大成景源灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年6 月30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2017 年8 月24 日大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................2
1.2 目录 ..............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ...............................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ..............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ..............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ..............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ..............................................................................................................................8
§4 管理人报告 .........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................15
§5 托管人报告 .........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................19大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 ....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告 .....................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................40
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................40
§8 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................42
§9 开放式基金份额变动 .........................................................................................................................43
§10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................44
10.4 基金投资策略的改变 ..............................................................................................................44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................................................................44
10.8 其他重大事件 ..........................................................................................................................45
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况......................................49大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..........................................................................................49
§12 备查文件目录 ...................................................................................................................................50
12.1 备查文件目录 ..........................................................................................................................50
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................50
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................50大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成景源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 大成景源灵活配置混合
基金主代码 001295
交易代码 001295
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 552,336,691.14 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 大成景源灵活配置混合 A 大成景源灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码： 001295 002373
报告期末下属分级基金的份额总额 552,336,691.14 份 -份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产稳定增值。
投资策略
本基金将采用“自上而下” 的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、证券
市场走势等宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产
整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过严谨个股选择、信
用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，
精选个券构建投资组合。
业绩比较基准 三年期定期存款税后利率+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 罗登攀 张志永
联系电话 0755-83183388 021-62677777 信息披露负责人
电子邮箱 office@dcfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4008885558 95561
传真 0755-83199588 021-62159217
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 32 层
福州市湖东路 154 号
办公地址
深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 32 层
上海江宁路 168 号兴业大厦 20
楼
邮政编码 518040 200041
法定代表人 刘卓 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 大成景源灵活配置混合 A
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 11,883,672.16
本期利润 21,233,910.65
加权平均基金份额本期利润 0.0248
本期加权平均净值利润率 2.24%
本期基金份额净值增长率 2.55%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 69,556,771.14
期末可供分配基金份额利润 0.1259
期末基金资产净值 621,893,462.28
期末基金份额净值 1.126
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 12.60%
注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、根据我司 2016 年 1 月 13 日《关于大成景源灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并相
应修订基金合同的公告》 ，自 2016 年 1 月 14 日起，大成景源灵活配置混合型证券投资基金增加
收取销售服务费的 C 类份额。截止本报告期末，景源 C 类份额未发生申购业务，本报告期无景
源 C 类份额的相关财务指标及净值表现的数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景源灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.17% 0.13% 0.36% 0.01% 0.81% 0.12%
过去三个月 1.81% 0.11% 1.09% 0.01% 0.72% 0.10%
过去六个月 2.55% 0.09% 2.18% 0.01% 0.37% 0.08%大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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过去一年 2.55% 0.11% 4.49% 0.01% -1.94% 0.10%
自基金合同
生效起至今
12.60% 0.19% 10.32% 0.01% 2.28% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%) 、中国银河投资管理有限公司(25%) 。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，
还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投
资管理、特定客户资产管理和 QDII 业务资格。
经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备
产品线。截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金，4 只
QDII 基金及 74 只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
孙丹女
士
本基金
基金经
理
2017 年 6 月 2
日
- 9 年
2008 年-2012 年就职于景
顺长城产品开发部任产品
经理；2012 年-2014 年就
职于华夏基金机构债券投
资部任研究员；2014 年 5
月加入大成基金管理有限
公司，历任固定收益部信
用策略、宏观利率研究员。
2016 年 5 月 5 日起任大成
景辉灵活配置混合型证券
投资基金、大成景荣保本
混合型证券投资基金基金
经理助理。2016 年 6 月 22
日起任大成景兴信用债债
券型证券投资基金、大成
景秀灵活配置混合型证券
投资基金、大成景源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理助理。2017 年 5
月 8 日起担任大成景尚灵大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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活配置混合型证券投资基
金、大成景兴信用债债券
型证券投资基金及大成景
荣保本混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 5 月
31 日起担任大成惠裕定期
开放纯债债券型证券投资
基金基金经理。2017 年 6
月 2 日起担任大成景禄灵
活配置混合型证券投资基
金、大成景秀灵活配置混
合型证券投资基金、大成
景源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2017
年 6 月 6 日起担任大成惠
明定期开放纯债债券型证
券投资基金基金经理。具
有基金从业资格。国籍：
中国
黄万青
女士
本基金
基金经
理
2016 年 8 月 6
日
2017 年 3 月
18 日
21 年
经济学硕士。1999 年 5 月
加入大成基金管理有限公
司研究部，历任研究部研
究员，固定收益部高级研
究员。2010 年 4 月 7 日至
2013 年 3 月 7 日任景宏证
券投资基金基金经理。
2011 年 7 月 13 日至 2013
年 3 月 7 日任大成行业轮
动股票型证券投资基金基
金经理。2011 年 3 月 8 日
至 2011 年 6 月 5 日任大成
积极成长股票型证券投资
基金基金经理。2011 年 3
月 8 日至 2011 年 6 月 5 日
任大成策略回报股票型证
券投资基金基金经理。
2015 年 4 月 28 日起任大成
景秀灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015
年 11 月 30 日至 2017 年 3
月 18 日任大成景辉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2016 年 5 月 25 日
起任大成景荣保本混合型大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券投资基金基金经理。
2016 年 8 月 6 日起任大成
景源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2016
年 9 月 20 日起任大成景穗
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2016 年 9
月 29 日起任大成景禄灵活
配置混合型证券投资基金
基金基金经理。2017 年 1
月 25 日起任大成景润灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 3 月 18
日起担任大成景鹏灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资
格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗
旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法
和工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易
价差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不
一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专
项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票
交易存在 4 笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的情形；主动投资组合间债券交易存在 6 笔同日反向
交易，原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年经济增长平稳，工业增速保持在 6.5% 附近，由于食品价格涨幅偏低，整体通胀
尚温和，工业品价格小幅下跌，PPI 同比增速逐渐放缓。二季度银监会密集出台了多项监管文件，
市场担心去杠杆的节奏过快，力度过大，导致金融市场崩溃和经济衰退。资本市场集体大跌后，
监管协调有所加强，央行较为及时的通过放松货币对冲了监管的影响，明显缓解了市场的紧张
情绪。从金融数据看，企业整体融资出现了较明显的下降，一方面是由于金融监管加强使得表
外融资减少，另一方面是由于直接融资供需走弱，而信贷额度又受到控制。
2017 年上半年股票市场风格分化，上证指数上涨 2.86% ，中小板综指下跌 2.44% ，创业板综
指下跌 10.12%，值得一提的是，上证 50 指数在上半年上涨 11.50% ，市场风格表现为大盘蓝筹
股更强。从行业板块来看，家电、食品饮料、电子、银行、非银金融等板块在上半年取得 6% 以
上的正收益，整体还是低估值的大消费和金融表现较好。本基金在上半年基本以防御为主，一
季度重点配置医药行业，二季度增加金融行业的配置，由于是追求绝对收益的产品，仓位一直
控制在 10%左右，所以整体收益并不高。
以中债综合财富总指数来衡量，上半年该指数小幅下跌 0.12% ，收益率曲线上行，资本利得
为负，金融机构降杠杆行为使得收益率曲线十分平坦，信用利差仍处于历史较低水平，估值偏
贵。本基金债券组合保持了短久期操作，避免了资本损失，起到了较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景源灵活配置混合 A 基金份额净值为 1.126 元，本报告期基金份额净值
增长率为 2.55%，同期业绩比较基准收益率为 2.18% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，金融监管的方向不会变，从 2016 年底经济工作会议开始，中央将防
风险提到很高的高度，不确定的是监管节奏。不过经过二季度市场的集体大跌之后，部门之间
可能会更注意监管协调。加强金融监管已经对企业融资和经济产生了负面影响，未来政策如何
应对和对冲这些负面影响将是影响市场的核心因素。
对于下半年的股票市场，我们认为经济基本面和政策面、资金面支持股票市场进一步反弹，大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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尤其是在第三季度，但反弹后市场将面临对明年经济增长的预期以及上市公司估值与盈利增长
的平衡问题，如果中央经济会议的政策方向低于预期或者市场整体的估值水平已经偏高，那么
市场将出现一定的休整。从行业板块看，低估值的大金融板块在下半年依然有配置价值，同时
面临年底估值的切换，我们继续看好业绩增长确定的大消费。
综合各方面的因素来看，虽然收益率的下行空间仍需观察政策，但债券市场的下行风险已
经比上半年明显下降。信用债方面，从信用利差角度看，信用债估值吸引力仍欠佳。转债方面，
市场扩容，增加了择券的空间，有利于增强组合收益。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将按照本基金合同和风险收益特征的要
求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投
资机会，力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责
估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、
固定收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包
括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关
投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进
行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投
资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金
运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事
项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，
并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，
对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参
考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程
序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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人已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标
准另有规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 20 个工作日基金持有人数低于 200 人的情形。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人
在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必
要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在
报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成景源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,348,181.21 35,733,280.77
结算备付金 411,771.04 1,398,617.39
存出保证金 186,785.93 122,263.61
交易性金融资产 6.4.7.2 380,760,118.77 602,433,213.90
其中：股票投资 63,935,588.77 57,077,014.70
基金投资 - -
债券投资 316,824,530.00 545,356,199.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 227,935,966.76 583,996,084.13
应收证券清算款 2,169,722.73 -
应收利息 6.4.7.5 9,739,754.50 10,385,021.08
应收股利 - -
应收申购款 - 299.55
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 622,552,300.94 1,234,068,780.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 32,934,051.15
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 304,684.21 612,828.66
应付托管费 50,780.70 102,138.14
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 134,770.44 267,349.52
应交税费 - -
应付利息 - -大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 168,603.31 195,000.00
负债合计 658,838.66 34,111,367.47
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 552,336,691.14 1,092,997,004.30
未分配利润 6.4.7.10 69,556,771.14 106,960,408.66
所有者权益合计 621,893,462.28 1,199,957,412.96
负债和所有者权益总计 622,552,300.94 1,234,068,780.43
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，大成景源灵活配置混合 A 类基金份额净值 1.126 元，大成景
源灵活配置混合 C 类基金份额净值 1.126 元，基金份额总额 552,336,691.14 份，均为 A 类基金份
额。
6.2 利润表
会计主体：大成景源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 25,522,253.14 5,374,182.48
1.利息收入 19,435,822.33 2,675,204.92
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,505,894.04 809,270.77
债券利息收入 9,162,020.85 1,457,525.14
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,767,907.44 408,409.01
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,406,804.80 7,426,832.75
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,726,596.21 8,009,069.39
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -6,670,186.48 -636,026.64
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 536,785.47 53,790.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
9,350,238.49 -5,420,270.46
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
142,997.12 692,415.27大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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减：二、费用 4,288,342.49 1,739,056.71
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,848,337.06 941,737.34
2．托管费 6.4.10.2.2 474,722.92 156,956.22
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 703,512.32 270,417.93
5．利息支出 62,024.34 124,113.77
其中：卖出回购金融资产支出 62,024.34 124,113.77
6．其他费用 6.4.7.20 199,745.85 245,831.45
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
21,233,910.65 3,635,125.77
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 号
填列）
21,233,910.65 3,635,125.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成景源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,092,997,004.30 106,960,408.66 1,199,957,412.96
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 21,233,910.65 21,233,910.65
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号填
列）
-540,660,313.16 -58,637,548.17 -599,297,861.33
其中：1.基金申购款 19,538.79 2,063.44 21,602.23
2.基金赎回款 -540,679,851.95 -58,639,611.61 -599,319,463.56
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
552,336,691.14 69,556,771.14 621,893,462.28大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
332,610,430.74 24,094,714.99 356,705,145.73
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 3,635,125.77 3,635,125.77
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号填
列）
-264,266,294.75 -21,038,604.72 -285,304,899.47
其中：1.基金申购款 974,231.54 73,239.83 1,047,471.37
2.基金赎回款 -265,240,526.29 -21,111,844.55 -286,352,370.84
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
68,344,135.99 6,691,236.04 75,035,372.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______
______周立新______
____崔伟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 50 页
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让
收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企
业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳
税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得
额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 1,348,181.21
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 1,348,181.21
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 59,640,304.59 63,935,588.77 4,295,284.18
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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交易所市场 10,685,520.00 10,677,530.00 -7,990.00
债券
银行间市场 311,336,816.49 306,147,000.00 -5,189,816.49
合计 322,022,336.49 316,824,530.00 -5,197,806.49
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 381,662,641.08 380,760,118.77 -902,522.31
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.3.4 买入返售金融资产
单位: 人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 10,100,000.00 -
买入返售证券_银行间 217,835,966.76 -
合计 227,935,966.76 -
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 973.99
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 166.77
应收债券利息 9,124,644.99
应收买入返售证券利息 613,893.15
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 75.60
合计 9,739,754.50
6.4.3.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 126,466.39
银行间市场应付交易费用 8,304.05
合计 134,770.44
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
预提费用 168,603.31
合计 168,603.31
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
大成景源灵活配置混合 A
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,092,997,004.30 1,092,997,004.30
本期申购 19,538.79 19,538.79
本期赎回(以"-" 号填列) -540,679,851.95 -540,679,851.95
本期末 552,336,691.14 552,336,691.14
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
大成景源灵活配置混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 159,872,135.17 -52,911,726.51 106,960,408.66
本期利润 11,883,672.16 9,350,238.49 21,233,910.65
本期基金份额交易
产生的变动数
-82,749,871.08 24,112,322.91 -58,637,548.17
其中：基金申购款 2,943.19 -879.75 2,063.44
基金赎回款 -82,752,814.27 24,113,202.66 -58,639,611.61
本期已分配利润 - - -
本期末 89,005,936.25 -19,449,165.11 69,556,771.14
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
活期存款利息收入 99,376.34
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,815.49
其他 5,391,702.21
合计 5,505,894.04
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 233,848,774.83
减：卖出股票成本总额 231,122,178.62
买卖股票差价收入 2,726,596.21
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 385,644,516.93
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 382,066,853.12
减：应收利息总额 10,247,850.29
买卖债券差价收入 -6,670,186.48
6.4.3.14 贵金属投资收益
本报告期内本基金无贵金属收益。
6.4.3.15 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.3.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 536,785.47
合计 536,785.47
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
1.交易性金融资产 9,350,238.49
——股票投资 4,651,842.27
——债券投资 4,698,396.22
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 9,350,238.49
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 142,971.99
转换费收入 25.13
合计 142,997.12
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中将不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 699,412.32
银行间市场交易费用 4,100.00
合计 703,512.32
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 119,014.74
其他 800.00
债券托管帐户维护费 18,000.00
银行划款手续费 12,342.54
合计 199,745.85大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“ 大成国际”) 基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“ 大成创新资本”) 基金管理人的合营企业
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券 326,894,633.44 70.24% 129,249,425.99 75.49%
6.4.6.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
光大证券 830,031.84 7.21% 1,458,127.00 36.17%
6.4.6.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
光大证券 857,800,000.00 92.23% - 0.00%
6.4.6.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 297,909.02 70.24% 126,433.13 99.97%
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 119,834.79 75.80% 179.41 0.89%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,848,337.06 941,737.34大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,102.73 3,261.30
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
474,722.92 156,956.22
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 1,348,181.21 99,376.34 7,908,026.28 258,523.15
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.7 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.8 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年 7
月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40-
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年 7
月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26-
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年 7
月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37-
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年 7
月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新
股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票
型基金，属于中高收益风险特征的基金。投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、货币市场
工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合
中国证监会的相关规定)。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险和保
持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控( 合规与风险管理
委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控( 监察稽核部、风险管理部) 、部门互控、岗位自
控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对
公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员
会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，
监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以
专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职
责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用
金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可
承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管行兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 30,679,530.00 4,993,500.00
合计 30,679,530.00 4,993,500.00
注：未评级部分为政策性金融债、国债。
6.4.9.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA 141,869,000.00 262,778,699.20
AAA 以下 144,276,000.00 149,327,000.00
未评级 - 128,257,000.00
合计 286,145,000.00 540,362,699.20
注：未评级部分债券为政策性金融债。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动
性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所
持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.8 中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持
有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的
合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,348,181.21 - - - 1,348,181.21
结算备付金
411,771.04 - - - 411,771.04
存出保证金
186,785.93 - - - 186,785.93
交易性金融资产
162,378,530.00 154,446,000.00 - 63,935,588.77 380,760,118.77大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
买入返售金融资
产
227,935,966.76 - - - 227,935,966.76
应收证券清算款
- - - 2,169,722.73 2,169,722.73
应收利息
- - - 9,739,754.50 9,739,754.50
其他资产
- - - - -
资产总计 392,261,234.94 154,446,000.00 - 75,845,066.00 622,552,300.94
负债
应付管理人报酬 - - - 304,684.21 304,684.21
应付托管费 - - - 50,780.70 50,780.70
应付交易费用 - - - 134,770.44 134,770.44
其他负债 - - - 168,603.31 168,603.31
负债总计 - - - 658,838.66 658,838.66
利率敏感度缺口 392,261,234.94 154,446,000.00 - 75,186,227.34 621,893,462.28
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,733,280.77 - - - 35,733,280.77
结算备付金 1,398,617.39 - - - 1,398,617.39
存出保证金 122,263.61 - - - 122,263.61
交易性金融资产 338,382,500.00 157,551,699.20 49,422,000.00 57,077,014.70 602,433,213.90
买入返售金融资
产
583,996,084.13 - - - 583,996,084.13
应收利息 - - - 10,385,021.08 10,385,021.08
应收申购款 - - - 299.55 299.55
其他资产 - - - - -
资产总计 959,632,745.90 157,551,699.20 49,422,000.00 67,462,335.33 1,234,068,780.43
负债
应付证券清算款 - - - 32,934,051.15 32,934,051.15
应付管理人报酬 - - - 612,828.66 612,828.66
应付托管费 - - - 102,138.14 102,138.14
应付交易费用 - - - 267,349.52 267,349.52
其他负债 - - - 195,000.00 195,000.00
负债总计 - - - 34,111,367.47 34,111,367.47
利率敏感度缺口 959,632,745.90 157,551,699.20 49,422,000.00 33,350,967.86 1,199,957,412.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（2017 年 6 月 30 日）
上年度末（2016 年 12 月 31 日）
1.市场利率下降 25
个基点
增加约 69
增加约 224
2.市场利率上升 25
个基点
减少约 69
减少约 218
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金将有采用“自上而下” 的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等
宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采
用“自下而上”精选策略，通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，
综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组合。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：股票资产占基
金 资产的比例为 0%—95% ；债券、货币市场工具、现金以及银行存款等固定收益类资产占基
金资产 的比例不低于 5% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；权证及其他金融工具的
投资比例依 照法律法规或监管机构的规定执行。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 63,935,588.77 10.28 57,077,014.70 4.76
交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
交易性金融资产－债券投资 - 0.00 - 0.00
交易性金融资产－贵金属投
资
- 0.00 - 0.00
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 63,935,588.77 10.28 57,077,014.70 4.76
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（2017 年 6 月 30 日） 上年度末（2016 年 12 月 31
日）
1. 业绩比较基准上升 5% 增加约 378 -
2. 业绩比较基准下降 5% 减少约 378 -
分析
注：于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.76%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间( 含到期) 取得的
非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月
1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报
出日止的财务状况和经营成果无影响。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 63,935,588.77 10.27
其中：股票 63,935,588.77 10.27
2 固定收益投资 316,824,530.00 50.89
其中：债券 316,824,530.00 50.89
资产支持证券 - 0.00
3 贵金属投资 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
5 买入返售金融资产 227,935,966.76 36.61
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
6 银行存款和结算备付金合计 1,759,952.25 0.28
7 其他各项资产 12,096,263.16 1.94
8 合计 622,552,300.94 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 3,036,000.00 0.49
C 制造业 31,895,810.53 5.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- 0.00
E 建筑业 8,095,778.24 1.30
F 批发和零售业 - 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,274,000.00 1.49
J 金融业 - 0.00
K 房地产业 11,634,000.00 1.87
L 租赁和商务服务业 - 0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
R 文化、体育和娱乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 63,935,588.77 10.28
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600085 同仁堂 400,000 13,984,000.00 2.25
2 600436 片仔癀 169,761 10,362,211.44 1.67
3 600048 保利地产 600,000 5,982,000.00 0.96
4 600031 三一重工 500,000 4,065,000.00 0.65
5 601668 中国建筑 400,000 3,872,000.00 0.62
6 600446 金证股份 200,000 3,516,000.00 0.57
7 600588 用友网络 200,000 3,424,000.00 0.55
8 600340 华夏幸福 100,000 3,358,000.00 0.54
9 600518 康美药业 150,000 3,261,000.00 0.52
10 603993 洛阳钼业 600,000 3,036,000.00 0.49
11 601390 中国中铁 300,000 2,601,000.00 0.42
12 600570 恒生电子 50,000 2,334,000.00 0.38
13 600383 金地集团 200,000 2,294,000.00 0.37
14 601669 中国电建 200,000 1,584,000.00 0.25
15 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
16 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
17 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01
18 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
19 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
20 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
21 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
22 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
23 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
24 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
25 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 600085 同仁堂 12,722,784.41 1.06
2 600048 保利地产 8,590,803.00 0.72
3 000878 云南铜业 7,923,407.00 0.66
4 600376 首开股份 7,195,977.47 0.60
5 601607 上海医药 7,000,332.00 0.58
6 601186 中国铁建 6,682,441.00 0.56
7 600031 三一重工 5,666,651.38 0.47
8 601390 中国中铁 5,641,804.00 0.47
9 000568 泸州老窖 5,581,983.00 0.47
10 000538 云南白药 5,279,606.00 0.44
11 600497 驰宏锌锗 4,701,700.00 0.39
12 600362 江西铜业 4,686,875.00 0.39
13 601628 中国人寿 4,643,975.00 0.39
14 600066 宇通客车 4,238,191.00 0.35
15 000960 锡业股份 4,230,046.00 0.35
16 600718 东软集团 4,008,428.50 0.33
17 601668 中国建筑 3,950,000.00 0.33
18 601633 长城汽车 3,743,559.00 0.31
19 601318 中国平安 3,682,050.00 0.31
20 600887 伊利股份 3,670,614.00 0.31
注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 600362 江西铜业 8,558,096.44 0.71
2 000878 云南铜业 8,060,938.00 0.67
3 600376 首开股份 7,920,486.00 0.66
4 000538 云南白药 7,715,249.00 0.64
5 601607 上海医药 7,616,836.12 0.63
6 000423 东阿阿胶 7,580,155.00 0.63
7 601628 中国人寿 7,114,156.00 0.59
8 600959 江苏有线 6,499,809.60 0.54大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
9 601186 中国铁建 6,033,192.00 0.50
10 601318 中国平安 5,867,553.00 0.49
11 601336 新华保险 5,820,770.44 0.49
12 300033 同花顺 5,441,374.42 0.45
13 000568 泸州老窖 5,354,185.00 0.45
14 002304 洋河股份 5,131,236.90 0.43
15 600497 驰宏锌锗 4,470,095.00 0.37
16 601633 长城汽车 4,152,000.00 0.35
17 002065 东华软件 4,115,508.60 0.34
18 600066 宇通客车 4,056,521.34 0.34
19 600887 伊利股份 3,979,505.00 0.33
20 000960 锡业股份 3,968,840.00 0.33
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 233,328,910.42
卖出股票收入（成交）总额 233,848,774.83
注：本项中“买入股票的成本(成交) 总额” 及“卖出股票的收入( 成交) 总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 30,679,530.00 4.93
其中：政策性金融债 30,679,530.00 4.93
4 企业债券 144,286,000.00 23.20
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 141,859,000.00 22.81
7 可转债（可交换债） - 0.00
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 316,824,530.00 50.95
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1580079 15 沪闵行债 300,000 30,657,000.00 4.93
2 1180053 11 宝城投债 300,000 30,585,000.00 4.92
3 101361002 13 南航集 MTN001 300,000 30,354,000.00 4.88
4 1280274 12 济小清河债 400,000 24,900,000.00 4.00
5 1180165 11 佛山公控债 200,000 20,984,000.00 3.37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
1 存出保证金 186,785.93
2 应收证券清算款 2,169,722.73
3 应收股利 -
4 应收利息 9,739,754.50
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,096,263.16
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
大成景源灵活
配置混合 A
191 2,891,815.14 550,931,404.21 99.75% 1,405,286.93 0.25%
大成景源灵活
配置混合 C
- - - 0.00% - 0.00%
合计 191 2,891,815.14 550,931,404.21 99.75% 1,405,286.93 0.25%
注：1、下属分级基金份额比例的分母采用各自级别的份额，合计数比例的分母采用各分级基金
份额的合计数。
2、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
大成景源灵活配
置混合 A
130.89 0.0000%
大成景源灵活配
置混合 C
- 0.0000%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 130.89 0.0000%
注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计
数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
大成景源灵活配置混合 A 0
大成景源灵活配置混合 C 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
大成景源灵活配置混合 A 0
大成景源灵活配置混合 C 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成景源灵活配置混合 A
基金合同生效日（2015 年 5 月 15 日）基金份额总额 3,209,279,207.63
本报告期期初基金份额总额 1,092,997,004.30
本报告期基金总申购份额 19,538.79
减:本报告期基金总赎回份额 540,679,851.95
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 552,336,691.14大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议通
过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总
经理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过 90 日。基金管理人于 2017 年 5 月
17 日发布了《大成基金管理有限公司关于总经理继续代为履行督察长职务的公告》 ，经公司第六
届董事会第二十六次会议审议通过，决定继续由总经理罗登攀先生代为履行督察长职务。代为
履行职务的时间自董事会决议通过之日起不超过 90 日。
2、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓
冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) ，
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
数量 成交总额的比
例
总量的比例 备注
光大证券 1 326,894,633.44 70.24% 297,909.02 70.24% -
招商证券 1 138,477,530.08 29.76% 126,196.50 29.76% -
注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评
价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2、本报告期内本基金租用证券公司交易单元的变更情况如下：
本报告期内新增交易单元：无；本报告期内退租交易单元：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券 830,031.84 7.20%857,800,000.00 92.23% - 0.00%
招商证券 10,699,754.80 92.80% 72,229,000.00 7.77% - 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2017 年 1 期）摘要
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 30
日
2
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2017 年 1 期）
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 30
日
3
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加上海基煜基金销售有限公司为销
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 28
日大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页 共 50 页
售机构的公告
4
大成基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加上海利得基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 27
日
5
大成基金关于旗下部分基金增加北京肯
特瑞财富投资管理有限公司为销售机构
的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 21
日
6
大成基金关于旗下部分基金增加平安证
券股份有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 16
日
7
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加北京植信基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 14
日
8
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
增聘基金经理的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 6 日
9
大成基金管理有限公司关于旗下基金持
有的“中文在线” 股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 2 日
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金持
有的“三诺生物” 股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 2 日
11
大成基金管理有限公司关于旗下基金持
有的“乐视网”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 6 月 2 日
12
大成基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 27
日
13
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 24
日
14
大成基金管理有限公司关于总经理继续
代为履行督察长职务的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 17
日
15
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加上海银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 12
日
16
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 12
日
17
大成基金关于旗下部分基金增加北京虹
点基金销售有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 6 日
18
大成基金管理有限公司关于调整网上直
销系统建行直联渠道基金交易费率优惠
的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 5 月 4 日
19
大成基金管理有限公司关于《上海证券
交易所分级基金业务管理指引》实施的
风险提示公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 29
日
20
大成基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 28
日
21
大成基金管理有限公司关于《上海证券
交易所分级基金业务管理指引》实施的
风险提示公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 28
日大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 50 页
22
大成基金管理有限公司关于《上海证券
交易所分级基金业务管理指引》实施的
风险提示公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 27
日
23
大成基金管理有限公司关于《上海证券
交易所分级基金业务管理指引》实施的
风险提示公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 26
日
24
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 22
日
25
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 21
日
26
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 18
日
27
大成基金管理有限公司关于撤销北京理
财中心的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 14
日
28
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加方正证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 11
日
29
大成基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 4 月 1 日
30
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加上海基煜基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 31
日
31 大成基金管理有限公司更正公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 29
日
32
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 25
日
33
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 25
日
34
关于增加北京恒天明泽基金销售有限公
司为开放式基金销售机构并开通相关业
务的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 25
日
35
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 17
日
36
大成基金管理有限公司关于调整网上直
销系统招行直联渠道基金交易费率优惠
的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 8 日
37
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加长沙银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 3 月 7 日
38
大成基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告（姚余栋）
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 2 月 18
日
39
大成基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告（谭晓冈）
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 2 月 18
日
40 大成基金管理有限公司关于高级管理人 中国证监会指定报刊及本 2017 年 2 月 18大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页 共 50 页
员变更的公告（杜鹏） 公司网站 日
41
大成基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告（陈翔凯）
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 2 月 18
日
42
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加汉口银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 2 月 15
日
43
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 2 月 11
日
44
大成景源灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 21
日
45
大成基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 19
日
46
大成基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加万联证券有限责任公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 17
日
47
大成基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 17
日
48
关于大成基金管理有限公司旗下部分基
金增加郑州银行股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 11
日
49
大成基金管理有限公司关于通过网上直
销系统适用渠道大成钱柜交易实施费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 11
日
50
关于大成基金管理有限公司撤销西安分
公司的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 6 日
51
大成基金管理有限公司关于旗下基金实
行网上直销申购费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及本
公司网站
2017 年 1 月 3 日
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 1,090,931,404.21 - 540,000,000.00 550,931,404.21 99.74%
- - - - - - - 个
人
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈
波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基
金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景源灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、 《大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成景源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2017 年 8 月 24 日
