长 信 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司， 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信新 利混 合
场内简 称 长信新 利
基金主 代码 519969
交易代 码 519969
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 11 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 256,348,522.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ，在 有效 控制 风险 的
前提下 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报和 资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ，之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
在行业 配置 层面 ，本 基金 将运用 “自 上而 下” 的行 业
配置方 法， 通过 对国 内外 宏观经 济走 势、 经济 结构 转
型的方 向、 国家 经济 与产 业政策 导向 和经 济周 期调 整
的深入 研究 ，采 用价 值理 念与成 长理 念相 结合 的方 法
来对行 业进 行筛 选。
（2） 个股 投资 策略
本基金 将结 合定 性与 定量 分析， 主要 采取 自下 而上 的
选股策 略。 基金 依据 约定 的投资 范围 ，基 于对 上市 公
司的品 质评 估分 析、 风险 因素分 析和 估值 分析 ，筛 选
出基本 面良 好的 股票 进行 投资， 在有 效控 制风 险前 提
下，争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ，将 采用 积极 主动 的
投资策 略， 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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市场短 期和 中长 期利 率分 析、供 求变 化等 多种 因素 分
析来配 置债 券品 种， 在兼 顾收益 的同 时， 有效 控制 基
金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 ，本 基金 将综 合
运用估 值策 略 、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。
对于中 小企 业私 募债 券， 本基金 将重 点关 注发 行人 财
务状况 、个 券增 信措 施等 因素， 以及 对基 金资 产流 动
性的影 响， 在充 分考 虑信 用风险 、流 动性 风险 的基 础
上，进 行投 资决 策。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ，本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证
券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率 ×50 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 郭明
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区
复兴门 内大 街 55 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 13,630,685.51
本期利 润 24,663,681.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0526
本期基 金份 额净 值增 长率 5.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1293
期末基 金资 产净 值 289,484,442.65
期末基 金份 额净 值 1.129
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.45% 0.25% 2.97% 0.32% -0.52% -0.07%
过去三 个月 3.58% 0.23% 1.03% 0.35% 2.55% -0.12%
过去六 个月 5.42% 0.18% 2.19% 0.32% 3.23% -0.14%
过去一 年 7.22% 0.17% 3.65% 0.37% 3.57% -0.20%
自基金 合同
生效起 至今
12.90% 1.05% 6.14% 0.94% 6.76% 0.11% 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2015 年2 月11 日至2017 年6 月 30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 ， 建仓 期 结束时 ， 本基 金
各项投 资比 例已 符合 基金 合同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立， 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 ， 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 为 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 为 4.54% 。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管 理 人共 管 理49 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证 券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富海纯债 一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资
基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投
资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上
海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄韵
长信恒利优势混
合型证券投资基
金、长信改革红
利灵活配置混合
型 证 券 投 资 基
金、长信新利灵
活配置混合型证
券投资基金、长
信利盈灵活配置
混合型证券投资
基金和长信创新
驱动股票型证券
投资基金的基金
经理
2015 年5 月12
日
- 11 年
金融学硕士，武汉大学 研
究生毕业，具备基金从 业
资格。曾任职于三九企 业
集团 ；2006 年加 入长 信基
金管理有限责任公司， 历
任公司产品设计研究员 、
研究发展部行业研究员 、
长信金利趋势股票型证 券
投资基金的基金经理助
理。现任长信改革红利 灵
活配置混合型证券投资 基
金、长信恒利优势混合 型
证券投资基金、长信新 利
灵活配置混合型证券投 资
基金、长信利盈灵活配 置
混合型证券投资基金和 长
信创新驱动股票型证券 投
资基金 的基 金经 理。
邓虎
长信中证一带一
路主题指数分级
证券投资基金、
长信中证能源互
联网主题指数型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、长 信 改
革红利灵活配置
混合型证券投资
基金、长信新利
灵活配置混合型
证券投资基金、
长信睿进灵活配
置混合型证券投
资基金和长信中
证上海改革发展
主题指数型证券
2016 年8 月 6
日
- 7 年
经济学硕士，武汉大学 金
融工程专业研究生毕业 ，
具有基金从业资格。曾 任
上海申银万国证券研究 所
有限公 司研 究员 ，2015 年
6 月加入长信基金管理 有
限责任公司，现任长信 基
金管理有 限责任公 司 FOF
投资部总监、长信中证 一
带一路主题指数分级证 券
投资基金、长信中证能 源
互联网主题指数型证券 投
资基金（LOF ） 、长信改 革
红利灵活配置混合型证 券
投资基金、长信新利灵 活
配置混合型证券投资基
金、长信睿进灵活配置 混长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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投资基 金（LOF ）
的基金 经理 、 FOF
投资部 总监 。
合型证券投资基金和长 信
中证上海改革发展主题 指
数型证 券投 资基 金（LOF ）
的基金 经理 。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日 为 准；新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券从 业年 限以 基金 经理 进入证 券业 务相 关机 构的 工作经 历为 时间 计 算
标准。
3 、自2017 年8 月1 日起 ，黄韵 女士 开始 担任 绝对 收益部 副总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 市 场整 体 经历了 先跌 后涨 的过 程， 权益市 场表 现相 对好 于债 券市场 。 全 球经
济显示出底部 逐步恢复 的 迹象。国内上 半年，宏 观 经济表现好于 市场年初 的 预期。带动 经济超预
期的力量主要 来自于两 个 方面，一个是 房地产的 销 售和投资 数据 好于预期 ， 另一个是出 口超出了
预期。上半年 的权益市 场 ，在流动性中 性和金融 去 杠杆的背景下 ，市场整 体 涨幅不大， 更多的表
现为规模风格 分化较为 显 著，大市值板 块显著跑 赢 小市值板块。 整体上看 ， 企业盈利增 速确定，
估值较低的股 票表现最 佳 。债券市场， 延续了去 年 以来下行的趋 势，叠加 金 融市场去杠 杆，加速
了债券 的下 行。
报告期内，本 基金采取 了 类绝对收益的 策略。在 股 票投资策略上 ，采用自 下 而上的方法选 择
个股进行投资 ，但对整 体 的股票投资比 例进行了 严 格的控制。上 半年股票 主 要配置在食 品饮料、
电子以 及金 融等 行业 。债 券资产 主要 配置 了同 业存 单， 在 年中 适当 拉长 了债 券组合 的久 期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.129 元， 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 5.42% ，成 立以
来的累 计净 值 为1.129 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为 2.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 从 宏 观经济 看 ， 经 济的 恢复 比 预期的 要好 ， 未来 地产 投 资下行 带来 的影
响可能偏滞后 。从流动 性 的角度看，经 历了二季 度 的金融去杠杆 ，整体流 动 性是边际改 善的。在
这样的背景下 ，对三季 度 的市场运行环 境相对乐 观 。四季度我们 需要重新 评 估通胀的因 素，金 融
监管落 实的 情况 对于 市场 的影响 。
从权益市场看 ，二季度 传 统白马股继续 表现较为 强 势。这类型股 票基本都 经 历了估值和盈 利
的双升，未来 的上涨需 要 业绩的持续超 预期或者 是 等待时间来消 化估值。 另 一方面，一 些行业和
公司在 经历 了上 半年 的下 跌后估 值回 到相 对合 理的 水平， 从成 长性 的角 度考 虑， 吸 引力 开始 显 现 。
未来一段时间 基金将继 续 重点关注业绩 和估值两 个 因素。从业绩 看，半年 报 过后，公司全 年
的业绩 增长 也就 相对 明确 ， 市 场对 于明 年业 绩的 重 视度将 提升 ， 成长 股的 吸 引力也 将提 高 。 因 此，
基金将重点关 注明年业 绩 增长确定性高 ，估值相 对 较低的股票。 从行 业的 角 度，基金主 要偏向大
消费， 新能 源汽 车等 行业 。
从债券市场看 ，经历了 上 半年的快速下 行后，债 券 市场的配置价 值已经明 显 提升，基金组 合
适当增 加了 久期 。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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整体看，基金 将以稳定 收 益的回报作为 主要的目 标 ，积极通过各 类型的资 产 配置来为投资 者
获取稳 定的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估 值业务的 指导 意见》 ，长信 基金管理 有限 责任公司（ 以下简称 “公 司” ）制订了 健全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由 与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监 管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信新 利灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信新利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的管理人—— 长信基 金 管理有限责任 公
司在长信新利 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回
价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的长信新 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2017 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,253,745.06 39,852,403.64
结算备 付金 - 361,363.64
存出保 证金 23,798.27 17,551.39
交易性 金融 资产 286,208,900.15 190,260,383.26
其中： 股票 投资 123,809,500.15 61,014,983.26
基金投 资 - -
债券投 资 162,399,400.00 129,245,400.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 312,100,623.15
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,962,529.66 5,272,131.58
应收股 利 - -
应收申 购款 519.95 231.58
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 290,449,493.09 547,864,688.24
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 10,000,000.00
应付赎 回款 409,436.18 9,562.75
应付管 理人 报酬 192,490.61 250,040.37
应付托 管费 80,204.40 104,183.49
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 20,432.24 10,370.12 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 14 页 共 37 页
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 262,487.01 215,000.00
负债合 计 965,050.44 10,589,156.73
所有者权益：
实收基 金 256,348,522.74 501,865,335.01
未分配 利润 33,135,919.91 35,410,196.50
所有者 权益 合计 289,484,442.65 537,275,531.51
负债和 所有 者权 益总 计 290,449,493.09 547,864,688.24
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.129 元， 基金 份额 总额256,348,522.74 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
一、收入 27,263,426.97 -11,787,220.73
1.利息 收入 9,392,281.53 70,512.09
其中： 存款 利息 收入 146,095.12 70,512.09
债券利 息收 入 8,366,269.87 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 879,916.54 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 6,782,971.76 -7,050,704.39
其中： 股票 投资 收益 7,058,688.88 -7,099,194.31
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,218,372.02 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 942,654.90 48,489.92
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
11,032,996.32 -4,961,915.79
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 55,177.36 154,887.36
减： 二、费用 2,599,745.14 489,551.74 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 15 页 共 37 页
1．管 理人 报酬 1,533,202.91 301,901.03
2．托 管费 638,834.53 50,316.85
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 141,321.89 51,203.60
5．利 息支 出 64,748.92 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 64,748.92 -
6．其 他费 用 221,636.89 86,130.26
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
24,663,681.83 -12,276,772.47
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
24,663,681.83 -12,276,772.47
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
501,865,335.01 35,410,196.50 537,275,531.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 24,663,681.83 24,663,681.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-245,516,812.27 -26,937,958.42 -272,454,770.69
其中：1.基 金申 购款 149,047,798.57 11,182,589.30 160,230,387.87
2. 基金 赎回 款 -394,564,610.84 -38,120,547.72 -432,685,158.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
256,348,522.74 33,135,919.91 289,484,442.65
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 16 页 共 37 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
38,308,606.17 13,943,035.15 52,251,641.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -12,276,772.47 -12,276,772.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-3,121,245.22 194,530.71 -2,926,714.51
其中：1.基 金申 购款 19,713,664.86 785,084.85 20,498,749.71
2. 基金 赎回 款 -22,834,910.08 -590,554.14 -23,425,464.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
35,187,360.95 1,860,793.39 37,048,154.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
_____ 成善 栋______
______ 覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（ 以下 简称 “本基 金” ） 于 2014 年 9 月 3 日 经中 国证
券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证监 会 ”)《 关于 准予长信新利 灵活配置 混 合型证券投 资基金
注册的批复 》 证监许可[2014]913 号文) 准 予注册， 由长信基金管 理有限责任 公司依照《中 华人
民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其配 套规 则和 《长 信 新利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金合 同 》 发 售，
基金合 同 于 2015 年 2 月 11 日 正式 生效 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金为 混合
型基金 ，通过 积极灵活 的 资产配置， 在 有效控制 风 险的前提下， 追求超越 业 绩比较基准 的投资回
报和资产的长 期稳健增 值 。本基金的基 金管理人 为 长信基金管理 有限责任 公 司，基金托 管人为中
国工商 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 工商 银行 ”) 。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 17 页 共 37 页
本基金 于 2015 年 1 月 23 日至 2015 年 2 月 6 日募 集 ，募集 资金 总额 人民 币 697,098,011.80
元，利 息转 份额 人民 币 222,999.02 元 ，募 集规 模为 697,321,010.82 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1500361 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信新 利灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金基金合同 》和《长 信 新利灵活配置 混合型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定， 本基金的
投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、 创业板及
其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券 （ 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 央 行票 据 、 金
融债券 、 企 业债 券、 公司 债券、 中期 票据 、 短 期融 资券、 超短 期融 资券 、 次 级债券 、 地 方政 府债 、
资产支 持证 券、 中小 企业 私募债 券、 可转 换债 券及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券） 、 债 券回 购、
银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、 货 币市 场工 具、 权证 、 股指 期货 以及 法律
法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定) 。如法律 法规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、
银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基金 资 产的 5%-100%。 本基
金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合约需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
本基金 的业 绩比 较基 准： 中证 800 指 数收 益率 ×50 % + 中国 债券 总指 数收 益率 × 50%
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6
月30 日的 财务 状况 、2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125
号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，本基金
适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税 纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买 卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
自2018 年1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人 （以 下称 管 理人 ） 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税
应税行 为（ 以下 称资 管产 品运营 业务 ） ， 暂适 用简 易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。
(d)基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日及 以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内 地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过， 新 增上海彤胜投 资管理中 心 （有限合伙） 和
上海彤骏投资 管理中心 （ 有限合伙）为 基金管理 人 的股东，基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案， 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进
行公告 。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,533,202.91 301,901.03
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
43,042.39 126,441.34
注： 1、 本基 金的 基金 管 理人 于 2016 年11 月22 日 发布 《 长 信基 金管 理有 限 责任公 司关 于长 信新长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 公告 》 ， 自 2016 年 11 月 22 日起 ，
本基金 年管 理费 率 由1.5% 下调 至0.6% 。
2 、2016 年 1 月1 日至 2016 年11 月 21 日 期间 ，基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的
年费率 逐日 计提 ，2016 年 11 月 22 日至 2016 年 12 月 31 日期 间， 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产
净值0.6% 的年 费率 逐日 计 提，管 理费 均按 月支 付。
计算方 法:H ＝E× 年 管理 费 率 ÷当 年天 数（H 为 每日 应计提 的基 金管 理费 ，E 为前一 日基 金资
产净值 ） 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
638,834.53 50,316.85
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方 法:H ＝E× 年 托管 费 率 ÷当 年天 数 （H 为 每日 应 计提的 基金 托管 费，E 为 前一日 基金 资
产净值 ） 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交
易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
2 月 11 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 9,999,900.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 9,999,900.00 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 22 页 共 37 页
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 28.42%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行 股份 有限
公司
2,253,745.06 136,394.03 21,408,695.40 69,519.57
注： 本基 金通 过 “中 国工 商银行 基金 托管 结算 资金 专用存 款账 户 ” 转 存于 中 国证券 登记 结算 有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2017 年 6 月 30 日的 相 关余额 为人 民币 0 元。 （2016 年 12 月 31 日的
相关余 额为 人民 币361,363.64 元）
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.8.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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300670
大烨
智能
2017 年
6 月 26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国
科
微
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
4 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600050
中国
联通
2017
年4
月5
日
临时
停牌
7.47 - - 96,200 650,012.46 718,614.00 -
601989
中国
重工
2017
年5
月31
日
临时
停牌
6.21 - - 113,500 771,503.97 704,835.00 -
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
临时
停牌
22.29 - - 29,400 489,333.05 655,326.00 -
600795
国电
电力
2017
年6
月5
日
临时
停牌
3.60 - - 157,800 513,605.17 568,080.00 -
601919
中远
海控
2017
年5
月17
日
临时
停牌
5.35 - - 55,800 302,763.50 298,530.00 - 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 24 页 共 37 页
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 123,809,500.15 42.63
其中： 股票 123,809,500.15 42.63
2 固定收 益投 资 162,399,400.00 55.91
其中： 债券 162,399,400.00 55.91
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,253,745.06 0.78
7 其他各 项资 产 1,986,847.88 0.68
8 合计 290,449,493.09 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,989,632.90 0.69
C 制造业 50,198,510.73 17.34
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
5,042,512.00 1.74
E 建筑业 1,988,752.68 0.69
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,379,903.00 0.48
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,144,484.62 0.40
J 金融业 60,980,983.62 21.07
K 房地产 业 1,030,898.00 0.36
L 租赁和 商务 服务 业 - - 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 53,822.60 0.02
S 综合 - -
合计 123,809,500.15 42.77
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 282,532 15,725,731.12 5.43
2 002142 宁波银 行 542,600 10,472,180.00 3.62
3 000001 平安银 行 953,400 8,952,426.00 3.09
4 002241 歌尔股 份 434,600 8,379,088.00 2.89
5 601318 中国平 安 148,100 7,347,241.00 2.54
6 600000 浦发银 行 359,028 4,541,704.20 1.57
7 601818 光大银 行 1,102,500 4,465,125.00 1.54
8 000539 粤电力 Ａ 747,900 3,986,307.00 1.38
9 002831 裕同科 技 49,100 3,682,500.00 1.27
10 600036 招商银 行 144,901 3,464,582.91 1.20
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公
司网站 （www.cxfund.com.cn ）的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 10,831,759.78 2.02
2 002688 金河生 物 7,060,678.94 1.31 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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3 002241 歌尔股 份 6,734,648.00 1.25
4 000018 神州长 城 6,682,141.00 1.24
5 002831 裕同科 技 3,585,132.00 0.67
6 600016 民生银 行 3,465,260.00 0.64
7 601166 兴业银 行 3,455,013.00 0.64
8 002304 洋河股 份 3,002,755.00 0.56
9 600958 东方证 券 2,967,648.00 0.55
10 600036 招商银 行 2,944,712.09 0.55
11 600999 招商证 券 2,903,000.00 0.54
12 600519 贵州茅 台 2,560,115.00 0.48
13 601328 交通银 行 2,460,696.00 0.46
14 601288 农业银 行 1,999,608.00 0.37
15 601169 北京银 行 1,806,263.00 0.34
16 600887 伊利股 份 1,732,527.00 0.32
17 600109 国金证 券 1,723,303.00 0.32
18 002142 宁波银 行 1,721,000.00 0.32
19 601318 中国平 安 1,543,996.00 0.29
20 601788 光大证 券 1,388,112.00 0.26
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000018 神州长 城 6,105,752.60 1.14
2 601989 中国重 工 5,002,308.00 0.93
3 000338 潍柴动 力 3,462,272.00 0.64
4 002688 金河生 物 3,219,054.92 0.60
5 601336 新华保 险 3,212,211.00 0.60
6 600893 航发动 力 2,440,762.00 0.45
7 601818 光大银 行 984,719.00 0.18
8 000858 五 粮 液 938,048.00 0.17
9 601318 中国平 安 804,182.00 0.15
10 002241 歌尔股 份 757,640.00 0.14
11 002142 宁波银 行 696,090.00 0.13
12 600909 华安证 券 439,604.00 0.08
13 000001 平安银 行 434,312.00 0.08 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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14 600016 民生银 行 387,116.00 0.07
15 601166 兴业银 行 385,941.00 0.07
16 600036 招商银 行 378,617.00 0.07
17 600000 浦发银 行 366,292.00 0.07
18 600999 招商证 券 360,509.00 0.07
19 601228 广州港 340,628.85 0.06
20 600958 东方证 券 337,003.00 0.06
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 86,339,634.72
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 42,445,559.04
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,048,000.00 6.93
其中： 政策 性金 融债 20,048,000.00 6.93
4 企业债 券 84,682,400.00 29.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 57,669,000.00 19.92
9 其他 - -
10 合计 162,399,400.00 56.10
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180007 11 渝 城投 债 300,000 31,206,000.00 10.78
2 111709242 17 浦 发银 行CD242 300,000 29,004,000.00 10.02
3 111719187 17 恒 丰银CD187 300,000 28,665,000.00 9.90 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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4 1380118 13 烟 台债 400,000 24,568,000.00 8.49
5 140446 14 农发 46 200,000 20,048,000.00 6.93
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的
情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,798.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,962,529.66
5 应收申 购款 519.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,986,847.88
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 期期 末未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 明细 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票投 资不 存在 流通 受限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入原 因， 分项之 和与 合计 项存 在尾 差。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
460 557,279.40 240,999,562.05 94.01% 15,348,960.69 5.99%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 11 日 ） 基金 份额 总额 697,321,010.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 501,865,335.01
本报告 期基 金总 申购 份额 149,047,798.57
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 394,564,610.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 256,348,522.74
长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报 告期 未召 开本 基 金的基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动
本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 2 67,518,417.51 53.52% 35,872.83 42.40% - 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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西南证 券 1 58,625,670.16 46.48% 48,735.82 57.60% -
华安证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国信证 券 3 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
宏源证 券 2 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 4,128,604.40 100.00% 650,000,000.00 100.00% - -
西南证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 没有 变更 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。 长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年 1
月 1
日至
2017
年 6
月 26
日
336,133,520.07 0.00 336,133,520.07 0.00 0.00%
2
2017
年 4
月 17
日至
2017
年 6
月 30
日
0.00 93,022,325.58 0.00 93,022,325.58 36.29%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 ， 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ，增 加
变现成本 。同时 ，按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件，导 致 同期 中 小投 资
者小额赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后， 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ，从 而 使基 金长信新利混合 2017 年半年度报 告 摘要
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在投资时 受到限 制，导 致 基金投资 策略难 以实现 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 24 日
