东 方 合 家 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十四日
东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 东方合 家保 本混 合
基金主 代码 002648
前端交 易代 码 002648
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 16 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 595,001,111.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 运 用 保本 策略 ，通 过动 态调 整 股票 与债 券等 资产 的组
合 ， 在有 效控 制投 资风 险、 确 保保 本周 期内 本金 安全
的前提 下， 力求 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 运 用 CPPI 固 定比 例 投资组 合保 险机 制， 动态 分
配 基 金资 产在 权益 类资 产和 固 定收 益类 资产 上的 投资
比例。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 其 预期 收益 及预 期风 险水
平 高 于货 币市 场基 金和 债券 型 基金 ，但 低于 股票 型基
金、 非 保本 混合 型基 金， 属于低 风险 水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 田青
联系电 话 010-66295888 010-67595003
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
010-67595096
传真 010-66578700 010-66275853
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 205,660.92
本期利 润 14,897,897.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0226
本期基 金份 额净 值增 长率 2.31%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0005
期末基 金资 产净 值 603,138,911.70
期末基 金份 额净 值 1.0137
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②期末 可供 分配 利润 ： 如 果 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 正数,则 期末 可供 分 配利润 的金 额为 期
末未分配利 润的已实 现部 分,如果期末 未分配利 润的 未实现部分 为负数,则 期末 可供分配利 润的金
额为期 末未 分配 利润 （已 实现部 分扣 除未 实现 部分 ） 。
③本基金所述 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.18% 0.08% 0.17% 0.00% 1.01% 0.08% 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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过去三 个月 1.13% 0.08% 0.52% 0.01% 0.61% 0.07%
过去六 个月 2.31% 0.08% 1.04% 0.01% 1.27% 0.07%
过去一 年 1.31% 0.10% 2.10% 0.01% -0.79% 0.09%
过去三 年 1.37% 0.09% 2.18% 0.01% -0.81% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
1.37% 0.09% 2.18% 0.01% -0.81% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：本 基金 基金 合同 于 2016 年6 月16 日 生效 ，建仓 期 为 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号” 批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。 截 至 2017 年 6 月30 日 ， 本 公司 注册
资本 2 亿元 人民 币。 本公 司股东 东北 证券 股份 有限 公司出 资人 民币 12800 万 元，占 公司 注册 资 本
的 64% ； 河北 省国 有资 产 控股运 营有 限公 司出 资人 民币 5400 万元 ，占 公司 注 册资本 27% ； 渤海 国
际信托 股份 有限 公司 出资 人民币 1800 万 元， 占公 司 注册资 本的 9% 。 截至 2017 年 6 月 30 日，本
公司管 理 44 只 开放 式证 券 投资基 金—— 东 方龙 混合 型开放 式 证 券投 资基 金、 东 方精选 混合 型开 放
式证券 投资 基金 、 东 方金 账簿货 币市 场证 券 投 资基 金、 东 方策 略成 长混 合型 开放式 证券 投资 基金 、
东方稳健回报 债券型证 券 投资基金、东 方核心动 力 混合型开放式 证券投资 基 金、东方成 长收益平
衡混合型开放 式证券投 资 基金、东方增 长中小盘 混 合型开放式证 券投资基 金 、东方强化 收益债券
型证券投资基 金、东方 启 明量化先锋混 合型证券 投 资基金、东方 安心收益 保 本混合型证 券投资基
金、东方利群 混合型发 起 式证券投资基 金、东方 多 策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、 东方新兴
成长混合型证 券投资基 金 、东方双债添 利债券型 证 券投资基金、 东方添益 债 券型证券投 资基金、
东方主题精选 混合型证 券 投资基金、东 方睿鑫热 点 挖掘灵活配置 混合型证 券 投资基金、 东方鼎新
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 东方 惠新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 东 方永 润 18 个月 定期 开
放债券型证券 投资基金 、 东方新策略灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 新 思路灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方新 价 值混合型证券 投资基金 、 东方创新科技 混合型证 券 投资基金、 东方稳定
增利债 券型 证券 投资 基金 、 东方 金元 宝货 币市 场证 券投资 基金 、 东 方大 健康 混合型 证券 投资 基金 、
东方金证通货 币市场基 金 、东 方荣家保 本混合型 证 券投资基金、 东方互联 网 嘉混合型证 券投资基
金、东方盛世 灵活配置 混 合型证券投资 基金、东 方 合家 保本混合 型证券投 资 基金、东方 臻馨债券
型证券投资基 金、东方 岳 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方区 域发展混 合 型证券投资 基金、东
方永 兴 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、东 方臻享 纯债 债券 型证 券投 资基金 、东 方永 熙 18
个月定期开放 债券型证 券 投资基金、东 方民丰回 报 赢安定期开放 混合型证 券 投资基金、 东方周期
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、东 方价值挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 支柱产业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 东 方 臻悦 纯债 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李仆 （先
生）
本基金
基金经
理、 公 司
总经理
2016 年 6 月 16
日
2017 年 3 月 24
日
17 年
17 年 证券 从业 经历 ， 曾 任
宝 钢 集团 财 务有 限责 任公
司 投 资经 理 、宝 钢集 团有
限公司 投资 经理 、 宝岛 （ 香东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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助理、 投
资决策
委员会
委员
港 ） 贸易 有 限公 司投 资部
总 经 理、 华 宝信 托有 限责
任 公 司 资 管 部 投 资 副 总
监 、 信诚 基 金管 理有 限公
司基金 经理 。2014 年 2 月
加 盟 东方 基 金管 理有 限责
任 公 司， 曾 任公 司总 经理
助 理 、投 资 决策 委员 会委
员 、 东方 稳 健回 报债 券型
证 券 投资 基 金基 金经 理、
东 方 双债 添 利债 券型 证券
投 资 基金 基 金经 理、 东方
永润 18 个 月 定期 开 放债
券 型 证券 投 资基 金基 金经
理 、 东方 赢 家保 本混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理、
东 方 稳定 增 利债 券型 证券
投 资 基金 基 金经 理、 东方
荣 家 保本 混 合型 证券 投 资
基 金 基金 经 理、 东方 合家
保 本 混合 型 证券 投资 基金
基 金 经理 、 东方 臻馨 债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 东 方永 兴 18 个 月定 期
开 放 债券 型 证券 投资 基金
基金经 理。
王然 （女
士）
本基金
基金经
理
2016 年 6 月 16
日
- 9 年
北 京 交通 大 学产 业经 济学
硕士 ，9 年 证券 从业 经历 ，
曾 任 益民 基 金交 通运 输、
纺 织 服装 、 轻工 制造 行业
研究员 。2010 年 4 月加 盟
东 方 基金 管 理有 限责 任公
司 ， 曾任 权 益投 资部 交通
运 输 、纺 织 服装 、商 业零
售 行 业研 究 员， 东方 策略
成 长 股票 型 开放 式证 券投
资基金 （ 于 2015 年8 月7
日 更 名为 东 方策 略成 长混
合 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金 ） 基金 经 理助 理、 东方
策 略 成长 股 票型 开放 式证
券投资 基金 （ 于 2015 年8
月 7 日更 名为 东方 策略 成
长 混 合型 开 放式 证券 投资
基 金 ）基 金 经理 、东 方赢东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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家 保 本混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、东 方保 本混
合 型 开放 式 证券 投资 基金
（于 2017 年 5 月 11 日转
型 为 东方 成 长收 益平 衡混
合 型 基金 ） 基金 经理 ，现
任 东 方成 长 收益 平衡 混合
型 基 金基 金 经理 、东 方策
略 成 长混 合 型开 放式 证券
投 资 基金 基 金经 理、 东方
新 兴 成长 混 合型 证券 投资
基 金 基金 经 理、 东方 新思
路 灵 活配 置 混合 型证 券投
资 基 金基 金 经理 、东 方荣
家 保 本混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、东 方盛 世灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、东 方合 家保
本 混 合型 证 券投 资基 金基
金 经 理、 东 方民 丰回 报赢
安 定 期开 放 混合 型证 券投
资 基 金基 金 经理 、东 方价
值 挖 掘灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
吴 萍 萍
（女士 ）
本基金
基金经
理
2016 年 6 月 16
日
- 6 年
中 国 人民 大 学应 用经 济学
硕士 ，6 年 证券 从业 经历 ，
曾 任 安信 证 券投 资组 资金
交 易 员、 民 生加 银基 金管
理 有 限 公 司 专 户 投 资 经
理。2015 年 11 月 加盟 东
方 基 金， 曾 任东 方稳 健回
报 债 券型 证 券投 资基 金基
金 经 理助 理 、东 方添 益债
券 型 证券 投 资基 金基 金经
理 助 理、 东 方利 群混 合型
发起 式证 券 投资 基金 基金
经 理 助理 、 东方 强化 收益
债 券 型证 券 投资 基金 基金
经 理 助理 ， 现任 东方 安心
收 益 保本 混 合型 证券 投资
基 金 基金 经 理、 东方 添益
债 券 型证 券 投资 基金 基金
经 理 、东 方 合家 保本 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 东 方永 兴 18 个 月定 期东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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开 放 债券 型 证券 投资 基金
基 金 经理 、 东方 臻悦 纯债
债 券 型证 券 投资 基金 基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 管理公 司管 理办 法 》 及 其 各项实 施准 则、 《东 方合 家 保本混 合型 证券 投资
基金基金合同 》和其他 有 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资
产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。 本基 金无 重大 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人根 据中国证 监 会颁布的《证 券投资金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》 （2011 年
修订） ，制 定了 《东 方基 金 管理有 限责 任公 司公 平交 易管理 制度 》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票 申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的同 向 交易价差、反 向交易情 况 、异常交易情 况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 未出现涉 及 本基金的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量超 过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
从基本 面来 看，2017 年 上 半年经 济表 现平 稳、 韧性 较强。 具体 而言 ， 房 地产 开发投 资增 长受
益于三四线去 库存、棚 改 货币化，基建 投资增长 受 益于年初信贷 投放规模 大 、财政支出 节奏快；
实体经 济在 此带 动下 出现 了一定 程度 的库 存去 化， 从而带 动 6 月以 来补 库存 迹象， 此外 PMI 连续
保持 在50 以上 的景 气区 间 ，印证 了内 需表 现较 好。
从政策 面来 看，2017 年 上 半年各 金融 监管 机构 密集 发布文 件， 去杠 杆思 路明 确，央 行方 面，
一季度 先后 上 调OMO 、 MLF 等政策 利率 ， 二季 度以 来通 过公开 市场 操作 紧控 流动 性投放 ， 贯穿 着 “ 稳
健中性 ”的 货币 政策 思路 。 在此 背景 下，2017 年上 半年债 券收 益率 震荡 上行 ， 十年 国开 债较 年 初
上行 近50BP 。 较强 的基本 面制约 了债 券收 益率 下行 ， 市场 关注 的焦 点主 要聚 焦于金 融监 管政 策 及
流动性 。
报告期 内， 股票 方面 ，市 场在 3000-3300 点 之间 宽 幅震荡 ，1 季 度和 2 季度 末的两 波上 涨主
要是周期品短 周期库存 调 整带来的，其 中还叠加 了 三四线房地产 销售超预 期 带来的相关 产业链的
数据超 预期 行情 。整 体上 看，上 证综 指上 涨2.86% 、深圳 成指 上 涨 3.46% 、 创业板 指下 跌 7.34% ，
分化明 显； 而沪 深300 表 现明显 好于 其他 指数， 上 涨 10.78% ， 主要 是绩 优行 业龙头 有较 好 的 表现 ，
特别是 一些 消费 品行 业的 龙头标 的受 到资 金的 追捧 ， 在 6 月 A 股 222 只标 的加 入MSCI 之 后更 有突
出的表 现。
从整个上半年 的情况看 ， 基本符合我们 年初的判 断 ，即在三四线 房地产去 库 存的背景下， 家
电、家 具等 相关 产业 链均 有较好 的增 长表 现， 使得 行业龙 头业 绩靓 丽带 动股 价上涨 。另 外 2 季度
以来， 人民 币汇 率走 稳， 海外市 场也 有较 好的 表现 ，A 股 纳入MSCI 如 期兑 现 ， 使得 龙头 白马 股加
速上行 。wind 数据 显示 ， 上半年 银行 、建 筑装 饰、 电子、 家电 、轻 工等 行业 涨幅明 显， 而农 业、
纺织服 装、 商业 零售 、传 媒、房 地产 行业 跌幅 居前 。
基于以上的判 断，本基 金 在报告期内仍 然维持前 期 的配置策略， 以低估值 、 高分红、业绩 稳
健的金融、食 品、电 力 、 交运、建筑、 医药等行 业 龙头为重点配 置对象， 少 量仓位进行 主题投资
的波段 操作 ， 同时 并积 极 参与新 股询 价与 申购 。 上 半年 ， 本 基金 在报 告期 内 实现了 较好 的正 收益 ，东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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显著超 越比 较基 准 ， 并 在 同类可 比基 金中 排名 靠前 。 债 市方 面 ， 债 市波 动较 大， 本基 金操 作灵 活，
以谨慎防御策 略为主， 持 仓主要以存单 、高评级 信 用债为主，将 组合久期 保 持在中性偏 短水平，
并保持 较低 仓位 ，警 惕流 动性风 险、 信用 风险 ，实 现风险 与收 益的 平衡 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2017 年1 月1 日起至 2017 年6 月 30 日， 本基 金净 值增长 率 为 2.31% ， 业绩 比较基 准收 益率
为1.04% ， 高于 业绩 比较 基准 1.27% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 3 季度 ，美 国经 济总 体稳定 ，缩 表与 加息 路径 较明确 ；欧 洲经 济复 苏加 速，开 始考 虑 宽
松政策的退出 ；日本经 济 温和复苏，通 胀有所上 升 ，将维持货币 宽松不变 ； 新兴经济体 上半年复
苏好转，下半 年挑战仍 存 。整体看，全 球经济复 苏 为我国提供了 良好的外 部 环境，非美 货币走强
缓解了 人民 币兑 美元 贬值 压力， 资本 流出 明显 放缓 。
国内市场方面 ，预计国 内 经济呈现前高 后低的态 势 ，增速小幅下 台阶，低 而 不崩，资金约 束
或将成为基建 、地产投 资 大幅增长 的桎 梏，预计 出 口、制造业投 资仍保持 在 相对景气区 间，受益
于外需回暖、 库存周期 、 价格回暖等因 素。货币 增 速放缓、金融 加强监管 特 别是积极落 实第五次
全国金融工作 会议精神 ， 重点引导金融 资源回归 服 务实体经济本 源。财政 政 策推进减费 降税，防
范地方债务风 险，助力 供 给侧改革；货 币政策保 持 稳健中性，强 化监管的 统 一性与协调 性。房地
产没有 想象 中那 么差， 库 存去化 非常 快， 下 半年 开 工没那 么悲 观。3 月份87 号文打 压了 国内 基建 ，
特别是 PPP ，但是各 地方 又出台了鼓励 一带一路 相 关项目的指导 意见。供 给 侧改革仍是持 续推进
的重点 ，2016 年 是煤炭 ，2017 年 是钢 铁 ， 下 半年 要看 电解铝 的供 给收 缩 。 未 来 制造业 的重 点是 产
能整合 、技 术升 级和 环保 对制造 业的 要求 不断 提 升 。另外 ，消 费相 关行 业仍 可关 注 CPI 上行 以 及
年底的 估值 切换 。整 体上 看， 第 3 季 度市 场震 荡加 剧、结 构继 续分 化， 绩优 行业龙 头仍 受追 捧。
对于2017 年下 半年 债券 市 场而言 ， 短期 来看 ， 央 行 维稳资 金面 、 但金 融去 杠 杆的大 背景 下利
率中枢难以出 现大幅下 移 ，三季度仍面 临较大规 模 的同业存单到 期、委外 收 缩和赎回压 力；长期
来看，随着经 济缓慢下 台 阶、实体融资 压力加大 ， 政策或适度呵 护，债券 可 期待基本面 重新转弱
后的机 会。
未来，本基金 将继续以 持 有中短久期、 高收益的 信 用债为主，以 获得稳定 的 票息收入，实 现
绝对收益。感 谢基金持 有 人对本基金的 信任和支 持 ，我们将本着 勤勉尽责 的 精神，秉承 “诚信是
基、回 报为 金” 的原 则， 力争获 取与 基金 持有 人风 险特征 一致 的稳 健回 报。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中 国证 监会 公告 【2008 】38 号 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的
要求， 本基 金管 理人 成立 了东方 基金 管理 有限 责任 公司估 值委 员会 （以 下简 称 “ 估 值委 员会 ”），
成员由分管运 营副总经 理 、分管投研副 总经理、 督 察长以及运营 部 、投研 部 门（包括但 不限于权
益投资部、固定收 益部、 量化投资部 ） 、风险 管理部 负责人组成，估值 委员会 设立委员会主 任 1
名，委 员会 副主 任 1-2 名 ，估值 委员 会成 员均 具备 良好的 专业 知识 、专 业胜 任能力 和独 立性 ， 熟
悉基金 投资 品种 及基 金估 值法律 法规 。职 责分 工分 别如下 ：
1. 委员 会主 任
负责定 期或 不定 期组 织召 开估值 委员 会工 作会 议， 就 估值参 与各 方提 交的 估值 问题组 织讨 论，
进行决 议并 组织 实施 ； 因 特殊原 因 ， 委 员会 主任 无 法履行 职责 时 ， 由 副主 任 代理其 行使 主任 职责 。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。
③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门
当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对
估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持 有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 低于二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 34 页
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 东方 合家 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 836,192.31 5,258,115.68
结算备 付金 60,507.30 2,610,267.45
存出保 证金 40,911.35 79,786.42
交易性 金融 资产 661,201,174.79 474,813,975.15
其中： 股票 投资 63,214,074.79 54,775,975.15
基金投 资 - -
债券投 资 597,987,100.00 420,038,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 220,600,890.90
应收证 券清 算款 - 2,882,062.75
应收利 息 5,700,946.39 9,551,339.26
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 667,839,732.14 715,796,437.61
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 62,369,768.81 19,999,872.50
应付证 券清 算款 - 775,546.98
应付赎 回款 1,272,362.88 1,657,988.19
应付管 理人 报酬 663,781.77 775,482.19
应付托 管费 102,120.26 119,304.92
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 156,083.71 149,992.67
应交税 费 - - 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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应付利 息 10,329.67 1,531.32
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 126,373.34 106,248.66
负债合 计 64,700,820.44 23,585,967.43
所有者权益：
实收基 金 595,001,111.76 698,631,151.50
未分配 利润 8,137,799.94 -6,420,681.32
所有者 权益 合计 603,138,911.70 692,210,470.18
负债和 所有 者权 益总 计 667,839,732.14 715,796,437.61
① 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0137 元， 基金 份额 总 额 595,001,111.76
份。
②本基 金基 金合 同 于2016 年6 月16 日生 效， 上年 度 为不完 整会 计年 度， 下同 。
6.2 利润表
会计主 体： 东方 合家 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年6 月16 日( 基金合同生
效日)至2016 年 6 月 30 日
一、收入 20,223,226.24 958,374.80
1.利息 收入 15,373,235.20 914,598.37
其中： 存款 利息 收入 350,152.92 668,298.60
债券利 息收 入 13,231,192.80 6,722.63
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,791,889.48 239,577.14
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -9,951,460.59 -108,632.00
其中： 股票 投资 收益 4,097,825.28 -148,632.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -15,179,999.29 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,130,713.42 40,000.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
14,692,236.50 152,408.43
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 109,215.13 - 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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减： 二、费用 5,325,328.82 498,483.92
1．管 理人 报酬 4,264,022.04 397,090.72
2．托 管费 656,003.43 61,090.87
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 119,043.33 27,175.06
5．利 息支 出 131,078.98 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 131,078.98 -
6．其 他费 用 155,181.04 13,127.27
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
14,897,897.42 459,890.88
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
14,897,897.42 459,890.88
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 东方 合家 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
698,631,151.50 -6,420,681.32 692,210,470.18
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 14,897,897.42 14,897,897.42
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-103,630,039.74 -339,416.16 -103,969,455.90
其中：1.基 金申 购款 183,741.41 114.32 183,855.73
2. 基金 赎回 款 -103,813,781.15 -339,530.48 -104,153,311.63
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
595,001,111.76 8,137,799.94 603,138,911.70 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年 6 月 16 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
798,540,221.70 - 798,540,221.70
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 459,890.88 459,890.88
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
798,540,221.70 459,890.88 799,000,112.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
东方合 家保 本混 合型 证券 投资基 金（ 以下 简称 “本 基金” ）根 据 2016 年 4 月 6 日 中国 证监 会
《关于 准予 东方 合家 保本 混合型 证券 投资 基金 注册 的批复 》 （ 证监 许可[2016]688 号 ） 的 核准, 由
基金发起人东 方基金管 理 有限责任公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《东 方合家保
本混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 自 2016 年 5 月 3 日至 2016 年 6 月 8 日公 开 募集设 立。 本基 金
为混合 型证 券投 资基 金， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 798,014,663.92 元 人民 币， 业
经瑞华 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） “瑞 华验 字[2016] 第 01300015 号 ”验 资报告 验证 。 经向 中
国证监 会备 案， 《东 方合 家 保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2016 年 6 月16 日 正式 生效 ， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为798,540,221.70 份 基金单 位， 其中 认购 资金 利 息折 合525,557.78东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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份基金单位。 本基金基 金 管理人为东方 基金管理 有 限责任公司， 基金托管 人 为中国建设 银行股份
有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为具有良好流 动
性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监 会核准上
市的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工具 、 权 证、 资 产支 持 证券、 股指 期货 以及 法律 法规或 中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证 监会 相 关规定)。 如法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基
金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的会 计报 表按 照中 国财政 部 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 —基本 准则 》 和
38 项 具体 会计 准则 、 其 后 颁布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定 （ 以
下合称 “企业 会计准则 ” ）及应用指南 、中国证 券 业协会制定的 《证券投 资 基金会计核 算业务指
引》 、中国证 监会制定 的《 关于进一步 规范证券 投资 基金估值业 务的指导 意见》 、中国证监 会颁布
的《关于证 券投资基 金执 行<企业会计 准则>估值 业 务及份额净 值计价有 关事 项的通知》 、 《 证券投
资基金 信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 内容与 格式 准则 第 3 号 — 半年度 报告 的内 容
与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第3 号 — 年度 报告 和半 年度 报告 》 、 《证 券投 资基 金信
息披露 编报 规则 第3 号— 会计报 表附 注的 编制 及披 露》及 中国 证监 会颁 布的 其他相 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金编制的 财务报表 符 合企业会计准 则及其他 有 关规定要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2017 年6 月30 日 的财 务 状况以 及2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日的 经 营成果 和基 金净 值变
动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 保持一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无 需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税【2002 】128 号文 《关于开放式 证券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 、 财 税 【2004 】78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财 税 【2005 】103 号 文 《关
于股权分置试 点改革有 关 税收政策问题 的通知》 、 财 税【2007】84 号《 关于调 整证券(股票) 交易
印花税 税率 的通 知》 、 财税 【2008 】1 号 《 财政 部 、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的
通知》 、2008 年 04 月 23 日发布 的《 上海 、深 圳证 券交易 所关 于做 好交 易相 关系统 印花 税率 参 数
调整的 通知 》 、2008 年 09 月 18 日发 布的 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调整工作 的通知》 、 财 税【2012】85 号《 关于实 施公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 的通
知》 、 《 关于上市 公司股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关 问题的 通知》财 税[2015]101 号及 其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对基金从证 券市场中 取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入，股 权 的股息、红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不缴 纳营 业税 和企业 所得 税。
3. 基金 取得 的股 票股 息 、 红利收 入 ， 自2015 年 9 月8 日起 ， 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得
的上市 公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。基金 从公 开发 行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内（含 1 个月 ）的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4. 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5. 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 自 2008 年 09 月19 日 起， 由 出让 方按0.1% 的税 率缴纳 证券(股
票) 交 易印 花税 ，受 让方 不 再缴纳 印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 不存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 发生 变化 的情 况。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 销售 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年6月16 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券股份有限公司 - - 11,364,869.81 44.54%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年6月16 日( 基金 合同 生效日)至
2016 年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券股份有限公
司
236,334,048.95 91.49% 8,558,816.98 100.00%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年6月16 日( 基金 合同 生效日)至
2016 年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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东北证券股份有限
公司
- - 1,842,300,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及 上年度 可比 期间 ，未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券股份有限公
司
- - 30,194.79 21.62%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年6月16 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券股份有限公
司
10,584.35 44.54% 10,584.35 44.54%
注：①上 述佣金按 照 市场佣金率计 算，以扣 除 由中国证券登 记结算有 限 责任公司收 取，并由
券商承 担的 证券 结算 风险 基金后 的净 额列 示。
②该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月16 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,264,022.04 397,090.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,337,287.09 224,445.85
注：①计 提标准： 本 基金的管理费 每日按前 一 日基金资产净 值的 1.30% 年费率计提。 管理费
的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 1.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 34 页
②计提方式与 支付方式 ： 基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基 金托管人
根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行 资
金支付，基金 管理人无 需 再出具资金划 拨指令。 若 遇法定节假日 、休息日 等 ，支付日期 顺延。费
用自动 扣划 后， 基金 管理 人应进 行核 对， 如发 现数 据不符 ，及 时联 系基 金托 管 人协 商解 决。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月16 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
656,003.43 61,090.87
注：①计 提标准： 本 基金的托管费 每日按前 一 日基金资产净 值的 0.20% 的年费率计提 。托管
费的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基 金托管人
根据与 基金 管理 人核 对一 致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行 资
金支付，基金 管理人无 需 再出具资金划 拨指令。 若 遇法定节假日 、休息日 等 ，支付日期 顺延。费
用自动 扣划 后， 基金 管理 人应进 行核 对， 如发 现数 据不符 ，及 时联 系基 金托 管人协 商解 决。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间， 均未 与关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 报告 期末 及上 年度 末，除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 34 页
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
836,192.31 20,533.45 40,807,380.64 84,965.22
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间， 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603617
君禾
股份
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 而于 期末 流通受 限的 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年06 月30 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额62,369,768.81 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期 末 估 值 单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111799664 17 南京银
行 CD121
2017 年7 月3
日
95.55 130,000 12,421,500.00
111698187 16 广州农
村商业银
行 CD130
2017 年7 月3
日
96.69 500,000 48,345,000.00
合计
630,000 60,766,500.00
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 34 页
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 未持 有在交 易所 市场 正回 购交 易中作 为抵 押的
债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至本半年度 报告报出 日 ，本基金无需 要披露的 有 助于理解和分 析会计报 表 需要说明的其 他
事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 63,214,074.79 9.47
其中： 股票 63,214,074.79 9.47
2 固定收 益投 资 597,987,100.00 89.54
其中： 债券 597,987,100.00 89.54
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 896,699.61 0.13
7 其他各 项资 产 5,741,857.74 0.86
8 合计 667,839,732.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 37,398,774.06 6.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,563,300.73 0.76 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 34 页
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,220,000.00 1.20
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 8,548,500.00 1.42
K
房地产 业 5,483,500.00 0.91
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 63,214,074.79 10.48
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 370,000 7,988,300.00 1.32
2 600104 上汽集 团 250,000 7,762,500.00 1.29
3 600036 招商银 行 300,000 7,173,000.00 1.19
4 600688 上海石 化 950,000 6,279,500.00 1.04
5 600048 保利地 产 550,000 5,483,500.00 0.91
6 600350 山东高 速 800,000 4,960,000.00 0.82
7 600452 涪陵电 力 99,919 4,563,300.73 0.76
8 600519 贵州茅 台 9,000 4,246,650.00 0.70
9 603866 桃李面 包 110,000 3,913,800.00 0.65
10 600276 恒瑞医 药 60,000 3,035,400.00 0.50
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 34 页
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 7,331,538.30 1.06
2 600036 招商银 行 5,472,300.00 0.79
3 601333 广深铁 路 5,434,285.00 0.79
4 600048 保利地 产 5,279,997.00 0.76
5 601857 中国石 油 4,189,681.32 0.61
6 600298 安琪酵 母 2,139,811.40 0.31
7 601169 北京银 行 1,501,266.00 0.22
8 600887 伊利股 份 1,239,959.00 0.18
9 600688 上海石 化 987,000.00 0.14
10 603626 科森科 技 47,030.75 0.01
11 603768 常青股 份 44,961.60 0.01
12 603630 拉芳家 化 36,504.15 0.01
13 603717 天域生 态 36,428.70 0.01
14 603345 安井食 品 35,884.24 0.01
15 603801 志邦股 份 32,998.82 0.00
16 603639 海利尔 30,089.70 0.00
17 603665 康隆达 25,359.00 0.00
18 603615 茶花股 份 24,398.55 0.00
19 603043 广州酒 家 23,855.80 0.00
20 603238 诺邦股 份 23,292.50 0.00
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“ 买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 34 页
1 000858 五 粮 液 4,350,504.00 0.63
2 600298 安琪酵 母 4,314,005.12 0.62
3 601857 中国石 油 4,164,475.00 0.60
4 600872 中炬高 新 3,452,084.36 0.50
5 600808 马钢股 份 3,361,343.00 0.49
6 000902 新洋丰 3,332,060.40 0.48
7 601333 广深铁 路 2,675,000.00 0.39
8 600519 贵州茅 台 2,669,313.00 0.39
9 600309 万华化 学 2,332,169.00 0.34
10 600104 上汽集 团 1,460,352.28 0.21
11 002570 贝因美 1,310,285.00 0.19
12 603866 桃李面 包 848,370.00 0.12
13 601375 中原证 券 236,250.75 0.03
14 603630 拉芳家 化 142,820.75 0.02
15 603345 安井食 品 137,226.80 0.02
16 603626 科森科 技 112,524.50 0.02
17 603717 天域生 态 110,506.20 0.02
18 603768 常青股 份 109,924.50 0.02
19 603665 康隆达 91,245.00 0.01
20 603138 海量数 据 90,310.40 0.01
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“ 卖 出金 额 ” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 34,065,339.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 36,318,245.47
注 ：① 买入 包括 基金 二级市 场上 主动 的买 入、 新股、 配股 、债 转股 、换 股及行 权等 获得 的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“买 入股 票成 本” 、“ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 34 页
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 34,867,500.00 5.78
其中： 政策 性金 融债 34,867,500.00 5.78
4 企业债 券 19,556,000.00 3.24
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 272,106,000.00 45.11
7 可转债 （可 交换 债） 220,600.00 0.04
8 同业存 单 271,237,000.00 44.97
9 其他 - -
10 合计 597,987,100.00 99.15
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111799664 17 南 京银 行
CD121
1,000,000 95,550,000.00 15.84
2 111698187 16 广 州农 村
商业银 行
CD130
500,000 48,345,000.00 8.02
3 1382234 13 鄂 联投
MTN1
400,000 40,252,000.00 6.67
4 101356005 13 渝 两江
MTN001
300,000 30,846,000.00 5.11
5 101453009 14 铁道
MTN001
300,000 30,723,000.00 5.09
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 34 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基 金本报 告期 末未 持有 权证 。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 40,911.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,700,946.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 34 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,741,857.74
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,975 119,598.21 3,475,747.68 0.58% 591,525,364.08 99.42%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.99 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 16 日 ） 基金 份额 总额
798,540,221.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 698,631,151.50
本报告 期基 金总 申购 份额 183,741.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 103,813,781.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 595,001,111.76
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 本报 告期 内审 计机 构未发 生变 更。
东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银河证券
股份有限公司
1 60,901,234.09 87.13% 56,717.35 87.13% -
中国中投证券
有限责任公司
1 8,992,849.40 12.87% 8,375.03 12.87% -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
注： （1） 此处的佣 金 指本基金通 过券商的 交易 单元进行股 票、权证 等交 易而合计支 付该券 商
的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专 门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内， 本基 金 新增租 用1 个交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银河证券
股份有限公司
21,987,700.70 8.51% 481,300,000.00 100.00% - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - - 东方合家保本混合 2017 年半年 度报告摘要
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华创证券有限
责任公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
236,334,048.95 91.49% - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
1
东方基金管理有限责任公司
2017 年8 月24 日
