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长信利保(519947)

长信利保:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 信 利 保 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月24 日 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 
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§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同规 定, 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 3 页 共 35 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信利 保债 券 场内简 称 长信利 保 基金主 代码 519947 交易代 码 519947 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 16 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 84,872,034.31 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制, 在保 持 基金资 产流 动性 和有 效控 制风险 的前 提下 ,力 争实 现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信 息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源, 基于 本基 金 的投资 目标 和投 资理 念, 从宏观 和微 观两 个角 度进 行 研究, 开展 战略 资产 配置 ,之后 通过 战术 资产 配置 再 平衡基 金资 产组 合, 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配 置, 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。 2、债 券投 资策 略 本基金 主要 采用 积极 管理 型的投 资策 略, 自上 而下 分 为战略 性策 略和 战术 性策 略两个 层面 ,结 合对 各市 场 上不同 投资 品种 的具 体分 析,共 同构 成本 基金 的投 资 策略结 构。 3、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 ; (2) 个股 投资 策略 。 4、其 他类 型资 产投 资策 略 在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ,本 基金 将在 严 格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证 券等金 融工 具的 投资 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1.5% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 预期风 险和 收益 低于 股票 型 基金和 混合 型基 金, 高于 货币市 场基 金, 属于 证券 投 资基金 产品 中风 险收 益程 度中等 偏低 的投 资品 种。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 4 页 共 35 页





2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 田青 联系电 话 021-61009999 010-67595096 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4007005566 010-67595096 传真 021-61009800 010-66275853


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.cxfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 , 北 京西 城区 闹 市口大 街 1 号院 1 号楼


长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 5 页 共 35 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -27,078,944.07 本期利 润 -268,261.38 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0009 本期基 金份 额净 值增 长率 0.14% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1808 期末基 金资 产净 值 79,961,127.01 期末基 金份 额净 值 0.9421 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.68% 0.51% 0.35% 0.01% 2.33% 0.50% 过去三 个月 0.39% 0.37% 1.07% 0.01% -0.68% 0.36% 过去六 个月 0.14% 0.32% 2.13% 0.01% -1.99% 0.31% 过去一 年 -3.55% 0.29% 4.34% 0.01% -7.89% 0.28% 自基金 合同 生效起 至今 -5.79% 0.40% 7.15% 0.01% -12.94% 0.39% 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 6 页 共 35 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、图 示日 期为2015 年11 月16 日至 2017 年6 月 30 日。 2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ; 建 仓期 结束时 , 本基 金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同的 约定 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 7 页 共 35 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立, 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 , 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 为 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 为 4.54% 。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 , 即 长信 利息 收益开 放式 证券 投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资 基金、长 信增利动 态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券 投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标 准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长 混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长 信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵 活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长 信 新 利灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合 型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF ) 、长信 中 证一带一路主 题指数分 级 证券投资基金 、长信富 民 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利保债券型 证券投资 基金、长信 富 安纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信中 证能源互 联 网主题指数 型证券投 资基金(LOF) 、长信金 葵 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基金 、长信富 全 纯债一年定 期开放债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信海外收 益 一年定期开 放债券型 证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富 平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创 新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活 配置混 合型证券长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 8 页 共 35 页


投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长 信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信中证上 海改革 发展 主题 指数 型证 券投资 基金 (LOF)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李小羽 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长 信可 转 债 债 券 型 证 券 投 资基金 、 长 信利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基金、 长信 利保 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 长 信金 葵纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 长 信利 富债 券 型证券 投资 基金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长 信利 发 债 券 型 证 券 投 资 基金、 长信 利众 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 、 长信 富 安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 公 司 副 总 经 理、 投 资决 策委 员 会执行 委员 2015 年 11 月16 日 - 19 年 上海交通大 学工学学士, 华南理工大 学工学硕士, 具有基金从 业资格,加拿 大 特 许 投 资 经 理 资 格 (CIM ) 。曾 任职长城证券 公 司、 加拿 大 Investors Group Financial Services Co. ,Ltd 。2002 年加入长信 基金管理有限 责任公司, 先后任基金经 理助理 、 交 易管 理部 总监 、 长信中短债 证券投资基金 和长信纯债 一年定期开放 债券型证券 投资基金的基 金经理 、 固 定收 益部 总监 、 总经理助理 。现任长信基 金管理有限 责任公司副总 经理、投资 决策委员会执 行委员,长 信利广灵活配 置混合型证 券投资基金、 长信可转债 债券型证券投 资基金、长 信利丰债券型 证券投资基 金、长信利保 债券型证券 投资基金、长 信金葵纯债 一年定期开放 债券型证券 投资基金、长 信利富债券 型证券投资基 金、长信利 盈灵活配置混 合型证券投 资基金、长信 利发债券型证券投资基 金、长信利 众债券型证券 投资基金(LOF ) 、长信富 安纯债一年 定期开放债券 型证券投资 基金和长信纯 债一年定期 开放债券型证长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 9 页 共 35 页


券投资 基金 的基 金经 理。 刘婧 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长 信富 安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 、 长 信金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 、 长 信利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助理 2016 年 12 月12 日 - 4 年 工程学硕士 ,北京大学软 件工程硕士 毕业,具有基 金从业资格 。曾任职于工 银安盛人寿 保险有限公司 资产管理部 ,担任高级固 定收益 投资 主任 ,2016 年 5 月加入长 信基金管理有 限责任公司 ,从事固定收 益研究工作 ,现任职于固 定收益部, 担任长信利广 灵活配置混 合型证券投资 基金、长信 富安纯债一年 定期开放债 券型证券投资 基金、长信 金葵纯债一年 定期开放债 券型证券投资 基金、长信 利富债券型证 券投资基金 和长信利保债 券型证券投 资基金的基金 经理助 理。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ;





2 、 本基 金基 金经 理的 证券从 业年 限以 基金 经理 进入证 券业 务相 关机 构的 工作经 历为 时间 计 算 标准; 3 、自2017 年8 月8 日起 ,李小 羽先 生不 再担 任长 信利发 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 10 页 共 35 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 , 全 球经 济 维持复 苏态 势, 美债 收益 率下行 , 美 股一 路走 高。 欧元区 的政 治和 经济风 险小 于预 期 , 欧 元 稳步走 强 。 国 内经 济展 现 了超预 期的 韧性 , 叠加 监 管政策 压力,债 券市 场 震荡调整。前 两个季度 的 信贷和社融数 据持续高 位 ,房地 产及基 建投资增 速 表现超预期 。价格方 面,受供给侧 改革推动 , 工业原材料价 格不断冲 高 ,但由于对下 游传导路 径 较复杂,消 费品物价 指数维持平稳 。货币政 策 保持稳健中性 ,整体节 奏 波动较大。一 季度央行 上 调政策利率 ,造成资 金利率 明显 抬升 。 二季 度 金融监 管持 续升 级 , 市 场 波动性 加剧 , 同业 存单 和 理财收 益率 居高 不下 。 临近六月末, 随着央行 削 峰填谷的稳健 操作,引 导 资金面平衡, 以及监管 协 调性加强, 市场利率 出现拐 点。 可转 债一 级市 场供给 加速 ,二 级市 场估 值仍处 于压 缩通 道, 整体 表现为 震荡 格局 。 报告期内,本 基金结合 规 模变动因素逐 渐调整了 债 券仓位及结构 ,具体而 言 ,一季度本基 金 降低杠杆和久 期,避免 市 场下跌的损失 。二季度 本 基金逐步配置 中短期城 投 债,以期获 得稳定的 投资收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.9421 元 , 报 告 期基金 份额 净值 增长 率 为0.14% , 本 期业 绩比较 基准 增长 率 为2.13%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 , 境外 美国 年 内缩表 和加 息步 伐有 望确 定,欧 元区 经济 平稳 持续 。 国内而 言 , 宏 观长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 11 页 共 35 页


经济持续向好 ,韧性十 足 。三季度十九 大的召开 有 望开启新一轮 政治和经 济 周期,密切 关注相关 政策颁 布和 经济 基本 面数 据。 受 到供 给侧 改革 和环 保措施 的严 格推 进, 上游 原材料 价格 维持 高位 , 工业品价格将 减速小幅 下 行。货币政策 维持中性 , 以不紧不松为 资金面的 合 意水平,利 率区间或 将保持窄幅波 动。同时 , 汇率水平和外 汇占款的 稳 定,有利于基 础货币投 放 。市场情绪 方面,观 望情绪较重, 震荡格局 下 ,配置机会和 交易机会 交 替出现。可转 债有望开 启 信用申购, 随着一级 市场供给 加速 ,打新的 累 积收益预期可 观。并且 , 持续寻找转债 发行中的 正 股博弈机会 ,获得交 易性收 益。 下一阶 段 , 我 们将 继续 秉 承谨慎 原则 , 加强 组合 的 流动性 管理 , 在做 好利 率 风险控 制的 同时 , 增加对新经济 环境下信 用 风险的审慎判 断。适度 控 制组合久期, 密切关注 经 济走势和政 策动向, 紧跟组 合规 模变 动进 行资 产配置 ,争 取在 流动 安全 的前提 下, 为投 资者 获取 更好的 收益 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券 投资基金估 值业务的 指导 意见》 ,长信 基金管理 有限 责任公司( 以下简称 “公 司” )制订了 健全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某 证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由 与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达 成 一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ,每次 收益 分 配比例 不得 低 于 该次 可供 分配利 润 的 20% ,若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 12 页 共 35 页


3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 13 页 共 35 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 14 页 共 35 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 利保 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 3,305,647.13 3,779,510.01 结算备 付金 374,650.03 204,076.23 存出保 证金 49,603.37 130,117.27 交易性 金融 资产 96,808,770.13 645,845,093.83 其中: 股票 投资 15,745,168.23 118,925,543.83 基金投 资 - - 债券投 资 81,063,601.90 526,919,550.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 2,000,000.00 2,000,000.00 应收利 息 394,518.63 16,015,860.95 应收股 利 - - 应收申 购款 5,205.67 139.52 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 102,938,394.96 667,974,797.81 负债和所有者权益 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 20,500,000.00 41,999,820.00 应付证 券清 算款 1,663,985.78 - 应付赎 回款 398,535.54 939,491.70 应付管 理人 报酬 47,049.56 385,242.81 应付托 管费 13,442.73 110,069.37 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 72,821.70 138,865.10 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 15 页 共 35 页


应交税 费 65,560.00 65,560.00 应付利 息 3,129.91 35,222.90 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 212,742.73 310,000.00 负债合 计 22,977,267.95 43,984,271.88 所有者权益:


实收基 金 84,872,034.31 663,227,870.04 未分配 利润 -4,910,907.30 -39,237,344.11 所有者 权益 合计 79,961,127.01 623,990,525.93 负债和 所有 者权 益总 计 102,938,394.96 667,974,797.81 注:报 告截 止 日2017 年6 月30 日, 基金 份额 净值0.9421 元, 基金 份额 总额84,872,034.31 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 长信 利保 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 一、收入 2,342,521.44 -42,061,050.13 1.利息 收入 4,169,538.63 34,110,510.21 其中: 存款 利息 收入 73,167.48 721,963.32 债券利 息收 入 4,082,942.51 33,214,483.75 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 13,428.64 174,063.14 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -28,716,869.09 -80,137,116.89 其中: 股票 投资 收益 -18,961,386.81 -54,526,738.13 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -9,886,098.42 -26,551,307.50 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 130,616.14 940,928.74 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 26,810,682.69 2,873,059.04 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 79,169.21 1,092,497.51 减: 二、费用 2,610,782.82 13,280,496.73 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 16 页 共 35 页


1.管 理人 报酬 931,083.98 7,194,625.03 2.托 管费 266,024.05 2,055,607.16 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 386,543.96 2,576,299.33 5.利 息支 出 838,128.11 1,270,576.84 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 838,128.11 1,270,576.84 6.其 他费 用 189,002.72 183,388.37 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -268,261.38 -55,341,546.86 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -268,261.38 -55,341,546.86


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 利保 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 663,227,870.04 -39,237,344.11 623,990,525.93 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -268,261.38 -268,261.38 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -578,355,835.73 34,594,698.19 -543,761,137.54 其中:1. 基 金申 购款 215,677.67 -13,241.87 202,435.80 2. 基金 赎回 款 -578,571,513.40 34,607,940.06 -543,963,573.34 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 84,872,034.31 -4,910,907.30 79,961,127.01 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 17 页 共 35 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,158,068,382.30 -2,121,471.22 2,155,946,911.08 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -55,341,546.86 -55,341,546.86 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -558,817,676.23 20,382,367.99 -538,435,308.24 其中:1. 基 金申 购款 955,928,976.91 -37,701,705.72 918,227,271.19 2. 基金 赎回 款 -1,514,746,653.14 58,084,073.71 -1,456,662,579.43 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,599,250,706.07 -37,080,650.09 1,562,170,055.98


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 长信利 保债 券型 证券 投资 基金 (以 下简 称 “ 本基 金” ) 于2015 年9 月 29 日 经 中国证 券监 督管 理委员会(以下 简称 “中 国 证监会 ”) 《 关于准予 长信 利保债券型证 券投资基 金 注册的批复 》证监 许可[2015]221 号) 准予 注 册, 由 长信 基金 管理 有限 责任公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及 其配 套规 则和 《长 信利保 债券 型证 券投 资基 金证券 投资 基金 合同 》 发 售, 基 金合 同 于 2015 年 11 月 16 日正 式生 效。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定。 本基 金为 债券型 基金 ,本 基 金 采用积极管理 型的投资 策 略,自上而下 分为战略 性 策略和战术性 策略两个 层 面, 结合对 各自市场 上不同投资品 种的具体 分 析,共同构成 基金的投 资 策略结构。本 基金的基 金 管理人为长 信基金管 理有限 责任 公司 ,基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 建设银 行”) 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 18 页 共 35 页


本基金 于2015 年10 月22 日至2015 年11 月11 日募 集, 募 集资 金总 额人 民 币305,021,095.31 元,利 息转 份额 人民 币 108,078.34 元 ,募 集规 模为 305,129,173.65 份。 上述 募集资 金已 由毕 马 威华振 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 )验 证, 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1500956 号验 资报 告。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 保债 券型 证 券投资 基金 基金 合同》和《长 信利保债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的有关规 定,本基 金 的投资范围 为具有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 , 包 括国 债、 央 行 票据、 金融 债、 地 方政 府 债、 企 业债、 公司 债、 短期融资券、 超短期融 资 券、中期票据 、资产支 持 证券、次级债 券、可转 债 及分离交易 可转债、 中小企 业私 募债 、 债 券回 购、 银 行存 款 (包 括协 议 存款、 定期 存款 及其 他银 行存款 ) 、 货 币市 场工 具以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ) 。 基金 的投资组 合比例为 : 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% , 投资于权益类 资 产的比例不超 过基金资 产 的 20%。现 金或者到 期日 在一年内的政 府债券的 投 资比例合计不 低于基 金资产 净值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准: 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+1.5% 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁 布的企 业会 计准 则的 要求 , 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本 财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ,真实、完整 地反映了本 基金 2017 年 6 月30 日的 财务 状况 、2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 19 页 共 35 页


6.4.4.2 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 6.4.5.1 主 要税 项说明 根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题 的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充 通 知 》 、 财 税[2017]56 号文《税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,本基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : (a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。


(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。


(c)自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳 税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改 为缴纳 增值 税。 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券收入 免征 增值 税。


对香港 市场 投资 者( 包括 单位和 个人 )通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。 自2018 年1 月1 日 起, 资 管产品 管理 人 (以 下称 管 理人 ) 运 营资 管产 品过 程 中发生 的增 值税 应税行 为( 以下 称资 管产 品运营 业务 ) , 暂适 用简 易 计税方 法, 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价,长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 20 页 共 35 页


暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。


(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。


(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题:


对香港 市场 投资 者 ( 包括 企业和 个人 ) 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 , 暂免征 收所 得税 。


对香港市场投 资者(包 括 企业和个人) 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益,由内地 上 市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得 税 ; 或 发行 债券 的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税, 并 由内 地上 市公 司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴 所得税 。


内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。


(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 6.4.5.2 应 缴税 费 项目 本期末 2017年6月30 日 上年度 末 2016年12月31日 应交债 券利 息收 入所 得税 65,560.00


65,560.00 注:该 项系 基金 收到 的债 券发行 人在 支付 债券 利息 时未代 扣代 缴的 利息 税部 分。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 经长信基金管 理有限责 任 公司股东会审 议通过, 新 增上海彤胜投 资管理中 心 (有限合伙) 和长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 21 页 共 35 页


上海彤骏投资 管理中心 ( 有限合伙)为 基金管理 人 的股东,基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成 股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案, 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进 行公告 。 6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人


6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.7.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 。 6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 付关 联方交 易单 元的 佣金 。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 931,083.98 7,194,625.03 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 147,451.94 363,265.77 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 22 页 共 35 页


注:基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值0.70% 的年 费率逐 日计 提, 按月 支付 。 计算方 法:H =E× 年 管理 费 率 ÷当 年天 数(H 为 每日 应计提 的基 金管 理费 ,E 为前一 日基 金资 产净值 ) 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 266,024.05 2,055,607.16 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率逐 日计 提, 按月 支付 。 计算方 法 :H= E× 年托 管 费率 ÷ 当年 天数 (H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ,E 为 前一日 基金 资 产净值 ) 。 6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 基金 在本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方通 过银 行间 同业市 场进 行债 券( 含 回购) 交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行股份 有限 公司 3,305,647.13 70,973.74 52,693,465.80 659,566.20 注:本基金通 过“中国 建 设银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限 责任公 司的 结算 备付 金, 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余额 为人 民币 374,650.03 元。 (2016 年 12 月31 日的 相关 余额 为人 民 币 204,076.23 元) 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 23 页 共 35 页


6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。 6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 的证 券。 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300367 东 方 网 力 2016 年12 月15 日 临 时 停 牌 20.63 2017 年7 月3 日 18.01 360,535 9,040,006.04 7,437,837.05 - 6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余 额20,500,000.00 元, 于 2017 年7 月3 日 前到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交 易所规 定的 比例 折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 24 页 共 35 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 15,745,168.23 15.30 其中: 股票 15,745,168.23 15.30 2 固定收 益投 资 81,063,601.90 78.75 其中: 债券 81,063,601.90 78.75








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,680,297.16 3.58 7 其他各 项资 产 2,449,327.67 2.38 8 合计 102,938,394.96 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,916,724.73 16.15 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,828,443.50 3.54 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 25 页 共 35 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 15,745,168.23 19.69 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300367 东方网 力 360,535 7,437,837.05 9.30 2 600332 白云山 105,492 3,063,487.68 3.83 3 300496 中科创 达 99,945 2,828,443.50 3.54 4 002138 顺络电 子 130,000 2,415,400.00 3.02 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600340 华夏幸 福 4,070,340.47 0.65 2 300246 宝 莱 特 3,367,075.70 0.54 3 600887 伊利股 份 3,206,600.00 0.51 4 600873 梅花生 物 3,097,546.00 0.50 5 600332 白云山 2,998,756.80 0.48 6 601601 中国太 保 2,934,949.00 0.47 7 300496 中科创 达 2,844,500.70 0.46 8 002242 九阳股 份 2,814,463.26 0.45 9 601336 新华保 险 2,516,206.00 0.40 10 002138 顺络电 子 2,457,568.00 0.39 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 26 页 共 35 页


11 300078 思创医 惠 2,112,504.00 0.34 12 300373 扬杰科 技 2,049,000.00 0.33 13 300458 全志科 技 1,960,393.03 0.31 14 002230 科大讯 飞 1,879,920.00 0.30 15 600702 沱牌舍 得 1,878,493.00 0.30 16 600893 航发动 力 1,860,027.00 0.30 17 600889 南京化 纤 1,781,416.86 0.29 18 300020 银江股 份 1,687,335.00 0.27 19 300310 宜通世 纪 1,677,390.00 0.27 20 300327 中颖电 子 1,676,212.00 0.27 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002230 科大讯 飞 12,551,174.41 2.01 2 002373 千方科 技 11,359,063.93 1.82 3 002609 捷顺科 技 10,610,005.86 1.70 4 300007 汉威科 技 10,262,955.09 1.64 5 002439 启明星 辰 9,643,154.16 1.55 6 300020 银江股 份 9,236,296.50 1.48 7 002410 广 联 达 8,285,906.72 1.33 8 300166 东方国 信 6,737,313.44 1.08 9 300010 立 思 辰 5,570,674.67 0.89 10 600745 闻泰科 技 4,638,726.90 0.74 11 002405 四维图 新 4,278,700.50 0.69 12 300036 超图软 件 4,264,591.00 0.68 13 600340 华夏幸 福 4,103,883.00 0.66 14 300078 思创医 惠 3,354,739.95 0.54 15 603019 中科曙 光 3,283,852.00 0.53 16 600887 伊利股 份 3,243,001.17 0.52 17 300369 绿盟科 技 3,237,993.35 0.52 18 300246 宝 莱 特 3,173,223.00 0.51 19 002308 威创股 份 3,146,536.96 0.50 20 601601 中国太 保 2,936,691.00 0.47 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 27 页 共 35 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 79,701,848.55 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 179,742,546.10 注:本 项“ 买入 股票 的成 本(成 交) 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入( 成交 )总 额”均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,740,283.20 7.18 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,923,000.00 24.92 其中: 政策 性金 融债 19,923,000.00 24.92 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 55,400,318.70 69.28 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 81,063,601.90 101.38


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150406 15 农发 06 100,000 9,992,000.00 12.50 2 160406 16 农发 06 100,000 9,931,000.00 12.42 3 110032 三一转 债 66,800 7,935,840.00 9.92 4 113011 光大转 债 75,000 7,880,250.00 9.86 5 110034 九州转 债 59,390 7,515,804.50 9.40


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 28 页 共 35 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。 7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 , 不存在超 出基 金合同 规定 备选股 票 库 的情 形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 49,603.37 2 应收证 券清 算款 2,000,000.00 3 应收股 利 - 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 29 页 共 35 页


4 应收利 息 394,518.63 5 应收申 购款 5,205.67 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,449,327.67 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 110032 三一转 债 7,935,840.00 9.92 2 110034 九州转 债 7,515,804.50 9.40 3 120001 16 以岭 EB 6,906,302.40 8.64 4 110031 航信转 债 6,292,255.20 7.87 5 128011 汽模转 债 4,832,714.60 6.04 6 110033 国贸转 债 5,328,900.00 6.66 7 132006 16 皖新 EB 4,926,210.00 6.16 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300367 东方网 力 7,437,837.05 9.30 临时停牌 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 30 页 共 35 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 674 125,922.90 2,090,644.51 2.46% 82,781,389.80 97.54%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 0.00 0.00%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 31 页 共 35 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年 11 月16 日 )基 金份 额 总额 305,129,173.65 本报告 期期 初基 金份 额总 额 663,227,870.04 本报告 期基 金总 申购 份额 215,677.67 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 578,571,513.40 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 84,872,034.31


长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 32 页 共 35 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人重 大人 事变动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 33 页 共 35 页


方正证 券 1 181,530,344.86 69.97% 107,669.33 59.74% - 中国国 际金 融有限 证券 1 53,008,049.09 20.43% 49,366.32 27.39% - 光大证 券 1 24,906,000.70 9.60% 23,194.58 12.87% - 兴业证 券 1 - - - - - 中信证 券 1 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 江海证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 方正证 券 11,654,959.33 11.74% 4,000,000.00 2.52% - - 中国国 际金 融有限 证券 70,980,578.35 71.53% 133,900,000.00 84.37% - - 光大证 券 16,600,457.90 16.73% 20,800,000.00 13.11% - - 兴业证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 江海证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 注:1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 没有 变更 。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 ( 证监基字 【1998】29 号) 和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 (证监 基金字【2007 】48 号) 的有关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。 (1) 选择 标准 : 1 )券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; 2 )券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ; 3 )券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 34 页 共 35 页


4 )券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信利保债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 35 页 共 35 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金 情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年1 月 1 日至 2017 年3 月29 日 314,557,385.75 0.00 314,557,385.75 0.00 0.00% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 1 、基金净 值大幅 波动的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者连 续 大量 赎回 , 可能 会 影响 基 金投 资的 持续性 和 稳定 性 ,增 加 变现成本 。同时 ,按照 净 值计算尾 差处理 规则可 能 引起基金 份额净 值异常 上 涨或下跌 。 2 、赎回申 请延期 办理的 风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后可 能 触发 本 基金 巨 额赎 回条 件,导 致 同期 中 小投 资 者小额赎 回面临 部分延 期 办理的情 况。 3 、基金投 资策略 难以实 现的风险 单 一 持有 基 金比 例过 高 的投 资 者大 额 赎回 后, 可 能引 起 基金 资 产总 净值 显著降 低 ,从 而 使基 金 在投资时 受到限 制,导 致 基金投资 策略难 以实现 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。





长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 8 月 24 日