东 方 永 润 债券 型 证 券 投资 基 金 券 型证 券 投
资基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十四日
东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 东方永 润债 券
基金主 代码 001160
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月4 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 205,967,912.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方永 润债 券 A 类 东方永 润债 券 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001160 001161
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 182,659,185.27 份 23,308,726.81 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在积 极投 资 、 有 效 控制风 险的 前提 下 ， 追 求 基金资 产的 长期 、 稳定 增 值，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略 本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国家 产业 政策 、 货币政 策和 财政 政策 及 我 国
资本市 场的 运行 状况 等深 入研究 ， 判断 我国 宏观 经 济发展 趋势 、 中短 期利 率 走
势、 债券 市场 预期 风险 水 平和相 对收 益率 。 结合 本 基金封 闭期 和开 放期 的设 置，
采用不 同的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 基准利 率×1.5
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 理论 上其 长期 平 均
预期风 险和 预期 收益 率低 于混合 型基 金、 股票 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 罗菲菲
联系电 话 010-66295888 010-58560666
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
95568
传真 010-66578700 010-58560798
东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
东方 永润 债券A 类 东方永 润债 券 C 类
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,143,235.71 351,381.95
本期利 润 2,927,317.44 323,980.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0160 0.0139
本期基 金份 额净 值增 长率 1.58% 1.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0268 0.0180
期末基 金资 产净 值 187,554,226.29 23,728,781.27
期末基 金份 额净 值 1.0268 1.0180
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②期末 可供 分配 利润 ： 如 果 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 正数,则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期
末未分配利 润的已实 现部 分,如果期末 未分配利 润的 未实现部分 为负数,则 期末 可供分配利 润的金
额为期 末未 分配 利润 （已 实现部 分扣 除未 实现 部分 ） 。
③本基金所述 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
东方永 润债 券A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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过去一 个
月
0.69% 0.03% 0.34% 0.00% 0.35% 0.03%
过去三 个
月
0.56% 0.08% 1.03% 0.00% -0.47% 0.08%
过去六 个
月
1.58% 0.07% 2.05% 0.00% -0.47% 0.07%
过去一 年 5.53% 0.09% 4.12% 0.00% 1.41% 0.09%
过去三 年 2.68% 0.37% 10.02% 0.01% -7.34% 0.36%
自基金 合
同生效 起
至今
2.68% 0.37% 10.02% 0.01% -7.34% 0.36%
东方永 润债 券C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.65% 0.03% 0.34% 0.00% 0.31% 0.03%
过去三 个
月
0.45% 0.08% 1.03% 0.00% -0.58% 0.08%
过去六 个
月
1.38% 0.06% 2.05% 0.00% -0.67% 0.06%
过去一 年 5.11% 0.09% 4.12% 0.00% 0.99% 0.09%
过去三 年 1.80% 0.37% 10.02% 0.01% -8.22% 0.36%
自基金 合
同生效 起
至今
1.80% 0.37% 10.02% 0.01% -8.22% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号” 批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。 截 至 2017 年 6 月30 日 ， 本 公司 注册
资本 2 亿元 人民 币。 本公 司股东 东北 证券 股份 有限 公司出 资人 民币 12800 万 元，占 公司 注册 资 本
的 64% ； 河北 省国 有资 产 控股运 营有 限公 司出 资人 民币 5400 万元 ，占 公司 注 册资本 27% ； 渤海 国
际信托 股份 有限 公司 出资 人民币 1800 万 元， 占公 司 注册资 本的 9% 。 截至 2017 年 6 月 30 日，本
公司管 理 44 只 开放 式证 券 投资基 金—— 东 方龙 混合 型开放 式 证 券投 资基 金、 东 方精选 混合 型开 放
式证券 投资 基金 、 东 方金 账簿货 币市 场证 券投 资基 金、 东 方策 略成 长混 合型 开放式 证券 投资 基金 、
东方稳健回报 债券型证 券 投资基金、东 方核心动 力 混合型开放式 证券投资 基 金、东方成 长收益平
衡混合型开放 式证券投 资 基金、东方增 长中小盘 混 合型开放式证 券投资基 金 、东方强化 收益债券东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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型证券投资基 金、东方 启 明量化先锋混 合型证券 投 资基金、东方 安心收益 保 本混合型证 券投资基
金、东方利群 混合型发 起 式证券投资基 金、东方 多 策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、 东方新兴
成长混合型证 券投资基 金 、东方双债添 利债券型 证 券投资基金、 东方添益 债 券型证券投 资基金、
东方主题精选 混合型证 券 投资基金、东 方睿鑫热 点 挖掘灵活配置 混合型证 券 投资基金、 东方鼎新
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 东方 惠新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 东 方永 润 18 个月 定期 开
放债券型证券 投资基金 、 东方新策略灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方新 价 值混合型证券 投资基金 、 东方创新科技 混合型证 券 投资基金、 东方稳定
增利债 券型 证券 投资 基金 、 东方 金元 宝货 币市 场证 券投资 基金 、 东 方大 健康 混合 型 证券 投资 基金 、
东方金证通货 币市场基 金 、东 方荣家保 本混合型 证 券投资基金、 东方互联 网 嘉混合型证 券投资基
金、东方盛世 灵活配置 混 合型证券投资 基金、东 方 合家保本混合 型证券投 资 基金、东方 臻馨债券
型证券投资基 金、东方 岳 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方区 域发展混 合 型证券投资 基金、东
方永 兴 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、东 方臻享 纯债 债券 型证 券投 资基金 、东 方永 熙 18
个月定期开放 债券型证 券 投资基金、东 方民丰回 报 赢安定期开放 混合型证 券 投资基金、 东方周期
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方价值挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东 方 支柱产业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 东 方 臻悦 纯债 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李仆
（先
生）
本基金
基金经
理、 公 司
总经理
助理、 固
定收益
部总经
理、 投 资
决策委
员会委
员
2015 年 5 月 4 日
2017 年3 月24
日
17 年
17 年 证券 从业 经历 ， 曾 任 宝
钢集团 财务 有限 责任 公司
投资经 理、 宝 钢集 团有 限 公
司投资 经理 、宝 岛（ 香港 ）
贸易有 限公 司投 资部 总经
理、 华宝 信托 有限 责任 公 司
资管部 投资 副总 监、 信 诚 基
金管理 有限 公司 基金 经理 。
2014 年 2 月加 盟东 方基 金
管理有 限责 任公 司， 曾 任 公
司总经 理助 理、 投 资决 策 委
员会委 员、 东 方稳 健回 报 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理、 东方 双债 添利 债券 型 证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
永润 18 个 月定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 、东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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东方赢 家保 本混 合型 证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 稳
定增利 债券 型证 券投 资基
金基金 经理、 东方 荣家 保 本
混合型 证券 投 资 基金 基金
经理、 东 方合 家保 本混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方臻馨 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 、东 方永 兴 18
个月定 期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。
周薇
（女
士）
本基金
基金经
理
2015 年5 月20 日 - 8 年
中国人 民银 行研 究生 部金
融学 博 士，8 年 证券 从业 经
历， 曾任 中国 银行 总行 外 汇
期权投 资经 理。2012 年7
月加盟 东方 基金 管理 有限
责任公 司， 曾 任固 定收 益 部
债券研 究员 、 投 资经 理、 东
方金账 簿货 币市 场证 券投
资基金 基金 经理 助理、 东 方
金账簿 货币 市场 证券 投资
基金基 金经 理。 现 任东 方 鼎
新灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理、 东方 惠 新
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金基 金经 理 、 东 方永 润 18
个月定 期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 新
价值混 合型 证券 投资 基金
基金经 理、 东 方稳 定增 利 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理、 东方 荣家 保本 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
盛世灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 永
熙 18 个月 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在 本报告期 内 严格遵守《中 华人民共 和 国证券法》 、 《中 华人民共 和国证券投资 基
金法》 、 《证 券投 资基 金管 理公司 管理 办法 》及 其各 项实施 准则 、 《 东方 永润 18 个月 定期 开放 债券东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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型证券投资基 金基金合 同 》和其他有关 法律法规 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运作基金资产 ，在严格 控 制风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人根 据中国证 监 会颁布的《证 券投资金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》 （2011 年
修订） ，制 定了 《东 方基 金 管理有 限责 任公 司公 平交 易管理 制度 》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的同 向 交易价差、反 向交易情 况 、异常交易情 况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 未出现涉 及 本基金的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量超 过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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从基本 面来 看，2017 年 上 半年经 济表 现平 稳、 韧性 较强。 具体 而言 ， 固 定资 产投资 增速 处于
相对高位，房 地产开发 投 资增长受益于 三四线去 库 存、棚改货币 化，基建 投 资增长受益 于年初信
贷投放规模大 、财政支 出 节奏快；实体 经济在此 带 动下出现了一 定程度的 库 存去化，从 而带动 6
月以来 出现 补库 存迹 象， 制造业 表现 较好， 工业 价 格高 位 也支 撑工 业企 业利 润表现 强劲 ， 此 外 PMI
连续保 持 在50 以上 的景 气 区间， 印证 了内 需表 现较 好。
从政策 面来 看，2017 年 上 半年各 金融 监管 机构 密集 发布文 件， 去杠 杆思 路明 确， 如 银监 会的
“三套 利、 三违 反、 四不 当 ”等 ；央 行 方 面， 一季 度先后 上 调 OMO 、MLF 等 政 策利率 ，收 窄利 差，
提高负债成本 ，二季度 以 来通过公开市 场操作紧 控 流动性投放， 贯穿着 “ 稳 健中性 ”的 货币政策
思路 。 在 此背 景下 ， 表 内 信贷表 现稳 定 ，M2 增速 大 幅下台 阶 ， 跌 至个 位数 ， 金融去 杠杆 有所 成效 。
从债券 市场 来看 ，2017 年 上半年 债券 收益 率震 荡上 行， 十年 国开 债较 年初 上 行 近50BP 。 较 强
的基本 面制 约了 债券 收益 率下行 ， 市 场关 注的 焦点 主要聚 焦于 金融 监管 政策 及流动 性。 具体 而言 ，
一季度 债券 收益 率先 上后 下，1 月至 3 月 上旬 ，受 央行上 调政 策利 率、 基本 面表现 较好 等因 素 影
响，现券收益率上 行；3 月下旬随着联储加 息落地 、地产限购加码， 债市出 现一波交易行情；4
月至 5 月中 上旬 ，在 监管 政策密 切出 台、 经济 向好 等因素 影响 下， 现券 收益 率上行 ；6 月 以来 ，
债券收益率大 幅下行， 信 用债大量低估 值成交， 主 要源于市场预 期修复， 以 及货币政策 维稳、严
监管政 策趋 缓。
17 年 上半 年的 机会 在于 超 跌之后 的反 弹， 全年 债券 资产仍 可能 带来 不错 的绝 对收益 。 报 告期
内，本基金适 时根据市 场 变化进行了仓 位和久期 调 整，以短久期 城投、短 融 和存单为底 仓，配合
可转债 以增 厚收 益， 组合 回撤较 小； 并以 类保 本的 形式参 与了 权益 资产 ，获 得了不 错的 正收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2017 年1 月1 日起 至 2017 年 6 月 30 日，本 基 金 A 类净值 增长 率 为 1.58% ， 业绩比 较基 准收
益率为 2.05% ，低 于业 绩 比较基 准 0.47%; 本基金 C 类净值 增长 率为 1.38% ， 业绩比 较基 准收 益率
为2.05% ， 低于 业绩 比较 基准 0.67% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势 的简要展望
展望2017 年下 半年 ， 预计 国内经 济呈 现前 高后 低的 态势 ， 增 速小 幅下 台阶 ， 低而不 崩 。 中 央
金融工作会议 首次提出 地 方债务问题倒 查责任和 终 身问责，或将 对地方政 府 债务扩张、 融资扩张
形成强力约束 ；地产投 资 方面，尽管开 发商补库 存 意愿仍存，但 融资渠道 受 限，如发债 、非标、东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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银行贷款等， 资金约束 或 将成为基建、 地产投资 大 幅增长的桎梏 ，预计出 口 、制造业投 资仍保持
在相对 景气 区间 ，受 益于 外需回 暖、 库存 周期 、价 格回暖 等因 素。
从政策角度来 看，预计 金 融去杠杆大背 景不改， 关 于表外理财、 同业存单 的 新规或将陆续 落
地；受制于此 ，资金中 枢 难 以出现大幅 下行，央 行 态度或仍维持 稳健中性 ， 配合监管政 策，从而
保证温 和去 杠杆 的目 标， 避免流 动性 风险 。
对于2017 年下 半年 债券 市 场而言 ， 短期 来看 ， 央 行 维稳资 金面 、 但金 融去 杠 杆的大 背景 下利
率中枢难以出 现大幅下 移 ，三季度仍面 临较大规 模 的同业存单到 期、委外 收 缩和赎回压 力；长期
来看，随着经 济缓慢下 台 阶、实体融资 压力加大 ， 政策或适度呵 护，债券 可 期待基本面 重新转弱
后的机 会。
未来，本基金 将继续以 持 有中短久期、 高收益的 信 用债为主，以 获得稳定 的 票息收入，实 现
绝对收益。感 谢基金持 有 人对本基金的 信任和支 持 ，我们将本着 勤勉尽责 的 精 神，秉承 “诚信是
基、回 报为 金” 的原 则， 力争获 取与 基金 持有 人风 险特征 一致 的稳 健回 报。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中 国证 监会 公告 【2008 】38 号 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的
要求， 本基 金管 理人 成立 了东方 基金 管理 有限 责任 公司估 值委 员会 （以 下简 称 “ 估 值委 员会 ”），
成员由分管运 营副总经 理 、分管投研副 总经理、 督 察长以及运营 部、投研 部 门（包括但 不限于权
益投资部、固定收 益部、 量化投资部 ） 、风险 管理部 负责人组成，估值 委员会 设立委员会主 任 1
名，委 员会 副主 任 1-2 名 ，估值 委员 会成 员 均 具备 良好的 专业 知识 、专 业胜 任能力 和独 立性 ， 熟
悉基金 投资 品种 及基 金估 值法律 法规 。职 责分 工分 别如下 ：
1. 委员 会主 任
负责定 期或 不定 期组 织召 开估值 委员 会工 作会 议， 就 估值参 与各 方提 交的 估值 问题组 织讨 论，
进行决 议并 组织 实施 ； 因 特殊原 因 ， 委 员会 主任 无 法履行 职责 时 ， 由 副主 任 代理其 行使 主任 职责 。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。
③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对
估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性 时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 低于二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 东方 永润 债券 型证券 投资 基金 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 21,127,330.55 1,219,544.97
结算备 付金 - 248.41
存出保 证金 41,005.28 248,082.11
交易性 金融 资产 175,017,768.92 53,949,433.52
其中： 股票 投资 1,620,620.52 7,956,203.52
基金投 资 - -
债券投 资 173,397,148.40 45,993,230.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 13,000,139.50 153,200,320.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 3,218,878.31 609,781.79
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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资产总 计 212,405,122.56 209,227,410.80
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 121,036.45 112,902.66
应付托 管费 34,581.84 32,257.90
应付销 售服 务费 7,768.81 8,157.01
应付交 易费 用 759,137.52 742,383.22
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 199,590.38 300,000.00
负债合 计 1,122,115.00 1,195,700.79
所有者权益：
实收基 金 205,967,912.08 205,967,912.08
未分配 利润 5,315,095.48 2,063,797.93
所有者 权益 合计 211,283,007.56 208,031,710.01
负债和 所有 者权 益总 计 212,405,122.56 209,227,410.80
注： 报告 截止 日2017 年 6 月 30 日 ， 东方 永润 债 券 A 类 基金 份额 净 值1.0268 元 ， 基 金份 额总
额182,659,185.27 份； 东 方永润 债 券 C 类 基金 份额 净值 1.0180 元 ， 基金 份额 总额 23,308,726.81
份。东 方永 润债 券份 额总 额合计 为 205,967,912.08 份。
6.2 利润表
会计主 体： 东方 永润 债券 型证券 投资 基金 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
4,464,372.16 2,125,635.49
1.利息 收入
4,027,778.43 15,515,257.78
其中： 存款 利息 收入
124,295.51 71,922.01
债券利 息收 入
2,129,783.90 15,431,704.32
资产支 持证 券利 息收 入
- - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入
1,773,699.02 11,631.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
679,913.84 -14,245,073.48
其中： 股票 投资 收益
707,000.77 -11,112,138.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-27,281.37 -3,178,840.55
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
194.44 45,905.45
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-243,320.11 855,451.19
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,213,074.61 5,131,406.16
1．管 理人 报酬
728,504.66 2,024,365.21
2．托 管费
208,144.17 578,390.11
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 46,793.84 521,617.87
4．交 易费 用
149,803.30 1,226,959.27
5．利 息支 出
4,430.97 624,805.65
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,430.97 624,805.65
6．其 他费 用
75,397.67 155,268.05
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
3,251,297.55 -3,005,770.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
3,251,297.55 -3,005,770.67
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 东方 永润 债券 型证券 投资 基金 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
205,967,912.08 2,063,797.93 208,031,710.01 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 3,251,297.55 3,251,297.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
205,967,912.08 5,315,095.48 211,283,007.56
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
614,174,468.98 -14,840,938.68 599,333,530.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -3,005,770.67 -3,005,770.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
614,174,468.98 -17,846,709.35 596,327,759.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
东方永 润 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ”） 根据2015 年3 月13
日中国 证监 会《 关于 准予 东方永 润 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 注册 的批复 》 （ 证监 许可
[2015]392 号 ）的核准 ， 由基金发起人 东方基金管 理有限责任公 司依照《中 华人民共和国 证券投
资基金 法》 和《 东方 永润 18 个月 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 基金 合同 》自 2015 年 4 月 1
日至 2015 年 4 月 28 日公 开募集 设立 。本 基金 为债 券型证 券投 资基 金， 首次 设立募 集不 包括 认 购
资金利 息共 募 集 613,898,696.12 元 人民 币， 业经 瑞 华会计 师事 务 所 （特 殊普 通合伙 ） “ 瑞华 验字
[2015] 第01300035 号” 验 资报告 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《东 方永 润 18 个月定 期开 放债 券型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 5 月 4 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
614,174,468.98 份 基金 单 位，其 中认 购资 金利 息折 合 275,772.86 份 基金 单 位。本 基金 基金 管理
人为东 方基 金管 理有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国民生 银行 股份 有限 公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《东 方 永润 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金主要投 资于国债 、 地方政府债、 中央银行 票 据、政策性 金融债、
企业债、公司 债、中期 票 据、短期融资 券、商业 银 行金融债与次 级债、中 小 企业私募债 券、证券
公司短 期公 司债 券 、 可 转 换债券 （ 含分 离交 易的 可 转换债 券） 、 债券 回购 、 银 行存款 等固 定收 益类
资产。
本基金还可投 资于股票 和 权证等权益类 资产，可 持 有因可转债转 股所形成 的 股票、因所持 股
票所派发的权 证及因投 资 可分离债券而 产生的权 证 等。如法律法 规或监管 机 构以后允许 基金投 资
其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的会 计报 表按 照中 国财政 部 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 —基本 准则 》 和
38 项 具体 会计 准则 、 其 后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定 （ 以
下合称 “企业 会计准则 ” ）及应用指南 、中国证 券 业协会制定的 《证券投 资 基金会计核 算业务指
引》 、中国证 监会制定 的《 关于进一步 规范证券 投资 基金估值业 务的指 导 意见》 、中国证监 会颁布
的《关于证 券投资基 金执 行<企业会计 准则>估值 业 务及份额净 值计价有 关事 项的通知》 、 《 证券投东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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资基金 信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 内容与 格式 准则 第 3 号 — 半年度 报告 的内 容
与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第3 号 — 年度 报告 和半 年度 报告 》 、 《证 券投 资基 金信
息披露 编报 规则 第3 号— 会计报 表附 注的 编制 及披 露》及 中国 证监 会颁 布的 其他相 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金编制的 财务报表 符 合企业会计准 则及其他 有 关规定要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2017 年6 月30 日 的财 务 状况以 及2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日的 经 营成果 和基 金净 值变
动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 保持一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税【2002 】128 号文 《关于开放式 证券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 、 财 税 【2004 】78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财 税 【2005 】103 号 文 《关
于股权分置试 点改革有 关 税收政策问题 的通知》 、 财 税【2007】84 号《 关于调 整证券(股票) 交易
印花税 税率 的通 知》 、 财税 【2008 】1 号 《 财政 部 、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的
通知》 、2008 年 04 月 23 日发布 的《 上海 、深 圳证 券交易 所关 于 做 好交 易相 关系统 印花 税率 参 数
调整的 通知 》 、2008 年 09 月 18 日发 布的 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调整工作 的通知》 、 财 税【2012】85 号《 关于实 施公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 的通
知》及 其他 相关 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ： 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对基金从证 券市场中 取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入，股 权 的股息、红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不缴 纳营 业税 和企业 所得 税。
3. 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市 公 司 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴个人 所
得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 基金 从 公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1
个月以 内（ 含 1 个 月） 的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按25% 计入 应纳 税所
得额。 上述 所得 统一 适 用20%的 税率 计征 个人 所得 税 。
4. 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5. 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 自 2008 年 09 月19 日 起， 由 出让 方按0.1% 的税 率缴纳 证券(股
票) 交 易印 花税 ， 受 让方 不 再缴纳 印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 不存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 销售 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间， 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证券股份有限公司 - - 67,148,586.30 51.43%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东北证券股份有限
公司
284,920,000.00 100% - -
6.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金本 报告 期及 上年 度可 比期间 ， 未 通过 关联 方交 易 单元进 行权 证交 易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中国民生银行 股份
有限公司
39,626.61 54.21% 73,095.59 54.21%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中国民生银行 股份
有限公司
- - - -
6.4.8.2 关 联方 报酬 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
728,504.66 2,024,365.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
73,095.59
807,479.19
注 ：① 计提 标准 ：本 基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率计 算。
管理费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 付的 基金 管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基 金管理人
向基金托管人 发送基金 管 理费划款指令 ，基金托 管 人复核后于次 月前五个 工 作日内从基 金财产中
一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
208,144.17 578,390.11
注 ：① 计提 标准 ：本 基金的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率计 提。
托管费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基 金管理人
向基金托管人 发送基金 托 管费划款指令 ，基金托 管 人复核后于次 月前五个 工 作日内从基 金财产中
一次性 支取 。若 遇法 定节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的 本期 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 37 页
各关联 方名 称 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方永 润债 券A 类 东方永 润债 券 C 类 合计
中国民 生银 行股 份有 限
公司
- 44,396.11 44,396.11
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 535.20 535.20
合计 - 44,931.31 44,931.31
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方永 润债 券A 类 东方永 润债 券 C 类 合计
中国民 生银 行股 份有 限
公司
- 517,137.93 517,137.93
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 866.79 866.79
合计 - 518,004.72 518,004.72
注 ：① 计提 标准 ：本 基金销 售服 务费 按前 一日 东方永 润债 券 C 类基 金资 产净值 的 0.40%年费
率计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。 由基金管
理人向基金托 管人发送 基 金销售服务费 划付指令 ， 经基金托管人 复核后于 次 月首日起五 个工作日
内从基金财产 中一次性 划 出，由登记机 构代收， 登 记机构收到后 按相关合 同 规定支付给 基金销售
机构。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含回购) 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期
间，均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目 本期 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 37 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
东方永 润债 券A 类 东方永 润债 券 C 类
基 金合 同生效 日（ 2015
年 5 月 4 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,899,019.89 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,899,019.89 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.81% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
东方永 润债 券A 类 东方永 润债 券 C 类
基 金合 同生效 日（ 2015
年 5 月4 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：上 述关联方 投 资本基金时， 按照本基 金 基金合同、招 募说明书 约 定的费率标 准收取相
应的手 续费 ，并 履行 了信 息披露 义务 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报 告期 末及 上年 度末， 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股份
有限公司
1,127,330.55 31,915.72 14,878,966.49 30,782.81
东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 37 页
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间， 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 而于 期末 流通受 限的 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末2017 年06 月30 日止 ， 本 基金 未持 有 在银行 间市 场正 回购 交易 中作为 抵押 的债 券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 未持 有在交 易所 市场 正回 购交 易中作 为抵 押的
债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至本半年度 报告报出 日 ，本基金无需 要披露的 有 助于理解和分 析会计报 表 需要说明的其 他
事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,620,620.52 0.76
其中： 股票 1,620,620.52 0.76
2 固定收 益投 资 173,397,148.40 81.64
其中： 债券 173,397,148.40 81.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 37 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 13,000,139.50 6.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,127,330.55 9.95
7 其他各 项资 产 3,259,883.59 1.53
8 合计 212,405,122.56 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,535,590.52 0.73
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
45,200.00 0.02
E
建筑业 39,830.00 0.02
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,620,620.52 0.77
东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 37 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600685 中船防 务 55,900 1,530,542.00 0.72
2 601991 大唐发 电 10,000 45,200.00 0.02
3 601611 中国核 建 2,000 23,940.00 0.01
4 601800 中国交 建 1,000 15,890.00 0.01
5 000651 格力电 器 96 3,952.32 0.00
6 000519 中兵红 箭
87 1,096.20 0.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600967 内蒙一 机
17,518,178.12 8.42
2 600435 北方导 航 4,225,709.00 2.03
3 600820 隧道股 份 4,218,178.00 2.03
4 000519 中兵红 箭
4,208,900.99 2.02
5 601991 大唐发 电 4,043,701.00 1.94
6 601611 中国核 建 3,684,408.00 1.77
7 600685 中船防 务 2,112,910.00 1.02
8 601989 中国重 工 2,110,859.00 1.01
9 601800 中国交 建 2,001,298.00 0.96
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“买 入金 额” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 37 页
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600967 内蒙一 机
17,708,544.05 8.51
2 600435 北方导 航 8,381,434.00 4.03
3 600820 隧道股 份 8,158,227.93 3.92
4 000519 中兵红 箭
4,428,074.72 2.13
5 601991 大唐发 电 4,317,373.00 2.08
6 601611 中国核 建 3,464,522.01 1.67
7 601800 中国交 建 2,126,104.00 1.02
8 601989 中国重 工 2,013,498.00 0.97
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“卖 出金 额” 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 44,124,142.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 50,597,777.71
注 ：① 买入 包括 基金 二级市 场上 主动 的买 入、 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“买 入股 票成 本” 、“ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 51,559,400.00 24.40 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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5 企业短 期融 资券 80,115,000.00 37.92
6 中期票 据 40,190,000.00 19.02
7 可转债 （可 交换 债） 1,532,748.40 0.73
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 173,397,148.40 82.07
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382075 13 皖投 MTN1 200,000 20,118,000.00 9.52
2 101554024 15 金地MTN001 200,000 20,072,000.00 9.50
3 041760007 17 西 安高 新
CP001
200,000 20,024,000.00 9.48
4 041658068 16 扬 州城 建
CP002
200,000 19,972,000.00 9.45
5 1580225 15 武 夷新 区债 150,000 15,142,500.00 7.17
7.7 期 末按公允 价值占 基金 资产净 值比例大 小 排序的 前十名 资产支持 证券投资 明细 本 基金本报 告
期末未 持有 资产 支持 证券 。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按公允 价值占 基金 资产净 值比例大 小 排序的 前五名 权证投资 明细
本基金 本报告期 末
未持有 权证 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金 所持 有格 力电 器 （000651.SZ）于 2017 年 7 月26 日 对外 公告 了收 到行 政 监管措 施决 定
书的事 宜。 珠海 格力 电器 股份有 限公 司董 事会 于 2017 年 7 月 26 日发 布公 告 ，公告 称， 珠海 格力
电器股份有限 公司近日 收 到中国证券监 督管理委 员 会广东监管局 对公司董 事 徐自发先生 下达的行
政监管措施决 定书《关 于 对徐自发采取 出具警示 函 措施的决定》 （ 〔2017〕39 号） ，徐自发 先生于
2017 年 5 月 22 日通 过深 圳证券 交易 所集 中竞 价交 易系统 减持 了本 公司 部分 股份。 减持 过程 中 ，
因其委托某券 商营业部 客 户经理对短线 交易相关 法 律法规理解偏 差，出 现 本 次短线交易 。公司已
于2017 年5 月27 日 对相 关情况 进行 了公 告 （公 告 编号 ：2017-020 ） ， 徐 自发 先生因 本次 短线 交易
产生的 收 益2,829,824.5 元已经 收归 公司 所有 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究 ： 本 基金 的投 资 研究主 要依 托于 公司 整体 的研究 平台 ， 由研 究部 负 责， 采用 自上 而
下和自下而上 相结合的 方 式。通过对全 球宏观经 济 形势、中国经 济发展趋 势 进行分析， 深入研究
国家宏观经济 走 势、政 策 走向和利率变 化趋势； 通 过对信用利差 的分析判 断 ，可转债的 投资价值
分析等 ， 深入 研究 各类 债 券合理 的投 资价 值 。 在 全 面深入 研究 的基 础上 ， 提 出大类 资产 配置 建议 、
目标久 期建 议、 类属 资产 配置建 议等 。
（2 ） 资 产配 置决 策 ： 投 资 决策委 员会 依据 上述 研究 报告 ， 对 基金 的资 产配 置 比例 、 目 标久 期
设定等提出指 导性意见 。 基金经理基于 投研部门 的 投资建议，根 据自己对 未 来一段时期 内宏观经
济走势的基本 判断，对 基 金资产的投资 ，制定月 度 资产配置和久 期设置计 划 ，并报投资 决策委员
会审批 ，审 批通 过， 方可 按计划 执行 。
（3） 组合 构建 ： 大类 资产 配置比 例 范 围及 目标 久期 设定范 围确 定后 ， 基金 经 理参考 研究 员的
投资建议，结 合自身的 研 究判断，决定 具体的投 资 品种并决定买 卖时机， 其 中重大单项 投资决定
需经投 资总 监或 投资 决策 委员会 审批 。
（4） 交 易执 行： 交易 管理 部负责 具体 的交 易执 行， 依据基 金经 理的 指令 ， 制 定交易 策略 ， 统
一执行 证券 投资 组合 计划 ，进行 具体 品种 的交 易。
（5）风险监控: 本基金管 理人各相关业 务部门对 投 资组合计划的 执行过程 进 行监控，定期 向
风险控 制委 员会 汇报 。 风 险控制 委员 会根 据风 险监 控情况 ， 责 令投 资不 规范 的基金 经理 进行 检讨 ，
并及时 调整 。
（6） 风险 绩效 评估 ： 风险 管理部 定期 和不 定期 对基 金的投 资进 行风 险绩 效评 估， 并提 供相 关东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 31 页 共 37 页
报告，使投资 决策委员 会 和基金经理能 够更加清 楚 组合承担的风 险水平以 及 是否符 合既 定的投资
策略，并了解 组合是否 实 现了投资预期 、组合收 益 的来源及投资 策略成功 与 否。基金经 理可以据
此检讨 投资 策略 ，进 而调 整和优 化投 资组 合。
（7 ） 组 合调 整 ： 基 金经 理 将依据 宏观 经济 状况 、 证 券市场 和上 市公 司的 发展 变化 ， 以 及组 合
风险与绩效的 评估结果 ， 结合基金申购 和赎回的 现 金流量情况， 对投资组 合 进行动态调 整，使之
不断得 到优 化。
本基金 投 资16 湘财02 主 要基于 以下 原因 ：
珠海格 力电 器股 份有 限公 司，1989 年 12 月 13 日 成 立，是 全球 最大 的集 研发 、生产 、销 售、
服务于一体的 专业化空 调 企业。公司是 中国空调 行 业唯一的 “世 界名牌 ” 产 品供应商， 亦是全球
最大的 空调 供应 商（ 家用 产能 超 6000 万台+商 用空 调 550 万台 ，国 内市 占 率 43%左 右，1995 年至
今空调 产销 量连 续 18 年 位 居中国 第一 ，2005 年至今 连续 8 年位 居世 界第 一， 利税规 模连 续 11 年
居中国 家电 行业 榜首 暗示 ： 具 有社 会效 益） ， 其产 品 （自 主品 牌+ODM ） 远 销全 球200 多个 国家 和地
区，但 主战 场仍 集中 在国 内（内 销收 入比 重 在80%~90%）。
格 力目 前处 于行 业龙 头 ， 现金流 充裕 ， 上下 游资 金 占用能 力很 强 ， 具 有较 高 的 ROE 水 平 ； 同
时不断加大 研发、积 极推 进企业转型 ，大力变 革渠 道。当前格 力具有战 略清晰+战略执行 力强+治
理清晰+具备较 好的企业文 化，以及管理 层规划五 年 再造一个格力 的目标（ 以 2012 年收 入 1000
亿元为 基期 ，未 来五 年收 入复合 增速 为15% ） ，预 计 公司中 长期 成长 性较 强。
除上述情况外 ，本报告 期 内本基金投资 的前十名 证 券的发行主体 未发现存 在 被监管部门立 案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 41,005.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,218,878.31
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
第 32 页 共 37 页
9 合计 3,259,883.59
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 103,860.00 0.05
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
永润
债券A
类
536 340,782.06
153,122,933.61 83.83% 29,536,251.66 16.17%
东方
永润
债券C
类
470 49,593.04 0.00 0.00% 23,308,726.81 100.00%
合计 1,006 204,739.48 153,122,933.61 74.34% 52,844,978.47 25.66%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方永 润
债券A 类
0.00 0.00%
东方永 润 2.98 0.00% 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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债券C 类
合计
2.98 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
东方永 润债 券A 类 0
东方永 润债 券C 类 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方永 润债 券A 类 0
东方永 润债 券C 类
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方永 润债 券 A
类
东方永 润债 券 C
类
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 4 日） 基金 份
额总额
614,174,468.98 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 182,659,185.27 23,308,726.81
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 182,659,185.27 23,308,726.81
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内， 本基 金披 露了 以通讯 方式 召开 基金 份额 持有人 大会 的公 告， 会议 将对 《 关于 东 方
永润 18 个月 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 进行 审议 。关于 本次 会议 的 召
集情况 ， 可 参阅 本基金 管 理人 于2017 年6 月22 日、2017 年6 月23 日、2017 年 6 月 24 日 在 《上东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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海证券 报》 及公 司网 站上 披露的 相关 公告 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 本报 告期 内审 计机 构未发 生变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银河证券
股份有限公司
1 86,084,944.11 90.88% 80,171.09 90.88% -
天风证券股份
有限公司
2 8,636,975.71 9.12% 8,043.70 9.12% -
中银国际证券 1 - - - - - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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有限责任公司
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
注： （1 ） 此 处的 佣金 指本基 金通 过券 商的 交易 单元进 行股 票 、 权 证等 交 易而合 计支 付该 券商
的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专 门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 无 新增租 用交 易单 元。 分
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - - 东方永润债券 2017 年半年度报 告摘要
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光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - 284,920,000.00 100.00% - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-6-30
49,004,108.00 - - 49,004,108.00 23.79%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持 有基金 份额比 例达到或 超过 20% 的投 资 者较大比 例赎回 且基金 的 现金头寸 不足时 ，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2） 当上述 投资者 赎回 触发基金 合同约 定的巨 额 赎回情形 时， 基金 管理人 可以根据 基金合 同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
东方基金管理有限责任公司
2017 年8 月24 日
