博时安慧18 个 月定期 开 放债券 型
证 券 投资基 金
2017 年半年 度 报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 信银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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§1 重要 提示
基金管理 人的董 事会 、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载 、 误导 性陈 述或重大 遗漏，
并对 其内容的真 实性、准确性 和完整性承 担个别及连带 的法律责任 。本半年度报 告已经三分 之
二以上独 立董事 签字同 意 ，并由董 事长签 发。
基金托管 人中信 银行股 份 有限公司 根据本 基金合 同 规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本 报
告中 的财务指标 、净值表现、 利润分配情 况、财务会计 报告、投资 组合报告等内 容，保证复 核
内容不存 在虚假 记载、 误 导性陈述 或者重 大遗漏 。
基金 管理人承 诺以诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运 用基金资 产，但不保证基 金一定 盈
利。
基金 的过 往业 绩并不代表其未 来表现。 投资有风险，投 资者在作 出投资决策前应 仔细阅 读
本基金的 招募说 明书及 其 更新。
本半年度 报告摘 要摘自 半 年度报告 正文 ， 投资 者欲 了解详细 内容 ， 应阅 读半 年度报告 正文。
本报告中 财务资 料未经 审 计。
本报告期 自2017 年1 月1 日起至6 月30 日止。
博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时安 慧 18 个 月定 开债
基金主 代码 003675
交易代 码 003675
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年12 月 16 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,397,966,681.31 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 博时安 慧 18 个 月定 开债A
博时安 慧 18 个 月定 开债C
下属分 级基 金的 交易 代码 003675 003676
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,357,393,834.71 份 40,572,846.60 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ，本 基金力 争超 越业 绩比 较基 准，追 求基 金资 产的 长
期、稳 健、 持续 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市
的国家 债券 、 金 融债 券、 次级债 券、 中央 银行 票据 、 企业 债券 、 公 司债 券、
中期票 据、 中小 企业 私募 债券、 短期 融资 券及 超级 短期融 资券 、可 分离 交
易债券 的纯 债、 资产 支持 证券、 债券 回购 和银 行定 期存款 等金 融工 具以 及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类证 券（ 但须 符合 中
国证监 会的 相关 规定 ） 。 本基金 不投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也 不
投资于 可转 换债 券 （ 可分 离 交易可 转债 的纯 债部 分除 外） 、 可交 换债 券。 本
基金投 资于 债券 资产 比例 不低于 基金 资产 的 80% ， 但 应开放 期 流 动性 需要 ，
为保护 基金 份额 持有 人利 益，在 每次 开放 期前 二个 月、开 放期 及开 放期 结
束后二 个月 的期 间内 ，基 金投资 不受 上述 比例 限制 。开放 期内 现金 或者 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%， 在封 闭期 内， 本基
金不受 上 述 5% 的限 制。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品
种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 将其 纳入 投资范 围。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富( 总值) 指数 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率 （ 税后 ） × 10% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合
型基金 、股 票型 基金 ，属 于中低 风险/收 益的 产品 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 孙麒清 方韡
联系电 话 0755-83169999 010-89936330
电子邮 箱 service@bosera.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 95105568 95558
传真 0755-83195140 010-85230024 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 ）
博时安 慧18 个月 定开 债
A
博时安 慧 18 个 月定 开
债C
本期已 实现 收益 21,924,531.98 532,650.55
本期利 润 24,782,278.58 617,645.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0183 0.0152
本期基 金份 额净 值增 长率 1.82% 1.52%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年6 月 30 日)
博时安 慧18 个月 定开 债
A
博时安 慧 18 个 月定 开
债C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0180 0.0147
期末基 金资 产净 值 1,384,690,477.85 41,255,653.82
期末基 金份 额净 值 1.0201 1.0168
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年12 月 16 日 ，基 金 合同生 效日 起未 满一 年。
本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、投 资收 益、 其他收 入（ 不含 公允 价值 变动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时安慧18 个月定开债 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.81% 0.03% 1.12% 0.06% -0.31% -0.03%
过去三 个月 0.90% 0.03% 0.24% 0.07% 0.66% -0.04%
过去六 个月 1.82% 0.03% -0.03% 0.07% 1.85% -0.04%
过去一 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
2.01% 0.03% 0.77% 0.08% 1.24% -0.05%
博时安慧18 个月定开债 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④ 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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过去一 个月 0.76% 0.03% 1.12% 0.06% -0.36% -0.03%
过去三 个月 0.75% 0.03% 0.24% 0.07% 0.51% -0.04%
过去六 个月 1.52% 0.03% -0.03% 0.07% 1.55% -0.04%
过去一 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.68% 0.03% 0.77% 0.08% 0.91% -0.05%
注： 本基金 成立 于2016 年12 月 16 日 ， 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 中 债综 合财 富(总值)指 数收
益率× 90%+ 1 年 期定 期存 款利率 （税 后） ×10 % 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时安慧18 个月定开债 A
博时安慧18 个月定开债 C
注：本 基金 合同 于2016 年12 月16 日生 效。 按照 本基金 的基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效之 日
起6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 部分 “（ 二） 投资 范围 ” 、“ （四 ）投 资
限制” 的有 关约 定。 本基 金建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时 基金管理有 限公司是中国 内地首批成 立的五家基金 管理公司之 一。 “ 为国民 创造财富 ”博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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是博时的 使命。 博时的 投 资理念是 “做投 资价值 的 发现者 ” 。截至 2017 年 6 月 30 日，博时基
金公司共 管理 186 只开 放式基金 ，并受 全国社 会 保障基金 理事会 委托管 理 部分社保 基金， 以及
多个企业 年金账 户，管 理 资产总规 模逾 6357.79 亿 元人民币 ，其中 公募基 金 规模逾 3763.55 亿
元人民币 ，累计 分红逾 814 亿元人民 币，是 目前 我国资产 管理规 模最大 的 基金公司 之一， 养老
金资产管 理规模 在同业 中 名列前茅 。
1 、 基金 业绩
根据银河 证券基 金研究 中 心统计， 截至 2017 年 2 季末：
权 益基金方 面，标准 指数股 票型基金 里，博时 深证基 本 面 200ETF 今 年以来净 值增长率 为
16.07% ， 在 同类 104 只基 金中排名 前 10， 博 时裕 富沪深 300 指数、 博时上 证 50ETF 等今年 以来
净值增长 率排名 前 1/5 ； 股票型分 级子基 金里， 博 时中证银 行指数 分级 B 今年以来 净值增 长率
为 20.90% ， 在同类128 只 基金中排 名前 1/6 ； 混合 偏股型基 金中, 博 时主题 行业今年 以来净 值增
长率为 12.13% ，在 同类 基金排名 位居前 1/4 ；混 合灵活配 置型基 金中， 博 时产业新 动力、 博时
互联网主 题基金 今年以 来 净值增长 率分别 为 8.95% 、8.40%，在 同类 基金中 排名均位 于前 1/4 。
保本型基 金中， 博时保 泰 保本混合 基金今 年以来 净 值增长率 在同 类 137 只 中排名 前 1/3 ；
绝 对 收 益目 标 基金 里 ，博时 新 起 点灵 活 配置 混 合今年 以 来 净值 增 长率 在 同类基 金 中 排名 前 10 。
黄金基金 类，博 时黄金ETF(D 类) 今年以 来净值 增 长率 3.67% ，在 同类 14 只中排名 第一。
固收 方面，长 期标准债券型基 金中，博 时信用债纯债(A 类)、博 时裕昂纯债债券 基金今 年
以来净值 增长率 在同类797 只排名 前 1/10； 普通 债券型基 金中， 博 时信用 债券基金、 博时天 颐
债券基金 今年以 来净值 增 长率在 417 只中 排名前1/10 ； 货 币市场基 金里 ， 博时外服 货币今 年以
来净值增 长率在631 只 同 类基金中 排名前1/4； 转 债基金方 面， 博时转 债增 强债券(A 类)今 年以
来收益率3.78% ，同类 排 名第一。
QDII 基金 方面， 博时大 中 华亚太精 选股票 基金 （QDII ） 、 博时大 中华亚 太精选 股票基金 （QDII）
（美元） ， 今年以 来净值 增长率分 别为 13.46% 、15.92% ，同 类排名 前 1/2 、1/4 。
2 、 其他 大事件
2017 年6 月23 日 ， 由南 方 日报社主 办的 “2 017 年 南方金融 峰会暨 第六届 金 榕奖颁奖 典礼 ”
在广州举 行，博 时基金 获 得 “年度 资产管 理优秀 奖 ” 。
2017 年 6 月 17 日，由 中国证券 报主办 的 “ 全 球 配置时代 海外投 资动力 与 机遇 —— 首届海
外基 金金牛奖颁 奖典礼暨高端 论坛 ” 在深 召开，博时基 金海外全资 子公司博时基 金（国际） 有
限公司荣 获 “一 年期海 外 金牛私募 管理公 司（固 定 收益策略 ） ”。
2017 年 5 月 12 日，由 中国基金 报主办 的第四 届 中国机构 投资者 峰会暨 财 富管理国 际论坛
在深召开 。 博时 摘得 “2 0 16 年度十 大明星 基金公 司奖 ”和 “2016 年度固 定收益投 资明星 团队奖 ”
两项 公司类大奖 ，博时双月薪 和博时稳定 价值获 “ 三年 持续回报普 通债券型明星 基金奖 ”、博
时新财富 获 “201 6 年度 绝对收益 明星基 金奖 ” 、 博时信用 债纯债 获 “201 6 年度积 极债券 型明星博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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基金奖 ” 、博时 信用债 券 获 “五年 持续回 报积极 债 券型明星 基金奖 ” 。
2017 年4 月 25 日， 博 时 基金在 2017 中国 基金业 峰会暨第 十四届 中国 “ 金 基金 ” 奖 颁奖典
礼上，获 得 “201 6 年度 金基金 ·T OP 公 司奖 ” 。
2017 年 4 月 25 日，在 由中国基 金报主 办的第 四 届中国基 金业英 华奖颁 奖 典礼暨高 峰论坛
上， 博时基金过 钧获评 “ 三年 期二级债最 佳基金经理 ” 、“五年期 二级债最佳基 金经理 ”，陈
凯杨获评 “ 三年 期纯债 型 最佳基金 经理 ” 。
2017 年4 月 8 日， 在第十 四届中国 基金业 金牛奖 颁 奖典礼上， 博 时基金 被评 为 “2016 年度
固定 收益投资 金牛基金公司 ” ，旗下博 时卓越品牌混合 （160512 ） 被评为 “五年 期开放式 混合
型持续优 胜金牛 基金 ” 、 博时主题 行业 （160505）获 “2016 年度开 放式混 合型金牛 基金 ”、博
时 信 用 债 券 （050011 ）获 “ 三 年 期 开 放 式 债 券 型 持 续 优 胜 金 牛 基 金 ” 、 博 时 信 用 债 纯 债 债 券
（050027 ）获“2 016 年 度开放式 债券型 金牛基 金 ” 。
2017 年3 月10 日， 由中 国工商银 行私人 银行部 举 办的 “第 十八届 资本市 场 投资论坛 会议 ”
在杭州落 下帷幕 。 工行 私 行对管理 人的过 往表现 给 予充分肯 定并对2016 年 表现突出 的 管理 人进
行了表彰 ，博时 基金荣 获 “2016 年 度优秀 管理人 奖 ” 。
2017 年2 月22 日， 第二 届中国基 金业营 销创新 高 峰论坛暨 “ 金果 奖 ”颁 奖 典礼在京 举办，
博时基金 一举斩 获最佳 品 牌形象建 设奖、 最具创 新 精神奖、 最佳自 媒体建 设 奖三项大 奖。
2017 年 1 月 19 日，深 交所召开 了新一 代交易 系 统上线运 行总结 会，会 上 介绍了深 交所新
一代 交易系统运 行情况，并表 彰了在新一 代交易系统上 线过程中， 积极参与各项 准备和测试 工
作， 为 系统顺 利上线 做出 突出贡献 的单位 和个人 。 博时基金 被授予 新一代 交 易系统建 设先行 者、
突出贡献 单位殊 荣。博 时 基金信息 技术部 车 宏原 、 陈小平、 祁晓东 被授予 突 出贡献奖 殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博 时基金荣 登中央 国债登 记 结算有限 责任公 司评选 的 “优秀资 产管理
机构” 榜 单，成 为全国 十 家获此殊 荣的基 金公司 之 一。
2017 年 1 月 12 日，由 华夏时报 、新浪 财经联 合 主办的 “ 第十届 金蝉奖 颁 奖典礼 ” 上，博
时基金荣 获 “20 16 年 度 市场营销 力公司 ”奖项 。
2017 年 1 月 10 日，由信 息时报主 办的 “2 016 年 度金狮奖 金融行 业风云 榜 ”颁奖典 礼于广
州盛大举 办，博 时基金 斩 获 “年度 最佳投 研基金 公 司 ” 大奖 。
2017 年1 月 6 日， 由东方 财富网、 天天 基金网 主办 的 “2016 东方财 富风云 榜 ”评选 活动于
广州举行， 博时基 金荣膺 “2016 年 度最佳 基金公 司 ” 大奖， 同时， 旗 下产 品博时银 智 100 荣获
“2016 年 度最受 欢迎新 发基金奖 ” 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
7
王申
固定收 益总 部
研究组 总监/
基金经 理
2016-12-16 - 7.5
2002 年 起先 后在 友邦 保险 、
申 银 万 国 证 券 、 国 金 证 券 工
作。2013 年 加入 博时 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 固 定 收 益
研 究 主 管 、 固 定 收 益 总 部 研
究 组 副 总 监 。 现 任 固 定 收 益
总 部 研 究 组 总 监 兼 博 时 宏 观
回 报 债 券 基 金 、 博 时 新 财 富
混 合 基 金 、 博 时 智 臻 纯 债 债
券 基 金 、 博 时 丰 达 纯 债 债 券
基 金 、 博 时 锦 禄 纯 债 债 券 基
金、 博 时富 鑫纯 债债 券基 金、
博 时 民 丰 纯 债 债 券 基 金 、 博
时 鑫 润 混 合 基 金 、 博 时 安 慧
18 个月 定开 债基 金、 博时 鑫
泰 混 合 基 金 、 博 时 合 惠 货 币
基 金 、 博 时 民 泽 纯 债 债 券 基
金、 博 时富 嘉纯 债债 券基 金、
博 时 汇 享 纯 债 债 券 基 金 、 博
时 富 腾 纯 债 债 券 基 金 的 基 金
经理。
注：上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本 报告期内 ，本基金管理人 严格遵循 了《中华人民共 和国证券 投资基金法》及 其各项 实
施细 则、本基金 基金合同和其 他相关法律 法规的规定， 并本着诚实 信用、勤勉尽 责、取信于 市
场、 取信于社会 的原则管理和 运用基金资 产，为基金持 有人谋求最 大利益。本报 告期内，基 金
投资管理 符合有 关法规 和 基金合同 的规定 ，没有 损 害基金持 有人利 益的行 为 。
4.3 管 理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告 期内，本 基金管理人严格 执行了《 证券投资基金管 理公司公 平交易制度指导 意见》 和
公司制定 的公平 交易相 关 制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内 未发现 本基金 存 在异常交 易行为 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上 半年， 受货币 政策基调 边际趋 紧和金 融 去杠杆监 管的影 响， 债 券 市场出现 大幅波
动。 自去年下半 年以来，监管 部门多次强 调防控金融风 险和资产价 格泡沫，央行 在今 年一季 度博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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对公开市 场逆回 购、MLF 以及 SLF 等政 策利率 进 行 2 次 上调， 带动债 券 收益率向 上调整 。4、5
月份 受经济超预 期企稳、货币 政策继续收 紧、监管从严 和委外赎回 等因素影响， 债券收益率 再
度大 幅上行。5 月末随着货币 政策边际放 松和金融去杠 杆政策协调 加强，市场悲 观预期缓解 ，
收益 率震荡。6 月中旬短期流 动性宽松， 市场做多热情 高涨，带动 收益率显著下 行。从指数 表
现 看，上半 年中债总 全价指 数下 跌 2.36% ，金融 债总 全价指数 跌 2.05% ， 信用 债总全价 指数跌
1.79%。
基于 对市场连 续调整的担忧， 本基金保 持短久期操作， 抓住债券 利率走高的 机会 配置短 久
期资产， 降低了 资产净 值 波动风险 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本 基金A 类基金份 额净值为1.0201 元， 份 额累计 净值 为1.0201 元；
C 类基金 份额净 值为1.0168 元， 份额 累计净 值为1.0168 元。 报告期 内， 本基金 A 类基金 份额
净值增长 率为1.82% ，C 类基金份 额净值 增长率 为 1.52% ，同期 业绩基 准 增长率-0.03% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 下半年， 债券市场大概率 呈震荡格 局。投资和货币 增速有下 行压力，这是有 利于债 券
的基 本面因素； 人民币汇率总 体稳定下的 外汇小幅流入 会缓解银行 间流动性压力 ，这是有利 于
债券 的资金面因 素。目前工业 增加值同比 增速等指标都 已见顶回落 ，补库存周期 临近结束， 经
济下 行趋势已基 本确立，但从 上半年的经 济数据可以看 到经济在短 期内大幅下行 的可能性也 不
高。 在经济缓慢 下行的情景下 ，央行和监 管当局在短期 内也没有显 著的放松货币 政策的压力 ，
“强监管+ 稳健货 币政策 ” 的政策 面格局 将延续 ， 这将抑制 收益率 的下行 空 间。
基于 上述分析 ，我们预计收益 率较大概 率将维持区间震 荡。利率 债方面，当前收 益率水 平
已处 于顶部区域 ，如果后续监 管政策不超 市场预期，那 么收益率水 平在逐渐下行 的经济基本 面
的带 动下将震荡 下行。信用债 方面，在同 业资产规模收 缩的背景下 行，低评级信 用债存在潜 在
被动抛售 压力， 预计信 用 利差将出 现分化 。
后期 操作方面 ，组合将以中等 久期和杠 杆的中性策略为 主，择机 增加中高评级中 长久期 信
用债 配置，并且 精选个券严控 信用风险， 同时在市场出 现超调机会 时适度参与利 率债波段交 易
增厚收益 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 为确保基金估值 工作符合 相关法律 法规和 基金合同 的规定，确保基 金资产 估
值的 公平、合理 ，有效维护投 资人的利益 ，设立了博时 基金管理有 限公司估值委 员会（以下 简
称“估值 委员会 ” ） ， 制 定了估值 政策和 估值程 序 。 估值 委员会 成员由 主管 运营的副 总经理 、 督
察长 、投资总监 、研究部负责 人、风险管 理部负责人、 运作部负责 人等成员组成 ，基金经理 原博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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则上 不参与估值 委员会的工作 ，其估值建 议经估值委员 会成员评估 后审慎采用。 估值委员会 成
员均具有 5 年以 上专业 工作经历 ，具备 良好的 专 业经验和 专业胜 任能力 ， 具有绝对 的独立 性。
估值 委员会的职 责主要包括有 ：保证基金 估值的公平、 合理；制订 健全、 有效的 估值政策和 程
序； 确 保对投 资品种 进行 估值时估 值政策 和程序 的 一贯性 ； 定期 对估值 政策 和程序进 行评价 等。
参与 估值流程 的各方还包括本 基金托管 银行和会计师事 务所。托 管人根据法律法 规要求 对
基金 估值及净值 计算履行复核 责任，当存 有异议时，托 管银行有责 任要求基金管 理公司作出 合
理解 释，通过积 极商讨达成一 致意见。会 计师事务所对 估值委员会 采用的相关估 值模型、假 设
及参 数的适当性 发表审核意见 并出具报告 。上述参与估 值流程各方 之间不存在任 何重大利益 冲
突。
本基 金管理人 已与中央国债登 记结算有 限责任公司签署 服务协议 ，由其按约定提 供在银 行
间同业市 场交易 的债券 品 种的估值 数据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金报 告期内 未进行 利 润分配。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无 。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
作为 本基金的 托管人，中信银 行严格遵 守了《证券投资 基金法》 及其他有关法律 法规、 基
金合同和 托管协 议的规 定 ，对博时 安慧 18 个 月定 期开放债 券型证 券投资 基 金 2017 年度 半年度
基金的投 资运作， 进行了 认真、 独立 的会计 核算和 必要的投 资监督， 认真履 行了托管 人的义 务，
不存在任 何损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人 认为， 博时基 金 管理有限 公司在 博时安 慧 18 个月 定期开 放债券 型证券投 资基金 的
投资 运作、基金 资产净值的计 算、基金份 额申购赎回价 格的计算、 基金 费用开支 及利润分配 等
问题上， 不 存在损 害基金 份额持有 人利益 的行为； 在报告期 内， 严格 遵守了 《证券投资 基金法 》
等有关法 律法规 ，在各 重 要方面的 运作严 格按照 基 金合同的 规定进 行。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托 管人认为 ，博时基金管理 有限公司 的信息披露事务 符合《证 券投资基金信息 披露管 理博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
10
办法》 及其他 相关法 律法 规的规定， 基 金管理 人所 编制和披 露的博 时安慧18 个月定 期开放 债券
型证券投 资基金2017 年 度半年度 报告中 的财务 指 标、 净值 表现、 收 益分配 情 况、 财务 会计报告 、
投资组合 报告等 信息真 实 、准确、 完整， 未发现 有 损害基金 持有人 利益的 行 为。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主体 ：博时 安慧 18 个月定期 开放债 券型证 券 投资基金
报告截止 日：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 5,936,789.19 1,398,025,437.31
结算备 付金 8,188,321.47 -
存出保 证金 3,565.66 -
交易性 金融 资产 1,671,250,400.00 -
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,671,250,400.00 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 14,320,220.45 2,978,043.30
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,699,699,296.77 1,401,003,480.61
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 272,539,833.44 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 699,678.99 344,067.81
应付托 管费 209,903.70 103,220.34
应付销 售服 务费 20,248.23 9,984.69
应付交 易费 用 15,764.99 - 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
11
应交税 费 - -
应付利 息 99,134.25 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 168,601.50 -
负债合 计 273,753,165.10 457,272.84
所有者权益： - -
实收基 金 1,397,966,681.31 1,397,966,681.31
未分配 利润 27,979,450.36 2,579,526.46
所有者 权益 合计 1,425,946,131.67 1,400,546,207.77
负债和所有者权益总 计 1,699,699,296.77 1,401,003,480.61
注： 报告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 总额1,397,966,681.31 份 。 其 中A 类基 金份 额净
值1.0201 元， 基金 份额 总 额 1,357,393,834.71 份；C 类基 金份 额净 值1.0168 元，基 金份 额总 额
41,170,659.05 份。
6.2 利润 表
会计主体 ：博时 安慧 18 个月定期 开放债 券型证 券 投资基金
本报告期 ：2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 32,824,408.69
1.利息 收入 32,043,917.05
其中： 存款 利息 收入 14,508,861.56
债券利 息收 入 17,131,548.45
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 403,507.04
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -2,162,249.73
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -2,162,249.73
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
2,942,741.37
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ”号填 列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
减：二、费用 7,424,484.79
1．管 理人 报酬 4,198,128.27
2．托 管费 1,259,438.53
3．销 售服 务费 121,636.98
4．交 易费 用 8,250.47
5．利 息支 出 1,647,522.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,647,522.33
6．其 他费 用 189,508.21 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
25,399,923.90
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填列） 25,399,923.90
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体 ：博时 安慧 18 个月定期 开放债 券型证 券 投资基金
本报告期 ：2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,397,966,681.31 2,579,526.46 1,400,546,207.77
二、本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 25,399,923.90 25,399,923.90
三、本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有
人分配 利润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,397,966,681.31 27,979,450.36 1,425,946,131.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 江向 阳，主 管会 计工 作负 责人 ：王德 英， 会计 机构 负责 人：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 重要会计政策和会计估计
6.4.1.1 会计年度
本基金会 计年度 为公历1 月 1 日起 至 12 月31 日止。
6.4.1.2 记账本位币
本基金的 记账本 位币为 人 民币。
6.4.1.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融资 产的分 类
金融 资产于初 始确认时分类为 ：以公允 价值计量且其变 动计入当 期损益的金融资 产、应 收
款项 、可供出售 金融资产及持 有至到期投 资。金融资产 的分类取决 于本基金对金 融资产的持 有博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
13
意图和持 有能力 。本基 金 现无金融 资产分 类为可 供 出售金融 资产及 持有至 到 期投资。
本基 金目前以 交易目的持有的 债券投资 分类为以公允价 值计量且 其变动计入当期 损益的 金
融资 产。以公允 价值计量且其 公允价值变 动计入损益的 金融资产在 资产负债表中 以交易性金 融
资产列示 。
本基 金持有的 其他金融资产分 类为应收 款项，包括银行 存款、买 入返售金融资产 和其他 各
类应 收款项等。 应收款项是指 在活跃市场 中没有报价、 回收金额固 定或可确定的 非衍生金融 资
产。
(2) 金融负 债的分 类
金融 负债于初 始确认时分类为 ：以公允 价值计量且其变 动计入当 期损益的金融负 债及其 他
金融负债 。 本基 金目前 暂 无金融负 债分类 为以公 允 价值计量 且其变 动计入 当 期损益的 金融负 债。
本基金持 有的其 他金融 负 债包括卖 出回购 金融资 产 和其他各 类应付 款项等 。
6.4.1.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融 资产或金 融负债于本基金 成 为金融 工具合同的一方 时，按公 允价值在资产负 债表内 确
认。 以公允价值 计量且其变动 计入当期损 益的金融资产 ，取得时发 生的相关交易 费用计入当 期
损益 ；对于支付 的价款中包含 的债券起息 日或上次除息 日至购买日 止的利息，单 独确认为应 收
项目。应 收款项 和其他 金 融负债的 相关交 易费用 计 入初始确 认金额 。
对于 以公允价 值计量且其变动 计入当期 损益的金融资产 ，按照公 允价值进行后续 计量； 对
于应收款 项和其 他金融 负 债采用实 际利率 法，以 摊 余成本进 行后续 计量。
金融 资产满足 下列条件 之一的 ，予以终 止确认：(1) 收 取该金融 资产现金 流量的 合同权 利
终止 ；(2) 该金融资 产已转移 ，且本基金 将金融资产所 有权上几乎 所有的风险和 报酬转移给 转
入方 ；或者(3) 该金 融资产已 转移，虽然 本基金既没有 转移也没有 保留金融资产 所有权上几 乎
所有的风 险和报 酬，但 是 放弃了对 该金融 资产控 制 。
金融资产 终止确 认时， 其 账面价值 与收到 的对价 的 差额，计 入当期 损益。
当金融负 债的现 时义务 全 部或部分 已经解 除时， 终 止确认该 金融负 债或义 务 已解除的 部分。
终止确认 部分的 账面价 值 与支付的 对价之 间的差 额 ，计入当 期损益 。
6.4.1.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持 有的债 券投资 按 如下原则 确定公 允价值 并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市场 的金融 工具按其 估值日 的市场 交 易价格确 定公允 价值； 估 值日无交 易， 但
最近 交易日后经 济环境未发生 重大变化且 证券发行机构 未发生影响 证券价格的重 大事件的， 按
最近交易 日的市 场交易 价 格确定公 允价值 。
(2) 存 在活跃市场 的金融工具 ，如估值 日无交易且最近 交易日后 经济环境发生了 重大变化 ，
参考类似 投资品 种的现 行 市价及重 大变化 等因素 ， 调整最近 交易市 价以确 定 公允价值 。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
14
(3) 当金融 工具不 存在活 跃市场， 采用市 场参与 者 普遍认同 且被以 往市场 实 际交易价 格验证
具有 可靠性的估 值技术确定公 允价值。估 值技术包括参 考熟悉情况 并自愿交易的 各方最近进 行
的市 场交易中使 用的价格、参 照实质上相 同的其他金融 工具的当前 公允价值、现 金流量折现 法
和期 权定价模型 等。采用估值 技术时，尽 可能最大程度 使用市场参 数，减少使用 与本基金特 定
相关的参 数。
6.4.1.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基 金持有的 资产和承 担的负 债基本为 金融资产 和金融 负债。当 本基 金 1) 具有 抵销已 确
认金 额的法定权 利且该种法定 权利现在是 可执行的； 且 2) 交易双方准 备按净额 结算时，金 融
资产与金 融负债 按抵销 后 的净额在 资产负 债表中 列 示。
6.4.1.7 实收基金
实收 基金为对 外发行基金份额 所募集的 总金额在扣除损 益平准金 分摊部分后的余 额。由 于
申购 和赎回引起 的实收基金变 动分别于基 金申购确认日 及基金赎回 确认日认列。 上述申购和 赎
回分别包 括基金 转换所 引 起的转入 基金的 实收基 金 增加和转 出基金 的实收 基 金减少。
6.4.1.8 损益平准金
损益平准 金包括 已实现 平 准金和未 实现平 准金。 已 实现平准 金指在 申购或 赎 回基金份 额时，
申购 或赎回款项 中包含的按累 计未分配的 已实现损益占 基金净值比 例计算的金额 。未实现平 准
金指 在申购或赎 回基金份额时 ，申购或赎 回款项中包含 的按累计未 实现损益占基 金净值比例 计
算的 金额。损益 平准金于基金 申购确认日 或基金赎回确 认日认列， 并于期末全额 转入未分配 利
润/(累计 亏损)。
6.4.1.9 收入/(损失)的确 认和计量
债券 投资在持 有期间应取得的 按票面利 率或者发行价计 算的利息 扣除在适用情况 下由债 券
发行企业 代扣代 缴的个 人 所得税后 的净额 确认为 利 息收入。
以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产在持 有期间的 公允价值变动确 认为公 允
价值 变动损益； 于处置时，其 处置价格与 初始确认金额 之间的差额 确认为投资收 益，其中包 括
从公允价 值变动 损益结 转 的公允价 值累计 变动额 。
应收 款项在持 有期间确认的利 息收入 按 实际利率法计算 ，实际利 率法与直线法差 异较小 的
则按直线 法计算 。
6.4.1.10 费用的确认和计 量
本基 金的管理人 报酬和托管费 在费用涵盖 期间按基金合 同约定的费 率和计算方法 逐日确认 。
其他 金融负债 在持有期间确认 的利息支 出按实际利率法 计算，实 际利率法与直线 法差异 较
小的则按 直线法 计算。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
15
6.4.1.11 基金的收益分配 政策
每一 基金份额 享有同等分配权 。本基金 收益以现金形式 分配，但 基金份额持有人 可选择 现
金红 利或将现金 红利按分红除 权日的基金 份额净值自动 转为基金份 额进行再投资 。若期末未 分
配利 润中的未实 现部分为正数 ，包括 基金 经营活动产生 的未实现损 益以及基金份 额交易产生 的
未实 现平准金等 ，则期末可供 分配利润的 金额为期末未 分配利润中 的已实现部分 ；若期末未 分
配利 润的未实现 部分为负数， 则期末可供 分配利润的金 额为期末未 分配利润，即 已实现部分 相
抵未实现 部分后 的余额 。
经宣告的 拟分配 基金收 益 于分红除 权日从 所有者 权 益转出。
6.4.1.12 分部报告
本基 金以内部 组织结构、管理 要求、内 部报告制度为依 据确定经 营分部，以经营 分部为 基
础确定报 告分部 并披露 分 部信息。
经营分部 是指本 基金内 同 时满足下 列条件 的组成 部 分： (1)该 组成部 分能够 在日常活 动中产
生收入 、 发生 费用 ；(2) 本基金的 基金管 理人能 够 定期评价 该组成 部分的 经 营成果 ， 以决 定向其
配置资源 、 评 价其业 绩；(3) 本基金 能够取 得该组 成部分的 财务状 况、 经营 成果和现 金流量 等有
关会 计信息。如 果两个或多个 经营分部具 有相似的经济 特征，并且 满足一定条件 的，则合并 为
一个经营 分部。
本基金目 前以一 个单一 的 经营分部 运作， 不需要 披 露分部信 息。
6.4.1.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据 本基金的 估值原则和中国 证监会允 许的基金行业估 值实务操 作，本基金确定 以下类 别
股票投资 和债券 投资的 公 允价值时 采用的 估值方 法 及其关键 假设如 下：
(1) 在银 行间同 业市场 交 易的债券 品种， 根据中 国 证监会证 监会计 字[2007]21 号 《关 于证
券投 资基金执行< 企业会计准 则>估值业 务及份额净值 计价有关事项 的通知》采 用估值技术确 定
公允 价值。本基 金持有的银行 间同业市场 债券按现金流 量折现法估 值，具体估值 模型、参数 及
结果由中 央国债 登记结 算 有限责任 公司独 立提供 。
(2) 对于 在证券 交易所 上 市或挂牌 转让的 固定收 益 品种(可转 换债券、 可交 换债券、 可分 离
债券和私 募债券 除外)， 按照中证 指数有 限公司 根 据 《中国证券 投资基 金业 协会估值 核算工 作小
组关于2015 年1 季度固 定收益品 种的 估 值处理 标 准》 所独立 提供的 债券估 值结果确 定公允 价值 。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的 说明
无。
6.4.2.2 会计估计变更的 说明
无。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
16
6.4.2.3 差错更正的说明
无。
6.4.3 税项
根据财政 部、 国家 税务总 局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务总 局关于 证券投资 基金税
收政策的 通知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得税 若干优惠 政策的 通知》 、 财税[2012]85 号 《 关
于实施上 市公司 股息红 利 差别化个 人所得 税政策 有 关问题的 通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上
市公司股 息红利 差别化 个 人所得税 政策有 关问题 的 通知》 、 财税[2015]125 号 《关于 内地与 香港
基金 互认有关 税收政策 的通知 》 、财 税[2016]36 号《关 于全面推 开营业税 改征增 值税试点 的通
知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号 《关于金 融机构 同业往来 等增值税 政策的 补充通知 》 、及 其他相关 财税法规 和实务
操作，主 要税项 列示如 下 ：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式 募集 资金不属 于营业 税征收 范 围， 不征收营 业
税。 对证券 投资基 金管理 人运用基 金买卖 股票、 债 券的差价 收入免 征营业 税 。 自 2016 年 5 月1
日起 ，金融业由 缴纳营业税改 为缴纳增值 税。对证券投 资基金管理 人运用基金买 卖股票、债 券
的转让收 入免征 增值税 ， 对国债、 地方政 府债以 及 金融同业 往来利 息收入 亦 免征增值 税 。
(2) 对基 金从证券 市 场中取得 的收入， 包括买卖 股票、 债券的差 价收入， 股票的 股息、 红
利收入， 债券的 利息收 入 及其他收 入，暂 不征收 企 业所得税 。
(3) 对于 内地投资 者持有的基 金类别， 对基金取 得的企 业债券利 息收入， 应由发 行债券 的
企业在向 基金支 付利息 时 代扣代缴20%的 个人所 得 税。 对基金 从上市 公司取 得的股息 红利所 得，
持股期限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的 ，其股 息红 利所得全 额计入 应纳税 所 得额；持 股期限 在 1
个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减 按 50%计 入应 纳税所得 额；持 股期限 超 过 1 年的，暂 免征收
个人 所得税。对 基金持有的上 市公司限售 股，解禁后取 得的股息、 红利收入，按 照上述规定 计
算纳 税，持股时 间自解禁日起 计算；解禁 前取得的股息 、红利收入 继续暂减按 50%计 入应纳 税
所得 额。上述所 得统一适用 20%的 税率计征个 人所得税 。对于香港 市场投资者通 过基金互认 持
有的 基金类别， 对基金取得的 企业债券利 息收入，应由 发行债券的 企业在向该内 地基金分配 利
息时按照7%的税 率代扣 代缴所得 税。 对 基金从 上 市公司取 得的股 息红利 所 得， 应由 内地上 市公
司向该内 地基金 分配股 息 红利时按 照 10% 的税率 代 扣代缴所 得税。
(4) 基 金卖 出 股票 按 0.1% 的 税 率 缴纳 股 票交 易 印花 税 ， 买入 股 票不 征 收股票 交 易 印花 税 。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告期 存在控 制关系 或 其他重大 利害关 系的关 联 方未发生 变化。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
17
6.4.4.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售
机构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 债券交易
无。
6.4.5.1.4 应支付关联方 的佣金
无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,198,128.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 347,838.62
注：支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.60% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.60% / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,259,438.53
注：支 付基 金托 管人 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值 0.18% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0. 18%/ 当年 天数 。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
18
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
博时安 慧 18 个月
定开 债A
博时安 慧 18 个 月定 开
债C
合计
博时基 金 - 10,988.99 10,988.99
中信银 行 - 12,291.21 12,291.21
合计 - 23,280.20 23,280.20
注： 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按C 类基 金份 额 前一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给博 时基 金， 再由 博时基 金计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。A 类基
金份额 不收 取销 售服 务费 。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日C 类基 金份 额的基 金资 产净 值 X 0.60%/ 当年 天数
6.4.5.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.5.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行股 份有 限公 司 5,936,789.19 30,025.20
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 保管 ，按 银行同 业利 率/ 约定 利率 计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.5.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.6 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.6.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
19
6.4.6.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.6.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报 告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基 金从 事银行间 市场债 券正回 购 交易形成 的卖出
回购证券 款余额31,039,833.44 元 ，是以 如下债 券作为抵 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011751051 17 光明 SCP002 2017-07-04 100.13 320,000.00 32,041,600.00
合计
320,000.00 32,041,600.00
6.4.6.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报 告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金 从事 证券交易 所债券 正回购 交 易形成的 卖出回
购证券款 余额241,500,000.00 元， 分别于 2017 年7 月3 日、2017 年 7 月 4 日、2017 年 7 月5
日、2017 年7 月6 日、2017 年7 月7 日到 期。 该类 交易要求 本基金 在回购 期 内持有的 证券交 易
所交易的 债券和/ 或在新 质押式回 购下转 入质押 库 的债券， 按证券 交易所 规 定的比例 折算为 标准
券后，不 低于债 券回购 交 易的余额 。
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具公 允价值 计 量的方法
公允 价值计量 结果所属的层次 ，由对公 允价值计量整体 而言具有 重要意义的输入 值所属 的
最低层次 决定：
第一层次 ：相同 资产或 负 债在活跃 市场上 未经调 整 的报价。
第二层次 ：除第 一层次 输 入值外相 关资产 或负债 直 接或间接 可观察 的输入 值 。
第三层次 ：相关 资产或 负 债的不可 观察输 入值。
(b) 持续 的以公 允价值 计 量的金融 工具
(i)
各 层次金 融工具 公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持 有的以 公允价 值 计量且其 变动计 入当期 损 益的金融 资产中
属于第二 层次的 余额 为 272,539,833.44 元， 无属 于第一层 次和第 三层次 的 余额。 （于 2016 年
12 月31 日，无 第一层 次 、第二层 次、第 三层次 余 额。 ）
(ii) 公允 价值所 属层次 间的重大 变动
对于证券 交易所 上市的 股 票和债券， 若 出现重 大事 项停牌、 交易 不活跃( 包 括涨跌停 时的交
易不活跃) 、 或 属于非 公 开发行等 情况 ， 本基 金不 会于停牌 日至交 易恢复 活 跃日期间 、 交 易不活
跃期 间及限售期 间将相关股票 和债券的公 允价值列入第 一层次；并 根据估值调整 中采用的不 可
观察 输入值对于 公允价值的影 响程度，确 定相关股票和 债券公允价 值应属第二层 次还是第三 层博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
20
次。
(iii) 第 三层次 公允价 值 余额和本 期变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以 公允价 值 计量的金 融工具
于2017 年 6 月 30 日， 本 基金未持 有非持 续的以 公 允价值计 量的金 融资产。（ 2016 年12 月
31 日：同 ）
(d) 不以 公允价 值计量 的 金融工具
不以 公允价值 计量的金融资产 和负债主 要包括应收款项 和其他金 融负债，其账面 价值与 公
允价值相 差很小 。
(2) 除公 允价值 外，截 至 资产负债 表日本 基金无 需 要说明的 其他重 要事项
§7 投资 组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,671,250,400.00 98.33
其中： 债券 1,671,250,400.00 98.33
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,125,110.66 0.83
7 其他各 项资 产 14,323,786.11 0.84
8 合计 1,699,699,296.77 100.00
7.2 报告期 末 按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有 股票。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
21
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
无。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 29,883,000.00 2.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 139,436,000.00 9.78
其中： 政策 性金 融债 59,487,000.00 4.17
4 企业债 券 361,207,400.00 25.33
5 企业短 期融 资券 671,645,000.00 47.10
6 中期票 据 130,034,000.00 9.12
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 339,045,000.00 23.78
9 其他 - -
10 合计 1,671,250,400.00 117.20
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 011763004 17 首钢 SCP001 1,000,000 100,170,000.00 7.02
2 111790460 17 宁 波银 行CD015 1,000,000 98,070,000.00 6.88
3 111799873 17 贵 阳银 行CD078 1,000,000 95,450,000.00 6.69
4 101758008 17 华 侨城MTN001 700,000 70,161,000.00 4.92
5 041772009 17 兰 州城 投CP001 500,000 50,305,000.00 3.53
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有 贵金属。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本 报告期 末未持 有 股指期货 。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
22
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本 报告期 末未持 有 国债期货 。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,565.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,320,220.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,323,786.11
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
博时安 慧
18 个 月定
开债 A
2,276 596,394.48 1,100,420,369.87 81.07% 256,973,464.84 18.93%
博时安 慧 693 58,546.68 - - 40,572,846.60 100.00% 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
23
18 个 月定
开债C
合计 2,969 470,854.39 1,100,420,369.87 78.72% 297,546,311.44 21.28%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
从业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
博时安 慧 18 个 月定 开债A
0
博时安 慧 18 个 月定 开债C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
博时安 慧 18 个 月定 开债A
0
博时安 慧 18 个 月定 开债C 0
合计 0
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
项目 博时安 慧 18 个 月定 开债A
博时安 慧 18 个 月定 开债C
基金合 同生 效日 （2016 年12 月16
日）基 金份 额总 额
1,357,393,834.71 40,572,846.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,357,393,834.71 40,572,846.60
本报告 期 基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,357,393,834.71 40,572,846.60
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期 内未召 开持有 人 大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本报告 期内， 基金管 理人未发 生重大 人事变 动 。
2 、本报告 期内， 基金托 管人的专 门基金 托管部 门 无重大人 事变动 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期 内无涉 及本基 金 管理人、 基金财 产、基 金 托管业务 的诉讼 。 博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
24
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期 内本基 金投资 策 略未改变 。
10.5 报 告期内 改聘 会计 师事 务所情 况
本基 金自基金 合同生效日起聘 请普华永 道中天会计师事 务所（特 殊普通合伙）为 本基金 提
供审计服 务。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报 告期内， 基金管理人、基 金托管人 涉及托管业务的 部门及其 高级管理人员没 有受到 监
管部门稽 查或处 罚等情 况 。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 2 - - - - -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通
知》 （证 监基 字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司在 比较 了多 家证 券经 营机构 的财 务状 况、 经
营状况 、研 究水 平后 ，向 多家券 商租 用了 基金 专用 交易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ， 包括 但不 限于 ： 有 较好 的研 究能 力和 行业分 析能 力，
能及时 、全 面地 向公 司提 供高质 量的 关于 宏观 、行 业及市 场走 向、 个股 分析 的报告 及丰 富全 面的 信
息服务 ；能 根据 公司 所管 理基金 的特 定要 求， 提供 专门研 究报 告， 具有 开发 量化投 资组 合模 型的 能
力；能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确 定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业
证券
98,494,261.93 100.00% 4,076,000,000.00 100.00% - -
博时安慧 18 个月定期开放债券 型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
25
§1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构
1
2017-01-01~
2017-06-30
500,023,305.60 - - 500,023,305.60 35.77%
2
2017-01-01~
2017-06-30
449,999,000.00 - - 449,999,000.00 32.19%
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人
选择大 比例 赎回 时， 可能 引发巨 额赎 回。 若发 生巨 额赎回 而本 基金 没有 足够 现金时 ，存 在一 定的
流动性 风险 ；为 应对 巨额 赎回而 进行 投资 标的 变现 时，可 能存 在仓 位调 整困 难，甚 至对 基金 份额
净值造 成不 利影 响。 基金 经理会 对可 能出 现的 巨额 赎回情 况进 行充 分准 备并 做好流 动性 管理 ，但
当基金 出现 巨额 赎回 并被 全部确 认时 ，申 请赎 回的 基金份 额持 有人 有可 能面 临赎回 款项 被延 缓支
付的风 险， 未赎 回的 基金 份额持 有人 有可 能承 担短 期内基 金资 产变 现冲 击成 本对基 金份 额净 值产
生的不 利影 响。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况 ， 根 据基 金合 同 相关约 定 ， 该 份额 持
有人可 以独 立向 基金 管理 人申请 召开 基金 份额 持有 人大会 ， 并 有权 自行 召集 基 金份额 持有 人大 会。
该基金 份额 持有 人可 以根 据自身 需要 独立 提出 持有 人大会 议案 并就 相关 事项 进行表 决。 基金 管理
人会对 该议 案的 合理 性进 行评估 ，充 分向 所有 基金 份额持 有人 揭示 议案 的相 关风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
