博时稳健回报债券型证券投资基金 （LOF ）
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
1
§1 重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情 况
基金简称 博时稳健回报债券（LOF ）
场内简称 稳健债 A
基金主代码 160513
交易代码 160513
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月10 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 97,528,023.27 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时稳健回报债券 （LOF ）A 博时稳健回报债券（LOF ）C
下属分级基金的场内简称 稳健债 A 稳健债 C
下属分级基金的交易代码 160513 160514
报告期末下属分级基金的份额总额 11,084,805.12 份 86,443,218.15 份
2.2 基 金 产品 说 明
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场
利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期
选择。在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及利差策
略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组合预期收
益水平。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
2.4 信 息 披露 方 式
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主 要财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
3
3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数据 和 指 标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 ）
博时稳健回报债券
（LOF ）A
博时稳健回报债券
（LOF ）C
本期已实现收益 -147,436,784.08 -29,925,292.28
本期利润 -94,364,122.00 -3,516,274.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0585 -0.0360
本期基金份额净值增长率 -2.82% -2.73%
3.1.2 期 末 数据 和 指 标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
博时稳健回报债券
（LOF ）A
博时稳健回报债券
（LOF ）C
期末可供分配基金份额利润 0.0757 0.1100
期末基金资产净值 15,653,392.17 107,830,697.63
期末基金份额净值 1.412 1.247
注 ： 本 期 已实 现 收 益 指基 金 本 期 利息 收 入 、 投资 收 益 、 其他 收 入 （ 不含 公 允 价 值变 动 收 益 ）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易 基金 的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际 收益 水 平 要 低于
所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
博时稳健回报债券（LOF ）A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.28% 0.25% 1.20% 0.05% -0.92% 0.20%
过去三个月 -1.53% 0.19% 0.13% 0.07% -1.66% 0.12%
过去六个月 -2.82% 0.18% -0.20% 0.07% -2.62% 0.11%
过去一年 -2.75% 0.18% 0.17% 0.09% -2.92% 0.09%
过去三年 32.91% 0.50% 16.07% 0.09% 16.84% 0.41%
自基金合同生
效起至今
49.26% 0.50% 16.50% 0.09% 32.76% 0.41%
博时稳健回报债券（LOF ）C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.56% 0.20% 1.20% 0.05% -0.64% 0.15%
过去三个月 -1.34% 0.17% 0.13% 0.07% -1.47% 0.10%
过去六个月 -2.73% 0.17% -0.20% 0.07% -2.53% 0.10%
过去一年 -2.81% 0.17% 0.17% 0.09% -2.98% 0.08%
过去三年 31.95% 0.50% 16.07% 0.09% 15.88% 0.41%
自基金合同生
效起至今
32.47% 0.49% 16.50% 0.09% 15.97% 0.40% 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
4
注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率。
3.2.2 自 基金 转 型 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
博时稳健回报债券（LOF ）A
博时稳健回报债券（LOF ）C
注：本基金于 2014 年6 月 10 日转型 为博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）。
§4 管 理人 报 告
4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验
博 时 基 金 管理 有 限 公 司是 中 国 内 地首 批 成 立 的五 家 基 金 管理 公 司 之 一。 “ 为 国 民创 造 财 富 ”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 6 月 30 日，博时基金公司
共管理 186 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
5
金账户，管理资产总规模逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3763.55 亿元 人民币，累计
分红逾 814 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年2 季末：
权益基金方面， 标准指数 股票型基金里， 博时深证 基本面200ETF 今年以来净值增长率为16.07% ，
在同类 104 只基金中排名前10， 博 时裕富沪深 300 指数、 博 时上证 50ETF 等今年以来 净值增长率排
名前 1/5 ；股 票型分级子基金里，博时中证银行指数 分级 B 今年以来净值增长率为 20.90% ，在同 类
128 只基金中 排名前 1/6 ； 混合偏股型基金中, 博时 主题行业今年以来净值增长率为 12.13%， 在同类
基 金 排 名 位居 前 1/4 ；混 合 灵 活 配置 型 基 金 中， 博 时 产 业新 动 力 、 博时 互 联 网 主题 基 金 今 年以 来 净
值增长率分别为 8.95% 、8.40% ，在同 类基金中排名均位于前 1/4 。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝 对
收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类) 今年 以 来净值增长率 3.67% ， 在同类 14 只 中排名第一。
固 收 方 面 ，长 期 标 准 债券 型 基 金 中， 博 时 信 用债 纯 债(A 类) 、 博 时 裕昂纯 债 债 券 基金 今 年 以 来
净值增长率在同类 797 只排名前 1/10； 普通债券 型基金中， 博时信用债券基金、 博 时天颐债券基金
今年以来净值增长率在 417 只中排名 前 1/10 ； 货 币市场基金里， 博时外服货币今年以来净值增长率
在 631 只同 类基金中排名前 1/4；转 债基金方面，博时转债增强债券(A 类) 今年以来 收益率 3.78% ，
同类排名第一。
QDII 基金方 面， 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII ） 、 博 时大中华亚太精选股票 基金 （QDII ）
（美元） ，今 年以来净值增长率分别为 13.46% 、15.92%，同类 排名前 1/2 、1/4 。
2 、 其他大 事件
2017 年 6 月 23 日，由南 方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼 ” 在
广州举行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日，由 中国证券报主办的 “全球配置时代海外投资动力与机遇 ——首届海外基
金 金 牛 奖 颁奖 典 礼 暨 高端 论 坛 ” 在深 召 开 ， 博时 基 金 海 外全 资 子 公 司博 时 基 金 （国 际 ） 有 限公 司 荣
获 “一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略） ”。
2017 年 5 月 12 日，由 中 国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深
召开。 博时摘得 “2016 年 度十大明星基金公司奖 ”和“2016 年度固定收益投资明星团队奖 ”两项公
司 类 大 奖 ，博 时 双 月 薪和 博 时 稳 定价 值 获 “ 三年 持 续 回 报普 通 债 券 型明 星 基 金 奖 ” 、 博 时 新财 富 获
“2016 年度 绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯债获 “2016 年度积极债 券型明星基金奖 ”、 博时
信用债券获 “五年持续回报积极债券型明星基金奖 ”。
2017 年4 月25 日， 博时基 金在2017 中 国基金业峰会暨第十四届中国 “ 金基金”奖颁奖典礼上，
获得 “2016 年度金基金·TOP 公司奖 ” 。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
6
2017 年 4 月 25 日，在 由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，
博 时 基 金 过钧 获 评 “ 三年 期 二 级 债最 佳 基 金 经理 ” 、 “ 五年 期 二 级 债最 佳 基 金 经理 ” ， 陈 凯杨 获 评
“ 三年期纯债型最佳基金经理”。
2017 年 4 月8 日， 在第十 四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上， 博时基金被评为 “2016 年度固定
收 益 投 资 金牛 基 金 公 司 ” ， 旗 下 博时 卓 越 品 牌混 合 （160512 ）被评为 “五 年 期 开 放式 混 合 型 持续 优
胜金牛基金 ” 、 博 时 主 题 行 业 （160505 ）获“20 16 年度开放式混合型金牛基金 ” 、 博 时 信 用 债 券
（050011）获 “三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ”、 博时信用债纯债债券 （050027）获 “ 2016
年度开放式债券型金牛基金 ”。
2017 年 3 月 10 日，由 中国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ” 在
杭州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年 表现突出的管理人进行了表
彰，博时基金荣获 “2016 年度优秀管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日，第 二届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖 ”颁奖典礼在京举办，博
时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深 交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代
交 易 系 统 运行 情 况 ， 并表 彰 了 在 新一 代 交 易 系统 上 线 过 程中 ， 积 极 参与 各 项 准 备和 测 试 工 作， 为 系
统 顺 利 上 线做 出 突 出 贡献 的 单 位 和个 人 。 博 时基 金 被 授 予新 一 代 交 易系 统 建 设 先行 者 、 突 出贡 献 单
位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年1 月16 日 ， 博时基 金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由 华夏时报、新浪财经联合主办的 “第十届金蝉 奖颁奖典礼”上，博时基
金荣获 “20 16 年度市场 营销力公司 ” 奖项。
2017 年 1 月 10 日，由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月6 日， 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东 方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行， 博时基金荣膺 “2016 年度最佳 基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。
4.1.2 基 金经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基 金 经 理 助 理 的 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
过钧
董事总经理/
固定收益总
部公募基金
组投资总监/
基金经理
2014-01-08 - 16
1995 年起先 后在上海工艺品
进 出 口 公 司 、 德 国 德 累 斯 顿
银 行 上 海 分 行 、 美 国 Lowes
食 品 有 限 公 司 、 美 国 通 用 电
气 公 司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益
部工作。2005 年加入博时 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
7
经 理 、 博 时 稳 定 价 值 债 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收
益 部 副 总 经 理 、 博 时 转 债 增
强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 亚 洲 票 息 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 博 时 裕 祥 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 双
债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 博 时 新 财 富 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任
董 事 总 经 理 兼 固 定 收 益 总 部
公 募 基 金 组 投 资 总 监 、 博 时
信 用 债 券 投 资 基 金 、 博 时 稳
健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 博时新收益灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 新 机 遇 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 博 时 新 价 值 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 博 时 鑫 源 灵 活 配 置
混合型 证 券 投 资 基 金 、 博 时
乐 臻 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 博 时 新 起 点 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 博 时 鑫 惠 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 鑫
瑞 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 博 时 鑫 润 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在 本 报 告 期内 ， 本 基 金管 理 人 严 格遵 循 了 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 及其 各 项 实 施细
则 、 本 基 金基 金 合 同 和其 他 相 关 法律 法 规 的 规定 ， 并 本 着诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 、取 信 于 市 场、 取 信
于 社 会 的 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产， 为 基 金 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本报 告 期 内 ，由 于 证 券 市场 波 动
等 原 因 ， 本基 金 曾 出 现个 别 投 资 监控 指 标 超 标的 情 况 ， 基金 管 理 人 在规 定 期 限 内进 行 了 调 整， 对 基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格 执 行了 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 和 公司
制定的公平交易相关制度。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
8
4.3.2 异 常交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
回顾 2017 年 上半年市场走势， 我们在去年年底的展望有得有失。 权益和转债市场走势基本符合
我 们 年 初 的预 期 ， 而 利率 债 在 上 半年 受 金 融 去杠 杆 和 监 管叠 加 因 素 影响 回 报 继 续为 负 ， 信 用债 靠 其
高 票 息 跑 赢利 率 债 。 特朗 普 上 台 后的 施 政 不 利、 国 际 通 胀保 持 低 迷 、人 民 币 汇 率企 稳 成 为 上半 年 市
场预测不达预期的主要原因。国 内情况看，金融去杠杆继续，M2 走低 ，CPI 和 PPI 见顶回落，基本
面 和 政 策 面的 交 织 使 得市 场 走 势 异常 纠 结 。 债市 受 政 策 面影 响 更 大 ，收 益 率 一 路往 上 ， 直 到年 中 在
政策面缓和下才逐步企稳；转债经历了 5 个月的连续压估值走势，直到 5 月之后才回升，年初回报
转正。2017 年上半年本基金继续主配利率债， 信用债比例进一步压缩， 并开始增加转债配置。 本基
金在利率债上的投资逻辑还未得到市场验证，使得上半年回报依旧为负，表现不佳。
4.4.2 报 告期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 A 类 基金份额净值为 1.4120 元，份额累计净值为 1.487 元；C
类基金份额净值为 1.2470 元， 份额累 计净值为 1.347 元。 报告 期内， 本基金 A 类基金 份额净值增长
率为-2.82% ，C 类基金份 额净值增长率为-2.73% ，同期业绩基准增长率-0.2% 。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2017 年 下半年， 伴 随着去年下半年的高基数， 经济数 据同比可能有所减缓，M2 破10 将有
效 减 缓 经 济过 热 压 力 ，去 杠 杆 从 金融 领 域 转 向经 济 领 域 既有 利 于 降 低实 体 经 济 风险 ， 也 有 利于 降 低
金 融 政 策 风险 ， 下 半 年金 融 市 场 的确 定 性 将 有所 增 强 ， 有利 于 资 产 价格 的 企 稳 ，相 对 于 其 它资 本 子
市场， 对债市 的影响将更趋向正面。 A 股入MSCI 和 债券北向通的开启有利于外资投资中国资本市场，
减 轻 外 储 外流 压 力 ， 甚至 可 能 使 得外 汇 占 款 重新 为 正 ， 从而 使 得 人 民币 汇 率 稳 定， 降 低 国 内政 策 面
进 一 步 收 紧风 险 。 因 此下 半 年 ， 债市 可 能 已 经见 到 年 内 收益 率 高 点 ，表 现 将 好 于上 半 年 ； 转债 在 下
半 年 将 真 正进 入 大 发 展时 代 ， 原 先依 靠 市 场 流动 性 普 涨 普跌 的 逻 辑 将被 行 业 和 个券 的 分 化 所取 代 ，
估值压缩初步告一段落。 利率债、 高等级信用债和部分转债可能成为下半年有较好表现的 投资品种。
4.6 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
本 基 金 管 理人 为 确 保 基金 估 值 工 作符 合 相 关 法律 法 规 和 基金 合 同 的 规定 ， 确 保 基金 资 产 估 值的
公 平 、 合 理， 有 效 维 护投 资 人 的 利益 ， 设 立 了博 时 基 金 管理 有 限 公 司估 值 委 员 会（ 以 下 简 称 “ 估值
委员会 ”） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经理、 督察长、 投 资总
监 、 研 究 部负 责 人 、 风险 管 理 部 负责 人 、 运 作部 负 责 人 等成 员 组 成 ，基 金 经 理 原则 上 不 参 与估 值 委
员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
9
工 作 经 历 ，具 备 良 好 的专 业 经 验 和专 业 胜 任 能力 ， 具 有 绝对 的 独 立 性。 估 值 委 员会 的 职 责 主要 包 括
有 ： 保 证 基金 估 值 的 公平 、 合 理 ；制 订 健 全 、有 效 的 估 值政 策 和 程 序； 确 保 对 投资 品 种 进 行估 值 时
估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参 与 估 值 流程 的 各 方 还包 括 本 基 金托 管 银 行 和会 计 师 事 务所 。 托 管 人根 据 法 律 法规 要 求 对 基金
估 值 及 净 值计 算 履 行 复核 责 任 ， 当存 有 异 议 时， 托 管 银 行有 责 任 要 求基 金 管 理 公司 作 出 合 理解 释 ，
通 过 积 极 商讨 达 成 一 致意 见 。 会 计师 事 务 所 对估 值 委 员 会采 用 的 相 关估 值 模 型 、假 设 及 参 数的 适 当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 签 署 服务 协 议 ， 由其 按 约 定 提供 在 银 行 间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明
无
§5 托 管人 报 告
5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
托 管 人 声 明， 在 本 报 告期 内 ， 基 金托 管 人 —— 招 商 银 行 股份 有 限 公 司 不 存 在 任 何损 害 基 金 份额
持 有 人 利 益的 行 为 ， 严格 遵 守 了 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》及 其 他 有 关法 律 法 规 、基 金 合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务 。
5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
本 报 告 期 内基 金 管 理 人在 投 资 运 作、 基 金 资 产净 值 的 计 算、 利润分配 、 基 金 份 额申 购 赎 回 价格
的 计 算 、 基金 费 用 开 支等 问 题 上 ，不 存 在 任 何损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，严 格 遵 守 了《 中 华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 。
5.3 托 管 人对 本 半 年 度报 告 中 财 务信 息 等 内 容的 真 实 、 准确 和 完 整 发表 意 见
本 半 年 度 报告 中 财 务 指标 、 净 值 表现 、 财 务 会计 报 告 、 利润 分 配 、 投资 组 合 报 告等 内 容 真 实、
准确和完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 半 年度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
10
6.1 资 产 负债 表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资产： - -
银行存款 1,905,023.51 151,980,292.73
结算备付金 9,593,426.05 66,600,000.00
存出保证金 3,613.26 3,486.69
交易性金融资产 131,604,703.50 2,971,197,650.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 131,604,703.50 2,971,197,650.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 2,446,738.93 72,117,640.37
应收股利 - -
应收申购款 817.56 25,300.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 145,554,322.81 3,261,924,369.79
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 16,599,862.00 17,000,000.00
应付证券清算款 602,600.43 148,609,139.43
应付赎回款 36,983.59 542,226.03
应付管理人报酬 167,558.14 2,118,504.36
应付托管费 41,889.53 529,626.12
应付销售服务费 31,543.70 50,593.00
应付交易费用 14,055.12 11,010.60
应交税费 4,364,963.23 4,364,963.23
应付利息 2,497.58 419.25
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 208,279.69 160,002.75
负债合计 22,070,233.01 173,386,484.77
所 有 者 权益： - -
实收基金 82,387,168.90 2,119,529,995.88
未分配利润 41,096,920.90 969,007,889.14 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
11
所有者权益合计 123,484,089.80 3,088,537,885.02
负 债 和 所有者 权 益 总计 145,554,322.81 3,261,924,369.79
注：1 ． 报告截止日 2017 年 6 月30 日 ， 基金份额总额 97,528,023.27 份。 其中 A 类基 金份额 净
值 1.412 元 ，基金份额总额 11,084,805.12 份；C 类基金份额 净值 1.247 元，基金份额总额
86,443,218.15 份。
6.2 利润表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
一、收入 -85,150,310.60 4,625,527.22
1. 利息收入 42,283,003.47 7,751,760.76
其中：存款利息收入 517,841.96 48,683.01
债券利息收入 38,295,068.76 7,703,077.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,470,092.75 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （损失以 “- ”填列） -207,624,269.58 2,152,511.45
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -207,624,269.58 2,152,511.45
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值 变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
79,481,680.06 -5,324,041.54
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号填列） - -
5. 其他收入 （损失以 “- ”号填列） 709,275.45 45,296.55
减 ： 二 、费用 12,730,085.70 2,892,535.33
1 ．管理人报 酬 9,741,643.16 903,584.38
2 ．托管费 2,435,410.79 225,896.06
3 ．销售服务 费 214,106.34 333,853.94
4 ．交易费用 28,392.11 710.55
5 ．利息支出 68,182.99 1,192,028.66
其中：卖出回购金融资产支出 68,182.99 1,192,028.66
6 ．其他费用 242,350.31 236,461.74
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号填 列 ） -97,880,396.30 1,732,991.89
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号 填 列） -97,880,396.30 1,732,991.89
6.3 所 有 者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
12
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,119,529,995.88 969,007,889.14 3,088,537,885.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -97,880,396.30 -97,880,396.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以 “- ”号填列）
-2,037,142,826.98 -830,030,571.94 -2,867,173,398.92
其中：1.基 金申购款 1,103,809.95 562,526.32 1,666,336.27
2. 基金赎回 款 -2,038,246,636.93 -830,593,098.26 -2,868,839,735.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
82,387,168.90 41,096,920.90 123,484,089.80
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
174,624,996.19 89,203,895.10 263,828,891.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,732,991.89 1,732,991.89
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以 “- ”号填列）
-60,453,357.72 -29,030,823.96 -89,484,181.68
其中：1.基 金申购款 55,727,997.39 29,795,043.50 85,523,040.89
2. 基金赎回 款 -116,181,355.11 -58,825,867.46 -175,007,222.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
114,171,638.47 61,906,063.03 176,077,701.50
报表附注 为 财务报表 的 组成部分 。
报告 6.1 至6.4，财务报表由下列 负 责人签署 ：
———— — ———
———— — ———
— ———— — ——
基金管理 人 负责人： 江 向阳
主管会计工 作 的负责人 ： 王德英
会计机构负 责 人： 成江 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
13
6.4 报 表 附注
6.4.1 本 报告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息
红 利 差 别 化个 人 所 得 税政 策 有 关 问题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于全 面 推 开 营业 税 改 征 增值 税
试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财
税[2016]70 号 《关于金融 机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他 相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金
融 业 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 管 理人 运 用 基 金买 卖 股 票 、债 券 的 转 让收 入 免
征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券 市 场中 取 得 的 收入 ， 包 括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收入 ， 股 票 的股 息 、 红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得 的 企 业债 券 利 息 收入 ， 应 由 发行 债 券 的 企业 在 向 基 金支 付 利 息 时代 扣 代 缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息 、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所 得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 。
6.4.3 关 联方 关 系
6.4.3.1 本报 告 期 存在控 制 关 系或其 他 重 大利害 关 系 的关联 方 发 生变化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联交 易 的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 (“ 博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国招商银行股份有限公司 (“ 中国招 商银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司 (“ 招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
14
6.4.4 本 报告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易
6.4.4.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易
6.4.4.1.1 股票 交 易
无。
6.4.4.1.2 权证 交 易
无。
6.4.4.1.3 债券 交 易
金 额单位 ：人民币元
关联方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
成交金额
占当期债 券 成交总
额的比例
成交金额
占当期债 券 成交总
额的比例
招商证券 12,348,400.30 23.02% 42,387,786.67 53.99%
6.4.4.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
成交金额
占当期债 券 回购
成交总额 的 比例
成交金额
占当期债 券 回购
成交总额 的 比例
招商证券 21,594,600,000.00 100.00% 3,256,900,000.00 100.00%
6.4.4.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额 单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 -43.03 4.57% -43.03 4.57%
6.4.4.2 关联 方 报 酬
6.4.4.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,741,643.16 903,584.38
其中：支付销售机构的客户维护费 220,523.17 324,877.98
注： 支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8% 的年费率计 提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.8% / 当 年天
数。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
15
6.4.4.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,435,410.79 225,896.06
注： 支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的 年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.4.2.3 销售 服 务 费
单位： 人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳健回报债
券（LOF ）A
博时稳健回报债券
（LOF ）C
合计
博时基金 - 5,746.18 5,746.18
招商银行 - 120,347.20 120,347.20
招商证券 - 274.14 274.14
合计 - 126,367.52 126,367.52
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳健回报债
券（LOF ）A
博时稳健回报债券
（LOF ）C
合计
博时基金 - 13,269.08 13,269.08
招商银行 - 151,784.91 151,784.91
招商证券 - 389.29 389.29
合计 - 165,443.28 165,443.28
注： 支付基金 销售机构的博时稳健回报债券 （LOF ） C 销售服务费按前一日博时稳健回报债券 （LOF ）
C 基金资产净 值 0.35% 的年 费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给博时基金， 再由博时基金计
算并支付给各基金销售机构。博时稳健回报债券（LOF ）A 不收取销售服务费。
其计算公式为： 日销售服务费＝前一日博时稳健回报债券 （LOF ）C 基 金资产净值 X 0.35 % / 当
年天数。
6.4.4.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况
6.4.4.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
无。
6.4.4.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
无。
6.4.4.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
16
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月
30 日
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,905,023.51 362,512.27 3,566,883.77 20,041.99
注：本基金的银行存款由基金托管人中国招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况
无。
6.4.4.7 其他 关 联 交易事 项 的 说明
无。
6.4.5 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券
6.4.5.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券
无。
6.4.5.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票
无。
6.4.5.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券
6.4.5.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 11,999,862.00 元，是以如 下债券作为抵押：
金额单位 ： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量( 张) 期末估值总额
160213 16 国开 13 2017-07-05 90.70 120,000.00 10,884,000.00
合计
120,000.00 10,884,000.00
6.4.5.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 4,600,000.00 元 ，于 2017 年 7 月 3 日到期 。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券
交易所交易的债券和/ 或 在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有 助于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
17
(i)
各层 次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 11,381,000.00 元， 第二层次的余额为 131,604,703.5 元，无属于第三层次的余
额(2016 年12 月31 日： 第二层次 2,971,197,650.00 元元，无 第一层次和 第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属 于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于 公 允 价 值的 影 响 程 度， 确 定 相 关股 票 和 债 券公 允 价 值 应属 第 二 层 次还 是 第 三 层次 。 对 于 在证 券 交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本基金于 2015
年 3 月 25 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.1），
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12 月31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资组 合 报 告
7.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 131,604,703.50 90.42
其中：债券 131,604,703.50 90.42
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
18
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,498,449.56 7.90
7 其他各项资产 2,451,169.75 1.68
8 合计 145,554,322.81 100.00
7.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 9,927,000.00 8.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,002,000.00 89.08
其中：政策性金融债 110,002,000.00 89.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,675,703.50 9.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 131,604,703.50 106.58
7.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净值比例
( ％)
1 160213 16 国开 13 800,000 72,560,000.00 58.76
2 160210 16 国开 10 300,000 27,567,000.00 22.32
3 128015 久其转债 100,000 11,381,000.00 9.22
4 020176 17 贴债 20 100,000 9,927,000.00 8.04
5 170210 17 国开 10 100,000 9,875,000.00 8.00
7.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
19
7.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货 。
7.11 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
7.12 投 资组 合 报 告 附注
7.12.1 报 告期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 报 告期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
7.12.3 期 末其 他 各 项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,613.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,446,738.93
5 应收申购款 817.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,451,169.75
7.12.4 期 末持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投 资组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额 持 有 人 信 息 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
20
8.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博 时 稳 健 回 报
债券（LOF ）A
458
24,202.63
100,001.65
0.90% 10,984,803.47
99.10%
博 时 稳 健 回 报
债券（LOF ）C
2,135
40,488.63
175,774.92
0.20% 86,267,443.23 99.80%
合计 2,593
37,612.04
275,776.57
0.28% 97,252,246.70 99.72%
8.2 期 末 上市 基 金 前 十名 持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1 王福中 206,798.00 36.26%
2
国联安基金－工商银行－国联安－广发睿和1 号资产管
理计划
100,000.00 17.53%
3 成建斌 24,000.00 4.21%
4 贺小莉 20,841.00 3.65%
5 任波 20,700.00 3.63%
6 刘玲 20,500.00 3.59%
7 王思坦 19,900.00 3.49%
8 赖永才 17,236.00 3.02%
9 金挺 16,099.00 2.82%
10 罗凯 15,300.00 2.68%
注：上述持有人为博时稳健回报债券（LOF ）A 场内持有人。
8.3 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
博时稳健回报债券（LOF ）A 20,118.84 0.18%
博时稳健回报债券（LOF ）C - -
合计 20,118.84 0.02%
8.4 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 的 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
博时稳健回报债券（LOF ）A -
博时稳健回报债券（LOF ）C
-
合计 -
本基金基金经理 持有本开放式基金
博时稳健回报债券（LOF ）A -
博时稳健回报债券（LOF ）C
-
合计 -
注：1 、本公 司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2 、本基金的 基金经理未持有本基金。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
21
§9 开 放式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 博时稳健回报债券（LOF ）A 博时稳健回报债券（LOF ）C
基金合同生效日（2011 年 6 月10
日）基金份额总额
799,624,776.92 276,070,119.46
本报告期期初基金份额总额 2,028,716,483.07 110,098,140.95
本报告期 基金总申购份额 211,052.64 1,082,358.44
减： 本报告期基金总赎回份额 2,017,842,730.59 24,737,281.24
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 11,084,805.12 86,443,218.15
§ 1 0 重大 事 件 揭 示
10.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
1 、本报告期 内，基金管理人未发生重大人事变动。
2 、本报告期 内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资 策 略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报 告期 内 改 聘 会计 师 事 务 所情 况
本 基 金 自 基金 合 同 生 效日 起 聘 请 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普通 合 伙 ） 为本 基 金 提 供审
计服务。
10.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 、 基 金 托管 人 涉 及 托管 业 务 的 部门 及 其 高 级管 理 人 员 没有 受 到 监 管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况
金额单位：人民币元 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
22
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - -460.38 100.00% -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》 （证监基字[2007]48 号） 的有关 规定要求， 我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、 经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1 、基金专用 交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2 、基金专用 交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 11,509,850.27 21.46% - - - -
招商证券 12,348,400.30 23.02% 21,594,600,000.00 100.00% - -
国泰君安 29,784,309.89 55.52% - - - -
§ 1 1 影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20%的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份额
申购
份额
赎回份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2017 年1 月1 至2017
年6 月 6 日
2,013,422,148.65 - 2,013,422,148.65 - -
产品特有风险
本报告期内， 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20% 的情 况， 当该基金份额持有人
选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的
流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额
净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但
当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
23
付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产
生的 不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20% 的情 况， 根据基金合同相关约定， 该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会， 并有权自行召集基金份额持有人大会。
该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理
人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金 还可能面临转换运作方式、与 其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外， 当单一 基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50% 或 者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50% 时， 本基
金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：1 、上述 份额占比为四舍五入保留后的数据；
2 、本基金同 时可在场内交易，因场内交易导致的投资者份额变动管理人无法获悉。
11.2 影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
无。
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 四日
