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长信利泰(519951)

长信利泰:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 信 利 泰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 
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§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 3 页 共 40 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信利 泰混 合 场内简 称 长信利 泰 基金主 代码 519951 交易代 码 519951 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 3 月 23 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 105,693,976.49 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制组 合风 险并保 持良 好流 动性 的前 提 下,通 过专 业化 研究 分析 ,追求 超越 业绩 比较 基准 的 投资回 报, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 (包 括 GDP 增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水 平与走 势等 )以 及各 项国 家政策 (包 括财 政、 税收 、 货币、 汇率 政策 等) ,并 结合美 林时 钟等 科学 严谨 的 资产配 置模 型, 动态 评估 不同资 产大 类在 不同 时期 的 投资价 值及 其风 险收 益特 征,追 求股 票、 债券 和货 币 等大类 资产 的灵 活配 置和 稳健的 绝对 收益 目标 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 (2) 个股 投资 策略 3、债 券投 资策 略 (1) 久期 策略 (2) 收益 率曲 线策 略 (3) 骑乘 策略 (4) 息差 策略 (5) 个券 选择 策略 (6) 信用 策略 (7) 中小 企业 私募 债投 资 策略 4、其 他类 型资 产 投 资策 略 (1) 权证 投资 策略 (2) 资产 支持 证券 投资 策 略 (3) 股指 期货 投资 策略 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 4 页 共 40 页


业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,属 于中等 风险 、中 等收 益的 基 金品种 ,其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 罗菲菲 联系电 话 021-61009999 010-58560666 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电 话


4007005566 95568 传真 021-61009800 010-58560798


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区 复兴门 内大 街 2 号


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -14,631,542.28 本期利 润 -3,802,289.53 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0064 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.09% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0337 期末基 金资 产净 值 105,057,327.90 期末基 金份 额净 值 0.994 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ( 例如 , 封 闭式基 金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 。本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.02% 0.12% 3.01% 0.34% -1.99% -0.22% 过去三 个月 -1.78% 0.19% 3.16% 0.32% -4.94% -0.13% 过去六 个月 -1.09% 0.16% 5.36% 0.29% -6.45% -0.13% 过去一 年 0.49% 0.14% 8.32% 0.35% -7.83% -0.21% 自基金 合同 生效起 至今 1.29% 0.13% 7.47% 0.39% -6.18% -0.26%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、图 示日 期为2016 年3 月23 日至2017 年6 月 30 日。 2 、 按 基金 合同 规定 , 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但 报告期 末距 建仓 结束 不满 一年; 建仓 期结 束时 ,本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 7 页 共 40 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立, 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 , 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 为 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 为 4.54% 。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 , 即 长信 利息 收益开 放式 证券 投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动 态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券 投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标 准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资 基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长 混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵 活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合 型证券投资基 金、长信 量 化多策略 股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF ) 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资 基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投 资基金(LOF) 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型 证券投资基金 、长信先 锐 债券型证 券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富 平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创 新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 8 页 共 40 页


投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长 信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上 海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 左金保 长信量 化多 策略 股票型 证券 投资 基金、 长信 医疗 保健行 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基金 (LOF)、 长信量 化先 锋混 合型证 券投 资基 金、长 信量 化中 小盘股 票型 证券 投资基 金、 长信 中证一 带一 路主 题指数 分级 证券 投资基 金、 长信 利泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、长 信先 锐债 券型证 券投 资基 金、长 信利 发债 券型证 券投 资基 金、长 信电 子信 息行业 量化 灵活 配置混 合型 证券 投资基 金、 长信 先利半 年定 期开 放混合 型证 券投 资基金 、长 信国 防军工 量化 灵活 配置混 合型 证券 投资基 金和 长信 中证上 海改 革发 展主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF ) 的基 金经 2016 年4 月 19 日 - 7 年 经济学 硕士 ,武 汉大 学金 融工程 专业 研究 生毕 业。 2010 年7 月 加入 长信 基金 管理有 限责 任公 司, 从事 量化投 资研 究和 风险 绩效 分析工 作。 曾任 公司 数量 分析研 究员 和风 险与 绩效 评估研 究员 ,现 任量 化投 资部总 监、 长信 量化 多策 略股票 型证 券投 资基 金、 长信医 疗保 健行 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 (LOF) 、长 信量 化先 锋混 合型证 券投 资基 金、 长信 量化中 小盘 股票 型证 券投 资基金 、长 信中 证一 带一 路主题 指数 分级 证券 投资 基金、 长信 利泰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、长 信先锐 债券 型证 券投 资基 金、长 信利 发债 券型 证券 投资基 金、 长 信 电子 信息 行业量 化灵 活配 置混 合 型 证券投 资基 金、 长信 先利 半年定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 长信 国防 军工 量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金和 长信 中证 上海 改革发 展主 题指 数型 证券 投资基 金 (LOF ) 的基 金经 理。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 9 页 共 40 页


理、量 化投 资部 总监 姜锡峰 长信利 泰灵 活配 置混合 型证 券投 资基金 、长 信利 发债券 型证 券投 资基金 、长 信富 泰纯债 一年 定期 开放债 券型 证券 投资基 金、 长信 先锐债 券型 证券 投资基 金、 长信 先利半 年定 期开 放混合 型证 券投 资基金 、长 信稳 益纯债 债券 型证 券投资 基金 、长 信富全 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券投 资基 金和 长信富 民纯 债一 年定期 开放 债券 型证券 投资 基金 的基金 经理 2016 年7 月 28 日 - 6 年 管理学 硕士 ,上 海财 经大 学企业 管理 专业 研究 生毕 业,曾 任湘 财证 券股 份有 限公司 担任 债券 研究 员、 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司债券 研究 员、 基金 经理 助理 ,2016 年 5 月加 入长 信基金 管理 有限 责任 公 司,担 任基 金经 理助 理, 从事固 定收 益研 究相 关工 作。现 任长 信利 泰灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 长信利 发债 券型 证券 投资 基金、 长信 富泰 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 长信 先锐 债券 型证 券投资 基金 、长 信先 利半 年定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、长 信稳 益纯 债债 券型证 券投 资基 金、 长信 富全纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 和 长信 富民纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 基金 经理。 朱轶伦 长信利 泰灵 活配 置混合 型证 券投 资基金 、长 信先 锐债券 型证 券投 资基金 、长 信利 发债券 型证 券投 资基金 和长 信先 利半年 定期 开放 混合型 证券 投资 基金的 基金 经理 2017 年5 月 24 日 - 7 年 金融硕 士, 英国 格拉 斯哥 大学国 际金 融专 业硕 士研 究生毕 业, 上海 财经 大学 计算机 科学 与技 术本 科, 具有基 金从 业资 格。 曾在 长信基 金管 理有 限责 任公 司担任 量化 研究 支持 系统 管理员 、量 化投 资部 研究 员、量 化专 户投 资部 投资 经理, 现任 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金、长 信先 锐债 券型 证券 投资基 金、 长信 利发 债券 型证券 投资 基金 和长 信先 利半年 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 的基 金经 理。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 10 页 共 40 页


公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务 相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准; 3 、自2017 年8 月8 日起 ,姜锡 峰先 生不 再担 任长 信利发 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 股票方 面: 2017 上半 年,价值 蓝筹风 格基本贯穿始 终,大小 盘 分化十分显著, 估值较低 且 增长稳健的 白 马股和蓝筹股 涨幅较大 , 而中小成长股 则大幅下 跌 。尤其在二季 度,受金 融 去杠杆而引 起的流动长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 11 页 共 40 页


性紧张 和IPO 提 速的 影响 , 市 场出 现较 大 调 整, 大 量小盘 股一 度 回 落至 去年 一月以 来低 点以下 ;6 月以后 , 资金 紧张 局面 暂 缓, 中小 创迎 来一 波像 样 的反弹 。 尽管 上半 年以 来 指数无 显著 趋势 行情 , 但阶段性的投 资热点始 终 存在,低估绩 优白马股 成 为市场宠儿, 消费升级 板 块的家电行 业、食品 饮料行 业几 乎全 程领 涨市 场, 动量 效应 十分 显著 。 指数表 现上 , 大盘 指数 整 体显著 强于 小 盘 指数 , 上证综 指收 涨 2.86% ,沪 深 300 收涨 10.78% ,中 证500 回调 2% ,中 证 1000 回调 12.07% ,创 业板 指回调 7.34% , 中小 板指 收涨 7.33% 。 债券方 面: 回顾2017 年上 半年 债券 市 场的行 情,1—4 月 债券市 场收益 率整 体呈 震荡 向上 ,5 月 中旬 至6 月末期 间债 券收 益率 整体 呈震荡 向下 的态 势。 从国 内宏观 经济 层面 来看 ,1 月 CPI 同比 增速 攀升 到 2.55% 后在 食品 同比 增 速放缓 的带 动下 迅速 回落 到 2 月份的 0.8% ,3 月份 CPI 同比 增速 企稳 回 升,6 月底 逐步 缓慢 回升 至 1.5% 。PPI 同比 增速 在 2 月份 达到 阶段 性高 点 7.8% 之后 逐步 回落 ,6 月底同 比增 速为 5.5% ,PMI 始终维 持在 荣枯 线之 上 。同时 结合 货币 和监 管层 面来看 ,基 于 MPA 考 核、货 币政 策偏 紧以 及美 联储加 息, 一季 度央 行在 提高 MLF 利 率的 同时 在金 额上也 持续 净回 笼 , 市场资金面趋 紧,市场 波 动增大,十年 国债收益 率 宽幅震荡。4 月份伴随 着 监管趋严和 陆续公布 逐步向 好的 经济 数据 , 十 年期国 债收 益率 大幅 上行 至 3.69% 。5 月 中旬 到6 月 底期间 , 叠加 监管 放 缓和稳 定金 融市 场的 信号 , 十年 期国 债收 益率 震荡 下行 近 20BP , 信用债 品种 尤其是 城投 债和 产 业 债,收 益率 下行 幅度 超过 利率债 ,信 用利 差缩 短。 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.994 元, 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.09% ,成 立以 来的累 计净 值 为1.013 元。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 0.994 元,份 额累 计净 值 为 1.013 元; 本基 金本 期净值 增长 率为-1.09% ; 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 5.36% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 股票方 面: 我们认为,今 年以来经 济 增长表现出较 强的韧性 , 市场利率再大 幅上升基 本 无太大可能, 利 率如能 维持 甚至 下行 , 将 使得股 债向 暖 。 后 期 , 在 流动性 由紧 向松 以及 中报 、 三 季报 业绩 驱动 下, 前期极 端行 情大 概率 不会 出现。 市场 方面 , 我 们认 为 上半年 以来 的价 值股 行情 短时间 内不 会转 变, 下半年很可能 继续延续 这 一行情,因此 内生增长 能 力强,估值合 理仍会是 投 资的主流逻 辑。尽管长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 12 页 共 40 页


前期涨 幅较 大的 绩优 白马 股 7 月 出现 小幅 回调 ,但 我们认 为二 线价 值成 长和 蓝筹有 望接 力上 涨 , 同时前 期过 度调 整的 高成 长绩优 股或 将迎 来一 波超 跌反弹 机会 。 在宏观 经济 未有 显著 改善 或未有 大批 增量 资金 入市 的情况 下, 我们 对后 市持 谨 慎乐观 的态 度。 届时,一些逻 辑性强业 绩 良好的主题( 诸如消费 升 级、国企改革 )或有更 多 投资机会。 我们将致 力于寻找具有 股价安全 边 际的优质成长 股,将利 用 涵盖宏观、流 动性、市 场 结构、交易 特征等多 个层面 的模 型, 来监 测市 场可能 存在 的运 行规 律及 发生的 变动 ,从 而捕 捉市 场中有 效投 资机 会。 债券方 面: 展望2017 年下 半年 , 国 内 经济增 长或 仍保 持一 定的 韧性, 需密 切关 注经 济数 据的边 际变 化对 债券市场的影 响。同时 从 货币层面上来 看,央行 缩 紧货币政策的 可能性不 大 ,预计仍然 维持稳健 中性,守住 不 发生金融 风 险的底线。综 合而言, 我 们预计债券市 场在下半 年 中收益率会 呈现震荡 下行的 格局 ,同 时也 会择 机进行 波段 操作 。 下一阶段我们 将继续保 持 审慎严谨的态 度,进一 步 优化投资组合 ,争取为 投 资人提供安全 、 稳健的 投资 收益 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一 步 规范 证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ,长 信基 金管 理有 限 责任公 司( 以下 简称 “公司 ” ) 制订 了健 全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员由 基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人 以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某 证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达成一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ,每次 收益 分长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 13 页 共 40 页


配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ,若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配; 2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 14 页 共 40 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ,严格遵 守 《证券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定,依法安 全保管了 基 金财产,不 存在损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金的 投 资运作方面进 行了监督 , 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面进行了认 真的复核 , 未发现基金管 理人有 损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,在各重 要方面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容 真实、 准确 和完 整。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 15 页 共 40 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 14,859,091.41 48,354,215.43 结算备 付金 1,645,530.72 3,793,923.04 存出保 证金 55,235.79 84,141.00 交易性 金融 资产 97,135,141.48 662,443,490.51 其中: 股票 投资 6,384,736.60 86,596,435.67 基金投 资 - - 债券投 资 90,750,404.88 575,847,054.84 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 106,200,135.00 应收证 券清 算款 - 1,234,866.26 应收利 息 1,685,386.59 15,205,690.86 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 125,380,385.99 837,316,462.10 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 9,899,865.15 - 应付证 券清 算款 10,000,029.14 - 应付赎 回款 - 1,526.63 应付管 理人 报酬 124,624.50 472,266.97 应付托 管费 20,770.77 78,711.19 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 98,209.56 113,286.68 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 16 页 共 40 页


应交税 费 - - 应付利 息 6,586.64 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 172,972.33 170,001.92 负债合 计 20,323,058.09 835,793.39 所有者权益:


实收基 金 105,693,976.49 831,963,871.69 未分配 利润 -636,648.59 4,516,797.02 所有者 权益 合计 105,057,327.90 836,480,668.71 负债和 所有 者权 益总 计 125,380,385.99 837,316,462.10 注:1 、报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净 值 0.994 元 ,基 金份 额总 额 105,693,976.49 份。 2 、 本 基金 基金 合同 于 2016 年3 月 23 日 起正 式生 效 , 上年 度可 比期 间为2016 年 3 月 23 日至 2016 年6 月30 日。 6.2 利 润表 会计主 体: 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年3 月23 日(基金合同生 效日)至 2016 年6 月30 日 一、收入 -1,112,939.51 3,600,308.14 1.利息 收入 14,426,502.79 2,447,735.87 其中: 存款 利息 收入 264,899.30 350,415.63 债券利 息收 入 13,030,116.96 1,102,814.59 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 1,131,486.53 994,505.65 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -27,030,998.84 -258,081.46 其中: 股票 投资 收益 -3,854,512.14 60,693.46 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -23,307,861.97 -359,054.76 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 131,375.27 40,279.84 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 10,829,252.75 513,008.52 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 17 页 共 40 页


号填列 ) 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 662,303.79 897,645.21 减: 二、费用 2,689,350.02 876,592.19 1.管 理人 报酬 1,787,090.58 678,097.47 2.托 管费 297,848.50 113,016.23 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 197,287.87 25,148.49 5.利 息支 出 254,125.86 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 254,125.86 - 6.其 他费 用 152,997.21 60,330.00 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -3,802,289.53 2,723,715.95 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -3,802,289.53 2,723,715.95 注: 本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上年 度可 比期 间为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 831,963,871.69 4,516,797.02 836,480,668.71 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -3,802,289.53 -3,802,289.53 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -726,269,895.20 -1,351,156.08 -727,621,051.28 其中:1.基 金申 购款 249,244.71 841.39 250,086.10 2. 基金 赎回 款 -726,519,139.91 -1,351,997.47 -727,871,137.38 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 18 页 共 40 页


有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 105,693,976.49 -636,648.59 105,057,327.90 项目 上年度可比期间 2016 年3 月 23 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 278,448,789.92 - 278,448,789.92 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 2,723,715.95 2,723,715.95 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 211,739,786.86 1,423,990.08 213,163,776.94 其中:1.基 金申 购款 341,663,533.90 1,686,589.20 343,350,123.10 2. 基金 赎回 款 -129,923,747.04 -262,599.12 -130,186,346.16 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 490,188,576.78 4,147,706.03 494,336,282.81 注: 本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上年 度可 比期 间为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 19 页 共 40 页


(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《关 于准 予长 信利 泰灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 中国 证监会 证监 许可[2015]1573 号文 准予 注册 募集 , 由 长 信基金 管理 有限 责任 公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 规则 和 《长 信利 泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 发 售, 基金合 同 于 2016 年 3 月 23 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式, 存续 期限 不定 。本基 金的 基金 管理 人为长信基金管 理有 限 责任 公 司 , 基 金 托 管人 为 中国 民 生 银 行 股 份 有限 公 司(以下简 称 “ 民 生银 行”) 。 本基金 于 2016 年 1 月 8 日至 2016 年 3 月 18 日募 集 ,募集 资金 总额 人民 币 278,402,890.18 元, 利息 转份 额人 民币45,899.74 元 , 募 集规 模为278,448,789.92 份。 上述 募 集资金 已由 毕马 威 华振会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验 证, 并出 具了 毕 马威华 振验 字 第1600099 号验资 报告 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 泰灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金基金合同 》和《长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定, 本基金的 投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ,包括国 内 依法发行上市 的股票( 包 括中小板、 创业板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 债券 (包 括国 内依法 发行 上市 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券、 企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 地方政府债 、资产支 持证券 、 中小 企业 私募 债 券、 可转 换债 券及 其他 经 中国证 监会 允许 投资 的债 券) 、 债 券回 购 、 银 行 存款 ( 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款) 、 货币市 场工 具、 权证、 股 指期货 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 ) 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将 其纳入 投资 范围 。 基金的 投资 组合 比例 为: 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ; 债券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、 银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基金 资 产的 5%-100%。 本基 金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约 需 缴纳的交易保证金后, 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债 券。


本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率*50%+ 中证 综合 债指 数收 益率*50% 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则、 中国 证券 业协 会 2007 年 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 20 页 共 40 页


核算业务指 引》 、 《长信 利 泰灵活配置 混合型证 券投 资基金基金 合同》和 中国 证监会允许 的 如财 务 报表附 注所 列示 的基 金行 业实务 操作 的规 定编 制年 度财务 报表 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务 状况、2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 主要税 项说 明


根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革 有关税收政 策问题的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有 关问 题的 补 充 通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,本基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 21 页 共 40 页


(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。


(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。


(c) 自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服 务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改 为缴纳增值税 。证券投 资 基金(封闭式 证券投资 基 金,开放式证 券投资基 金 )管理人运 用基金买 卖股票 、 债券 收入 免征 增 值税 。 对香 港市 场投 资者 (包 括单 位和 个人 ) 通过 基金互 认买 卖内 地基 金份额 免征 增值 税 。 自2018 年 1 月 1 日起 , 资管 产品 管理人 ( 以下 称管 理人 ) 运营资 管产 品过 程 中发生的增值 税应税行 为 (以下称资管 产品运营 业 务) ,暂适用简 易计税方 法 ,按照 3%的 征收率 缴纳增 值税 。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价, 暂免征 收印 花税、 企 业所 得税和 个人 所得 税。


(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。


(f) 关于香港 市场投资 者通 过基金互认买 卖内地基 金 份额的所得税 问题: 对 香 港市场投资 者 (包括 企业 和个 人 ) 通 过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额取得 的转 让差 价所 得 , 暂免征 收所 得税 。 对 香港市场投资 者(包括 企 业和个人)通 过基金互 认 从内地基金分 配取得的 收 益,由内地 上市公司 向该内 地基 金分 配股 息红 利时, 对香 港市 场投 资者 按 照 10% 的税 率代 扣所 得税 ; 或发行 债券 的企 业 向该内 地基 金分 配利 息时, 对香 港市 场投 资者 按照7% 的税 率代 扣所 得税 , 并 由 内地上 市公 司或 发 行债券的企业向 其主 管 税务机关办理扣缴申 报。该 内地基金向投资者 分配收 益时, 不 再 扣 缴 所得 税。 内地 基金 管理 人应 当 向相关 证券 登记 结算 机构 提供内 地基 金的 香港 市场 投资者 的相 关信 息 。


(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 22 页 共 40 页


6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过, 新 增上海彤胜投 资管理中 心 (有限合伙) 和 上海彤骏投资 管理中 心 ( 有限合伙)为 基金管理 人 的股东,基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成 股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案, 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进 行公告 。 6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 中国民 生银 行股 份有 限公 司(简 称 “ 中国 民生 银行 ” ) 基金托 管人 长江证 券股 份有 限公 司( 简称 “ 长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东 长信财 聚1 号资 产管 理计 划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划 6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 长江证 券 58,961,343.61 61.24% 4,812,146.47 24.02% 注: 本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上年 度可 比期 间为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 6.4.7.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


长江证 券 130,598,640.48 64.21% 446,871,592.46 100.00% 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 23 页 共 40 页


注: 本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上年 度可 比期 间为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 6.4.7.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 长江证 券 23,000,000.00 0.54% 12,912,200,000.00 99.23% 注: 本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上年 度可 比期 间为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 54,911.45 61.24% 54,911.45 61.24% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30 日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 长江证 券 4,481.94 24.02% 4,481.94 24.02% 注:上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定,以扣 除 由中国证券 登记结算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 , 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交 易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 , 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合 服务。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 24 页 共 40 页


6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效日) 至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,787,090.58 678,097.47 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 14,617.23 16,541.37 注:1 、 本基 金基 金合 同于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上 年度 可比 期间 为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 2 、基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净 值0.60% 的 年费 率逐日 计提 ,按 月支 付。 计算方法:H= E×年管 理 费率 ÷当年天 数(H 为 每 日应计提的基 金管理费 ,E 为前一日基 金 资产净 值) 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年3月23 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 297,848.50 113,016.23 注:1 、 本基 金基 金合 同于2016 年3 月23 日起 正式 生效 , 上 年度 可比 期间 为2016 年3 月23 日至 2016 年6 月30 日。 2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净 值0.10% 的 年费 率逐日 计提 ,按 月支 付。 计算方 法 :H= E× 年托 管 费率 ÷ 当年 天数 (H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ,E 为 前一日 基金 资 产净值 ) 。 6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 在本 报告 期未 与关联 方通 过银 行间 同业 市场进 行债 券( 含回 购) 交易。 6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 25 页 共 40 页


6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 长信财 聚 1 号资 产 管理计 划 - - 309,949,253.73 37.26% 注:1 、长 信财 聚1 号资 产 管理计 划为 本基 金管 理人 管理的 资产 管理 计划 。 2 、本 基金 各关 联方 投资 本 基金适 用费 率严 格遵 循本 基金招 募说 明书 的有 关规 定。 6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年3 月23 日(基 金合 同生效 日)至2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国民 生银 行 14,859,091.41 220,552.63 80,556,873.85 281,507.30 注:本基金通 过 “民生 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户 ”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任 公司的 结算 备付 金, 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余 额为人 民 币 1,645,530.72 元(2016 年 12 月 31 日的相 关余 额为 人民 币 3,793,923.04 元) 。 6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。 6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金未 因认 购新 发/ 增发 证 券而持 有流 通受 限股 票。 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 26 页 共 40 页


股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002076 雪 莱 特 2017 年6 月2 日 重大 资产 重组 7.07 - - 164,600 1,091,541.00 1,163,722.00 - 000032 深桑 达A 2017 年5 月24 日 重大 资产 重组 15.69 - - 47,660 721,600.35 747,785.40 - 000673 当代 东方 2017 年1 月18 日 重大 资产 重组 13.53 2017 年8 月22 日 12.18 50,900 641,180.00 688,677.00 - 600795 国电 电力 2017 年6 月5 日 重大 资产 重组 3.60 - - 27,000 96,930.00 97,200.00 - 601088 中国 神华 2017 年6 月5 日 筹划 重大 事项 22.29 - - 4,300 95,037.00 95,847.00 - 300582 英 飞 特 2017 年6 月5 日 重大 资产 重组 18.92 - - 1,288 12,755.21 24,368.96 - 002856 美芝 股份 2017 年6 月19 日 重大 资产 重组 31.86 - - 30 348.30 955.80 - 6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末_2017 年 6_月 30_ 日止 ,本 基金 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 余 额9,899,865.15 元, 是以 如下 债券 作 为质押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 170210 17 国开10 2017 年7 月4 日 98.75 100,000 9,875,000.00 合计





100,000 9,875,000.00 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 27 页 共 40 页


6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 28 页 共 40 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 6,384,736.60 5.09 其中: 股票 6,384,736.60 5.09 2 固定收 益投 资 90,750,404.88 72.38 其中: 债券 90,750,404.88 72.38








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 7.98 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,504,622.13 13.16 7 其他各 项资 产 1,740,622.38 1.39 8 合计 125,380,385.99 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过 港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 158,705.00 0.15 C 制造业 2,819,808.14 2.68 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 163,812.00 0.16 E 建筑业 167,626.80 0.16 F 批发和 零售 业 950,442.08 0.90 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 109,169.00 0.10 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 94,583.06 0.09 J 金融业 953,274.00 0.91 K 房地产 业 183,110.00 0.17 L 租赁和 商务 服务 业 27,126.00 0.03 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 29 页 共 40 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 756,997.00 0.72 S 综合 83.52 0.00 合计 6,384,736.60 6.08 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过 港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002076 雪 莱 特 164,600 1,163,722.00 1.11 2 000032 深桑达 A 47,660 747,785.40 0.71 3 000673 当代东 方 50,900 688,677.00 0.66 4 600888 新疆众 和 42,673 263,719.14 0.25 5 600739 辽宁成 大 9,100 164,073.00 0.16 6 600519 贵州茅 台 300 141,555.00 0.13 7 601633 长城汽 车 8,700 115,623.00 0.11 8 601998 中信银 行 16,400 103,156.00 0.10 9 601988 中国银 行 26,700 98,790.00 0.09 10 601328 交通银 行 16,000 98,560.00 0.09 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公 司网站 (www.cxfund.com.cn )的 半年 度报 告正 文。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601998 中信银 行 344,031.00 0.04 2 601988 中国银 行 341,010.00 0.04 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 30 页 共 40 页


3 601288 农业银 行 340,810.00 0.04 4 601328 交通银 行 340,795.00 0.04 5 601398 工商银 行 338,046.00 0.04 6 600519 贵州茅 台 267,862.00 0.03 7 002152 广电运 通 248,003.00 0.03 8 600585 海螺水 泥 245,456.00 0.03 9 600023 浙能电 力 240,998.00 0.03 10 600999 招商证 券 236,929.00 0.03 11 000402 金 融 街 236,240.00 0.03 12 000651 格力电 器 235,567.00 0.03 13 601318 中国平 安 233,880.00 0.03 14 000338 潍柴动 力 232,026.00 0.03 15 000157 中联重 科 231,386.00 0.03 16 601006 大秦铁 路 231,202.00 0.03 17 600208 新湖中 宝 231,132.00 0.03 18 600362 江西铜 业 231,034.00 0.03 19 601928 凤凰传 媒 230,588.00 0.03 20 601800 中国交 建 229,519.00 0.03 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002457 青龙管 业 1,981,042.00 0.24 2 600984 建设机 械 1,426,800.00 0.17 3 002054 德美化 工 1,246,514.00 0.15 4 002060 粤 水 电 1,233,168.56 0.15 5 002406 远东传 动 1,181,200.00 0.14 6 300041 回天新 材 1,153,000.18 0.14 7 002296 辉煌科 技 1,135,387.00 0.14 8 002321 华英农 业 1,091,798.00 0.13 9 600461 洪城水 业 1,045,041.00 0.12 10 000530 大冷股 份 1,041,491.00 0.12 11 000880 潍柴重 机 1,039,133.00 0.12 12 002591 恒大高 新 1,028,019.00 0.12 13 002536 西泵股 份 1,004,904.00 0.12 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 31 页 共 40 页


14 601208 东材科 技 1,004,497.00 0.12 15 600283 钱江水 利 1,002,677.00 0.12 16 300067 安 诺 其 996,353.68 0.12 17 002540 亚太科 技 993,856.00 0.12 18 002454 松芝股 份 986,732.00 0.12 19 002169 智光电 气 979,848.00 0.12 20 600738 兰州民 百 970,187.86 0.12 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 11,513,099.74 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 86,040,216.05 注:本 项“ 买入 股票 的成 本(成 交) 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入( 成交 )总 额”均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 15,862,400.00 15.10 其中: 政策 性金 融债 15,862,400.00 15.10 4 企业债 券 74,888,004.88 71.28 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 90,750,404.88 86.38 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170210 17 国开 10 100,000 9,875,000.00 9.40 2 127418 16 启 交通 100,000 9,573,000.00 9.11 3 1680409 16 彭 州工 投债 100,000 9,271,000.00 8.82 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 32 页 共 40 页


4 1680405 16 孝 顺和 债 100,000 9,264,000.00 8.82 5 1480192 14 宁 国债 100,000 8,448,000.00 8.04 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 33 页 共 40 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中, 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的 情 形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 55,235.79 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,685,386.59 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,740,622.38 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002076 雪 莱 特 1,163,722.00 1.11 重大资 产重 组 2 000032 深桑达 A 747,785.40 0.71 重大资 产重 组 3 000673 当代东 方 688,677.00 0.66 重大资 产重 组 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 34 页 共 40 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 326 324,214.65 98,799,397.54 93.48% 6,894,578.95 6.52% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 22,015.93 0.02% 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 35 页 共 40 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2016 年 3 月 23 日 ) 基金 份额 总额 278,448,789.92 本报告 期期 初基 金份 额总 额 831,963,871.69 本报告 期基 金总 申购 份额 249,244.71 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 726,519,139.91 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 105,693,976.49 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 36 页 共 40 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 报 告期 内本基 金管 理人的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期, 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监督 部门 稽查 或处 罚等情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证 券 2 58,961,343.61 61.24% 54,911.45 61.24% - 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 37 页 共 40 页


中金公 司 2 34,193,450.42 35.51% 31,844.30 35.51% - 民生证 券 1 3,130,932.00 3.25% 2,915.78 3.25% - 国泰君 安 1 - - - - - 齐鲁证 券 (退 租) 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 中山证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 国元证 券 1 - - - - - 安信证 券 2 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 山西证 券 1 - - - - - 广发证 券 (退 租) 1 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 中航证 券 1 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 长江证 券 130,598,640.48 64.21% 23,000,000.00 0.54% - - 中金公 司 31,402,943.99 15.44% 3,997,600,000.00 94.43% - - 民生证 券 16,136,410.00 7.93% 212,740,000.00 5.03% - - 国泰君 安 - - - - - - 齐 鲁 证 券 (退租 ) - - - - - - 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 38 页 共 40 页


国联证 券 - - - - - - 中山证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 国元证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 山西证 券 - - - - - - 广 发 证 券 (退租 ) - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 兴业证 券 25,261,450.47 12.42% - - - - 国信证 券 - - - - - - 注:1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 本报告 期内 本基 金退 租中 泰证券 公司 交易 单 元1 个。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 ( 证监基字 【1998】29 号) 和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 (证监 基金字【2007 】48 号) 的有关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。 (1) 选择 标准 : 1 )券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; 2 )券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ; 3 )券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; 4 )券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高低 进 行 选择基 金专 用交 易单 元。 长信利泰混合 2017 年半年度报 告 摘要 第 39 页 共 40 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 4 月20 日 309,949,253.73 0.00 309,949,253.73 0.00 0.00% 2 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 2017 年 6 月22 日 193,797,480.62 0.00 193,797,480.62 0.00 0.00% 3 2017 年 6 月 23 日 至 2017 年6 月30 日 30,001,700.00 0.00 0.00 30,001,700.00 28.39% 4 2017 年 6 月 23 日 至 2017 年6 月30 日 49,018,627.45 0.00 0.00 49,018,627.45 46.38% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 1 、基金净 值大幅 波动的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 , 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ,增 加 变现成本 。同时 ,按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。 2 、赎回申 请延期 办理的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件,导 致 同期 中 小投 资 者小额赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。 3 、基金投 资策略 难以实 现的风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后, 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ,从 而 使基 金 在投资时 受到限 制,导 致 基金投资 策略难 以实现 。


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11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。





长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 8 月 24 日