德 邦 锐 璟 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日
德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年08 月23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 德邦锐 璟债 券
基金主 代码 003902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 16 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 498,924,407.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦锐 璟债 券 A 德邦锐 璟债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003902 003903
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 498,560,528.45 份 363,879.28 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保证充 分流 动性 的前 提下 ， 通过积 极主 动的 资 产 管 理
和风险 控制 ，力 争为 投资 者提供 稳健 增长 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 在对 国内 外宏 观经 济态势 和债 券市 场综 合研 判的基 础上， 通过 自 上 而 下
的宏观 分析 和自 下而 上的 个券研 究， 综合 分析 宏观 经济发 展趋 势、 利率 走 势 、
债券市 场相 对收 益率 变化 趋势 、 债 券的 流动 性以 及 信用风 险变 化等 因素 ， 结 合
各 种 固 定 收 益 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估 值 水 平 、 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特
征， 运 用定 量分 析方 法， 确定资 产在 非信 用类 固定 收益类 证券 （国 债、 中 央 银
行票据 等） 和信 用类 固定 收益类 证券 之间 的配 置比 例。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 陆志俊
联系电 话 021-26010999 95559
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008217788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
德邦 锐璟 债券A 德邦锐 璟债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 7,577,256.33 239.87
本期利 润 6,929,166.36 856.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0158 0.0515
本期基 金份 额净 值增 长率 1.61% 1.48%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0179 0.0166
期末基 金资 产净 值 507,492,697.56 369,927.82
期末基 金份 额净 值 1.0179 1.0166
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 12 月 16 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ，本基 金运 作时 间
未满一 年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
德 邦锐 璟债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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过去一 个
月
1.01% 0.04% 0.90% 0.06% 0.11% -0.02%
过去三 个
月
0.76% 0.05% -0.88% 0.08% 1.64% -0.03%
过去六 个
月
1.61% 0.04% -2.11% 0.08% 3.72% -0.04%
自基金 合
同生效 起
至今
1.79% 0.04% -1.38% 0.09% 3.17% -0.05%
德邦锐 璟债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.00% 0.04% 0.90% 0.06% 0.10% -0.02%
过去三 个
月
0.67% 0.05% -0.88% 0.08% 1.55% -0.03%
过去六 个
月
1.48% 0.04% -2.11% 0.08% 3.59% -0.04%
自基金 合
同生效 起
至今
1.66% 0.04% -1.38% 0.09% 3.04% -0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年12 月16 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间未 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同
规定。 图示 日期 为2016 年 12 月16 日至 2017 年06 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 ：德 邦多 元回报 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货
币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型
证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金（LOF） 、德 邦 德利货币市 场基金、
德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价
值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活 配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券
型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德
邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型
证券投 资基 金（LOF ）和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩庭博
本基金
的基金
经理、 德
邦鑫星
稳健灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
德邦纯
债18 个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金、 德
邦纯债9
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
德邦群
利债券
型证券
投资基
金、 德 邦
纯债一
2016 年12 月16
日
- 10 年
硕士，2008 年9 月至 2009
年8 月在 中国 建设 银行 天 津
分行金 融市 场部 担任 助
理,2010 年10 月至 2012 年
5 月在 东方 汇理 银行 固定 收
益市场 部担 任 交 易员，2012
年 5 月至 2015 年 9 月在 首
都银行 资金 部担 任交 易员 。
2015 年 9 月加 入德 邦基 金
管理有 限公 司担 任基 金经
理助理。 现任 本公 司基 金 经
理。 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 德
邦德焕9
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
德邦德
景一年
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 德 邦
锐祺债
券型证
券投资
基金的
基金经
理。
孔飞
本基金
的基金
经理、 德
邦优化
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 德 邦
锐乾债
券型证
券投资
基金、 德
邦群利
债券型
证券投
资基金 、
德邦稳
盈增长
灵活配
置混合
2017 年4 月19 日 - 6 年
学士，2001 年2 月至 2011
年2 月在 平安 保险 深圳 分 公
司南新 营业 区担 任经 理；
2011 年 3 月至 2015 年12
月在中 投证 券上 海分 公司
创新业 务部 担任 总经 理助
理；2015 年 12 月加 入德 邦
基金管 理有 限公 司, 担任 产
品经理。 现任 本公 司基 金 经
理。 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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型证券
投资基
金的基
金经理 。
注：1、任职 日期和离 任 日期一般情况 下指公司 作 出决定之日； 若该基金 经 理自基金合 同生效日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守 《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内 、3
日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制
度的异 常行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
从市场 走势 看，2017 年 上 半年债 券市 场先 在去 年 12 月 份超 跌的 情况 下出 现 一波大 幅反 弹，
后在基 本面 略超 预期 、公 开 市场 操作 利率 连续 上调 、金融 监管 以 及 MPA 考核 等因素 影响 下， 收 益
率持续 上行 ，其 中短 久期 好于长 久期 ，高 评级 好于 低评级 。二 季度 的核 心 CPI 可能 达到 周期 性顶
部，之后或将 带动经济 名 义增长率见顶 回落，市 场 可能已在开始 博弈货币 政 策的调整。 在空间价
值上，当前的 债券市场 收 益率相对经济 基本面来 说 明显高估，且 当前的曲 线 已经出现了 异常平坦
的状态。在时 间价值上 ， 导致本基金对 债券市场 看 法转多的原因 是经济名 义 增长率可能 在近期见
顶回落。动长 端利率债 及 高评级信用债 收益率回 落 。从今年下半 年来看， 经 济增长的边 际回落幅
度不会太深， 不会导致 稳 增长压 力太大 ，货币政 策 可能一直维持 稳健，利 率 债短端高幅 震荡，长
端会因宽松预 期而不断 下 调。这一轮市 场对宽松 的 博弈可能是坚 决的。一 旦 经济名义增 长率转向
边际下滑，宽 松迟早会 来 ，预期即会推 动第一轮 行 情。高利率和 经济边际 回 落的环境不 可长期并
存，否则经济 增长回落 的 斜率会不断加 陡，甚至 市 场重回通缩或 硬着陆预 期 。美国下半 年即使继
续加息缩表， 对国内流 动 性的影响也不 再。央行 已 经开始动用货 币政策以 外 的工具去稳 汇率逆周
期调控因子、 境外加强 售 汇；现在跟随 美国的政 策 而货币收紧的 成本比之 前 要大很多， 在名义增
长率向 下走 的过 程中 ，一 旦收紧 货币 且引 致经 济快 速下行 的预 期。
本基金在报告 期内，在 控 制久期和严格 把控信用 风 险的基础上， 以票息为 王 ，努力通过精 选
个券，增强组 合的静态 收 益；同时把握 市场资金 波 动以及事件冲 击等带来 的 波段操作机 会。未来
本基金将在保 持基金良 好 流动性的同时 提高静态 收 益，积极灵活 把握市场 波 段操作。本 基金也将
密切跟 踪经 济走 势、 政策 和资金 面的 情况 ，争 取为 投资者 创造 理想 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 德邦 锐璟 债券 A 基金 份额 净值 为 1.0179 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.61% ；截 至本 报告 期末 德 邦锐璟 债券 C 基 金份 额净 值为 1.0166 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为1.48% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2017 年以 来经济开 局较为 平稳，金融数 据等也都 表 现较好，固定 资产投资 增 速也缓中趋稳 ，
短期看经济依 然主要依 靠 房地产及固定 资产投资 拉 动。一、二线 城市因限 贷 限购，房地 产销售有德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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所回落；而三 、四线城 市 内部分化较大 ，其中热 点 大城市周边的 卫星城市 地 产销售火爆 。1 到 2
月份，房地产 投资增速 并 未如市场预期 般的下降 ， 反而创下近两 年新高。 全 年随着限购 政策、信
贷政策、土地 供应等政 策 措施效果逐渐 显现，房 地 产销售周期性 回落依然 是 大概率事件 。基础设
施投资虽然动 力较足， 但 政府强力刺激 的预期也 不 强，未来将受 制于财政 收 入增长和财 政赤字预
算。 全 年 经济 有一 定下 行压 力， 但下 行风 险可 控 ， 实 现 政府制 定的 经济 增长 目标 是完全 可能 的 。 物
价方面，随着 去产能继 续 以及经济短期 稳定，工 业 品价格环比继 续上涨， 但 上涨幅度趋 缓，因高
翘尾因 素，PPI 创下 近年 新高，PPI 可能 已经 达到 年内高 点。PPI 的持 续上 行尚未 对 CPI 产 生较 大
影响，主要由 于食品因 素 呈现小幅波动 但并未持 续 走高。经济总 需求并未 大 幅扩张、货 币政策也
稳健中 性 ， 目 前看 物价 还 不存在 持续 大幅 上涨 基础 ， 全 年的 通胀 风险 可控 。 在经济 短期 稳定 、 物
价可控的情况 下，经济 结 构调整、去产 能、去杠 杆 以及防风险成 为政府政 策 的主旋律。 因美 联储
持续加息以及 未来可能 收 缩资产负债表 ，人民币 贬 值、资本外流 等压力依 然 存在，货币 政策的弹
性受到一定限 制。为了 防 止汇率单边贬 值，资本 外 流等带来的资 产泡沫破 灭 风险，政府 也连续采
取了较多政策 措施，其 中 也在美联储加 息之后连 续 上调了公开市 场操作利 率 。在外部制 约 下，考
虑到国内金融 市场去杠 杆 等压力，未来 公开市场 操 作利率仍存在 继续上调 的 可能性。在 货币政策
稳健中性、MPA 考核 严格 实施等因素影 响下，资 金 面处于紧平衡 状态，较 为 脆弱，易受外 部事件
的冲击。 在中 国经济仍 处 于 “L”型 、以及货 币政策 稳健中性、企 业债务负 担 高的情况下， 信 用
风险依然持续 发酵、各 种 信用事件也层 出不穷。 融 资平台也面临 较大的转 型 压力。房地 产企业融
资也受到很大 的限制。 过 剩产能行业随 着经营改 善 、以及债转股 的推进， 龙 头企业再融 资能力大
幅恢复 ，偿 债压 力出 现明 显改善 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
报 告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
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在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对 外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 间未 进行 利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督， 对基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复核， 未发现基 金 管理人有损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ，本基金
未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,289,578.07 300,028,086.62
结算备 付金
380,274.23 -
存出保 证金
2,384.22 -
交易性 金融 资产
560,521,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
560,521,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6,917,003.70 607,638.89
应收股 利
- -
应收申 购款
2,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
573,112,240.22 300,635,725.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
64,799,629.60 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
50.25 -
应付管 理人 报酬
124,418.62 36,920.26
应付托 管费
41,472.87 12,306.74
应付销 售服 务费
26.92 -
应付交 易费 用
4,498.11 - 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
10,648.89 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
268,869.58 21,837.12
负债合 计
65,249,614.84 71,064.12
所有者权益：
实收基 金
498,924,407.73 300,011,085.15
未分配 利润
8,938,217.65 553,576.24
所有者 权益 合计
507,862,625.38 300,564,661.39
负债和 所有 者权 益总 计
573,112,240.22 300,635,725.51
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 德邦 锐璟 债 券 A 基 金份 额净 值 1.0179 元， 基金 份额 总额
498560528.45 份 ；德 邦锐 璟债券 C 基 金份 额净值 1.0166 元 ，基 金份 额总额 363879.28 份。 德邦
锐璟债 券份 额总 额合 计 为498924407.73 份。
6.2 利润表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
一、收入
8,472,184.49
1.利息 收入
8,913,776.75
其中： 存款 利息 收入
1,612,559.99
债券利 息收 入
6,826,384.74
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
474,832.02
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
205,880.00
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
205,880.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-647,473.30
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 1.04 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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列）
减： 二、费用
1,542,161.59
1．管 理人 报酬
650,628.16
2．托 管费
216,876.06
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 28.88
4．交 易费 用
7,754.64
5．利 息支 出
411,925.97
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
411,925.97
6．其 他费 用
254,947.88
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,930,022.90
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
6,930,022.90
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 德邦 锐璟 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,011,085.15 553,576.24 300,564,661.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 6,930,022.90 6,930,022.90
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
198,913,322.58 1,454,618.51 200,367,941.09
其中：1.基 金申 购款 198,927,560.54 1,454,736.94 200,382,297.48
2. 基金 赎回 款 -14,237.96 -118.43 -14,356.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
498,924,407.73 8,938,217.65 507,862,625.38 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
德邦锐璟债券 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2016]2219 号文 《 关于准 予德 邦锐 璟债 券型 证券投 资基 金注 册 的
批复》 准予 注册 ， 由德 邦 基金管 理有 限公 司于 自 2016 年 12 月 5 日至 2016 年12 月 12 日向 社会
公开募集，募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2016)验字
第60982868_B09 号 验资 报告后 ， 向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。 基 金合 同于 2016 年 12 月 16
日生效 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不定 。 设 立时募 集的 扣除 认购 费后 的实收 基金 （ 本金 ）
为人民 币 300,011,085.11 元，在 募集 期间 产生 的利 息为人 民币 0.04 元 ，以 上 实收基 金（ 本息 ）
合计为 人民 币300,011,085.15 元， 折 合300,011,085.15 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人和 注
册登记 机构 均为 德邦 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资范 围为 本基 金的投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国 债、 央 行票 据、
金融债、企业 债、公司 债 、次级债、地 方政府债 券 、中期票据、 中小企业 私 募债、短期 融资券、
超短期融资券 、资产支 持 证券、债券回 购、同业 存 单、银 行存款 、货币市 场 工具、国债 期货等以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具（ 但须 符合 中国 证监 会相关 规定 ） 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券 投德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年01 月01 日至 2017 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5 税项
6.4.5.1 增 值税
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同 业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的 补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.5.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.5.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 报告 期内 不存 在应支 付关 联方 的交 易佣 金
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
650,628.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
13.90
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.3% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.3% / 当 年 天数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
216,876.06
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.1% / 当 年天 数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦锐 璟债 券A 德邦锐 璟债 券 C 合计
交通银 行 - 1.39 1.39
德邦基 金 - 0.43 0.43
合计 - 1.82 1.82
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下：
H=E*0. 4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 5,289,578.07 43,694.48
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日 止期 间获 得 的备付 金利 息收 入
为人民 币1862.94 元，2017 年 06 月 30 日 结算 备付 金余额 为人 民 币380274.23 元。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：本 基金 本报 告期 未发 生其它 关联 交易 事项 。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160207 16 国开07 2017 年7 月3
日
95.21 200,000 19,042,000.00
160215 16 国开15 2017 年7 月3
日
96.84 300,000 29,052,000.00
160213 16 国开13 2017 年7 月7
日
90.70 200,000 18,140,000.00
合计
700,000 66,234,000.00
- 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
报告期 末2017 年6 月 30 日，本 基金 未持 有交 易所 市场债 券正 回购 交易 中作 为质押 的债 券。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 560,521,000.00 97.80
其中： 债券 560,521,000.00 97.80
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,669,852.30 0.99
7 其他各 项资 产 6,921,387.92 1.21
8 合计 573,112,240.22 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 171,884,000.00 33.84
其中： 政策 性金 融债 171,884,000.00 33.84
4 企业债 券 79,558,000.00 15.67
5 企业短 期融 资券 100,246,000.00 19.74
6 中期票 据 109,563,000.00 21.57
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 99,270,000.00 19.55
9 其他 - -
10 合计 560,521,000.00 110.37
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160213 16 国开 13 600,000 54,420,000.00 10.72
2 111720124 17 广 发银 行
CD124
500,000 49,825,000.00 9.81 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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3 111710279 17 兴 业银 行
CD279
500,000 49,445,000.00 9.74
4 101560012 15 厦 门轻 工
MTN001
400,000 40,200,000.00 7.92
5 011754083 17 桂 投资
SCP003
400,000 40,120,000.00 7.90
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
2016 年8 月22 日 ， 全 国股 转公司 对 17 信投 G2 （143116 ） 发行 人中 信建 投证 券 股份有 限公 司
作出了 《关 于对 中信 建投 证券股 份有 限公 司采 取出 具责令 改正 自律 监管 措施 的决定 》 （ 股转 系统 发
[2016]235 号） ， 对中 信建 投证券 股份 有限 公司 采取 责令改 正的 自律 监管 措施 。2016 年 11 月 14
日，全 国股 转公 司 对 17 信投 G2（143116 ） 发行 人 中信建 投证 券股 份有 限公 司作出 了《 关于 对中
信建投证券股 份有限公 司 采取自律监管 措施的决 定 》 （股转系统发[2016]360 号） ， 对中信建 投证
券股份 有限 公 司 采取 出具 警示函 、要 求提 交书 面承 诺 的自 律监 管措 施。
经过分析，上 述情况对 中 信建投经营业 绩未产生 重 大的实质影响 ，对其投 资 价值未产生实 质
影响。本基金 持有该证 券 符合法律法规 及公司制 度 流程的相关规 定，不存 在 损害基金份 额持有人德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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利益的 行为 。 除 此之 外， 本 基金投 资的 其他 前十 名证 券的发 行主 体本 期未 被监 管部门 立案 调查, 或
在本报 告编 制日 前一 年内 未受到 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,384.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,917,003.70
5 应收申 购款 2,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,921,387.92
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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( 户)
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
锐璟
债券A
302 1,650,862.68 498,548,588.01 100.00% 11,940.44 0.00%
德邦
锐璟
债券C
168 2,165.95 0.00 0.00% 363,879.28 100.00%
合计 470 1,061,541.29 498,548,588.01 99.92% 375,819.72 0.08%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
德邦锐 璟
债券 A
0.00 0.0000%
德邦锐 璟
债券 C
465.84 0.1280%
合计
465.84 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
德邦锐 璟债 券A 0
德邦锐 璟债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
德邦锐 璟债 券A 0
德邦锐 璟债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦锐 璟债 券 A 德邦锐 璟债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 16 日 ）基 金
300,009,785.15 1,300.00 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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份额总 额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 300,009,785.15 1,300.00
本报告 期基 金总 申购 份额 198,562,313.00 365,247.54
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 11,569.70 2,668.26
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 498,560,528.45 363,879.28
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙 ）
自基金 合同 生效 日起 至本 报告期 末， 向本 基金 提供 审计服 务。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 2 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用交易 席位 的基 本选 择标 准：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东兴 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元 德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 29,411,497.81 100.00% 457,500,000.00 100.00% - -
东吴证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101-2017063
0
299,999,000.0
0
198,549,588.0
0
0.0
0
498,548,588.0
0
99.92
%
产品特有 风险
1 、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构 投资者 的 大额赎回 ， 可能 会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、 因基 金净值 精度计算 问题， 或 因赎回 费收入 归 基金资产 ， 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波
动；
4 、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投 资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理
人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
5 、单一机 构投资 者赎回 后，若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产
净值低于5000 万 情形的 ， 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案， 或 按基金合 同约定 ， 转
换运作方 式或终 止基金 合 同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6 、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困
难，导致 流动性 风险；
7 、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目德邦锐璟债券 2017 年半年度报 告摘要
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的及投资 策略。
德邦基金管理有限公司
2017 年8 月24 日
