长 城 中 小 盘成 长 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年08 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 .................................................................................... 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 58
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 67
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 68
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 68
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 68
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 长城中 小盘 混合
基金主 代码 200012
交易代 码 200012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 101,480,193.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 重点 投资 于具 有较 高成长 性的 中小 盘股 票， 在
控制风 险的 前提 下， 采用 积极主 动的 投资 策略 ，力 求
实现基 金资 产持 续增 值。
投资策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 将 采用 “ 自上 而下 ” 的
策略进 行基 金的 大类 资产 配置。 本基 金采 用 “ 自下 而
上”的 股票 投资 策略 ，股 票投资 的主 要对 象是 具有 较
高成长 性的 中小 市值 上市 公司。 在股 票选 择方 面， 本
基金以 成长 性为 分析 重点 ，对中 小市 值公 司的 基本 面
进行全 面考 察， 挖掘 投资 机会。
业绩比 较基 准
中证 700 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 全债 指数 收益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
率高于 债券 型基 金、 货币 市场基 金， 低于 股票 型基 金，长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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同时本 基金 追求 个股 的成 长收益 ，所 以为 较高 风险 、
较高收 益产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 王永民
联系电 话 0755-23982338 010-66594896
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95566
传真 0755-23982328 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518026 100818
法定代 表人 何伟 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,756,551.58
本期利 润 12,073,769.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1426
本期加 权平 均净 值利 润率 11.63%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 30,925,027.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3047
期末基 金资 产净 值 132,405,220.78
期末基 金份 额净 值 1.305
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 30.50%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分 配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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准差② 率③ 准差④
过去一 个月 5.67% 0.75% 4.57% 0.64% 1.10% 0.11%
过去三 个月 6.88% 0.80% -1.87% 0.72% 8.75% 0.08%
过去六 个月 12.02% 0.74% 0.29% 0.64% 11.73% 0.10%
过去一 年 22.08% 0.69% 1.27% 0.67% 20.81% 0.02%
过去三 年 49.83% 2.15% 57.29% 1.54% -7.46% 0.61%
自基金 合同
生效起 至今
30.50% 1.75% 42.60% 1.31% -12.10% 0.44%
注：自 基金 合同 生效 至 2016 年 8 月 25 日本 基金 业 绩比较 基准 为： 天相 中盘 指数收 益率 ×40 %+ 天
相小盘 指数 收益 率 × 40%+ 中债总 财富 指数 收益 率 × 2 0%；自 2016 年8 月 26 日 起 本基金 的业 绩比 较
基准变 更为 ：中 证700 指 数收益 率 × 80% ＋中 证全 债 指数收 益率 ×20 % 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为60-95% ； 债 券投 资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-35% ； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为 0-3% ； 现金以 及到 期日 在
1 年 以内 的 政 府债 券不 低 于基金 资产 净值 的 5%。 本 基金以 不低 于 80% 的股 票 资产投 资于 具有 较高
成长性 和基 本面 良好 的中 小盘股 票。 本基 金的 建仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建 仓
期满时 ，各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证 监会 许可 的其 他业 务。 截 止本 报告 期末 ， 公 司管理 的基 金有 ： 久 嘉证 券投资 基金 （2017 年
7 月 5 日起 由封 闭式 基金 转为开 放式 基金 ，并 更名 为长城 久嘉 创新 成长 灵活 配置混 合型 证券 投 资
基金） 、 长 城久 恒灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 长 城久泰 沪 深300 指数 证券 投资基 金 、 长 城货 币
市场证券投资 基金、长 城 消费增值混合 型证券投 资 基金、长城安 心回报混 合 型证券投资 基金、长
城久富 核心 成长 混合 型证 券投资 基 金(LOF) 、 长城 品 牌优选 混合 型证 券投 资基 金、 长 城稳 健增 利债
券型证券投资 基金、长 城 双动力混合型 证券投资 基 金、长城景气 行业龙头 灵 活配置混合 型证券投
资基金、长城 中小盘成 长 混合型证券投 资基金、 长 城积极增利债 券型证券 投 资基金、长 城久兆中
小板 300 指 数分 级证 券投 资基金 、长 城优 化升 级混 合型证 券投 资基 金、 长城 保本混 合型 证券 投 资
基金、长城久 利保本混 合 型证券投资基 金、长城 增 强收益定期开 放债券型 证 券投资基金 、长城医
疗保健混合型 证券投资 基 金、长城工资 宝货币市 场 基金、长城久 鑫保本混 合 型证券投资 基金、长
城久盈纯债分 级债券型 证 券投资 基金、 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 、 长城新兴产 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城环保主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 城 改革红利灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 久惠保本混合 型证券投 资 基金、长城久 祥保本混 合 型证券投资 基金、长
城新策略灵活 配 置混合 型 证券投资基金 、长城久 安 保本混合型证 券投资基 金 、长城新优 选混合型
证券投资基金 、长城久 润 保本混合型证 券投资基 金 、长城久益保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
视野混合型证 券投资基 金 、长城久源保 本混合型 证 券投资基金、 长城久鼎 保 本混合型证 券投资基
金、长城久盛 安稳纯债 两 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长城 久稳债券 型 证券投资基 金、长城
久信债券型证 券投资基 金 、长城中国智 造灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城转型成长 灵活配置长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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混合型 证券 投资 基金 、长 城创新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何以广
长城中
小盘、 长
城久富 、
长城安
心回报
基金的
基金经
理
2015 年6 月4 日 - 6 年
男，中 国籍 ，清 华大 学核
工程与 核技 术学 士、 清华
大学核 科学 与技 术连 读博
士。2011 年进 入长 城基 金
管理有 限公 司， 曾任 行业
研究员 、 “ 长城 消费 增值
混合型 证券 投资 基金 ”基
金经理 助理 、 “ 长城 优化
升级混 合型 证券 投资 基
金”基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 中小盘成 长混合型证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合同约定 和相关规 定 的情况，无因 公司未勤 勉 尽责或操作不 当而导致 基 金财产损失 的情况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较 少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
站在2017 年年 初来 看， 市 场估值 相对 合理 ， 大部 分 行业的 基本 面平 淡 ， 因 此 我们判 断市 场指
数难有大的行 情。但是 在 社会发展过程 中，部分 新 的优秀公司不 断涌现， 或 业绩反转， 或新产品
驱动成 长， 或竞 争力 提升 等。从 资金 面来 看， 国际 资金开 始投 资 A 股市 场， 这对市 场风 格有 一 定
的影响。在这 种背景下 ， 投资市场上的 优秀公司 成 为了本基金在 上半年的 主 要方向。这 是本基金
对上半 年行 情和 策略 的基 本判断 。
本基金 以净 值 稳 定上 涨为 目标。 在上 半年 ， 基 金保 持了 70%-80% 的 仓位 ， 行 业配置 较为 均衡 ，
主要配置了高 成长低估 值 和业绩复苏的 公司，包 括 消费电子、 食 品饮料、 房 地产、银行 等。由于
本基金 配置 与市 场风 格较 为匹配 ，本 基金 在上 半年 的业绩 较好 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为12.02% ， 本 基金比 较基 准收 益率 为 0.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年下 半年 ， 需 要关 注 以下几 个问 题。 一是 周期 品的价 格走 势； 二是 房地 产走势 ； 三 是国
内金融政策。 我们认为 ， 目前宏观经济 较好，传 统 行业的 公司基 本面持续 改 善，成为驱 动市场趋
势向上的动力 ；但另一 方 面，目前这些 公司的估 值 逐渐修复，成 为制约市 场 上行的压力 。总的来
看，我 们依 旧配 置高 成长 低估值 以及 基本 面持 续复 苏的公 司。
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分 析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选 择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要 说明 的情 况。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对长 城中 小盘 成长混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 34,529,982.50 20,686,750.76
结算备 付金
834,823.16 1,036,776.66
存出保 证金
53,643.68 75,981.49
交易性 金融 资产 6.4.7.2 101,084,294.16 70,121,827.42
其中： 股票 投资
101,084,294.16 70,121,827.42
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,992,256.62
应收利 息 6.4.7.5 5,767.10 5,315.13
应收股 利
- -
应收申 购款
9,959.33 1,067,225.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
136,518,469.93 94,986,133.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,140,489.21 1,966,108.62
应付赎 回款
222,208.54 224,914.66
应付管 理人 报酬
159,130.95 110,548.60
应付托 管费
26,521.80 18,424.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 421,025.91 594,880.02
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 143,872.74 44,688.56
负债合 计
4,113,249.15 2,959,565.25
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 101,480,193.34 79,025,088.37
未分配 利润 6.4.7.10 30,925,027.44 13,001,480.02
所有者 权 益 合计
132,405,220.78 92,026,568.39
负债和 所有 者权 益总 计
136,518,469.93 94,986,133.64
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.305 元， 基金 份额 总额 101,480,193.34 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
14,466,443.48 -5,696,075.03
1.利息 收入
97,799.19 81,216.43
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 97,755.51 49,326.02
债券利 息收 入
43.68 31,890.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
8,032,783.48 -7,878,033.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,146,692.26 -8,196,131.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 815.12 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 885,276.10 318,098.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
6,317,218.30 2,082,907.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 18,642.51 17,834.61
减： 二、费用
2,392,673.60 2,345,906.81
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 769,053.26 568,319.47
2．托 管费 6.4.10.2.2 128,175.50 94,719.90
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,351,419.30 1,537,136.87
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 144,025.54 145,730.57 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
12,073,769.88 -8,041,981.84
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
12,073,769.88 -8,041,981.84
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 中小 盘成 长混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,025,088.37 13,001,480.02 92,026,568.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,073,769.88 12,073,769.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
22,455,104.97 5,849,777.54 28,304,882.51
其中：1.基 金申 购款 38,459,129.12 9,664,157.65 48,123,286.77
2. 基金 赎回 款 -16,004,024.15 -3,814,380.11 -19,818,404.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
101,480,193.34 30,925,027.44 132,405,220.78
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
75,322,310.50 13,690,389.36 89,012,699.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -8,041,981.84 -8,041,981.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
4,633,802.33 -107,473.21 4,526,329.12
其中：1.基 金申 购款 20,427,571.54 -78,979.03 20,348,592.51
2. 基金 赎回 款 -15,793,769.21 -28,494.18 -15,822,263.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,956,112.83 5,540,934.31 85,497,047.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城中小盘 成 长混合型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)，原 名为长城 中小 盘成长股票 型
证券投 资基 金， 系 经中 国 证券监 督管 理委 员会 （ 以 下简称 “中 国证 监会 ”） 证监许 可 【2010 】1721
号文 “关 于核 准长 城中 小 盘成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的批 复 ” 的核 准， 由 长城基 金管 理有 限
公司作 为发 起人 于2010 年 12 月 20 日至 2011 年 1 月 25 日 向社 会公 开募 集。 基金合 同 于 2011 年
1 月 27 日 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 规 模 为 为 人 民 币
953,329,491.75 元 ，折 合 953,329,491.75 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 长城 基金 管理 有
限公司，注册 登记机构 为 长城基金管理 有限公司 ， 基金托管人为 中国银行 股 份有限公司 （以下简
称 “ 中国 银行” ） 。 根 据2014 年8 月8 日开 始施 行的 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 和 《 关
于实施<公开 募集证券 投资 基金运作管 理办法>有 关问 题的规定》 以及基金 合同 的有关规定 ，经与
基金托 管人 协商 一致 ，并 报中国 证监 会备 案， 长城 基金管 理有 限公 司决 定 自2015 年 8 月 3 日起，
将“ 长城中小 盘成长股 票 型证券投资基 金 ”更名 为 “长城中小盘 成长混合 型 证券投资基 金 ”，基
金类别 由 “ 股票 型 ” 变更 为 “混 合型 ”。
本基金的投资 范围 为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括创 业
板） 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工具。如 法律法规 或 监管机构今后 允许基金 投 资其他品种， 基金管理 人 在履行适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中证700 指数 收益 率 × 8 0% ＋中 证全 债指 数收
益率× 20%
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至6 月 30 日 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会计估 计 与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策 变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值 税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下称
资管产品运营 业务)，暂 适 用简易计税方 法，按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资
管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的， 资 管产品运营 业务不得
适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 未缴
纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税
额中抵 减。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月 30 日
活期存 款 34,529,982.50
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 34,529,982.50
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 91,605,805.55 101,084,294.16 9,478,488.61
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 68 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 91,605,805.55 101,084,294.16 9,478,488.61
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 均为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,368.23
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 374.67
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 24.20
合计 5,767.10 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 68 页
注：其 他为 应收 交易 所结 算保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 421,025.91
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 421,025.91
注：应 付交 易所 市场 交易 费用均 为应 付佣 金。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 522.21
预提费 用 143,350.53
合计 143,872.74
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 79,025,088.37 79,025,088.37
本期申 购 38,459,129.12 38,459,129.12
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,004,024.15 -16,004,024.15 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 68 页
本期末 101,480,193.34 101,480,193.34
注：本 期申 购包 含基 金转 入份额 及金 额； 本期 赎回 包含基 金转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 18,917,633.80 -5,916,153.78 13,001,480.02
本期利 润 5,756,551.58 6,317,218.30 12,073,769.88
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,367,177.36 -517,399.82 5,849,777.54
其中： 基金 申购 款 10,667,180.77 -1,003,023.12 9,664,157.65
基金赎 回款 -4,300,003.41 485,623.30 -3,814,380.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,041,362.74 -116,335.30 30,925,027.44
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 90,895.10
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,338.57
其他 521.84
合计 97,755.51
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 68 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 438,717,475.30
减：卖 出股 票成 本总 额 431,570,783.04
买卖股 票差 价收 入 7,146,692.26
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
188,858.80
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
188,000.00
减：应 收利 息总 额 43.68
买卖债 券差 价收 入 815.12
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期未 发生 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 未进 行贵金 属投 资， 未发 生贵 金属投 资收 益/ 损失 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 31 页 共 68 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 885,276.10
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 885,276.10
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 6,317,218.30
—— 股 票投 资 6,317,218.30
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 6,317,218.30
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 17,554.44
转出基 金补 偿收 入 1,088.07
合计 18,642.51
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 68 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,351,419.30
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,351,419.30
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 5,175.01
合计 144,025.54
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 68 页
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证 券 142,549,875.04 15.93% 219,467,130.00 21.78%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 132,757.06 15.93% 36,403.42 8.65% 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 68 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证 券 204,390.42 21.78% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 上海 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管 理人 因此 从关 联方 获 取的其 他服 务主 要包 括： 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息
服务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
769,053.26 568,319.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
202,328.87 165,740.71
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
128,175.50 94,719.90 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 68 页
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
1 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,003,000.15 20,003,000.15
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
19.7112% 25.0175%
注：基金管理 人于本期 及 上年度可比期 间持有本 基 金份额相关的 交易费用 按 基金合同及 招募说明
书的有 关规 定计 算并 支付 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 36 页 共 68 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 34,529,982.50 90,895.10 16,448,210.91 41,042.55
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基 金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002821
凯莱
英
2016 年
11 月11
日
2017
年 11
月 20
日
新股
锁定
30.53 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票 停牌 停 期末 复牌 复牌 数量（ 股） 期末 期末估 值总 额 备注 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 37 页 共 68 页
码 名称 日期 牌
原
因
估值单
价
日期 开盘单
价
成本总 额
600795
国电
电力
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
3.60 - - 800,000 2,825,295.65 2,880,000.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0.00 元 ， 无质押 证券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0.00 元 ， 无质押 证券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 38 页 共 68 页
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股 票市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而带来的 变现困难 。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可通过银行 间同业市
场交易 ，期 末 除6.4.12 中 列示的 部分 券种 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 外， 其余均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有的可回 购交易的 债 券资产的公允 价值。本 基 金所持有的金 融负债以 及 可赎回基金 份额净值
(所有者权益) 的合约约 定 到期日均为 一年以内 且不 计息，因此 账面余额 即为 未折现的合 约到期 现
金流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。 本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。 本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金 及存出 保 证金等。本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 39 页 共 68 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 34,529,982.50 - - - - - 34,529,982.50
结算备 付金 834,823.16 - - - - - 834,823.16
存出保 证金 53,643.68 - - - - - 53,643.68
交易性 金融 资产 - - - - - 101,084,294.16 101,084,294.16
应收利 息 - - - - - 5,767.10 5,767.10
应收申 购款 - - - - - 9,959.33 9,959.33
资产总 计 35,418,449.34 - - - - 101,100,020.59 136,518,469.93
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3,140,489.21 3,140,489.21
应付赎 回款 - - - - - 222,208.54 222,208.54
应付管 理人 报酬 - - - - - 159,130.95 159,130.95
应付托 管费 - - - - - 26,521.80 26,521.80
应付交 易费 用 - - - - - 421,025.91 421,025.91
其他负 债 - - - - - 143,872.74 143,872.74
负债总 计 - - - - - 4,113,249.15 4,113,249.15
利率敏 感度 缺口 35,418,449.34 - - - -
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,686,750.76 - - - - - 20,686,750.76
结算备 付金 1,036,776.66 - - - - - 1,036,776.66
存出保 证金 75,981.49 - - - - - 75,981.49
交易性 金融 资产 - - - - - 70,121,827.42 70,121,827.42
应收证 券清 算款 - - - - - 1,992,256.62 1,992,256.62 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 68 页
应收利 息 - - - - - 5,315.13 5,315.13
应收申 购款 - - - - - 1,067,225.56 1,067,225.56
资产总 计 21,799,508.91 - - - - 73,186,624.73 94,986,133.64
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 1,966,108.62 1,966,108.62
应付赎 回款 - - - - - 224,914.66 224,914.66
应付管 理人 报酬 - - - - - 110,548.60 110,548.60
应付托 管费 - - - - - 18,424.79 18,424.79
应付交 易费 用 - - - - - 594,880.02 594,880.02
其他负 债 - - - - - 44,688.56 44,688.56
负债总 计 - - - - - 2,959,565.25 2,959,565.25
利率敏 感度 缺口 21,799,508.91 - - - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金于 本期末及 上 年度末均未持 有交易性 债 券投资，因此 在其他变 量 不变的假设 下，利率
发生合 理、 可能 的变 动时 ，为交 易而 持有 的债 券公 允价值 的变 动对 期末 基金 资产净 值无 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融 工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大其他 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 其他价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金 投资 组合 的资 产配 置为： 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为 60-95%； 债券 投资
占基金 资产 的比 例范 围 为 0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为 0-3% ；现金 以 及 到期 日
在 1 年以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的 5% 。 本基金 以不 低于 80% 的 股 票资产 投资 于具 有较
高成长 性和 基本 面良 好的 中小盘 股票 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 68 页
于本期 末及 上年 度末 ，本 基金面 临的 整体 其他 价格 风险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 101,084,294.16 76.34 70,121,827.42 76.20
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 101,084,294.16 76.34 70,121,827.42 76.20
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关 风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 5,048,099.22 4,216,626.96
沪深 300 指 数下 降 5% -5,048,099.22 -4,216,626.96
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产 生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 42 页 共 68 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金、买入返 售金融资 产 、其他应收款 项
类投资 以及 其他 金融 负债 因剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 98,204,294.16 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 2,880,000.00
元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金 融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明 的 其他 重要 事项 。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 43 页 共 68 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 101,084,294.16 74.04
其中： 股票 101,084,294.16 74.04
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 35,364,805.66 25.90
7 其他各 项资 产 69,370.11 0.05
8 合计 136,518,469.93 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 67,213,894.16 50.76
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,880,000.00 2.18
E
建筑业 5,736,800.00 4.33 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,239,400.00 3.20
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,779,500.00 2.10
J
金融业 10,643,200.00 8.04
K
房地产 业 7,591,500.00 5.73
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务 、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 101,084,294.16 76.34
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 200,000 4,748,000.00 3.59
2 002245 澳洋顺 昌 470,000 4,239,400.00 3.20
3 300156 神雾环 保 120,000 3,931,200.00 2.97
4 000568 泸州老 窖 77,400 3,914,892.00 2.96
5 600466 蓝光发 展 450,000 3,883,500.00 2.93
6 601231 环旭电 子 238,000 3,738,980.00 2.82
7 601166 兴业银 行 220,000 3,709,200.00 2.80
8 002507 涪陵榨 菜 329,992 3,709,110.08 2.80 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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9 601155 新城控 股 200,000 3,708,000.00 2.80
10 300083 劲胜精 密 400,000 3,696,000.00 2.79
11 600519 贵州茅 台 7,500 3,538,875.00 2.67
12 000858 五 粮 液 59,000 3,283,940.00 2.48
13 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 2.36
14 600132 重庆啤 酒 125,000 2,913,750.00 2.20
15 000651 格力电 器 70,000 2,881,900.00 2.18
16 600795 国电电 力 800,000 2,880,000.00 2.18
17 002271 东方雨 虹 75,000 2,782,500.00 2.10
18 300036 超图软 件 170,000 2,779,500.00 2.10
19 300146 汤臣倍 健 200,000 2,748,000.00 2.08
20 601398 工商银 行 500,000 2,625,000.00 1.98
21 600068 葛洲坝 220,000 2,472,800.00 1.87
22 601328 交通银 行 400,000 2,464,000.00 1.86
23 603626 科森科 技 37,600 2,450,768.00 1.85
24 002450 康得新 100,000 2,252,000.00 1.70
25 600690 青岛海 尔 140,000 2,107,000.00 1.59
26 300323 华灿光 电 149,902 2,080,639.76 1.57
27 002614 奥佳华 110,000 1,999,800.00 1.51
28 601668 中国建 筑 200,000 1,936,000.00 1.46
29 000999 华润三 九 60,000 1,905,000.00 1.44
30 601939 建设银 行 300,000 1,845,000.00 1.39
31 002475 立讯精 密 60,000 1,754,400.00 1.33
32 002236 大华股 份 65,000 1,482,650.00 1.12
33 300197 铁汉生 态 100,000 1,328,000.00 1.00
34 000823 超声电 子 90,000 1,297,800.00 0.98
35 600426 华鲁恒 升 109,920 1,290,460.80 0.97
36 603040 新坐标 20,000 1,286,400.00 0.97 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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37 002851 麦格米 特 30,000 1,196,100.00 0.90
38 603239 浙江仙 通 40,000 1,041,200.00 0.79
39 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.03
40 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002043 兔 宝 宝 10,185,485.96 11.07
2 300197 铁汉生 态 9,345,366.12 10.16
3 000921 海信科 龙 8,940,153.48 9.71
4 000823 超声电 子 8,639,053.40 9.39
5 300083 劲胜智 能 8,222,838.67 8.94
6 600068 葛洲坝 7,876,699.00 8.56
7 000928 中钢国 际 7,386,185.69 8.03
8 000999 华润三 九 6,906,447.18 7.50
9 002475 立讯精 密 6,377,702.56 6.93
10 002126 银轮股 份 6,219,763.91 6.76
11 300323 华灿光 电 6,099,493.24 6.63
12 603556 海兴电 力 5,965,723.46 6.48
13 000065 北方国 际 5,655,648.00 6.15
14 002589 瑞康医 药 5,641,362.47 6.13
15 601328 交通银 行 5,443,822.00 5.92
16 002245 澳洋顺 昌 5,107,587.00 5.55
17 600426 华鲁恒 升 5,089,505.28 5.53 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 47 页 共 68 页
18 000858 五 粮 液 5,041,230.05 5.48
19 600104 上汽集 团 5,027,663.35 5.46
20 002677 浙江美 大 4,942,226.20 5.37
21 600230 沧州大 化 4,515,345.00 4.91
22 601166 兴业银 行 4,381,800.00 4.76
23 300156 神雾环 保 4,361,594.05 4.74
24 600491 龙元建 设 4,323,410.75 4.70
25 000997 新 大 陆 4,207,976.61 4.57
26 600519 贵州茅 台 4,156,252.90 4.52
27 300296 利亚德 4,092,975.87 4.45
28 300166 东方国 信 4,050,793.00 4.40
29 600466 蓝光发 展 4,036,991.95 4.39
30 000063 中兴通 讯 3,933,233.50 4.27
31 000651 格力电 器 3,845,274.00 4.18
32 002236 大华股 份 3,842,384.69 4.18
33 002271 东方雨 虹 3,800,798.64 4.13
34 000429 粤高速 Ａ 3,773,976.40 4.10
35 300072 三聚环 保 3,763,715.49 4.09
36 601225 陕西煤 业 3,715,553.00 4.04
37 002507 涪陵榨 菜 3,703,725.38 4.02
38 000596 古井贡 酒 3,683,115.00 4.00
39 002047 宝鹰股 份 3,679,448.92 4.00
40 601238 广汽集 团 3,633,147.50 3.95
41 601231 环旭电 子 3,542,771.80 3.85
42 600477 杭萧钢 构 3,504,680.60 3.81
43 600095 哈高科 3,439,279.06 3.74
44 600664 哈药股 份 3,436,774.00 3.73
45 002314 南山控 股 3,434,736.94 3.73 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 48 页 共 68 页
46 300418 昆仑万 维 3,383,499.69 3.68
47 002543 万和电 气 3,381,638.50 3.67
48 600966 博汇纸 业 3,213,735.00 3.49
49 002080 中材科 技 3,206,934.00 3.48
50 002258 利尔化 学 3,188,249.00 3.46
51 600516 方大炭 素 3,185,225.00 3.46
52 300433 蓝思科 技 3,134,151.30 3.41
53 600062 华润双 鹤 3,112,233.00 3.38
54 002185 华天科 技 3,104,501.38 3.37
55 300210 森远股 份 3,044,121.97 3.31
56 002431 棕榈股 份 3,025,335.96 3.29
57 600569 安阳钢 铁 2,994,315.00 3.25
58 000820 神雾节 能 2,966,213.29 3.22
59 000049 德赛电 池 2,927,160.00 3.18
60 300408 三环集 团 2,827,629.00 3.07
61 601186 中国铁 建 2,826,000.00 3.07
62 600795 国电电 力 2,825,295.65 3.07
63 000915 山大华 特 2,824,418.00 3.07
64 002705 新宝股 份 2,814,171.53 3.06
65 000707 双环科 技 2,792,404.00 3.03
66 300036 超图软 件 2,782,042.03 3.02
67 000911 南宁糖 业 2,730,174.56 2.97
68 002028 思源电 气 2,712,165.92 2.95
69 300303 聚飞光 电 2,711,049.94 2.95
70 600884 杉杉股 份 2,689,273.64 2.92
71 600409 三友化 工 2,677,119.00 2.91
72 601677 明泰铝 业 2,675,004.24 2.91
73 600686 金龙汽 车 2,633,310.52 2.86 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 49 页 共 68 页
74 300287 飞利信 2,611,741.00 2.84
75 002614 奥佳华 2,609,574.00 2.84
76 601398 工商银 行 2,580,000.00 2.80
77 000018 神州长 城 2,573,585.00 2.80
78 300146 汤臣倍 健 2,570,946.00 2.79
79 002116 中国海 诚 2,545,949.00 2.77
80 300102 乾照光 电 2,511,650.23 2.73
81 300410 正业科 技 2,511,096.63 2.73
82 601939 建设银 行 2,508,000.00 2.73
83 603626 科森科 技 2,434,498.08 2.65
84 600886 国投电 力 2,432,234.00 2.64
85 300021 大禹节 水 2,377,119.00 2.58
86 600528 中铁工 业 2,363,100.00 2.57
87 002002 鸿达兴 业 2,360,409.00 2.56
88 002139 拓邦股 份 2,335,547.00 2.54
89 601117 中国化 学 2,319,431.38 2.52
90 300336 新文化 2,294,853.61 2.49
91 300415 伊之密 2,288,839.00 2.49
92 002583 海能达 2,212,405.61 2.40
93 601688 华泰证 券 2,209,162.00 2.40
94 600606 绿地控 股 2,187,500.00 2.38
95 600808 马钢股 份 2,178,677.00 2.37
96 600109 国金证 券 2,134,218.00 2.32
97 002366 台海核 电 2,130,294.00 2.31
98 000683 远兴能 源 2,084,793.80 2.27
99 600703 三安光 电 2,077,578.00 2.26
100 000537 广宇发 展 2,064,019.00 2.24
101 002450 康得新 2,039,938.00 2.22 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 50 页 共 68 页
102 000728 国元证 券 2,038,599.00 2.22
103 600691 阳煤化 工 2,022,132.68 2.20
104 600690 青岛海 尔 2,019,438.00 2.19
105 000666 经纬纺 机 2,015,087.00 2.19
106 000069 华侨城 Ａ 1,990,000.00 2.16
107 002497 雅化集 团 1,987,676.00 2.16
108 600856 中天能 源 1,971,748.00 2.14
109 002241 歌尔股 份 1,961,968.12 2.13
110 601668 中国建 筑 1,960,000.00 2.13
111 601127 小康股 份 1,949,635.00 2.12
112 601155 新城控 股 1,945,705.00 2.11
113 000568 泸州老 窖 1,926,256.00 2.09
114 000949 新乡化 纤 1,920,201.00 2.09
115 300362 天翔环 境 1,909,878.48 2.08
116 600612 老凤祥 1,905,569.51 2.07
117 002686 亿利达 1,892,241.50 2.06
118 600132 重庆啤 酒 1,889,179.46 2.05
119 603997 继峰股 份 1,851,617.00 2.01
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002043 兔 宝 宝 10,635,648.22 11.56
2 000921 海信科 龙 9,042,700.96 9.83
3 002126 银轮股 份 8,940,600.93 9.72
4 000823 超声电 子 8,870,649.67 9.64 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 51 页 共 68 页
5 300197 铁汉生 态 8,374,161.33 9.10
6 000928 中钢国 际 7,318,645.56 7.95
7 603556 海兴电 力 6,045,062.74 6.57
8 600477 杭萧钢 构 5,902,658.09 6.41
9 000065 北方国 际 5,654,892.88 6.14
10 002589 瑞康医 药 5,508,286.38 5.99
11 600068 葛洲坝 5,339,635.83 5.80
12 600664 哈药股 份 5,336,631.00 5.80
13 601677 明泰铝 业 5,210,343.98 5.66
14 002677 浙江美 大 5,167,799.27 5.62
15 300210 森远股 份 5,156,445.68 5.60
16 600104 上汽集 团 5,036,101.00 5.47
17 000999 华润三 九 4,906,710.65 5.33
18 600230 沧州大 化 4,850,505.54 5.27
19 002583 海能达 4,831,297.20 5.25
20 002475 立讯精 密 4,826,213.62 5.24
21 300083 劲胜精 密 4,624,894.22 5.03
22 002342 巨力索 具 4,410,205.00 4.79
23 300323 华灿光 电 4,363,149.00 4.74
24 300072 三聚环 保 4,113,187.95 4.47
25 600491 龙元建 设 4,097,665.64 4.45
26 000997 新 大 陆 4,059,583.20 4.41
27 601225 陕西煤 业 4,032,323.00 4.38
28 300166 东方国 信 4,026,455.31 4.38
29 002431 棕榈股 份 4,001,774.00 4.35
30 600691 阳煤化 工 3,959,696.36 4.30
31 300156 神雾环 保 3,947,573.30 4.29
32 300296 利亚德 3,902,941.13 4.24 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 52 页 共 68 页
33 000049 德 赛电 池 3,895,713.64 4.23
34 002217 合力泰 3,834,466.20 4.17
35 000429 粤高速 Ａ 3,810,700.28 4.14
36 600426 华鲁恒 升 3,736,935.01 4.06
37 000596 古井贡 酒 3,708,077.88 4.03
38 300418 昆仑万 维 3,652,666.12 3.97
39 601238 广汽集 团 3,646,476.76 3.96
40 002047 宝鹰股 份 3,602,027.84 3.91
41 002314 南山控 股 3,580,430.64 3.89
42 600966 博汇纸 业 3,490,266.30 3.79
43 002543 万和电 气 3,371,848.00 3.66
44 002509 天广中 茂 3,370,320.70 3.66
45 000910 大亚圣 象 3,341,691.22 3.63
46 600095 哈高科 3,322,474.94 3.61
47 000915 山大华 特 3,285,359.78 3.57
48 002236 大华股 份 3,258,478.50 3.54
49 300433 蓝思科 技 3,245,326.65 3.53
50 601166 兴业银 行 3,234,105.11 3.51
51 600516 方大炭 素 3,159,392.00 3.43
52 002080 中材科 技 3,152,866.60 3.43
53 300408 三环集 团 3,126,857.06 3.40
54 600062 华润双 鹤 3,120,923.00 3.39
55 002705 新宝股 份 3,118,269.92 3.39
56 601328 交通银 行 3,112,073.75 3.38
57 002258 利尔化 学 3,059,827.70 3.32
58 600569 安阳钢 铁 2,973,372.72 3.23
59 000403 ST 生化 2,912,383.00 3.16
60 002185 华天科 技 2,903,735.36 3.16 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 53 页 共 68 页
61 600884 杉杉股 份 2,809,652.89 3.05
62 300303 聚飞光 电 2,787,897.00 3.03
63 601186 中国铁 建 2,768,932.00 3.01
64 002221 东华能 源 2,763,724.00 3.00
65 600211 西藏药 业 2,727,293.00 2.96
66 000911 南宁糖 业 2,704,299.00 2.94
67 600166 福田汽 车 2,704,000.00 2.94
68 601155 新城控 股 2,695,641.23 2.93
69 600686 金龙汽 车 2,680,902.49 2.91
70 000707 双环科 技 2,671,959.40 2.90
71 002028 思源电 气 2,649,565.41 2.88
72 000820 神雾节 能 2,603,247.92 2.83
73 300287 飞利信 2,589,120.57 2.81
74 600409 三友化 工 2,578,209.88 2.80
75 000858 五 粮 液 2,576,491.00 2.80
76 300410 正业科 技 2,551,489.26 2.77
77 000018 神州长 城 2,466,257.76 2.68
78 002139 拓邦股 份 2,449,466.40 2.66
79 300102 乾照光 电 2,425,565.70 2.64
80 000568 泸州老 窖 2,368,569.56 2.57
81 600886 国投电 力 2,362,071.60 2.57
82 600528 中铁工 业 2,360,885.34 2.57
83 600821 津劝业 2,355,547.00 2.56
84 300021 大禹节 水 2,335,402.00 2.54
85 600132 重庆啤 酒 2,320,916.48 2.52
86 300203 聚光科 技 2,317,784.64 2.52
87 002116 中国海 诚 2,310,656.19 2.51
88 601117 中国化 学 2,303,567.00 2.50 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 54 页 共 68 页
89 300415 伊之密 2,295,628.00 2.49
90 300336 新文化 2,262,944.11 2.46
91 002002 鸿达兴 业 2,201,938.91 2.39
92 600606 绿地控 股 2,191,847.00 2.38
93 600109 国金证 券 2,174,522.77 2.36
94 002241 歌尔股 份 2,114,577.00 2.30
95 600808 马钢股 份 2,109,035.39 2.29
96 601688 华泰证 券 2,098,812.00 2.28
97 603866 桃李面 包 2,087,939.00 2.27
98 000683 远兴能 源 2,067,000.00 2.25
99 002142 宁波银 行 2,055,843.00 2.23
100 000822 山东海 化 2,038,342.00 2.21
101 002366 台海核 电 2,022,333.44 2.20
102 600703 三安光 电 2,020,617.00 2.20
103 000537 广宇发 展 1,996,064.00 2.17
104 000069 华侨城 Ａ 1,995,524.92 2.17
105 000728 国元证 券 1,995,362.00 2.17
106 600506 香梨股 份 1,967,417.00 2.14
107 002686 亿利达 1,953,556.70 2.12
108 600856 中天能 源 1,953,007.00 2.12
109 002497 雅化集 团 1,937,190.00 2.11
110 601127 小康股 份 1,928,992.93 2.10
111 000666 经纬纺 机 1,921,407.76 2.09
112 600612 老凤祥 1,875,876.92 2.04
113 603997 继峰股 份 1,844,652.00 2.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 55 页 共 68 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 456,216,031.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 438,717,475.30
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 56 页 共 68 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，本 期末 未持有 国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,643.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,767.10
5 应收申 购款 9,959.33 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,370.11
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入 的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 58 页 共 68 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,610 28,110.86 45,347,292.65 44.69% 56,132,900.69 55.31%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
204,248.37 0.2013%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 59 页 共 68 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 1 月 27 日 ） 基金 份额 总额 953,329,491.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,025,088.37
本报告 期基 金总 申购 份额 38,459,129.12
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,004,024.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 101,480,193.34
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 60 页 共 68 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
无。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人的 托管 业务 部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚
等情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 61 页 共 68 页
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 1 456,342,979.71 51.00% 424,993.22 51.00% -
安信证 券 2 172,584,099.50 19.29% 160,726.49 19.29% -
长城证 券 1 142,549,875.04 15.93% 132,757.06 15.93% -
海通证 券 2 93,718,562.51 10.47% 87,280.07 10.47% -
方正证 券 2 29,596,032.68 3.31% 27,562.68 3.31% -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增西 藏东 方财富 证 券2 个 交易 单元 ；截止 本报 告期 末共 计 21 个交易 单元 。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 62 页 共 68 页
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
海通证 券 188,858.80 100.00% - - - -
方正证 券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
光大证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - - 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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华西证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长城基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 通过 工商 银行定
期定额 投资 实行 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站
2017 年 1 月 3 日
2
长城基 金关 于增 加万 得投 顾为旗
下开放 式基 金代 销机 构并 开通定
投和转 换业 务及 参与 其费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 1 月 4 日
3
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 1 月 14 日
4
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 2 月 23 日
5
长城基 金关 于增 加新 兰德 投资咨
询为旗 下开 放式 基金 代销 机构并
开通定 投和 转换 业务 及参 与其费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 3 月 24 日
6
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
微众银 行费 率优 惠活 动的 公告
（放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站
2017 年 3 月 31 日
7
关于增 加广 发银 行为 长城 旗下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
2017 年 4 月 10 日 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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换、定 投业 务的 公告 基金管 理人 网站
8
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 广发 证券 开展 的申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 4 月 10 日
9
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(华 星创 业)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 4 月 15 日
10
长城基 金关 于旗 下部 分开 放式基
金参与 交通 银行 开展 的手 机银行
申购及 定期 定额 投资 基金 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 4 月 24 日
11
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(海 达股 份)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 4 月 25 日
12
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
长城证 券费 率优 惠活 动的 公告
（含定 投- 放开 折扣 限制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 5 月 15 日
13
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中信建 投证 券费 率优 惠活 动的公
告（含 定投-放 开折 扣限 制 ）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 5 月 18 日
14
长城基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持停 牌股 票估 值方法
的公告(新 疆众 和)
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 6 月 2 日 长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
第 65 页 共 68 页
15
长城基 金管 理有 限公 司关 于参加
中泰证 券股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 （ 含定 投-放 开 折扣限
制）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 及本 基金 管
理人网 站
2017 年 6 月 16 日
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170101-20170517 20,003,000.15 - - 20,003,000.15 19.7112%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
如投资者 进行大 额赎回 ， 可能存在 以下的 特有风 险 ：
1、流动性 风险
本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ， 基金 仓位调 整 困难， 从而可能 会面
临一定的 流动性 风险；
2、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险
若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ， 基金 管理人 可能根
据 《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期支付 赎回款 项 ； 如果连 续 2 个 开放日 以 上 （含本 数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约 定 暂停接受 基金的 赎回申 请 ， 对剩余投 资者的 赎
回办理造 成影响 ；
3、基金净 值波动 风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影
响； 另一 方面 ， 由于 基金 净值估值 四舍五 入法或 赎 回费收入 归基金 资产的 影 响， 大额 赎回可 能导
致基金净 值出现 较大波 动 ；
4、投资受 限 风险
大额赎回 后若基 金资产 规 模过小 ， 可能 导致部 分投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及
投资策略 ；
5、基金合 同终止 或转型 风险
大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 根 据基金 合 同的约定 ， 将面 临合长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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同终止财 产清算 或转型 风 险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
长城中小盘混合 2017 年半年度 报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 本 基金 设立 批准 的 相关文 件
（二） 《长 城中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《长 城中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四）
法 律意 见书
（五） 基 金管 理人 业务 资 格批件 营 业执 照
（六） 基 金托 管人 业务 资 格批件 营 业执 照
（七） 中 国证 监会 规定 的 其他文 件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 及基 金托 管人 住所
12.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
