德 邦 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日
德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 德邦纯 债债 券
基金主 代码 000947
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月10 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,001,052.61 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦纯 债债 券 A 德邦纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000947 002113
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,985,613.26 份 15,439.35 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 充 分 流 动 性 的 前 提 下 ， 通 过 积 极 主 动 的 资 产 管
理，力 争为 投资 者提 供稳 健持续 增长 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 宏 观 分 析
和自下 而上 的个 券研 究， 积极把 握宏 观经 济发 展趋 势、 利 率走 势、 债券 市 场 相
对收益 率、 债券 的流 动性 以及信 用水 平， 结合 定量 分析方 法， 确定 资产 在 非 信
用类固 定收 益类 证券 （国 债、 中 央银 行票 据等 ） 和 信用类 固定 收益 类证 券 之 间
的配置 比例 。 主 要包 括久 期策略 、 期 限结 构策 略、 类属配 置策 略、 信用 债投 资
策略、 杠杆 投资 策略 、可 转换债 券的 投资 策略 、中 小企业 私募 债券 投资 策 略 、
资产支 持证 券的 投资 策略 、个券 挖掘 策略 、国 债期 货投资 策略 等。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
德邦 纯债 债券A 德邦纯 债债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 147,608.49 -7,496.13
本期利 润 103,067.69 36,384.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0065 0.0028
本期基 金份 额净 值增 长率 1.03% 3.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0397 0.0471
期末基 金资 产净 值 2,064,350.66 16,166.86
期末基 金份 额净 值 1.0397 1.0471
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
德邦纯 债债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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过去一 个
月
1.05% 0.12% 0.90% 0.06% 0.15% 0.06%
过去三 个
月
1.08% 0.09% -0.88% 0.08% 1.96% 0.01%
过去六 个
月
1.03% 0.07% -2.11% 0.08% 3.14% -0.01%
过去一 年 1.75% 0.09% 0.32% 0.21% 1.43% -0.12%
自基金 合
同生效 起
至今
1.04% 0.06% -3.86% 0.11% 4.90% -0.05%
德邦纯 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
3.48% 0.63% 0.90% 0.06% 2.58% 0.57%
过去三 个
月
3.45% 0.39% -0.88% 0.08% 4.33% 0.31%
过去六 个
月
3.31% 0.28% -2.11% 0.08% 5.42% 0.20%
过去一 年 3.79% 0.21% 0.32% 0.21% 3.47% 0.00%
自基金 合
同生效 起
至今
3.27% 0.25% -0.15% 0.11% 3.42% 0.14%
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2016 年11 月 23 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 新动 力灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 转型 及基 金合 同修改 有关 事项 的议 案》 ， 自 2016 年 11 月 24 日起 ， 本基金 由原 德邦 新
动力灵活配置 混合型证 券 投资基金转型 为德邦纯 债 债券型证券投 资基金， 业 绩比较基准 由原沪深
300 指 数收 益率 ×40 %+ 一 年银行 定期 存款 利率(税后)×60% 变更 为中 债综 合全 价指数 收益 率。 本基
金管理 人 于 2017 年 6 月 28 日 在中 国证 监会 指定 媒 体及基 金管 理人 网站 刊登 了《德 邦纯 债债 券型
证券投 资基 金基 金合 同终 止及基 金财 产清 算的 公告 》 ， 自 2017 年 6 月 28 日起 ， 本基金 进入 清算 程
序。计 算区 间的 截止 日 为2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月27 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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注：1 ：本 基金 份额 持有 人 大会 于 2016 年 11 月 23 日 表决通 过了 《关 于德 邦新 动力灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 转型 及基 金合同 修改 有关 事项 的议 案》 ， 自 2016 年 11 月 24 日起， 本基 金由 原 德
邦新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 转型为德 邦 纯债债券型证 券投资基 金 ，业绩比较 基准由原
沪深 300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 银行 定期 存款 利率( 税后 ) ×60% 变更 为中 债综 合全价 指数 收益 率。
基金转 型日 起至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间 未满 一年。 本基 金的 建仓 期 为 6 个月 ，建 仓期 结束
时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规定 。本 基金管 理人 于 2017 年 6 月 28 日 在中 国证 监会
指定媒体及基 金管理人 网 站刊登了《德 邦纯债债 券 型证券投资基 金基金合 同 终止及基金 财产清算
的公告 》 ， 自2017 年6 月 28 日起 ， 本 基金 进入 清算程 序。 图1 所示 日期 为2015 年2 月10 日至
2017 年6 月27 日。
2：投 资者自 2015 年 11 月 18 日 起持有 本基 金 C 类 份额， 图 2 所 示日 期为 2015 年 11 月 18 日至
2017 年6 月27 日。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 ：德 邦多 元回报 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定
期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货
币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型
证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金（LOF） 、德 邦 德利货币市 场基金、
德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价
值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、德邦新 添利债券
型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、 德
邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型
证券投 资基 金（LOF ）和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许文波
公司投
资研究
部总经
理兼任
研究部
总监。 本
基金的
基金经
理、 德 邦
优化灵
2015 年8 月12 日 - 15 年
硕士， 历 任新 华证 券有 限 责
任公司 投资 顾问 部分 析师 ，
东北证 券股 份有 限公 司上
海分公 司投 资经 理，2015
年7 月加 入德 邦基 金管 理 有
限公司， 现任 本公 司投 资 研
究部总 经理 兼任 研究 部总
监、本 公司 基金 经理 。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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活配置
混合型
证券投
资基金 、
德邦新
添利债
券型证
券投资
基金、 德
邦稳盈
增长灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
德邦鑫
星价值
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 德 邦
福鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
德邦锐
祺债券
型证券
投资基
金的基
金经理 。
刘长俊
本基金
的基金
经理、 德
邦德焕9
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
德邦德
景一年
定期开
2016 年12 月16
日
- 6 年
硕士，2012 年7 月至 2013
年3 月担 任上 海大 智慧 股 份
有限公 司宏 观行 业部 研究
员；2013 年 3 月至 2015 年
6 月担 任上 海新 世纪 资信 评
估投资 服务 有限 公司 债项
评级部 分析 师。2015 年6
月加入 德邦 基金 管理 有限
公司， 任职 于投 资研 究部 ，
现任本 公司 基金 经理 。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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放债券
型证券
投资基
金、 德 邦
锐乾债
券型证
券投资
基金、 德
邦优化
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理 。
注：1、任职 日期和离 任 日期一般情况 下指公司 作 出决定之 日； 若该基金 经 理自基金合 同生效日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额 持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制
度的异 常行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年以 来， 全球 经济 总 体上保 持复 苏态 势， 总需 求有所 改善 ， 但 复苏 的节 奏、 步 伐等 也有
所差异，经济 下行的隐 忧 仍存。其中美 国经济复 苏 态势稍好，美 联储连续 加 息，未来还 将启动缩
表，但是特朗 普税改、 基 建等政策走向 不确定性 较 大。发达国家 货币政策 继 续存在分化 ，美联储
继续退出宽松 货币政策 ， 欧央行、日本 维持宽松 的 政策不变，但 也开始讨 论 退出的可能 性。新兴
经济体 为了 应对 资本 外流 、汇率 贬值 以及 通胀 等问 题，多 个经 济体 的货 币政 策也逐 步收 紧。
2017 年上 半年 ， 我 国经 济 保持复 苏态 势， 整体 运行 良好， 工业 企业 效益 改善 ， 出口 贡献 力度
加大，就 业形 势整体稳 定 ，物价水平温 和，消费 及 第三产业对经 济贡献力 度 加大，经济 结构持续
优化 。 自2016 年中 国经 济 展现出 企稳 回升 态势 以来 ， 本 轮经 济回 升的 持续 时 间超出 一年 ， 明显 超
过以往，本轮 经济回升 既 有周期性因素 也有结构 性 因素。从结构 性因素看 ， 经过过去几 年的经济
结构调整和供 给侧改革 ， 行业集中度和 全要素生 产 率得到提高； 新兴产业 、 新的商业模 式等新的
经济增长动力 也正在积 聚 。从经济好转 的周期性 因 素来看，房地 产去库存 、 基建投资、 出口及外
需回暖 等带 来企 业补 库存 、生产 复苏 和投 资向 好， 并促进 就业 和居 民收 入提 高。
在经济平稳、 物价可控 的 情况下，防风 险、去杠 杆 、维持人民币 汇率稳定 等 ，成为政府政 策
的优先 目标 ，2017 年以 来 央行继 续实 施稳 健中 性的 货币政 策， 实际 上略 为偏 紧， 先 后两 次上 调公
开市场操作利 率，货币 市 场利率波动较 大且明显 上 行，同时因金 融去杠杆 ，M2 增速也明 显下降。
因金融监管政 策连续出 台 、货币政策稳 健中性、MPA 考核等因素 ，利率水 平 大幅抬升，中 美利差
扩大、广义的 信用明显 收 缩，防风险及 去杠杆取 得 阶段性成果。 在此背景 下 ，为兼顾稳 增长、调
结构等 ，6 月份 央行 并 未 跟随美 联储 加息 而提 升公 开市场 操作 利率 ，货 币政 策边际 上出 现微 调。
从市场 走势 看 ， 第1 季度 ， 债 券市 场先 在去 年12 月 份超跌 的情 况下 出现 一波 大幅反 弹 ， 后 在
基本面 略超 预期 、公 开市 场操作 利率 连续 上调 、金 融监管 以 及 MPA 考核 等因 素影响 下， 收益 率 持
续上行。4、5 月份， 债券 市场在金融 监管政策 密集 连续出台、 货币政策 维持 稳健中性的 态势下，德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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市场情绪明显 冷却，债 券 收益率出现快 速连续上 行 ，特别是长久 期、低评 级 的信用债。6 月份在
金融监管取得 阶段性成 果 、监管有所缓 和以及债 券 收益率配置价 值明显体 现 的情况下， 加上央行
呵护6 月末 资金 面， 债市 又 出现 的大 幅反 弹。
未来本基金力 争在保持 基 金良好流动性 的同时提 高 静态收益，积 极灵活把 握 市场波段操作 。
本基金 将密 切跟 踪经 济走 势、政 策和 资金 面的 情况 ，争取 为投 资者 创造 理想 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 德邦 纯债 债券 A 基金 份额 净值 为 1.0397 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.03% ；截 至本 报告 期末 德 邦纯债 债券 C 基 金份 额净 值为 1.0471 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为3.31% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年 ， 短期经济 走 势平稳，随着 房地产市 场 周期性向下， 经济面临 一 定的下行压力 ，
但经济已处于 底部附近 ， 下行空间不大 。物价方 面 ，经济总需求 并未大幅 扩 张、货币政 策也保持
稳健 ， 预 计物 价水 平温 和 ， 其中生 产资 料价 格涨 幅可 能放缓 。 过去 数年 ， 银行 同 业业务 发展 迅猛 ，
金融体 系 在 GDP 比重 超过 欧美等 国家 ，金 融行 业面 临继续 去杠 杆的 风险 。经 济基本 面稳 定、 货 币
政策稳健、资 金面略有 改 善，但是金融 去杠杆仍 将 持续、同时海 外利率上 行 的扰动仍在 ，债券市
场目前 收益 率曲 线平 坦， 目前来 看短 久期 、高 等级 信用债 的性 价比 更高 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等 事项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后 或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 自2017 年3 月29 日至2017 年6 月27 日 期 间出现 连续60 个工 作日基 金资产 净值 低于
5000 万的 情形 ，本 基金 已 终止并 自 2017 年 6 月 28 日起 进入 清算 程序 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督， 对基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎 回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复核， 未发现基 金 管理人有损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期内 ，本基金
未进行 利润 分配 。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 33 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的
财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 德邦 纯债 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,277,080.16 14,136,515.95
结算备 付金
80,376.35 346,019.75
存出保 证金
5,764.24 4,389.25
交易性 金融 资产
- 2,634,524.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
- 2,634,524.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 18,000,132.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
3,259.54 64,560.02
应收股 利
- -
应收申 购款
- 99.68
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,366,480.29 35,186,241.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- - 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 72,824.12
应付管 理人 报酬
10,119.80 24,610.11
应付托 管费
3,614.22 8,789.32
应付销 售服 务费
1,428.75 7,151.80
应付交 易费 用
- 11,417.68
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
270,800.00 450,000.00
负债合 计
285,962.77 574,793.03
所有者权益：
实收基 金
2,001,052.61 33,440,732.99
未分配 利润
79,464.91 1,170,715.23
所有者 权益 合计
2,080,517.52 34,611,448.22
负债和 所有 者权 益总 计
2,366,480.29 35,186,241.25
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 德邦 纯债 债 券 A 基 金份 额净 值 1.0397 元， 基金 份额 总额
1985613.26 份 ； 德 邦纯 债 债券 C 基金 份额 净 值1.0471 元 ， 基 金份 额总 额15439.35 份。 德邦 纯债
债券份 额总 额合 计 为2001052.61 份。
6.2 利润表
会计主 体： 德邦 纯债 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
494,167.45 -13,218,273.36
1.利息 收入
325,160.13 11,487,826.65
其中： 存款 利息 收入
106,311.70 365,556.09
债券利 息收 入
165,044.40 10,643,383.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
53,804.03 478,886.93
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
169,551.69 -5,449,473.26
其中： 股票 投资 收益
- 11,248,806.47
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
169,551.69 -16,738,274.05
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- 39,994.32
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-660.24 -21,820,625.59
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
115.87 2,563,998.84
减： 二、费用
354,715.33 6,873,730.49
1．管 理人 报酬
103,201.50 5,283,529.25
2．托 管费
36,857.65 880,588.26
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 26,025.38 53.57
4．交 易费 用
360.80 106,542.35
5．利 息支 出
- 366,160.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 366,160.49
6．其 他费 用
188,270.00 236,856.57
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
139,452.12 -20,092,003.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
139,452.12 -20,092,003.85
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 德邦 纯债 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
33,440,732.99 1,170,715.23 34,611,448.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 139,452.12 139,452.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-31,439,680.38 -1,230,702.44 -32,670,382.82
其中：1. 基 金申 购款 39,159,526.08 941,189.14 40,100,715.22 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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2. 基金 赎回 款 -70,599,206.46 -2,171,891.58 -72,771,098.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,001,052.61 79,464.91 2,080,517.52
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,037,238,722.43 77,834,207.41 2,115,072,929.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- -20,092,003.85 -20,092,003.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,004,887,845.45 -56,619,133.46 -2,061,506,978.91
其中：1. 基 金申 购款 281,579.51 8,819.13 290,398.64
2. 基金 赎回 款 -2,005,169,424.96 -56,627,952.59 -2,061,797,377.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,350,876.98 1,123,070.10 33,473,947.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
德邦纯债债券 型证券投 资 基金(以下简称" 本基金") ，原德邦新动 力灵活配 置 混合型证券投 资
基金，系经中 国证券监 督 管理委员会（ 以下简称" 中 国证监会"）证 监许可[2014]734 号 文准予 募德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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集，由基金管 理人德邦 基 金管理有限公 司向社会 公 开发行募集， 募集期结 束 经安永华明 会计师事
务所( 特殊 普通 合伙) 验证 并出具 安永 华明(2015) 验 字第 60982868_B01 号验 资 报告予 以验 证， 经向
中国证 监会 备案 ， 基 金合 同于 2015 年2 月10 日正 式生效 。 首 次设 立募 集规 模为 774,463,360.15
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构均为
德邦基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
德邦新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自2016 年11 月23 日 以通 讯方 式召 开 了基金 份额 持
有人大会，并 于当日表 决 讨论通过了《 关于德邦 新 动力灵活配置 混合型证 券 投资基金转 型及基金
合同修 改有 关事 项的 议案 》 ， 决 议事 项已 向中 国证 监 会的备 案 。 自2016 年 11 月 24 日起， 《 德邦 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 生 效， 原 《德 邦新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
同日起 失效 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括 国内 依法 发行 上市 的国 债、 央 行票 据、
金融债 、 企业 债 、 公 司债 、 次级债 、 地方 政府 债券 、 中 期票据 、 可转 换债 券 （含 分 离交易 可转 债） 、
可交换债券、 中小企业 私 募债、短期融 资券、超 短 期融资券、资 产支持证 券 、债券回购 、同业存
单、银行存款 、货币市 场 工具、国债期 货等以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具（但须 符合中国 证监 会相关规定） 。本基金 不参 与新股申购 或增发新 股， 也不直接买 入股票、
权证等权益类 资产，因 持 有可转换债券 转股和可 交 换债券换股形 成的股票 、 因投资于可 分离交易
可转债 等金 融工 具而 产生 的权证 应在 其可 交易 之日 起的 10 个 交易 日内 卖出 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中 债综 合全 价指 数收 益 率 （ 转型 后） ； 沪 深300 指 数收益 率 × 40%+
一年银 行定 期存 款利 率( 税后 )×6 0% （ 转型 前） 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券 投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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定。
本基 金2017 年6 月28 日 起进入 清算 期。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年01 月01 日至 2017 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5 税项
6.4.5.1 印 花税
经国务 院批 准， 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定， 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ，
暂免征 收印 花税 。
6.4.5.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售 金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财 税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.5.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.5.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
德邦证券 0.00 0.00% 9,164,422.00 19.82%
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
德邦证券 0.00 0.00% 274,000,000.00 76.32%
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
德邦证券 0.00 0.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
德邦证券 8,534.89 76.32% - -
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 33 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
103,201.50 5,283,529.25
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
17,513.21 99,122.13
注：支付基金 管理人德 邦 基金管理有限 公司的基 金 管理费按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.70% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
36,857.65 880,588.26
注：支付基金 托管人民 生 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债债 券A 德邦纯 债债 券 C 合计
民生银 行 - 1.56 1.56
德邦基 金 - 25,995.79 25,995.79
合计 - 25,997.35 25,997.35
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债债 券A 德邦纯 债债 券 C 合计
合计 - - -
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下： 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 33 页
H=E*0. 4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间获 得 的利息 收入 为人 民币
2,292.24 元，2017 年6 月 30 日结 算备 付金 余额 为 人民 币80,376.35 元。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：本 基金 本报 告期 未发 生其它 关联 交易 事项 。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 33 页
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,357,456.51 99.62
7 其他各 项资 产 9,023.78 0.38
8 合计 2,366,480.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 33 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 交易 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 交易 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 交易 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 基金 本报 告期 未进 行股票 交易 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 33 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.11.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,764.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,259.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,023.78
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 33 页
7.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债
债券A
226 8,785.90 0.00 0.00% 1,985,613.26 100.00%
德邦
纯债
债券C
10 1,543.94 0.00 0.00% 15,439.35 100.00%
合计 236 8,479.04 0.00 0.00% 2,001,052.61 100.00%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
德邦纯 债
债券 A
1,092.47 0.0550%
德邦纯 债
债券 C
96.81 0.6270%
合计
1,189.28 0.0594%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
德邦纯 债债 券A 0
德邦纯 债债 券C 0
合计
0 德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 33 页
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
德邦纯 债债 券A 0
德邦纯 债债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦纯 债债 券 A 德邦纯 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年2 月 10 日 ） 基 金份
额总额
774,463,360.15 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 18,828,930.80 14,611,802.19
本报告 期基 金总 申购 份额 78,775.65 39,080,750.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,922,093.19 53,677,113.27
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,985,613.26 15,439.35
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 30 页 共 33 页
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内本 基金 未改 聘其 审计的 会计 师事 务所 。 安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告 期内 ， 由于 对下 属 机构管 控原 因 ， 中 国证 监 会上海 监管 局对 基金 管理 人相关 高级 管理
人员采 取出 具警 示函 的监 督管理 措施 ， 相 关高 级管 理人员 已积 极进 行整 改。 除上述 内容 外， 基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广发证券 4 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
华信证券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用交易 席位 的基 本选 择标 准：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿元人 民币 ；
德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
第 31 页 共 33 页
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 广发 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 19,469,821.43 30.76% - - - -
海通证券 41,344,661.02 65.32% 76,000,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
方正证券 2,478,740.00 3.92% - - - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持
有基金情 况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20170117-20170623 4,866,180.05 0.00 4,866,180.05 0.00 0.00%
2 20170224-20170328 0.00 39,062,500.00 39,062,500.00 0.00 0.00%
3 20170101-20170116 9,733,307.38 0.00 9,733,307.38 0.00 0.00%
产品特有 风险
1 、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构 投资者 的 大额赎回 ， 可能 会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、 因基 金净值 精度计算 问题， 或 因赎回 费收入 归 基金资产 ， 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波
动；
4 、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投 资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理
人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
5 、单一机 构投资 者赎回 后，若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产
净值低于5000 万 情形的 ， 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案， 或 按基金合 同约定 ， 转
换运作 方 式或终 止基金 合 同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6 、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困
难，导致 流动性 风险；
7 、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
本基金 管理 人于 2017 年 6 月 28 日在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦
纯债债 券型 证券 投资 基金 基金合 同终 止及 基金 财产 清算的 公告 》 ， 自 2017 年 6 月 28 日 起， 本德邦纯债债券 2017 年半年度报 告摘要
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基金 进 入清 算程 序。
德邦基金管理有限公司
2017 年8 月24 日
