博时标普 500 交易型 开 放式指 数
证 券 投资基 金 联接基 金
2017 年 半年 度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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§1 重要 提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年8 月23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至6 月30 日止。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金名称 博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 博时标普500ETF 联接
基金主代码 050025
交易代码 050025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年6 月14 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 117,312,344.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
通过投资于博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟踪
标的指数，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF 的份额。
根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标 ETF 的流动
性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标
的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金
还可适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增
强基金收益。本基金还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标
的指数成份股相关的金融产品，投资目标是更紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标的指数收益率 ×95%＋人民币活期存款税后利
率×5%
风险收益特征
本基金主要投资于目标 ETF， 其预期收益及预期风险水平与目标 ETF 类
似， 高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金， 属于高风险/高收
益特征的开放式基金
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 郭明
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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2.4 境外 投资顾 问和 境外 资产 托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
- The Bank of New York Mellon
中文 - 纽约梅隆银行
注册地址 - One Wall Street New York ，NY 10286
办公地址 - One Wall Street New York ，NY 10286
邮政编码 - -
2.5 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要 财务指标和 基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日）
本期已实现收益 180,720.65
本期利润 10,720,030.45
加权平均基金份额本期利润 0.0953
本期 基金份额 净值增长率 5.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年6 月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.3330
期末基金资产净值 218,611,774.29
期末基金份额净值 1.8635
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
过去一个月 -0.77% 0.38% -0.68% 0.39% -0.09% -0.01%
过去三个月 0.75% 0.48% 1.02% 0.49% -0.27% -0.01% 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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过去六个月 5.56% 0.47% 6.14% 0.47% -0.58% 0.00%
过去一年 17.32% 0.54% 18.66% 0.55% -1.34% -0.01%
过去三年 37.43% 0.80% 40.04% 0.81% -2.61% -0.01%
过去 五年 95.69% 0.76% 101.33% 0.77% -5.64% -0.01%
自基金合同生效
起至今
95.61% 0.76% 108.60% 0.77% -12.99% -0.01%
注： 本基金的业绩比较基准为： 经人民币汇率调整的标的指数收益率 ×95% ＋人民币活期
存款税后利率 ×5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至2017 年6 月30 日，
博时基金公司共管理 186 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基
金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾
3763.55 亿元人民币，累计分红逾 814 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公
司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 2 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率为
16.07% ， 在同类104 只基金中排名前 10 ， 博时裕富沪深 300 指数、 博时上证 50ETF 等今年以博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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来净值增长率排名前 1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增
长率为 20.90% ， 在同类128 只基金中排名前1/6； 混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来
净值增长率为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4 ；混合灵活配置型基金中，博时产业新动
力、 博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、8.40%， 在同类基金中排名均位
于前 1/4 。
保本型基金中， 博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类137 只中排名前1/3 ；
绝对收益目标基金里， 博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前10。
黄金基金类， 博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%， 在同类 14 只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今
年以来净值增长率在同类 797 只排名前1/10； 普通债券型基金中， 博时信用债券基金、 博时
天颐债券基金今年以来净值增长率在 417 只中排名前 1/10； 货币市场基金里， 博时外服货币
今年以来净值增长率在 631 只同类基金中排名前1/4 ；转债基金方面，博时转债增强债券(A
类)今年以来收益率3.78% ，同类排名第一。
QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII） 、博时大中华亚太精选股票基金
（QDII） （美元） ，今年以来净值增长率分别为 13.46% 、15.92%，同类排名前 1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017 年6 月23 日，由南方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典
礼 ”在广州举行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年6 月17 日，由中国证券报主办的 “全球配置时代海外投资动力与机遇 ——首届
海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开， 博时基金海外全资子公司博时基金 （国际）
有限公司荣获 “一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略） ”。
2017 年5 月12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国 际论
坛在深召开。 博时摘得 “2016 年度十大明星基金公司奖 ”和“2016 年度固定收益投资明星团
队奖 ”两项公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通债券型明星基金
奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯债获 “2016 年度积极
债券型明星基金奖 ”、博时信用债券获 “五年持续回报积极债券型明星基金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国 “ 金基金”奖颁奖
典礼上，获得 “2016 年度金基金 ·TOP 公司奖”。
2017 年4 月25 日，在由中国基金报主办的 第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论
坛上， 博时基金过钧获评 “ 三年期二级债最佳基金经理 ”、 “五年期二级债最佳基金经理 ”，博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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陈凯杨获评 “三年期纯债型最佳基金经理 ”。
2017 年4 月8 日， 在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上， 博时基金被评为 “2016 年
度固定收益投资金牛基金公司 ”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为 “五年期开放式
混合型持续优胜金牛基金 ” 、 博时主题行业 （160505）获 “2016 年度开放式混合型金牛基金 ”、
博时信用债券（050011）获 “三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ”、博时信用债纯债债
券（050027 ）获“2016 年度开放式债券型金牛基金 ”。
2017 年3 月10 日，由中国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会
议 ”在杭州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管
理人进行了表彰，博时基金荣获 “2016 年度优秀管理人奖 ”。
2017 年2 月22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖” 颁奖典礼在京举
办， 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年1 月19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会， 会上介绍了深交所
新一代交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测
试工作，为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设
先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献
奖殊荣。
2017 年1 月16 日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管
理机构 ” 榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年1 月12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上，
博时基金荣获 “2016 年度市场营 销力公司”奖项。
2017 年1 月10 日，由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于
广州盛大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年1 月6 日， 由东方财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动
于广州举行，博时基金荣膺 “2016 年度最佳基金公司 ”大奖，同时，旗下产品博时银智 100
荣获 “2016 年度最受欢迎新发基金奖 ”。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪洋
指数与量
化投资部
2016-05-16 - 8.1
2009 年起先后在华泰联合证券、
华泰柏瑞基金、汇添富基金工博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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副总经理
/基金经
理
作。 2015 年加入博时基金管理有
限公司， 历任指数投资部总经理
助理、 指数投资部副总经理。 现
任指数与量化投资部副总经理
兼博时标普500ETF 基金、博时
标普500ETF 联接(QDII)基金、
博时上证50ETF 基金、 博时上证
50ETF 联接基金的基金经理。
万琼 基金经理 2015-10-08 - 10.3
2004 年起先后在中企动力科技
股份有限公司、华夏基金工作。
2011 年加入博时基金， 历任投资
助理， 基金经理助理。 现任博时
上证超大盘ETF 基金、 博时上证
超大盘ETF 联接基金、 博时上证
自然资源ETF 基金、 博时上证自
然资源ETF 联接基金、 博时标普
500ETF 基金、博时标普 500ETF
联接(QDII)基金的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外 投资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金未 聘请境外投资顾问。
4.3 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.4.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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4.5 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2017 年上半年，美国经济温和扩展，复苏有所放缓。美国 1 季度GDP 终值为上升1.4%，
优于市场预期。尽管 GDP 终值好于市场预期，经济增速仍然在全年开局中表现较弱。美国 6
月失业率 4.4%， 近期商品价格回落， 对经济和就业的带动作用在减 弱。 同时， 美联储在 3 月
和 6 月两度加息， 并公布了年内缩表的计划， 指出缩表将以减少到期本金再投资的方式进行。
起初每月缩减 60 亿美元国债、40 亿美元MBS； 之后每季度增加一次， 直到达到每月缩减 300
亿美元国债、200 亿美元MBS 为止。
在报告期内， 标普500 指数屡创历史新高， 上涨 7.74%。 整个市场的风险偏好显著提升，
导致资产估值被推升，市盈率如今已来到历史高位附近。
本基金主要投资于标普 500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普 500 指数成份股及
备选成份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报 告期内，本基金
严格按照基金合同，以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于标普 500 交易型开放式指数
证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比
例不低于基金资产净值的 5%。 为了更加有效的进行现金管理， 本基金用少量资产投资于标普
500 指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年6 月30 日， 本基金基金份额净值为 1.8635 元， 份额累计净值为 1.9225 元。
报告期内，本基金基金份额净值增长率为 5.56%，同期业绩 基准增长率6.14% 。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017 年下半年， 美国金融系统在美联储的帮助下趋于稳健。 美联储仍然将更多的聚
焦于失业率而非工资增长及通胀，低失业率或将促进通胀抬升，通胀数据继续表现不佳是否
会导致美联储放缓加息步伐，还有待进一步观察。加息和缩表也将会循序渐进，最终的节奏
依然会决定于经济基本面的情况。美联储维持了偏鹰派立场，预计年内还有 1 次加息的可能
性。此外，美元指数短期仍有下行压力。股市表现上，标普 500 指数或仍将持续小幅震荡行
情，市场风险偏好加大，投资者对 高市盈率的接受度增强。
在投资策略上， 博时标普 500ETF 联接基金作为一只被动投资的基金， 我们会以最小化跟
踪误差为目标， 紧密跟踪目标基准。 我们希望通过博时标普 500ETF 联接基金为投资人提供长博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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期配置的良好投资工具。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称 “ 估值委员会”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察 长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基
金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效
的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行 复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报 告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人 ——博时
基金管理有限公司在博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时 标普500 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体：博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 14,682,633.18 10,441,740.23
结算备付金 1,466,807.26 876,373.31
存出保证金 142,262.40 263,606.00
交易性金融资产 203,635,286.64 174,439,757.93
其中：股票投资 - -
基金投资 203,635,286.64 174,439,757.93
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - - 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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买入返售金融资产 - -
应收证券清算款
-
应收利息 1,258.39 2,241.43
应收股利 - -
应收申购款 406,700.95 1,387,573.18
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 220,334,948.82 187,411,292.08
负 债和 所有者 权益
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,533,357.48 1,752,305.00
应付管理人报酬 8,018.57 4,653.94
应付托管费 3,341.08 1,939.13
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -2,368.91
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 178,457.40 251,763.68
负 债合 计 1,723,174.53 2,008,292.84
所 有者 权益： - -
实收基金 117,312,344.61 105,025,005.82
未分配利润 101,299,429.68 80,377,993.42
所 有者 权益合 计 218,611,774.29 185,402,999.24
负 债和 所有者 权益 总计 220,334,948.82 187,411,292.08
注： 报告截止日 2017 年6 月30 日， 基金份额净值 1.8635 元， 基金份额总额 117,312,344.61
份 。
6.2 利润 表
会计主体：博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期 上 年度 可比期 间 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
12
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
2016 年 1 月 1 日至2016
年 6 月 30 日
一 、收 入 10,864,635.22 8,147,557.68
1. 利息收入 42,279.77 35,329.80
其中：存款利息收入 41,100.44 35,329.80
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,179.33 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（损失以 “-”填
列） 461,504.79 1,925,044.26
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - 1,874,782.81
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 461,504.79 50,261.45
股利收益 - -
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
10,539,309.80 6,133,867.67
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号
填列） -207,299.03 21,604.48
5. 其他收入（损失以 “-”号
填列） 28,839.89 31,711.47
减 ：二 、费用 144,604.77 219,189.55
1．管理人报酬 46,585.60 27,296.38
2．托管费 19,410.69 11,373.45
3．销售服务费 - -
4．交易费用 934.13 373.45
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 77,674.35 180,146.27
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“-” 号填列 ）
10,720,030.45 7,928,368.13
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “-”
号 填列 ） 10,720,030.45 7,928,368.13
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
13
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至2017 年6 月30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
105,025,005.82 80,377,993.42 185,402,999.24
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 10,720,030.45 10,720,030.45
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “-”号填列）
12,287,338.79 10,201,405.81 22,488,744.60
其中：1. 基金申购款 27,637,125.54 23,137,208.15 50,774,333.69
2. 基金赎回款 -15,349,786.75 -12,935,802.34 -28,285,589.09
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
117,312,344.61 101,299,429.68 218,611,774.29
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基
金净值）
109,421,603.37 56,289,826.05 165,711,429.42
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 7,928,368.13 7,928,368.13
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以 “-”号填列）
-3,635,449.01 -1,968,996.28 -5,604,445.29
其中：1. 基金申购款 15,162,055.45 7,632,660.97 22,794,716.42
2. 基金赎回款 -18,797,504.46 -9,601,657.25 -28,399,161.71
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基
金净值）
105,786,154.36 62,249,197.90 168,035,352.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
14
———————————————————————
基金管理人负责人： 江向阳
主管会计工作负责人：王德英会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金
税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面
推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016 年5 月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营
业税。 自 2016 年5 月1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对金融同业往来利息收
入亦免征增值税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行， 在境内不予征收营业税(于2016 年5 月1 日前) 或增值税(自2016
年 5 月1 日起)且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在控 制 关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本 报告期 与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关 联方 名称 与 本基 金的关 系
博时基金管理有限公司 (“ 博时基金”)
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银
行 ”)
基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行 境外资产托管人 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
15
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金
(“ 目标 ETF”)
基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
无。
6.4.4.2 关 联方报 酬
6.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6
月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 46,585.60 27,296.38
其中：支付销售机构的客户维护
费
235,376.86 180,835.58
注：1. 本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费， 支付基金管理人博时基
金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基
金资产 后 的 余 额( 若为负数，则取零) 的 0.6%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值 –前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资
产) X 0.6% / 当年天数。
2. 根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议， 客户维护费按照代销机
构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6
月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 19,410.69 11,373.45
注：本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人的托管费
按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数， 则
取零)的0.25%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值 –前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X
0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
6.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
16
无。
6.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关 联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
期 末余 额 当 期利 息收入 期 末余 额 当 期利 息收入
工商银行 14,682,493.19 39,726.90 10,847,861.22 35,207.87
纽约梅隆 - - - -
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆保管，
截止 2017 年6 月30 日在境外资产托管人纽约梅隆的银行存款余额为 0。按适用利率或约定
利率计息。
6.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.4.7 其 他关联 交易事 项的 说明
于2017 年6 月30 日， 本基金持有 134,049,955.00 份目标ETF 基金份额， 占其总份额的
比例为 52.81%。（ 于2016 年 12 月31 日， 本基金持有 121,611,655.00 份目标 ETF 基金份额，
占其总份额的比例为 65.80%。 ）
6.4.5 期 末（2017 年 6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无。
6.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
无。
6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
17
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可
分为：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层次：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层次
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层次： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2017 年6 月30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额
为 203,635,286.64 元，无属于第二层次和第三层次的余额。(2016 年6 月 30 日，本基金持
有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 156,052,075.70 元， 无属于第二层
次和第三层次的余额)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资 组 合报告
7.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占 基金 总资产 的比 例
（%）
1 权益投资 - - 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
18
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 203,635,286.64 92.42
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,149,440.44 7.33
8 其他各项资产 550,221.74 0.25
9 合计 220,334,948.82 100.00
衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已
包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货
暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于2016 年6 月30 日，本基金持有
的股指期货合约情况如下：
期货类型
期货代
码
期货名称
持仓量( 买
/ 卖)
合约价值
（人民币元）
公允价值变动
（人民币元）
股指期货 ESU7
S&P500
EMINI FUT
Sep17
5.00 4,100,036.24 -9,484.16
总额合计
-9,484.16
减：可抵消期
货暂收款
-9,484.16
股指期货投资
净额
0.00
7.2 期末在 各个 国家（地 区） 证券市 场的 权益投 资分 布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.3 期末按 行业 分类的权 益投 资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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7.4 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有权 益投 资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.5 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
无。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的权 益投 资明 细
无。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总 额及卖 出收 入总额
无。
7.6 期末按 债券 信用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 衍 生品 类别 衍 生品 名称 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例（％ ）
1 期货投资
S&P500 EMINI
FUT
Sep17
-9,484.16 0.00
7.10 期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名基 金投资 明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 513500 CG
ETF 基
金
开放
式
博时基金管
理有限公司
203,635,286.64 93.15 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
20
7.11 投资 组合 报告附注
7.11.1 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
7.11.2 基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票 。
7.11.3 期末 其他各 项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 142,262.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,258.39
5 应收申购款 406,700.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 550,221.74
7.11.4 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他 需 要说 明的事 项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持 有人 户
数(户)
户 均持 有
的 基金 份
额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份 额比
例
持 有份 额
占 总份 额
比例
10,785 10,877.36 - - 117,310,054.03 100%
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
21
8.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持 有份 额总数 （ 份） 占 基金 总份额 比例
基金管理 人所有从业人员持有本基金 16,884.20 0.01%
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2012 年 6 月14 日） 基金份额总额 310,182,625.61
本报告期期初基金份额总额 105,025,005.82
本报告期 基金总申购份额 27,637,125.54
减： 本报告期 基金总赎回份额 15,349,786.75
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期 期末基金份额总额 117,312,344.61
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人 、托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
22
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 证券投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券 商名 称
交 易单
元 数量
基 金交 易 应 支付 该券商 的佣金
备注 成交
金额
占 当期 基金 成
交 总额 的比例
佣金
1
占 当期 佣金
总 量的 比例
海通证券 1 5,176,032.60 100% - -
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的
通知》 （证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务
状况、经营状况、研究水平后，在多家券商开立了券商交易账户。
1、基金券商交易账户的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分
析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告
及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发
量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业
务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金券商交易账户的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构；
(2)基金管理人在被选中的证券经营机构开立交易账户。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
无。
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2017 年半年度报告 摘要
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11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
