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长信金利趋势混合(519995)

长信金利趋势混合:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 信 金 利 趋势 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 
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§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。


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§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信金 利趋 势混 合 场内简 称 长信金 利 基金主 代码 519994 前端交 易代 码 519995 后端交 易代 码 519994 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 4 月 30 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 3,087,058,866.18 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 精选 受益 于城 市化 、 工业化 和老 龄化 各个 中国 趋势点 的持 续增 长的 上市 公 司股票 主动 投资 ,谋 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。 本 基金选 择投 资的 上市 公司 股票包 括价 值股 和成 长股 , 股票选 择是 基于 中国 趋势 点分析 、品 质分 析和 持续 增 长分析 等方 面的 深入 分析 论证。 投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的主动 投资 管理 策略 ,在 充 分研判 中国 经济 增长 趋势 、中国 趋势 点和 资本 市场 发 展趋势 的基 础上 ,深 入分 析研究 受益 于中 国趋 势点 的 持续增 长的 上市 公司 证券 ,以期 在风 险可 控的 前提 下 实现投 资组 合的 长期 增值 。 业绩比 较基 准 上证 A 股指 数 × 70% +中 证 综合债 指数 ×30 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中等 风险 、中 等收 益的 基 金品种 ,其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 基金 和货 币 市场基 金, 低于 股票 型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 朱萍 联系电 话 021-61009999 021-61618888 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn 客户服 务电 话


4007005566 95528 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 4 页 共 38 页


传真 021-61009800 021-63602540


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 , 上 海市 中山 东 一路 12 号


长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 5 页 共 38 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -90,089,411.85 本期利 润 -188,630,563.74 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0571 本期基 金份 额净 值增 长率 -10.89% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0973 期末基 金资 产净 值 1,573,456,186.02 期末基 金份 额净 值 0.5097 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 4.62% 0.99% 2.01% 0.36% 2.61% 0.63% 过去三 个月 -8.87% 1.09% -0.55% 0.41% -8.32% 0.68% 过去六 个月 -10.89% 1.03% 2.09% 0.39% -12.98% 0.64% 过去一 年 -3.67% 1.04% 6.56% 0.46% -10.23% 0.58% 过去三 年 66.33% 2.19% 50.04% 1.35% 16.29% 0.84% 自基金 合同 生效起 至今 173.89% 1.81% 107.39% 1.42% 66.50% 0.39% 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 6 页 共 38 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、图 示日 期为2006 年4 月30 日至2017 年6 月 30 日。 2 、 按 基金 合同 规定, 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 建仓 期结 束时 , 本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定 。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 7 页 共 38 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理 有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立, 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 , 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 为 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 为 4.54% 。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 , 即 长信 利息 收益开 放式 证券 投资基金、长 信银 利精 选 混合型证 券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动 态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券 投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标 准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长 混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵 活配置混 合型 证券投资 基 金 、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合 型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF ) 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资 基金、长信 富 安纯债一 年 定期开 放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投 资基金(LOF) 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型 证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富 平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创 新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳 益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 8 页 共 38 页


投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长 信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上 海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 常松 长 信 量化 多策 略 股 票 型证 券投 资 基 金 和长 信金 利 趋 势 混合 型证 券 投 资 基金 的基 金 经 理 、公 司总 经 理 助 理、 混合 策 略 部 总监 、投 资 决 策 委员 会执 行 委员 2016 年7 月 15 日 - 13 年 管 理 学博 士 ,东 南大 学管 理 科 学与 工 程专 业博 士生 毕业, 具有 基金 从业 资格 。 曾 任 富国 基 金管 理有 限公 司 研 究员 , 北京 尊嘉 资产 管 理 有限 公 司投 资经 理, 中 原 证券 股 份有 限公 司投 资主办 ,2015 年 4 月加 入 长 信 基金 管 理有 限责 任公 司, 曾 任量 化投 资部 总监 , 现 任 总经 理 助理 、混 合策 略 部 总监 、 投资 决策 委员 会 执 行委 员 、长 信量 化多 策 略 股票 型 证券 投资 基金 和 长 信金 利 趋势 混合 型证 券投资 基金 的基 金经 理。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进 入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准; 3 、自2017 年8 月1 日起 ,常松 先生 开始 担任 长信 先优债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 9 页 共 38 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 前期我 们对 市场 的观 点是 , 在低 波动 率和 低成 交量 的市场 中, 未来 更有 可能 维持之 前的 趋势 , 也就是市场将 维持偏震 荡 向上的格局。 同时,在 这 种偏震荡向上 的格局中 , 结构上、局 部上形成 赚钱效 应, 相对 而言 我们 更看好 已经 经历 过较 长时 间和较 大幅 度调 整的 中小 盘股票 。 回顾 2017 年上 半年 行情 , 上证 50 指 数涨 幅 11.50% ,沪深 300 指 数涨幅 10.78% ,中 证 500 指数涨 幅-2.00% ,中 证 1000 指 数涨 幅-12.07% 。市 场表现 出强 烈的 一九 效应 ,大小 盘风 格之 间的 差异不 仅没 有收 敛, 反而 是愈演 愈烈 ,延 续 了 2016 年 4 季 度以 来的 风格 分化 。上 证 50 指 数和 中 证1000 指 数差 异超 过20% ,历史 上罕 见。 本基金 期间 净值 涨幅-10.89% , 涨 幅较 大幅 度弱 于本 基金的 业绩 比较 基准 。 绝 大部分 亏损 来源 于4 、5 月 份, 本基 金持 股 中部分 中小 盘股 票持 续弱 势是本 基金 半年 表现 不佳 的主 要 原因 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止 2017 年 6 月 30 日, 本基金 净值 为 0.5097 , 报 告期内 基金 净值 增长 率为-10.89% ,同 期 业绩比 较基 准跌 幅 为2.09% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2017 年下 半年 ,我 们 仍然维 持市 场整 体震 荡向 上的看 法。 从 2016 年以 来 ,市场 呈现 出 明显的 波动 率和 成交 量都 越来越 低的 特征 , 表 明2015 年以 来的 投资 者恐 慌情 绪基本 缓解 。 从 历史长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 10 页 共 38 页


经验来看,低 波动率和 低 成交量的市场 中,未来 更 有可能维持之 前的趋势 , 也就是市场 在未来将 继续维 持偏 震荡 向上 的格 局。 同时 , 在这 种偏 震 荡 向上的 格局 中 , 结 构上 、 局部上 形成 赚钱 效 应 。 2016 年4 季度 以来 的最 近3 个季 度, 局部 赚钱 效应 体 现在大 盘股 票上 , 但 我们 预期未 来更 多 的局部赚钱效 应会体现 在 小盘股上,从 估值来讲 , 经过前期较长 时间调整 , 与历史相比 ,小 盘股 的估值溢价已 经大幅度 回 落,处于历史 中枢相对 合 理的位置,部 分基本面 良 好的中小盘 股票被错 杀。从成长性 来讲,在 整 个实体经济偏 弱大背景 下 ,成长性更高 的小盘股 更 具有稀缺性 。我们组 合配置 的重 点将 是成 长性 良好、 估值 合理 、前 期跌 幅较大 被错 杀的 股票 。 我们将 积极 布局 ,通 过合 理的仓 位控 制、 行业 配置 以及个 股选 择, 把握 未 来 的投资 机会 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券 投资基金估 值业务的 指导 意见》 ,长信 基金管理 有限 责任公司( 以下简称 “公 司” )制订了 健全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某 证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达 成 一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ; 2 、本基金每年 收益分配 次 数最多为 6 次,年度 收益 分配比例不低 于基金年 度 已实现收益 的 80% ; 3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资;若投 资者不选 择 ,本基金默 认的收益 分配方 式是 现金 分红 ; 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 11 页 共 38 页


4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损,则 不进 行收 益分 配; 5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ,才 可进 行当年 收益 分配 ; 6 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金收 益 每年至 少分 配一 次 , 但 若 基金合 同生 效不 满3 个 月不 进行 收益 分配 ; 7 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 8 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 9 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 12 页 共 38 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 ( 以 下简称 “ 本托 管人 ” ) 在 对 长信金 利趋 势混 合型证券投资 基金的托 管 过程中,严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律 法规、基金合 同、托管 协 议的规定,不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,完全尽职 尽责地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金 合同、托管协 议的规定 , 对长信金利趋 势混合型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督, 对基 金资 产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核,未发 现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告期内, 由长信基 金 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值 表现、收益分 配情况、 财 务会计报告( 注:财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在 托管人 复核 范围 内) 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 13 页 共 38 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 223,479,718.82 132,981,099.32 结算备 付金 462,895.43 8,710,232.15 存出保 证金 588,136.80 524,185.41 交易性 金融 资产 1,353,381,373.99 1,995,957,909.93 其中: 股票 投资 1,353,381,373.99 1,845,569,909.93 基金投 资 - - 债券投 资 - 150,388,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 301,269.55 - 应收利 息 91,538.18 4,307,920.86 应收股 利 - - 应收申 购款 162,791.78 401,523.58 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,578,467,724.55 2,142,882,871.25 负债和所有者权益 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - 1,835.00 应付赎 回款 1,402,500.43 1,107,631.45 应付管 理人 报酬 1,892,398.22 2,861,669.97 应付托 管费 315,399.72 476,944.98 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,037,703.05 2,868,979.73 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 14 页 共 38 页


应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 363,537.11 438,635.41 负债合 计 5,011,538.53 7,755,696.54 所有者权益:


实收基 金 1,273,024,054.18 1,539,413,615.48 未分配 利润 300,432,131.84 595,713,559.23 所有者 权益 合计 1,573,456,186.02 2,135,127,174.71 负债和 所有 者权 益总 计 1,578,467,724.55 2,142,882,871.25 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.5097 元 ,基 金份 额总额 3,087,058,866.18 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日 一、收入 -168,105,788.68 -259,954,741.35 1.利息 收入 2,611,313.00 6,561,055.35 其中: 存款 利息 收入 1,901,083.12 4,304,162.47 债券利 息收 入 604,150.83 2,256,892.88 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 106,079.05 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -72,711,569.06 36,904,190.01 其中: 股票 投资 收益 -80,053,248.67 30,285,260.51 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -1,161,270.00 -144,060.00 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 8,502,949.61 6,762,989.50 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) -98,541,151.89 -313,142,275.35 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 535,619.27 9,722,288.64 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 15 页 共 38 页


减: 二、费用 20,524,775.06 38,238,404.45 1.管 理人 报酬 13,396,968.89 21,928,326.36 2.托 管费 2,232,828.15 3,654,721.08 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 4,741,164.70 12,505,550.15 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 153,813.32 149,806.86 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -188,630,563.74 -298,193,145.80 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -188,630,563.74 -298,193,145.80


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 金利 趋势 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 1,539,413,615.48 595,713,559.23 2,135,127,174.71 二、 本期 经营 活 动 产 生 的 基 金 净值变 动数 ( 本 期利润 ) - -188,630,563.74 -188,630,563.74 三、 本期 基金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) -266,389,561.30 -106,650,863.65 -373,040,424.95 其中:1. 基金申 购款 44,641,249.13 13,111,034.86 57,752,283.99 2. 基金 赎回款 -311,030,810.43 -119,761,898.51 -430,792,708.94 四、 本期 向基 金 - - - 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 16 页 共 38 页


份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) 五、 期末 所有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 1,273,024,054.18 300,432,131.84 1,573,456,186.02 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 1,118,046,182.52 1,937,786,511.08 3,055,832,693.60 二、 本期 经营 活 动 产 生 的 基 金 净值变 动数 ( 本 期利润 ) - -298,193,145.80 -298,193,145.80 三、 本期 基金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) 587,388,317.30 6,191,138,864.88 6,778,527,182.18 其中:1. 基金申 购款 6,374,158,373.74 8,183,879,902.83 14,558,038,276.57 2. 基金 赎回款 -5,786,770,056.44 -1,992,741,037.95 -7,779,511,094.39 四、 本期 向基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - -7,348,076,114.68 -7,348,076,114.68 五、 期末 所有 者 权 益 ( 基 金 净 值) 1,705,434,499.82 482,656,115.48 2,188,090,615.30


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 17 页 共 38 页


______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长信金利趋势股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国证 监会 ”) 《关 于 同意长信金 利趋势股 票 型证券投资基 金募集申请的批复》(证 监基金 字【2005 】168 号) 批准 , 由长信 基金 管理 有限 责任 公司依 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其配 套规 则和 《长 信金 利趋势 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》发 售, 基金 合同于 2006 年 4 月 30 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式, 存续 期限 不定 ,首次 设立 募集 规模 为 613,254,516.24 份基 金份额。本基 金的基金 管 理人为长信基 金管理有 限 责任公司,基 金托管人 为 上海 浦东发 展银行股 份有限 公司(以 下简 称 “ 浦 发银行 ”) 。 2015 年8 月7 日起 本基 金 更名为 长信 金利 趋势 混合 型证券 投资 基金 , 本 基金 业绩比 较基 准变 更为: 上 证 A 股 指数 ×70 % +中证 综合 债指 数 × 30% , 关于更 名及 变更 业绩 比较 基准的 事宜 ,我 公 司已于该日发布《长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金更名及调整业绩比较基准的公 告》 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信金 利趋 势混 合 型证券 投资 基金 基金合同》 和《长信 金利 趋势混合型 证券投资 基金 招募说明书( 更新)》的 有 关规定,本 基金投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融 工具,包 括国内依 法 公开发行、上 市的股票 、 债券以及中 国证监会 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 。 本 基 金 投 资 组 合 的 比 例 范 围 为 : 股 票 资 产 60%-95% ; 债 券 资 产 0%-35% ;货 币市 场工 具 5%-15%。 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 基金以持续经 营为基础 。 本财务报表符 合中华人 民 共和国财政部( 以下简称 “ 财政部”)颁布 的企业会计准 则的要求 , 同时亦按照中 国证监会 颁 布的《证券投 资基金信 息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 18 页 共 38 页


6.4.3 遵循 企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ,真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6 月30 日的 财务 状况 、2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上 证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充 通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,本基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : (a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。


(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。


(c) 自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳 税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 19 页 共 38 页


为缴纳 增值 税。 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券收入 免征 增值 税。


对香港 市场 投资 者( 包括 单位和 个人 )通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。 自2018 年1 月1 日 起, 资 管产品 管理 人 (以 下称 管 理人 ) 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税 应税行 为( 以下 称资 管产 品运营 业务 ) , 暂适 用简 易 计税方 法, 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价, 暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。


(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日及 以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。


(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题:


对香港 市场 投资 者 ( 包括 企业和 个人 ) 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 , 暂免征 收所 得税 。


对香港市场投 资者(包 括 企业和个人) 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益,由内地 上 市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ; 或 发行 债券 的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税, 并 由内 地上 市公 司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内 地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴 所得税 。


内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。


(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 20 页 共 38 页


6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过, 新 增上海彤胜投 资管理中 心 (有限合伙) 和 上海彤骏投资 管理中心 ( 有限合伙)为 基金管理 人 的股东,基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成 股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案, 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进 行公告 。 6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 (以 下简 称 “ 浦发 银行 ” ) 基金托 管人 长江证 券股 份有 限公 司( 以下简 称 “ 长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东


6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 长江证 券 - - 541,262,371.51 6.76% 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 21 页 共 38 页


当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 504,076.09 6.76% 350,363.96 12.67% 注:股 票交 易佣 金计 提标 准如下 : 深圳证券交易 所交易佣金= 买(卖)成交金额 ×1 ‰( 或 0.9‰)- 清算库中 买(卖)经 手费-证券结 算风险 基金 上海证券交易所交易佣金=买( 卖) 成交金额×1‰( 或 0.9‰)- 买( 卖) 经手费- 买(卖) 证管费- 证券结 算风 险基 金 上述佣金参考 市场价格 经 本基金的基金 管理人与 对 方协商确定, 以扣除由 中 国证券登记结 算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 , 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交 易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 , 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合 服务。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 13,396,968.89 21,928,326.36 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,210,836.74 4,111,377.92 注: 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费率 确认 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为 :日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.5%/ 当年 天数 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 22 页 共 38 页


2017年1月1 日至2017 年6 月30日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,232,828.15 3,654,721.08 注:支付基金 托管人浦 发 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为 : 日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数 。 6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 4 月 30 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 10,879,530.33 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 10,879,530.33 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金总份 额比 例 - 0.26% 注:基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。 6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 浦发银 行 223,479,718.82 1,866,865.21 126,940,691.68 3,655,062.67 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 23 页 共 38 页


注:本基金通 过“浦发 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任 公司的 结算 备付 金, 于2017 年6 月 30 日 的相 关余 额 为人民 币 462,895.43 元(2016 年12 月 31 日 的相关 余额 为人 民 币8,710,232.15 元)。 6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。 6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.8.1.1 受限 证券 类别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002867 周 大 生 2017 年 4 月20 日 - 新股流 通受限 19.92 30.88 3,444 68,604.48 106,350.72 - 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金 龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 11 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年 6 月26 日 2017 年7 月 4 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国 科 微 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 2017 年 2017 新股流 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 24 页 共 38 页


精工 6 月27 日 年7 月 6 日 通受限 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 4 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300486 东杰 智能 2017 年 1 月 25 日 临时 停牌 22.63 - - 745,191 22,433,477.30 16,863,672.33 - 300234 开尔 新材 2017 年 6 月 9 日 临时 停牌 12.79 - - 1,155,443 20,590,088.03 14,778,115.97 - 600136 当代 明诚 2017 年 2 月 13 日 临时 停牌 16.79 - - 767,632 14,704,445.10 12,888,541.28 - 300092 科新 机电 2017 年 4 月 14 日 临时 停牌 12.70 - - 683,120 9,647,192.83 8,675,624.00 - 300500 启迪 设计 2017 年 6 月 30 日 临时 停牌 34.03 - - 195,400 8,420,938.00 6,649,462.00 - 000862 银星 能源 2017 年 3 月 13 日 临时 停牌 7.90 - - 696,500 6,097,384.00 5,502,350.00 - 002696 百洋 股份 2017 年 6 月 22 日 临时 停牌 20.87 - - 188,900 4,416,175.13 3,942,343.00 - 601313 江南 嘉捷 2017 年 6 月 12 日 临时 停牌 8.79 - - 281,800 3,572,945.46 2,477,022.00 - 600657 信达 地产 2017 年 6 月 19 日 临时 停牌 5.76 - - 312,900 1,768,988.97 1,802,304.00 - 002856 美芝 股份 2017 年 6 月 19 临时 停牌 31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80 - 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 25 页 共 38 页


日 603501 韦尔 股份 2017 年 6 月 5 日 临时 停牌 20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 - 300404 博济 医药 2017 年 6 月 20 日 临时 停牌 23.07 - - 90 3,532.46 2,076.30 - 300582 英 飞 特 2017 年 6 月 5 日 临时 停牌 18.92 - - 88 876.15 1,664.96 - 600706 曲江 文旅 2017 年 6 月 19 日 临时 停牌 19.88 - - 78 1,582.13 1,550.64 - 603238 诺邦 股份 2017 年 6 月 7 日 临时 停牌 29.38 2017 年8 月23 日 32.32 50 665.50 1,469.00 - 000610 西安 旅游 2017 年 6 月 12 日 临时 停牌 11.43 - - 55 853.97 628.65 - 002076 雪 莱 特 2017 年 6 月 2 日 临时 停牌 7.07 - - 64 496.21 452.48 - 002006 精功 科技 2017 年 6 月 22 日 临时 停牌 7.91 - - 38 481.66 300.58 - 002567 唐 人 神 2017 年 6 月 7 日 临时 停牌 9.70 - - 15 129.09 145.50 - 600318 新力 金融 2017 年 5 月 5 日 临时 停牌 10.73 - - 6 89.35 64.38 - 6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 26 页 共 38 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,353,381,373.99 85.74 其中: 股票 1,353,381,373.99 85.74 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 223,942,614.25 14.19 7 其他各 项资 产 1,143,736.31 0.07 8 合计 1,578,467,724.55 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 21,319,466.84 1.35 B 采矿业 26,506,259.50 1.68 C 制造业 890,214,021.98 56.58 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 45,364,814.47 2.88 E 建筑业 43,387,703.65 2.76 F 批发和 零售 业 74,134,554.40 4.71 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,543,736.27 2.32 H 住宿和 餐饮 业 4,665,666.00 0.30 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 51,105,596.36 3.25 J 金融业 74,870,143.35 4.76 K 房地产 业 54,026,878.14 3.43 L 租赁和 商务 服务 业 1,854,567.12 0.12 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 27 页 共 38 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 6,651,538.30 0.42 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,278,528.33 0.08 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 21,183,716.28 1.35 S 综合 274,183.00 0.02 合计 1,353,381,373.99 86.01 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000001 平安银 行 5,826,985 54,715,389.15 3.48 2 300196 长海股 份 1,002,858 29,835,025.50 1.90 3 002615 哈 尔 斯 2,122,674 23,986,216.20 1.52 4 002354 天神娱 乐 952,960 20,488,640.00 1.30 5 002182 云海金 属 2,204,574 20,260,035.06 1.29 6 600507 方大特 钢 2,201,100 18,775,383.00 1.19 7 300270 中威电 子 1,543,577 18,075,286.67 1.15 8 002403 爱 仕 达 1,367,514 18,023,834.52 1.15 9 600782 新钢股 份 4,927,000 17,983,550.00 1.14 10 300214 日科化 学 2,624,160 17,608,113.60 1.12 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公 司网站 (www.cxfund.com.cn )的 半年 度报 告正 文。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002106 莱宝高 科 23,857,588.89 1.12 2 300242 明家联 合 22,806,019.50 1.07 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 28 页 共 38 页


3 002354 天神娱 乐 21,650,786.95 1.01 4 300234 开尔新 材 20,590,088.03 0.96 5 300047 天源迪 科 20,285,467.25 0.95 6 300202 聚龙股 份 20,092,505.08 0.94 7 000758 中色股 份 20,039,238.08 0.94 8 600216 浙江医 药 18,920,336.00 0.89 9 600997 开滦股 份 18,676,660.00 0.87 10 000789 万 年 青 18,543,547.26 0.87 11 600720 祁连山 18,265,979.99 0.86 12 600565 迪马股 份 18,055,830.00 0.85 13 002458 益生股 份 17,657,417.73 0.83 14 002273 水晶光 电 17,479,409.16 0.82 15 600782 新钢股 份 17,247,011.00 0.81 16 300058 蓝色光 标 16,949,274.48 0.79 17 600039 四川路 桥 16,869,306.58 0.79 18 600879 航天电 子 15,341,074.15 0.72 19 300256 星星科 技 14,914,498.00 0.70 20 600808 马钢股 份 14,360,915.51 0.67 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002047 宝鹰股 份 40,299,263.00 1.89 2 002307 北新路 桥 37,909,687.12 1.78 3 300203 聚光科 技 33,389,046.66 1.56 4 002483 润邦股 份 30,893,160.21 1.45 5 000897 津滨发 展 28,574,380.10 1.34 6 002148 北纬通 信 28,464,294.30 1.33 7 600774 汉商集 团 27,750,229.25 1.30 8 002060 粤 水 电 27,235,550.70 1.28 9 000692 惠天热 电 26,899,638.12 1.26 10 000909 数源科 技 24,743,330.83 1.16 11 600241 时代万 恒 24,370,739.80 1.14 12 300404 博济医 药 22,925,415.30 1.07 13 300342 天银机 电 22,529,510.10 1.06 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 29 页 共 38 页


14 002040 南 京 港 21,679,499.80 1.02 15 300196 长海股 份 21,124,111.68 0.99 16 300302 同有科 技 20,707,924.39 0.97 17 002273 水晶光 电 20,487,690.36 0.96 18 002760 凤形股 份 19,617,079.69 0.92 19 600121 *ST 郑煤 19,536,741.31 0.92 20 002567 唐 人 神 18,920,054.24 0.89 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,623,468,222.56 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,935,951,327.94 注:本 项“ 买入 股票 的成 本(成 交) 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入( 成交 )总 额”均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 30 页 共 38 页


7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中, 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的 情 形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 588,136.80 2 应收证 券清 算款 301,269.55 3 应收股 利 - 4 应收利 息 91,538.18 5 应收申 购款 162,791.78 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,143,736.31 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 31 页 共 38 页


7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 32 页 共 38 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 155,167 19,895.07 122,588,256.54 3.97% 2,964,470,609.64 96.03% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 810.75 0.00%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 4 月 30 日 ) 基金 份额 总额 613,254,516.24 本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,733,045,996.83 本报告 期基 金总 申购 份额 108,253,530.38 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 754,240,661.03 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,087,058,866.18


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。


10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 35 页 共 38 页


招商证 券 2 949,144,248.31 26.70% 504,281.23 20.26% - 东北证 券 1 701,372,722.80 19.73% 653,189.76 26.24% - 华泰证 券 1 680,149,178.97 19.13% 361,363.01 14.52% - 国信证 券 1 423,863,697.24 11.92% 225,199.88 9.05% - 东兴证 券 2 238,367,244.33 6.71% 221,991.65 8.92% - 东吴证 券 1 217,707,638.59 6.12% 202,749.36 8.14% - 国金证 券 1 192,085,818.51 5.40% 178,889.51 7.19% - 兴业证 券 1 152,154,497.68 4.28% 141,702.18 5.69% - 银河证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 湘财证 券 1 - - - - - 中国国 际金 融退租 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 东方证 券 3 - - - - - 中信建 投 1 - - - - - 华宝证 券 1 - - - - - 日信证 券 1 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 中信证 券 1 - - - - - 申银万 国证 券(已 退租 2 - - - - - 国盛证 券 1 - - - - - 西藏同 信证 券 1 - - - - - 第一创 业 1 - - - - - 德邦证 券已 退租 1 - - - - - 川财证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 长江证 券 2 - - - - - 中投证 券退 租 1 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 成交金 额 占当期 债 券回购 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 36 页 共 38 页


例 成交总 额 的比例 比例 招商证 券 - - 30,000,000.00 10.71% - - 东北证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - 190,000,000.00 67.86% - - 国信证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - 60,000,000.00 21.43% - - 东吴证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 湘财证 券 - - - - - - 中国国 际金 融退租 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 华宝证 券 - - - - - - 日信证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 申银万 国证 券(已 退租 - - - - - - 国盛证 券 - - - - - - 西藏同 信证 券 - - - - - - 第一创 业 - - - - - - 德邦证 券已 退租 - - - - - - 川财证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 中投证 券退 租 - - - - - - 注:1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 本报告 期内 本基 金退 租中 金公司 交易 单 元1 个。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 37 页 共 38 页


根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 ( 证监基字 【1998】29 号) 和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 (证监 基金字【2007 】48 号) 的有关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。 (1) 选择 标准 : 1 )券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; 2 )券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ; 3 )券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; 4 )券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信金利趋势混合 2017 年半年 度报告 摘要 第 38 页 共 38 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内未 有单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。











长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 8 月 24 日