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博时裕泉纯债债券(002578)

博时裕泉纯债债券:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 
 
博 时 裕泉纯 债 债券型 证 券投资 基 金 
2017 年 半年 度 报告 摘要 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 :博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 :交 通银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 
1 
 
§1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对 其 内
容的真 实性 、 准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 的法 律责任 。 本 半年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董事 签字
同意, 并由 董事 长签 发。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中的 财务 指 标、净值 表现、利 润分配 情况、财 务会计报 告、投 资组合报 告等内容 ,保证 复核内容 不存在虚 假记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 , 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招 募说明 书及 其更 新。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 , 投资 者欲 了解详 细内 容 , 应阅 读半 年度报 告正 文 。 本报 告 中 财务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。


博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 2 §2 基金 简介 2.1 基金基 本情 况 基金简 称 博时裕 泉纯 债债 券 基金主 代码 002578 交易代 码 002578 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年9 月7 日 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 4,730,968,308.47 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金 产品说 明 投资目 标 在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下, 力争 长期内 实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 通过 宏观 周期 研究 、 行业 周期 研究、 公司 研 究相结 合, 通过 定量 分析 增强 组合策 略操 作的 方法 , 确 定资产 在基 础配 置 、 行 业 配置 、 公 司配 置结 构上 的 比例。 本基金 充分 发挥 基金 管理 人长期 积累 的行 业、 公司 研究成 果, 利用 自主 开发 的信 用分析 系统 ,深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券种 ,以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价。 本基金 采用 的投 资策 略包 括: 期 限结 构策 略、 行业 配置策 略、 息差 策略 、 个 券挖 掘策略 等。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数( 总财 富) 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率( 税后 ) × 10% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 , 但 低于 混合 型基 金、股 票型 基金 ,属 于中 低风险/ 收 益的 产品 。 2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 孙麒清 陆志俊 联系电 话 0755-83169999 021-32169999 电子邮 箱 service@bosera.com luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话 95105568 95559 传真 0755-83195140 021-62701216 2.4 信息 披露方 式 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 §3 主要 财务指标和基金 净值表现 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 3 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 57,652,348.39 本期利 润 63,800,914.72 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0156 本期基 金份 额净 值增 长率 1.41% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0074 期末基 金资 产净 值 4,766,152,730.35 期末基 金份 额净 值 1.007 注: 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 , 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.40% 0.04% 1.12% 0.06% -0.72% -0.02% 过去三 个月 0.90% 0.04% 0.24% 0.07% 0.66% -0.03% 过去六 个月 1.41% 0.04% -0.03% 0.07% 1.44% -0.03% 自基金 成立 起 至今 0.70% 0.05% -0.96% 0.09% 1.66% -0.04% 注: 本基 金的 业绩 比较 基准 : 中 债综 合指 数 (总 财富 ) 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率 (税 后 ) ×1 0% 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 , 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要 求,基 准指 数每 日按 照 90% 、10% 的比 例采 取再 平衡 ,再用 每日 连乘 的计 算方 式得 到基 准指 数的 时间 序列 。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 4 3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 本 基金 合同 于2016 年 9 月 7 日 生效 。 按 照本 基金的 基金 合同 规定,自 基 金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 二部 分 “ ( 二) 投资 范围 ”、 “ (四 ) 投 资限 制 ” 的有 关约 定。 §4 管理 人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的 使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ” 。 截 至 2017 年6 月30 日 , 博 时基 金公 司共管 理 186 只 开放式 基金 , 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 , 以 及多 个企业 年金 账户 , 管 理资 产 总 规模 逾 6357.79 亿元 人民 币, 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 , 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 , 是 目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一, 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。 1、 基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 2 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股票型 基金 里, 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%,在 同类104 只基 金中 排名 前10, 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ; 股票型 分级 子基 金里, 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% , 在同 类 128 只 基金 中 排名 前 1/6 ; 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% , 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4;混 合灵活 配置 型基 金中 ,博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% , 在同类 基金 中排 名均 位于 前 1/4 。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 5 保本型 基金 中, 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ;绝 对收 益目 标基金 里, 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% , 在同 类 14 只 中 排名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增 长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ; 普 通债 券型 基金 中 , 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值 增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ; 货 币市 场基 金里, 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中 排名 前 1/4 ;转 债基 金方 面,博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ,同类 排名 第一 。 QDII 基金 方面 , 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 (QDII ) (美 元) , 今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ,同 类 排名 前 1/2 、1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年6 月23 日, 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举 行,博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。 2017 年 6 月 17 日 ,由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛 奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 , 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 (国 际) 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海 外金牛 私募 管理 公司 (固 定收益 策略 ) ” 。 2017 年 5 月 12 日 ,由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。 博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 , 博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收 益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。 2017 年4 月25 日, 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上, 获得 “201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。 2017 年 4 月 25 日 ,在 由 中国基 金报 主办 的 第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ,博 时基 金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”, 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债 型最佳 基金 经理 ”。 2017 年 4 月 8 日, 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上, 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益 投资金 牛基 金公 司 ” , 旗下 博时卓 越品 牌混 合 (160512 ) 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型持 续优 胜金 牛基 金 ” 、 博时主 题行 业 (160505)获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 (050011)获 “三 年 期开 放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债券( 050027)获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。 2017 年 3 月 10 日 ,由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在杭 州落 下帷幕 。工 行私 行对 管理 人的过 往表 现给 予充 分肯 定并对 2016 年表 现突 出 的管理 人进 行了 表彰 ,博 时基 金荣获 “20 16 年度 优秀 管 理人奖 ”。 2017 年 2 月 22 日 ,第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办, 博时 基金 一举斩 获最 佳品 牌形 象建 设奖、 最具 创新 精神 奖、 最佳自 媒体 建设 奖三 项大 奖。 2017 年 1 月 19 日 ,深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 , 会 上介 绍了深 交所 新一 代交 易系博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 6 统运行 情况 , 并表彰 了在 新一代 交易 系统 上线 过程 中, 积极 参与 各项准 备和 测试工 作 , 为 系统顺 利上 线 做 出突出 贡献 的单 位和 个人 。 博 时基 金被 授予新 一代 交易系 统建 设先 行者 、 突 出贡献 单位 殊荣 。 博 时基 金 信 息技术 部车 宏原 、陈 小平 、祁晓 东被 授予 突出 贡献 奖殊荣 。 2017 年1 月16 日, 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ”榜 单, 成为全 国十 家获 此殊 荣的 基金公 司之 一。 2017 年 1 月 12 日 ,由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办的 “ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上, 博时 基金 荣 获 “201 6 年 度市 场营 销力 公 司 ” 奖 项。 2017 年1 月10 日, 由信 息 时报主 办的 “20 16 年 度金 狮奖金 融行 业风 云榜 ”颁 奖典礼 于广 州盛 大举 办, 博时基 金斩 获 “ 年度 最佳 投研基 金公 司 ” 大奖 。 2017 年1 月6 日 , 由 东方 财富网 、 天天 基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ”评选 活动 于广 州举 行, 博时基 金荣 膺 “ 201 6 年 度 最佳基 金公 司 ” 大奖 ,同 时,旗 下产 品博 时银 智 100 荣获 “2 01 6 年 度最 受欢 迎 新发基 金奖 ”。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈凯杨 固定收 益总 部 现金管 理组 投 资总监/基金 经理 2016-09-0 7 - 11.8 2003 年起 先后 在深 圳发 展 银行 、 博 时基金 、 长 城基 金工 作。2009 年1 月 再 次 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司。 历 任固 定收 益研 究员 、 特定 资 产投资 经理 、博 时理 财 30 天债 券 基金基 金经 理 、 固 定收 益 总部现 金 管理组 投资 副总 监 、 博 时 外服货 币 市场基 金 、 博 时岁 岁增 利 一年定 期 开放债 券基 金 、 博 时裕 瑞 纯债债 券 基金、 博时 裕盈 纯债 债券 基金、 博 时裕恒 纯债 债券 基金 、 博 时裕荣 纯 债债券 基金 、 博时 裕晟 纯 债债券 基 金、 博 时裕 泰纯 债债 券基 金、 博 时 裕丰纯 债债 券基 金 、 博 时 裕和纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 嘉纯 债债 券基 金、 博 时 裕达纯 债债 券基 金 、 博 时 裕康纯 债 债券基 金 、 博 时安 心收 益 定期开 放 债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 安纯 债债 券基 金、 博 时 裕新纯 债债 券基 金 、 博 时 裕发纯 债 债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基 金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时 裕通纯 债债 券基 金的 基金 经理 。 现 任 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资 总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券 基金 、 博 时双 月薪 定期 支 付债券 基 金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时 安誉 18 个月 定开 债基 金 、博时 安博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 7 和 18 个 月定 开债 基金 、 博时安 泰 18 个月 定开 债基 金、 博时 安瑞 18 个月定 开债 基金 、 博时 安 怡 6 个月 定开债 基金 、博 时安 源 18 个月 定 开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基 金、 博 时 裕 顺纯 债债 券基 金、 博 时 裕昂纯 债债 券基 金 、 博 时 裕泉纯 债 债券基 金 、 博 时安 祺一 年 定开债 基 金、 博 时裕 信纯 债债 券基 金、 博 时 裕 诚 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 诚 18 个月定 开债 基金 、博 时安 康 18 个 月定开债(LOF ) 基 金 、 博 时 合 惠 货币基 金的 基金 经理 。 注: 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内 , 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则 、 本 基金基 金合 同和 其他 相关 法律法 规的 规定 , 并本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 取 信于市 场 、 取 信于 社会 的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。 本 报告 期内 , 基 金投 资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ,没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期 内 , 本 基金管 理人 严格执 行了 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 公司制 定 的 公平交 易相 关制 度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上 半年 , 经 济 “ 前 高后低 ” , 并 未开 启 “ 新 周期 ” , 但因 流动 性中 性 偏紧 , 监 管政 策收 严, 金 融去杠 杆导 致债 券市 场大 幅调整 ,10 年国 开较 年初 最高上 行了 70BP 到 4.38% ,10 年 国债 较年 初最 高上 行 了 60BP 到3.69% 。 6 月 份, 针对半 年末 的 MPA 考 核各 银行也 提前 进行 了准 备 , 国际方 面 , 美 债收 益率 下 行, 中美国 债收 益率 利差 已达 到 150BP ,处 于历 史高 位 ,给了 国债 收益 率下 行空 间,综 上因 素, 资金 面利 好, 前期过 于悲 观的 情绪 的修 复,6 月份 债券 收益 率均 有不同 程度 的回 调。 2 季 度, 本基 金依 然采 取 短久期 策略 ,在 防守 中进 攻,票 息利 率提 高, 债券 的配置 价值 逐渐 体现 ,存 单也达 到一 个高 点, 等待 成本降 低。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 8 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017 年6 月30 日 , 本基金 基金 份额 净值 为 1.007 元 , 份额 累计 净值 为1.007 元。 报告 期内 , 本 基金基 金份 额净 值增 长率 为 1.41% , 同期 业绩 基准 增长率-0.03% 。 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望下 半年 , 监管 机构 去 杠杆已 达到 初步 成效 ,M2 的增速 跌 破 10% , 但从 监 管机构 的表 态来 看 , 金 融 去杠杆 进程 并未 结束 ,但 节奏和 力度 会有 所放 缓;3 季 度央 行货 币政 策大 概 率将继 续维 持一 个中 性的 货币 政策, “削 峰填 谷 ” ,确 保流动 性的 稳定 ;1 季 度 的经济 高点 已产 生, 前高 后低的 经济 走势 已得 到确 认, 通胀无 压力 , 下半年 经济 将继续 缓慢 下行 的趋 势, 经济已 从主 动补 库存 进入 了被动 补库 存的 阶段 , 政 策 调 控下房 地产 降温 明显 。此 前已出 现的 阶段 性利 率高 点,很 可能 成为 今年 的利 率高点 ,配 置价 值已 体现 。 本组合 遵循 稳定 防守 的投 资理念 , 投资 思路上 保持 谨慎乐 观 , 策 略上还 是以 配置信 用债 为主 , 但 要 严 格控制 信用 风险 。 4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本 基金管 理人为 确保基金估 值工作 符合相关 法律法规 和基金 合同的规 定,确保 基金资 产估值的 公平 、 合 理,有效 维护投资 人的利 益,设立 了博时基 金管理 有限公司 估值委员 会(以 下简称 “ 估值委员 会 ”), 制定了 估值 政策 和估 值程 序。 估值 委员 会成 员由 主 管运营 的副 总经 理 、 督 察 长、 投资 总监 、 研 究部 负责 人、 风险管 理部 负责 人、 运作 部负责 人等 成员 组成 , 基 金经理 原则 上不 参与 估值 委员会 的工 作 , 其估 值建 议 经 估值委 员会 成员 评估 后审 慎采用 。 估 值委 员会 成 员 均具 有 5 年 以上 专业 工作 经历, 具备 良好 的专 业经 验和 专业胜 任能 力, 具有 绝对 的独立 性。 估值 委员 会的 职责主 要包 括有 : 保 证基 金估值 的公 平、 合理 ; 制 订健 全、 有效 的估 值政策 和程 序; 确保 对投 资品种 进行 估值时 估值 政策 和程 序的 一贯性 ; 定期 对估值 政策 和 程 序进行 评价 等。 参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所 。 托 管人 根据 法 律法规 要求 对基 金估 值及 净值计 算履 行复 核责 任, 当存有 异议 时 , 托管 银行 有责任 要求 基金 管理 公司 作出合 理解 释 , 通过 积极 商 讨 达成一 致意 见。 会计 师事 务所对 估值 委员 会采 用的 相关估 值模 型、 假设 及参 数的适 当性 发表 审 核 意见 并出 具报告 。上 述参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议 , 由 其按 约 定提供 在银 行间 同业 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。 4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 9 §5 托管 人报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 2017 年上 半年 度, 基金 托 管人在 博时 裕泉 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中 , 严 格遵 守了 《 证券 投资基 金法 》 及 其他 有 关 法律法 规、 基金 合同 、 托 管协议 , 尽 职尽 责地 履行 了托管 人应 尽的 义务 , 不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 2017 年上 半年 度, 博 时基 金管理 有限 公司 在博 时裕 泉纯债 债券 型证 券投 资基 金投资 运作、 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金份额 申购 赎回价 格的 计算 、 基 金费 用开支 等问 题上 , 托 管人 未发现 损害 基金 持有 人利 益 的 行为。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 2017 年上 半年 度, 由博 时 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 博时裕 泉纯 债债 券型 证券 投资基 金的 半年 度报 告中 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告相关 内容 、 投资 组合 报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 §6 半年 度财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 博时 裕泉 纯债 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 236,421,515.42 110,716,769.22 结算备 付金 - 10,274,415.07 存出保 证金 - 34,040.17 交易性 金融 资产 3,855,709,774.58 1,066,348,913.80 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 3,855,709,774.58 1,066,348,913.80 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 625,656,058.48 - 应收证 券清 算款 - - 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 10 应收利 息 51,731,226.92 15,755,873.12 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 400.00 - 资产总计 4,769,518,975.40 1,203,130,011.38 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 - 0.98 应付管 理人 报酬 1,171,892.22 305,298.86 应付托 管费 1,993,584.01 226,482.72 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 32,167.32 1,391.03 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 168,601.50 65,000.00 负债合计 3,366,245.05 598,173.59 所有者权益: - - 实收基 金 4,730,968,308.47 1,211,538,670.01 未分配 利润 35,184,421.88 -9,006,832.22 所有者权益合计 4,766,152,730.35 1,202,531,837.79 负债和所有者权益总 计 4,769,518,975.40 1,203,130,011.38 注: 1. 报告 截止日2017 年06 月30 日, 基 金份 额净 值人 民币1.007 元, 基金 份额 总 额4,730,968,308.47 份。 2.本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2017 年 1 月 1 日至 2017 年06 月 30 日止 。 6.2 利润 表 会计主 体: 博时 裕泉 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 76,036,678.76 1.利息 收入 74,723,675.33 其中: 存款 利息 收入 6,331,526.47 债券利 息收 入 68,121,004.94 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 271,143.92 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -4,835,573.10 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 11 其中: 股票 投资 收益 - 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 -4,835,573.10 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填列 ) 6,148,566.33 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “ - ” 号填 列) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 10.20 减:二、费用 12,235,764.04 1.管 理人 报酬 5,980,751.96 2.托 管费 1,993,584.01 3.销 售服 务费 - 4.交 易费 用 48,250.00 5.利 息支 出 4,017,882.04 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 4,017,882.04 6.其 他费 用 195,296.03 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号 填列) 63,800,914.72 减:所 得税 费用 - 四、 净利润 (净亏损以 “- ”号填列) 63,800,914.72 6.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主 体: 博时 裕泉 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,211,538,670.01 -9,006,832.22 1,202,531,837.79 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 63,800,914.72 63,800,914.72 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “-” 号填 列) 3,519,429,638.46 -19,609,660.62 3,499,819,977.84 其中:1. 基 金申 购款 3,519,614,568.17 -19,610,101.73 3,500,004,466.44 2. 基金 赎回 款 -184,929.71 441.11 -184,488.60 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 4,730,968,308.47 35,184,421.88 4,766,152,730.35 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 12 本报 告 6.1 至6.4 , 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ——— —— —— —

















—— —— —— ——




















—— —— — ——— 基金管 理人 负责 人: 江向 阳


主 管会 计工 作负 责人 :王德 英


会计 机构 负责 人:成 江 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.2 税项 1、 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定, 自 2004 年 1 月1 日 起 , 对 证券 投 资基金 ( 封闭 式证 券投 资 基金 , 开 放式 证券 投资 基 金) 管理 人运 用基 金买 卖 股票、 债券的 差价 收入 ,继 续免 征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规 定, 经国务 院批 准, 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围 内全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点, 金融 业纳 入试 点范 围, 由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金 (封 闭式 证券 投资 基金 , 开放 式证 券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税; 存款 利息 收入不 征收 增值 税; 根据财 政部、 国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关 政策 的通知 》 的 规定, 金融 机 构开展 的质 押式 买入 返售 金融商 品业 务及 持有 政策 性金融 债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文 《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 的 规定 , 金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金 融商 品业 务、 同业 存款 、 同 业存 单 以及持 有金 融债 券取 得的 利息 收入属 于金 融同 业往 来利 息收入 ; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关于明 确金 融、 房地 产开 发、教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知 》 的 规定 , 资 管产品 运营 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 , 以资 管产 品管理 人为 增值 税纳 税 人 ; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]2 号 文《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 的规 定,2017 年7 月1 日 ( 含 ) 以 后, 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 以资 管产 品管 理人 为 增值 税纳税 人, 按照 现行 规定 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行 为, 未缴 纳增 值税 的 , 不 再缴纳 ; 已缴 纳 增 值税 的 , 已 纳税 额从 资管 产品 管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。 2、 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定, 自 2004 年 1 月1 日 起 , 对 证券 投 资基金 ( 封闭 式证 券投 资 基金 , 开 放式 证券 投资 基 金) 管理 人运 用基 金买 卖 股票、 债券的 差价 收入 ,继 续免 征企业 所得 税; 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 13 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 的规 定, 对证 券投资 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 , 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入 , 股 权的股 息、 红利 收入 , 债 券的 利息收 入 及 其他 收入 ,暂 不征收 企业 所得 税。 3、 个 人所 得税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所得 有关 个人所 得税 政策 的通 知》 的规定 , 自 2008 年10 月9 日起 ,对 储蓄 存款 利息 所得暂 免征 收个 人所 得税 。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 博时基 金( 国际 )有 限公 司 基金管 理人 子公 司 博时基 金管 理有 限公 司(“博时基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司(“交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 招商证 券股 份有 限公 司(“招商证 券”) 基金管 理人 股东 中国长 城资 产管 理股 份有 限公司 基金管 理人 股东 广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 股东 上海汇 华实 业有 限公 司 基金管 理人 股东 上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 股东 博时资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.4.1.1 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例 招商证 券 10,339,600,000.00 100.00% 6.4.4.1.2 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额 的比例 招商证 券 - - - - 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,980,751.96 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 14 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 231.36 注:基 金管 理费 每日 计提 ,按月 支付 。基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.30% 的年 费率 计提 。 计算 方法如 下: H=E×0 .30% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.4.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,993,584.01 注: 基 金托 管费 每日 计提 , 按月 支付。 基金 托管 费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.10% 的 年 费率 计提。 计算 方法如 下: H=E×0 .10% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.4.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易 单位: 人民 币元 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 银行间 市场 交易的 各关 联方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银 行 - 30,372,65 7.12 - - - - 6.4.4.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.4.4.1 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2017 年6 月30 日 上年度 末2016 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总份 额的 比例 交通银 行 4,730,614,550.93 99.99% 1,211,008,450.00 99.96% 6.4.4.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1 月1 日至2017 年6 月30日 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行股 份有 限公 司 36,421,515.42 40,777.33 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管, 按银 行同 业利 率/ 约 定利率 计息 。 6.4.4.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 无。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 15 6.4.4.7 其他关联交易事 项的说明 无。 6.4.5 期末(2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 无。 6.4.5.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 无。 6.4.5.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.5.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 6.4.5.3.2 交易所市场债券 正回购 无。 6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、 公 允价 值 银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 、 应 付证 券清 算款等 , 因 其剩 余期 限不 长, 公 允价 值与 账面 价值 相若。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 3,855,709,774.58 元, 无 属于第 一层 次、 第三 层次 的余额 。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动


对 于证券 交易所 上市的股票 和债券 ,若出现 重大事项 停牌、 交易不活 跃、或属 于非公 开发行等 情况 , 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交 易不 活跃 期间 及限售 期间 , 相 关股 票和 债券的 公允 价值 不属 于第 一层 次, 本 基金 将根 据估 值调 整中采 用的 不可 观察 输入 值对公 允价 值的 影响 程度 , 确定 其公 允价 值应 属于 第二 层次或 第三 层次 。本 基金 本报告 期未 发生 转入 或转 出第三 层次 公 允 价值 的情 况。 2、 承 诺事 项 无。 3、 其 他事 项 无。 §7 投资 组合报告 7.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 16 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,855,709,774.58 80.84 其中: 债券 3,855,709,774.58 80.84 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 625,656,058.48 13.12 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 236,421,515.42 4.96 7 其他各 项资 产 51,731,626.92 1.08 8 合计 4,769,518,975.40 100.00 7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 497,277,374.58 10.43 其中: 政策 性金 融债 239,763,000.00 5.03 4 企业债 券 363,060,400.00 7.62 5 企业短 期融 资 券 2,882,930,000.00 60.49 6 中期票 据 112,442,000.00 2.36 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,855,709,774.58 80.90 7.4 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011752014 17 铁道 SCP001 4,300,000 430,903,000.00 9.04 2 011766007 17 中 电投 SCP004 3,500,000 350,000,000.00 7.34 3 011755006 17 宝 钢股 SCP001 3,000,000 299,760,000.00 6.29 4 011698719 16 振华 SCP001 2,000,000 200,600,000.00 4.21 5 041654057 16 船重 CP001 2,000,000 200,440,000.00 4.21 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 17 7.5 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.7 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 7.7.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.8 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 7.8.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.9 投资 组合报 告附 注 7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚。 7.9.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 51,731,226.92 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 400.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 51,731,626.92 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 18 7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金 份额持有人信息 8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 230 20,569,427.43 4,730,614,550.93 99.99% 353,757.54 0.01% 8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 期末本 基金 管理 人的 从业 人员 未 持有 本基 金 。 8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 1、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ; 2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。 §9 开放 式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2016 年9 月7 日) 基金 份额 总额 210,865,765.05


本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,211,538,670.01 本报告 期 基 金总 申购 份额 3,519,614,568.17 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 184,929.71 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,730,968,308.47 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 本报告 期内 未召 开持 有人 大会。





10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 1、本 报告 期内 ,基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。 2、本 报告 期内 ,基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 19 10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 10.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。 10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况 本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 为本 基金提 供审 计服 务。 10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告 期内 , 基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的部 门及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查 或处罚 等情 况。 10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 招商证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 注: 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 (证 监基字[2007]48 号) 的有 关规定 要求 , 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水 平后, 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。 1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 :


(1)经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ,包括 但不 限于: 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力,能 及 时、全面 地向公司 提供高 质量的关 于宏观、 行业及 市场走向 、个股分 析的报 告及丰富 全面的信 息服务 ; 能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 , 提 供专门 研究 报告 , 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ; 能 积极 为 公 司投资 业务 的开 展, 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。 2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 : (1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商 名称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交 金额 占当期 债券 成交 总额的 比例 成交金 额 占当期 回购 成交 总 额的比 例 成交 金额 占当期 权证 成交 总额的 比例 招商 证券 - - 10,339,600,000.00 100.00% - - 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 20 浙商 证券 - - - - - - §1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息 11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过20% 的时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 构 1 2017-01-01~ 2017-06-30 1,211,008,450.00 3,519,606,101.00 - 4,730,614,551.00 99.99% 产品特 有风 险 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 , 当该基 金份 额持 有人 选择 大比 例赎回 时 , 可 能引 发巨 额 赎回 。 若 发生 巨额 赎回 而 本基金 没有 足够 现金 时 , 存在一 定的 流动 性风 险 ; 为应对 巨额赎 回而 进行 投资 标的 变现时 , 可 能存 在仓 位调 整困难 , 甚 至对 基金 份额 净值造 成不 利影 响。 基金 经理 会 对可能 出现 的巨 额赎 回情 况进行 充分 准备 并做 好流 动性管 理 , 但 当基 金出 现 巨额赎 回并 被全 部确 认时 , 申 请 赎回的 基金 份额 持有 人有 可能面 临赎 回款 项被 延缓 支付的 风险 , 未 赎回 的基 金份额 持有 人有 可能 承担 短期 内 基金资 产变 现冲 击成 本对 基金份 额净 值产 生的 不利 影响。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况, 根据 基金 合同 相关约 定, 该份 额持 有人 可以 独立向 基金 管理 人申 请召 开基金 份额 持有 人大 会 , 并有权 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 。 该基 金份 额 持有人 可以根 据自 身需 要独 立提 出持有 人大 会议 案并 就相 关事项 进行 表决 。 基 金管 理人会 对该 议案 的合 理性 进行 评 估,充 分向 所有 基金 份额 持有人 揭示 议案 的相 关风 险。 在极端 情况 下 , 当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时, 可能 导致 在其 赎回 后 本基金 资产规 模连 续六 十个 工作 日低于5000 万元 , 基金 还 可能面 临转 换运 作方 式 、 与 其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等情 形。


此外, 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某 些申 购或转 换转 入申 请有 可能 导致单 一投 资者 持有 基金 份额的 比例 达到 或者 超过50% 时, 本基 金管 理人 可拒 绝该 持有人 对本 基金 基金 份额 提出的 申购 及转 换转 入申 请。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况, 根据 基金 合同 相关约 定, 该份 额持 有人 可以 独立向 基金 管理 人申 请召 开基金 份额 持有 人大 会 , 并有权 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 。 该基 金份 额 持有人 可以根 据自 身需 要独 立提 出持有 人大 会议 案并 就相 关事项 进行 表决 。 基 金管 理人会 对该 议案 的合 理性 进行 评 估,充 分向 所有 基金 份额 持有人 揭示 议案 的相 关风 险。 11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的 使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ”。截 至 2017 年6 月30 日 , 博 时基 金公 司共管 理 186 只 开放式 基金 , 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 , 以 及多 个企业 年金 账户 , 管 理资 产 总 规模 逾 6357.79 亿元 人民 币, 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 , 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 , 是 目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一, 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。 1、 基 金业 绩 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 21 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 2 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股票型 基金 里, 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%,在 同类104 只基 金中 排名 前10, 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ; 股票型 分级 子基 金里, 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% , 在同 类 128 只 基金 中 排名 前 1/6 ; 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% , 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4;混 合灵活 配置 型基 金中 ,博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% , 在同类 基金 中排 名均 位于 前 1/4 。 保本型 基金 中, 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ;绝 对收 益目 标基金 里, 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% , 在同 类 14 只 中 排名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增 长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ; 普 通债 券型 基金 中 , 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值 增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ; 货 币市 场基 金里, 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中 排名 前 1/4 ;转 债基 金方 面,博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ,同类 排名 第一 。 QDII 基金 方面 , 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 (QDII ) (美 元) , 今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ,同 类 排名 前 1/2 、1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年6 月23 日, 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举 行,博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。 2017 年 6 月 17 日 ,由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛 奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 , 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 (国 际) 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海 外金牛 私募 管理 公司 (固 定收益 策略 ) ” 。 2017 年 5 月 12 日 ,由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。 博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 , 博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收 益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。 2017 年4 月25 日, 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上, 获得 “201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。 2017 年 4 月 25 日 ,在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ,博 时基 金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”, 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债 型最佳 基金 经理 ”。 2017 年 4 月 8 日, 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上, 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益 投资金 牛基 金公 司 ” , 旗下 博时卓 越品 牌混 合 (160512 ) 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型 持 续优 胜金 牛基 金 ” 、 博时主 题行 业 (160505)获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 (050011)获 “三 年 期开博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 22 放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债 券 (050027)获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年八 月二 十四日