德 邦 增 利 货币 市 场 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年08 月23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年06 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 德邦增 利货 币
基金主 代码 002240
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 23 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 430,867,677.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002240 002241
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,998,687.69 份 426,868,989.80 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动性 的前提 下， 力争 实现 超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 在对 国内 外宏观 经济 运行 、 金 融
市场运 行、 资金 流动 格局 、 货币 市场 收益 率曲 线形 态等各 方面 的分 析的 基
础上， 科学 预计 未来 利率 走势， 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金
融工具 ，进 行积 极的 投资 组合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 其预期 收益 及预 期风 险水 平低于 债券 型基 金、 混
合型基 金及 股票 型基 金， 属于低 风险 水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李定荣 方琦
联系电 话 021-26010999 0755-22160168
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电话
4008217788 95511-3
传真 021-26010808 0755-82080387
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 4 页 共 29 页
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算， 因此， 公允 价值 变动 收益 为零， 本期 已实 现收 益和 本期利 润的 金额 相 等 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
德邦增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3225% 0.0010% 0.1110% 0.0000% 0.2115% 0.0010%
过去三 个月 0.9351% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.5985% 0.0007%
过去六 个月 1.7489% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.0794% 0.0009%
过去一 年 3.1084% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 1.7584% 0.0042%
基金级 别 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指
标
报告期( 2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 94,696.79 11,546,476.38
本期利 润 94,696.79 11,546,476.38
本期净 值收 益率 1.7489% 1.8706%
3.1.2 期末 数据 和指
标
报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 3,998,687.69 426,868,989.80
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 5 页 共 29 页
自基金 合同
生效起 至今
4.4384% 0.0044% 2.0490% 0.0002% 2.3894% 0.0042%
德邦增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3424% 0.0010% 0.1110% 0.0000% 0.2314% 0.0010%
过去三 个月 0.9956% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6590% 0.0007%
过去六 个月 1.8706% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.2011% 0.0009%
过去一 年 3.3570% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 2.0070% 0.0042%
自基金 合同
生效起 至今
4.8196% 0.0044% 2.0490% 0.0002% 2.7706% 0.0042%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 6 页 共 29 页
注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月23 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同
规定。 图示 日期 为2015 年 12 月23 日至 2017 年6 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 ：德 邦多 元回报 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦如意 货币 市场 基金 、德 邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 德邦 景颐债 券型 证券 投资 基金 、德邦 德 焕 9 个月定德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 7 页 共 29 页
期开放债券型 证券投资 基 金、德邦德景 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 德邦现金宝 交易型货
币市场基金、 德邦锐璟 债 券型证券投资 基金、德 邦 增利货币市场 基金、德 邦 优化灵活配 置混合型
证券投资基金 、德邦德 信 中证中高收益 企债指数 证 券投资基金（LOF） 、德 邦 德利货币市 场基金、
德邦大健康灵 活配置混 合 型证券投资基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦鑫星价
值灵活配置混 合型证券 投 资基金、德邦 鑫星稳健 灵 活配置混合型 证 券投资 基 金、德邦新 添利债券
型证券投资基 金、德邦 新 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦锐乾债 券 型证券投资 基金、德
邦群利债券型 证券投资 基 金、德邦稳盈 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 德邦量化优 选股票型
证券投 资基 金（LOF ）和 德 邦锐祺 债券 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张铮烁
固定收 益
部总监 助
理、本 基
金的基 金
经理、 德
邦现金 宝
交易型 货
币市场 基
金、德 邦
德信中 证
中高收 益
企债指 数
证券投 资
基金
（LOF）、
德邦德 利
货币市 场
基金、 德
邦如意 货
币市场 基
金、德 邦
纯债9 个
月定期 开
放债券 型
证券投 资
基金的 基
金经理 。
2017 年 2 月
20 日
- 9 年
硕士，2007 年7 月至
2010 年 7 月在 中诚 信
国际信 用评 级有 限责
任公司 评级 部担 任分
析师、 项目 经理 ，2010
年 8 月至 2015 年5 月
在安邦 资产 管理 有限
责任公 司固 定收 益部
担任投 资经 理。2015
年 11 月加 入德 邦基 金
管理有 限公 司， 现任 本
公司固 定收 益部 总监
助理、 基金 经理 。
张翔 本基金 的 2015 年12 月 2017 年 2 月22 日 10 年 硕士， 历任 汇富 融略 投德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 8 页 共 29 页
基金经
理、德 邦
福鑫灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 、
德邦多 元
回报灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 的
基金经
理。
23 日 资顾问 有限 公司 助理
副总裁 ； 派 杰亚 洲证 券
有限公 司研 究员 及产
品协调 员； 华富 基金 管
理有限 公司 机构 投资
部理财 经理 、 机 构投 资
部高级 经理 ； 曾 任本 公
司机构 专户 部经 理、 基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券 从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同、 基金 招募 说明 书等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以取 信于 市场 、 取 信于 社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续 连两 个 季 度 期 间 内 、不 同 时间 窗 口 下 （ 日 内 、3
日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 9 页 共 29 页
度的异 常行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
一季度 ， 央 行实 施中 性稳 健货币 政策 ， 货 币市 场呈 现紧平 衡态 势， 资金 利率 中枢 进 一步 抬升 。
央行上 调 MLF 及 OMO 利率 ，指导 金融 机构 去杠 杆意 图明显 。受 1 月 份春 节因 素及缴 税影 响以 及 3
月份受 大行 转债 和MPA 、LCR 季末 考核 影响 ， 呈现 资金 利率阶 段性 飙升 态势 。 二 季度 ， 经 济走 势稳
健， 随 着大 宗商 品价 格持 续下行 ，PPI 见 顶回 落，CPI 食品 降幅 缩窄 ， 非 食品 温 和上涨 。 央 行继 续
实施稳健中性 的货币政 策 ，金融去杠杆 相关的监 管 政策频出，市 场情绪谨 慎 ，货币市场 呈现紧平
衡态势 ，资 金利 率中 枢进 一步抬 升。 但随 着 5 月银 行理财 增速 下滑 ，同 业存 单存量 在 4 月末 达 到
高点后 亦有 所下 滑，M2 增 速明显 下行 ， 金 融去 杠杆 取得阶 段性 成果 。 货 币政 策削峰 填谷 平稳 流动
性，使 得 6 月流 动性 总量 较为宽 裕， 资金 利率 下滑 ，同业 存单 发行 利率 在 6 月上旬 达到 高点 后 亦
快速下 滑。
报告期内，本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ，保持较为稳 健的投资 风 格，按照法律 法
规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作，并严格 把控信用 风 险，优选投 资标的。
同时， 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资金 面等情 形， 做好 组合 投资 安排， 在月 末、 季末 、
年末等 时点 ，提 前预 备充 足的流 动性 ，做 好基 金的 流动性 管理 ，努 力为 投资 人赚取 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期德 邦增 利货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率为 1.7489% ， 本报 告期 德邦 增 利货币 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.8706% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.6695% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
目前来看，后 续国内经 济 在边际上有走 弱的趋势 ， 但仍有韧性， 年内通胀 亦 将保持温和。 货
币政策方面， 在金融去 杠 杆已经取得初 步成果的 背 景下，货币政 策边际上 已 有所放松， 但是金融
去杠杆 尚未 完成 ， 美 欧货 币 政策趋 紧也 会对 国内 造成 一定压 力， 货币 政策 预计 仍 将维持 稳健 中性 。
一方面，去杠 杆取得阶 段 性成果和中期 经济下行 压 力较大，意味 着收益率 上 行空间 有限 ；另一方德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 10 页 共 29 页
面，经济增长 仍然有一 定 的韧性，在金 融去杠杆 持 续推进的背景 下，货币 政 策也很难掉 头转向明
显宽松 。因 此， 预计 下半 年债券 市场 仍将 保持 震荡 行情。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券 投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金合同 的约定， 本 基金收益根据 每日基金 收 益公告，以每 万份基金 份 额收益为基准 ，
为投资 者每 日计 算当 日收 益并分 配， 每月 集中 支付 收益。 本报 告期 德 邦 增利 货币 A 累计 收益 分 配
金额 为94,696.79 元 ，德 邦增利 货 币 B 累 计收 益分 配金额 为 11,546,476.38 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 11 页 共 29 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督， 对基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复核， 未发现基 金 管理人有损 害基金份
额持有人利益 的行为， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期德 邦增利货
币A 累计 收益 分配 金额 为94,696.79 元， 德邦 增利 货 币B 累计 收益 分配 金额 为11,546,476.38 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 半年度报告中 的
财务指 标、 净值 表现 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 德邦 增利 货币 市场基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
71,288,927.17 359,807,358.86
结算备 付金
- -
存出保 证金
- - 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 12 页 共 29 页
交易性 金融 资产
325,554,920.85 520,697,583.91
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
325,554,920.85 520,697,583.91
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
34,600,291.90 191,081,044.37
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
815,096.85 2,407,709.01
应收股 利
- -
应收申 购款
- 6,214.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
432,259,236.77 1,073,999,910.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,500,000.00
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
116,663.12 245,100.09
应付托 管费
17,676.29 37,136.38
应付销 售服 务费
4,374.69 9,281.78
应付交 易费 用
10,199.72 20,733.31
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
604,206.36 985,869.66
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
638,439.10 570,000.00
负债合 计
1,391,559.28 3,368,121.22
所有者权益：
实收基 金
430,867,677.49 1,070,631,788.93
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
430,867,677.49 1,070,631,788.93
负债和 所有 者权 益总 计
432,259,236.77 1,073,999,910.15
注： 报告 截至日 2017 年 06 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 430,867,677.49
份，其 中A 类基 金份 额总 额 3,998,687.69 份；B 类 基金份 额总 额 426,868,989.80 份。
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 13 页 共 29 页
6.2 利润表
会计主 体： 德邦 增利 货币 市场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
13,278,826.00 10,083,552.42
1.利息 收入
13,278,724.63 9,958,437.20
其中： 存款 利息 收入
6,401,937.82 3,373,906.50
债券利 息收 入
5,671,006.46 6,502,404.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,205,780.35 82,125.76
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
101.37 125,115.22
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
101.37 125,115.22
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,637,652.83 1,645,531.77
1．管 理人 报酬
1,058,346.94 1,024,841.14
2．托 管费
160,355.73 155,278.97
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 38,719.34 36,958.89
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
173,191.72 145,285.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
173,191.72 145,285.95
6．其 他费 用
207,039.10 283,166.82
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
11,641,173.17 8,438,020.65
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
11,641,173.17 8,438,020.65
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 29 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 德邦 增利 货币 市场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 11,641,173.17 11,641,173.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-639,764,111.44 - -639,764,111.44
其中：1.基 金申 购款 257,232,283.07 - 257,232,283.07
2. 基金 赎回 款 -896,996,394.51 - -896,996,394.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -11,641,173.17 -11,641,173.17
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
430,867,677.49 0.00 430,867,677.49
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,100,756.16 - 200,100,756.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 8,438,020.65 8,438,020.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
518,715,280.22 - 518,715,280.22
其中：1.基 金申 购款 574,535,907.84 - 574,535,907.84
2. 基金 赎回 款 -55,820,627.62 - -55,820,627.62 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 29 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -8,438,020.65 -8,438,020.65
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
718,816,036.38 0.00 718,816,036.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
德邦增利货币市场基金 (以下简称“ 本基金”) ，系经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会 （ 以 下 简 称
“中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2015]2576 号文 《关 于 准予德 邦增 利货 币市 场基 金注册 的批 复》 准予
注册， 由基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司 于 2015 年 12 月10 日至2015 年 12 月 18 日向 社会 公
开募集，募集 期结束经 安 永华明会计师 事务所(特 殊 普通合伙)验证 并出具安 永 华明(2015) 验字 第
60982868_B08 号 验资 报告 后，向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 12 月 23 日
生效。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限 不定。 设 立时 募集的扣 除认购费 后 的实收基金 （本金）
为人民 币 200,100,748.88 元，在 募集 期间 产生 的利 息为人 民币 7.28 元 ，以 上 实收基 金（ 本息 ）
合计为 人民 币 200,100,756.16 元 ，折合 200,100,756.16 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人和 注
册登记 机构 均为 德邦 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为平 安银 行股 份有 限公 司。
本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具， 包括 现金 ， 通 知存 款 ， 短期 融资 券，
剩余期 限在 397 天以 内（ 含 397 天） 的中 期票 据， 期限在 一年 以内 （含 一年 ）的银 行定 期存 款 与
大额存 单， 剩 余 期限 在一 年以内 （含 一年 ）的 中央 银行票 据与 债券 回购 ，剩 余期限 在 397 天以内
（含 397 天 ）的 债券 ，剩 余期限 在 397 天 以内 （ 含 397 天） 的资 产支 持证 券 ，以及 中国 证监 会、
中国人民银行 认可的其 他 具有良好流动 性的货币 市 场工具。对于 法律法规 或 监管机构以 后允许货
币市场基金投 资的其他 品 种，在不改变 基金投资 目 标、投资策略 ，不改变 基 金风险收益 特征的条
件下，履行适 当手续后 ， 本基金可参与 其他货币 市 场工具的投资 。具体投 资 比例限制按 照相关法
律法规 和监 管规 定执 行。
本基金 业绩 比较 基准 ：七 天通知 存款 利率 （税 后） 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 29 页
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的 内 容与格 式》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年01 月01 日至 2017 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5 税项
6.4.5.1 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 17 页 共 29 页
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投 资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策 的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.5.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通 知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.5.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.6 关 联方 关系 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构
平安银 行股 份有 限公 司（ “平安 银行 ”） 基金托 管人
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购 成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
德邦证券 - - 16,900,000.00 100.00%
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 19 页 共 29 页
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,058,346.94 1,024,841.14
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
2,784.69 2,957.22
注：基金管理 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。基 金管理费 按 前一日的基 金资产净
值的0.33% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
160,355.73 155,278.97
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计
德邦基 金
851.40 31,794.04 32,645.44
合计 851.40 31,794.04 32,645.44
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 29 页
德邦基 金
76.15 30,809.84 30,885.99
合计 76.15 30,809.84 30,885.99
注： 基金 销售 服务 费可 用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售、 服务 等各 项费 用 ， 由 基 金管理 人支 配使 用。
本基金各级基 金份额按 照 不同的费率计 提销售服 务 费，A 类基金 的基金销 售 服务费按前 一日基金
资产净 值 的0.25% 的 年费 率计提 ；B 类基 金的 基金 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.01% 的年
费率计 提。 各级 基金 份额 的销售 服务 费计 提的 计算 公式如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
平安银行 —— 活
期存款
1,288,927.17 7,603.94 893,643.05 12,796.53
平安银行 —— 定
期存款
- 1,182,627.81 - 88,177.78
合计 1,288,927.17 1,190,231.81 893,643.05 100,974.31
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间获 得 的利息 收入 为人 民币
212.52 元，2017 年6 月30 日结 算备 付金 余额 为人 民币 0 元。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 29 页
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 交 易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押
的债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 325,554,920.85 75.31
其中： 债券 325,554,920.85 75.31
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 34,600,291.90 8.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,288,927.17 16.49
4 其他各项 资产 815,096.85 0.19
5 合计 432,259,236.77 100.00
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 22 页 共 29 页
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.86
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 12
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 8.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 16.20 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 41.51 - 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 29 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 4.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 29.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 100.14 -
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,066,089.93 6.98
其中： 政策 性金 融债 30,066,089.93 6.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 295,488,830.92 68.58
8 其他 - -
9 合计 325,554,920.85 75.56
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小排序的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111619155 16 恒 丰银
行 CD155
500,000 49,436,286.75 11.47
2 111682582 16 包 商银 500,000 48,834,889.16 11.33 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 29 页
行 CD091
3 111792417 17 宁 波银
行 CD042
300,000 29,794,813.92 6.92
4 111799929 17 宁 波银
行 CD109
300,000 29,681,484.74 6.89
5 111713048 17 浙 商银
行 CD048
300,000 29,336,905.13 6.81
6 130212 13 国开 12 200,000 20,049,740.62 4.65
7 111793317 17 龙 江银
行 CD065
200,000 19,820,474.43 4.60
8 111698206 16 包 商银
行 CD052
200,000 19,730,325.71 4.58
9 140347 14 进出 47 100,000 10,016,349.31 2.32
10 111797929 17 锦 州银
行 CD129
100,000 9,937,486.82 2.31
7.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0876%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0899%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0248%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金估值采 用"摊余成 本 法"，即估值对 象以买入 成 本列示，按照 票面利率 或 协议利率并 考德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 29 页
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内平 均摊 销，每 日计 提损 益。
7.9.2
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 815,096.85
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 815,096.85
7.9.4 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
德邦
增利
货币
A
2,134 1,873.80 102.09 0.00% 3,998,585.60 100.00%
德邦
增利
货币
B
2 213,434,494.90 426,868,989.80 100.00% 0.00 0.00% 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 29 页
合计 2,136 201,717.08 426,869,091.89 99.07% 3,998,585.60 0.93%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
德邦增 利货
币A
203,262.98 5.0832%
德邦增 利货
币B
0.00 0.0000%
合计
203,262.98 0.0472%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
德邦增 利货 币A 0
德邦增 利货 币B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
德邦增 利货 币A 0
德邦增 利货 币B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 23 日 ） 基金
份额总 额
100,756.16 200,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,135,722.47 1,062,496,066.46
本报告 期基 金总 申购 份额 1,086,284.70 256,145,998.37
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,223,319.48 891,773,075.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,998,687.69 426,868,989.80
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 29 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期内本 基金未 改聘其 审计的会计 师事务 所。安 永华明会计 师事务 所（特 殊普通合伙 ）自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受到 稽查或 处罚 。
本报告期内 ，由于 对下属 机构管控原 因，中 国证监 会上海监管 局对基 金管理 人相关高级 管理
人员采取出 具警示 函的监 督管理措施 ，相关 高级管 理人员已积 极进行 整改。 除上述内容 外，基 金
管理人 及其 他高 级管 理人 员未受 到稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 29 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
德邦证券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
德邦证券 - - - - - -
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
注：本 报告 期内 本基 金未 有偏离 度绝 对值 超过0.5% 的情况 。
德邦增利货币 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 29 页
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101-20170
630
354,107,822
.86
6,139,839.3
4
80,000,000.
00
280,247,662
.20
65.0
4%
2
20170320-20170
630
50,013,487.
21
246,745,150
.51
150,137,310
.12
146,621,327
.60
34.0
3%
3
20170101-20170
222
314,872,789
.20
2,235,439.7
7
317,108,228
.97
- -
产品特有 风险
1 、 本基 金单一 机构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构 投资者 的 大额赎回 ， 可能 会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、 因基 金净值 精度计算 问题， 或 因赎回 费收入 归 基金资产 ， 大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波
动；
4 、 单一 投资者 的大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投 资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理
人可能根 据 《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
5 、单一机 构投资 者赎回 后，若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金资 产
净值低于5000 万 情形的 ， 基金管 理人应 当向中 国 证监会提 出解决 方案， 或 按基金合 同约定 ， 转
换运作 方 式或终 止基金 合 同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6 、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困
难，导致 流动性 风险；
7 、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目
的及投资 策略。
德邦基金管理有限公司
2017 年8 月24 日
