博 时 裕发纯 债 债券型 证 券投资 基 金
2017 年 半年 度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：广 发银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其 内
容的真 实性 、 准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 的法 律责任 。 本 半年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董事 签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中的 财务
指 标、净值 表现、利 润分配 情况、财 务会计报 告、投 资组合报 告等内容 ，保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过 往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时裕 发纯 债债 券
基金主 代码 002568
交易代 码 002568
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年4 月6 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 994,838,101.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
在一定 程度 上控 制组 合净 值波动 率的 前提 下， 力争 长期内 实现 超越 业绩 比较 基准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 宏观 周期 研究 、 行业 周期 研究、 公司 研 究相结 合， 通过 定量 分析 增强
组合策 略操 作的 方法 ， 确 定资产 在基 础配 置 、 行 业 配置 、 公 司配 置结 构上 的 比例。
本基金 充分 发挥 基金 管理 人长期 积累 的行 业、 公司 研究成 果， 利用 自主 开发 的信
用分析 系统 ，深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券种 ，以 尽量获 取最 大化 的信 用溢 价 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 总财 富） 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率（ 税后 ） × 10% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但 低于 混合 型基
金、股 票型 基金 ，属 于中 低风险/ 收 益的 产品 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 戴辉
联系电 话 0755-83169999 010-65169958
电子邮 箱 service@bosera.com daihui@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话 95105568 95508
传真 0755-83195140 010-65169555
2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日） 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本期已 实现 收益 15,761,937.85
本期利 润 11,570,050.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0145
本期基 金份 额净 值增 长率 1.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0214
期末基 金资 产净 值 1,016,154,932.05
期末基 金份 额净 值 1.021
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.89% 0.05% 1.12% 0.06% -0.23% -0.01%
过去三 个月 0.89% 0.05% 0.24% 0.07% 0.65% -0.02%
过去六 个月 1.09% 0.07% -0.03% 0.07% 1.12% 0.00%
过去一 年 1.49% 0.09% 0.29% 0.09% 1.20% 0.00%
自基金 合同 生
效起至 今
2.10% 0.08% 0.67% 0.08% 1.43% 0.00%
注： 本基 金的 业绩 比较 基准 ： 中 债综 合指 数 （总 财富 ） 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率 （税 后 ） ×1 0% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ， 需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同要
求，基 准指 数每 日按 照 90% 、10% 的比 例采 取再 平衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得 到基 准指 数的 时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理 人报告 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的
使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ” 。 截 至 2017 年6 月30 日 ， 博 时基 金公 司共管 理 186 只
开放式 基金 ， 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 ， 以 及多 个企业 年金 账户 ， 管 理资 产 总
规模 逾 6357.79 亿元 人民 币， 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 ， 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 ， 是
目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一， 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 2 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股票型 基金 里， 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%，在
同类104 只基 金中 排名 前10， 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ；
股票型 分级 子基 金里， 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% ， 在同 类 128 只 基金 中 排名
前 1/6 ； 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% ， 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4；混
合灵活 配置 型基 金中 ，博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% ，
在同类 基金 中排 名均 位于 前 1/4 。
保本型 基金 中， 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ；绝 对收 益目
标基金 里， 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% ， 在同 类 14 只 中 排名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增
长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ； 普 通债 券型 基金 中 ， 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值
增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ； 货 币市 场基 金里， 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中
排名 前 1/4 ；转 债基 金方 面，博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ，同类 排名 第一 。
QDII 基金 方面 ， 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 （QDII ） （美 元） ，
今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ，同 类 排名 前 1/2 、1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年6 月23 日， 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举
行，博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日 ，由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛
奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 ， 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 （国 际） 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海
外金牛 私募 管理 公司 （固 定收益 策略 ） ” 。
2017 年 5 月 12 日 ，由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。
博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 ，
博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收
益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
5
报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上， 获得
“201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。
2017 年 4 月 25 日 ，在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ，博 时基
金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”， 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债
型最佳 基金 经理 ”。
2017 年 4 月 8 日， 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上， 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益
投资金 牛基 金公 司 ” ， 旗下 博时卓 越品 牌混 合 （160512 ） 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型持 续优 胜金 牛基 金 ” 、
博时主 题行 业 （160505）获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 （050011）获 “三 年 期开
放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债 券 （050027）获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。
2017 年 3 月 10 日 ，由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在杭 州落
下帷幕 。工 行私 行对 管理 人的过 往表 现给 予充 分肯 定并对 2016 年表 现突 出 的管理 人进 行了 表彰 ，博 时基
金荣获 “20 16 年度 优秀 管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日 ，第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办， 博时 基金
一举斩 获最 佳品 牌形 象建 设奖、 最具 创新 精神 奖、 最佳自 媒体 建设 奖三 项大 奖。
2017 年 1 月 19 日 ，深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ，会 上介 绍了深 交所 新一 代交 易系
统运行 情况 ， 并表彰 了在 新一代 交易 系统 上线 过程 中， 积极 参与 各项准 备和 测试工 作 ， 为 系统顺 利上 线 做
出突出 贡献 的单 位和 个人 。 博 时基 金被 授予新 一代 交易系 统建 设先 行者 、 突 出贡献 单位 殊荣 。 博 时基 金 信
息技术 部车 宏原 、陈 小平 、祁晓 东被 授予 突出 贡献 奖殊荣 。
2017 年1 月16 日， 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ”榜 单，
成为全 国十 家获 此殊 荣的 基金公 司之 一。
2017 年 1 月 12 日 ，由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办 的“ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上， 博时 基金 荣 获
“201 6 年 度市 场营 销力 公 司 ” 奖 项。
2017 年1 月10 日， 由信 息 时报主 办的 “20 16 年 度金 狮奖金 融行 业风 云榜 ”颁 奖典礼 于广 州盛 大举 办，
博时基 金斩 获 “ 年度 最佳 投研基 金公 司 ” 大奖 。
2017 年1 月6 日 ， 由 东方 财富网 、 天天 基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ”评选 活动 于广 州举 行，
博时基 金荣 膺 “ 201 6 年 度 最佳基 金公 司 ” 大奖 ，同 时，旗 下产 品博 时银 智 100 荣获 “2 01 6 年 度最 受欢 迎
新发基 金奖 ”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本 基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄海峰 基金经 理
2017-05-0
8
- 7.2
2004 年 起 先 后 在 深 圳 市 农 村 商 业
银行 、博 时基 金 、银 华基 金、 大成
基金工 作 。 2016 年9 月 再 次加入 博
时基金 管理 有限 公司 ， 现 任博时 安
心收益 定期 开放 债券 基金 、 博 时裕博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
6
腾纯债 债券 基金 、 博时 裕 安纯债 债
券基金 、博 时裕 新纯 债债 券基金 、
博时裕 发纯 债债 券基 金 、 博时裕 景
纯债债 券基 金 、 博 时裕 乾 纯债债 券
基金、 博时 裕通 纯债 债券 基金、 博
时安盈 债券 基金 、 博时 产 业债纯 债
基金 、 博 时安 荣 18 个 月 定期开 放
债券基 金的 基金 经理 。
陈凯杨
固定收 益总 部
现金管 理组 投
资总监/基金
经理
2016-04-0
6
2017-05-0
8
11.8
2003 年起 先后 在深 圳发 展 银行 、 博
时基金 、 长 城基 金工 作。2009 年1
月 再 次 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司。 历 任固 定收 益研 究员 、 特定 资
产投资 经理 、博 时理 财 30 天债 券
基金基 金经 理 、 固 定收 益 总部现 金
管理组 投资 副总 监 、 博 时 外服货 币
市场基 金 、 博 时岁 岁增 利 一年定 期
开放债 券基 金 、 博 时裕 瑞 纯债债 券
基金、 博时 裕盈 纯债 债券 基金、 博
时裕恒 纯债 债券 基金 、 博 时裕荣 纯
债债券 基金 、 博时 裕晟 纯 债债券 基
金、 博 时裕 泰纯 债债 券基 金、 博 时
裕丰纯 债债 券基 金 、 博 时 裕和纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 嘉纯 债债 券基 金、 博 时
裕达纯 债债 券基 金 、 博 时 裕康纯 债
债券基 金 、 博 时安 心收 益 定期开 放
债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 安纯 债债 券基 金、 博 时
裕新纯 债债 券基 金 、 博 时 裕发纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时
裕通纯 债债 券基 金的 基金 经理 。 现
任 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资
总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券
基金 、 博 时双 月薪 定期 支 付债券 基
金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时
安誉 18 个月 定开 债基 金 、博时 安
和 18 个 月定 开债 基 金 、 博时安 泰
18 个月 定开 债基 金、 博时 安瑞 18
个月定 开债 基金 、 博时 安 怡 6 个月
定开债 基金 、博 时安 源 18 个月 定
开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 顺纯 债债 券基 金、 博 时
裕昂纯 债债 券基 金 、 博 时 裕泉纯 债
债券基 金 、 博 时安 祺一 年 定开债 基
金、 博 时裕 信纯 债债 券基 金、 博 时
裕 诚 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 诚 18
个月定 开债 基金 、博 时安 康 18 个
月定开债（LOF ） 基 金 、 博 时 合 惠
货币基 金的 基金 经理 。
倪玉娟 高级研 究员 兼 2016-04-0 - 5.9 2011 年至2014 年在 海通 证 券工作 。博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
7
基金经 理助 理 6 2014 年3 月加 入博 时基 金 管理有 限
公司 ， 现 任固 定收 益总 部 高级研 究
员兼基 金经 理助 理。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则 、 本
基金基 金合 同和 其他 相关 法律法 规的 规定 ， 并本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 取 信于市 场 、 取 信于 社会 的 原则
管理和 运用 基金 资产 ， 为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金投 资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同
的规定 ，没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 基金管 理人 严格执 行了 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 公司制 定 的
公平交 易相 关制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上 半年 ， 在 经济 基 本面企 稳大 背景 下 ， 受 货 币政策 中性 偏紧 和金 融监 管的影 响 ， 债 券市 场整 体
呈现熊 市格 局， 债券 收益 率显著 上行 。央 行在 今年 1 季度 两次 上调 政策 利率 ，带动 债券 收益 率向 上调 整。
4、5 月 份受 经济 超预 期企 稳、 货 币政 策继 续收 紧、 监管从 严和 委外 赎回 等因 素影响 ， 债 券收 益率 再度 大幅
上行。5 月 末随 着货 币政 策边际 放松 和金 融去 杠杆 政策协 调加 强， 市场 悲观 预期缓 解， 收益 率震 荡。6 月
中旬短 期流 动性 宽松 ， 市 场做多 热情 高涨 ， 带动 收 益率显 著下 行 。 从 指数 表 现看 ， 上 半年 中债 综合 财 富总
值指数-0.12% 。
上半年 ，本 基金 保持 短久 期和低 杠杆 操作 ，维 持债 券仓位 处于 较低 水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为 1.021 元， 累计 份额 净值 为 1.021 元， 报告 期内 净值 增长
率为 1.09% ，同 期业 绩基 准涨幅 为-0.03% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 半年 ， 我 们认 为债 券市场 调整 接近 尾声 ， 利 率向上 的空 间不 大。 首先 ， 对于 加强 金融 监管 ， 市
场已经 较充 分反 应 ， 短 期 利空基 本已 经出 尽 ； 其 次 ， 在 资金 面方 面央 行的 态 度较明 确总 体保 持紧 平衡 ； 再博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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者， 基 本面 方面 ， 随 着地 产调整 政策 的发 酵， 预期 三四季 度会 传导 到实 体经 济， 使 其有 下利 压力 ， 利 好债
券市场 。 目前 债券市 场绝 对收益 率水 平已 经具 有配 置价值 ， 相较 于银行 贷款 利率 ， 债 券收 益率处 于较 高 水
平。保 持债 券市 场中 长期 牛市的观 点不 变， 对于 后市 不 应悲 观， 但短 期内 仍需 耐 心等 待机 会， 逐步 配置 。
本组合 遵循 稳定 防守 的投 资理念 ， 投资 思路上 保持 谨慎乐 观 ， 继 续采用 中等 久期操 作策 略 ， 以降 低 波
动性和 获取 稳健 收益 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管 理人为 确保基金估 值工作 符合相关 法律法规 和基金 合同的规 定，确保 基金资 产估值的 公平 、
合 理，有效 维护投资 人的利 益，设立 了博时基 金管理 有限公司 估值委员 会（以 下简称 “ 估值委员 会 ”），
制定了 估值 政策 和估 值程 序。 估值 委员 会成 员由 主 管运营 的副 总经 理 、 督 察 长、 投资 总监 、 研 究部 负责 人、
风险管 理部 负责 人、 运作 部负责 人等 成员 组成 ， 基 金经理 原则 上不 参与 估值 委员会 的工 作 ， 其估 值建 议 经
估值委 员会 成员 评估 后审 慎采用 。 估 值委 员会 成员 均具 有 5 年 以上 专业 工作 经历， 具备 良好 的专 业经 验和
专业胜 任能 力， 具有 绝对 的独立 性。 估值 委员 会的 职责主 要包 括有 ： 保 证基 金估值 的公 平、 合理 ； 制 订健
全、 有效 的估 值政策 和程 序； 确保 对投 资品种 进行 估值时 估值 政策 和程 序的 一贯性 ； 定期 对估值 政策 和 程
序进行 评价 等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所 。 托 管人 根据 法 律法规 要求 对基 金估 值及
净值计 算履 行复 核责 任， 当存有 异议 时 ， 托管 银行 有责任 要求 基金 管理 公司 作出合 理解 释 ， 通过 积极 商 讨
达成一 致意 见。 会计 师事 务所对 估值 委员 会采 用的 相关估 值模 型、 假设 及参 数的适 当性 发表 审核 意见 并出
具报告 。上 述参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议 ， 由 其按 约 定提供 在银 行间 同业 市场
交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本 报告期 内，广 发银行股份 有限公 司（以下 称“本托 管人” ）在对 博时裕 发纯债 债券型 证券投资 基金
（ 以下称“ 本基金 ” ）的 托管 过程中， 严格遵守 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规 、基金合 同和托
管协议 的有 关规 定， 不存 在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
9
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本 报告期 内，本 托管人根据 《证券 投资基金 法》及其 他有关 法律法规 、基金合 同和托 管协议的 规定 ，
对本基 金管 理人 的投 资运 作方面 进行 了必 要的 监督 ， 对基 金资 产净 值的 计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格 的计
算以及 基金 费用 开支 等方 面进行 了认 真地 复核 ， 未 发现本 基金 管理 人存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为 。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本 报告中 的财务 指标、净值 表现、 收益分配 情况、财 务会计 报告、投 资组合报 告 等 数据真 实、准 确
和完整 。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 博时 裕发 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 3,122,128.73 3,090,530.15
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 1,120,054,000.00 654,662,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,120,054,000.00 654,662,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 15,762,754.91 12,653,662.48
应收股 利 - -
应收申 购款 9.99 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,138,938,893.63 670,406,192.63
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 122,256,738.87 165,099,552.35 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
10
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1.01 -
应付管 理人 报酬 249,255.67 128,195.33
应付托 管费 83,085.19 42,731.76
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 16,311.25 18,194.60
应交税 费 - -
应付利 息 9,968.09 24,649.58
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 168,601.50 105,000.00
负债合计 122,783,961.58 165,418,323.62
所有者权益： - -
实收基 金 994,838,101.97 500,187,050.77
未分配 利润 21,316,830.08 4,800,818.24
所有者权益合计 1,016,154,932.05 504,987,869.01
负债和所有者权益总 计 1,138,938,893.63 670,406,192.63
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.021 元， 基金 份额 总额 994,838,101.97 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 博时 裕发 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月30 日
上年度可比期间
2016 年4 月 6 日（基金合 同
生效日）至 2016 年 6 月 30
日
一、收入 14,936,709.42 3,109,206.63
1.利息 收入 21,794,433.08 3,055,955.26
其中： 存款 利息 收入 18,308.39 73,184.67
债券利 息收 入 21,389,955.60 2,662,714.94
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 386,169.09 320,055.65
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -2,665,844.25 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -2,665,844.25 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
-4,191,887.52 53,201.22
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 8.11 50.15
减：二、费用 3,366,659.09 486,778.04
1．管 理人 报酬 1,193,824.90 260,993.89 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
11
2．托 管费 397,941.57 86,997.98
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 3,500.00 3,725.00
5．利 息支 出 1,584,191.12 50,653.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,584,191.12 50,653.03
6．其 他费 用 187,201.50 84,408.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
11,570,050.33 2,622,428.59
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 11,570,050.33 2,622,428.59
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 博时 裕发 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,187,050.77 4,800,818.24 504,987,869.01
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 11,570,050.33 11,570,050.33
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
494,651,051.20 4,945,961.51 499,597,012.71
其中：1. 基 金申 购款 495,074,036.34 4,950,803.27 500,024,839.61
2. 基金 赎回 款 -422,985.14 -4,841.76 -427,826.90
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
994,838,101.97 21,316,830.08 1,016,154,932.05
项目
上年度可比期间
2016 年 4 月 6 日（基金合 同生效日）至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
201,214,178.44 - 201,214,178.44
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,622,428.59 2,622,428.59
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
299,499,541.95 299,179.66 299,798,721.61
其中：1. 基 金申 购款 299,699,311.62 299,699.31 299,999,010.93
2. 基金 赎回 款 -199,769.67 -519.65 -200,289.32
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
12
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,713,720.39 2,921,608.25 503,635,328.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
——— —— —— —— —— ——— —— —— —— —— ——
基金管 理 人 负责 人： 江向阳
主 管会 计工 作的 负责 人：王 德英
会 计机 构负 责人： 成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
（1） 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定， 自 2004
年 1 月1 日 起 ， 对 证券 投 资基金 （ 封闭 式证 券投 资 基金 ， 开 放式 证券 投资 基 金） 管理 人运 用基 金买 卖 股票、
债券的 差价 收入 ，继 续免 征营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规 定，
经国务 院批 准， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围 内全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点， 金融 业纳 入试 点范
围， 由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理
人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收
入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部、 国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策
的通知 》 的 规定， 金融 机 构开展 的质 押式 买入 返售 金融商 品业 务及 持有 政策 性金融 债券 取得 的利 息收 入属
于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文 《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 的
规定 ， 金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金 融商 品业 务、 同业 存款 、 同 业存 单 以及 持 有金 融债 券取 得的 利息
收入属 于金 融同 业往 来利 息收入 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关于明 确金 融、 房地 产开 发、教 育辅 助服 务等 增值
税政策 的通 知 》 的 规定 ， 资 管产品 运营 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 ， 以资 管产 品管理 人为 增值 税纳 税 人 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]2 号 文《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知 》 的规
定，2017 年7 月1 日 （ 含 ） 以 后， 资管 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以资 管产 品管 理人 为 增值
税纳税 人， 按照 现行 规定 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运 营过程 中 发 生的 增值 税应 税行
为， 未缴 纳增 值税 的 ， 不 再缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的 ， 已 纳税 额从 资管 产品 管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
13
额中抵 减。
（2） 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定， 自 2004
年 1 月1 日 起 ， 对 证券 投 资基金 （ 封闭 式证 券投 资 基金 ， 开 放式 证券 投资 基 金） 管理 人运 用基 金买 卖 股票、
债券的 差价 收入 ，继 续免 征企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 的规 定， 对证
券投资 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的股 息、 红利 收入 ， 债 券的
利息收 入及 其他 收入 ，暂 不征收 企业 所得 税。
（3） 个人 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所得 有关
个人所 得税 政策 的通 知》 的规定 ， 自 2008 年10 月9 日起 ，对 储蓄 存款 利息 所得暂 免征 收个 人所 得税 。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “博时 基金 ”） 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广发银 行股 份有 限公 司(“广发银 行”) 基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司（ “招商 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
无。
6.4.4.1.2 权证交易
无。
6.4.4.1.3 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016 年4月6 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,193,824.90 260,993.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 100.20 256.14 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
14
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。 基 金管 理费 按前 一 日的 基金 资产 净值 的0.30% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016 年4月6 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 397,941.57 86,997.98
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。 基金 托管 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.10% 的
年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.4.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年4月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016
年6月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 3,122,128.73 18,308.39 5,696,250.23 68,284.75
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 广发 银行 保管， 按银 行同 业利 率/ 约 定利率 计息 。
6.4.4.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事 项的说明
无。 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
15
6.4.5 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.5.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.5.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.5.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2017 年6 月 30 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款
余额 122,256,738.87 元 ， 是以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额
111794982
17 温 州银 行
CD063
2017/07/03 95.39 500,000.00 47,695,000.00
111795072
17 重 庆银 行
CD065
2017/07/03 95.47 500,000.00 47,735,000.00
111796265
17 华 融湘 江银
行CD034
2017/07/03 97.76 281,000.00 27,470,560.00
合计
1,281,000.00 122,900,560.00
6.4.5.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 公允价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 、 应 付证 券清 算款等 ， 因 其剩 余期 限不 长， 公 允价 值与 账面 价值
相若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
1,120,054,000.00 元， 无 属于第 一层 次 、 第 三层 次 的余额 。 （2016 年 12 月31 日 ， 本 基金 持有 的以 公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中 第 二层 次的余 额为 654,662,000.00 元， 无属 于第 一层 次 与 第
三层次 的余 额 。 ）
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对 于证券 交易所 上市的股票 和债券 ，若出现 重大事项 停牌、 交易不活 跃、或属 于非公 开发行等 情况 ，
于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交 易不 活跃 期间 及限售 期间 ， 相 关股 票和 债券的 公允 价 值 不属 于第 一层
次， 本 基金 将根 据估 值调 整中采 用的 不可 观察 输入 值对公 允价 值的 影响 程度 ， 确定 其公 允价 值应 属于 第二
层次或 第三 层次 。本 基金 本报告 期未 发生 转入 或转 出第三 层次 公允 价值 的情 况。
6.4.6.2 承诺事项
无。 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.6.3 其他事项
无。
§7 投资 组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,120,054,000.00 98.34
其中： 债券 1,120,054,000.00 98.34
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,122,128.73 0.27
7 其他各 项资 产 15,762,764.90 1.38
8 合计 1,138,938,893.63 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
无。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 67,960,000.00 6.69
其中： 政策 性金 融债 67,960,000.00 6.69
4 企业债 券 100,964,000.00 9.94
5 企业短 期融 资 券 70,171,000.00 6.91 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 中期票 据 590,689,000.00 58.13
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 290,270,000.00 28.57
9 其他 - -
10 合计 1,120,054,000.00 110.22
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 1382086 13 粤 机场MTN1 500,000 50,210,000.00 4.94
2 170203 17 国开 03 500,000 49,820,000.00 4.90
3 101573014 15 中 信国 安 MTN002 500,000 49,460,000.00 4.87
4 111796542 17 青 岛银 行 CD052 500,000 49,445,000.00 4.87
5 111796265 17 华 融湘 江银 行 CD034 500,000 48,880,000.00 4.81
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,762,754.91
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,762,764.90
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
238
4,179,992.03
994,746,815.55
99.99% 91,286.42
0.01%
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,215.84 0.00%
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本 开 放式基金 份 额总量 区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本开 放式 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年4 月6 日） 基金 份额 总额 201,214,178.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,187,050.77
本报告 期 基 金总 申购 份额 495,074,036.34
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 422,985.14
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 994,838,101.97
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 为本 基金提 供审 计服 务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的部 门及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查
或处罚 等情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证券 2 - - - - -
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力，能
及 时、 全面 地向公司 提供高 质量的关 于宏观、 行业及 市场走向 、个股分 析的报 告及丰富 全面的信 息服务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
海通证券 - - - - - -
§1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2017 年1 月1
日至2017 年
6 月 30 日
499,698,300.70 495,048,514.90 - 994,746,815.60 99.99%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人 选择
大比例 赎回 时 ， 可 能引 发 巨额赎 回 。 若 发生 巨额 赎 回而本 基金 没有 足够 现金 时， 存在 一定 的流 动性 风 险；
为应对 巨额 赎回 而进 行投 资标的 变现 时， 可能 存在 仓位调 整困 难， 甚至 对基 金份额 净值 造成 不利 影 响 。
基金经 理会 对可 能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 ， 但 当基金 出现 巨额 赎回 并 被 全
部确认 时， 申请 赎回 的基 金份额 持有 人有 可能 面临 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险， 未 赎回 的基 金份 额 持 有
人有可 能承 担短 期内 基金 资产变 现冲 击成 本对 基金 份额净 值产 生的 不利 影响 。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况， 根据 基金 合同 相关约 定， 该份 额持 有人
可以独 立向 基金 管理 人申 请召开 基金 份额 持有 人大 会， 并 有权 自行 召集 基金 份额持 有人 大会 。 该 基 金 份
额持有 人可 以根 据自 身需 要独立 提出 持有 人大 会议 案并就 相关 事项 进行 表决 。 基 金管 理人 会对 该 议 案 的
合理性 进行 评估 ，充 分向 所有基 金份 额持 有人 揭示 议案的 相关 风险 。
在极端 情况 下， 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可 能导 致在 其赎 回 后 本
基金资 产规 模连 续六 十个 工作日 低于5000 万元 ， 基 金还可 能面 临转 换运 作方 式、 与 其他 基金 合并 或 者 终
止基金 合同 等情 形。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某
些申购 或转 换转 入申 请有 可能导 致单 一投 资者 持有 基金份 额的 比例 达到 或者 超过50% 时 ，本 基金 管理 人
可拒绝 该持 有人 对本 基金 基金份 额提 出的 申购 及转 换转入 申请 。 博时裕发纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
