大成财富管理 2020 生 命周 期 证 券 投 资 基 金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2017 年 8 月24 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成 2020 生命 周期 混合
基金主 代码 090006
前端交 易代 码 090006
后端交 易代 码 091006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 13 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,330,274,338.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 权益 证券、 固定 收 益 证
券和 （或 ） 货 币市 场工 具 等， 通过 调整 资产 配置 策 略和
精选证 券， 以超 越业 绩比 较基准 ， 寻 求在 一定 风险 承受
水平下 的当 期收 益和 资本 增值的 整体 最大 化。 在 2020
年 12 月 31 日以 前， 本基 金侧重 于资 本增 值， 当期 收益
为辅； 在2020 年12 月 31 日之后 ，本 基金 侧重 于当 期
收益， 资本 增值 为辅 。
投资策 略
本基金 在组 合构 建中 强调 风险收 益比 的合 理优 化， 将 纪
律性和 科学 性结 合起 来， 建立较 全面 的资 产、 个券 投资
价值评 价体 系， 不断 优化 投资组 合配 置。 本基 金的 投资
策略分 为两 个层 次： 第一 个层次 是资 产配 置策 略， 即在
权益类 、固 定收 益证 券和 货币市 场工 具之 间的 配置 比
例； 第二 个层 次是 权益 类证 券和固 定收 益类 证券 等 的 投
资。
业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至 2010 年12 月31 日： 75 %× 新华 富时
中国 A600 指数 + 25% × 中 国 债券总 指数
2011 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日： 45 %× 沪深300
指数＋ 55% × 中 国债 券总 指 数
2016 年1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日： 25 %× 沪深300
指数＋ 75% × 中 国债 券总 指 数
2021 年1 月 1 日以 及该 日 以后： 1 0%× 沪深300 指数 ＋
90%× 中国 债券 总指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 生命 周期 型基 金，2020 年 12 月 31 日为本
基金的 目标 日期 。 从 建仓 期结束 起至 目标 日止 ， 本 基金
的风险 与收 益水 平将 随着 时间的 流逝 逐步 降低。 即 本 基
金初始 投资 阶段 的风 险收 益水平 接近 股票 基金； 随 着 目
标日期 的临 近， 本 基金 逐步 发展为 一只 低风 险债 券 型 基
金。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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注： 大成 基金 管理 有限 公 司根据 《 大成 财富 管理2020 生命 周期 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 相关 约
定， 经 与基 金托 管人 协商 一致， 并报 中国 证监 会备 案， 自 2011 年1 月1 日 起， 大 成财 富管 理 2020
生命周 期证 券投 资基 金使 用的业 绩比 较基 准由 原 “
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 新华 富时 中国A600 指数＋55% ×中 国债 券总 指 数
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 新华 富时 中国A600 指数＋75% ×中 国债 券总 指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 新华 富时 中国A600 指数＋90% ×中 国债 券总 指 数
”变更 为“
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 沪深300 指数 ＋55% ×中国 债券 总指 数
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 沪深300 指数 ＋75% ×中国 债券 总指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 沪深300 指数 ＋90% ×中国 债券 总指 数
” 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 罗登攀 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.dcfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -20,392,443.67
本期利 润 -148,771,055.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0437
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2752
期末基 金资 产净 值 2,413,751,007.00
期末基 金份 额净 值 0.725
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.83% 0.43% 2.04% 0.19% -0.21% 0.24%
过去三 个月 -4.10% 0.50% 1.41% 0.19% -5.51% 0.31%
过去六 个月 -5.72% 0.41% 2.13% 0.18% -7.85% 0.23%
过去一 年 -2.82% 0.39% 3.40% 0.21% -6.22% 0.18%
过去三 年 26.97% 1.31% 40.61% 0.73% -13.64% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
136.45% 1.49% 168.20% 1.19% -31.75% 0.30%
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1. 自基 金合 同生 效 起 6 个月 内为 建仓 期。 截至 报告日 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同
中规定 的各 项比 例。
2. 按基 金合 同规 定， 本基 金各个 时间 段的 资产 配置 比例如 下：
时间段 权益类 证券 比例 范围
固定收 益类 证券 及货 币市 场工
具比例 范围
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 0－95% 5% －100%
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 0－75% 25%－100%
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 0—50% 50%－100%
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 0—20% 80%－100% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理，还 具有
全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、
特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。
经过十多年的 稳健发展 ， 公司形成 了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全、风格 多
样，构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品
线。 截 至2017 年6 月30 日， 本 基金 管理 人共 管 理5 只ETF 及1 只ETF 联接 基金，4 只QDII 基金
及74 只开 放式 证券 投资 基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周德昕
先生
本基金
基金经
理
2014 年6 月26
日
- 14 年
财务管 理学 硕士 。曾 任职
于哈里 投资 有限 公司 、新
疆证券 有限 责任 公司 及广
发证券 股份 有限 公司 ，从
事投资 研究 工作 。2007 年
3 月至2012 年3 月 任职 于
招商基 金管 理有 限公 司，
历任高 级研 究员 、研 究组
长、助 理基 金经 理及 招商
大盘蓝 筹股 票型 证券 投资
基金及 招商 中小 盘精 选股
票型证 券投 资基 金基 金经
理。2012 年4 月至 2014
年 4 月 任职 于安 信证 券股
份有限 公司 ，历 任证 券投
资部执 行总 经理 及资 产管
理部副 总经 理。2014 年 4
月加入 大成 基金 管理 有限
公司， 现任 股票 投资 部成
长组投 资总 监。2014 年 6
月 26 日起 任大 成财 富管大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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理 2020 生 命周 期证 券投
资基金 基金 经理 。2015 年
5 月23 日至2015 年7 月2
日任大 成新 锐产 业股 票型
证券投 资基 金基 金经 理，
2015 年7 月3 日起 任大 成
新锐产 业混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。 具有 基金
从业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在 4 笔 同日 反向 交易 ，原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形； 主动投 资组合 间债 券交 易存 在 6 笔同日 反向 交易 ， 原
因为投资策略 需要。投 资 组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易 结果数据
表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
股票部 分：
2017 年上 半年， 宏观 经济 基本面 趋于 稳定 增长 状况 ， 螺纹钢 为代 表的 工业 原料 价格大 幅上 涨，
重卡、工程机 械需求同 比 大幅增长。在 此背景下 ， 加上在遏制资 产泡沫的 主 旨下，央行 在货币政
策上引 导 “中 性” ， 三会 积 极配合 金融 去杠 杆 ， 使 得 市场流 动性 不时 出现 紧张 局面 ， 在 债券 和权 益
市场出 现大 面积 下跌 的背 景下， 央行 进行 了多 次安 抚性操 作， 使得 年中 的流 动性没 有出 现大 问题 。
在股市 上， 政策 上积 极放 行 IPO, 严 厉打 击重 组并 购 ，引导 价值 投资 ，成 功进 入 MSCI 指数 。在 上
述背景 下， 二季 度的 股票 市场出 现了 明显 的3000-50 现象 。 操 作上 ， 权益 部分 组合， 主要 围绕PPP、
一带一 路、 电网 改造 、资 产折价 股、 军民 融合 、国 企改革 上做 了布 局。
债券部 分：
2017 年上 半年 ， 经 济稳 定 增长， 央行 积极 引导 金融 去杠杆 ， 引 导利 率中 枢上 行， 债 券市 场仍
处于低迷状态 。由于部 分 可转债的公司 为行业龙 头 ，即属于市场 中的那“ 上 涨 50 ” ，因 此转债市
场表现 较为 突出 。在 操作 上，我 们以 持有 高等 级债 券为主 ，对 部分 可转 债进 行了波 段交 易 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.725 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-5.72%，业绩
比较基 准收 益率 为2.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市 场及行业走势的简 要展 望
股票方 面：
展望下 半年 ， 宏观 经济 预 计呈现 温和 增长 的态 势 ， 相比于 上半 年 ， 经 济增 长 的动能 有所 减弱 。
同时中央抑制 资产泡沫 的 主基调不会改 变，货币 政 策维持中性， 操作上以 不 出现系统性 风险的偏
紧思路为主， 积极引导 去 杠杆，清理地 方债务问 题 ，因此，利率 中枢仍居 高 难下。从海 外市场来
看，随着特朗 普在政治 上 压力的减缓， 强势美元 的 预期增长及兑 现将对人 民 币资产构成 压力。另
外19 大将 是下 半年 最为 重 要的事 件 ， 诸 多国 内政 策 将会以 此为 中心 。 综上 ， 我们预 计 ， 下 半年 权
益市场将呈现 震荡的格 局 ，机会仍然是 结构性的 ， 因此“着眼于 中长期优 质 增长的公司 ”将是组
合的首 选 。
债券方 面：
展望下 半年 ， 经 济温 和增 长的动 能仍 在， 资金 仍有 偏紧预 期，10 年期 国债 利 率居高 难下 ， 监
管主基调仍是 去杆杠， 信 用违约风险会 有所暴露 ， 因此尽管目前 信用债的 利 率具备一定 吸引力，
但谈大 机会 仍然 过早 。 可 转债的 投资 机会 也随 着部 分正股 估值 偏高 而机 会下 降。 因此 ， 在 操作 上，大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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利率债 仍以 持有 高等 级债 券为主 ，另 外配 置部 分正 股估值 不高 的可 转债 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、社保基金及 机构投资 部 指定人员组 成。公司
估值委员会的 相关成员 均 具备相应的专 业胜任能 力 和相关工作经 历，估值 委 员会成员中 包括两名
投资组 合经 理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 风险管理 部 和社保基金及 机构投资 部 负责关注相关 投
资品种的动态 ，评判基 金 持有的投资品 种是否处 于 不活跃的交易 状态或者 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化或证券 发 行机构发生了 影响证券 价 格的重大事件 ，从而确 定 估值日需要 进行估值
测算或者调整 的投资品 种 ；提出合理的 数量分析 模 型对需要 进行 估值测算 或 者调整的投 资品种进
行公允价值定 价与计量 ； 定期对估值政 策和程序 进 行评价，以保 证其持续 适 用；基金运 营部负责
日常的基金资 产的估值 业 务，执行基金 估值政策 ， 并负责与托管 行沟通估 值 调整事项； 监察稽核
部负责审核估 值政策和 程 序的一致性， 监督估值 委 员会工作流程 中的风险 控 制，并负责 估值调整
事项的 信息 披露 工作 。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “本 托管人 ” ） 在对 大成 财富 管 理 2020 生 命周
期证券投资基 金（以下 称 “本基金” ） 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部 分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 12,549,963.17 355,607,756.98
结算备 付金 6,178,418.99 6,363,986.83
存出保 证金 549,268.16 435,442.43
交易性 金融 资产 2,217,949,417.44 2,416,077,446.15
其中： 股票 投资 1,029,972,432.86 1,052,743,487.17
基金投 资 - -
债券投 资 1,187,976,984.58 1,363,333,958.98
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 151,958,645.99 143,500,320.25
应收证 券清 算款 17,090,829.48 -
应收利 息 17,706,237.46 12,445,154.22
应收股 利 - -
应收申 购款 9,148.79 4,204.20
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,423,991,929.48 2,934,434,311.06
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 5,000,000.00 150,000,000.00
应付证 券清 算款 - 99,562,601.03
应付赎 回款 1,073,030.93 596,126.80
应付管 理人 报酬 2,372,096.40 2,763,344.29
应付托 管费 454,651.82 529,640.99
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 830,643.75 1,695,017.80
应交税 费 34,923.20 34,923.20
应付利 息 - 61,355.37 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 13 页 共 34 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 475,576.38 496,345.29
负债合 计 10,240,922.48 255,739,354.77
所有者权益：
实收基 金 3,330,274,338.51 3,485,081,953.18
未分配 利润 -916,523,331.51 -806,386,996.89
所有者 权益 合计 2,413,751,007.00 2,678,694,956.29
负债和 所有 者权 益总 计 2,423,991,929.48 2,934,434,311.06
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.725 元， 基金 份额 总 额 3,330,274,338.51
份。
6.2 利润表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017
年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
6 月 30 日
一、收入 -124,430,495.88 -313,970,505.33
1.利息 收入 22,211,214.57 19,619,744.04
其中： 存款 利息 收入 998,143.70 1,832,027.59
债券利 息收 入 19,649,397.78 15,651,574.87
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,563,673.09 2,136,141.58
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -18,353,847.48 -273,677,267.02
其中： 股票 投资 收益 -15,703,729.82 -265,854,624.62
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -10,174,959.41 -13,968,970.38
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,524,841.75 6,146,327.98
3.公允价值变动收益（损失以“- ”
号填列 ）
-128,378,611.90 -59,978,087.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 90,748.93 65,105.31
减：二、费用 24,340,559.69 26,963,495.58
1．管 理人 报酬 15,174,177.03 16,482,059.64
2．托 管费 2,908,383.91 3,159,061.39 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 14 页 共 34 页
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 3,482,050.17 7,046,754.36
5．利 息支 出 2,501,416.54 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,501,416.54 -
6．其 他费 用 274,532.04 275,620.19
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-148,771,055.57 -340,934,000.91
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） -148,771,055.57 -340,934,000.91
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,485,081,953.18 -806,386,996.89 2,678,694,956.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -148,771,055.57 -148,771,055.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-154,807,614.67 38,634,720.95 -116,172,893.72
其中：1.基 金申 购款 6,435,409.48 -1,626,856.03 4,808,553.45
2. 基金 赎回 款 -161,243,024.15 40,261,576.98 -120,981,447.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,330,274,338.51 -916,523,331.51 2,413,751,007.00
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,741,509,957.00 -609,921,627.53 3,131,588,329.47 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 34 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -340,934,000.91 -340,934,000.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-87,596,019.47 22,010,568.10 -65,585,451.37
其中：1.基 金申 购款 28,884,647.37 -7,516,621.78 21,368,025.59
2. 基金 赎回 款 -116,480,666.84 29,527,189.88 -86,953,476.96
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,653,913,937.53 -928,845,060.34 2,725,068,877.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 崔伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》 及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 16 页 共 34 页
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.3.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司（ “ 大成 国际 ”） 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 （ “ 大 成创 新资 本 ” ） 基金管 理人 的合 营企 业
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 17 页 共 34 页
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
光大证 券 175,013,064.03 7.51% 116,981,145.76 2.56%
6.4.4.1.2 债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
光大证 券 71,695,413.94 24.72% - 0.00%
6.4.4.1.3 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
光大证 券 247,000,000.00 5.60% - 0.00%
6.4.4.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 159,490.14 7.51% 70,334.99 8.85%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
光大证 券 106,605.77 2.56% 56,259.30 2.56% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 18 页 共 34 页
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费的 净额 列示 。
2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和市 场信息
服务等 。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,174,177.03 16,482,059.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,457,413.50 2,672,905.38
注： 自 基金 合同 生效 日起 至 2010 年12 月31 日止 ， 支付基 金管 理人 大成 基金 的管理 人报 酬按 前一
日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提； 自 2011 年 1 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止， 管理 费年 费
率变更 为1.4% ；2016 年1 月1 日至 2020 年12 月 31 日止， 管理 费年 费率 变更 为 1.2% 。 管理 费逐
日计提 ，累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 管理 费年 费 率 / 当年 天数 。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,908,383.91 3,159,061.39
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.23% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.23% / 当年 天 数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购)
交易。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 19 页 共 34 页
6.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金 。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 12,549,963.17 939,528.42 166,770,476.52 1,791,098.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.4.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.5 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.5.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
2017
年7 月
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 20 页 共 34 页
日 10 日
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让 。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002596
海
南
瑞
泽
2017
年5
月22
日
临
时
停
牌
8.29 - - 10,279,475 93,600,763.21 85,216,847.75 -
600485
信
威
集
团
2016
年12
月26
日
临
时
停
牌
14.59 - - 3,172,393 56,110,443.12 46,285,213.87 -
002509
天
广
中
茂
2017
年6
月12
日
临
时
停
牌
9.20 - - 2,508,340 22,709,373.92 23,076,728.00 -
注：本基金截 至本期末 止 持有以上因公 布的重大 事 项可能产生重 大影响而 被 暂时停牌的 股票，该
类股票 将在 所公 布事 项的 重大影 响消 除后 ，经 交易 所批准 复牌 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 34 页
6.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 5,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 34 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,029,972,432.86 42.49
其中： 股票 1,029,972,432.86 42.49
2 固定收 益投 资 1,187,976,984.58 49.01
其中： 债券 1,187,976,984.58 49.01
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 151,958,645.99 6.27
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,728,382.16 0.77
7 其他各 项资 产 35,355,483.89 1.46
8 合计 2,423,991,929.48 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 279,777,104.74 11.59
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 471,678,035.89 19.54
E 建筑业 42,245,228.16 1.75
F 批发和 零售 业 26,093,736.69 1.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 189,017,872.36 7.83
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,763,585.00 0.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,389,230.40 0.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 34 页
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,029,972,432.86 42.67
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通 投资股票投资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600310 桂东电 力 28,302,969 194,158,367.34 8.04
2 600969 郴电国 际 11,383,192 161,641,326.40 6.70
3 600565 迪马股 份 29,096,684 160,322,728.84 6.64
4 000685 中山公 用 9,034,817 98,931,246.15 4.10
5 002596 海南瑞 泽 10,279,475 85,216,847.75 3.53
6 600485 信威集 团 3,172,393 46,285,213.87 1.92
7 000401 冀东水 泥 3,000,000 46,170,000.00 1.91
8 002047 宝鹰股 份 4,889,494 42,245,228.16 1.75
9 000709 河钢股 份 8,000,000 33,520,000.00 1.39
10 600739 辽宁成 大 1,337,423 24,113,736.69 1.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
站（http://www.dcfund.com.cn ）的 半年 度报 告正 文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600310 桂东电 力 251,146,030.33 9.38
2 600565 迪马股 份 188,240,166.98 7.03
3 002596 海南瑞 泽 95,022,147.00 3.55
4 000685 中山公 用 61,781,685.57 2.31
5 000401 冀东水 泥 54,790,865.27 2.05
6 600969 郴电国 际 44,280,301.48 1.65
7 300237 美晨科 技 38,484,028.54 1.44
8 000709 河钢股 份 34,100,000.00 1.27 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
9 002146 荣盛发 展 24,881,410.00 0.93
10 002047 宝鹰股 份 23,910,336.32 0.89
11 600739 辽宁成 大 23,790,680.92 0.89
12 002509 天广中 茂 22,709,373.92 0.85
13 000826 启迪桑 德 22,094,686.56 0.82
14 002149 西部材 料 20,052,381.88 0.75
15 002573 清新环 境 19,009,228.72 0.71
16 600629 华建集 团 18,997,348.52 0.71
17 000623 吉林敖 东 17,807,087.40 0.66
18 600055 万东医 疗 15,750,525.74 0.59
19 002037 久联发 展 15,249,280.60 0.57
20 002482 广田集 团 14,123,484.00 0.53
注：本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000826 启迪桑 德 202,301,630.77 7.55
2 300237 美晨科 技 108,921,489.95 4.07
3 601888 中国国 旅 99,234,753.25 3.70
4 000601 韶能股 份 65,973,317.27 2.46
5 600016 民生银 行 52,259,938.59 1.95
6 002047 宝鹰股 份 51,792,074.46 1.93
7 300197 铁汉生 态 48,164,283.70 1.80
8 300447 全信股 份 41,433,254.06 1.55
9 600565 迪马股 份 31,902,312.03 1.19
10 002310 东方园 林 22,182,129.27 0.83
11 600629 华建集 团 19,496,985.84 0.73
12 000623 吉林敖 东 18,490,821.38 0.69
13 600055 万东医 疗 15,865,530.43 0.59
14 002011 盾安环 境 15,213,699.51 0.57
15 002037 久联发 展 15,009,783.21 0.56
16 002482 广田集 团 13,634,540.43 0.51
17 002081 金 螳 螂 11,725,354.74 0.44
18 000423 东阿阿 胶 11,713,872.00 0.44 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
19 000157 中联重 科 9,772,645.30 0.36
20 000967 盈峰环 境 9,471,991.84 0.35
注：本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,229,299,263.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,101,557,457.78
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 91,637,371.60 3.80
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 223,781,499.00 9.27
其中： 政策 性金 融债 223,781,499.00 9.27
4 企业债 券 200,404,500.00 8.30
5 企业短 期融 资券 350,861,000.00 14.54
6 中期票 据 60,420,000.00 2.50
7 可转债 （可 交换 债） 126,670,613.98 5.25
8 同业存 单 134,202,000.00 5.56
9 其他 - 0.00
10 合计 1,187,976,984.58 49.22
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111799073 17 晋 城银 行 CD047 1,200,000 119,532,000.00 4.95
2 136826 16 国网 01 1,000,000 96,940,000.00 4.02
3 123001 蓝标转 债 815,818 85,505,884.58 3.54
4 019546 16 国债 18 838,440 83,751,771.60 3.47
5 011697015 16 平 安租 赁 SCP001 500,000 50,220,000.00 2.08
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 26 页 共 34 页
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现被 监管 部门立案调查， 或在 报告 编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
7.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 549,268.16
2 应收证 券清 算款 17,090,829.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,706,237.46
5 应收申 购款 9,148.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 27 页 共 34 页
9 合计 35,355,483.89
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110034 九州转 债 40,888,305.00 1.69
2 123001 蓝标转 债 85,505,884.58 3.54
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允 价值
( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
流通受 限情 况说 明
1 002596 海南瑞 泽 85,216,847.75 3.53 临时停 牌
2 600485 信威集 团 46,285,213.87 1.92 临时停 牌
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
183,940 18,105.22 2,030,113.84 0.06% 3,328,244,224.67 99.94%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
- 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 9 月 13 日 ） 基金 份额 总额 1,112,964,439.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,485,081,953.18
本报告 期基 金总 申购 份额 6,435,409.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 161,243,024.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,330,274,338.51
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 30 页 共 34 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 二十四 次会 议 （ 以下 简称 “董事 会” ） 审 议 通
过， 杜 鹏女 士不 再担 任公 司督察 长。 董事 会同 时决 议， 同 意在 公司 新督 察长 任职前 ， 由 公司 总经
理罗登 攀先 生代 为履 行督 察长职 务， 代为 履职 时间 不超 过 90 日。 基金 管理 人于 2017 年 5 月 17
日 发 布了 《大 成基 金管 理有 限 公司 关于 总经 理继 续代 为 履行 督察 长职 务的 公告 》 ，经 公司 第六届
董事会 第二 十六 次会 议审 议通过 ， 决定 继续 由总 经 理罗登 攀先 生代 为履 行督 察长职 务 。 代 为履 行
职务的 时间 自董 事会 决议 通过之 日起 不超 过 90 日。
2 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 审议 通过 ，陈 翔 凯先 生、 谭晓
冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公司副 总经 理。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 。
该事务 所自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人的 托管 业务 部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚
等情况 。
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 2 404,460,730.07 17.36% 368,596.18 17.36% -
海通证 券 2 392,377,633.85 16.84% 357,573.07 16.84% -
万联证 券 1 263,233,467.26 11.30% 239,883.61 11.30% -
中信建 投证 券 1 253,780,763.00 10.89% 231,274.50 10.89% -
华泰证 券 2 228,975,513.26 9.83% 208,674.45 9.83% -
光大证 券 2 175,013,064.03 7.51% 159,490.14 7.51% -
申银万 国 1 155,881,603.20 6.69% 142,060.36 6.69% -
广发证 券 1 89,265,830.17 3.83% 81,344.67 3.83% -
长江证 券 1 78,752,226.73 3.38% 71,766.00 3.38% -
湘财证 券 1 60,716,373.53 2.61% 55,328.08 2.61% -
国泰君 安 1 54,234,905.61 2.33% 49,424.36 2.33% -
中信证 券 2 49,143,902.40 2.11% 44,785.37 2.11% -
平安证 券 1 45,146,429.40 1.94% 41,140.75 1.94% -
安信证 券 2 37,934,465.31 1.63% 34,569.89 1.63% -
东方证 券 1 26,014,858.84 1.12% 23,706.49 1.12% -
华宝证 券 1 14,503,969.80 0.62% 13,217.28 0.62% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
恒泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
渤海证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中投证 券 3 - 0.00% - 0.00% -
长城证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交 易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
2、本 报告 期内 本基 金租 用 证券公 司交 易单 元的 变更 情况如 下：
本报告 期内 增加 交易 单元 ：无；
本报告 期内 退租 交易 单元 ：无。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
招商证 券 43,916,155.47 15.14% 191,100,000.00 4.33% - 0.00%
海通证 券 135,552,469.31 46.73% 1,240,000,000.00 28.10% - 0.00%
万联证 券 - 0.00% 263,124,000.00 5.96% - 0.00%
中 信 建 投
证券
- 0.00% 193,300,000.00 4.38% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% 391,000,000.00 8.86% - 0.00%
光大证 券 71,695,413.94 24.72% 247,000,000.00 5.60% - 0.00%
申银万 国 9,570,163.60 3.30% 659,000,000.00 14.93% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% 117,000,000.00 2.65% - 0.00%
长江证 券 14,174,897.90 4.89% 259,000,000.00 5.87% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% 50,000,000.00 1.13% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% 220,000,000.00 4.99% - 0.00%
平安证 券 6,790,780.80 2.34% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% 582,000,000.00 13.19% - 0.00%
华宝证券 8,346,263.26 2.88% - 0.00% - 0.00%
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过 20% 的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
大成基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月24 日
