博 时 回报灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
2017 年 半年 度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人 ：博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年八 月二 十四 日 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其 内
容的真 实性 、 准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 的法 律责任 。 本 半年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董事 签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 8 月23 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时回 报混 合
基金主 代码 050022
交易代 码 050022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年11 月8 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 643,099,271.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 为投资 者的 资产 实现 保值 增值、 提供 全面 超越 通货 膨胀的 收益 回报 。
投资策 略
本基金 将通 过综 合观 察流 动性指 标、 产出 类指 标和 价格类 指标 来预 测判 断流 动性
变化方 向、 资产 价格 水平 的变化 趋势 和所 处阶 段， 提前布 局， 进行 大类 资产 的配
置。 各 类指 标包 括但 不限 于： （1 ） 流 动性 指标 主要 包括： 各国 不同 层次 的货 币量
增长、 利率 水平、 货币 政 策和财 政政 策的 变化 、 汇 率变化 ； （2） 产出 类指 标 主要
包括：GDP 增长 率、 工业 增加值 、发 电量 、产 能利 用率、 国家 各项 产业 政策 等；
（3） 价格 类指 标：CPI 与PPI 走 势、 商品 价格 和其 他资产 价格 的变 化等 。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 （税 后）+3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基金
及货币 市场 基金 ，属 于中 高收益/ 风 险特 征的 基金 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电 话 0755-83169999 010-67595096
电子邮 箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息 披露方 式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bosera.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -102,045,667.36
本期利 润 -93,123,635.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0778
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.17%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1224
期末基 金资 产净 值 577,969,201.32
期末基 金份 额净 值 0.899
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.90% 0.74% 0.37% 0.01% 0.53% 0.73%
过去三 个月 -9.19% 0.98% 1.12% 0.01% -10.31% 0.97%
过去六 个月 -8.17% 0.80% 2.23% 0.01% -10.40% 0.79%
过去一 年 -13.14% 0.86% 4.49% 0.01% -17.63% 0.85%
过去三 年 35.23% 1.64% 14.85% 0.02% 20.38% 1.62%
自基金 成立 起
至今
66.30% 1.28% 31.02% 0.02% 35.28% 1.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为一 年期 人民 币定 期存 款基准 利率 （税 后）+3% 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理 人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一 。 “ 为 国民创 造财 富 ” 是博 时的
使命 。 博 时的 投资理 念是 “做投 资价 值的 发现 者 ” 。 截 至 2017 年6 月30 日 ， 博 时基 金公 司共管 理 186 只
开放式 基金 ， 并受全 国社 会保障 基金 理事 会委 托管 理部分 社保 基金 ， 以 及多 个企业 年金 账户 ， 管 理资 产 总
规模 逾 6357.79 亿元 人民 币， 其中 公募 基金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 ， 累 计分红 逾 814 亿 元人 民币 ， 是
目前我 国资 产管 理规 模最 大的基 金公 司之 一， 养老 金资产 管理 规模 在同 业中 名列前 茅。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 2 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股票型 基金 里， 博时 深证 基本面 200ETF 今 年以 来净 值增长 率为 16.07%，在
同类104 只基 金中 排名 前10， 博 时裕 富沪 深300 指 数 、 博时 上证50ETF 等 今年 以 来净值 增长 率排 名 前1/5 ；
股票型 分级 子基 金里， 博 时中证 银行 指数 分 级 B 今 年以来 净值 增长 率 为 20.90% ， 在同 类 128 只 基金 中 排名
前 1/6 ； 混合 偏股 型基 金中,博时 主题 行业 今年 以来 净 值增长 率 为 12.13% ， 在 同 类基金 排名 位居 前 1/4；混
合灵活 配置 型基 金中 ，博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净值 增长率 分别 为 8.95% 、8.40% ，
在同类 基金 中排 名均 位于 前 1/4 。
保本型 基金 中， 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同类 137 只 中 排名前 1/3 ；绝 对收 益目
标基金 里， 博时 新起 点灵 活配置 混合 今年 以来 净值 增长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% ， 在同 类 14 只 中 排名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类) 、博 时裕 昂纯 债 债券基 金今 年以 来净 值增
长率在 同 类 797 只排 名 前1/10 ； 普 通债 券型 基金 中 ， 博 时信 用债 券基 金 、 博 时天颐 债券 基金 今年 以来 净值
增长率 在 417 只 中排 名 前1/10 ； 货 币市 场基 金里， 博 时外服 货币 今年 以来 净值 增长率 在 631 只 同类 基金 中
排名 前 1/4 ；转 债基 金方 面，博 时转 债增 强债 券(A 类)今 年以 来收 益率3.78% ，同类 排名 第一 。
QDII 基金 方面 ， 博时 大中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、 博时 大中 华亚 太精 选股 票基金 （QDII ） （美 元） ，
今年以 来净 值增 长率 分别 为 13.46% 、15.92% ，同 类 排名 前 1/2 、1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年6 月23 日， 由南 方 日报社 主办 的 “ 201 7 年 南 方金融 峰会 暨第 六届 金榕 奖颁奖 典礼 ”在 广州 举
行，博 时基 金获 得 “ 年度 资产管 理优 秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日 ，由 中 国证券 报主 办的 “ 全 球配 置时代 海外 投资 动力 与机 遇 —— 首届 海外 基金 金牛
奖颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ” 在深召 开 ， 博 时基金 海外 全资子 公司 博时 基金 （国 际） 有限 公司 荣获 “ 一年 期 海
外金牛 私募 管理 公司 （固 定收益 策略 ） ” 。
2017 年 5 月 12 日 ，由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国机构 投资 者峰 会暨 财富 管理国 际论 坛在 深召 开。
博时摘 得 “ 2016 年度 十大 明星基 金公 司奖 ” 和 “20 1 6 年度 固定 收益 投资 明星 团队奖 ”两 项公 司类 大奖 ，博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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博时双 月薪 和博 时稳 定价 值获 “ 三年 持续 回报 普通 债券型 明星 基金 奖 ” 、 博 时 新财富 获 “ 201 6 年 度绝 对 收
益明星 基金 奖 ”、 博时 信 用债纯 债获 “20 16 年度 积 极债券 型明 星基 金奖 ”、 博时信 用债 券获 “五 年持 续回
报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博 时基 金在 2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上， 获得
“201 6 年 度金 基金 ·TOP 公司奖 ”。
2017 年 4 月 25 日 ，在 由 中国基 金报 主办 的第 四届 中国基 金业 英华 奖颁 奖典 礼暨高 峰论 坛上 ，博 时基
金过钧 获评 “三 年期 二级 债最佳 基金 经理 ”、 “五 年期二 级债 最佳 基金 经理 ”， 陈 凯杨 获评 “三 年期 纯债
型最佳 基金 经理 ”。
2017 年 4 月 8 日， 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上， 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益
投资金 牛基 金公 司 ” ， 旗下 博时卓 越品 牌混 合 （160512 ） 被 评为 “五 年期 开放 式混 合型持 续优 胜金 牛基 金 ” 、
博时主 题行 业 （160505）获 “20 16 年度 开放 式混 合 型金牛 基金 ” 、 博 时信 用 债券 （050011）获 “三 年 期开
放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ”、 博时 信用 债纯 债债 券 （050027）获 “20 16 年度 开放式 债券 型金 牛基 金 ” 。
2017 年 3 月 10 日 ，由 中 国工商 银行 私人 银行 部举 办的 “ 第十 八届 资本 市场 投资论 坛会 议 ” 在杭 州落
下帷幕 。工 行私 行 对 管理 人的过 往表 现给 予充 分肯 定并对 2016 年表 现突 出 的管理 人进 行了 表彰 ，博 时基
金荣获 “20 16 年度 优秀 管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日 ，第 二 届中国 基金 业营 销创 新高 峰论坛 暨 “ 金果 奖 ” 颁奖 典礼在 京举 办， 博时 基金
一举斩 获最 佳品 牌形 象建 设奖、 最具 创新 精神 奖、 最佳自 媒体 建设 奖三 项大 奖。
2017 年 1 月 19 日 ，深 交 所召开 了新 一代 交易 系统 上线运 行总 结会 ，会 上介 绍了深 交所 新一 代交 易系
统运行 情况 ， 并表彰 了在 新一代 交易 系统 上线 过程 中， 积极 参与 各项准 备和 测试工 作 ， 为 系统顺 利上 线 做
出突出 贡献 的单 位和 个人 。 博 时基 金被 授予新 一代 交易 系 统建 设先 行者 、 突 出贡献 单位 殊荣 。 博 时基 金 信
息技术 部车 宏原 、陈 小平 、祁晓 东被 授予 突出 贡献 奖殊荣 。
2017 年1 月16 日， 博时 基 金荣登 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司评 选的 “优 秀资产 管理 机构 ”榜 单，
成为全 国十 家获 此殊 荣的 基金公 司之 一。
2017 年 1 月 12 日 ，由 华 夏时报 、新 浪财 经联 合主 办的 “ 第十 届金 蝉奖 颁奖 典礼 ” 上， 博时 基金 荣 获
“201 6 年 度市 场营 销力 公 司 ” 奖 项。
2017 年1 月10 日， 由信 息 时报主 办的 “20 16 年 度金 狮奖金 融行 业风 云榜 ”颁 奖典礼 于广 州盛 大举 办，
博时基 金斩 获 “ 年度 最佳 投研基 金公 司 ” 大奖 。
2017 年1 月6 日 ， 由 东方 财富网 、 天天 基金 网主 办 的 “20 16 东方 财富 风云 榜 ”评选 活动 于广 州举 行，
博时基 金荣 膺 “ 201 6 年 度 最佳基 金公 司 ” 大奖 ，同 时，旗 下产 品博 时银 智 100 荣获 “2 01 6 年 度最 受欢 迎
新发基 金奖 ”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
兰乔 基金经 理 2015-11-30 2017-01-10 7
2010 年 从 清 华 大 学 硕 士 研 究 生 毕
业后加 入博 时基 金管 理有 限公司 。博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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历任研 究员 、 高 级研 究员 、 资深 研
究员、 基金 经理 助理、 资 本品组 组
长、 博 时回 报混 合基 金、 博时卓 越
品牌混合(LOF) 基 金 的 基 金 经 理 。
现任博 时工 业4.0 主题 股 票基金 的
基金经 理。
尹哲 基金经 理 2017-01-10 - 8.7
2003 年至 2005 年 在湖 南 涉外经 济
学院工 作 。 2008 年 起先 后 在金鹰 基
金、 信 达澳 银基 金从 事研 究、 投 资
工作 。 2015 年 加入 博时 基 金管理 有
限公司 ， 现任 博时 回报 混 合基金 的
基金经 理。
注： 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵从 行业
协会 《证 券业 从业人 员资 格管理 办法 》 的相关 规定 。 博 时基 金管 理有限 公司 于 2017 年8 月14 日 发布 公 告
称，肖 瑞瑾 先生 担任 本基 金的基 金经 理， 与尹 哲先 生共同 担任 本基 金基 金经 理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则 、 本
基金基 金合 同和 其他 相关 法律法 规的 规定 ， 并本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 取 信于市 场 、 取 信于 社会 的 原则
管理和 运用 基金 资产 ， 为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。 本 报告 期内 ， 由于 证券 市场波 动等 原因 ， 本基 金 曾出
现个别 投资 监控 指标 超标 的情况 ， 基 金管 理人 在规 定期限 内进 行了 调整 ， 对 基金份 额持 有人 利益 未造 成损
害。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 基金管 理人 严格执 行了 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 公司制 定 的
公平交 易相 关制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上 半年 我国 宏观 经 济保持 了健 康稳 定发 展， 中央政 府延 续积 极的 财政 政策和 稳健 的货 币政 策，
使得我 国国 民经 济上 半年 出现了 稳中 有升 的态 势。 回顾上 半年 也是 我国 金融 机构在 积极 去杠 杆的 过程 ， 随
着 各类监管 措施的升 级，大 量的金融 创新回归 正常， 这也为金 融服务于 实体经 济作出了 重要的积 极铺垫 。
2017 年上 半年 也是 中央 政 府提出 “雄 安千 年大 计 ” 宏伟蓝 图规 划， 这也 为我 国 城市区 域一 体化 提供 了新 的
蓝图规 划。
回顾上 半年 的资 本市 场，A 股呈 现了 一种 去伪 存真 ， 价 值投 资至 上的热 潮 ，A 股市场 上 有 2000 多 只股
票比 2015 年5 月26 日高 点下跌 了 30% ， 一 批高 估值 的中小 创下 跌幅 度巨 大 ， 随 之而来 的则 是以 贵州 茅 台 、博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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海康威 视以 及格 力电 器为 代表的 低估 值蓝 筹白 马消 费股的 “一 军崛 起 ” 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日 ， 本基金 基金 份额 净值 为 0.899 元 ， 份额 累计 净值 为1.700 元。 报告 期内 ， 本
基金基 金份 额净 值增 长率 为-8.17% ， 同期 业绩 基准 增长 率 2.23% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
回报混 合遗 憾的 在上 半年 投资中 错失 了对 于白 马蓝 筹的充 分理 解 ， 选 择自 下 而上的 思路 选 取 中国 经济
转型中 或许 未来 有所 突破 的产业 和公 司， 但是 取得 了不好 的效 果。 展望 下半 年我们 认为 随着 中共 19 大的
召 开，我国 即将迎来 新的政 治周期， 中国经济 必定在 新的政治 氛围和思 路下积 极推进改 革和现代 化建设 ，
因此 ， 下 半年 我们 看好 国 企改革 、 新能 源汽 车 、 人 工智能 等领 域 。 并 且希 望 能够从 新上 市的 公司 中积 极选
取中国 未来 经济 转型 的成 长股。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本 基金管 理人为 确保基金估 值工作 符合相关 法律法规 和基金 合同的规 定，确保 基金资 产估值的 公平 、
合 理，有效 维护投资 人的利 益，设立 了博时基 金管理 有限公司 估值 委员 会（以 下简称 “ 估值委员 会 ”），
制定了 估值 政策 和估 值程 序。 估值 委员 会成 员由 主 管运营 的副 总经 理 、 督 察 长、 投资 总监 、 研 究部 负责 人、
风险管 理部 负责 人、 运作 部负责 人等 成员 组成 ， 基 金经理 原则 上不 参与 估值 委员会 的工 作 ， 其估 值建 议 经
估值委 员会 成员 评估 后审 慎采用 。 估 值委 员会 成员 均具 有 5 年 以上 专业 工作 经历， 具备 良好 的专 业经 验和
专业胜 任能 力， 具有 绝对 的独立 性。 估值 委员 会的 职责主 要包 括有 ： 保 证基 金估值 的公 平、 合理 ； 制 订健
全、 有效 的估 值政策 和程 序； 确保 对投 资品种 进行 估值时 估值 政策 和程 序的 一贯性 ； 定期 对估值 政策 和 程
序进行 评价 等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所 。 托 管人 根据 法 律法规 要求 对基 金估 值及
净值计 算履 行复 核责 任， 当存有 异议 时 ， 托管 银行 有责任 要求 基金 管理 公司 作出合 理解 释 ， 通过 积极 商 讨
达成一 致意 见。 会计 师事 务所对 估值 委员 会采 用的 相关估 值模 型、 假设 及参 数的适 当性 发表 审核 意见 并出
具报告 。上 述参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 签署服 务协 议 ， 由 其按 约 定提供 在银 行间 同业 市场
交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管 人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本 报告期 ，中国 建设银行股 份有限 公司在本 基金的托 管过程 中，严格 遵守了《 证券投 资基金法 》 、 基
金合同 、 托管 协议和 其他 有关规 定 ， 不 存在损 害基 金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽 责地履 行了 基 金
托管人 应尽 的义 务 。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的基 金资 产
净值计 算 、 基 金费用 开支 等方面 进行 了认 真的 复核 ， 对 本基 金的 投资运 作方 面进行 了监 督 ， 发现 个别 监 督
指标不 符合 基金 合同 约定 并及时 通知 了基 金管 理人 ， 基金 管理 人在 合理 期限 内进行 了调 整， 对基 金份 额持
有人利 益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配 。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报告
等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年 度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 博时 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 246,447,233.54 2,270,579,779.94
结算备 付金 7,098,475.16 1,301,878.12
存出保 证金 1,463,072.46 267,999.23
交易性 金融 资产 430,750,712.19 1,089,336,766.39
其中： 股票 投资 430,728,740.79 1,063,041,558.59
基金投 资 - -
债券投 资 21,971.40 26,295,207.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 120,600,000.00 700,000,000.00
应收证 券清 算款 - - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应收利 息 37,638.66 676,015.49
应收股 利 - -
应收申 购款 87,686.26 46,601.16
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 806,484,818.27 4,062,209,040.33
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 223,149,540.85 665,143,946.75
应付赎 回款 71,006.80 319,497,795.39
应付管 理人 报酬 708,309.41 1,346,568.26
应付托 管费 118,051.55 224,428.04
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,299,877.70 2,185,596.75
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 168,830.64 1,344,024.54
负债合计 228,515,616.95 989,742,359.73
所有者权益： - -
实收基 金 643,099,271.38 3,138,498,898.27
未分配 利润 -65,130,070.06 -66,032,217.67
所有者权益合计 577,969,201.32 3,072,466,680.60
负债和所有者权益总 计 806,484,818.27 4,062,209,040.33
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.899 元， 基金 份额 总额643,099,271.38 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 博时 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6
月 30 日
一、收入 -71,806,849.84 -1,265,216.35
1.利息 收入 2,419,767.87 337,169.80
其中： 存款 利息 收入 1,683,075.21 51,214.01
债券利 息收 入 101,372.55 285,955.79
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 635,320.11 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -86,187,211.55 3,093,824.54
其中： 股票 投资 收益 -86,383,659.51 1,950,553.78 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -633,809.26 557,494.97
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 830,257.22 585,775.79
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-”
号填列 ）
8,922,031.75 -4,869,427.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 3,038,562.09 173,217.26
减：二、费用 21,316,785.77 2,644,460.29
1．管 理人 报酬 8,707,447.18 652,355.47
2．托 管费 1,451,241.18 108,725.91
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 10,967,849.71 1,699,983.71
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 190,247.70 183,395.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号
填列）
-93,123,635.61 -3,909,676.64
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号填列） -93,123,635.61 -3,909,676.64
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 博时 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,138,498,898.27 -66,032,217.67 3,072,466,680.60
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -93,123,635.61 -93,123,635.61
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
-2,495,399,626.89 94,025,783.22 -2,401,373,843.67
其中：1. 基 金申 购款 31,764,150.60 -1,616,395.05 30,147,755.55
2. 基金 赎回 款 -2,527,163,777.49 95,642,178.27 -2,431,521,599.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
643,099,271.38 -65,130,070.06 577,969,201.32
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
37,644,632.03 33,060,205.55 70,704,837.58
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -3,909,676.64 -3,909,676.64
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “-” 号填 列）
21,596,441.26 15,830,192.99 37,426,634.25
其中：1. 基 金申 购款 105,292,153.65 74,244,559.94 179,536,713.59
2. 基金 赎回 款 -83,695,712.39 -58,414,366.95 -142,110,079.34
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
59,241,073.29 44,980,721.90 104,221,795.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告6.1 至6.4 ，财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 江向 阳，主 管会 计工 作负 责人 ：王德 英， 会计 机构 负责 人：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财 税[2016]46
号《关 于进 一步 明确 全面 推开营 改增 试点 金融 业有 关政策 的通 知》 、财 税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同 业
往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 对证
券投资 基金 管理 人运 用基 金买卖 股票 、债 券的 差价 收入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业 由 缴
纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对 国
债、 地 方政 府债 以及 金融 同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入 ， 股 票的股 息、 红利 收入 ， 债
券的利 息收 入及 其他 收入 ，暂不 征收 企业 所得 税。
(3)对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人 所
得税 。 对 基金 从上市 公司 取得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以内(含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得 全
额计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股 期博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人所 得税 。 对 基 金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收入 ， 按
照上述 规定 计算 纳税 ，持 股时间 自解 禁日 起计 算； 解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计 入 应纳
税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司（ “博时 基金 ”）
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机
构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司（ “招商 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交 总
额的比 例
招商证 券 1,946,251,048.09 25.29% 73,640,126.57 5.82%
6.4.4.1.2 权证交易
无。
6.4.4.1.3 债券交易
无。
6.4.4.1.4 债券回购交易
无。
6.4.4.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例
招商证 券 1,579,764.33 25.66% 1,579,764.33 36.74%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总额
的比例 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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招商证 券 61,752.23 6.52% 69,806.78 8.44%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围 还 包括 佣金 收取 方为 本基 金 提供 的证 券投 资研 究成 果 和市 场信 息服 务等 。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,707,447.18 652,355.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 174,115.29 265,040.99
注：支 付基 金管 理人 博时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.50% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 约定 年费 率 / 当年 天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,451,241.18 108,725.91
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 约定年 费率 / 当年 天数 。
6.4.4.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 246,447,233.54 1,390,966.85 53,392,582.75 43,599.53
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事 项的说明
无。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.5.1.1 受限证券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位 ：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002879
长缆
科技
2017
-06-
05
2017
-07-
07
未上
市
18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017
-06-
15
2017
-07-
17
未上
市
6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 -
603305
旭升
股份
2017
-06-
30
2017
-07-
10
未上
市
11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017
-06-
27
2017
-07-
05
未上
市
9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017
-06-
23
2017
-07-
03
未上
市
8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能
科技
2017
-06-
28
2017
-07-
06
未上
市
20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 -
300670
大烨
智能
2017
-06-
26
2017
-07-
03
未上
市
10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 -
300671
富满
电子
2017
-06-
27
2017
-07-
05
未上
市
8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 -
300672
国科
微
2017
-06-
30
2017
-07-
12
未上
市
8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
注： 基金 可使 用以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。 其中基 金 作
为一般 法人 或战 略投 资者 认购的 新股 ， 根 据基 金与 上市公 司所 签订 申购 协议 的规定 ， 在 新股 上市 后的 约定
期限内 不能 自由 转让 ； 基 金作为 个人 投资 者参 与网 上认购 获配 的新 股， 从新 股获配 日至 新股 上市 日之 间不
能自由 转让 。
6.4.5.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300152
科融环
境
2017-0
5-12
公告重
大事项
8.37
2017-0
7-12
7.41 965,600.00 7,470,453.96 8,082,072.00 -
603501
韦尔股
份
2017-0
6-05
公告重
大事项
20.15 - - 1,657.00 11,632.14 33,388.55 - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注： 本基 金截 至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.5.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.5.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.5.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层 次决
定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于第 一层
次的余 额 为 422,489,597.14 元， 属于 第二 层次 的余 额为 8,261,115.05 元， 无 属于第 三层 次的 余额 。(2016
年 12 月31 日： 第一 层 次1,054,211,335.67 元， 第 二层 次 35,125,430.72 元 ，无第 三层 次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌停 时的 交 易 不活 跃) 、
或属于 非公 开发 行等 情况 ， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不活 跃期 间及 限售 期间 将相
关股票 和债 券的 公允 价值 列入第 一层 次 ； 并 根据 估 值调整 中采 用的 不可 观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程
度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31 日 ：同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允 价值 相差
很小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资 组合报告 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
16
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 430,728,740.79 53.41
其中： 股票 430,728,740.79 53.41
2 固定收 益投 资 21,971.40 0.00
其中： 债券 21,971.40 0.00
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,600,000.00 14.95
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 253,545,708.70 31.44
7 其他各 项资 产 1,588,397.38 0.20
8 合计 806,484,818.27 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 330,355,262.69 57.16
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 20,436,944.00 3.54
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 40,521,010.00 7.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 38,451.81 0.01
J 金融业 12,362,237.49 2.14
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,014,834.80 4.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 430,728,740.79 74.52
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
17
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 000967 盈峰环 境 2,769,550 30,021,922.00 5.19
2 000333 美的集 团 692,100 29,787,984.00 5.15
3 000963 华东医 药 581,900 28,920,430.00 5.00
4 600900 长江电 力 1,328,800 20,436,944.00 3.54
5 002859 洁美科 技 276,900 20,213,700.00 3.50
6 300422 博世科 1,175,948 18,932,762.80 3.28
7 600085 同仁堂 507,529 17,743,213.84 3.07
8 002032 苏泊尔 430,670 17,679,003.50 3.06
9 002045 国光电 器 1,110,100 17,639,489.00 3.05
10 300658 延江股 份 449,366 17,448,881.78 3.02
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 博时 基金管 理有 限公 司网 站的
半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2% 或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603179 新泉股 份 152,132,801.37 4.95
2 000967 盈峰环 境 117,297,052.93 3.82
3 603979 金诚信 115,272,786.40 3.75
4 002859 洁美科 技 104,688,683.63 3.41
5 300152 科融环 境 88,703,979.70 2.89
6 300422 博世科 77,082,232.15 2.51
7 002672 东江环 保 74,008,414.06 2.41
8 300623 捷捷微 电 70,188,754.82 2.28
9 300425 环能科 技 61,663,586.99 2.01
10 002845 同兴达 58,901,767.93 1.92
11 603656 泰禾光 电 55,503,465.28 1.81
12 300630 普利制 药 55,393,870.46 1.80
13 603318 派思股 份 54,492,482.61 1.77
14 603626 科森科 技 52,661,840.20 1.71
15 300451 创业软 件 49,460,596.61 1.61
16 000005 世纪星 源 48,263,431.42 1.57
17 002853 皮阿诺 47,124,136.66 1.53
18 603416 信捷电 气 45,319,125.82 1.48
19 000826 启迪桑 德 44,583,827.49 1.45
20 300472 新元科 技 44,416,005.70 1.45
注：本 项 “ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2% 或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603179 新泉股 份 150,512,159.61 4.90
2 601318 中国平 安 126,145,231.87 4.11 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
3 603979 金诚信 108,294,993.98 3.52
4 601166 兴业银 行 99,071,651.12 3.22
5 600887 伊利股 份 94,342,186.13 3.07
6 601288 农业银 行 93,591,494.80 3.05
7 600068 葛洲坝 91,711,873.70 2.99
8 000967 盈峰环 境 89,389,380.13 2.91
9 601398 工商银 行 85,591,598.33 2.79
10 002859 洁美科 技 82,670,991.08 2.69
11 600000 浦发银 行 82,394,845.91 2.68
12 300152 科融环 境 82,257,223.49 2.68
13 002672 东江环 保 74,415,902.62 2.42
14 600028 中国石 化 70,754,401.38 2.30
15 600276 恒瑞医 药 68,267,520.59 2.22
16 600900 长江电 力 64,943,732.79 2.11
17 300422 博世科 62,043,190.94 2.02
18 300623 捷捷微 电 61,822,231.97 2.01
19 300425 环能科 技 61,266,175.27 1.99
20 603318 派思股 份 54,843,398.49 1.79
注：本 项 “卖 出金 额 ” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,574,077,664.40
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,128,787,025.48
注： 本项 “买 入股 票成 本 ”、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 21,971.40 0.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,971.40 0.00
7.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
1 101303 国债1303 220 21,971.40 0.00
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货交 易。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末 其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,463,072.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,638.66
5 应收申 购款 87,686.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,588,397.38
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
5,249 122,518.44 583,730,183.12 90.77% 59,369,088.26 9.23%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
注： 基 金管 理人 从业 人员 未持有 本基 金。
8.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
1、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人未持 有本 基金 ；
2、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金。
§9 开放 式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年11 月8 日 ）基 金份 额总 额 606,262,015.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,138,498,898.27
本报告 期 基 金总 申购 份额 31,764,150.60
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,527,163,777.49
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 643,099,271.38
§10 重大事 件揭示 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 未召 开持 有人 大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人未发 生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 报告 期内 改聘会计 师事 务所情 况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 为本基 金提 供审 计服 务 。
10.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期内 ， 基 金管 理人 、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的部 门及 其高 级管 理人 员没有 受到 监管 部门 稽查
或处罚 等情 况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - -
山西证 券 2 - - - - -
华福证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
华信证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
高华证 券 1 - - - - - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
22
中投证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
第一创 业 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
招商证 券 3
1,946,251,048.0
9
25.29% 1,579,764.33 25.66% 新增1 个
西南证 券 1
1,148,430,959.3
4
14.92% 839,836.85 13.64% -
海通证 券 1 750,566,739.87 9.75% 548,890.25 8.92% -
东方证 券 3 550,331,018.48 7.15% 402,459.59 6.54% -
兴业证 券 1 519,085,941.89 6.75% 483,427.15 7.85% -
长江证 券 2 425,471,136.71 5.53% 396,242.77 6.44% -
民生证 券 1 414,418,335.10 5.39% 303,057.98 4.92% 新增
东北证 券 1 328,709,457.91 4.27% 240,362.98 3.90% 新增
瑞银证 券 1 304,375,671.62 3.96% 283,463.43 4.60% -
天风证 券 1 304,221,075.47 3.95% 222,464.10 3.61% 新增
国开证 券 1 302,421,681.50 3.93% 221,153.56 3.59% -
中信建 投 2 297,239,334.42 3.86% 276,824.35 4.50% -
中信证 券 4 286,990,038.70 3.73% 267,272.29 4.34% -
安信证 券 1 89,643,615.22 1.16% 65,553.17 1.06% -
中金公 司 1 27,364,947.23 0.36% 25,484.82 0.41% -
注： 本基 金根 据中 国证 券 监督管 理委 员会 《 关于 完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较强 的全方 位金融服 务能力 和水平 ，包括 但不 限于： 有较好 的研究 能力 和行业 分析能 力，能
及 时、 全面 地向公司 提供高 质量的关 于宏观、 行业及 市场走向 、个股分 析的报 告及丰富 全面的信 息服务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
成交金
额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
国金证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
华福证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - - 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
23
国泰君 安 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
西南证 券 - - 239,600,000.00 5.52% - -
海通证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - 380,100,000.00 8.76% - -
长江证 券 - - - - - -
民生证 券 - - 442,200,000.00 10.19% - -
东北证 券 25,781,256.10 100.00% 540,300,000.00 12.45% - -
瑞银证 券 - - 550,200,000.00 12.68% - -
天风证 券 - - 988,200,000.00 22.78% - -
国开证 券 - - 451,600,000.00 10.41% - -
中信建 投 - - 488,500,000.00 11.26% - -
中信证 券 - - - - - -
安信证 券 - - 258,000,000.00 5.95% - -
中金公 司 - - - - - -
§1 1 影响投 资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初份 额
申购
份额
赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017-01-03~
2017-01-08
601,322,309.08 - 601,322,309.08 - -
2
2017-01-09~
2017-06-30
390,859,290.44 - - 390,859,290.44 60.78%
3
2017-01-04~
2017-05-30
480,768,629.81 - 360,000,000.00 120,768,629.81 18.78%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 ， 当该基 金份 额持 有人 选择
大比例 赎回 时 ， 可 能引 发 巨额赎 回 。 若 发生 巨额 赎 回而本 基金 没有 足够 现金 时， 存在 一定 的流 动性 风 险；
为应对 巨额 赎回 而进 行投 资标的 变现 时， 可能 存在 仓位调 整困 难， 甚至 对基 金份额 净值 造成 不利 影 响 。
基金经 理会 对可 能出 现的 巨额赎 回情 况进 行充 分准 备并做 好流 动性 管理 ， 但 当基金 出现 巨额 赎回 并 被 全
部确认 时， 申请 赎回 的基 金份额 持有 人有 可能 面临 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险， 未 赎回 的基 金份 额 持 有博时回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
24
人有可 能承 担短 期内 基金 资产变 现冲 击成 本对 基金 份额净 值产 生的 不利 影响 。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过20% 的情 况， 根据 基金 合同 相关约 定， 该份 额持 有人
可以独 立向 基金 管理 人申 请召开 基金 份额 持有 人大 会， 并 有权 自行 召集 基金 份额持 有人 大会 。 该 基 金 份
额持有 人可 以根 据自 身需 要独立 提出 持有 人大 会议 案并就 相关 事项 进行 表决 。 基 金管 理人 会对 该 议 案 的
合理性 进行 评估 ，充 分向 所有基 金份 额持 有人 揭示 议案的 相关 风险 。
在极端 情况 下， 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可 能导 致在 其赎 回 后 本
基金资 产规 模连 续六 十个 工作日 低于5000 万元 ， 基 金还可 能面 临转 换运 作方 式、 与 其他 基金 合并 或 者 终
止基金 合同 等情 形。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的50% 或者 接受 某笔 或者 某
些申购 或转 换转 入申 请有 可能导 致单 一投 资者 持有 基金份 额的 比例 达到 或者 超过50% 时 ，本 基金 管理 人
可拒绝 该持 有人 对本 基金 基金份 额提 出的 申购 及转 换转入 申请 。
注：上 述份 额占 比为 四舍 五入保 留后 的数 据。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十四日
