长 信 量 化 中小 盘 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
1.1
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信量 化中 小盘 股票
场内简 称 CXLH 中小
基金主 代码 519975
交易代 码 519975
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 4 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,542,287,414.62 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有良 好成长 潜力 的中 小盘 股票 ，
通过数 量化 模型 ，合 理配 置资产 权重 ，精 选个 股， 在
充分控 制投 资风 险的 前提 下，力 求实 现基 金资 产的 长
期、稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ，将 投资 思
想通过 具体 指标 、参 数的 确定体 现在 模型 中， 在投 资
过程中 充分 发挥 数量 化投 资纪律 严格 、 投 资视 野宽 阔、
风险水 平可 控等 优势 ，切 实贯彻 自上 而下 的资 产配 置
和自下 而上 的个 股精 选的 投资策 略， 以保 证在 控制 风
险的前 提下 实现 收益 最大 化。
业绩比 较基 准
中证700 指 数收 益率 ×75% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率
×25%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 预
期收益 和较 高预 期风 险的 基金品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 ， 上 海市 仙霞 路
18 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -92,584,105.25
本期利 润 -315,122,651.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0875
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.11%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0219
期末基 金资 产净 值 3,464,619,285.17
期末基 金份 额净 值 0.978
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.16% 0.97% 4.32% 0.60% -1.16% 0.37%
过去三 个月 -8.00% 1.01% -1.71% 0.67% -6.29% 0.34%
过去六 个月 -9.11% 0.98% 0.35% 0.60% -9.46% 0.38%
过去一 年 -5.76% 0.95% 2.65% 0.63% -8.41% 0.32%
自基金 合同
生效起 至今
34.29% 2.13% 7.66% 1.61% 26.63% 0.52% 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2015 年2 月4 日至 2017 年6 月30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ， 建仓 期结 束 时， 本基 金各 项
投资比 例符 合基 金合 同中 的约定 。 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是 经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立， 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 ， 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 为 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 为 4.54% 。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小 盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资
基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投
资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证 券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上
海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
长 信 量 化 多 策 略股 票
型 证 券 投 资 基 金、 长
信 医 疗 保 健 行 业灵 活
配 置 混 合 型 证 券投 资
基金（LOF） 、 长信 量
化 先 锋 混 合 型 证券 投
资 基 金 、 长 信 量化 中
小 盘 股 票 型 证 券投 资
基 金 、 长 信 中 证一 带
一 路 主 题 指 数 分级 证
券 投 资 基 金 、 长信 利
泰 灵 活 配 置 混 合型 证
券 投 资 基 金 、 长信 先
锐 债 券 型 证 券 投资 基
金 、 长 信 利 发 债券 型
证 券 投 资 基 金 、长 信
电 子 信 息 行 业 量化 灵
活 配 置 混 合 型 证券 投
资 基 金 、 长 信 先利 半
年 定 期 开 放 混 合型 证
券 投 资 基 金 、 长信 国
防 军 工 量 化 灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资基 金
和 长 信 中 证 上 海改 革
发 展 主 题 指 数 型证 券
投资基 金 （LOF ） 的基
金 经 理 、 量 化 投资 部
总监
2015 年3
月14 日
- 7 年
经济学硕士，武汉大学 金
融工程专业研究生毕业 。
2010 年7 月 加入 长信 基金
管理有限责任公司，从 事
量化投资研究和风险绩 效
分析工作。曾任公司数 量
分析研究员和风险与绩 效
评估研究员，现任量化 投
资部总监、长信量化多 策
略股票型证券投资基金 、
长信医疗保健行业灵活 配
置混合型证券投资基金
（LOF ） 、长信量化先锋 混
合型证券投资基金、长 信
量化中小盘股票型证券 投
资基金、长信中证一带 一
路主题指数分级证券投 资
基金、长信利泰灵活配 置
混合型证券投资基金、 长
信先锐债券型证券投资 基
金、长信利发债券型证 券
投资基金、长信电子信 息
行业量化灵活配置混合 型
证券投资基金、长信先 利
半年定期开放混合型证 券
投资基金、长信国防军 工
量化灵活配置混合型证 券
投资基金和长信中证上 海
改革发展主题指数型证 券
投资基 金 （LOF ） 的基 金经
理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
截止 2017 年 6 月 30 日， 量化中 小盘 净值 为 0.978 ，报告 期内 基金 净值 收益 率为-9.11% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.35% 。
2017 上半 年，价值 蓝筹风 格基本贯穿始 终，大小 盘 分化十分显著, 估值较低 且 增长稳健的 白
马股和蓝筹股 涨幅较大 ， 而中小成长股 则大幅下 跌 。尤其在二季 度，受金 融 去杠杆而引 起的流动
性紧张 和 IPO 提 速的 影响 ，市场 出现 较大 调整 ，大 量小盘 股一 度跌 破去 年一 月以来 低点 ；6 月以
后，资金紧张 局面暂缓 ， 中小创迎来一 波像样的 反 弹。尽管上半 年以来指 数 无显著趋势 行情，但
阶段性的投资 热点始终 存 在，低估绩优 白马股 成 为 市场宠儿，消 费升级板 块 的家电行业 、食品饮长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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料行业几乎全 程领涨市 场 ，动量效应十 分显著。 指 数表现上，大 盘指数整 体 显著强于小 盘指数，
上证综 指收 涨 2.86% ，沪 深 300 收涨 10.78% ，中 证500 收跌 2% ，中 证 1000 收跌 12.07% ，创 业板
指收 跌7.34% ， 中小 板指 收涨 7.33% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值 为0.978 元， 本报告 期内 本基 金净 值增 长率为-9.11% ，
同期业 绩比 较基 准涨 幅 为0.35% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为，今 年以来经 济 增 长表现出较 强的韧性 ， 市场利率再大 幅上升基 本 无太大可能， 利
率如能 维持 甚至 下行 ， 将 使得股 债向 暖 。 后 期 ， 在 流动性 由紧 向松 以及 中报 、 三 季报 业绩 驱动 下，
前期极 端行 情大 概率 不会 出现。 市场 方面 ， 我 们认 为 上半年 以来 的价 值股 行情 短时间 内不 会转 变，
下半年很可能 继续延续 这 一行情，因此 内生增长 能 力强，估值合 理仍会是 投 资的主流逻 辑。尽管
前期涨 幅较 大的 绩优 白马 股 7 月 出现 小幅 回调 ，但 我们认 为二 线价 值成 长和 蓝筹有 望接 力上 涨 ，
同时前 期过 度调 整的 高成 长绩优 股或 将迎 来一 波超 跌反弹 机会 。
在宏观 经济 未有 显著 改善 或未有 大批 增量 资金 入市 的情况 下， 我们 对后 市持 谨 慎乐观 的态 度。
届时，一些逻 辑性强业 绩 良好的主题（ 诸如消费 升 级、国企改革 ）或有更 多 投资机会。 我们将致
力于寻找具有 股价安全 边 际的优质成长 股，将利 用 涵盖宏观、流 动性、市 场 结构、交易 特征等多
个层面 的模 型， 来监 测市 场可能 存在 的运 行规 律及 发生的 变动 ，从 而捕 捉市 场中有 效投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ，长 信基 金管 理有 限 责任公 司（ 以下 简称 “公司 ” ） 制订 了健 全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员 由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大 利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 30% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选 择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 基金托 管人在 长信 量化 中小 盘股 票型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 长 信基 金管理 有限 责任 公司 在 长 信量化 中小 盘股 票型 证券 投资基 金投资运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 问题上，托 管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度， 由 长信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关 长 信量 化 中
小盘股票型证 券投资基 金 的半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§6 半年度 财务 会计报告 （未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 量化 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,981,247.23 218,698,050.57
结算备 付金 770,459,910.07 441,988,463.83
存出保 证金 448,048.79 839,852.14
交易性 金融 资产 2,834,183,986.11 3,335,433,370.40
其中： 股票 投资 2,834,183,986.11 3,335,433,370.40
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 212,238.47 254,231.50
应收股 利 - -
应收申 购款 1,309,854.80 15,823,688.32
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,612,595,285.47 4,013,037,656.76
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 138,146,793.71 16,681,263.72
应付赎 回款 4,235,007.36 12,008,551.52
应付管 理人 报酬 3,945,305.31 5,040,530.25
应付托 管费 657,550.88 840,088.38
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 715,985.36 3,960,254.72 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 275,357.68 409,140.70
负债合 计 147,976,000.30 38,939,829.29
所有者权益：
实收基 金 3,542,287,414.62 3,693,082,074.66
未分配 利润 -77,668,129.45 281,015,752.81
所有者 权益 合计 3,464,619,285.17 3,974,097,827.47
负债和 所有 者权 益总 计 3,612,595,285.47 4,013,037,656.76
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.978 元， 基金 份额 总 额 3,542,287,414.62
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 量化 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月
30 日
一、收入 -278,339,368.90 11,029,620.77
1.利息 收入 4,240,232.42 254,083.73
其中： 存款 利息 收入 4,098,223.53 254,083.73
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 142,008.89 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -64,860,508.17 9,936,573.96
其中： 股票 投资 收益 -74,991,243.28 9,003,507.05
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,130,735.11 933,066.91
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-222,538,546.01 2,762.20
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 4,819,452.86 836,200.88 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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减： 二、费用 36,783,282.36 3,729,367.88
1．管 理人 报酬 27,800,249.10 2,141,002.15
2．托 管费 4,633,374.80 356,833.65
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,127,875.10 1,040,879.19
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 221,783.36 190,652.89
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-315,122,651.26 7,300,252.89
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-315,122,651.26 7,300,252.89
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 量化 中小 盘股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,693,082,074.66 281,015,752.81 3,974,097,827.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -315,122,651.26 -315,122,651.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-150,794,660.04 -43,561,231.00 -194,355,891.04
其中：1. 基 金申 购款 1,472,498,398.75 33,571,864.62 1,506,070,263.37
2. 基金 赎回 款 -1,623,293,058.79 -77,133,095.62 -1,700,426,154.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,542,287,414.62 -77,668,129.45 3,464,619,285.17 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
204,999,315.96 86,995,065.72 291,994,381.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,300,252.89 7,300,252.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
41,765,248.26 10,676,503.83 52,441,752.09
其中：1. 基 金申 购款 184,123,486.46 46,769,788.53 230,893,274.99
2. 基金 赎回 款 -142,358,238.20 -36,093,284.70 -178,451,522.90
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
246,764,564.22 104,971,822.44 351,736,386.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信量 化中 小盘 股票 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ” ） 已 于2012 年3 月 27 日获 中国 证
监会 《 关于 核准 长信 量化 中小盘 股票 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 （证 监许 可[2012]402 号） 核准
募集。 为保 护投 资者 利益 ，基金 管理 人 于 2012 年 8 月 23 日 向中 国证 监会 提交 了《长 信基 金管 理
有限责 任公 司关 于推 迟长 信量化 中小 盘股 票型 证券 投资基 金募 集时 间的 申请 》 。 根据 《中 华人 民共
和国证券投 资基金法》 、 《 公开募集证 券投资基 金运 作管理办法 》和《长 信量 化中小盘股 票型证 券
投资基 金基 金合 同》 （ 以下 简称 “ 《基 金合 同》 ” ） 的有关 规定 ， 基 金管 理人 经 与基 金托 管人 交通
银行股 份有 限公 司协 商一 致，对 本基 金进 行变 更注 册。变 更注 册后 的本 基金 于 2014 年 12 月 15长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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日经中 国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可[2014]1360 号文准 予注 册。 本基 金合 同于 2015 年 2 月 4
日正式生效。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为长信基金 管理有限
责任公 司， 基金 托管 人为 交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “交 通银 行”) 。
本基金 募集 期 自 2015 年 1 月 12 日至 2015 年 1 月 30 日止。 经毕 马威 华振 会计 师事务 所（ 特
殊普通 合伙 ） 验资 ， 按 照 每份基 金份 额面 值人 民 币1.00 元计 算， 基金 募集 期 共募集 长信 量化 中小
盘股票 型证 券投 资基 金（ 含利息 结转 份额 ）869,346,402.40 份 基金 份额 ，有 效认购 户数 为 7,776
户。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信量 化中 小盘 股 票型证 券投 资基
金基金 合同 》 和 《 长信 量 化中小 盘股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 （更 新） 的有关 规定 ， 本 基金
的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板
和其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券 、货 币 市场工 具、 权证 、资 产支 持证券 、股 指期 货、
银行定期存款 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具（ 但 需符合中国 证监会的
相关规 定） 。如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为： 股票资产占基 金资产的比 例为 80%-95%， 投资于中 小盘股票的比 例
不低于非现金 基金资产 的 80%；债券、 货币市场 工具 、权证、资产 支持证券 、 股指期货、银 行定
期 存 款 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 的 比 例 范 围 是 基 金 资 产 的
5%-20% 。 本基金每 个交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，应当保持不 低于基
金资产 净 值5% 的现 金 或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金业 绩比 较基 准为： 中 证 700 指数
收益率*75%+ 中 证综 合债 券 指数收 益率*25% 。
根据 《证 券投 资 基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财 政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6
月30 日的 财务 状况 、2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上 证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125
号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，本基金
适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳 税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
自2018 年1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人 （以 下称 管 理人 ） 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税
应税行 为（ 以下 称资 管产 品运营 业务 ） ， 暂适 用简 易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日及 以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内 地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过， 新 增上海彤胜投 资管理中 心 （有限合伙） 和
上海彤骏投资 管理中心 （ 有限合伙）为 基金管理 人 的股东，基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成
股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案， 并 已于 2017 年 2 月 8 日就 上 述股东 变更 事项 进
行公告 。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司 （ 简称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 75,490,597.57 2.20% 57,022,069.45 7.66%
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 70,304.49 3.50% 62,290.82 8.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 48,901.81 7.89% 11,764.06 3.45%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 ， 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交
易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 ， 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合
服务。
6.4.7.1.6 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
27,800,249.10 2,141,002.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,794,131.01 883,799.34
注：支付基金 管理人长 信 基金管理有限 责任公司 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.50%
的年费 率确 认， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.50%/ 当年 天数 。
6.4.7.1.7 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,633,374.80 356,833.65
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率确认 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数 。 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
6.4.7.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本报告 期及 上年度可比 期间均未 与关 联方通过银 行间同业 市场 进行债券(含 回购)交
易。
6.4.7.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在 本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 。
6.4.7.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股
份有限 公司
5,981,247.23 1,283,174.73 56,054,243.20 246,923.16
注：本基金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任
公司的 结算 备付 金， 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余 额为人 民币 770,000,000.00 元。(2016 年 12
月31 日的 相关 余额 为人 民 币 441,988,463.83 元 。
6.4.7.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.7.6 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.8.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879 长缆 2017 年 2017 新股流 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
科技 6 月5 日 年7 月
7 日
通受限
002882
金
龙
羽
2017 年
6 月 15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月 26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国
科
微
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300209
天泽
信息
2017
年 2
月 10
日
拟筹划
重大资
产重组
25.08 - -
2,448,88
0
64,483,996.34 61,417,910.40 -
300065
海
兰
信
2017
年 6
月 22
日
拟筹划
重大资
产重组
25.63
2017
年7
月6
日
23.07
2,332,53
9
58,202,946.87 59,782,974.57 -
002856
美芝
股份
2017
年 6
月 19
拟筹划
重大资
产重组
31.86 - - 1,130 13,119.30 36,001.80 - 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
日
603501
韦尔
股份
2017
年 6
月 5
日
拟筹划
重大资
产重组
20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 -
002509
天广
中茂
2017
年 6
月 12
日
因刊登
重要事
项公告
9.20 - - 192 1,214.52 1,766.40 -
603238
诺邦
股份
2017
年 6
月 7
日
拟筹划
重大资
产重组
29.38 - - 50 665.50 1,469.00 -
300098
高
新
兴
2017
年 6
月 22
日
因刊登
重要事
项公告
12.90
2017
年7
月3
日
13.18 23 331.65 296.70 -
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,834,183,986.11 78.45
其中： 股票 2,834,183,986.11 78.45
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 776,441,157.30 21.49
7 其他各 项资 产 1,970,142.06 0.05
8 合计 3,612,595,285.47 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 109,520,203.57 3.16
B 采矿业 14,066,417.70 0.41
C 制造业 2,235,290,427.24 64.52
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
109,246,590.94 3.15
E 建筑业 58,476,231.94 1.69
F 批发和 零售 业 87,921,590.82 2.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,718,051.77 0.17
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
155,095,510.62 4.48
J 金融业 18,358.50 0.00
K 房地产 业 11,274,106.55 0.33
L 租赁和 商务 服务 业 6,260,459.12 0.18 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,850,189.06 0.11
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 90,961.93 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,657,986.19 0.22
S 综合 29,696,900.16 0.86
合计 2,834,183,986.11 81.80
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300138 晨光生 物 6,142,882 80,594,611.84 2.33
2 002472 双环传 动 7,272,608 79,780,509.76 2.30
3 600589 广东榕 泰 9,924,837 72,550,558.47 2.09
4 300326 凯 利 泰 7,530,041 70,707,084.99 2.04
5 300303 聚飞光 电 16,059,778 69,538,838.74 2.01
6 300079 数码视 讯 11,482,984 67,175,456.40 1.94
7 002604 龙力生 物 7,159,095 66,651,174.45 1.92
8 002593 日上集 团 11,880,602 62,491,966.52 1.80
9 300209 天泽信 息 2,448,880 61,417,910.40 1.77
10 000938 紫光股 份 1,000,096 61,125,867.52 1.76
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公
司网站 （www.cxfund.com.cn ）的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002604 龙力生 物 105,991,109.71 2.67
2 300079 数码视 讯 101,685,464.54 2.56 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
3 002674 兴业科 技 94,067,959.10 2.37
4 300326 凯 利 泰 94,013,527.65 2.37
5 300143 星普医 科 64,640,741.62 1.63
6 300112 万讯自 控 61,704,517.13 1.55
7 002118 紫鑫药 业 60,930,314.49 1.53
8 300262 巴安水 务 58,806,980.29 1.48
9 002374 丽鹏股 份 57,898,839.02 1.46
10 002680 长生生 物 37,297,189.78 0.94
11 300162 雷曼股 份 37,043,961.39 0.93
12 601996 丰林集 团 36,776,080.23 0.93
13 300158 振东制 药 36,519,226.99 0.92
14 600090 同济堂 36,036,952.62 0.91
15 002079 苏州固 锝 35,610,686.00 0.90
16 300040 九洲电 气 17,916,006.22 0.45
17 002472 双环传 动 17,149,731.20 0.43
18 002365 永安药 业 14,104,097.72 0.35
19 300209 天泽信 息 12,576,324.71 0.32
20 002593 日上集 团 12,572,366.96 0.32
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002507 涪陵榨 菜 100,645,859.88 2.53
2 002497 雅化集 团 80,383,262.81 2.02
3 300262 巴安水 务 76,433,225.90 1.92
4 002253 川大智 胜 69,497,806.75 1.75
5 000636 风华高 科 66,010,686.26 1.66
6 300046 台基股 份 65,712,171.17 1.65
7 002585 双星新 材 63,012,669.83 1.59
8 600178 东安动 力 62,514,481.90 1.57
9 300193 佳士科 技 61,402,044.98 1.55
10 000548 湖南投 资 60,797,371.96 1.53
11 000978 桂林旅 游 60,569,232.86 1.52
12 002390 信邦制 药 60,384,907.02 1.52
13 002374 丽鹏股 份 59,327,756.03 1.49 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
14 300256 星星科 技 59,325,073.93 1.49
15 300194 福安药 业 53,814,061.05 1.35
16 002321 华英农 业 47,301,001.88 1.19
17 000004 国农科 技 46,312,419.76 1.17
18 000705 浙江震 元 44,726,989.25 1.13
19 300158 振东制 药 41,160,266.72 1.04
20 002365 永安药 业 35,938,088.01 0.90
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,614,065,719.14
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,817,785,314.14
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ， 不存在超 出基 金合同 规定 备选股 票
库 的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 448,048.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 212,238.47
5 应收申 购款 1,309,854.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,970,142.06
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300209 天泽信 息 61,417,910.40 1.77 拟筹划 重大 资产 重组
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
92,711 38,207.84 2,024,776,608.83 57.16% 1,517,510,805.79 42.84%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
2,471,746.73 0.07%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 4 日 ） 基金 份额 总 额 869,346,402.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,693,082,074.66
本报告 期基 金总 申购 份额 1,472,498,398.75
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,623,293,058.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,542,287,414.62
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 33 页 共 36 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动
本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占当期 股
票
成交总 额
的比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
海通证 券 1 999,629,734.42 29.17% 531,105.70 26.48% -
天风证 券 1 954,506,647.33 27.85% 507,130.04 25.28% - 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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华泰证 券 2 640,728,890.00 18.69% 340,419.35 16.97% -
兴业证 券 2 215,408,936.39 6.29% 179,069.56 8.93% -
广发证 券 1 193,657,422.43 5.65% 160,986.98 8.02% -
东北证 券 1 131,195,538.41 3.83% 69,703.64 3.47% -
爱建证 券 1 109,206,122.64 3.19% 58,019.66 2.89% -
光大证 券 1 107,452,640.02 3.14% 89,325.36 4.45% -
长江证 券 2 75,490,597.57 2.20% 70,304.49 3.50% -
广发证 券
退租
1
-
华创证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
中银国 际
证券
1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用方正 证券 交易 单元 1 个 ，东北 证券 交易 单元 1 个 ，退租 广发 证 券
交易单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时 性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有 效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ： 长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信量化中小盘股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 有单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 24 日
