宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017 年6月30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2017年 8 月24 日 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 6 月30 日止。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................. 8
§4 管理人报告 ................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 13
6.1 资产负债表 ............................................................... 13
6.2 利润表 ................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 16
6.4 报表附注 ................................................................. 17
§7 投资组合报告 ................................................................ 36
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 41
7.12 投资组合报告附注 ........................................................ 41 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 43
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 43
§10 重大事件揭示 ............................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 44
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 44
10.8 其他重大事件 ............................................................ 46
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................... 48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 48
§12 备查文件目录 ............................................................... 48
12.1 备查文件目录 ............................................................ 48
12.2 存放地点 ................................................................ 49
12.3 查阅方式 ................................................................ 49
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金
基金简称 宝盈祥瑞养老混合
基金主代码 000639
交易代码 000639
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月21 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 171,569,071.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回报，
为投资人提供稳健的养老理财工具。
投资策略
本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提
下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工
具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股
票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资策略
由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股
票投资策略和权证投资策略四个部分组成。
（一）大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心，一方
面规避相关资产的下行风险，另一方面使组合能够成
功地跟踪某类资产的上行趋势。
（二）固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率
预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转
换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小企宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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业私募债券的投资策略，选择合适时机投资于低估的
债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。
（三）股票投资策略
本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个
股精选相结合的方法，以深入的基本面研究为基础，
精选具有持续成长能力、价值被低估的上市公司股票。
通过定量和定性相结合的方式来构建备选股票库。
（四）权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投
资过程中，基金管理人主要通过采取有效的组合策略，
将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+ 1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中等收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张瑾 张燕
联系电话 0755-83276688 0755-83199084
电子邮箱 zhangj@byfunds.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-8888-300 95555
传真 0755-83515599 0755-83195201
注册地址
深圳市深南路 6008 号特区
报业大厦 1501
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址
广东省深圳市福田区福华
一路 115 号投行大厦 10层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 518034 518040
法定代表人 李文众 李建红 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 宝盈基金管理有限公司
广东省深圳市福田区福华一路 115
号投行大厦 10 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017年 6月 30 日 )
本期已实现收益 1,356,941.82
本期利润 5,180,113.28
加权平均基金份额本期利润 0.0142
本期加权平均净值利润率 1.15%
本期基金份额净值增长率 1.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 37,271,797.07
期末可供分配基金份额利润 0.2172
期末基金资产净值 214,712,753.29
期末基金份额净值 1.251
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 50.05%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.38% 0.16% 0.21% 0.01% 1.17% 0.15%
过去三个月 0.97% 0.15% 0.63% 0.01% 0.34% 0.14%
过去六个月 1.54% 0.12% 1.25% 0.01% 0.29% 0.11%
过去一年 1.76% 0.11% 2.53% 0.01% -0.77% 0.10%
过去三年 49.75% 0.33% 9.98% 0.01% 39.77% 0.32%
自基金合同
生效起至今
50.05% 0.32% 10.47% 0.01% 39.58% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地
在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技 30 混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴
产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医
疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由
原基金鸿阳转型而来）二十二只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范
的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经
济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；
在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好
业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本基金基金经
理、 宝盈货币市
场证券投资基
金基金经理、 宝
盈增强收益债
券型证券投资
基金基金经理、
宝盈祥泰养老
混合型证券投
资基金基金经
理、 固定收益部
2014年5月21日 - 14年
陈若劲女士，香港中文大
学金融 MBA。曾在第一创
业证券有限责任公司固定
收益部从事债券投资、研
究及交易等工作，2008年
4 月加入宝盈基金管理有
限公司任债券组合研究
员。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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总监
注：1、本基金基金经理为首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的
计算截至 2017 年6 月30日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，受国内供给侧结构性改革推动，以及海外经济体复苏带动下，投资和出口数据改
善，宏观经济整体保持平稳运行态势。通胀方面，报告期内除部分黑色工业品上涨外，其他工业
品和农产品价格均有不同幅度回落，整体通胀风险有限。在经济平稳和通胀压力不大背景下，央
行整体维持中性偏紧的货币政策。
报告期内，市场资金面整体呈现偏紧态势。报告期初，央行减少公开市场资金投放量，并先
后上调公开操作利率；报告期中期，随着监管去杠杆政策力度持续加强，市场资金利率进一步走
高；但报告期后期，随着监管部门加强政策协调，市场资金面紧张程度得到缓解。报告期内，受
资金利率上行和监管政策推动，债券市场收益率整体大幅上行，其中 1 年期 AAA 信用债上行幅度宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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为 50bp 左右，10 年期国债上行幅度为 55bp 左右，收益率曲线结构整体上移，商业银行对于同业
存款和同业存单需求旺盛，导致存单利率居高不下。报告期内，我们主要配置部分高票息高评级
的存单和 3年以内的信用债，以获取稳健的票息收益为主。
报告期内，权益市场整体表现平稳，但风格分化显著。以家电、食品饮料、金融为代表的大
盘蓝筹股表现优异，而高估值的创业板个股调整幅度较大。伴随经济的回暖和供给侧改革政策的
深入推进，以煤炭、钢铁为代表的部分周期性行业个股亦表现良好。整体来看，上半年权益市场
个股分化较大，投资风格变化明显。我们坚持价值投资的理念，权益仓位维持适中，均衡配置了
部分医药类、公用事业类、金融类及基建类股票。同时，我们积极参与股票和转债的一级市场投
资，从中选择优秀品种进行长期配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是 1.54%，同期业绩比较基准收益率是 1.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，我们认为去年同期高基数可能会对经济数据带来部分下行压力，但海外
经济体复苏和国内供给侧改革因素，仍将维持宏观经济相对平稳运行。通胀方面，我们认为下半
年在金融去杠杆和经济平稳运行大背景下，大宗商品价格难以出现大幅上涨，通胀风险依然有限。
货币市场方面，出于防控资产泡沫、降低金融杠杆需要，我们预计货币政策仍将保持中性偏
紧基调，同时我们也关注到各监管部门逐步加强政策协调，防范系统性风险，我们认为央行将灵
活运用公开市场量价操作维持市场流动性，资金面整体虽仍将偏紧但预计将好于上半年。债券市
场方面，下半年随着监管政策更加注重协调，政策冲击减少，资金面可能好于预期，叠加年末传
统债券配置时点，债券市场或将迎来较好的投资机会。
下半年，我们将继续持有部分高票息高评级的短期债券，密切跟踪监管政策动向、通胀和经
济数据环比变化以及市场资金面情况，耐心等待债券市场的投资机会，择机拉长久期，抓住赚取
资本利得的机会。权益市场方面，我们将继续维持适中的整体仓位，优质价廉的蓝筹股将长期持
有，同时坚持积极参与股票和可转债的一级市场投资。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持
有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表
审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估
值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值工作小组，由权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部、量化宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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投资部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行
评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持
续适用。权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部负责定期对经济环境是否发生重大变化、
证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；量化投资部负责
对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；
基金运营部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策
和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
上述参与估值流程的各方之间不存在任何重大利益冲突。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,059,181.25 4,956,679.24
结算备付金
1,019,127.91 3,569,140.34
存出保证金
69,497.89 45,311.57
交易性金融资产 6.4.7.2 274,911,122.88 544,223,201.35
其中：股票投资
44,058,058.68 26,289,972.35
基金投资
- -
债券投资
230,853,064.20 517,933,229.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 196,415,934.62
应收证券清算款
297,878.60 4,877,787.73
应收利息 6.4.7.5 3,793,680.14 6,864,302.05
应收股利
- -
应收申购款
159,669.81 200,647.56
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
282,310,158.48 761,153,004.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
66,799,780.10 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
136,762.71 659,936.01
应付管理人报酬
176,922.67 653,339.60
应付托管费
35,384.50 130,667.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 104,837.62 83,977.77
应交税费
- -
应付利息
-5,486.86 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 349,204.45 250,778.99
负债合计
67,597,405.19 1,778,700.29
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 171,569,071.73 616,152,411.25
未分配利润 6.4.7.10 43,143,681.56 143,221,892.92
所有者权益合计
214,712,753.29 759,374,304.17
负债和所有者权益总计
282,310,158.48 761,153,004.46
注：报告截止日 2017 年6 月30 日，基金份额净值 1.251 元，基金份额总额 171,569,071.73 份。
6.2 利润表
会计主体：宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016年6 月30 日 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 15 页 共 49 页
一、收入
9,668,909.17 -37,946,407.45
1.利息收入
10,495,586.17 34,184,058.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 41,446.02 285,242.96
债券利息收入
9,530,900.37 33,235,228.76
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
923,239.78 663,586.71
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-4,765,574.86 -56,620,743.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12 969,593.57 -63,179,972.62
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -5,846,063.48 6,479,808.39
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 110,895.05 79,420.68
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.7.17
3,823,171.46 -21,378,481.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 115,726.40 5,868,759.04
减：二、费用
4,488,795.89 15,645,313.37
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,281,122.50 7,969,561.53
2．托管费 6.4.10.2.2 456,224.45 1,593,912.32
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 373,724.25 878,531.88
5．利息支出
1,191,583.56 5,004,385.21
其中：卖出回购金融资产支出
1,191,583.56 5,004,385.21
6．其他费用 6.4.7.20 186,141.13 198,922.43
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
5,180,113.28 -53,591,720.82宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 16 页 共 49 页
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
5,180,113.28 -53,591,720.82
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
616,152,411.25 143,221,892.92 759,374,304.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,180,113.28 5,180,113.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-444,583,339.52 -105,258,324.64 -549,841,664.16
其中：1.基金申购款 3,819,482.50 905,530.52 4,725,013.02
2.基金赎回款 -448,402,822.02 -106,163,855.16 -554,566,677.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
171,569,071.73 43,143,681.56 214,712,753.29宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 17 页 共 49 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,360,672,546.63 891,972,870.79 3,252,645,417.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -53,591,720.82 -53,591,720.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,553,868,016.65 -542,487,623.13 -2,096,355,639.78
其中：1.基金申购款 216,567,118.15 74,273,637.24 290,840,755.39
2.基金赎回款 -1,770,435,134.80 -616,761,260.37 -2,387,196,395.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
806,804,529.98 295,893,526.84 1,102,698,056.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张啸川______
______丁宁______
____何瑜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可 2014]第435 号《关于核准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金募宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 18 页 共 49 页
集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈祥
瑞养老混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集 949,880,773.02 元，业经普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 262 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《宝
盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》于 2014 年 5 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 950,024,158.14 份基金份额，其中认购资金利息折合 143,385.12 份基金份额。本
基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的
国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债、央
行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债
券类金融工具)、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金总资产的比例为 0%-40%；债券、货币市场工具、现金以
及其他资产的比例合计不低于基金资产的 60%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%，权证投资比例不超过基金资产净值的 3%。
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+ 1%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年 6 月30 日的财务状况以及 2017 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 19 页 共 49 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016年 5 月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 20 页 共 49 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 2,059,181.25
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 2,059,181.25
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 41,695,820.76 44,058,058.68 2,362,237.92
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 54,947,312.75 53,563,064.20 -1,384,248.55
银行间市场 178,281,166.58 177,290,000.00 -991,166.58
合计 233,228,479.33 230,853,064.20 -2,375,415.13
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 274,924,300.09 274,911,122.88 -13,177.21
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末衍生金融资产/负债均无余额。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 21 页 共 49 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 433.73
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 458.60
应收债券利息 3,792,751.44
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 5.07
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 31.30
合计 3,793,680.14
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 89,037.68
银行间市场应付交易费用 15,799.94
合计 104,837.62宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 22 页 共 49 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付赎回费 67.48
其他 331.32
预提费用 348,767.52
应付转出款 0.80
应付补差款 37.33
合计 349,204.45
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 616,152,411.25 616,152,411.25
本期申购 3,819,482.50 3,819,482.50
本期赎回(以"-"号填列) -448,402,822.02 -448,402,822.02
本期末 171,569,071.73 171,569,071.73
注：本期申购含红利再投资、转换入份额，本期赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 135,735,426.04 7,486,466.88 143,221,892.92
本期利润 1,356,941.82 3,823,171.46 5,180,113.28
本期基金份额交易
产生的变动数
-99,820,570.79 -5,437,753.85 -105,258,324.64
其中：基金申购款 855,832.45 49,698.07 905,530.52
基金赎回款 -100,676,403.24 -5,487,451.92 -106,163,855.16宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 23 页 共 49 页
本期已分配利润 - - -
本期末 37,271,797.07 5,871,884.49 43,143,681.56
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
活期存款利息收入 19,714.73
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 21,152.29
其他 579.00
合计 41,446.02
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
卖出股票成交总额 111,797,298.47
减：卖出股票成本总额 110,827,704.90
买卖股票差价收入 969,593.57
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
2,403,550,798.01
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,380,843,113.61
减：应收利息总额 28,553,747.88宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 24 页 共 49 页
买卖债券差价收入 -5,846,063.48
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生品投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 110,895.05
基金投资产生的股利收益 -
合计 110,895.05
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
1.交易性金融资产 3,823,171.46
——股票投资 2,298,663.03
——债券投资 1,524,508.43
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 3,823,171.46宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 25 页 共 49 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
基金赎回费收入 105,705.08
基金转换费收入 10,021.32
合计 115,726.40
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
交易所市场交易费用 349,426.75
银行间市场交易费用 24,297.50
合计 373,724.25
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 99,178.95
其他 800.00
银行汇划费用 18,573.61
债券帐户维护费 18,000.00
合计 186,141.13
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应
支付的管理费
2,281,122.50 7,969,561.53
其中：支付销售机
构的客户维护费
148,891.79 253,536.57
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 27 页 共 49 页
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
456,224.45 1,593,912.32
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
招商银行 19,679,722.85 - - - - -
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
招商银行 - 100,760,139.34 - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
基金合同生效日（ 2014 年 - -宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28 页 共 49 页
5 月 21 日 ）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 - 8,216,105.18
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 8,216,105.18
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
--
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,059,181.25 19,714.73 4,663,561.75 112,310.03
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017年 6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新股/增发而持有的流通受限证券。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29 页 共 49 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300518 盛讯达 2016年12月13日 重大资产重组 113.302017年7月10日 101.97 1,306 29,019.32147,969.80 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的余额为
39,799,780.10 元。正回购交易中作为抵押的债券如下：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1282539 12海宁资MTN1 2017 年 7 月3 日 101.29 200,000 20,258,000.00
170304 17进出04 2017年7月3日 99.54 200,000 19,908,000.00
合计
400,000 40,166,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 27,000,000.00 元，于2017 年7 月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具
有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30 页 共 49 页
管理，在风险预算范围内追求收益最大化。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门
合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1
--
A-1以下
--
未评级
93,000,000.00 127,725,000.00宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 31 页 共 49 页
合计
93,000,000.00 127,725,000.00
注：未评级部分为政策性金融债、同业存单及超级短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
AAA
20,534,000.00 262,441,195.20
AAA以下
36,430,141.00 127,767,033.80
未评级
80,888,923.20 -
合计
137,853,064.20 390,208,229.00
注：未评级部分为国债及短期融资券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 32 页 共 49 页
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,059,181.25 - - - 2,059,181.25
结算备付金 1,019,127.91 - - - 1,019,127.91
存出保证金 69,497.89 - - - 69,497.89
交易性金融资产 128,698,729.00102,154,335.20 -44,058,058.68274,911,122.88
应收证券清算款 - - - 297,878.60 297,878.60
应收利息 - - - 3,793,680.14 3,793,680.14
应收申购款 1,980.98 - - 157,688.83 159,669.81
资产总计 131,848,517.03102,154,335.20 -48,307,306.25282,310,158.48宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 33 页 共 49 页
负债
卖出回购金融资产
款
66,799,780.10 - - - 66,799,780.10
应付赎回款 - - - 136,762.71 136,762.71
应付管理人报酬 - - - 176,922.67 176,922.67
应付托管费 - - - 35,384.50 35,384.50
应付交易费用 - - - 104,837.62 104,837.62
应付利息 - - - -5,486.86 -5,486.86
其他负债 - - - 349,204.45 349,204.45
负债总计 66,799,780.10 - - 797,625.09 67,597,405.19
利率敏感度缺口 65,048,736.93102,154,335.20 -47,509,681.16214,712,753.29
上年度末
2016年12月31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,956,679.24 - - - 4,956,679.24
结算备付金 3,569,140.34 - - - 3,569,140.34
存出保证金 45,311.57 - - - 45,311.57
交易性金融资产 330,172,000.00123,845,745.6063,915,483.4026,289,972.35544,223,201.35
买入返售金融资产 196,415,934.62 - - -196,415,934.62
应收证券清算款 - - - 4,877,787.73 4,877,787.73
应收利息 - - - 6,864,302.05 6,864,302.05
应收申购款 - - - 200,647.56 200,647.56
其他资产 - - - - -
资产总计 535,159,065.77123,845,745.6063,915,483.4038,232,709.69761,153,004.46
负债
应付赎回款 - - - 659,936.01 659,936.01
应付管理人报酬 - - - 653,339.60 653,339.60
应付托管费 - - - 130,667.92 130,667.92
应付交易费用 - - - 83,977.77 83,977.77宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34 页 共 49 页
其他负债 - - - 250,778.99 250,778.99
负债总计 - - - 1,778,700.29 1,778,700.29
利率敏感度缺口 535,159,065.77123,845,745.6063,915,483.4036,454,009.40759,374,304.17
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年6月30日 ）
上年度末（ 2016年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
1,030,917.24 2,284,514.00
2.市场利率上升 25
个基点
-1,019,281.51 -2,255,602.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
股票资产占基金总资产的比例为 0%-40%；债券、货币市场工具、现金以及其他资产的比例合宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35 页 共 49 页
计不低于基金资产的 60%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
权证投资比例不超过基金资产净值的 3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 44,058,058.68 20.52 26,289,972.35 3.46
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 44,058,058.68 20.52 26,289,972.35 3.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
20.52%(2016 年 12 月 31 日：3.46%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2016年 12 月 31日：同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月 1
日起执行。 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36 页 共 49 页
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年1月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年6月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 44,058,058.68 15.61
其中：股票 44,058,058.68 15.61
2 固定收益投资 230,853,064.20 81.77
其中：债券 230,853,064.20 81.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,078,309.16 1.09
7 其他各项资产 4,320,726.44 1.53
8 合计 282,310,158.48 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 6,722,429.60 3.13宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,459,000.00 3.94
E
建筑业 1,936,000.00 0.90
F
批发和零售业 10,857,320.96 5.06
G
交通运输、仓储和邮政业 4,450,500.00 2.07
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
147,969.80 0.07
J
金融业 7,730,500.00 3.60
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,754,338.32 1.75
S
综合 - -
合计 44,058,058.68 20.52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600900 长江电力 550,000 8,459,000.00 3.94
2 600511 国药股份 219,904 7,969,320.96 3.71
3 601398 工商银行 1,000,000 5,250,000.00 2.45
4 000538 云南白药 50,000 4,692,500.00 2.19
5 601098 中南传媒 201,413 3,754,338.32 1.75
6 601607 上海医药 100,000 2,888,000.00 1.35宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38 页 共 49 页
7 600004 白云机场 150,000 2,769,000.00 1.29
8 601318 中国平安 50,000 2,480,500.00 1.16
9 600867 通化东宝 111,290 2,029,929.60 0.95
10 601668 中国建筑 200,000 1,936,000.00 0.90
11 601021 春秋航空 50,000 1,681,500.00 0.78
12 300518 盛讯达 1,306 147,969.80 0.07
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 601398 工商银行 23,788,000.00 3.13
2 600436 片仔癀 18,536,103.98 2.44
3 600900 长江电力 15,456,422.08 2.04
4 601899 紫金矿业 13,990,000.00 1.84
5 600511 国药股份 7,299,622.45 0.96
6 601668 中国建筑 6,847,500.00 0.90
7 600079 人福医药 6,202,893.26 0.82
8 600376 首开股份 4,842,241.00 0.64
9 600048 保利地产 4,755,000.00 0.63
10 601607 上海医药 4,648,714.55 0.61
11 000538 云南白药 3,949,590.00 0.52
12 601098 中南传媒 3,730,345.10 0.49
13 600085 同仁堂 3,236,919.94 0.43
14 601318 中国平安 2,481,148.00 0.33
15 600004 白云机场 2,414,450.00 0.32
16 600867 通化东宝 1,973,367.45 0.26
17 603308 应流股份 965,768.00 0.13宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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18 601600 中国铝业 485,000.00 0.06
19 601952 苏垦农发 97,161.00 0.01
20 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
注：表中“本期累计买入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 600436 片仔癀 19,373,008.56 2.55
2 601398 工商银行 18,980,000.00 2.50
3 601899 紫金矿业 13,446,000.00 1.77
4 601021 春秋航空 7,934,773.17 1.04
5 600900 长江电力 7,686,016.02 1.01
6 601607 上海医药 6,906,909.91 0.91
7 002126 银轮股份 6,535,253.44 0.86
8 600079 人福医药 5,728,578.00 0.75
9 600376 首开股份 4,756,890.37 0.63
10 600048 保利地产 4,693,395.00 0.62
11 601668 中国建筑 4,648,000.00 0.61
12 603308 应流股份 3,385,560.00 0.45
13 600085 同仁堂 3,250,575.17 0.43
14 300496 中科创达 1,111,783.06 0.15
15 601600 中国铝业 440,000.00 0.06
16 603986 兆易创新 257,936.19 0.03
17 601375 中原证券 232,513.45 0.03
18 601952 苏垦农发 196,087.85 0.03
19 603225 新凤鸣 162,183.81 0.02宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 40 页 共 49 页
20 002795 永和智控 126,365.00 0.02
注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 126,297,128.20
卖出股票收入（成交）总额 111,797,298.47
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 46,385,923.20 21.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,440,000.00 23.03
其中：政策性金融债 49,440,000.00 23.03
4 企业债券 35,355,667.00 16.47
5 企业短期融资券 10,033,000.00 4.67
6 中期票据 20,258,000.00 9.43
7 可转债（可交换债） 1,350,474.00 0.63
8 同业存单 68,030,000.00 31.68
9 其他 - -
10 合计 230,853,064.20 107.52
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 170304 17 进出 04 300,000 29,862,000.00 13.91
2 170007 17 附息国债07 300,000 29,529,000.00 13.75
3 111714095 17江苏银行CD095 300,000 29,346,000.00 13.67宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4 122287 13 国投 01 200,000 20,534,000.00 9.56
5 1282539 12 海宁资 MTN1 200,000 20,258,000.00 9.43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1 存出保证金 69,497.89
2 应收证券清算款 297,878.60
3 应收股利 -
4 应收利息 3,793,680.14
5 应收申购款 159,669.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,320,726.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 120001 16以岭EB 731,412.00 0.34
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,324 73,824.90 107,557,129.50 62.69% 64,011,942.23 37.31%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,113,447.18 0.6490%宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 43 页 共 49 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014年 5 月21 日 ）基金份额总额 950,024,158.14
本报告期期初基金份额总额 616,152,411.25
本报告期基金总申购份额 3,819,482.50
减:本报告期基金总赎回份额 448,402,822.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 171,569,071.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
（1）根据宝盈基金管理有限公司第四届董事会第六次现场会议决议，同意张新元先生任宝
盈基金管理有限公司副总经理。该变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告
以及向中国证券投资基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
（2）根据宝盈基金管理有限公司第四届董事会第二十六次临时会议决议，同意汪钦辞去总
经理职务，在新聘总经理聘任到位之前，暂由公司董事长李文众先生代为履行公司总经理相关职
责。本基金管理人已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及中国证券投资基金业
协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
（3）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第一次现场会议决议，同意张啸川先生任宝
盈基金管理有限公司总经理，丁宁先生任宝盈基金管理有限公司副总经理。该变更事项已按规定
向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基金业协会报备，并发布基金行宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 44 页 共 49 页
业高级管理人员变更公告。
（4）宝盈基金管理有限公司原独立董事贺颖奇、屈文洲先生任职届满，不再担任公司独立
董事。根据宝盈基金管理有限公司股东会 2017 年第一次现场会议，同意张苏彤、廖振中和王艳
艳担任宝盈基金管理有限公司独立董事，拟任公司总经理张啸川先生担任宝盈基金管理有限公司
经营管理层董事，同意刘郁飞担任宝盈基金管理有限公司股东监事、魏玲玲和汪兀担任宝盈基金
管理有限公司职工监事。本基金管理人已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及
向中国证券投资基金业协会报备。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发
生显著改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 237,400,384.28 100.00% 216,343.54 100.00% -
中金公司 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
方正证券 2 - - - - -宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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申万宏源 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席
位租用协议。
2、席位变更情况
（1）租用交易单元情况
本基金本报告期内无租用交易单元。
（2）退租交易单元情况
本基金本报告期内无退租交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
光大证券 155,666,445.49 100.00%2,843,000,000.00 100.00% - -
中金公司 - - - - - -宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 46 页 共 49 页
兴业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
宝盈基金管理有限公司关于新增深圳新
华信通资产管理有限公司为旗下基金代
销机构及参与相关费率优惠活动的公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年1月4日
2
宝盈基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年1月10日
3
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年1月13日
4
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年1月17日
5
宝盈基金管理有限公司高级管理人员变
更公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年1月26日
6
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年2月7日
7
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参
加交通银行股份有限公司手机银行渠道
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年2月23日宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 47 页 共 49 页
基金申购及定期定额投资手续费率优惠
活动的公告
8
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金
持有的停牌股票采用指数收益法进行估
值的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年3月2日
9
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年3月8日
10
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年3月16日
11
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年3月25日
12
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年4月12日
13
宝盈基金管理有限公司高级管理人员变
更公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年4月14日
14
宝盈基金管理有限公司高级管理人员变
更公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年4月14日
15
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参
加交通银行股份有限公司手机银行渠道
基金申购及定期定额投资手续费率优惠
活动的公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年4月22日
16
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年5月9日
17 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持 中国证券报 证券时报 2017年 5月11 日宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
上海证券报 证券日报
18
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年5月17日
19
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
的提示性公告
中国证券报 证券时报
上海证券报 证券日报
2017年6月24日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 1 月1 日至
2017年6月30日
141,114,312.65 - 60,000,000.00 81,114,312.65 47.28%
2
2017 年 1 月1 日至
2017年4月18日
263,211,382.35 - 263,211,382.35 - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等
风险，敬请投资人留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》 。
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10 层
基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2017年8 月24 日
