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长信富安纯债C(519944)

长信富安纯债:2017年半年度报告摘要

 
 
长 信 富 安 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 36 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。








基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。


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§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 基金主 代码 519945 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 23 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,437,574,147.08 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券C 下属分 级基 金场 内简 称: 富安 A 富安 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 519945 519944 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,994,625,575.18 份 442,948,571.90 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 为纯 债基 金 , 以 获 取高于 业绩 比较 基准 的回 报为目 标 , 追 求每 年较 高 的 绝对回 报。 投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 1、封 闭期 投资 策略 (1) 资产 配置 策略 (2) 类属 配置 策略 (3) 个券 选择 策略 (4) 骑乘 策略 (5) 息差 策略 (6) 利差 策略 (7) 资产 支持 证券 的投 资 策略 (8) 国债 期货 的投 资策 略 2、开 放期 投资 策略 开放期 内, 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性, 方便 投资人 安排 投资 , 在 遵 守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比例的 前提 下, 将主 要投 资于高 流动 性的 投资 品 种 , 减小基 金净 值的 波动 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+4% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 其 预期 风险 与 收 益高于 货币 市场 基金 ,低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 36 页


名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 罗菲菲 联系电 话 021-61009999 010-58560666 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电 话


4007005566 95568 传真 021-61009800 010-58560798


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区 复兴门 内大 街 2 号 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 36 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 40,063,278.41 8,013,216.02 本期利 润 20,515,138.31 3,677,929.56 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0103 0.0083 本期基 金份 额净 值增 长率 1.05% 0.84% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0051 -0.0084 期末基 金资 产净 值 1,984,416,599.99 439,249,173.83 期末基 金份 额净 值 0.9949 0.9916 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.00% 0.08% 0.56% 0.01% 1.44% 0.07% 过去三 个月 0.46% 0.09% 1.70% 0.02% -1.24% 0.07% 过去六 个月 1.05% 0.07% 3.40% 0.02% -2.35% 0.05% 过去一 年 2.24% 0.07% 6.98% 0.02% -4.74% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 6.86% 0.08% 11.44% 0.02% -4.58% 0.06% 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 业绩比 较 基准收 益 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ①-③ ②-④ 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 36 页


准差② 率③ ④ 过去一 个月 1.95% 0.08% 0.56% 0.01% 1.39% 0.07% 过去三 个月 0.36% 0.09% 1.70% 0.02% -1.34% 0.07% 过去六 个月 0.84% 0.07% 3.40% 0.02% -2.56% 0.05% 过去一 年 1.77% 0.07% 6.98% 0.02% -5.21% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 6.11% 0.08% 11.44% 0.02% -5.33% 0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 36 页


注:1 、图 示日 期为2015 年11 月23 日至 2017 年6 月 30 日。





2 、 按基 金合 同规 定 , 本基金 自合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ; 建仓 期 结束时 , 本基 金的 各 项投资 比例 已符 合基 金合 同的约 定。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 36 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立, 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 , 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 为 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 为 4.54% 。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 , 即 长信 利息 收益开 放式 证券 投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动 态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券 投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标 准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长 混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵 活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合 型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF ) 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资 基金、长信 富 安纯 债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投 资基金(LOF) 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型 证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富 平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创 新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 36 页


投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长 信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上 海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李小羽 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 长 信 富 安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 公 司 副 总 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会执行 委员 2016 年 12 月7 日 - 19 年 上海交通大学工学学士 , 华南理工大学工学硕士 , 具有基金从业资格,加 拿 大特许投资经理资格 (CIM ) 。曾任职长城证 券 公 司、 加拿大 Investors Group Financial Services Co. ,Ltd 。2002 年加入长信基金管理有 限 责任公司,先后任基金 经 理助理 、 交易 管理 部总 监、 长信中短债证券投资基 金 和长信纯债一年定期开 放 债券型证券投资基金的 基 金经理 、 固定 收益 部总 监、 总经理助理。现任长信 基 金管理有限责任公司副 总 经理、投资决策委员会 执 行委员,长信利广灵活 配 置混合型证券投资基金 、 长信可转债债券型证券 投 资基金、长信利丰债券 型 证券投资基金、长信利 保 债券型证券投 资基金、 长 信金葵纯债一年定期开 放 债券型证券投资基金、 长 信利富债券型证券投资 基 金、长信利盈灵活配置 混 合型证券投资基金、长 信 利发债券型证券投资基 金、长信利众债券型证 券 投资基金(LOF ) 、长信 富 安纯债一年定期开放债 券 型证券投资基金和长信 纯长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 36 页


债一年定期开放债券型 证 券投资 基金 的基 金经 理。 吴哲 曾 任 本 基 金 的 基 金 经理 2015 年 11 月23 日 2017 年 1 月25 日 8 年 曾任本 基金 的基 金经 理 刘婧 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理助 理 2016 年 12 月12 日 - 4 年 工程学硕士,北京大学 软 件工程硕士毕业,具有 基 金从业资格。曾任职于 工 银安盛人寿保险有限公 司 资产管理部,担任高级 固 定收益 投资 主任 ,2016 年 5 月加入长信基金管理 有 限责任公司,从事固定 收 益研究工作,现任职于 固 定收益部,担任长信利 广 灵活配置混合型证券投 资 基金、长信富安纯债一 年 定期开放债券型证券投 资 基金、长信金葵纯债一 年 定期开放债券型证券投 资 基金、长信利富债券型 证 券投资基金和长信利保 债 券型证券投资基金的基 金 经理助 理。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准; 3、自 2017 年7 月 28 日起, 胡琼 予女 士开 始担 任长 信富安 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金、 长信 金葵 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 助理 ; 4 、自2017 年8 月8 日起 ,李小 羽先 生不 再担 任长 信利发 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 36 页


金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 , 债 券市 场 处于震 荡格 局, 收益 率曲 线结构 平坦 化, 截 至6 月 末,1 年期 和10 年期国 债分 别 较 2017 年 3 月末上 行60BP 和 29BP ,1 年期 和 10 年 期国 开债 分别 较 2017 年 3 月末 上行31BP 和14BP 。 二 季度 的下跌 发生 在 4 月和 5 月 , 进 入 6 月债 市明 显回 暖 。4 月和5 月 债市 调 整的原因主要 在于:首 先 ,3 月份经济 增长数据 显 著超预期,引 发市场对 基 本面的担忧 。其次, 为配合 金融 去杠 杆, 央行 货币政 策紧 缩预 期浓 重,4 月 份续 作 的 6 个月 MLF 的利率 上调 了 20BP , 叠加同业存单 发行利率 不 断上行,使得 短端利率 居 高不下。再次 ,金融 监 管 重重施压, 银行对非 银机构 的委 外赎 回较 多引 发机构 大规 模抛 售债 券。 进入 6 月份 ,在 央行 提出 监管协 调, 同时 保 证 6 月份 资金 面无 忧的 利好 下, 长 债的 收益 率迅 速回 落,10 年 期国 开债 下行 超 过20BP 。 二季 度信 用 利差先 上后 下, 城投 债整 体表现 强于 产业 债。 报告期 内, 本基 金持 有的 信用债 仓位 较重 , 在4-5 月经历 了较 大的 净值 回撤 ,但 于 6 月 的反 弹中表 现较 为出 色。 同时 在 6 月 初把 握住 了利 率债 超调的 时机 积极 建仓 ,参 与了利 率债 的波 段交 易,提 升了 组合 的投 资收 益,基 金净 值较 一季 度有 所上涨 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 长信 富安 纯债一 年定 开A 基金 份额 净值 为0.9949 元 , 份 额累 计净值 为1.0689





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元,本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为 1.05% ;截 至 本报告 期末 长信 富安 纯债 一年定 开 C 基金 份额 净值为 0.9916 元, 份额 累 计净值 为 1.0616 元, 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.84% ;同 期业 绩比较 基准 收益 率 为3.40% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2017 年下 半年 , 从 基 本面来 看 , 房 地产 投资 及 基建投 资增 速面 临下 行压 力, 通胀 压力 不 大,全年经济 有较大概 率 实现前高后低 ,基本面 对 债市能构成一 定的支撑 。 从货币政策 上看,前 期债市收益率 上行过快 已 经对实体经济 融资成本 产 生较大影响, 三季度货 币 政策预计以 稳为主, 不会有边际上 的大幅紧 缩 。从监管态度 上看,目 前 监管已认可去 杠杆初见 成 效,十九大 之前预计 监管节奏将适 当放缓, 监 管协调成为主 基调。从 汇 率上看,人民 币兑美元 汇 率趋于稳定 ,外储连 续5 个 月实 现正 增长 , 市 场对人 民币 贬值 的担 忧下 降, 预 计三 季度 不再 成为 利率下 行的 制约 因素 。 需要关注的是 海外经济 复 苏及海外央行 的货币政 策 转向,以及由 此引发的 外 围市场债券 收益率上 行风险对国内 债市的传 导 。但目前看来 海外央行 仍 有政策分歧, 紧缩力度 及 持续性有待 观察。三 季度仍然是 信 用债的兑 付 高峰期,资质 差的企业 面 临较大的再融 资压力, 容 易暴露违约 风险,我 们认为 现阶 段城 投债 仍然 是优质 的投 资品 种, 在投 资产业 债时 要优 选个 券, 谨慎排 雷。 下一阶段我们 将继续保 持 审慎严谨的态 度,密切 关 注经济走势和 政策动向 , 适度调整组合 久 期及仓位,加 强流动性 管 理,严格防范 信用风险 , 进一步优化投 资组合, 力 争为投资者 获取更好 的收益 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ,长 信基 金管 理有 限 责任公 司( 以下 简称 “公司 ” ) 制订 了健 全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某 证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策 由与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达 成 一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 36 页


4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 没有 进行 利润 分配。


本基金 收益 分配 原则 如下 :


1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金在 每 个封闭 期内 收益 至少 分 配1 次 , 每 份基 金 份额每次收益 分配比例 原 则上为收益分 配基准日 ( 即可供分配利 润计算截 止 日)每份基 金份额可 供分配 利润 的100% ;


2 、 由 于本 基 金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 , 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费 , 各 基金 份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权;


3 、 本 基金 收益 分配 方 式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ;


4 、 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ; 即基 金收 益分 配基 准日 的各类 基金 份额 净值减 去该 类每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值;


5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 36 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ,严格遵 守 《证券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定,依法安 全保管了 基 金财产,不 存在损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为, 完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金的 投 资运作方面进 行了监督 , 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面进行了认 真的复核 , 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,在各重 要方面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复 核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容 真实、 准确 和完 整。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 36 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 长信 富安 纯债 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 11,076,754.73 2,600,157.43 结算备 付金 8,844,228.81 3,090,909.09 存出保 证金 49,712.66 15,895.06 交易性 金融 资产 3,439,063,310.87 1,462,476,865.69 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 3,439,063,310.87 1,462,476,865.69 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 891,687,973.64 应收证 券清 算款 44,926,915.02 1,300.31 应收利 息 72,840,929.96 41,674,486.65 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 3,576,801,852.05 2,401,547,587.87 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 1,150,571,267.93 - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 1,376,213.75 1,245,714.79 应付托 管费 393,203.93 355,918.53 应付销 售服 务费 142,543.10 113,371.66 应付交 易费 用 41,922.21 20,876.94 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 36 页


应交税 费 - - 应付利 息 373,242.80 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 237,684.51 339,000.00 负债合 计 1,153,136,078.23 2,074,881.92 所有者权益:


实收基 金 2,437,574,147.08 2,437,574,147.08 未分配 利润 -13,908,373.26 -38,101,441.13 所有者 权益 合计 2,423,665,773.82 2,399,472,705.95 负债和 所有 者权 益总 计 3,576,801,852.05 2,401,547,587.87 注: 报告 截止 日2017 年6 月 30 日, 长信 富安 纯债 一 年定开 债券 A 基 金份 额净 值 0.9949 元, 基金 份额总 额 1,994,625,575.18 份 ;长 信富 安纯债 一 年 定开债券 C 基金 份额 净 值 0.9916 元 ,基 金份 额总 额442,948,571.90 份 。长信 富安 纯债 一年 定开 债券 份 额总 额合 计 为2,437,574,147.08 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 长信 富安 纯债 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 45,010,273.78 69,629,214.32 1.利息 收入 83,861,728.19 56,176,077.67 其中: 存款 利息 收入 160,241.04 312,532.13 债券利 息收 入 78,525,266.06 55,678,917.43 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 5,176,221.09 184,628.11 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) -14,968,027.85 8,818,401.62 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -14,810,527.85 8,818,401.62 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 -157,500.00 - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -23,883,426.56 4,634,735.03 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 36 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用 20,817,205.91 13,161,456.01 1.管 理人 报酬 8,334,194.44 5,316,969.34 2.托 管费 2,381,198.44 1,519,134.07 3.销 售服 务费 863,811.30 1,162,590.73 4.交 易费 用 17,355.61 50,356.89 5.利 息支 出 9,037,331.34 4,901,732.26 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 9,037,331.34 4,901,732.26 6.其 他费 用 183,314.78 210,672.72 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 24,193,067.87 56,467,758.31 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 24,193,067.87 56,467,758.31


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 长信 富安 纯债 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 2,437,574,147.08 -38,101,441.13 2,399,472,705.95 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 24,193,067.87 24,193,067.87 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 - - - 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 36 页


少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 2,437,574,147.08 -13,908,373.26 2,423,665,773.82 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 1,482,871,919.06 9,026,367.47 1,491,898,286.53 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 56,467,758.31 56,467,758.31 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,482,871,919.06 65,494,125.78 1,548,366,044.84


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋_______














______覃波______














____ 孙红 辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长信富 安纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金( 以下简 称“ 本基 金” )于 2015 年 10 月 20 日经中国证券 监督管理 委 员会(以下简称 “中国证 监 会 ”)《关于 准予长信 富安 纯债一年定 期开放 债券型 证券 投资 基金 注册 的批复 》( 证监 许可[2015]2310 号)文 准予 注册 , 由 长 信基金 管理 有限 责 任公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其配套规则和 《长信富 安 纯债一年定 期开放债长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 36 页


券型证 券投 资基 金基 金合 同》 发售 , 基 金合 同 于2015 年 11 月 23 日 正式 生效 。 本基金 为契 约型 开 放式,存续期 限不定期 。 本基金根据认 购、申购 费 用、赎回费用 收取方式 的 不 同,将基 金份额分 为不同的类别 。在投资 者 认购、申购基 金时收取 认 购、申购 费用 ,在赎回 时 根据持有期 限收取赎 回费用 ,而 不计 提销 售服 务费的 基金 份额 ,称 为 A 类基金 份额 ;在 投资 者认 购、申 购基 金份 额 时 不收取认购、 申购费用 , 在赎回时亦不 收取赎回 费 ,而是从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的 基金份 额, 称 为 C 类 基金 份额。 不同 基金 份额 类别 之间不 得互 相转 换。 本基 金的基 金管 理人 为 长 信基金管理有限责任公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司( 以下简称 “ 中 国 民 生 银 行”) 。 本基金 于2015 年11 月3 日至2015 年11 月18 日募 集, 募集资 金 总 额人 民币1,482,569,959.44 元,利 息转 份额 人民 币 301,959.62 元 ,募 集规 模为 1,482,871,919.06 份 。上 述募集 资金 已由 毕 马威华 振会 计师 事务 所 ( 特殊普 通合 伙 ) 验 证, 并 出具了 毕马 威华 振验 字 第1500955 号 验资 报告 。


根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信富 安纯 债一 年 定期开 放债 券型 证券投资基金 基金合同 》 和《长信富安 纯债一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金招募说明 书》的有 关规定 , 本 基金 投资 于具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包括 国债、 央行 票据 、 金融债 、 地 方政 府债、 企业债、公司 债 、中期 票 据、短期融资 券、超级 短 期融资券、资 产支持证 券 、次级债券 、可分离 交易可 转债 的纯 债部 分、 债券回 购、 银行 存款 ( 包 括协议 存款 、 定 期存 款及 其他银 行存 款) 、 货币 市场工具、国 债期货及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ,但须符合 中国证监 会相关规定。 本基金不 参 与权证、股票 等权益类 资 产投资,可转 债仅投资 二 级市场可分 离交易可 转债的纯债部 分。如法 律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种,基 金 管理人在履 行适当程 序后, 可以 将其 纳入 投资 范围, 其投 资比 例遵 循届 时有效 法律 法规 或相 关规 定。 本基金的投资 组合比例 为 :投资于债券 资产的比 例 不低于基金资 产的 80% , 但在每次开放 期 前三个月、开 放期及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ,基金投资不 受上述比 例 限制;开放 期内,每 个交易日日终 在扣除国 债 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,本基 金持有现 金 或者到期日 在一年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ,在 非开 放 期,本 基金 不受 该比 例的 限制。 本基金 的业 绩比 较基 准为 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+4%


根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 36 页


布的企 业会 计准 则的 要求 , 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ,真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6 月30 日的 财务 状况 、2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况 。 6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.4.1 本 报告 期所 采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上 证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充 通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,本基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 36 页


(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。


(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。


(c) 自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税 纳税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改 为缴纳增值税 。证券投 资 基金(封闭式 证券投资 基 金,开放式证 券投资基 金 )管理人运 用基金买 卖股票、债券 收入免征 增 值税。对香港 市场投资 者 (包括单位和 个人)通 过 基金互认买 卖内地基 金份额 免征 增值 税 。 自2018 年 1 月 1 日起 , 资管 产品 管理人 ( 以下 称管 理人 ) 运营资 管产 品过 程 中发生的增值 税应税行 为 (以下称资管 产品运营 业 务) ,暂适用简 易计税方 法 ,按照 3%的 征收率 缴纳增 值税 。 (d)基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价 , 暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个 人 所得 税。


(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。


(f) 关于香港 市场投资 者通 过基金互认买 卖内地基 金 份额的所得税 问题: 对 香 港市场投资 者 (包括 企业 和个 人 ) 通 过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额取得 的转 让差 价所 得 , 暂免征 收所 得税 。 对 香港市场投资 者(包括 企 业和个人)通 过基金互 认 从内地基金分 配取得的 收 益,由内地 上市公司 向该内 地基 金分 配股 息红 利时, 对香 港市 场投 资者 按 照 10% 的税 率代 扣所 得税 ; 或发行 债券 的企 业 向该内 地基 金分 配利 息时, 对香 港市 场投 资者 按照7% 的税 率代 扣所 得税 , 并 由 内地上 市公 司或 发 行债券的企业向其 主管税 务机关办理 扣 缴 申报 。 该内 地 基 金 向 投 资 者分 配 收益 时, 不 再 扣 缴 所得 税。 内地 基金 管理 人应 当 向相关 证券 登记 结算 机构 提供内 地基 金的 香港 市场 投资者 的相 关信 息 。


(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 36 页


6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过, 新 增上海彤胜投 资管理中 心 (有限合伙) 和 上海彤骏投资 管理中心 ( 有限合伙)为 基金管理 人 的 股东,基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成 股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案, 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进 行公告 。 6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 长江证 券股 份有 限公 司( 以下简 称 “ 长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东


6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.7.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易 。 6.4.7.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 长江证 券 420,626,170.98 91.05% 735,325,071.13 75.46% 6.4.7.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回 购 成交总 额的 比 例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 长江证 券 1,828,000,000.00 97.13% 5,875,500,000.00 91.99% 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 36 页


6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。 6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金 。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 8,334,194.44 5,316,969.34 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 391,183.47 866,109.61 注:基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率逐 日计 提, 按月 支付 。








计算 方法:H= E×年 管理费率 ÷ 当 年天数(H 为每日应计提 的基金管 理 费,E 为前一 日基金 资产净 值) 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,381,198.44 1,519,134.07 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率逐 日计 提, 按月 支付 。








计 算方 法 :H= E× 年 托管费 率 ÷ 当年 天数 (H 为 每日应 计提 的基 金托 管费 ,E 为前 一日 基金 资 产净值 ) 。 6.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长信富 安纯 债一 年 定开债 券A 长信富 安纯 债一 年 定开债 券C 合计 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 36 页


长信基金管理有限责任 公司 - 761,954.32 761,954.32 长江证 券 - 19.91 19.91 合计 - 761,974.23 761,974.23 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长 信 富 安 纯 债 一 年 定开债 券A 长信富 安纯 债一 年 定开债 券C 合计 长信基金管理有限责任 公司 - 1,029,166.45 1,029,166.45 长江证 券 - 20.02 20.02 合计 - 1,029,186.47 1,029,186.47 注:本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.40% 。 销售 服务费 按 照C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 年 费率 计提 。 计算方 法如 下:


H =E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数


H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金 。 6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 民 生 银 行 股 11,076,754.73 147,125.66 12,351,025.23 199,006.61 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 36 页


份有限 公司 注:本基金通 过“中国 民 生银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限 责任公 司的 结算 备付 金, 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余额 为 3,001,338.39 元 。 (2016 年 12 月 31 日的相 关余 额为 人民 币3,090,909.09 元) 。 6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。 6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 6.4.8 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 证券 。 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额861,371,267.93 元, 是以 如下 债券 作 为质押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 111794303 17 东 莞银 行 CD025 2017 年 7 月 4 日 96.61 200,000 19,322,000.00 111794426 17 东 莞银 行 CD027 2017 年 7 月 4 日 96.60 400,000 38,640,000.00 111795722 17 中 德住 房储 蓄银 行CD031 2017 年 7 月 4 日 98.88 500,000 49,440,000.00 111795742 17 中 德住 房储 蓄银 行CD032 2017 年 7 月 4 日 98.88 500,000 49,440,000.00 1480463 14 西 咸沣 西债 2017 年 7 月 4 日 103.84 300,000 31,152,000.00 1480480 14 揭 城投 债 2017 年 7 月 4 日 103.65 300,000 31,095,000.00 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 36 页


1580013 15 德 宏债 2017 年 7 月 4 日 102.90 250,000 25,725,000.00 1280271 12 渝 惠农 债 2017 年 7 月 5 日 62.09 500,000 31,045,000.00 1280447 12 金 湖债 2017 年 7 月 5 日 103.82 152,000 15,780,640.00 1380101 13 大 理旅 游债 2017 年 7 月 5 日 102.07 500,000 51,035,000.00 1380184 13 遂 发展 债 2017 年 7 月 5 日 61.22 500,000 30,610,000.00 1380310 13 湘 潭九 华债 2017 年 7 月 5 日 83.22 400,000 33,288,000.00 1480094 14 长 兴经 开债 2017 年 7 月 5 日 84.05 500,000 42,025,000.00 1680109 16 苏 高新 城债 2017 年 7 月 5 日 95.55 107,000 10,223,850.00 1680165 16 海 安经 开债 2017 年 7 月 5 日 98.48 500,000 49,240,000.00 1680340 16 肇 庆高 新债 2017 年 7 月 5 日 94.16 110,000 10,357,600.00 170210 17 国开 10 2017 年 7 月 7 日 98.75 2,710,000 267,612,500.00 合计





8,429,000 786,031,590.00 6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:截 至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额


289,200,000.00 元 。 该 类交 易要 求本 基 金在回 购期 内持 有的 证券 交易所 交易 的债 券 和/ 或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 36 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,439,063,310.87 96.15 其中: 债券 3,439,063,310.87 96.15








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,920,983.54 0.56 7 其他各 项资 产 117,817,557.64 3.29 8 合计 3,576,801,852.05 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 36 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 25,794,835.20 1.06 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 553,000,000.00 22.82 其中: 政策 性金 融债 553,000,000.00 22.82 4 企业债 券 2,703,426,475.67 111.54 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 156,842,000.00 6.47 9 其他 - - 10 合计 3,439,063,310.87 141.90 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170210 17 国开 10 5,600,000 553,000,000.00 22.82 2 1580214 15 江 油债 800,000 80,672,000.00 3.33 3 1480074 14 泉 港石 建债 800,000 66,592,000.00 2.75 4 136285 16 金隅 01 600,000 58,656,000.00 2.42 5 1480398 14 登 封债 500,000 52,315,000.00 2.16 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 36 页


7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 通过 对基 本面 和资 金面的 分析 ,对 国债 市场 走势做 出判 断, 以作 为确 定国债 期货 的头 寸方向 和额 度的 依据 。当 中长期 经济 高速 增长 ,通 货膨胀 压力 浮现 ,央 行政 策趋于 紧缩 时, 本基 金建立 国债 期货 空单 进行 套期保 值, 以规 避利 率风 险,减 少利 率上 升带 来的 亏损; 反之 ,在 经济 增长趋 于回 落, 通货 膨胀 率下降 ,甚 至通 货紧 缩出 现时, 本基 金通 过建 立国 债期货 多单 ,以 获取 更高的 收益 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 (元) 公允价 值变 动(元 ) 风险指 标说 明 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) -157,500.00 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 国债期货有助 于管理组 合 的久期、流动 性风险水 平 。本基金按照 相关法律 法 规,结合宏观 经 济形势 和政 策趋 势的 分析 , 对 国债 市场 走势 作出 判 断。 同时 , 本 基金 对国 债 期货与 现货 间的 基差 、 国债期 货的 波动 率 、 资 金 利率 和IRR 等指 标进 行跟 踪, 力争 为投 资人 提供 安 全、 稳健 的投 资收 益。


本基金 国债 期货 投资 符合 既定的 投资 政策 和投 资目 标。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.11.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票, 不存在 投资 的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的 备 选股 票库的 情形 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 49,712.66 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 36 页


2 应收证 券清 算款 44,926,915.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 72,840,929.96 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 117,817,557.64 7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 31 页 共 36 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 长 信 富 安 纯 债 一 年 定 开债券A 1,519 1,313,117.56 1,746,733,973.41 87.57% 247,891,601.77 12.43% 长 信 富 安 纯 债 一 年 定 开债券C 9,308 47,587.94 414,979.76 0.09% 442,533,592.14 99.91% 合计 10,827 225,138.46 1,747,148,953.17 71.68% 690,425,193.91 28.32%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管理 人所有 从 业 人员 持有 本 基金 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 0.00 0.00% 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 102,204.95 0.02% 合计 102,204.95 0.00%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基金 投 资和 研究 部 门 负责 人 持有 本开 放式基 金 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 0 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 0 合计 0 本 基 金基 金 经理 持有 本开放 式基 金 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 0 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 0 合计 0 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 32 页 共 36 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长信富 安纯 债一 年定 开债 券A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券C 基金合 同生 效日 (2015 年 11 月 23 日 )基 金 份额总 额 914,958,251.65 567,913,667.41 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,994,625,575.18 442,948,571.90 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - - 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,994,625,575.18 442,948,571.90 注:本 基金 以定 期开 放方 式运作 ,其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起( 包括 基金合 同生 效之 日) 或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 (包 括该 日) 一年 的期间 。 本报告 期本 基金 处于 封闭 期。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 33 页 共 36 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 报 告期 内本基 金管 理人的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托管 部 门未 发生 重大人 事变 动





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未 发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。


10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期, 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 兴业证 券 1 - - - - - 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 34 页 共 36 页


国金证 券 1 - - - - - 中航证 券 1 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 齐鲁证 券 ( 退 租) 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 中山证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 国元证 券 1 - - - - - 安信证 券 2 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 广发证 券 ( 退 租) 1 - - - - - 中金公 司 2 - - - - - 上海证 券 ( 退 租) 1 - - - - - 山 西 证 券- 已 退 1 - - - - - 长江证 券 2 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 兴业证 券 41,368,871.23 8.95% 54,000,000.00 2.87% - - 国金证 券 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 齐 鲁 证 券 - - - - - - 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 35 页 共 36 页


(退租 ) 国联证 券 - - - - - - 中山证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 国元证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 广 发 证 券 (退租 ) - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 国泰君安- 已退 - - - - - - 上 海 证 券 (退租 ) - - - - - - 山西证券- 已退 - - - - - - 长江证 券 420,626,170.98 91.05% 1,828,000,000.00 97.13% - - 注:1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下:退 租中 泰证 券公 司交 易单 元 1 个。 2、 专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序 根 据中 国证 监 会 《关 于加 强证 券投 资基 金监管 有关 问题 的通知 》 ( 证监 基字<1998>29 号 ) 和 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席 位制 度有 关问题 的通 知》 (证 监基金 字[2007]48 号) 的 有关规 定, 本公 司制 定了 租 用证券 公司 专用 交易 单元 的选择 标准 和程 序 。 (1) 选择 标准 : a 、券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ;


b 、券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ;


c 、券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ;


d 、券 商协 作表 现评 价。


(2) 选择 程序 :


首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信富安 纯债一年定开债券 2017 年半年度报告摘要 第 36 页 共 36 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过 20%的时间 区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 505,355,771.17 0.00 0.00 505,355,771.17 20.73% 2 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 537,160,504.91 0.00 0.00 537,160,504.91 22.04% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 1 、基金净 值大幅 波动的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 , 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ,增 加 变现成本 。同时 ,按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。 2 、赎回申 请延期 办理的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件,导 致 同期 中 小投 资 者小额赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。 3 、基金投 资策略 难以实 现的风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后, 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ,从 而 使基 金 在投资时 受到限 制,导 致 基金投资 策略难 以实现 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。


长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 8 月 24 日