作期 内 ,长城 久盈 分级 债券 A 每满 6 个月 开放 一次 , 接受申 购与 赎回(第 4 个 开 放期只 接受 赎回 ,不 接受 申购) ,长 城久 盈分 级债 券 B 封闭运 作, 不上 市交易 ,久 盈 A 和久 盈 B 的基金 资产 合并 运作 。在 基金合 同生 效后 每个 分级 运作期 内, 久 盈 A 根 据基金合同的 规定获取 约 定收益,其收 益率将在 每 个申购开放日 设定一次 并 公告。在基 金合同生 效后每 个分 级运 作期 内, 本基金 的净 资产 将优 先支 付久盈 A 的 本金 及应 计收 益,在 扣除 久盈 A 的 本金和 应计 收益 后的 全部 剩余资 产归 久盈 B 享 有; 如果本 基金 的净 资产 等于 或低于 久盈 A 的本金 及其约 定应 得收 益的 总额 ,则本 基金 净资 产全 部分 配予久 盈 A 后, 仍存 在额 外未弥 补的 久盈 A 本 金及约 定收 益总 和的 差额 ,则不 再进 行弥 补。 久盈 A 在每个 分级 运作 期内 每 满 6 个月进 行一 次份 额折算 ,折 算日 日终 ,久 盈 A 的基金 份额 净值 调整 为 1.000 元 ,折 算后 ,基 金份额 持有 人持 有 的 久盈 A 的份 额数 按照 折算 比例相 应增 减。 久盈 B 在 分级运 作期 届满 日折 算一 次,份 额净 值调 整 为 1.000 元, 折算 后, 基金 份额持 有人 持有 的久 盈B 的份额 数按 照折 算比 例相 应增减 。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 金融 债券 、 次级债券、 可转换债 券(含 分离交易可 转债)、中 央银 行票据、企 业债券、 中小 企业私募债 券、公 司债券、中期 票据、短 期 融资券、质押 及买断式 回 购、协议存款 、通知存 款 、定期存 款 、资产支 持证券等金融工具 以及法 律法规或中国证监 会允许 基金投资的其他金 融工具(但 须 符 合 中 国 证监长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 61 页


会相关 规定) 。 本 基金 不直 接参与 股票 、 权证 投资 , 但可持 有因 可转 债转 股所 形成的 股票 、 因所 持 股票所派发的 权证以及 因 投资可分离债 券而产生 的 权证等,以及 法律法规 或 中国证监会 允许投资 的其他 非债 券类 品种 。 因 上述原 因持 有的 股票 和权 证等资 产, 本基 金将 在其 可交易 之日 起 90 个交 易日内卖出。 本基金的 投 资组合比例为 :债券的 投 资比例不低于 基金资产 的 80%;现金或 者到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基金 的业 绩 比 较基 准为 :中国 债券 综合 全价 指数 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财 务状况 以及 自2017 年01 月01 日至2017 年 06 月30 日止 期间 的经 营成 果和 净值变 动情 况。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 61 页


6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 于本 期未 发生 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1. 印花 税 经国务院批准 ,财政部 、 国家税务总局 研究决定 , 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ , 由出 让方缴 纳。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起, 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征营 业税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳 入试 点范 围 , 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 , 开 放 式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税; 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 61 页


根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起 ,资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下称 资管产品运营 业务),暂 适 用简易计税方 法,按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资 管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的, 资 管产品运营 业务不得 适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为, 未缴 纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税 的,已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税 额中抵 减。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括 买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 3. 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有 关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 61 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月 30 日 活期存 款 426,052.36 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计 426,052.36


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 569,808,338.83 564,457,158.00 -5,351,180.83 银行间 市场 627,196,040.43 616,107,000.00 -11,089,040.43 合计 1,197,004,379.26 1,180,564,158.00 -16,440,221.26 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,197,004,379.26 1,180,564,158.00 -16,440,221.26


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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产及 衍生 金融 负债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 于本 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 于本 期末 未持 有因买 断式 逆回 购交 易获 得的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 4,437.80 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 7,511.60 应收债 券利息 26,161,594.74 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 8.30 合计 26,173,552.44 注:其 他为 应收 结算 保证 金利息 。 6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 于本 期末 其他 资产余 额为 零。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 61 页


交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 14,275.19 合计 14,275.19


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商 交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提审 计费 39,671.58 预提信 息披 露费 148,765.71 预提中 债银 行间 债券 帐户 服务费 4,500.00 预提上 清所 银行 间债 券帐 户服务 费 4,500.00 合计 197,437.29


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 长城久 盈分 级债 券 A 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,990,232,771.16 1,830,292,481.67 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,969,672,265.01 -1,811,384,271.35 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 333,686.90 - 本期末 20,894,193.05 18,908,210.32 金额单 位: 人民 币元 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 61 页


长城久 盈分 级债 券 B 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,022,149,879.33 738,015,401.27 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期末 1,022,149,879.33 738,015,401.27 注:1 、 根 据 《长 城久盈 纯 债分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《长 城久 盈 纯债分 级债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 及2016 年11 月15 日 《 关于 长 城久盈 纯债 分级 债券 型证 券投资 基金 过渡 期 申购与 赎回 结果 的公 告》 的相关 规定 , 本 基金 自2016 年 11 月 14 日 起进 入第 二个分 级运 作期, 到 期日为 分级 运作 期起 始日 起至 2 年后 对应 日止 ,若 该对应 日为 非工 作日 ,则 到期日 为该 日之 前 的 最后一 个工 作日 。





每 个分 级运 作期 内, 久盈 A 的基 金份 额折 算日 为分级 运作 期起 始日 起每 满 6 个月的 最后 一 个 工作日 。久 盈 A 的前 3 个 基金份 额折 算日 与申 购开 放日为 同一 个工 作日 ,久 盈 A 的第 4 个基 金 份 额折算 日为 分级 运作 期届 满日。 折算 日日 终, 久盈 A 的基金 份额 净值 调整为 1.000 元 ,折 算后 , 基金份 额持 有人 持有 的久 盈 A 的 份额 数按 照折 算比 例相应 增减 。 久 盈 A 经折 算后的 份 额 数采 用 四 舍五入 的方 式保 留到 小数 点后 2 位, 小数 点第 3 位 及第 3 位以 后的 部分 舍去 , 由此 产生 的误 差 计 入基金 财产 。





每 个分 级运 作期 内, 久盈 B 的基 金份 额折 算日 为分级 运作 期届 满日 。折 算日日 终, 久盈 B 的 基金份 额净 值调 整为 1.000 元,折 算后 ,基 金份 额 持有人 持有 的久 盈 B 的份 额数按 照折 算比 例相 应增减 。 久 盈B 份额 经折 算后的 份额 数采 用四 舍五 入的方 式保 留到 小数 点 后2 位, 小数 点第 3 位 及第3 位以 后的 部分 舍去 ,由此 产生 的误 差计 入基 金财产 。





2 、根 据《 关于 长城 久 盈纯债 分级 债券 型证 券投 资基金 之久 盈 A 份额 折算 方案的 公告 》 , 本报 告期2017 年5 月12 日为 久盈 A 的基 金份 额折 算日 。





3 、本 期申 购包 含基 金 转入份 额及 金额 ,本 期赎 回包含 基金 转出 份额 及金 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 61 页


项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度 末 419,230,796.08 5,942,367.75 425,173,163.83 本期利 润 24,277,064.28 -2,927,536.03 21,349,528.25 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的变 动数 -189,802,749.91 - -189,802,749.91 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 -189,802,749.91 - -189,802,749.91 本期已 分配 利润 - - - 本期末 253,705,110.45 3,014,831.72 256,719,942.17


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 131,144.47 定期存 款利 息收 入 5,469,545.09 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 67,031.79 其他 109.23 合计 5,667,830.58 注:其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。 6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 注:本 基金 本报 告期 未发 生股票 投资 收益/损 失。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 61 页


卖 出 债券 (、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 4,173,731,393.85 减 : 卖出 债券 (、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 4,118,186,321.41 减:应 收利 息总 额 75,458,599.28 买卖债 券差 价收 入 -19,913,526.84


6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 未发 生资产 支持 证券 投资 收益/ 损失。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:本 基金 本报 告期 未发 生贵金 属投 资, 本期 末持 有数量 及金 额均 为零 ,无 收益/ 损失 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 注:本 基金 于本 报告 期未 发生衍 生工 具收 益/ 损失 。 6.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 于本 报告 期无 股利收 益。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -2,927,536.03 ——股 票投 资 - ——债 券投 资 -2,927,536.03 ——资 产支 持证 券投 资 - ——贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3.其他 - 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 61 页


合计 -2,927,536.03


6.4.7.18 其 他收 入 注:本 基金 于本 报告 期其 他收入 为 0.00 元。 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 1,746.49 银行间 市场 交易 费用 18,725.00 合计 20,471.49


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 39,671.58 信息披 露费 148,765.71 中债银 行间 债券 账户 服务 费 9,000.00 上清所 银行 间结 算账 户服 务费用 9,000.00 其他 800.00 银行划 款手 续费 20,109.76 合计 227,347.05 注:其 他为 上海 清算 所 CFCA 证 书费200.00 元 ,及 上海清 算所 查询 服务 费600.00 元。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 61 页


6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 日, 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司( “长城 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 东方证 券股 份有 限公 司( “东方 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 注: 以下 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 长城证 券 222,193,709.77 80.32% 556,317,197.31 79.79% 东方证 券 54,454,368.23 19.68% 140,952,552.44 20.21%


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6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日 回购成 交金 额 占当期 回购 债券 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 回购 债券 成交总 额的 比例 长城证 券 10,049,609,000.00 100.00% 7,180,500,000.00 100.00% 东方证 券 - - - -


6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元产 生应 支付 关联 方的佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管理费 7,319,008.95 1,500,815.07 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 52,725.94 136,022.03 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.60% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .60% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 61 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托管费 2,439,669.71 500,271.72 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券B 合计 中国建 设银 行 47,657.47 - 47,657.47 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 2,424,755.83 - 2,424,755.83 合计 2,472,413.30 - 2,472,413.30 获得销 售服 务 费的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券B 合计 中国建 设银 行 129,080.82 - 129,080.82 长 城 基 金 管 理 有 限 公 17.19 - 17.19 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 61 页


司 合计 129,098.01 - 129,098.01 注:销售服务 费每日计 提 ,按月支付。 基金销售 服 务费用于支付 销售机构 佣 金、基金的 营销费用 以及基 金份 额持 有人 服务 费等。 久盈A 的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.40% 年 费率 计提 ; 久盈B 自2015 年1 月5 日 起不再 计提 销售 服务 费。 计算方 法如 下: H=E×0 .40% / 当 年天 数 H 为日 应计 提的 销售 服务 费 E 为基 金份 额前 一日 的基 金资产 净值 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 未运用固有资 金投资于 本 基金份额, 于本期末 及上年 度可 比期 末亦 未持 有本基 金份 额。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 426,052.36 131,144.47 542,028.73 49,105.15 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行间 同业 利率 计息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 61 页


6.4.11 利 润分 配情况 注:根据《长 城久盈纯 债 分级债券型证 券投资基 金 基金合同》的 约定,本 基 金的分级运 作期为 2 年,按 运作 期滚 动的 方式 运作。 在基 金合 同生 效后 每个分 级运 作期 内, 本基 金不进 行收 益分 配。 本基金 本 期 处于 分级 运作 期,根 据基 金合 同的 规定 ,不进 行收 益分 配。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额209,299,366.05 元, 是以 如 下 债券 作 为质押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 150310 15 进出 10 2017 年7 月 5 日 99.16 200,000 19,832,000.00 170201 17 国开 01 2017 年7 月 5 日 97.96 500,000 48,980,000.00 160213 16 国开 13 2017 年7 月 5 日 90.70 300,000 27,210,000.00 170210 17 国开 10 2017 年7 月 5 日 98.75 800,000 79,000,000.00 101676008 16 居 然之 家MTN001 2017 年7 月 6 日 98.45 400,000 39,380,000.00 合计





2,200,000 214,402,000.00 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余 额10,000,000.00 元, 于 2017 年7 月3 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券, 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 61 页


为标准 券后 ,不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。 本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监 察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之 发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等 级的 证券 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。


本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风 险。对于本基 金而言, 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于 基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不 活跃而 带来 的变 现困 难。 本 基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市或 可通 过银 行间同 业市 场交 易, 期末 除6.4.12 中列 示的 部 分券种 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 外 , 其 余均 能 及时变 现 。 此 外, 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ,其上限 一 般不超过基 金持有的 可回购 交易 的债 券资 产的 公允价 值。 本基 金所 持有 的 金融负 债以 及可 赎回 基金 份额净 值( 所有 者权 益) 的 合约 约定 到期 日均 为 一年以 内且 不计 息, 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比 例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 61 页


6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理 人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。 下表统计了本 基金 的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值,并按照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 426,052.36 - - - - - 426,052.36 结算备 付金 16,692,553.52 - - - - - 16,692,553.52 存出保 证金 18,347.70 - - - - - 18,347.70 交易性 金融 资产 86,442,900.00 94,421,500.00 335,066,913.20 489,692,844.80 174,940,000.00 - 1,180,564,158.00 应收证 券清 算款 - - - - - 10,000,000.00 10,000,000.00 应收利 息 - - - - - 26,173,552.44 26,173,552.44 资产总 计 103,579,853.58 94,421,500.00 335,066,913.20 489,692,844.80 174,940,000.00 36,173,552.44 1,233,874,664.02 负债











卖出回 购金 融资 产 款 219,299,366.05 - - - - - 219,299,366.05 应付管 理人 报酬 - - - - - 494,897.66 494,897.66 应付托 管费 - - - - - 164,965.89 164,965.89 应付销 售服 务费 - - - - - 6,889.20 6,889.20 应付交 易费 用 - - - - - 14,275.19 14,275.19 应付利 息 - - - - - 53,278.98 53,278.98 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 61 页


其他负 债 - - - - - 197,437.29 197,437.29 负债总 计 219,299,366.05 - - - - 931,744.21 220,231,110.26 利率敏 感度 缺口 -115,719,512.47 94,421,500.00 335,066,913.20 489,692,844.80 174,940,000.00


上年度 末 2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,613,549.75 - - - - - 1,613,549.75 结算备 付金 65,298,236.25 - - - - - 65,298,236.25 存出保 证金 5,818.92 - - - - - 5,818.92 交易性 金融 资产 620,387,000.00 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00 - 2,455,229,756.70 买入返 售金 融资 产 433,451,372.35 - - - - - 433,451,372.35 应收证 券清 算款 - - - - - 20,010.00 20,010.00 应收利 息 - - - - - 40,664,156.13 40,664,156.13 资产总 计 1,120,755,977.27 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00 40,684,166.13 2,996,282,900.10 负债











应付管 理人 报酬 - - - - - 1,520,999.72 1,520,999.72 应付托 管费 - - - - - 506,999.89 506,999.89 应付销 售服 务费 - - - - - 676,231.99 676,231.99 应付交 易费 用 - - - - - 28,621.73 28,621.73 其他负 债 - - - - - 69,000.00 69,000.00 负债总 计 - - - - - 2,801,853.33 2,801,853.33 利率敏 感度 缺口 1,120,755,977.27 566,525,100.00 297,502,046.40 906,787,610.30 64,028,000.00





6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ,利率 发生 合理 、可 能的 变动时 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月31 日 ) 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 61 页


利率上 升 25 个 基点 -10,173,811.58 -7,546,931.01 利率下 降 25 个 基点 10,341,943.65 7,668,015.40


注:上表为利 率风险的 敏 感性分析,反 映了在其 他 变量不变的假 设下,利 率 发生合理、 可能的变 动时,为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基 金资产 净值 ,负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ,因 此无 重大 外汇风 险。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的债券, 所面临的 最 大其他价格风 险由所持 有 的金融工具的 公允价值 决 定。本基金 通过投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 ,并 且本 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控。 本基金的投资 组合比例 为 :债券的投资 比例不低 于 基金资产的 80%;现 金或 者到期日在一 年 以内的 政府 债券 的投 资比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 于本报 告期 末及 上年 度末 ,本基 金面 临的 整体 其他 价格风 险列 示如 下: 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (%) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,180,564,158.00 116.47 2,455,229,756.70 82.02 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 61 页


合计 1,180,564,158.00 116.47 2,455,229,756.70 82.02


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注:于本期末 及上年度 末 ,本基金主要 投资于证 券 交易所上市或 银行间同 业 市场交易的 固定收益 品种, 未持 有股 票投 资、 权证投 资等 其他 交易 性金 融资产 ,因 此无 重大 的其 他价格 风险 。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其 他金融 负债 因剩 余期 限不 长,公 允价 值与 账面 价值 相若。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2017 年06 月30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计 入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 1,180,564,158.00 元 ,无划 分为 第二 层次 及第 三层次 余额 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次 的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 61 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,180,564,158.00 95.68 其中: 债券 1,180,564,158.00 95.68








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金 融资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,118,605.88 1.39 7 其他各 项资 产 36,191,900.14 2.93 8 合计 1,233,874,664.02 100.00


7.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 注:本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的情 况。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 61 页


7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 注:本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的情 况。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 注:本 基金 本报 告期 未发 生股票 交易 的情 况。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 318,968,000.00 31.47 其中: 政策 性金 融债 194,772,000.00 19.22 4 企业债 券 650,200,158.00 64.14 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 211,396,000.00 20.86 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,180,564,158.00 116.47


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 170210 17 国开 10 1,000,000 98,750,000.00 9.74 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 61 页


2 1623005 16 联 合财 险 1,000,000 94,010,000.00 9.27 3 136859 16 鲁通 02 800,000 78,856,000.00 7.78 4 112478 16 奥燃 03 800,000 77,992,000.00 7.69 5 1280227 12 忻 州债 1,000,000 51,350,000.00 5.07


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 为债 券型 基金 不得参 与股 指期 货交 易。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 为债 券型 基金 不得参 与股 指期 货交 易。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 尚 未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,期 末未 持有国 债期 货。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 61 页


7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 18,347.70 2 应收证 券清 算款 10,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 26,173,552.44 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,191,900.14


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 61 页


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 61 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 长 城 久 盈 分 级 债券A 378 55,275.64 - - 20,894,193.05 100.00% 长 城 久 盈 分 级 债券B 51 20,042,154.50 1,020,454,334.39 99.83% 1,695,544.94 0.17% 合计 429 2,431,338.16 1,020,454,334.39 97.83% 22,589,737.99 2.17% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,对于 合 计数,比例 的分母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管理 人 所有 从 业 人员 持 有本 基金 长城久 盈分 级债 券 A - - 长城久 盈分 级债 券 B 149,910.06 0.0147% 合计 149,910.06 0.0144% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,对于 合 计数,比例 的分母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 51 页 共 61 页


本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 长城久 盈分 级债 券 A 0 长城久 盈分 级债 券 B 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 长城久 盈分 级债 券 A 0 长城久 盈分 级债 券 B 0 合计 0 注:同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ,分别 计算 在内 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 52 页 共 61 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长城久 盈分 级债 券A 长城久 盈分 级债 券 B 基金合 同生 效日 (2014 年10 月28 日 ) 基金份 额总 额 690,399,209.76 321,109,564.38 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,990,232,771.16 1,022,149,879.33 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,969,672,265.01 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减 少以"-"填 列) 333,686.90 - 本报告 期 期 末基 金份 额总 额 20,894,193.05 1,022,149,879.33


长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 61 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动


本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 。 2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动


本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、 基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或处 罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 54 页 共 61 页


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证 券 3 - - - - - 联讯证 券 2 - - - - - 中投证 券 2 - - - - - 广州证 券 2 - - - - - 西部证 券 2 - - - - - 华融证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 中泰证 券 2 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 天源证 券 1 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 国泰君 安 2 - - - - - 首创证 券 1 - - - - - 华西证 券 1 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 渤海证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 55 页 共 61 页


中信建 投 1 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 长江证 券 1 - - - - - 平安证 券 2 - - - - - 中信证 券 1 - - - - - 申万宏 源 1 - - - - - 宏信证 券 1 - - - - - 天风证 券 2 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 招商证 券 2 - - - - - 东方证 券 2 - - - - - 注:1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 : 本报告 期内 租用 的证 券公 司交易 单元 无变 化, 截止 报告期 末 共51 个交 易单 元 ,





2 、 专用 席位 的选 择标 准和程 序 本基 金管 理人 负 责选择 代理 本基 金证 券买 卖的证 券经 营机 构, 使用其 席位 作为 基金 的专 用交易 席位 ,选 择的 标准 是:


(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币;


(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定;








(3) 经 营行 为规 范, 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求;








(4) 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保 密 的要求 ;








(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务;








(6) 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务, 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。





根据上 述标 准考 察确 定后 ,基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议,并 通知 托管 人。 基金管理人应 根据有关 规 定,在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、 基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 56 页 共 61 页


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长城证 券 222,193,709.77 80.32% 10,049,609,000.00 100.00% - - 联讯证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 西部证 券 - - - - - - 华融证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 天源证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 首创证 券 - - - - - - 华西证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 渤海证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 57 页 共 61 页


东兴证 券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 宏信证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 东方证 券 54,454,368.23 19.68% - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 长城基 金关 于增 加万 得投顾 为旗 下开 放式 基金代 销机 构并 开通 定投和 转换 业务 及参 与其费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 证券 日报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年1 月4 日 2 长城基 金关 于增 加新 兰德投 资咨 询为 旗下 开放式 基金 代销 机构 并开通 定投 和转 换业 务及参 与其 费率 优惠 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 证券 日报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 24 日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 58 页 共 61 页


活动的 公告 3 长城基 金管 理有 限公 司关于 参加 微众 银行 费率优 惠活 动的 公告 (放开 折扣 限制 ) 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报及 本基 金管 理 人 网站 2017 年 3 月 31 日 4 关于长 城久 盈分 级债 券基金 之久 盈A 份额 2017 年第 一个 开放 期 后约定 年收 益率 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报及 本基 金管 理人 网站 2017 年5 月9 日 5 关于长 城久 盈分 级债 券基金 之久 盈A 份 额折 算方案 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报及 本基 金管 理人 网站 2017 年5 月9 日 6 长城久 盈分 级债 券基 金之久 盈A 份 额开 放赎 回及转 换业 务公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报及 本基 金管 理人 网站 2017 年5 月9 日 7 长城基 金管 理有 限公 司关于 参加 长城 证券 费率优 惠活 动的 公告 (含定 投- 放开 折扣 限 制) 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 证券 日报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 15 日 8 关于长 城久 盈分 级债 券基金 之久 盈A 份 额折 算和赎 回结 果的 公告 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报及 本基 金管 理人 网站 2017 年 5 月 16 日 9 长城基 金管 理有 限公 司关于 参加 中信 建投 证券费 率优 惠活 动的 公告( 含定 投- 放开 折 扣限制 ) 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 证券 日报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 18 日 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 59 页 共 61 页


10 长城基 金管 理有 限公 司关于 参加 中泰 证券 股份有 限公 司费 率优 惠活动 的公 告 (含 定投 - 放开 折 扣 限制 ) 中国证 券报 、上 海证 券报 、 证券时 报、 证券 日报 及本 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日


长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 60 页 共 61 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 长城久盈分级债券 2017 年半年 度报告 第 61 页 共 61 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (一) 中国 证监 会核 准长 城久盈 纯债 分级 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件 (二) 《长 城久 盈纯 债分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 (三) 《长 城久 盈纯 债 分 级 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 (四) 法律 意见 书 (五) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (六) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (七) 中国 证监 会规 定的 其他文 件 12.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 12.3 查 阅方 式 投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 , 如有疑问,可 向本基金 管 理人长城基金 管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn