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长城久润(002512)

长城久润:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
长 城 久 润 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年半年度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长城久润保本 2017 年半年度报 告 
第 2 页 共 51 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 08 月22 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15 5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 18 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 4 页 共 51 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37 7.2 期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 .................................................................................... 37 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 股票 投资 明细 ................................ 38 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40 7.6 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 5 页 共 51 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 6 页 共 51 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 长城久 润保 本 基金主 代码 002512 交易代 码 002512 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 4 月26 日 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,031,759,569.58 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 本 基 金通 过安 全资 产与 风险 资 产的 动态 配置 和有 效的 组合管 理, 在确 保保 本周 期到期 时本 金安 全的 基础 上, 力争实 现基 金资 产的 稳定 增值。 投资策 略 本 基 金投 资策 略分 为两 个层 次 :一 层为 基金 在安 全资 产 和 风险 资产 之间 的大 类资 产 配置 策略 ;另 一层 为安 全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。 本 基 金 采 用 固 定 比 例 组 合 保 险 策 略 ( Constant Proportion Portfolio Insurance , 以下 简记 为 “ C PP I ” ) , 建 立 和 运用 严格 的动 态资 产数 量 模型 ,动 态调 整安 全资 产 与 风险 资产 的投 资比 例, 以 保证 基金 资产 在三 年保 本周期 末本 金安 全, 并力 争实现 基金 资产 的保 值增 值 。 业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金, 属 于证 券投 资基 金中 的低 风 险 品种 ,预 期收 益和 预期 风 险高 于货 币市 场基 金, 低于股 票基 金和 一般 混合 基金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 车君 林葛 联系电 话 0755-23982338 010-66060069 电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


400-8868-666 95599 传真 0755-23982328 010-68121816 注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路6009 号 新世界 商务 中 心 41 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路6009 号 新世界 商务 中 心 40 、41 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9 邮政编 码 518026 100031 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 7 页 共 51 页


法定代 表人 何伟 周慕冰


2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界 商务中 心 40 、41 层 基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司 北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号金 玉大厦 写字 楼9 层


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§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和财务 指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 23,280,980.75 本期利 润 23,660,868.83 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0105 本期加 权平 均净 值利 润率 1.04% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.99% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 35,515,210.90 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0175 期末基 金资 产净 值 2,067,274,780.48 期末基 金份 额净 值 1.017 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 1.70% 注:①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用,计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数 字。


③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部 分的孰 低数 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.89% 0.07% 0.23% 0.01% 0.66% 0.06% 过去三 个月 0.39% 0.10% 0.69% 0.01% -0.30% 0.09% 过去六 个月 0.99% 0.10% 1.36% 0.01% -0.37% 0.09% 过去一 年 1.19% 0.09% 2.75% 0.01% -1.56% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 1.70% 0.09% 3.25% 0.01% -1.55% 0.08% 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 9 页 共 51 页





3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 注:①本基金 合同规定 本 基金的投资组 合比例为 : 股票、权证等 风险资产 占 基金资产的 比例不高 于40% ; 债券 、 银 行存 款等 安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% , 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 ②本基金的建 仓期为自 基 金合同生效之 日起六个 月 内,建仓期满 时,各项 资 产配置比例 符合基金 合同约 定。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 10 页 共 51 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司, 由 长城证 券股 份 有 限公司 (40 %) 、 东 方证 券 股份有 限公 司 (15 %) 、 西 北证券 有限 责任 公司 (15 %) 、 北 方国 际信 托 股份有 限公 司(15% ) 、 中 原信托 有限 公司 (15 %) 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立, 当时 注 册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日, 经中 国 证监会 批准 ,公 司完 成股 权结构 调整 ,现 有 股东为长城证 券股份有限 公司(47.059% ) 、 东方证 券股份有限公 司(17.647% ) 、北 方国际信 托股 份有限 公司 (17.647% ) 和 中原信 托有 限公 司(17.647%)。 2007 年 10 月 12 日 ,经中 国证 监会 批 准,将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和 中国证 监会 许可 的其 他业 务。 截 止本 报告 期末 , 公 司管理 的基 金有 : 久 嘉证 券投资 基金 (2017 年 7 月 5 日起 由封 闭式 基金 转为开 放式 基金 ,并 更名 为长城 久嘉 创新 成长 灵活 配置混 合型 证券 投 资 基金) 、 长 城久 恒灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 长 城久泰 沪 深300 指数 证券 投资基 金 、 长 城货 币 市场证券投资 基金、长 城 消费增值混合 型 证券投 资 基金、长城安 心回报混 合 型证券投资 基金、长 城久富 核心 成长 混合 型证 券投资 基 金(LOF) 、 长城 品 牌优选 混合 型证 券投 资基 金、 长 城稳 健增 利债 券型证券投资 基金、长 城 双动力混合型 证券投资 基 金、长城景气 行业龙头 灵 活配置混合 型证券投 资基金、长城 中小盘成 长 混合型证券投 资基金、 长 城积极增利债 券型证券 投 资基金、长 城久兆中 小板 300 指 数分 级证 券投 资基金 、长 城优 化升 级混 合型证 券投 资基 金、 长城 保本混 合型 证券 投 资 基金、长城久 利保本混 合 型证券投资基 金、长城 增 强收益定期开 放债券型 证 券投资基金 、长城医 疗保健混合型 证券投资 基 金、长城工资 宝 货币市 场 基金、长城久 鑫保本混 合 型证券投资 基金、长 城久盈纯债分 级债券型 证 券投资 基金、 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 、 长城新兴产 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 长城环保主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 城 改革红利灵 活配置混 合型证券投资 基金、长 城 久惠保本混合 型证券投 资 基金、长城久 祥保本混 合 型证券投资 基金、长 城新策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城久 安 保本混合型证 券投资基 金 、长城新优 选混合型 证券投资基金 、长城久 润 保本混合型证 券投资基 金 、长城久益保 本混合型 证 券投资基金 、长城新 视野混合型证 券投资基 金 、长城久源保 本混合型 证 券投资基金、 长城久鼎 保 本混合型证 券投资基 金、长城久盛 安稳纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长城 久稳债券 型 证券投资基 金、长城 久信债券型证 券投资基 金 、长城中国智 造灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城转型成长 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、长 城创新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 11 页 共 51 页


4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 马强 长城久 鑫保本 、 长城新 策略混 合、 长 城 新优选 混合、 长 城久安 保本、 长 城久润 保本、 长 城久益 保本、 长 城久鼎 保本、 长 城久盛 安稳债 券基金 的基金 经理 2016 年5 月20 日 - 5 年 男,中 国籍 ,特 许金 融分 析师(CFA) ,北 京航 空航 天大学 计算 机科 学与 技术 专业学 士、 北京 大学 计算 机系统 结构 专业 硕士 。曾 就职于 招商 银行 股份 有限 公司、 中国 国际 金融 有限 公司 。2012 年 进入 长城 基 金管理 有限 公司 ,曾 任产 品研发 部产 品经 理、 自 2015 年1 月9 日至2015 年6 月23 日担 任 “ 长城 积 极增利 债券 型证 券投 资基 金” 、 “长 城保 本混 合型 证券投 资基 金 ” 和“ 长城 增强收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 ” 基金 经理 助理, 自 2015 年3 月9 日至 2015 年 6 月 23 日担 任“ 长 城久 恒灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ” 基金 经理助 理, 自 2015 年6 月24 日至2017 年3 月16 日担任 “长 城久 恒灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ” 基金经 理。 储雯玉 长城稳 固、 长 城 久惠保 本、 长 城 久利保 本、 长 城 久鑫保 本、 长 城 久润保 本、 长 城 久源保 本、 长 城 久恒混 2016 年5 月12 日 - 9 年 女,中 国籍 ,中 央财 经大 学经济 学学 士、 北京 大学 经济学 硕士 、香 港大 学金 融学硕 士 。2008 年 进入 长 城基金 管理 有限 公司 ,曾 任行业 研究 员, “长 城品 牌优选 混合 型证 券投 资基 金”基 金经 理助 理。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 12 页 共 51 页


合基金 的基金 经理 注:① 上述 任职 日期 、离 任 日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久润保本 混合型证券投 资 基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 , 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在控制和防范 风险的前 提 下,为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ,未出现 投 资违反法律 法规、基 金合同约定和 相关规定 的 情况,无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况,不 存在损 害 基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 , 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 报告期内未发 现本 基金 存 在异常交易行 为,没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 上半年 经济 平稳 运行 ,工 业增加 值、 固定 资产 投资 、企业 利润 均稳 步上 行。PPI 高 位震 荡略 有回落 ,CPI 仍 处底 部, 社会消 费品 增速 平稳 。房 地产销 量持 续增 长, 随着 调控继 续升 温, 多地 出台限 购限 贷政 策 , 控 制 资产泡 沫 , 一 二线 成交 回 落, 但三 四线 城市 销售 火 爆, 去库 存效 果显 著。 国内流 动性 市场 在MPA 季 度考核 下, 稳中 趋紧 ,进 入六月 份后 ,央 行针 对 MLF 续期 操作 ,资 金面 情绪恢 复。 但预 期未 来资 管新规 的出 台将 消除 不少 监管套 利, 银行 理财 增速 将放缓 ,市 场流 动性 边际增 量减 弱。 境外 方面 ,发达 经济 体开 始探 讨货 币政策 常态 化进 程, 美联 储今年 已两 次加 息, 并将在 年内 探讨 缩表 事宜 ,加拿 大首 次加 息, 英国 及欧盟 也在 逐渐 靠近 。整 体来看 ,上 半年 债券长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 13 页 共 51 页


市场, 在金 融去 杠杆 方向 下,监 管政 策收 紧, 市场 持续调 整, 在阶 段性 资金 紧张情 绪中 ,收 益率 上行后 高位 震荡 ,最 后一 个月受 政策 呵护 有所 下行 。 上半年 A股 市场 出现 了明 显分化 ,白 马消 费股 领涨 ,成长 股深 度回 调, 上 证50 指 数上 涨 11.50% ,创 业 板 指数 下 跌7.34% 。家 电、 食品 饮料 、 电子、 银行 涨幅 均 在8% 以 上,而 农林 牧渔 、 纺织服 装、 计算 机、 传媒 、军工 则出 现 了10% 以上 的跌幅 。尤 其进 入 2 季度 ,市场 风格 分化 向极 致化演 绎, 龙头 消费 股屡 创新高 ,估 值也 回升 到历 史上限 水平 。 本基金 在固 定收 益组 合操 作上, 适度 降低 了组 合久 期,继 续优 化组 合信 用资 质,同 时, 在季 末资金 紧张 时, 配置 了部 分协议 存款 。在 权益 类操 作上, 本着 绝对 收益 精选 个股、 看长 做短 的原 则, 在1 月中 下旬 市场 下 跌中建 仓 ,2 、3 月重 点参 与了建 筑建 材 、 通 信、 电 子、 交运 的交 易机 会, 4、5 月低 仓位 观望 ,6 月 增加白 马消 费股 和周 期股 的持仓 ,注 重及 时兑 现收 益,整 体实 现了 低回 撤下的 净值 平稳 增长 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 0.99%, 同期 业绩 比较基 准收 益 率1.36%。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望下 半年 ,经 济仍 具较 强韧性 ,预 计将 保持 稳健 增长势 头。 供给 侧改 革持 续推进 ,产 业链 利润分 配格 局逐 渐变 迁, 竞争激 烈且 不具 备价 格传 导的行 业及 公司 将面 临较 大利润 压力 。债 券市 场经过 自去 年四 季度 开始 的调整 以来 ,目 前位 置逐 渐具备 配置 价值 。监 管政 策依旧 是市 场的 主要 变动驱 动因 素。 下半 年债 券市场 的投 资上 ,首 先 严 防信用 风险 ,同 时, 保持 组合中 性久 期, 并择 机参与 利率 债波 段机 会。 下半年 股票 市场 在金 融强 监管的 政策 压制 下, 我们 认为总 体机 会不 如上 半年 , 将 控制 整体 仓位 水 平, 把握 龙头 白马 的超 跌 反弹机 会 , 行 业偏 好上 以 消费股 和金 融股 为主 , 并关注 苹果 产业 链、 新能 源汽车 、国 企改 革等 主题 性投资 机会 。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历


公司成立了受 托资产估 值 委员会,为基 金估值业 务 的最高决策机 构,由公 司 总经理、分管 估 值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理 、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和 行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ,公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。


受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ,定期对 估 值政策和程序 进 行评价,在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法, 以保证其 持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 14 页 共 51 页


练掌握,对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借 其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究,对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、 行业发展、及 个股状况 等 各方面因素, 从价值投 资 的角度进行理 论分析, 并 根据分析的 结果向受 托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委 员会提出的多 种估值方 法 预案,利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ,针对不 同的估值方法 及估值模 型 进行演算,为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理 依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查, 对估值委 员 提交的基金 估值信息 披露文 件进 行合 规性 审查 。


受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验,具备 专 业胜任能力; 基 金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格, 精 通基金估值政 策、流程 和 标准,具有 五年以上 基金估值和会 计核算工 作 经验;基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验,精 通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。


2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度


基金经 理作 为估 值委 员会 成员, 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究, 向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会 会议, 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。


3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的 宗旨, 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允, 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、 不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 , 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。


4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度


本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服 务协议 ,由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ,符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 15 页 共 51 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明





在托 管本基金 的过程 中,本基金托 管人中国 农 业银行股份有 限公司严 格 遵守《证券投 资基金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —长城 基金管理 有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金的 投资 运作 , 进 行了 认真、 独立 的会 计核 算和必 要的 投资 监督 , 认 真履行 了托 管人 的义 务, 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本托管 人认 为 , 长 城基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作 、 基 金资 产净 值 的计算 、 基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上,不 存在损害 基 金份额持有 人利益的 行为;在报告 期内,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规,在 各 重要方面的 运作严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见





本托 管人认为 ,长城 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管理办 法》及 其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的本 基金 半年 度 报告中的财 务指标、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整,未 发现有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 16 页 共 51 页


§6 半年度财务会计报告 (未 经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 10,460,627.68 1,552,881.12 结算备 付金


4,022,672.66 1,174,847.53 存出保 证金


256,380.68 194,143.42 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,565,688,837.86 2,196,095,308.41 其中: 股票 投资


166,738,211.86 54,647,729.91 基金投 资


- - 债券投 资


1,398,950,626.00 2,141,447,578.50 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入 返 售金 融资 产 6.4.7.4 486,800,000.00 185,000,837.50 应收证 券清 算款


3,690,950.89 - 应收利 息 6.4.7.5 12,651,166.69 42,056,367.03 应收股 利


- - 应收申 购款


- 593.95 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


2,083,570,636.46 2,426,074,978.96 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


5,609,641.43 - 应付赎 回款


7,498,896.93 2,468,525.66 应付管 理人 报酬


2,070,981.55 2,478,636.57 应付托 管费


345,163.62 413,106.08 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 488,087.92 308,141.24 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 17 页 共 51 页


递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 283,084.53 106,336.32 负债合 计


16,295,855.98 5,774,745.87 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 2,031,759,569.58 2,404,163,407.14 未分配 利润 6.4.7.10 35,515,210.90 16,136,825.95 所有者 权益 合计


2,067,274,780.48 2,420,300,233.09 负债和 所有 者权 益总 计


2,083,570,636.46 2,426,074,978.96 注:截 至2017 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.017 元,基 金份 额总 额2,031,759,569.58 份。


6.2 利润表 会计主 体: 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年4 月26 日(基 金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


42,299,101.40 19,878,589.40 1.利息 收入


33,867,743.97 18,602,110.31 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,109,823.91 2,403,996.50 债券利 息收 入


27,274,183.78 12,586,772.17 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


2,483,736.28 3,611,341.64 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


6,404,256.02 331,674.95 其中: 股票 投资 收 益 6.4.7.12 13,826,584.13 595,595.28 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -8,192,926.12 -371,120.33 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 770,598.01 107,200.00 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 379,888.08 459,015.85 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 1,647,213.33 485,788.29 减:二、费用


18,638,232.57 7,109,125.07 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 13,551,812.43 5,681,426.01 2.托 管费 6.4.10.2.2 2,258,635.43 946,904.37 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 6.4.7.19 1,801,329.16 385,992.02 5.利 息支 出


800,289.09 20,514.95 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 18 页 共 51 页


其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


800,289.09 20,514.95 6.其 他费 用 6.4.7.20 226,166.46 74,287.72 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 23,660,868.83 12,769,464.33 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 23,660,868.83 12,769,464.33 6.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金 本报告 期 :2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,404,163,407.14 16,136,825.95 2,420,300,233.09 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 23,660,868.83 23,660,868.83 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -372,403,837.56 -4,282,483.88 -376,686,321.44 其中:1.基 金申 购款 94,565.12 1,029.49 95,594.61 2. 基金 赎回 款 -372,498,402.68 -4,283,513.37 -376,781,916.05 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,031,759,569.58 35,515,210.90 2,067,274,780.48 项目 上年度可比期间 2016 年4 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,672,718,845.93 - 2,672,718,845.93 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 - 12,769,464.33 12,769,464.33 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 19 页 共 51 页


期利润 ) 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -30,576,100.84 -38,766.93 -30,614,867.77 其中:1.基 金申 购款 1,767,635.34 2,693.60 1,770,328.94 2. 基金 赎回 款 -32,343,736.18 -41,460.53 -32,385,196.71 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,642,142,745.09 12,730,697.40 2,654,873,442.49 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 何伟______














______ 熊科 金______














____ 赵 永强____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”), 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2016]380 号文 “关于准予长城久润保本混合型证券投资基金 注册的 批复 ”的 核准 ,由 长城基 金管 理有 限公 司 自 2016 年 3 月28 日至2016 年 4 月 22 日 向社 会 公开募集,募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永 华明(2016)验字 第 60737541_H03 号验 资 报告后 ,向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2016 年 4 月 26 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募 集 的 有 效 认 购 资 金( 本金) 为人民币 2,671,812,954.58 元, 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 905,891.35 元, 以上 实收基 金( 本息) 合计 为人 民币 2,672,718,845.93 元 ,折合 2,672,718,845.93 份基金 份额 。本 基 金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司,注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司,基 金托管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国农 业 银行”) 。 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核 准 上市 的股 票) 、 债券 、 权 证 、 银 行存 款以 及法律 法规 或中 国证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具,但 须符合中 国 证监会相关规 定。本基 金 将投资对象 主要分为 安全资 产和 风险 资产 , 其 中安全 资产 为国 内依 法公 开发行 的各 类债 券( 包括 国 债、 金融 债、 央行 票 据、 公司 债、 企业 债、 短期 融资券 、 可转 换债 券、 分 离交易 可转 债等)、 资产 支 持证券 、 债券 回购、长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 20 页 共 51 页


银行存 款等 ; 风险 资产 为 股票 、 权 证 、 中 小企 业私 募债券 等 。 本 基金 按照CPPI 策略 对各 类金 融工 具的投 资比 例进 行动 态调 整。 其 中, 股票 、 权 证等 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ; 债券 、 银行存款等安 全资产占 基 金资产的比例 不低于 60% ,其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金 信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资 基 金业 协 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年1 月1 日至6 月 30 日 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致 的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金 于本 期未 发生 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基 金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 21 页 共 51 页


6.4.6 税项 1. 印花 税 经国务院批准 ,财政部 、 国家税务总局 研究决定 , 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰,由 出 让方缴 纳。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起, 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运 用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征营 业税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳 入试 点范 围 , 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 , 开 放 式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税; 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运 营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起 ,资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下称 资管产品运营 业务),暂 适 用简易计税方 法,按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资 管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的, 资 管产品运营 业务不得 适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为, 未缴 纳增值税的, 不 再缴纳 ; 已缴纳增值税 的,已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 22 页 共 51 页


额中抵 减。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 3. 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于 储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得 统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月 30 日 活期存 款 10,460,627.68 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 10,460,627.68


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6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 165,327,805.88 166,738,211.86 1,410,405.98 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 605,995,438.47 601,662,626.00 -4,332,812.47 银行间 市场 812,915,810.00 797,288,000.00 -15,627,810.00 合计 1,418,911,248.47 1,398,950,626.00 -19,960,622.47 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,584,239,054.35 1,565,688,837.86 -18,550,216.49


6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 于本 期末 未持 有衍 生金融 资产 及衍 生金 融负 债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资 产期 末余额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 486,800,000.00 - 合计 486,800,000.00 -


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券 本基金 于本 期末 未持 有买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 9,982.94 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 1,810.20 应收债 券利 息 12,502,096.98 应收买 入返 售证 券利 息 137,161.17 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 24 页 共 51 页


应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 115.40 合计 12,651,166.69 注:其 他为 应收 结算 保证 金利息 。 6.4.7.6 其他资产 本基金 本期 末未 持有 其他 资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 484,214.16 银行间 市场 应付 交易 费用 3,873.76 合计 488,087.92 注:交 易所 市场 应付 交易 费用均 为应 付佣 金。 6.4.7.8 其他负债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月 30 日 应付券 商交 易 单 元保 证金 - 应付赎 回费 85,647.24 预提费 用 197,437.29 合计 283,084.53 注: 预 提费 用为 预提 的审 计费、 信息 披露 费及 银行 间账户 维护 费。 6.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,404,163,407.14 2,404,163,407.14 本期申 购 94,565.12 94,565.12 本期赎 回( 以"-" 号填列) -372,498,402.68 -372,498,402.68 本期末 2,031,759,569.58 2,031,759,569.58 注:本 期申 购包 含基 金转 入份额 及金 额, 本期 赎回 包含基 金转 出份 额及 金额 。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 35,037,172.11 -18,900,346.16 16,136,825.95 本期利 润 23,280,980.75 379,888.08 23,660,868.83 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 25 页 共 51 页


本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -8,372,851.76 4,090,367.88 -4,282,483.88 其中: 基金 申购 款 2,026.00 -996.51 1,029.49 基金赎 回款 -8,374,877.76 4,091,364.39 -4,283,513.37 本期已 分配 利润 - - - 本期末 49,945,301.10 -14,430,090.20 35,515,210.90


6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 90,284.04 定期存 款利 息收 入 3,985,249.99 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 32,076.10 其他 2,213.78 合计 4,109,823.91 注:其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。 6.4.7.12 股票投资收益 ——买 卖股 票差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 559,559,515.02 减:卖 出股 票成 本总 额 545,732,930.89 买卖股 票差 价收 入 13,826,584.13


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益 —— 买 卖债 券差价收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额


1,207,521,048.63


减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 1,192,756,642.63 减:应 收利 息总 额 22,957,332.12 买卖债 券差 价收 入 -8,192,926.12


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6.4.7.13.2 资产支持证券投资收 益 本基金 于本 报告 期无 资产 支持证 券投 资收 益/ 损失 。 6.4.7.14 贵金属投资收益


本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益/ 损失 。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金 于本 期未 发生 衍生 工具收 益/ 损失 。 6.4.7.16 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 770,598.01 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 770,598.01 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 379,888.08 —— 股 票投 资 -976,035.33 —— 债 券投 资 1,355,923.41 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 379,888.08


6.4.7.18 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 1,645,713.50 转出基 金补 偿收 入 1,499.83 合计 1,647,213.33


6.4.7.19 交易费用 单位: 人民 币元 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 27 页 共 51 页


项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 1,799,941.66 银行间 市场 交易 费用 1,387.50 合计 1,801,329.16


6.4.7.20 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 39,671.58 信息披 露费 148,765.71 银行间 债券 账户 服务 费 9,000.00 上清所 结算 账户 维护 费 9,000.00 其他 1,000.00 银行划 款手 续费 18,729.17 合计 226,166.46 注:其 他为 账户 开户 费及 上清所 账户 查询 费 。 6.4.7.21 分部报告


截至本期末, 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务, 因此,无 需 作披露的分部 报 告。 6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本 财务 报表 批准 日, 本基金 无需 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况 本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国农 业银 行 基金托 管人 长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 股东 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


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6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元 进 行 的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 长城证 券 492,988,423.12 40.56% - - 6.4.10.1.2 债券交易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


长城证 券 548,798,607.42 95.62% 321,217,613.70 35.55%


6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1 月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长城证 券 459,120.62 40.56% 279,873.50 57.80% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长城证 券 - - - - 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 29 页 共 51 页


注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,扣除券 商需承担 的 费用(包括但不 限于买(卖) 经手费、证 券 结算风 险基 金和 证 券 交易 所买( 卖)证 管费 等) 。 管 理 人因此 从关 联方 获取 的其 他服务 主要 包括 : 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年4月26 日( 基金 合同 生效日) 至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 13,551,812.43 5,681,426.01 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,122,562.78 2,225,803.31 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前 一日的基 金资产净 值 的 1.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×1 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年4月26 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,258,635.43 946,904.37 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20%/当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 期 及 上年 度可 比期间 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 30 页 共 51 页


6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况 本基金的基金 管理人于 本 期及上年度可 比期间未 运 用固有资金投 资于本基 金 份额,于本期 末 及上年 度可 比期 末亦 未持 有本基 金份 额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 除基金 管理 人之 外的 本基 金其他 关联 方于 本期 末及 上年度 末均 未持 有本 基金 份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月26 日(基 金合 同生效 日)至2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行 10,460,627.68 90,284.04 3,414,284.98 467,144.31 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 并按 银行 同业 利率 计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 在承 销期 内直 接购 入关联 方承 销的 证券 。 6.4.11 利润分配情况 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 6.4.12 期末( 2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流 通受 限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002821 凯莱英 2016 年11 月11 日 - 新股锁 定 30.53 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46 2016 年11 月18 日上市, 2017 年6 月14 日除权除 息日10 股派 5.00 现金 转增10 股。 本基金锁定 12 个月。 603660 苏州科 达 2016 年11 月21 日 - 新股锁 定 8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 2016 年12 月1 日上市, 本基金锁定12 个月。 603823 百合花 2016 年12 月 9 日 - 新股锁 定 10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52 2016 年12 月20 日上市, 本基金锁定12 个月。 002859 洁美科 2017 年3 - 新股锁 29.82 73.00 6,666 198,780.12 486,618.00 2017 年4 月7 日上市,长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 31 页 共 51 页


技 月24 日 定 本基金锁定12 个月。 002860 星帅尔 2017 年3 月31 日 - 新股锁 定 19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 2017 年4 月12 日上市, 本基金锁定12 个月。 002879 长缆科 技 2017 年6 月 5 日 2017 年7 月 7 日 新股未 上市 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙羽 2017 年6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股未 上市 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 300670 大烨智 能 2017 年6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股未 上市 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科微 2017 年6 月30 日 2017 年7 月12 日 新股未 上市 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 300671 富满电 子 2017 年6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股未 上市 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 002694 顾地科技 2017 年5 月 25 日 重大事项 停牌 21.81 - - 1,315,304 31,228,161.90 28,686,780.24 - 300492 山鼎设计 2017 年6 月 6 日 重大事项 停牌 46.03 - - 223,950 10,377,599.00 10,308,418.50 - 600146 商赢环球 2017 年1 月 5 日 重大事项 停牌 32.36 - - 169,901 5,855,170.05 5,497,996.36 -


6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额 为0.00 元, 无质押 债券 。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事 交 易所 市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额 为0.00 元, 无质押 债券 。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 32 页 共 51 页


本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监 察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系 。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的 证券, 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同 业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额,另一 方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难。 本基金所 持 大部分证券 在证券交 易所上 市, 其余 亦可 通过 银行间 同业 市场 交易 , 期 末除 6.4.12 中 列示 的部 分 券种流 通暂 时受 限制 不能自由转让 外,其余 均 能及时变现。 此外,本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金 应对流动性需 求, 其上 限 一般不超过基 金持有的 可 回购交易的债 券资产的 公 允价值。本 基金所持 有的金融负 债以及可 赎回 基金份额净 值(所有者 权益)的合约约定 到期日均 为一 年以内且不 计息, 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比 例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 33 页 共 51 页


6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金 流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。本 基金管理 人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。 下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值,并按照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 10,460,627.68 - - - - - 10,460,627.68 结算备付金 4,022,672.66 - - - - - 4,022,672.66 存出保证金 256,380.68 - - - - - 256,380.68 交易性金融资 产 19,926,000.00 - 208,537,000.00 1,158,135,000.00 12,352,626.00 166,738,211.86 1,565,688,837.86 买入返售金融 资产 486,800,000.00 - - - - - 486,800,000.00 应收证 券清算 款 - - - - - 3,690,950.89 3,690,950.89 应收利息 - - - - - 12,651,166.69 12,651,166.69 资产总计 521,465,681.02 - 208,537,000.00 1,158,135,000.00 12,352,626.00 183,080,329.44 2,083,570,636.46 负债











应付证券清算 款 - - - - - 5,609,641.43 5,609,641.43 应付赎回款 - - - - - 7,498,896.93 7,498,896.93 应付管理人报 酬 - - - - - 2,070,981.55 2,070,981.55 应付托管费 - - - - - 345,163.62 345,163.62 应付交易费用 - - - - - 488,087.92 488,087.92 其他负债 - - - - - 283,084.53 283,084.53 负债总计 - - - - - 16,295,855.98 16,295,855.98 利率敏感度缺 口 521,465,681.02 - 208,537,000.00 1,158,135,000.00 12,352,626.00


上年度末 2016 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











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银行存款 1,552,881.12 - - - - - 1,552,881.12 结算备付金 1,174,847.53 - - - - - 1,174,847.53 存出保证金 194,143.42 - - - - - 194,143.42 交易性金融资 产 49,220,000.00 39,973,003.50 671,509,476.00 1,364,620,000.00 16,125,099.00 54,647,729.91 2,196,095,308.41 买入返售金融 资产 185,000,837.50 - - - - - 185,000,837.50 应收利息 - - - - - 42,056,367.03 42,056,367.03 应收申购款 - - - - - 593.95 593.95 资产总计 237,142,709.57 39,973,003.50 671,509,476.00 1,364,620,000.00 16,125,099.00 96,704,690.89 2,426,074,978.96 负债











应付赎回款 - - - - - 2,468,525.66 2,468,525.66 应付管理人报 酬 - - - - - 2,478,636.57 2,478,636.57 应付托管费 - - - - - 413,106.08 413,106.08 应付交易费用 - - - - - 308,141.24 308,141.24 其他负债 - - - - - 106,336.32 106,336.32 负债总计 - - - - - 5,774,745.87 5,774,745.87 利率敏感度缺 口 237,142,709.57 39,973,003.50 671,509,476.00 1,364,620,000.00 16,125,099.00





6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析 假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ,利率 发生 合理 、可 能的 变动时 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 利率上 升 25 个 基点 -6,422,097.82 -4,147,245.14 利率下 降 25 个 基点 6,476,571.83 4,178,972.12


注:上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析, 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下, 利率 发生合 理、 可能 的变 动时, 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资产 净值 ,负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未 来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 35 页 共 51 页


6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投 资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险, 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。


本基金合同规 定本基金 的 投资组合比例 为:股票 、 权证等风险资 产占基 金 资 产的比例不高 于 40% ; 债券 、 银 行存 款等 安 全资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60% , 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 于 本期末 及上 年度 末 , 本基 金面临 的整 体其他市 场价格 风险 列示 如下 : 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 166,738,211.86 8.07 54,647,729.91 2.26 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,398,950,626.00 67.67 2,141,447,578.50 88.48 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,565,688,837.86 75.74 2,196,095,308.41 90.74 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析 假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ,证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 6,808,575.47 3,378,615.73 沪深300 指 数下 降 5% -6,808,575.47 -3,378,615.73


注:本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的 敏感性分析, 反映了在 其 他变量不变的 假设下, 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ,将对基长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 36 页 共 51 页


金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ,负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。 6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项 (1) 公 允价 值 管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其 他金融 负债 因剩 余期 限不 长,公 允价 值与 账面 价值 相若。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2017 年06 月30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第一层次的余额为人民币 122,170,907.45 元,划分为第二层次的余额为人民币 1,443,517,930.41 元, 无 划分为 第三 层次 余额 。 公允价 值所 属层 次间 重 大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 37 页 共 51 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 166,738,211.86 8.00 其中: 股票 166,738,211.86 8.00 2 固定收 益投 资 1,398,950,626.00 67.14 其中: 债券 1,398,950,626.00 67.14








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 486,800,000.00 23.36 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,483,300.34 0.70 7 其他各 项资 产 16,598,498.26 0.80 8 合计 2,083,570,636.46 100.00


7.2 期末按行业分类的境内 股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 114,118,589.74 5.52 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 3,261,264.00 0.16 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 14,704,939.62 0.71 J 金融业 18,666,000.00 0.90 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 10,308,418.50 0.50 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 38 页 共 51 页


R 文化、 体育 和娱 乐业 5,679,000.00 0.27 S 综合 - - 合计 166,738,211.86 8.07 7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002694 顾地科 技 1,315,304 28,686,780.24 1.39 2 300492 山鼎设 计 223,950 10,308,418.50 0.50 3 600036 招商银 行 400,000 9,564,000.00 0.46 4 600132 重庆啤 酒 399,911 9,321,925.41 0.45 5 300033 同花顺 130,000 8,087,300.00 0.39 6 002217 合力泰 799,965 7,903,654.20 0.38 7 000921 海信科 龙 400,077 6,885,325.17 0.33 8 300310 宜通世 纪 500,000 6,610,000.00 0.32 9 000786 北新建 材 400,000 6,336,000.00 0.31 10 600837 海通证 券 400,000 5,940,000.00 0.29 11 002343 慈文传 媒 150,000 5,679,000.00 0.27 12 300296 利亚德 300,000 5,640,000.00 0.27 13 600146 商赢环 球 169,901 5,497,996.36 0.27 14 002009 天奇股 份 469,917 5,366,452.14 0.26 15 603228 景旺电 子 100,000 4,825,000.00 0.23 16 002705 新宝股 份 300,000 4,509,000.00 0.22 17 300338 开元股 份 200,000 4,300,000.00 0.21 18 600095 哈高科 500,000 4,295,000.00 0.21 19 002271 东方雨 虹 100,000 3,710,000.00 0.18 20 300630 普利制 药 101,488 3,663,716.80 0.18 21 002007 华兰生 物 99,921 3,647,116.50 0.18 22 000070 特发信 息 300,000 3,525,000.00 0.17 23 601997 贵阳银 行 200,000 3,162,000.00 0.15 24 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.15 25 600068 葛洲坝 200,000 2,248,000.00 0.11 26 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.05 27 300197 铁汉生 态 76,300 1,013,264.00 0.05 28 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.04 29 002859 洁美科 技 6,666 486,618.00 0.02 30 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.02 31 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 39 页 共 51 页


32 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 33 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00 34 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 35 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 36 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00 37 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 38 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 39 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00


7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002694 顾地科 技 31,228,161.90 1.29 2 002323 雅百特 20,116,883.88 0.83 3 601997 贵阳银 行 19,306,187.41 0.80 4 600502 安徽水 利 19,187,937.08 0.79 5 002431 棕榈股 份 16,667,743.52 0.69 6 600036 招商银 行 16,624,856.42 0.69 7 000921 海信科 龙 15,763,982.01 0.65 8 600132 重庆啤 酒 15,163,499.28 0.63 9 300197 铁汉生 态 15,065,988.72 0.62 10 603355 莱克电 气 14,926,772.14 0.62 11 600095 哈高科 14,230,026.21 0.59 12 000418 小天鹅 A 14,194,265.58 0.59 13 002217 合力泰 12,722,536.47 0.53 14 000566 海南海 药 12,652,575.56 0.52 15 601155 新城控 股 12,573,082.38 0.52 16 000822 山东海 化 11,442,800.00 0.47 17 300310 宜通世 纪 11,103,397.35 0.46 18 300432 富临精 工 11,067,465.32 0.46 19 603008 喜临门 10,887,970.03 0.45 20 002271 东方雨 虹 10,722,001.80 0.44 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 40 页 共 51 页


7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002323 雅百特 26,549,784.04 1.10 2 300197 铁汉生 态 21,725,945.81 0.90 3 002431 棕榈股 份 19,882,930.00 0.82 4 600502 安徽水 利 18,807,733.40 0.78 5 600829 人民同 泰 16,697,532.68 0.69 6 601997 贵阳银 行 16,238,701.00 0.67 7 603355 莱克电 气 15,858,394.20 0.66 8 000418 小天鹅 A 14,971,294.72 0.62 9 000566 海南海 药 14,189,006.50 0.59 10 601155 新城控 股 13,881,059.88 0.57 11 000725 京东方 A 12,170,000.00 0.50 12 000921 海信科 龙 11,204,038.40 0.46 13 300258 精锻科 技 11,168,948.05 0.46 14 000822 山东海 化 10,905,147.00 0.45 15 002555 三七互 娱 10,650,000.00 0.44 16 002496 辉丰股 份 10,342,074.00 0.43 17 300432 富临精 工 9,683,661.00 0.40 18 000789 万年青 9,404,055.00 0.39 19 603008 喜临门 9,328,785.95 0.39 20 600809 山西汾 酒 9,223,367.02 0.38 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 658,799,448.17 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 559,559,515.02 注:买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 32,022,626.00 1.55 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 777,362,000.00 37.60 其中: 政策 性金 融债 777,362,000.00 37.60 4 企业债 券








354,128,000.00


17.13 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 41 页 共 51 页


5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 19,926,000.00 0.96 9 其他








215,512,000.00


10.42 10 合计 1,398,950,626.00 67.67 注:其 他为 地方 政府 债。 7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160402 16 农发 02 3,500,000 343,490,000.00 16.62 2 160415 16 农发 15 3,000,000 294,690,000.00 14.25 3 130780 16 湖北 01 1,200,000 117,792,000.00 5.70 4 170204 17 国开 04 1,100,000 109,527,000.00 5.30 5 136426 16 电投 01 1,000,000 99,010,000.00 4.79


7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 ,期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本 基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 股指期 货交 易。 7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 42 页 共 51 页


7.11.1 本期国债期货投资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 ,期 末未 持有 国债期 货。 7.11.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本报告期本基金投资 的前 十名证券除顾地科技 、海 通证券、同花顺发行 主体 外,其他证券的 发行主体未出现被监 管部 门立案调查、或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。


顾地科技股份有限 公司 于 2016 年9 月10 日发布 《关于收到行政处罚决定 书的公告》 , 公告称 公司于2015 年12 月8 日收到中国证券监督管 理委 员会《调查通知书》 , 并 于 2016 年9 月 9 日 收到了中国证监会湖 北监 管局 《行政处罚决定书》 。 相关内容主要是 2015 年 3 月13 日广东顾地 同重庆涌瑞股权投资 有限 公司、 杭州德力西集 团有 限公司、 邢某亚等三 方签 订了 《股份转让协议 》 和 《股份转让补充协议》 ,2015 年3 月17 日广东顾 地在 披露的简式权益 报告 书中未将 《补充协 议》 列入备查文件 , 也未 就是否存在补充协议 进行 说明。 顾地科技在披 露的 《关于控股股东转让 公司股份的提示性公 告》 中只披露了本次股份 变动 计划情况、 《转让协议 》 、 《 简式权益报告书》 等, 没有提及 《补充协议》 。 同时, 广东顾地于 2015 年6 月 16 日和 2015 年6 月25 日两次质 押顾地科技股权,均 未及 时告知顾地科技,两 次股 权质押情况分别于 2015 年 6 月30 日和 7 月 8 日才由上市公司公告 。 湖 北证监局认为当事人 积极 配合调查并及时采取 了纠 正和补救措施, 决 定 对违规行为给予警告 , 并 对当事人处以 一定金 额的 罚款。 公司表 示将引以为 戒, 进一步提 高规范 运作意识、强化公司 内部 治理及信息披露管理 ,真 实、准确、完整、及 时地 履行信息披露义务 。 本基金管理小组分析 认为 , 顾地科技违规事项已 经 调查完毕, 且违规方主 要 是前控股股东广 东顾地, 事件 发生在新的 大股东入主之前 , 该行政 处罚措施不影响公司 的长 期投资价值。 本基金 经理依据基金合同和 本公 司投资管理制度, 在投资 授权范围内, 经正 常投资 决策程序对顾地科技 进行了投资。 海通证券于2016 年 11 月25 日公告了 《中国证监会 行政处罚决定书》 , 证监会 就海通证券未 按规定审查、 了解客户真 实身份 违法违规行为 进行 了立案调查、 审理。 具 体 事实为海通证券上海长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 43 页 共 51 页


建国西路营业部和杭 州解 放路营业部对杭州恒 生网 络技术服务有限责任 公司 HOMS 系统(以下简 称HOMS 系统) 开放专线接 入, 海通证券未进行软件 认证许可, 未对外部系统 接入实施有效管理, 对相关客户身份情况 缺乏 了解。截至调查日, 海通 证券有 179 个资 金账户可 以使用 HOMS 系统交 易, 其中120 个账户存在 下挂子账户的情况, 多个 账户下挂子账户数量 达到 数百个。 海通证券通 过添加白名单方式允 许客 户使用 HOMS 系统进行交 易,缺少实质性审核 。在 客户回访方面,海通 证券虽然对客户进行 了回 访,但在回访时没有 对客 户交易委托电话、IP、MAC 等与客户进行全面 核对。使用 HOMS 系统进行分仓交易的账户由 于操 作子账户多,主账户 的交 易较为频繁、异常, 明显不同于其他普通 账户 , 但海通证券没有对 该等 账户重点关注, 缺少 有效 监督。 综上, 海通 证 券未采集上述客户身 份识 别信息, 未实施有效 的了 解客户身份的回访、 检查 等程序。 此外, 海 通 证券宁波百丈东路营 业部 在明知客户身份存疑 的情 况下为客户办理有关 手续 , 并且向其他客 户推 介配资业务。海通证 券杭 州解放路营业部 在 2015 年 4 月明知媒 体已报道其 客户疑似从事配资业 务后, 仍未采取有效 措施 规范该等账户。 根据 当事 人违法行为的事实、 性质 、 情节和社会危害程 度, 依据 《证券公司监督 管理条例》 第八十四条的 规定, 证监会决定: 对海 通证券责令改正, 给 予警告,没收违法所 得 28,653,000 元,并处以 85,959,000 元罚款。 本基金管理小组分析 认为 , 海通证券违规事项已 经 调查完毕, 且上市公司 已 就相关事件进行 了整改并接受了处罚 。 海 通证券作为国内证券 行业 龙头, 总体经营稳健 , 管 理规范, 该事件不影 响公司的长期投资价 值。 本基金经理依据基金 合同 和本公司投资管理制 度, 在投资授权范围内 , 经正常投资决策程序 对海 通证券进行了投资 。 同花顺于2016 年11 月 25 日公告了 《中国证监会行 政处罚决定书》 , 具体事实 为同花顺公司 自 2013 年 6 月 起,经朱 志峰决策,由郭红波 开始 负责组织项目团队开 发同 花顺资产管理系统, 并于 2014 年 5 月正式上 线运行。同花顺公司 开发 运营的资产管理系统 ,包 含子账户开立、提供 委托交易、 存储、 查询、 清算等多种具有证券 业务 属性的功能。 配资公 司通 过联系同花顺公司系 统运行维护部门, 在同 花 顺资产管理系统创建 机构ID、 开设管理员权限, 即 可以在同花顺资产管 理系统中设置主账户 和子 账户, 主账户和 子账户数 量上限均为 999 个, 主 账 户与用户在券 商实际 开立的资金账户对应 , 各 子账户之间相互独立 , 可 交由不同的投资者交 易。 经查, 同花顺公司并 未获得经营证券业 务的行 政许可。 同 花 顺公 司 明 知从 事 配 资 业 务 客 户的 经 营方 式 , 仍 向 不 具 有 经营证券业务资质的 客户 销售该系统、 提供相关 服 务, 并获取收益, 其行为 违反了 《证券法》 第 一百二十二条的规定 , 构 成 《证券法》 第一 百九十 七条所述非法经营证 券业 务的行为。 时任同花 顺公司副总经理朱志 峰为 直接负责的主管人员 、 产 品经理郭红波为其他 直接 责任人员。 证监会 处 理意见, 一、 没收同花顺 公司违法所得 2,176,997.22 元, 并处以 6,530,991.66 元罚款; 二、 对长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 44 页 共 51 页


朱志峰给予警告,并 处以10 万元罚款;三、对郭红 波给予警告,并处以 5 万 元罚款。


本基金管理小组分析 认为 , 同花顺违规事项已经 调 查完毕, 且上市公司已 就 相关事件进行了 整改并接受了处罚 。 同花 顺作为新兴互联网金 融代 表性企业, 其创新 能力和 业务布局符合行业发 展方向,该事件不影 响公 司的长期投资价值。 本基 金经理依据基金合同 和本 公司投资管理制度 , 在投资授权范围内, 经正 常投资决策程序对同 花顺 进行了投资。 7.12.2


本基金投资的前十名 股票 中,未有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。 7.12.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人 民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 256,380.68 2 应收证 券清 算款 3,690,950.89 3 应收股 利 - 4 应收利 息 12,651,166.69 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 16,598,498.26


7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002694 顾地科 技 28,686,780.24 1.39 重大事 项停 牌 2 300492 山鼎设 计 10,308,418.50 0.50 重大事 项停 牌


7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 45 页 共 51 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 11,781 172,460.71 417,288,470.58 20.54% 1,614,471,099.00 79.46% 8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 份额 。 8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 注:同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ,分别 计算 在内 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 46 页 共 51 页


§9 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2016 年4 月 26 日 )基 金份 额总 额 2,672,718,845.93 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,404,163,407.14 本报告 期基 金总 申购 份额 94,565.12 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 372,498,402.68 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,031,759,569.58 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 47 页 共 51 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金 托管部门 的重 大人事变动 1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动


本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 。 2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动


本报告 期, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。 10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。 10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。 10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情 况 本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽 查或处 罚。 10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证 券 3 492,988,423.12 40.56% 459,120.62 40.56% - 中信建 投 1 370,734,145.86 30.50% 345,262.25 30.50% - 中信证 券 2 209,102,002.97 17.20% 194,736.30 17.20% - 国信证 券 2 77,056,633.27 6.34% 71,762.61 6.34% - 银河证 券 2 59,890,974.45 4.93% 55,776.39 4.93% - 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 48 页 共 51 页


西南证 券 1 5,609,144.02 0.46% 5,223.87 0.46% - 信达证 券 1 - - - - - 招商证 券 2 - - - - - 国盛证 券 1 - - - - - 华西证 券 1 - - - - - 世纪证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 大同证 券 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 长江证 券 1 - - - - - 申万宏 源 2 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 中投证 券 1 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 国泰君 安 2 - - - - - 高华证 券 1 - - - - - 注:1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 : 本 报告期 内无 变化 。 截 止本 报告期 末共 计 31 个 交易单 元。 2、 专 用席 位的 选择 标准 和 程序本 基金 管理 人负 责选 择代理 本基 金证 券买 卖的 证券经 营机 构, 使用 其席位 作为 基金 的专 用交 易席位 ,选 择的 标准 是: (1) 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币; (2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; (3) 经 营行 为规 范, 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求; (4) 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ; (5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务; (6) 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务, 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。 根据上 述标 准考 察确 定后 ,基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议,并 通知 托管 人。 基金管理人应 根据有关 规 定,在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、 基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 49 页 共 51 页


10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行 其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 长城证 券 548,798,607.42 95.62% - - - - 中信建 投 11,901,949.00 2.07% 2,078,600,000.00 32.23% - - 中信证 券 3,245,214.34 0.57% 681,100,000.00 10.56% - - 国信证 券 - - - - - - 银河证 券 9,993,369.84 1.74% 3,689,500,000.00 57.21% - - 西南证 券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 国盛证 券 - - - - - - 华西证 券 - - - - - - 世纪证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 大同证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 高华证 券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗 下开 放式基 金代 销机 构并 开通 定投和 转换 业务及 参与 其费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 1 月 4 日 2 长城基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 1 月 14 日 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 50 页 共 51 页


基金所 持停 牌股 票估 值方 法的公 告 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 3 长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基 金参 与交通 银行 开展 的手 机银 行申购 及定 期定额 投资 基金 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日 4 长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨 询为 旗下开 放式 基金 代销 机构 并开通 定投 和转换 业务 及参 与其 费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 3 月 24 日 5 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加 微众 银行费 率优 惠活 动的 公告 ( 放开折 扣限 制) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报及 本基 金 管理人 网站 2017 年 3 月 31 日 6 长城基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的公 告( 华 星创业) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 4 月 15 日 7 长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基 金参 与交通 银行 开展 的手 机银 行申购 及定 期定额 投资 基金 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日 8 长城基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的公 告( 海 达股份) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 4 月 25 日 9 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加 长城 证券费 率优 惠活 动的 公告 (含定 投- 放 开折扣 限制 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 5 月 15 日 10 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加 中信 建投证 券费 率优 惠活 动的 公告 ( 含定 投 -放开 折扣 限制 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 5 月 18 日 11 长城基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的公 告( 新 疆众和) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 6 月 2 日 12 长城基 金管 理有 限公 司关 于参加 中泰 证券股 份有 限公 司费 率优 惠活动 的公 告(含 定投-放 开折 扣限 制 ) 中国证 券报 、上 海证 券 报、证 券时 报、 证券 日 报及本 基金 管理 人网 站 2017 年 6 月 16 日 §11 影响投资者决策的其 他重 要信息 11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过 20% 的情况 本报告 期内 无单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 。 11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息 本报告 期内 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 长城久润保本 2017 年半年度报 告 第 51 页 共 51 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一) 中国 证监 会准予 长 城久润 保本 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件 (二) 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 (三) 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 法律 意见 书 (五) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (六) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (七) 中国 证监 会规 定的 其他文 件 12.2 存放地点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 12.3 查阅方式 投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免 费查阅 , 如有疑问,可 向本基金 管 理人长城基金 管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn