宝 盈 资 源 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月24 日 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 宝盈资 源优 选混 合
基金主 代码 213008
前端交 易代 码 213008
后端交 易代 码 213908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 15 日
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,209,018,177.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
基 于 中国 经济 处于 宏观 变革 期 以及 对资 本市 场未 来持
续 、 健康 增长 的预 期， 处于 稀 缺状 态的 资源 凸现 其强宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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大的经 济价 值， 相关 上市 公司体 现出 较好 的投 资价 值。
本 基 金根 据研 究部 的估 值模 型 ，优 选各 个行 业中 具有
资 源 优势 的上 市公 司， 建立 股 票池 。在 严格 控制 投资
风 险 的前 提下 保持 基金 资产 持 续增 值， 并力 争创 造超
越业绩 基准 的主 动管 理回 报。
投资策 略
本 基 金将 中长 期持 有具 有资 源 优势 的股 票为 主的 股票
投 资 组合 ，并 注重 资产 在各 相 关行 业的 配置 ，适 当进
行 时 机选 择。 采用 “自 上而 下 ”进 行资 产配 置和 行业
配置、 “自 下而 上” 精选 个股的 积极 投资 策略 。
1、资 产配 置策 略
本 基 金根 据宏 观经 济运 行状 况 、财 政、 货币 政策 、国
家 产 业政 策及 证券 监管 政策 调 整情 况、 市场 资金 环境
等因素 ，决 定股 票、 债券 及现金 的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
本 基 金将 把握 资源 的价 值变 化 规律 ，对 各类 资源 的现
状 和 发展 进行 分析 判断 ，及 时 适当 调整 各类 资源 行业
的配置 比例 ， 重 点投 资于 各类资 源行 业中 的优 势企 业，
分享资 源长 期价 值提 升 所 带来的 投资 收益 。
在个股 选择 层面 ，本 基金 以净资 产收 益率 、预 期 PEG 、
每 股 经营 活动 现金 流量 、净 利 润增 长率 及行 业地 位等
指 标 为依 据， 通过 公司 投资 价 值评 估方 法选 择具 备持
续增长 潜力 的上 市公 司进 行投资 。
3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略
本 基 金 的 债 券 投 资 采 取 主 动 投 资 策 略 ， 运 用 利 率 预
测 、 久期 管理 、收 益率 曲线 预 测、 相对 价值 评估 、收
益 率 利差 策略 、套 利交 易策 略 以及 利用 正逆 回购 进行
杠 杆 操作 等积 极的 投资 策略 ， 力求 获得 超过 债券 市场
的收益 。
4、权 证投 资策 略 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本 基 金在 进行 权证 投资 时将 在 严格 控制 风险 的前 提下
谋 取 最大 的收 益， 以不 改变 投 资 组 合的 风险 收益 特征
为首要 条件 ， 运 用有 关数 量模型 进行 估值 和风 险评 估，
谨慎投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平低
于 股 票型 基金 ，高 于债 券型 基 金及 货币 市场 基金 ，属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 宝盈基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张瑾 田青
联系电 话 0755-83276688 010-67595096
电子邮 箱 zhangj@byfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-300 010-67595096
传真 0755-83515599 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.byfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -562,304,739.85
本期利 润 -597,006,901.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2548
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3207 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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期末基 金资 产净 值 3,256,766,371.25
期末基 金份 额净 值 1.4743
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.35% 1.17% 3.76% 0.50% 0.59% 0.67%
过去三 个月 -7.94% 1.12% 4.60% 0.46% -12.54% 0.66%
过去六 个月 -14.74% 1.02% 8.12% 0.43% -22.86% 0.59%
过去一 年 -19.34% 0.96% 12.56% 0.50% -31.90% 0.46%
过去三 年 37.94% 2.31% 56.37% 1.31% -18.43% 1.00%
自基金 合同
生效起 至今
108.83% 1.89% 19.87% 1.32% 88.96% 0.57%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指数 × 75% ＋ 上证国 债指 数 × 25% 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金转型以来基金 份额 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的 6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基 金
的各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同中 的相 关约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
基金管 理人 ： 宝 盈基 金管 理有限 公司 是2001 年按 照 证监会 “新 的治 理结 构、 新的内 控体 系 ”
标准设 立的 首批 基金 管理 公司之 一，2001 年 5 月 18 日成立 ，注 册资 本为 人 民币 1 亿元 ，注 册地
在深圳。公司 目前管理 宝 盈鸿利收益混 合、宝盈 泛 沿海混合、宝 盈策略增 长 混合、宝盈 增强收益
债券、 宝盈 资源 优选 混合 、宝盈 核心 优势 混合 、宝 盈货币 、宝 盈中 证 100 指 数增强 、宝 盈新 价 值
混合、 宝盈 祥瑞 养老 混 合 、 宝盈 科技30 混 合、 宝盈 睿丰创 新混 合、 宝盈 先进 制造混 合、 宝盈 新兴
产业混合、宝 盈转型动 力 混合、宝盈祥 泰养老混 合 、宝盈优势产 业混合、 宝 盈新锐混合 、宝盈 医
疗健康沪港深 股票、宝 盈 国家安全沪港 深股票、 宝 盈互联网沪港 深混合、 宝 盈消费主题 混合（由
原基金鸿阳转 型而来） 二 十二只基金， 公司恪守 价 值投资的投资 理念，并 逐 渐形成了稳 健、规范
的投资风格。 公司拥有 一 支经验丰富的 投资管理 团 队，在研究方 面，公司 汇 聚着一批从 事宏观经
济、 行业 、 上市 公司 、 债 券和金 融工 程研 究的 专业 人才 ， 为 公司 的投 资决 策 提供科 学的 研究 支持 ；
在投资方面， 公司的基 金 经 理具有丰富 的证券市 场 投资经验，以 自己的专 业 知识致力于 获得良好
业绩， 努力 为投 资者 创造 丰厚的 回报 。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
易祚兴
本基金、 宝盈 睿
丰 创 新 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投资基 金、 宝 盈
国 家 安 全 战 略
沪 港 深 股 票 型
证券投 资基 金、
宝 盈 互 联 网 沪
港 深 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资基金、 宝盈 核
心 优 势 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基
金经理
2017 年1 月4 日 - 6 年
易祚兴 先生 ， 浙 江大 学计 算 机应
用硕士 。 曾 任浙 江天 堂硅 谷 资管
集团产 业整 合部 投资 经理 、 中投
证券资产管理部专 户投资 经理/
研究员 ， 自 2014 年 11 月 加 入宝
盈基金 管理 有限 公司 ， 历 任 研究
部研究 员； 宝盈 策略 增长 混 合型
证券投 资基 金、 宝盈 资源 优 选混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 宝 盈 科 技
30 灵活配置混合型 证券投 资基
金、 宝 盈新 价值 灵活 配置 混 合型
证券投 资基 金、 宝盈 睿丰 创 新灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 。 中 国国 籍， 证 券投
资基金 从业 人员 资格 。
彭敢
本基金、 宝盈 新
价 值 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资基金、 宝盈 科
技 30 灵 活配 置
混 合 型 证 券 投
资基金、 宝盈 策
略增长 混 合 型
证券投 资基 金、
宝 盈 睿 丰 创 新
灵 活 配 置 混 合
2010 年11 月5 日 2017 年 1 月26 日 16 年
彭敢先 生， 金融 学硕 士。 曾 就职
于 大 鹏 证 券 有 限 责 任 公 司 综 合
研究所 、 银 华基 金管 理有 限 公司
投资管 理部 、 万 联证 券有 限 责任
公司研 发中 心、 财富 证券 有 限责
任公司 从事 投资 研究 工作 。 2010
年 9 月起任职于宝 盈基金 管理
有 限 公 司 权 益 投 资 部 。 中 国 国
籍 ， 证 券 投 资 基 金 从 业 人 员 资
格。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理；
总经理 助理； 权
益投资 部总 监
注： 1、 本基 金基 金经 理均 非首任 基金 经理 ， 其 “ 任职 日期 ” 指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期 ， “ 离
任日期 ”指 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 ；
2、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相关 规 定， 证券 从业 年限 的
计算截 至2017 年6 月30 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 及
基金合同等有 关基金法 律 文件的规定， 以取信于 市 场、取信于社 会投资公 众 为宗旨，本 着诚实信
用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在控 制 风险的前提下 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
在本报告期内 ，基金运 作 合法合规，严 格遵守法 律 法规关于公平 交易的相 关 规定，在投 资管理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管理人根 据《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和 《宝 盈 基金管理有限 公
司公平交易制 度》对本 基 金的日常交易 行为进行 监 控，并定期制 作公平交 易 分析报告， 对不同投
资组合的收益 率、同向 交 易价差、反向 交易价差 作 专项分析。报 告结果表 明 ，本基金在 本报告期
内的同向交易 价差均在 可 合理解释范围 之内；在 本 报告期内基金 管理人严 格 遵守法律法 规关于公
平交易的相关 规定，在 投 资活动中公平 对待不同 投 资组合，公平 交易制度 执 行情况良好 ，无损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策 略和 运作分析
2017 年上 半年 市场 整体 向 好， 上 证指 数涨 幅 为2.86% 、 沪 深300 涨 幅为10.78% 、 深 成指 涨幅
为3.46% ， 同期 ， 创 业板 指 跌幅 为 7.34% ， 中小 板指 数涨幅 为 7.33% ； 整 体来 看除了 创业 板指 数较
为疲软 以外 ，整 体指 数走 势较为 强劲 。
本基金管理人 认为，市 场 一直按照其内 在的逻辑 规 律运行，虽然 短期会被 各 种噪音所干扰 ，宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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但中长 期来 看， 市场 运行 规律还 是源 自其 所处 的宏 观和政 策环 境。 本基 金管 理人在 一季 度就 提到 ，
每年的第一季 度往往代 表 着全年的参与 热情，整 体 出现了多个板 块走势强 劲 局面，白酒 、家电、
建材、钢铁、 电子 板块 走 势不错。过去 的二季度 ， 白酒、家电及 电子白马 龙 头依然加速 向上，而
其他 近3000 只 个股 处于 下 行通道 之中 ， 看 不到 企稳 反弹迹 象。 因此 本基 金管 理人需 要重 新审 视市
场的内 在逻 辑发 生了 哪些 变化！
首先， 可以 回顾 上一 轮中 小创辉 煌时 候的 宏观 政策 环境： 有 4 万亿 的政 策刺 激，国 内经 济 快
速触底 反弹 ，GDP 增速 基 本维持 在 9%的 均值 区间 。 但本届 政府 上台 后， 反腐 败、调 结构 ，GDP 增
速有所 放缓 ， 2012 年只有 7.65% 的 增速 ， 而且 此后 一路缓 慢下 滑 。 一 句话 概 括， 实 际 GDP 增速 从
9%这个 平台 逐步 回落 至 6.5% 的新 平台 ，并 且伴 随 着 PPI（去 产 能） 与 CPI （ 反 三公消 费） 的不 断
走低， 以及 市场 利率 在2012-2013 年 走高 并触 及4% 的高位 。 这 种大 环境 下， 以周期 板块 为主 的大
盘蓝筹 业绩 不断 回落 ， 产 能过剩 ， 资 产贬 值， 负 债 走高， 因此 估值 不断 降低 ， 形成 了戴 维斯 双杀 。
同时 ， 当 时市 场的 中小 创 情况则 截然 不同 ， 第一 ， 创业板 指 自2009 年 成立 以 来一直 下跌 ， 腰
斩至600 点 ， 估 值从 也得 到了合 理修 复； 第二 ， 整 体性市 值偏 低； 第三 ，2012 年底IPO 暂停 ， 使
得市场供给受 限；第四 ， 政策极力推崇 并购重组 转 型，借壳上市 、双主业 、 业绩对赌经 典案例层
出不穷；第五 ，国内形 成 “大众创业、 万 众创新 ” 的 大宏观氛围 ，同时结 合 全球科技创 新大周期
传导至国内的 背景（苹 果 等智能手机更 新迭代加 速 、4G 普及、 云计算等） ； 第六，银行 资金通过
配资大 量涌 入 A 股、 涨停 板敢死 队及 锁仓 模式 形成 娴熟完 善的 操作 模式 。因 此，当 时蓝 筹业 绩 总
是不达 预期 ，资 金不 断抽 离主板 ，趋 利性 的选 择中 小创的 股票 ，形 成了 当时 市场的 运行 规律 。
既然市场规律 必然是宏 观 经济规律，那 么近半年 内 在驱动规律又 发生了哪 些 变化呢？本基 金
管理人痛定思 痛，再次 梳 理了去年四季 度至今年 上 半年的宏观经 济变化和 市 场板块走势 ，发现宏
观经济 层面 ， 出 现了 大反 转。 首 先， 传 统大 宗价 格 企 稳反 弹 （ 煤炭、 钢铁 等） ， 得益 于过 去供 给侧
改革落 到实 处； 其次， 出 口、 地 产、PPI 数 据等 持续 超出市 场一 致预 期，2017 年一季 度实 际/ 名义
GDP 增 速为 6.9%/11.8% ，4 月份 CPI 同 比增长1.2% ，PPI 同比 增长 6.4% 。 这 类数据 表明 企业 盈利
的改善 和补 库存 需求 提升 ， 这 些都 是基 本经 济学 规 律中典 型的 经济 回暖 初期 特征 。 市 场层 面，IPO
发行速度已经 常态化， 退 市制度落到实 处、市场 真 正实现了优胜 劣汰。行 业 层面，过去 几年经济
底部震荡，金 融加速去 杠 杆等，驱使大 多数行业 洗 牌加剧，一些 行业集中 度 在提升，利 润加速向
行业龙头企业 集中 ，行 业 马太效应出现 了。这类 行 业的典型代表 是白酒、 家 电、钢铁、 煤炭、地
产等龙头公司 ，业绩明 显 回升、负债率 稳步下降 。 资金层面，金 融产品去 杠 杆化、打击 配资、减
持新规 等等 ，市 场基 本处 于存量 博弈 过程 ，中 小创 流动性 泛滥 已经 过去 。
本基金管理人 认为，市 场 的规律已经发 生了与过 去 四年截然不同 的变化， 市 场规则也顺应 了宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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全球的变化， 深港通之 后 逐渐的市场人 心也发生 了 变化，投资理 念快速向 国 际接轨，第 二季度，
聪明的 市场 参与 者都 在快 速向优 质龙 头公 司配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-14.74% ， 同期 业 绩比较 基 准 收益 率 是8.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望未来，本 基金管理 人 认为，首先下 半年市场 无 需悲观，可以 积极布局 秋 季行情，预计 下
半年流 动性 和监 管政 策将 边际改 善 ， 同 时MSCI 落 地 ， 十 九大 的召 开等 ， 三 季 度的秋 季行 情值 得期
待。行业方向 上，以中 小 创为主的成长 性板块依 然 还是整体性偏 贵，但令 人 欣喜的是可 以发掘很
多估值 处于 历史 底部 的 TMT 个股 ，长 期成 长性 不错 ，但需 要耐 心布 局； 同时 ，很多 周期 行业 （煤
炭、钢铁、航 运等）受 宏 观经济回暖， 板块业绩 存 在超预期可能 ；另外， 大 消费是永恒 的价值投
资区域 ，白 酒、 家电 等代 表着 A 股资 本市 场的 全球 竞争力 ，历 史估 值依 然不 贵，值 得加 强配 置 ；
最后，还需要 重视国内 金 融格局变化中 保险、银 行 和券商的新机 遇，尤其 是 保险随着牌 照限制、
利好政 策不 断、 行业 回归 本源等 ，竞 争格 局在 向着 优质龙 头汇 聚。
本基金管理人 上半年未 能 较多配置大盘 优质蓝筹 ， 跑输市场较多 。一方面 ， 由于资源优选 基
金本身规模偏 大，部分 持 仓结构调整较 为缓慢， 同 时也在过去的 老板块品 种 上沉寂太久 ，未能及
时认清上述市 场规律变 化 ，同时前期配 置时对市 场 流动性判断存 在不足， 也 导致调仓难 度加大；
另一方面，也 是本基金 管 理人对整个宏 观经济大 环 境判断滞后 ， 错过了上 半 年非常丰厚 的收益窗
口期 ， 接 下来 会及 时调 整 投资思 路 ， 紧 跟市 场脉 络 ， 加 速持 仓结 构调 整 ， 拥 抱优质 白马 龙头 公司 。
虽然短期未能 产生正收 益 ，但资源优选 基金依然 会 坚持积极布局 龙头优质 公 司，努力为 持有人获
取较好 的收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 按照新会 计 准则、中国证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 持
有的投资品种 进行估值 。 会计师事务所 就我司所 采 用的相关估值 模型、假 设 及参数的适 当性发表
审核意见并出 具报告。 基 金托管人负责 对基金管 理 公司采用的估 值政策和 程 序进行核查 ，并对估
值结果 及净 值计 算进 行复 核。
本基金管理人 设立估值 工 作小组，由权 益投资部 、 研究部、固定 收益部、 专 户投资部、量 化
投资部、基金 运营部、 监 察稽核部指定 人员组成 。 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。估值 工作小组 负 责制定、修订 和完善基 金 估值政策和程 序，定期 对 估值政策和 程序进行
评价，在发生 了影响估 值 政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 及时修订 估 值方法，以 保证其持
续适用 。 权益 投资 部 、 研 究部 、 固 定收 益部 、 专户 投资部 负责 定期 对经 济环 境是否 发生 重大 变化 、宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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证券发行机构 是否发生 影 响证券价格的 重大事件 以 及估值政策和 程序进行 评 价；量 化投 资部负责
对估值 模型 及方 法进 行筛 选， 选 择最 具适 用性 的估 值模型 及参 数， 并负 责估 值模型 的选 择及 测算 ；
基金运营部负 责进行日 常 估值，并与托 管行的估 值 结果核对一致 ；监察稽 核 部负责审核 估值政策
和程序 的一 致性 ， 监 督估 值委员 会工 作流 程中 的风 险控制 ， 并 负责 估值 调整 事项的 信息 披露 工 作 。
上述参与估值 流程的各 方 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理可参与 估 值原则和方法 的
讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 分别 提供 银行 间同 业市场 及交 易所 交易 的债 券品种 的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本基金本报告 期内未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程 中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
报告期，本托 管人按照 国 家有关规定、 基金合同 、 托管协议和其 他有关规 定 ，对本基金的 基
金资产 净值 计算 、 基 金费 用开支 等方 面进 行了 认真 的复核 ， 对 本基 金的 投资 运作方 面进 行了 监督 ，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实 、 准确和完整发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 宝盈 资源 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 303,293,683.83 238,144,299.80
结算备 付金 6,677,505.80 4,236,430.70
存出保 证金 1,391,169.41 863,448.39
交易性 金融 资产 2,976,089,460.08 4,056,957,020.90
其中： 股票 投资 2,976,089,460.08 4,056,957,020.90
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 77,058.88 54,629.98
应收股 利 - -
应收申 购款 329,025.12 1,469,305.95
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,287,857,903.12 4,301,725,135.72
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
应付证 券清 算款 12,587,657.79 -
应付赎 回款 7,903,591.30 4,047,028.90
应付管 理人 报酬 3,944,454.62 5,683,748.45
应付托 管费 657,409.12 947,291.41
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 5,574,387.13 1,592,729.72
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 424,031.91 275,370.36
负债合 计 31,091,531.87 12,546,168.84
所有者权益：
实收基 金 2,030,847,499.91 2,280,384,839.36
未分配 利润 1,225,918,871.34 2,008,794,127.52
所有者 权益 合计 3,256,766,371.25 4,289,178,966.88
负债和 所有 者权 益总 计 3,287,857,903.12 4,301,725,135.72
注： 报告 截止2017 年 6 月30 日 ， 基 金份 额净 值1.4743 元 ， 基 金份 额总 额2,209,018,177.73 份。
6.2 利润表
会计主 体： 宝盈 资源 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
一、收入 -542,156,132.50 -1,329,845,242.25
1.利息 收入 1,155,815.05 3,429,428.15
其中： 存款 利息 收入 1,149,053.54 3,123,965.82
债券利 息收 入 - 111,001.19 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,761.51 194,461.14
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -509,077,107.72 -321,564,560.90
其中： 股票 投资 收益 -524,779,608.46 -327,306,750.98
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -10,062,775.50
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 15,702,500.74 15,804,965.58
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -34,702,161.70 -1,013,979,762.54
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 467,321.87 2,269,653.04
减：二、费用 54,850,769.05 57,317,065.59
1．管 理人 报酬 27,576,618.41 40,347,492.53
2．托 管费 4,596,103.04 6,724,582.06
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 22,437,015.96 9,997,951.47
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 241,031.64 247,039.53
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） -597,006,901.55 -1,387,162,307.84
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -597,006,901.55 -1,387,162,307.84
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 宝盈 资源 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,280,384,839.36 2,008,794,127.52 4,289,178,966.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -597,006,901.55 -597,006,901.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-249,537,339.45 -185,868,354.63 -435,405,694.08
其中：1. 基 金申 购款 142,396,231.31 101,500,495.84 243,896,727.15
2. 基金 赎回 款 -391,933,570.76 -287,368,850.47 -679,302,421.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,030,847,499.91 1,225,918,871.34 3,256,766,371.25
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,278,265,708.49 4,525,006,795.99 7,803,272,504.48
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- -1,387,162,307.84 -1,387,162,307.84 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-744,048,893.87 -633,724,618.51 -1,377,773,512.38
其中：1. 基 金申 购款 658,604,718.62 545,533,732.40 1,204,138,451.02
2. 基金 赎回 款 -1,402,653,612.49 -1,179,258,350.91 -2,581,911,963.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,534,216,814.62 2,504,119,869.64 5,038,336,684.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张啸 川______
______丁宁______
____何瑜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.2 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.4.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
宝盈基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建设银行股份有限公司（以下简称
“中国 建设 银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金
应支付 的管 理费
27,576,618.41 40,347,492.53
其中： 支 付销 售机
构的客 户维 护费
7,326,302.94 8,832,692.31
注： 支 付基 金管 理人 宝盈 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 5%÷ 当年天 数
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,596,103.04 6,724,582.06
注：支付基金 托管人中 国 建设银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数
6.4.5.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
4 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 5,499,697.49 5,499,697.49
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 5,499,697.49 5,499,697.49
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.25% 0.20%
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
中 国 对 外 经 济 贸
易信托 有限 公司
413,523.18 0.02% 413,523.18 0.02%
注：报告期末 除基金管 理 人之外的其他 关联方投 资 本基金所采用 的费率适 用 招募说明书 规定的费
率结构 。
6.4.5.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 303,293,683.83 1,058,281.04 933,971,459.84 3,061,301.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.5.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 无需 披露 其他 关联交 易事 项。
6.4.6 期末（ 2017 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300364 中文在线 2016 年8 月12 日 -
非公开发行流
通受限
46.80 33.43 2,141,154 100,206,007.20 71,578,778.22 -
002879 长缆科技 2017 年6 月5 日 2017 年7 月7 日 新股流通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017 年6 月15 日 2017 年7 月17 日 新股流通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科技 2017 年6 月28 日 2017 年7 月6 日 新股流通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股份 2017 年6 月30 日 2017 年7 月10 日 新股流通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670 大烨智能 2017 年6 月26 日 2017 年7 月3 日 新股流通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科微 2017 年6 月30 日 2017 年7 月12 日 新股流通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精工 2017 年6 月27 日 2017 年7 月5 日 新股流通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电子 2017 年6 月27 日 2017 年7 月5 日 新股流通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾股份 2017 年6 月23 日 2017 年7 月3 日 新股流通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户参与 认 购获配的新股 ，从新股 获 配日至新股 上市日之
间不能 自由 转让 。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.6.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300252 金信诺 2017 年4 月27 日 重大事项停牌 23.26 2017 年7 月27 日 19.49 8,684,101 193,318,018.57 201,992,189.26 -
300367 东方网力 2016 年12 月 15 日 重大资产重组 20.63 2017 年7 月3 日 18.01 3,706,883 94,879,682.31 76,472,996.29 -
300364 中文在线 2017 年2 月13 日 重大资产重组 33.43 - - 2,075,128 77,191,980.12 69,371,529.04 -
300298 三诺生物 2017 年5 月17 日 重大资产重组 16.27 2017 年7 月17 日 16.09 4,136,390 65,977,518.98 67,299,065.30 -
002675 东诚药业 2017 年1 月3 日 重大事项停牌 14.66 2017 年7 月17 日 12.84 4,053,630 68,567,411.26 59,426,215.80 -
300088 长信科技 2016 年9 月12 日 重大资产重组 14.95 2017 年8 月9 日 14.50 3,241,634 41,529,461.94 48,462,428.30 -
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.6.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的余 额 。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止， 本基 金无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的余 额 。
6.4.7 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,976,089,460.08 90.52
其中： 股票 2,976,089,460.08 90.52
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 309,971,189.63 9.43
7 其他各 项资 产 1,797,253.41 0.05
8 合计 3,287,857,903.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 122,210,000.00 3.75
B
采矿业 - -
C
制造业 1,495,003,946.17 45.90
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 256,466,570.04 7.87 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
722,256,370.43 22.18
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 153,443,105.18 4.71
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 52,171,161.00 1.60
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 174,538,307.26 5.36
S
综合 - -
合计 2,976,089,460.08 91.38
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300038 梅泰诺 7,500,000 317,625,000.00 9.75
2 300252 金信诺 8,684,101 201,992,189.26 6.20
3 300188 美亚柏 科 8,555,591 147,926,168.39 4.54
4 300364 中文在 线 4,216,282 140,950,307.26 4.33
5 300212 易华录 5,417,610 136,686,300.30 4.20
6 603456 九洲药 业 8,152,266 134,267,821.02 4.12
7 603816 顾家家 居 2,222,747 130,653,068.66 4.01
8 300613 富瀚微 749,400 128,304,774.00 3.94
9 600598 北大荒 11,000,000 122,210,000.00 3.75
10 002174 游族网 络 3,422,813 108,708,540.88 3.34
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
http://www.byfunds.com 网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002174 游族网 络 359,705,868.10 8.39
2 300038 梅泰诺 313,381,387.35 7.31
3 300613 富瀚微 269,986,833.32 6.29
4 600373 中文传 媒 221,017,446.25 5.15
5 000058 深 赛 格 201,348,218.38 4.69
6 300315 掌趣科 技 187,269,397.44 4.37
7 002522 浙江众 成 185,864,745.60 4.33
8 600598 北大荒 175,898,452.45 4.10
9 300188 美亚柏 科 166,794,261.06 3.89
10 300212 易华录 161,766,758.64 3.77
11 603703 盛洋科 技 153,789,639.85 3.59
12 603816 顾家家 居 141,537,200.27 3.30
13 600293 三峡新 材 136,548,738.01 3.18
14 300120 经纬电 材 135,166,912.63 3.15
15 300525 博思软 件 131,355,439.27 3.06
16 300236 上海新 阳 130,576,392.85 3.04
17 300456 耐威科 技 127,214,877.34 2.97
18 300545 联得装 备 125,122,374.31 2.92
19 300170 汉得信 息 120,204,295.49 2.80
20 601118 海南橡 胶 112,468,871.99 2.62
21 002655 共达电 声 109,530,539.76 2.55
22 601900 南方传 媒 109,012,840.15 2.54 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
23 600029 南方航 空 107,331,540.23 2.50
24 002027 分众传 媒 99,212,889.07 2.31
25 000063 中兴通 讯 97,731,960.52 2.28
26 300115 长盈精 密 95,904,665.99 2.24
27 601111 中国国 航 95,178,886.29 2.22
28 600108 亚盛集 团 88,661,880.73 2.07
29 603377 东方时 尚 86,545,856.80 2.02
注：表中“本 期累计买 入 金额”指买入 成交金额 ， 即成交单价乘 以成交数 量 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（%）
1 002522 浙江众 成 442,401,418.99 10.31
2 002174 游族网 络 277,171,619.34 6.46
3 002023 海特高 新 245,643,829.58 5.73
4 600373 中文传 媒 223,254,612.65 5.21
5 300170 汉得信 息 198,061,321.86 4.62
6 002773 康弘药 业 174,585,387.57 4.07
7 000058 深 赛 格 162,142,651.08 3.78
8 002549 凯美特 气 153,889,001.90 3.59
9 002368 太极股 份 152,772,659.21 3.56
10 300236 上海新 阳 136,969,950.07 3.19
11 300613 富瀚微 131,655,353.65 3.07
12 002655 共达电 声 128,217,995.81 2.99
13 601118 海南橡 胶 114,005,142.46 2.66
14 603589 口子窖 110,068,400.00 2.57
15 600293 三峡新 材 107,262,174.83 2.50 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
16 000063 中兴通 讯 106,477,870.41 2.48
17 002215 诺 普 信 100,264,943.81 2.34
18 300115 长盈精 密 99,843,558.98 2.33
19 300476 胜宏科 技 99,760,627.20 2.33
20 300315 掌趣科 技 99,024,079.86 2.31
21 002745 木林森 98,447,650.23 2.30
22 603703 盛洋科 技 97,328,892.98 2.27
23 300456 耐威科 技 87,808,276.77 2.05
注：表中“本 期累计卖 出 金额”指卖出 成交金额 ， 即成交单价乘 以成交数 量 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,120,838,473.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,642,224,264.53
注：表 中“ 买入 股票 成本 （成交 ）总 额” 及“ 卖出 股票收 入（ 成交 ）总 额” 均指买 卖成 交金 额，
即成交 单价 乘以 成交 数量 ，不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资 的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编制
日前一年内除游族网 络外 未受到公开谴责、处 罚。
游族网络(002174)2016 年 12 月 12 日晚间公告，公 司于 2016 年 12 月 12 日收到福建证监局
对公司 《采取责令改 正措 施的决定》 显示， 公 司子 公司游族信息此前与 关联 方签署合作协议， 公
司未履行审议程序和 信息 披露义务； 未披露 与穆氏 建筑设计签订的装修 合同 。 福建证监局决定 对
公司采取责令改正的 监督 管理措施。
本基金管理人认为， 此项 决议不影响公司日常 经营 管理，也不会造成经 营业 绩重大影响。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,391,169.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 77,058.88
5 应收申 购款 329,025.12
6 其他应 收款 - 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,797,253.41
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300252 金信诺 201,992,189.26 6.20 重大事 项停 牌
2 300364 中文在 线 71,578,778.22 2.20 非公开 发行 流通 受限
3 300364 中文在 线 69,371,529.04 2.13 重大事 项停 牌
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
161,014 13,719.42 33,087,702.62 1.50% 2,175,930,475.11 98.50%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
40,503.83 0.0018%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 15 日 ） 基金 份额 总额 500,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,480,447,915.79
本报告 期基 金总 申购 份额 154,889,104.05
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 426,318,842.11
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,209,018,177.73
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1 、报 告期 内本 基金 管理 人 重大人 事变 动情 况如 下：
（1 ） 根据 宝盈 基金 管理 有限 公 司第 四届 董 事会 第六次 现 场会 议决 议 ，同 意张新 元 先生 任宝
盈基金 管理 有限 公司 副总 经理。 该 变更 事项 已按 规 定向中 国证 券监 督管 理委 员会深 圳证 监局 报 告
以及向 中国 证券 投资 基金 业协会 报备 ，并 发布 基金 行业高 级管 理人 员变 更公 告。
（2 ） 根据 宝盈 基金 管理 有限 公 司第 四届 董 事会 第二十 六 次临 时会 议 决议 ，同意 汪 钦辞 去总
经理职 务 ， 在 新聘 总经 理 聘任到 位之 前 ， 暂 由公 司 董事长 李文 众先 生代 为履 行公司 总经 理相 关职
责。 本基 金管 理人 已按 规 定向中 国证 券监 督管 理委 员会深 圳证 监局 报告 以及 中国证 券投 资基 金 业
协会报 备， 并发 布基 金行 业高级 管 理 人员 变更 公告 。
（3 ） 根据 宝盈 基金 管理 有限 公 司第 五届 董 事会 第一次 现 场会 议决 议 ，同 意张啸 川 先生 任宝
盈基金 管理 有限 公司 总经 理， 丁宁 先生 任宝 盈基 金 管理有 限公 司副 总经 理 。 该变更 事项 已按 规定
向中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 证监 局报 告以 及向 中国证 券投 资基 金业 协会 报备， 并 发布 基 金 行
业高级 管理 人员 变更 公告 。
（4 ） 宝盈 基金 管理 有限 公司 原 独立 董事 贺 颖奇 、屈文 洲 先生 任职 届 满， 不再担 任 公司 独立宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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董事。 根据 宝盈 基金 管理 有限公 司股 东 会 2017 年 第一次 现场 会议 ，同 意张 苏彤、 廖振 中和 王 艳
艳担任 宝盈 基金 管理 有限 公司独 立董 事， 拟 任公 司 总经理 张啸 川先 生担 任宝 盈基金 管理 有限 公 司
经营管 理层 董事 ， 同意 刘 郁飞担 任宝 盈基 金管 理有 限公司 股东 监事 、 魏玲 玲 和汪兀 担任 宝盈 基金
管理有 限公 司职 工监 事。 本基金 管理 人已 按规 定向 中国证 券监 督管 理委 员会 深圳证 监局 报告 以 及
向中国 证券 投资 基金 业协 会报备 。
2 、报 告期 内本 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金管 理人 的基金 投资 策略 遵循 本基 金 《基 金合 同》 中 规定 的 投资策 略， 未发
生显著 改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未受监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 2,647,642,391.22 17.94% 2,412,790.09 17.89% -
西南证 券 1 1,828,067,127.76 12.38% 1,665,918.22 12.35% -
海通证 券 1 1,667,220,449.32 11.29% 1,552,684.04 11.51% -
中信证 券 1 1,588,183,652.73 10.76% 1,447,312.74 10.73% -
长江证 券 2 1,507,246,526.27 10.21% 1,373,553.41 10.19% -
国泰君 安 2 1,073,529,200.75 7.27% 978,308.48 7.25% -
平安证 券 1 832,681,363.61 5.64% 758,824.21 5.63% - 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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东北证 券 1 802,981,657.02 5.44% 731,758.59 5.43% -
东方证 券 2 692,754,451.98 4.69% 631,304.58 4.68% -
首创证 券 2 593,457,447.13 4.02% 540,818.73 4.01% -
国金证 券 2 575,872,178.60 3.90% 524,793.90 3.89% -
华泰证 券 1 441,888,225.55 2.99% 402,689.97 2.99% -
招商证 券 1 403,443,980.90 2.73% 367,657.76 2.73% -
中金公 司 2 106,343,539.36 0.72% 96,911.10 0.72% -
中投证 券 2 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
万和证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
长城证 券 2 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 使 用基金 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序为 ：
① 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。
② 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
③ 经 营行 为规 范， 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
④ 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。
⑤ 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
⑥ 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时 为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行评估后确 定证券经 营 机构的选择， 与被选择 的 券商签订证 券交易席
位租用 协议 。
2、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况： 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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① 租 用交 易单 元情 况
本基金 本报 告期 内租 用万 和证 券 1 个 深圳 交易 单元 。
② 退 租交 易单 元情 况
本基金 本报 告期 内无 退租 交易单 元情 况。
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
宝盈基金管理有限公 司
2017 年 8 月 24 日
