博 时 安康 18 个 月定期 开 放债券 型 证券投 资
基金(LOF)
2017 年 半年 度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其 内
容的真 实性 、 准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 的法 律责任 。 本 半年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董事 签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 8 月23 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年2 月17 日起 至6 月 30 日 止。
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时安 康 18 个月 定 开债 （LOF ）
场内简 称 安康
基金主 代码 501100
交易代 码 501100
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年2 月17 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 667,345,355.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争战 胜业 绩比 较基 准， 追 求基 金资 产的 长期 、 稳
健、持 续增 值。
投资策 略
本基金 为债 券型 基金 ， 在 自上而 下的 资产 配置 策略 方面主 要通 过研 究经 济运 行趋
势， 深 入分 析财 政及 货币 政策对 经济 运行 的影 响， 结合中 长期 利率 走势 、 各 大类
资产的 预期 收益 率、 波动 性及流 动性 方面 的因 素， 自上而 下的 决定 债券 的品 种、
级别、 期限 等维 度的 分布 配置， 保障 资产 在长 期内 实现既 定投 资目 标。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 总财 富） 收益率 ×90 %+1 年期 定期 存款利 率（ 税后 ） × 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金、
股票型 基金 ，属 于中 低风 险/收 益的 产品 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年2 月 17 日 （基金合同生效日） 至 2017
年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 6,846,452.95
本期利 润 5,335,023.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0080
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0080
期末基 金资 产净 值 672,680,378.55
期末基 金份 额净 值 1.0080
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年2 月17 日。
本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、 投资 收益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值 变动收 益 ） 扣 除相 关费 用
后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
期末可 供分 配利 润是 指期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.99% 0.05% 1.12% 0.06% -0.13% -0.01%
过去三 个月 0.37% 0.06% 0.24% 0.07% 0.13% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
0.80% 0.05% 0.49% 0.07% 0.31% -0.02%
注： 本基 金成 立于2017 年2 月 17 日 ， 本 基金 的业 绩 比较基 准为 中债 综合 指数 （ 总财富 ） 收益 率 ×9 0%+1
年期定 期存 款利 率（ 税后 ） ×10 %.
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本 基金 合同 于 2017 年 2 月 17 日 生效 。按 照 本基金 的基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效之 日起 6 个
月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 本基 金合 同第 十三 部分 “ （二 ） 投 资范 围 ” 、 “ （ 四） 投 资限 制 ” 的 有关
约定。 本基 金建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。 截止 报告 期末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的
使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ” 。 截 至 2017 年6 月30 日 ， 博 时基 金公 司共管 理 186 只
开放式 基金 ， 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 ， 以 及多 个企业 年金 账户 ， 管 理资 产 总
规模 逾 6357.79 亿元 人民 币， 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 ， 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 ， 是
目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一， 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 2 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股票型 基金 里， 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%，在
同类104 只基 金中 排名 前10， 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ；
股票型 分级 子基 金里， 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% ， 在同 类 128 只 基金 中 排名
前 1/6 ； 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% ， 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4；混
合灵活 配置 型基 金中 ，博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% ，
在 同类 基金 中排 名均 位于 前1/4 。
保本型 基金 中， 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ；绝 对收 益目
标基金 里， 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% ， 在同 类 14 只 中 排名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增
长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ； 普 通债 券型 基金 中 ， 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值
增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ； 货 币市 场基 金里， 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中
排名 前 1/4 ；转 债基 金方 面，博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ，同类 排名 第一 。
QDII 基金 方面 ， 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 （QDII ） （美 元） ，
今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ，同 类 排名 前 1/2 、1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年6 月23 日， 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举
行，博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日 ，由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛
奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 ， 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 （国 际） 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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外金牛 私募 管理 公司 （固 定收益 策略 ） ” 。
2017 年 5 月 12 日 ，由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。
博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 ，
博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收
益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回
报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上， 获得
“201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。
2017 年 4 月 25 日 ，在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ，博 时基
金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”， 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债
型最佳 基金 经理 ”。
2017 年 4 月 8 日， 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上， 博 时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益
投资金 牛基 金公 司 ” ， 旗下 博时卓 越品 牌混 合 （160512 ） 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型持 续优 胜金 牛基 金 ” 、
博时主 题行 业 （160505）获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 （050011）获 “三 年 期开
放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债 券 （050027）获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。
2017 年 3 月 10 日 ，由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在杭 州落
下帷幕 。工 行私 行对 管理 人的过 往表 现给 予充 分肯 定并对 2016 年表 现突 出 的 管理 人进 行了 表彰 ，博 时基
金荣获 “20 16 年度 优秀 管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日 ，第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办， 博时 基金
一举斩 获最 佳品 牌形 象建 设奖、 最具 创新 精神 奖、 最佳自 媒体 建设 奖三 项大 奖。
2017 年 1 月 19 日 ，深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ，会 上介 绍了深 交所 新一 代交 易系
统运行 情况 ， 并表彰 了在 新一代 交易 系统 上线 过程 中， 积极 参与 各项准 备和 测试工 作 ， 为 系统顺 利上 线 做
出突出 贡献 的单 位和 个人 。 博 时基 金被 授予新 一代 交易系 统建 设先 行者 、 突 出贡献 单位 殊荣 。 博 时基 金 信
息技术 部车 宏原 、陈 小平 、祁晓 东被 授予 突出 贡献 奖殊荣 。
2017 年1 月16 日， 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ”榜 单，
成为全 国十 家获 此殊 荣的 基金公 司之 一。
2017 年 1 月 12 日 ，由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办的 “ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上， 博时 基金 荣 获
“201 6 年 度市 场营 销力 公 司 ” 奖 项。
2017 年1 月10 日， 由信 息 时报主 办的 “20 16 年 度金 狮奖金 融行 业风 云榜 ”颁 奖典礼 于广 州盛 大举 办，
博时基 金斩 获 “ 年度 最佳 投研基 金公 司 ” 大奖 。
2017 年1 月6 日 ， 由 东方 财富网 、 天天 基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ”评选 活动 于广 州举 行，
博时基 金荣 膺 “ 201 6 年 度 最佳基 金公 司 ” 大奖 ，同 时，旗 下产 品博 时银 智 100 荣获 “2 01 6 年 度最 受欢 迎
新发基 金奖 ”。 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈凯杨
固定收 益总 部
现金管 理组 投
资总监/基金
经理
2017-02-17 - 11.8
2003 年起 先后 在深 圳发 展 银行 、 博
时基金 、 长 城基 金工 作。2009 年1
月 再 次 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司。 历 任固 定收 益研 究员 、 特定 资
产投资 经理 、博 时理 财 30 天债 券
基金基 金经 理 、 固 定收 益 总部现 金
管理组 投资 副总 监 、 博 时 外服货 币
市场基 金 、 博 时岁 岁增 利 一年定 期
开放债 券基 金 、 博 时裕 瑞 纯债债 券
基金、 博时 裕盈 纯债 债券 基金、 博
时裕恒 纯债 债券 基金 、 博 时裕荣 纯
债债券 基金 、 博时 裕晟 纯 债债券 基
金、 博 时裕 泰纯 债债 券基 金、 博 时
裕丰纯 债债 券基 金 、 博 时 裕和纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 坤 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 嘉纯 债债 券基 金、 博 时
裕达纯 债债 券基 金 、 博 时 裕康纯 债
债券基 金 、 博 时安 心收 益 定期开 放
债 券 基 金 、 博 时 裕 腾 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 安纯 债债 券基 金、 博 时
裕新纯 债债 券基 金 、 博 时 裕发纯 债
债 券 基 金 、 博 时 裕 景 纯 债 债 券 基
金、 博 时裕 乾纯 债债 券基 金、 博 时
裕通纯 债债 券基 金的 基金 经理 。 现
任 固 定 收 益 总 部 现 金 管 理 组 投 资
总 监 兼 博 时 月 月 薪 定 期 支 付 债 券
基金 、 博 时双 月薪 定期 支 付债券 基
金、 博 时现 金收 益货 币基 金、 博 时
安誉 18 个月 定开 债基 金 、博时 安
和 18 个 月定 开债 基金 、 博时安 泰
18 个月 定开 债基 金、 博时 安瑞 18
个月定 开债 基金 、 博时 安 怡 6 个月
定开债 基金 、博 时安 源 18 个月 定
开 债 基 金 、 博 时 裕 弘 纯 债 债 券 基
金、 博 时 裕 顺纯 债债 券基 金、 博 时
裕昂纯 债债 券基 金 、 博 时 裕泉纯 债
债券基 金 、 博 时安 祺一 年 定开债 基
金、 博 时裕 信纯 债债 券基 金、 博 时
裕 诚 纯 债 债 券 基 金 、 博 时 安 诚 18
个月定 开债 基金 、博 时安 康 18 个
月定开债（LOF ） 基 金 、 博 时 合 惠
货币基 金的 基金 经理 。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则 、 本
基金基 金合 同和 其他 相关 法律法 规的 规定 ， 并本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 取 信于市 场 、 取 信于 社会 的 原则
管理和 运用 基金 资产 ， 为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金投 资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同
的规定 ，没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 基金管 理人 严格执 行了 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 公司制 定 的
公平交 易相 关制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上 半年 ， 经 济 “ 前 高后低 ” ， 并 未开 启 “ 新 周期 ” ， 但因 流动 性中 性 偏紧 ， 监 管政 策收 严， 金
融去杠 杆导 致债 券市 场大 幅调整 ，10 年国 开较 年初 最高上 行了 70BP 到 4.38% ，10 年 国债 较年 初最 高上 行
了 60BP 到3.69% 。6 月 份 ， 央 行针 对半 年末 的 MPA 考核各 银行 也提 前进 行了 准备 ， 国 际方 面 ， 美 债收 益率
下行， 中美 国债 收益 率利 差已达 到 150BP ， 处于 历 史高位 ，给 了国 债收 益率 下行空 间， 综上 因素 ，资 金面
利好， 前期 过于 悲观 的情 绪的修 复，6 月 份债 券收 益率均 有不 同程 度的 回调 。
2 季 度， 本基 金依 然采 取 短久期 策略 ，在 防守 中进 攻，票 息利 率提 高， 债券 的配置 价值 逐渐 体现 ，存
单也达 到一 个高 点， 等待 成本降 低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 基金 份额 净值 为 1.0080 元 ，份 额累 计净 值为 1.0080 元。 报告 期内，
本基金 基金 份额 净值 增长 率为 0.80% ，同 期业 绩基 准增长 率 0.49% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 半年 ， 监管 机构 去 杠杆已 达到 初步 成效 ，M2 的增速 跌 破 10% ， 但从 监 管机构 的表 态来 看 ， 金 融
去杠杆 进程 并未 结束 ，但 节奏和 力度 会有 所放 缓；3 季 度央 行货 币政 策大 概 率将继 续维 持一 个中 性的 货币
政策， “削 峰填 谷 ” ，确 保流动 性的 稳定 ；1 季 度 的经济 高点 已产 生， 前高 后低的 经济 走势 已得 到确 认，
通胀无 压力 ， 下半年 经济 将继续 缓慢 下行 的趋 势， 经济已 从主 动补 库存 进入 了被动 补库 存的 阶段 ， 政 策 调
控下房 地产 降温 明显 。此 前已出 现的 阶段 性利 率高 点，很 可能 成为 今年 的利 率高点 ，配 置价 值已 体现 。
本组合 遵循 定开 债的 投资 理念， 投资 思路 上保 持谨 慎乐观 ， 逐 步通 过增 加高 评级信 用债 和存 单配 置完博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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成建仓 ，同 时等 待市 场调 整充分 ，通 过左 侧博 弈增 强收益 。精 选个 券严 控信 用风险 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管 理人为 确保基金估 值工作 符合相关 法律法规 和基金 合同的规 定，确保 基金资 产估值的 公平 、
合理， 有效 维护 投资 人的 利益， 设立 了博 时基 金管 理有限 公司 估值 委员 会 （ 以下简 称 “ 估值 委员 会” ） ， 制
定 了估值政 策和估值 程序。 估值委员 会成员由 主管运 营的副总 经理、督 察长、 投资总监 、研究部 负责人 、
风险管 理部 负责 人、 运作 部负责 人等 成员 组成 ， 基 金经理 原则 上不 参与 估值 委员会 的工 作 ， 其估 值建 议 经
估值委 员会 成员 评估 后审 慎采用 。 估 值委 员会 成员 均具 有 5 年 以上 专业 工作 经历， 具备 良好 的专 业经 验和
专业胜 任能 力， 具有 绝对 的独立 性。 估值 委员 会的 职责主 要包 括有 ： 保 证基 金 估值 的公 平、 合理 ； 制 订健
全、 有效 的估 值政策 和程 序； 确保 对投 资品种 进行 估值时 估值 政策 和程 序的 一贯性 ； 定期 对估值 政策 和 程
序进行 评价 等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所 。 托 管人 根据 法 律法规 要求 对基 金估 值及
净值计 算履 行复 核责 任， 当存有 异议 时 ， 托管 银行 有责任 要求 基金 管理 公司 作出合 理解 释 ， 通过 积极 商 讨
达成一 致意 见。 会计 师事 务所对 估值 委员 会采 用的 相关估 值模 型、 假设 及参 数的适 当性 发表 审核 意见 并出
具报告 。上 述参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议 ， 由 其按 约 定提供 在银 行间 同业 市场
交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本 报告期 ，中国 建设银行股 份有限 公司在本 基金的托 管过程 中，严格 遵守了《 证券投 资基金法 》 、 基
金合同 、 托管 协议和 其他 有关规 定 ， 不 存在损 害基 金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽 责地履 行了 基 金
托管人 应尽 的义 务 。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的基 金资 产
净值计 算 、 基 金费用 开支 等方面 进行 了认 真的 复核 ， 对 本基 金的 投资运 作方 面进行 了监 督 ， 未发 现基 金 管博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
9
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配 。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告
等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 博时 安 康18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金(LOF)
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年6 月30 日
资 产： -
银行存 款 3,082,534.57
结算备 付金 10,219,853.60
存出保 证金 15,053.30
交易性 金融 资产 796,037,050.00
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 796,037,050.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 9,338,240.53
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 818,692,732.00
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
负 债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 145,499,808.00
应付证 券清 算款 57,698.68
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 274,662.71 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
10
应付托 管费 54,932.58
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 6,698.98
应交税 费 -
应付利 息 -16,290.36
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 134,842.86
负债合计 146,012,353.45
所有者权益： -
实收基 金 667,345,355.21
未分配 利润 5,335,023.34
所有者权益合计 672,680,378.55
负债和所有者权益总 计 818,692,732.00
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 总额667,345,355.21 份， 份额 净值 为 1.0080 元。
6.2 利润 表
会计主 体： 博时 安 康18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金(LOF)
本报告 期：2017 年2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 17 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月
30 日
一、收入 8,116,686.97
1.利息 收入 10,826,432.61
其中： 存款 利息 收入 3,919,795.60
债券利 息收 入 6,521,049.77
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 385,587.24
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -1,198,316.03
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -1,198,316.03
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
-1,511,429.61
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号填 列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
减：二、费用 2,781,663.63
1．管 理人 报酬 1,217,608.20
2．托 管费 243,521.68
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 5,114.24
5．利 息支 出 1,171,768.61 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,171,768.61
6．其 他费 用 143,650.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号
填列）
5,335,023.34
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填列） 5,335,023.34
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 博时 安 康18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金(LOF)
本报告 期：2017 年2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
667,345,355.21 - 667,345,355.21
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 5,335,023.34 5,335,023.34
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
667,345,355.21 5,335,023.34 672,680,378.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告6.1 至6.4 ，财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 江向 阳，主 管会 计工 作负 责人 ：王德 英， 会计 机构 负责 人：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 重要会计政策和会计估计
6.4.1.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年 2 月 17
日 (基 金合 同生 效日) 至2017 年6 月30 日。
6.4.1.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.1.3 金融资产和金融 负债的分类
(1)金 融资 产的 分类 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应收 款项 、 可 供
出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。 金 融资 产的 分类 取决于 本基 金对 金融 资产 的持有 意图 和持 有能 力。 本基
金现无 金融 资产 分类 为可 供出售 金融 资产 及持 有至 到期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资分 类为 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 。 以
公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 其他 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指 在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金 融负债 于初始 确认时分类 为：以 公允价值 计量且其 变动计 入当期损 益的金融 负债及 其他金融 负债 。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。 本基 金持 有的 其 他金
融负债 包括 卖出 回购 金融 资产款 和其 他各 类应 付款 项等。
6.4.1.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产负债 表内 确认 。 以 公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产， 取得 时发生 的相 关交 易费 用计 入当期 损益 ； 对 于支 付的 价款
中包含 的债 券起 息日 或上 次除息 日至 购买 日止 的利 息， 单 独确 认为 应收 项目 。 应收 款项 和其 他金 融负 债的
相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量； 对于 应收 款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2) 该
金融资 产已 转移 ， 且 本基 金将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 转移 给转入 方； 或者(3) 该金 融资
产已转 移， 虽然 本基 金既 没有转 移也 没有 保留 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 ， 但 是放 弃了 对该
金融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ， 终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。 终止 确认
部分的 账面 价值 与支 付的 对价之 间的 差额 ，计 入当 期损益 。
6.4.1.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存 在活跃 市场的 金融工具 按其估 值日的 市场交 易价 格确定 公允价 值；估 值日 无交易 ，但最 近交易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化且 证券 发行 机构 未发 生影响 证券 价格 的重 大事 件的 ， 按 最近 交易 日的 市 场交
易价格 确定 公允 价值 。
(2)存 在活跃 市场的 金融工具 ，如估 值日无 交易且 最近 交易日 后经济 环境发 生了 重大变 化，参 考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价以 确定 公允 价值 。
(3)当 金融工 具不存 在活跃市 场，采 用市场 参与者 普遍 认同且 被以往 市场实 际交 易价格 验证具 有可靠
性的估 值技 术确 定公 允价 值。 估值 技术 包括 参考 熟 悉情况 并自 愿交 易的 各方 最近进 行的 市场 交易 中使 用的博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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价格 、 参 照实 质上相 同的 其他金 融工 具的 当前 公允 价值 、 现 金流 量折现 法和 期权定 价模 型等 。 采 用估 值 技
术时， 尽可 能最 大程 度使 用市场 参数 ，减 少使 用与 本基金 特定 相关 的参 数。
6.4.1.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基 金 1) 具有抵 销已 确认 金额 的法
定权利 且该 种法 定权 利现 在是可 执行 的； 且 2) 交 易双方 准备 按净 额结 算时 ，金融 资产 与金 融负 债按 抵销
后的净 额在 资产 负债 表中 列示。
6.4.1.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由于 申购 和赎 回
引起的 实收 基金 变动 分别 于基金 申购 确认 日及 基金 赎回确 认日 认列 。
6.4.1.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申购 或赎
回款项 中包 含的 按累 计未 分配的 已实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。 未 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基
金份额 时， 申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净值 比例 计算 的金额 。 损 益平 准金 于基 金申
购确认 日或 基金 赎回 确认 日认列 ，并 于期 末全 额转 入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
6.4.1.9 收入/(损失)的确 认和计量
债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 为利 息收 入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变 动
损益 ； 于 处置 时， 其处 置 价格与 初始 确认 金额 之间 的差额 确认 为投 资收 益， 其中包 括从 公允 价值 变动 损益
结转的 公允 价值 累计 变动 额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 ， 实 际利 率法 与直 线 法差异 较小 的则 按直 线法
计算。
6.4.1.10 费用 的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算 ， 实 际利 率法 与 直线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
6.4.1.11 基金的收益分配 政策
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 本基 金收 益以 现金 形式分 配， 但基 金份 额持 有人可 选择 现金 红利 或将
现金红 利按 分红 除权 日的 基金份 额净 值自 动转 为基 金份额 进行 再投 资 。 若 期 末未分 配利 润中 的未 实现 部分
为正数 ， 包 括基 金经 营活 动产生 的未 实现 损益 以及 基金份 额交 易产 生的 未实 现平准 金等 ， 则 期末 可供 分配
利润的 金额 为期 末未 分配 利润中 的已 实现 部分 ； 若 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 负数 ， 则 期末 可供 分配
利润的 金额 为期 末未 分配 利润， 即已 实现 部分 相抵 未实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.1.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求 、 内 部报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基础 确定 报 告
分部并 披露 分部 信息 。 经 营分部 是指 本基 金内 同时 满足下 列条 件的 组成 部分 ：(1) 该组 成部 分能 够在 日常
活动中 产生 收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金的基 金管 理人能 够定 期评 价该 组成 部分的 经营 成果 ， 以 决定 向 其
配置资 源 、 评 价其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、 经 营成 果和现 金流 量等 有关 会计 信
息。如 果两 个或 多个 经营 分部具 有相 似的 经济 特征 ，并且 满足 一定 条件 的， 则合并 为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.1.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本基 金 确定以 下类 别债 券投 资的
公允价 值时 采用 的估 值方 法及其 关键 假设 如下 ：
(1) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根 据中 国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基 金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 采 用估 值技 术确定 公允 价值 。 本 基金 持有
的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参 数及 结果 由中央 国债 登记 结算 有限 责任
公司独 立提 供。
(2) 对于 在证券 交易所 上市 或挂牌 转让的 固定收 益品 种( 可转换 债券、 可交换债 券、可 分离债 券和私
募债券 除外)， 按 照中 证指 数有限 公司 根据 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015 年1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估 值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的 说明
无。
6.4.2.2 会计估计变更的 说明
无。
6.4.2.3 差错更正的说明
无。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改
征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号 《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 及其 他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主
要税项 列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税 。 对证
券投资 基金 管理 人运 用基 金买卖 债券 的差 价收 入免 征营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，金 融业 由缴 纳 营业
税改为 缴纳 增值 税。 对证 券投资 基金 管理 人运 用基 金买卖 债券 的转 让收 入免 征增值 税 ， 对 国债 、 地 方 政府博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括买 卖债 券的差 价收 入 ， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂 不
征收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人
所得税 。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控 制关系或其 他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “博时 基金 ”） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “招商 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年2月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
招商证 券 8,653,216.43 3.20%
6.4.5.1.4 债券回购交易
无。
6.4.5.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年2月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,217,608.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 228,074.94
注：支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.50% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.50% / 当年 天数 。 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年2月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 243,521.68
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天 数。
6.4.5.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.4.5.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年2月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有 限公 司 3,082,534.57 83,034.88
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 保管 ，按 银行同 业利 率/ 约定 利率 计 息。
6.4.5.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.5.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.6 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.6.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.6.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2017 年6 月 30 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款
余额 47,999,808.00 元， 是以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011754038 17 金隅 SCP002 2017-07-05 100.28 500,000.00 50,140,000.00
合计
500,000.00 50,140,000.00
6.4.6.3.2 交易所市场债券 正回购 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
17
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ， 本 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款
余额 97,500,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 ，按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层 次决
定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 二层
次的余 额 796,037,050.00 元，无 属于 第一 层次 以及 第三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允 价值 相差
很小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资 组合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 796,037,050.00 97.23
其中： 债券 796,037,050.00 97.23
资产支 持证 券 - - 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
18
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,302,388.17 1.62
7 其他各 项资 产 9,353,293.83 1.14
8 合计 818,692,732.00 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
无。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 161,716,500.00 24.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 332,007,550.00 49.36
5 企业短 期融 资 券 50,140,000.00 7.45
6 中期票 据 80,227,000.00 11.93
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 171,946,000.00 25.56
9 其他 - -
10 合计 796,037,050.00 118.34
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 170007 17 附 息国 债 07 1,300,000 127,959,000.00 19.02
2 011754038 17 金隅 SCP002 500,000 50,140,000.00 7.45
3 101755003 17 紫 江集 MTN001 500,000 50,080,000.00 7.44
4 136195 16 龙湖 01 500,000 48,905,000.00 7.27 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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5 111790750 17 包 商银 行CD006 500,000 47,855,000.00 7.11
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,053.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,338,240.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,353,293.83
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
1,328 502,519.09 500,041,000.00 74.93% 167,304,355.21 25.07%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 209.19 0.00%
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研
究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
1、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年2 月 17 日 ）基 金份 额总 额 667,345,355.21
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 667,345,355.21
§10 重大事 件揭示 博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为本基 金提 供审 计服 务 。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的部 门及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查
或处罚 等情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 - - - - 新增
招商证 券 1 - - - - 新增
银河证 券 1 - - - - 新增
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力，能
及 时、全面 地向公司 提供高 质量的关 于宏观、 行业及 市场走向 、个股分 析的报 告及丰富 全面的信 息服务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
国泰君 安 261,655,851.47 96.80% 3,619,900,000.00 48.82% - -
招商证 券 8,653,216.43 3.20% - - - -
银河证 券 - - 3,795,000,000.00 51.18% - -
§1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1 2017-02-15~2017-06-30 200,017,000.00 - - 200,017,000.00 29.97%
2 2017-02-15~2017-06-30 200,017,000.00 - - 200,017,000.00 29.97%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人 选择
大比例 赎回 时 ， 可 能引 发 巨额赎 回 。 若 发生 巨额 赎 回而本 基金 没有 足够 现金 时， 存在 一定 的流 动性 风 险；
为应对 巨额 赎回 而进 行投 资标的 变现 时， 可能 存在 仓位调 整困 难， 甚至 对基 金份额 净值 造成 不利 影 响 。
基金经 理会 对可 能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 ， 但 当基金 出现 巨额 赎回 并 被 全
部确认 时， 申请 赎回 的基 金份额 持有 人有 可能 面临 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险， 未 赎回 的基 金份 额 持 有
人有可 能承 担短 期内 基金 资产变 现冲 击成 本对 基金 份额净 值产 生的 不利 影响 。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况， 根据 基金 合同 相关约 定， 该份 额持 有人
可以独 立向 基金 管理 人申 请召开 基金 份额 持有 人大 会， 并 有权 自行 召集 基金 份额持 有人 大会 。 该 基 金 份
额持有 人可 以根 据自 身需 要独立 提出 持有 人大 会议 案并就 相关 事项 进行 表决 。 基 金管 理人 会对 该 议 案 的
合理性 进行 评估 ，充 分向 所有基 金份 额持 有人 揭示 议案的 相关 风险 。
在极端 情况 下， 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可 能导 致在 其赎 回 后 本
基金资 产规 模连 续六 十个 工作日 低于5000 万元 ， 基 金还可 能面 临转 换运 作方 式、 与 其他 基金 合并 或 者 终
止基金 合同 等情 形。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某
些申购 或转 换转 入申 请有 可能导 致单 一投 资者 持有 基金份 额的 比例 达到 或者 超过50% 时 ，本 基金 管理 人
可拒绝 该持 有人 对本 基金 基金份 额提 出的 申购 及转 换转入 申请 。
注：上 述份 额占 比为 四舍 五入保 留后 的数 据。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
博时安康 18 个月定期开放债券 型证券投资基金(LOF)2017 年 半年度报告 摘要
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博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
