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博时裕通纯债A(002716)

博时裕通纯债:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
博 时 裕通纯 债 债券型 证 券投资 基 金 
2017 年半年 度 报告摘要 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 :博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 :交 通银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 
1 
 
§1 重要 提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。


博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 2 §2 基金 简介 2.1 基金基 本情 况 基金简 称 博时裕 通纯 债债 券 基金主 代码 002716 交易代 码 002716 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年4 月29 日 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 49,713,247.02 份 下属分 级基 金的 基金 简称 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 002716 002812 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 49,542,363.18 份 170,883.84 份 2.2 基金产 品说 明 投资目 标 在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下, 力争 长期内 实现 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 通过 宏观 周期 研究 、行业 周期 研究 、公 司研 究相结 合, 通过 定量 分 析增强 组合 策略 操作 的方 法,确 定资 产在 基础 配置 、行业 配置 、公 司配 置 结构上 的比 例。 本基 金充 分发挥 基金 管理 人长 期积 累的行 业、 公司 研究 成 果,利 用自 主开 发的 信用 分析系 统, 深入 挖掘 价值 被低估 的标 的券 种, 以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 (总 财富 ) 收 益率 × 90%+ 1 年 期定 期存 款利率 ( 税后 ) ×10 % 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ,但 低于 混 合型基 金、 股票 型基 金, 属于中 低风 险/ 收益 的产 品 。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人 姓名 孙麒清 陆志俊 联系电 话 0755-83169999 021-32169999 电子邮 箱 service@bosera.com luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话 95105568 95559 传真 0755-83195140 021-62701216 2.4 信息 披露方 式 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 §3 主要 财务指标和基金 净值表现 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 3 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 ) 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 本期已 实现 收益 418,243.58 27.60 本期利 润 159,817.45 -2,811.67 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0033 -0.0044 本期基 金份 额净 值增 长率 0.30% 0.89% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年6 月 30 日) 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0152 0.0210 期末基 金资 产净 值 50,296,792.45 174,469.05 期末基 金份 额净 值 1.015 1.021 注:本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于 所列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时裕通纯债债券A 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.50% 0.05% 1.12% 0.06% -0.62% -0.01% 过去三 个月 0.20% 0.06% 0.24% 0.07% -0.04% -0.01% 过去六 个月 0.30% 0.05% -0.03% 0.07% 0.33% -0.02% 过去一 年 0.30% 0.09% 0.29% 0.09% 0.01% 0.00% 自基金 合同 生 效起至 今 1.50% 0.09% 1.33% 0.08% 0.17% 0.01% 博时裕通纯债债券C 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.49% 0.06% 1.12% 0.06% -0.63% 0.00% 过去三 个月 0.20% 0.05% 0.24% 0.07% -0.04% -0.02% 过去六 个月 0.89% 0.07% -0.03% 0.07% 0.92% 0.00% 过去一 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 0.69% 0.10% -0.03% 0.09% 0.72% 0.01% 注: 本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中债 综合 指数 (总 财富) 收益 率 ×9 0%+ 1 年 期 定期存 款利 率 ( 税 后)× 10% 。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 4 3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 博时裕通纯债债券A 博时裕通纯债债券C §4 管理 人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是 中国内地首批成立的五家 基金管理公司之一。 “ 为 国民创造财富 ”是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至 2017 年 6 月 30 日 ,博 时基 金公 司 共管理 186 只 开放 式基 金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 6357.79 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模逾 3763.55 亿 元人 民币 ,累 计 分红逾 814 亿 元人 民币 , 是目前 我国 资产 管理 规模 最大的 基金 公司 之一 ,养 老金资 产管 理规 模在 同 业中名 列前 茅。 1、 基 金业 绩 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 5 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 2 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时深 证基 本 面200ETF 今 年以 来净 值增 长率为16.07% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 10, 博时 裕富 沪深300 指数、 博时 上证 50ETF 等 今年以 来净 值增 长率 排 名前 1/5 ; 股票 型分 级子 基金里 ,博 时中 证银 行指 数分级 B 今 年以 来净 值增 长率为 20.90% , 在同 类 128 只 基金 中排 名前1/6; 混合偏 股型 基金 中, 博时 主 题行业 今年 以来 净值 增长 率为 12.13% , 在 同类 基金排名位居前 1/4;混 合灵活配置型基金中,博 时产业新动力、博时互联 网主题基金今年以来净 值增长 率分 别 为8.95%、8.40% , 在同 类基 金中 排名 均位于 前1/4 。 保本型 基金 中, 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同 类 137 只 中 排名 前 1/3 ;绝 对 收益目 标基 金里 ,博 时新 起点灵 活配 置混 合今 年以 来净值 增长 率在 同类 基金 中排名 前 10 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% , 在同 类 14 只 中 排名第 一。 固收方面,长期标准债券 型基金中,博时信用债纯 债(A 类)、博时裕昂纯债 债券基金今年以来 净值增 长率 在同 类797 只 排名 前 1/10 ; 普 通债 券型 基金中 , 博 时信 用债 券基 金、 博 时天 颐债 券基 金 今年以 来净 值增 长率 在 417 只中 排名 前1/10 ; 货币 市场基 金里 , 博 时外 服货 币今年 以来 净值 增长 率 在 631 只同 类基 金中 排名 前 1/4 ; 转债 基金 方面 , 博时转 债增 强债 券(A 类) 今年以 来收 益 率 3.78% , 同类排 名第 一。 QDII 基金 方面 , 博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、 博时 大中 华亚 太精 选 股票基 金 (QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为13.46% 、15.92% ,同 类排 名 前1/2 、1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年 6 月 23 日, 由南 方日报 社主 办的 “20 17 年 南方金 融峰 会暨 第六 届金 榕奖颁 奖典 礼 ” 在 广州举 行, 博时 基金 获得 “ 年度 资产 管理 优秀 奖 ” 。 2017 年 6 月 17 日 ,由 中 国证券 报主 办的 “全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基 金金牛奖颁奖典礼暨高端 论坛 ”在深召开,博时基 金海外全资子公司博时基 金(国际)有限公司荣 获“ 一 年期 海外 金牛 私募 管理公 司( 固定 收益 策略 ) ” 。 2017 年 5 月 12 日 ,由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深 召开 。 博 时摘 得 “2 016 年 度十大 明星 基金 公司 奖 ” 和“20 16 年度 固定 收益 投 资明星 团队 奖 ” 两项 公 司类大奖,博时双月薪和 博时稳定价值获 “三年持 续回报普通债券型明星基 金奖 ” 、博时新财富获 “201 6 年 度绝 对收 益明 星 基金奖 ”、 博时信 用债 纯 债获 “ 201 6 年 度积 极债 券 型明星 基金 奖 ”、 博时 信用债 券获 “五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。 2017 年4 月25 日, 博时 基 金在2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上 , 获得“ 201 6 年 度金 基金 · TOP 公 司奖 ”。 2017 年 4 月 25 日 ,在 由 中国基 金报 主办 的 第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 , 博时基金过钧获评 “三年 期二级债最佳基金经理 ” 、“ 五年期二级债最佳基 金经理 ”,陈凯杨获评 “三年 期纯 债型 最佳 基金 经理 ” 。 2017 年4 月8 日, 在 第十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上, 博时基 金被 评 为 “20 16 年度 固定博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 6 收益投资金牛基金公司 ” ,旗下博时卓越品牌混合 (160512 )被评为 “五年 期开放式混合型持续优 胜 金 牛 基 金 ” 、 博 时 主 题 行 业 (160505 )获“2016 年 度 开 放 式 混 合 型 金 牛 基 金 ” 、 博 时 信 用 债 券 (050011)获 “ 三年 期开 放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ” 、 博 时信 用债 纯债 债券(050027)获 “20 16 年度开 放式 债券 型金 牛基 金 ”。 2017 年 3 月 10 日 ,由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在 杭州落 下帷 幕 。 工 行私 行对 管理人 的过 往表 现给 予充 分肯定 并 对2016 年 表现 突 出的管 理人 进行 了表 彰,博 时基 金荣 获 “ 201 6 年度优 秀管 理人 奖 ” 。 2017 年 2 月 22 日 ,第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办, 博 时基金 一举 斩获 最佳 品牌 形象建 设奖 、最 具创 新精 神奖、 最佳 自媒 体建 设奖 三项大 奖。 2017 年 1 月 19 日 ,深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ,会 上介 绍了深 交所 新一 代 交易系统运行情况,并表 彰了在新一代交易系统上 线过程中,积极参与各项 准备和测试工作,为系 统顺利上线做出突出贡献 的单位和个人。博时基金 被授予新一代交易系统建 设先行者、突出贡献单 位殊荣 。博 时基 金信 息技 术部车 宏原 、陈 小平 、祁 晓东被 授予 突出 贡献 奖殊 荣。 2017 年1 月16 日, 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ” 榜单, 成为 全国 十家 获此 殊荣的 基金 公司 之一 。 2017 年 1 月 12 日 ,由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办 的“ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上, 博时 基 金荣获 “2 016 年度 市场 营销力 公司 ”奖 项。 2017 年 1 月 10 日, 由信 息时报 主办 的 “ 201 6 年 度 金狮奖 金融 行业 风云 榜 ” 颁奖典 礼于 广州 盛 大举办 ,博 时基 金斩 获 “ 年度最 佳投 研基 金公 司 ” 大奖。 2017 年1 月6 日, 由 东方 财富网 、 天 天基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ” 评选 活动 于广 州 举行 , 博时 基金 荣膺 “20 1 6 年度 最佳 基金 公司 ”大 奖, 同时 , 旗 下产品 博时 银智 100 荣获 “ 201 6 年 度最受 欢迎 新发 基金 奖 ” 。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄海峰 基金经 理 2017-05-31 - 7.2 2004 年 起先 后在 深圳 市农 村 商 业 银 行 、 博 时 基 金 、 银 华 基金、大成基金工作。2016 年 9 月再次 加入 博时 基金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 博 时 安 心 收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 安 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 新 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 发 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 乾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 通 纯 债 债 券基金 、 博 时安 盈债 券基 金、博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 7 博 时 产 业 债 纯 债 基 金 、 博 时 安荣 18 个 月 定 期 开 放 债 券 基金的 基金 经理 。 陈凯杨 固定收 益总 部 现金管 理组 投 资总监/基金 经理 2016-04-29 2017-05-31 11.8 2003 年 起先 后在 深圳 发展 银 行 、 博 时 基 金 、 长 城 基 金 工 作。2009 年 1 月 再次 加入 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 。 历 任 固 定 收 益 研 究 员 、 特 定 资 产 投资经 理、 博时 理财30 天债 券 基 金 基 金 经 理 、 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 副 总 监、 博 时外 服货 币市 场基 金、 博 时 岁 岁 增 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 瑞 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 盈 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 恒 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 荣纯 债债 券基 金、 博 时 裕 晟 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 泰 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 丰 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 和 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 嘉 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 达 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 康 纯 债债 券 基 金 、 博 时 安 心 收 益 定 期 开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 安 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 新 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 发 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时 裕 通 纯 债 债 券 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金 、 博 时 双 月 薪 定 期 支 付 债 券 基 金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时 安 誉 18 个 月 定 开 债 基 金、 博 时安 和 18 个月 定开 债 基金、 博时 安泰18 个 月定 开 债基金 、 博 时安 瑞 18 个月 定 开债基 金、 博时 安怡 6 个月 定开债 基金 、 博 时安 源 18 个 月 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 顺 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 昂 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 泉 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 祺 一 年 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 信 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 诚纯 债债 券基 金、 博 时 安 诚 18 个 月 定 开 债 基博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 8 金、 博 时安 康 18 个月 定开 债 (LOF ) 基金 、 博 时合 惠货 币 基金的 基金 经理 。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内,本基金管 理人严格遵循了《中华人 民共和国证券投资基金法 》及其各项实施细 则、本基金基 金合同和其 他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用 基金资产,为基金持有人 谋求最大利益。本报告期 内,基金投资管理符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人 严格执行了《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》和公司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上 半年, 在经 济基 本面企 稳大 背景 下, 受货 币政策 中性 偏紧 和金 融监 管的影 响, 债券 市 场整体 呈现 熊市 格局 ,债 券收益 率显 著上 行。 央行 在今年 1 季度 两次 上调 政 策利率 ,带 动债 券收 益 率向上调整。4、5 月份受 经济超预期企稳、货币政 策继续收紧、监管从严和 委外赎回等因素影响, 债券收益率再度大幅上行 。5 月末随着货币政策边 际放松和金融去杠杆政策 协调加强,市场悲观预 期缓解,收益率震荡。6 月中旬短期流动性宽松, 市场做多热情高涨,带动 收益率显著 下行。从指 数表现 看, 上半 年中 债综 合财富 总值 指数-0.12% 。


上半年 ,本 基金 保持 债券 高仓位 操作 ,主 要配 置中 短久期 的优 质债 券。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金 A 类 基金 份额 净值 为 1.015 元 ,份 额累 计净 值为 1.015 元;C 类基金 份额 净值 为 1.021 元,份 额累 计净 值 为 1.021 元 。报 告期 内, 本基 金 A 类 基金 份额 净值 增长 率为0.30% ,C 类基 金份 额 净值增 长率 为 0.89% ,同 期业绩 基准 增长 率-0.03% 。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望后市,债券市场 大概 率呈震荡格局。投资和货 币增速有下行压力,这是 有利于债券的基本 面因素;汇率稳定下的外 汇流入会缓解银行间流动 性压力,这是有利于债券 的资金面因素。目前工博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 9 业增加值同比增速等指标 都已见顶回落,补库存周 期临近结束,经济下行趋 势已经确立,但短期内 经济大幅下行的可能性也 不高。在经济缓慢下行的 情形下,央行和监管当局 在短期内也没有显著的 放松货 币政 策的 压力 , “ 强监管+中 性货 币 ” 的格 局 将延续 ,这 抑制 了收 益率 的下行 空间 。 基于 上述 分析 , 我 们预 计 利率近 期将 维持 高位 震荡 。 利 率债方 面 , 当前 收益 率水平 已处 于顶 部 区域,如果监管政策不超 市 场预期,那么收益率水 平在下行的经济基本面的 带动下,将震荡下行。 信用债方面,在同业资产 规模收缩的背景下行,低 评级信用债存在被动抛售 压力,预计信用利差将 出现分 化。 后期操作组合以中等久期 和杠杆的中性策略为主, 加大利率债波段操作,预 计个别时点在市场 面临考 核和 流动 性冲 击下 ,可能 存在 超调 机会 。 4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人为确保基金 估值工作符合相关法律法 规和基金合同的规定,确 保基金资产估值的 公平、合理,有效维护投 资人的利益,设立了博时 基金管理有限公司估值委 员会(以下简称 “估值 委员会 ”) , 制定 了估 值政 策和估 值程 序。 估值 委员 会成员 由主 管运 营的 副总 经理、 督察 长、 投 资 总 监、研究部负责人、风险 管理部负责人、运作部负 责人等成员组成,基金经 理原则上不参与估值委 员会的 工作 ,其 估值 建议 经估值 委员 会成 员评 估后 审慎采 用。 估值 委员 会成 员均具 有 5 年 以上 专 业 工作经历,具备良好的专 业经验和专业胜任能力, 具有绝对的独立性。估值 委员会的职责主要包括 有:保证基金估值的公平 、合理;制订健全、有效 的估值政策和程序;确保 对投资品种进行估值时 估值政 策和 程序 的一 贯性 ;定期 对估 值政 策和 程序 进行评 价等 。 参与估值流程的各方还包 括本基金托管银行和会计 师事务所。托管人根据法 律法规要求对基金 估值及净值计算履行复核 责任,当存有异议时,托 管银行有责任要求基金管 理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意 见。会计师事务所对估值 委员会采用的相关估值模 型、假设及参数的适当 性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 签署服务协议,由其按约 定提供在银行间同 业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。 4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无 。 §5 托管 人报告 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 10 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 2017 年上 半年 度, 基 金托 管人在 博时 裕通 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 了 《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议,尽职尽责 地履行了托管人应尽的 义务, 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 2017 年上 半年 度, 博 时基 金管理 有限 公司 在博 时裕 通纯债 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基 金 资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上, 托管人未发现损害基金 持有人 利益 的行 为。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 2017 年上 半年 度, 由博 时 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 博时裕 通纯 债债 券 型证券投资基金的半年度 报告中财务指标、净值表 现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 §6 半年 度财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年 6 月30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存 款 725,022.52 335,659.65 结算备 付金 10,958.48 355,000.00 存出保 证金 2,689.70 1,796.30 交易性 金融 资产 46,645,200.00 10,000,000.00 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 46,645,200.00 10,000,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 - 应收证 券清 算款 202,169.87 - 应收利 息 315,698.85 243,890.14 应收股 利 - - 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 11 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 50,701,739.42 10,936,346.09 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 24,816.37 13,001.97 应付托 管费 36,579.50 52,638.21 应付销 售服 务费 15.41 506.60 应付交 易费 用 465.14 1,949.84 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 168,601.50 105,000.00 负债合 计 230,477.92 173,096.62 所有者权益: - - 实收基 金 49,713,247.02 10,630,936.20 未分配 利润 758,014.48 132,313.27 所有者 权益 合计 50,471,261.50 10,763,249.47 负债和所有者权益总 计 50,701,739.42 10,936,346.09 注:报 告截 止 日2017 年6 月30 日, 基金 份额 总额49,713,247.02 份。 其中A 类基金 份额 净值 1.015 元 , 基 金份 额总 额49,542,363.18 份;C 类 基 金份额 净 值 1.021 元 , 基 金份额 总 额 170,883.84 份。 6.2 利润 表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年4 月 29 日(基 金合同生效日) 至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 520,828.56 746,858.68 1.利息 收入 753,742.92 233,023.45 其中: 存款 利息 收入 11,683.65 35,969.50 债券利 息收 入 727,621.84 128,670.98 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 14,437.43 68,382.97 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 18,178.00 4,880.00 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 12 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 18,178.00 4,880.00 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填列 ) -261,265.40 308,956.00 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “ - ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 10,173.04 199,999.23 减:二、费用 363,822.78 162,047.41 1.管 理人 报酬 146,318.03 67,816.97 2.托 管费 36,579.50 16,954.22 3.销 售服 务费 324.85 - 4.交 易费 用 902.19 335.00 5.利 息支 出 933.22 11,396.53 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 933.22 11,396.53 6.其 他费 用 178,764.99 65,544.69 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 157,005.78 584,811.27 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “- ”号填列) 157,005.78 584,811.27 6.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主 体: 博时 裕通 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 10,630,936.20 132,313.27 10,763,249.47 二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 157,005.78 157,005.78 三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以 “-” 号填 列) 39,082,310.82 468,695.43 39,551,006.25 其中:1.基 金申 购款 49,790,116.24 600,679.93 50,390,796.17 2.基金 赎回 款 -10,707,805.42 -131,984.50 -10,839,789.92 四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 49,713,247.02 758,014.48 50,471,261.50 项目 上年度可比期间 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 13 2016 年4 月 29 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 250,296,457.53 - 250,296,457.53 二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 584,811.27 584,811.27 三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以 “-” 号填 列) -199,999,224.64 -1.22 -199,999,225.86 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 -199,999,224.64 -1.22 -199,999,225.86 四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 50,297,232.89 584,810.05 50,882,042.94 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 , 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 基金管 理人 负责 人: 江向 阳,主 管会 计工 作负 责人 :王德 英, 会计 机构 负责 人:成 江 6.4 报表 附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.2 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《 财政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《 关于 实施 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]125 号 《关 于内 地 与香港 基金 互认 有关 税 收政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推 开 营改增试点金融业有关 政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构 同业往 来等 增值 税政 策的 补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如 下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前 ,以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免 征增值 税, 对国 债、 地方 政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金从证券市 场中 取得的收入,包括买卖股 票、债券的差价收入,股 票的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对于内地投资者持有 的基金类别,对基金取得 的企业债券利息收入,应 由发行债券的企业 在向基金支付利息时代扣 代缴 20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的 股息红利所得,持股期博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 14 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的, 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含1 年)的 , 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持 股期限 超 过1 年 的, 暂免 征收个 人所 得税 。 对 基 金持有的上市公司限售股 ,解禁后取得的股息、 红 利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解 禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂 减按 50%计入应纳税所得 额。上述所得统一适用 20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 对于 香港 市场投 资者 通 过基金 互认 持有 的基 金类 别, 对 基金 取得的 企业 债券利 息收 入, 应由 发行 债券的 企业 在向 该内 地基 金分配 利息 时按 照 7% 的 税 率代扣 代缴 所得 税。 对 基金从上市公司取得的股 息红利所得,应由内地上 市公司向该内地基金分配 股息红利时按照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.3.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行管 理有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东 博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.4.1.1 股票交易 无。 6.4.4.1.2 权证交易 无。 6.4.4.1.3 债券交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 招商证 券 11,937,915.40 100.00% 47,525,900.00 100.00% 6.4.4.1.4 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 15 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购成 交总 额的比 例 招商证 券 62,000,000.00 100.00% 888,800,000.00 100.00% 6.4.4.1.5 应支付关联方 的佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 -9.86 100.00% -9.86 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2016 年6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 -48.13 100.00% -48.13 100.00% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以 扣 除由中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 后的 净额 列示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务等 。 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 146,318.03 67,816.97 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 注:支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.60% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 0.60% / 当年 天数 。 6.4.4.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 36,579.50 16,954.22 注:支 付基 金托 管人 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值 0.15% 的 年费 率计 提, 逐日累 计至 每月 月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0. 15%/ 当年 天数 。 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 16 6.4.4.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 合计 博时基 金 - 324.85 324.85 合计 - 324.85 324.85 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2016 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 合计 合计 - - - 注: 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按C 类基 金份 额 前一日 基金 资产 净值0.10% 的年 费率 计提 , 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 给博 时基 金, 再由 博时基 金计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。A 类基 金份额 不收 取销 售服 务费 。 其计算 公式 为: 日销 售服 务费= 前一 日C 类基 金份 额的基 金资 产净 值 X 0.10%/ 当年 天数 6.4.4.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.4.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 4 月 29 日( 基金 合同生 效日) 至2016 年6 月30 日 博时裕 通纯 债 债券A 博时裕 通纯 债 债券 C 博时裕 通纯 债 债券 A 博时裕 通纯 债 债券C 期初持 有的 基金 份额 9,945.00 - - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - - - 期间因 拆分 变动 份额 - - - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 4,101.52 - - - 期末持 有的 基金 份额 5,843.48 - - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 3.42% - - - 6.4.4.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 博时裕通纯债债券A 份额单 位: 份 关联方 名称 博时裕 通纯 债债 券A 本期 末 博时裕 通纯 债债 券 A 上年 度末 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 17 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 博时资 本管 理有 限公 司 49,307,312.25 99.18% - - 博时裕通纯债债券C 关联方 名称 博时裕 通纯 债债 券C 本期 末 2017 年 6 月 30 日 博时裕 通纯 债债 券 C 上年 度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 博时资 本管 理有 限公 司 - - - - 6.4.4.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年4 月29 日 ( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行股 份有 限公 司 725,022.52 11,055.75 3,083,700.01 31,693.54 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 保管 ,按 银行同 业利 率/ 约定 利率 计 息。 6.4.4.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 无。 6.4.4.7 其他关联交易事 项的说明 无。 6.4.5 期末(2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 无。 6.4.5.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 无。 6.4.5.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.5.3.1 银行间市场债 券正回购 无。 6.4.5.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 无余 额 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 18 下转入 质押 库的 债券 ,按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i)





各 层次 金融 工具 公 允价值 于 2017 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第二层 次的 余额 为46,645,200.00 元 , 无属 于第 一层 次和第 三层 次的 余额 。 (于2016 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 10,000,000.00 元, 无属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。 ) (ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出现 重大 事 项停牌 、 交 易不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或 属于 非公 开发 行 等情况 , 本 基金 不会 于停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。( 2016 年 12 月 31 日:同 ) (d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 §7 投资 组合报告 7.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 19 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 46,645,200.00 92.00 其中: 债券 46,645,200.00 92.00 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 5.52 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 735,981.00 1.45 7 其他各 项资 产 520,558.42 1.03 8 合计 50,701,739.42 100.00 7.2 报告期 末 按 行业分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 无。 7.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 7,139,200.00 14.15 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 39,506,000.00 78.27 其中: 政策 性金 融债 39,506,000.00 78.27 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 46,645,200.00 92.42 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 20 7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 150212 15 国开 12 200,000 19,940,000.00 39.51 2 160208 16 国开 08 200,000 19,566,000.00 38.77 3 010107 21 国债 ⑺ 60,000 6,153,600.00 12.19 4 010303 03 国债 ⑶ 10,000 985,600.00 1.95 7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.12 投 资组合 报告 附注 7.12.1 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,689.70 2 应收证 券清 算款 202,169.87 3 应收股 利 - 4 应收利 息 315,698.85 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 21 9 合计 520,558.42 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金 份额持有人信息 8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 博时裕 通纯 债债 券A 146 339,331.25 49,307,312.25 99.53% 235,050.93 0.47% 博时裕 通纯 债债 券C 697 245.17 5,843.48 3.42% 165,040.36 96.58% 合计 843 58,971.82 49,313,155.73 99.20% 400,091.29 0.80% 8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人 员持有 本基 金 博时裕 通纯 债债 券A 24,239.36 0.05% 博时裕 通纯 债债 券C 219.29 0.13% 合计 24,458.65 0.05% 8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 博时裕 通纯 债债 券A 0~10 博时裕 通纯 债债 券C 0 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 博时裕 通纯 债债 券A 0 博时裕 通纯 债债 券C 0 合计 0 注:本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 。 §9 开放 式基金份额变动 博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 22 单位: 份 项目 博时裕 通纯 债债 券 A 博时裕 通纯 债债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年4 月29 日)基 金份 额总 额 250,296,457.53 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 373,548.21 10,257,387.99 本报告 期 基 金总 申购 份额 49,307,312.25 482,803.99 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 138,497.28 10,569,308.14 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,542,363.18 170,883.84 §1 0 重大事 件揭示 10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 本报告 期内 未召 开持 有人 大会。





10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 1、本 报告 期内 ,基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。 2、本 报告 期内 ,基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。 10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 10.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。 10.5 报 告期内 改聘 会计 师事 务所情 况 本基金自基金合同生效日 起聘请普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )为本基金提供审 计服务 。 10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内,基金管理人 、基金托管人涉及托管业 务的部门及其高级管理人 员没有受到监 管部 门稽查 或处 罚等 情况 。 10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 23 票成交 总 额的比 例 金总量 的 比例 招商证 券 1 - - -9.86 100.00% - 中泰证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 注:本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通 知》 (证 监基 字[2007]48 号) 的有 关规定 要求 , 我 公司在 比较 了多 家证 券经 营机构 的财 务状 况、 经 营状况 、研 究水 平后 ,向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。 1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 , 包括 但不 限于 : 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力, 能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信 息服务 ;能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求, 提供 专门研 究报 告, 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能 力;能 积极 为公 司投 资业 务的开 展, 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支 持。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 : (1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证 券 11,937,915.40 100.00% 62,000,000.00 100.00% - - 中泰证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - §1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息 11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过20% 的时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017-01-06~ 2017-06-30 - 49,307,312.25 - 49,307,312.25 99.18% 2 2017-01-01~ 2017-01-05 9,900,990.10 - 9,900,990.10 - - 产品特 有风 险 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 , 当该基 金份 额持 有人 选 择大比 例赎 回时 , 可 能引 发巨额 赎回 。 若 发生 巨额 赎回而 本基 金没 有足 够现 金时, 存在 一定 的流 动 性 风险; 为应 对巨 额赎 回而 进行投 资标 的变 现时 , 可 能存在 仓位 调整 困难 , 甚 至对基 金份 额净 值造 成 不 利影响 。 基 金经 理会 对可 能出现 的巨 额赎 回情 况进 行充分 准备 并做 好流 动性 管理, 但当 基金 出现 巨 额博时裕通纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 24 赎回并 被全 部确 认时 , 申 请赎回 的基 金份 额持 有人 有可能 面临 赎回 款项 被延 缓支付 的风 险, 未赎 回 的 基金份 额持 有人 有可 能承 担短期 内基 金资 产变 现冲 击成本 对基 金份 额净 值产 生的 不 利影 响。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况, 根据 基金 合同 相关约 定, 该份 额持 有 人可以 独立 向基 金管 理人 申请召 开基 金份 额持 有人 大会, 并有 权自 行召 集基 金份额 持有 人大 会。 该 基 金份额 持有 人可 以根 据自 身需要 独立 提出 持有 人大 会议案 并就 相关 事项 进行 表决。 基金 管理 人会 对 该 议案的 合理 性进 行评 估, 充分向 所有 基金 份额 持有 人揭示 议案 的相 关风 险。 11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 无。 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年八 月二 十四日