博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基
金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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§1 重 要提 示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其
内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月23 日 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§ 1 重要 提 示及 目 录 .................................................................................................................................................. 1
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................................. 2
§2 基 金 简介 ............................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本 情况 ............................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 ............................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 ......................................................................................................................... 4
2.4 信息披露 方式 ............................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关 资料 ............................................................................................................................................. 5
§3 主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 ........................................................................................................................ 5
3.1 主要会计 数据和财务指标 ......................................................................................................................... 5
3.2 基金净值 表现 ............................................................................................................................................. 5
§4 管 理 人报 告 ........................................................................................................................................................ 6
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ..................................................................................................................... 6
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................................. 8
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................................... 9
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................................... 9
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................................... 9
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................................ 10
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................................ 10
§5 托 管 人报 告 ...................................................................................................................................................... 10
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................................ 10
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ........................ 10
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................................ 11
§6 半 年 度财 务 会 计报告 （ 未 经审计 ） .............................................................................................................. 11
6.1 资产负债 表 ............................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ....................................................................................................................................................... 12
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ........................................................................................................... 13
6.4 报表附注 ................................................................................................................................................... 13
§7 投 资 组合 报 告 .................................................................................................................................................. 26
7.1 期末基金 资产组合情况 ........................................................................................................................... 26
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................... 26
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................................ 27
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ....................................................................................................... 28
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................... 29
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................................ 29
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................................ 29
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................ 29
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................................ 29
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................................. 30
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 30
§8 基 金 份额 持 有 人信息 ...................................................................................................................................... 31
8.1 期末基金 份额持有 人户数及持有人结构................................................................................................ 31
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ................................................................................................................... 31
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................................... 32
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................................ 32
§9 开 放 式基 金 份 额变动 ...................................................................................................................................... 32
§ 10 重大 事件 揭 示 ................................................................................................................................................ 32 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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10.1 基金份 额持有人大会决议 ..................................................................................................................... 32
10.2 基金管 理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................................... 32
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................................... 32
10.4 基金投 资策略的改变 ............................................................................................................................. 32
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ......................................................................................................... 33
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. 33
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................................. 33
10.8 其他重 大事件 ......................................................................................................................................... 33
§ 11 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................................ 34
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ...................................................... 34
§ 12 备查 文件 目 录 ................................................................................................................................................ 35
12.1 备查文 件目录 ......................................................................................................................................... 35
12.2 存放地 点 ................................................................................................................................................. 35
12.3 查阅方 式 ................................................................................................................................................. 35
博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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§2 基 金简 介
2.1 基 金 基本 情 况
基金名称 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 博时睿益定增混合
场内简称 博时睿益
基金主代码 160522
交易代码 160522
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月19 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 683,954,896.96 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016 年 11 月 16 日
2.2 基 金 产品 说 明
投资目标
在封闭期内， 本基金主要投资于定向增发的证券， 基金管理人在严格控制风险的
前提下， 通过对定向增发证券投资价值的深入分析， 力争基金资产的长期稳定增
值。
转为上市开放式基金（LOF ）后，本 基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪
和深入分析的基础上， 挖掘和把握国内经济结构调整和升级的大背景下的事件性
投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将按照风险收益配比原则， 实行动态的资产配置。 在本基金的封闭期， 基
金管理人将主要采取一级市场参与定向增发策略， 当本基金转型为上市开放式基
金（LOF ）后 ，主要采用事件驱动的投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率*50%+ 中债综合 指数收益率*50%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 孙麒清 张建春
联系电话 0755-83169999 010-63639180
电子邮箱 service@bosera.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 95105568 95595
传真 0755-83195140 010-63639132
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区太平桥大街25号 甲25号中
国光大中心
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城区太平桥大街25号中国 光大
中心
邮政编码 518040 100033
法定代表人 张光华 唐双宁 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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2.4 信 息 披露 方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他 相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -483,303.09
本期利润 -12,010,012.54
加权平均基金份额本期利润 -0.0176
本期加权平均净值利润率 -1.75%
本期基金份额净值增长率 -1.79%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告期末(2017 年 6 月30 日)
期末可供分配利润 -9,947,110.71
期末可供分配基金份额利润 -0.0145
期末基金资产净值 674,007,786.25
期末基金份额净值 0.985
3.1.3 累 计期 末 指 标 报告期末(2017 年 6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 -1.50%
注：本基金合同生效日为 2016 年8 月 19 日，基 金合同生效日起未满一年。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费 用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
过去一个月 2.28% 0.52% 3.10% 0.34% -0.82% 0.18%
过去三个月 -3.43% 0.49% 3.15% 0.32% -6.58% 0.17%
过去六个月 -1.79% 0.38% 5.24% 0.30% -7.03% 0.08%
自基金合同生
效起至今
-1.50% 0.29% 3.80% 0.33% -5.30% -0.04%
注：本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*50%+ 中债综 合指数收益率*50% 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较
注：本基金的基金合同于 2016 年 8 月 19 日生效。按照本基金的基金合同规定, 自基 金合同生效之日
起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条 “ （二） 投资范围 ”、 “ （四） 投资限制 ”的
有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管 理人 报 告
4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为国民创造财富”是博时的
使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。 截至 2017 年6 月30 日， 博时基 金公司共管理 186 只
开放式基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 管理资产总
规模逾 6357.79 亿元人民 币， 其中公募基金规模逾 3763.55 亿元人民币， 累计分红逾 814 亿元 人民币， 是
目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年2 季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF 今年以 来净值增长率为 16.07% ，在
同类104 只 基金中排名前10， 博时裕 富沪深300 指数、 博时上 证50ETF 等 今年以来净值增长率排名前1/5 ；
股票型分级子基金里， 博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90% ， 在同 类 128 只基 金中排名
前 1/6 ； 混合偏股型基金中, 博时主题 行业今年以来净值增长率为 12.13%， 在同类基金排名位居前 1/4；混
合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95% 、8.40% ，
在同类基金中排名均位于前 1/4 。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对 收益目
标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10 。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 3.67% ， 在同类 14 只 中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类) 、博时裕昂 纯债债券基金今年以来净值增
长率在同类 797 只排名 前1/10 ； 普通 债券型基金中， 博时信用债券基金、 博时天颐债券基金今年以来净 值
增长率在 417 只中排名 前 1/10 ； 货 币市场基金里， 博时外服货币今年以来净值增长率在 631 只 同类基金中
排名前 1/4 ； 转债基金方面，博时转债增强债券(A 类) 今年以 来收益率 3.78% ，同类排 名第一。
QDII 基金方 面， 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） 、 博时大中华亚太精选股票基金 （QDII） （美元） ，
今年以来净值增长率分别为 13.46%、15.92% ， 同类排名前 1/2 、1/4 。
2 、 其他大 事件
2017 年 6 月23 日 ， 由南 方日报社主办的 “2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼 ”在广州举
行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日，由中 国证券报主办的 “全球配置时代海外投资动力与机遇 ——首届海外基金金牛
奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开， 博时基金海外全资子公司博时基金 （国际） 有限公司荣获 “一年期海
外金牛私募管理公司（固定收益策略） ” 。
2017 年 5 月 12 日，由中 国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。
博时摘得 “2016 年度十 大明星基金公司奖 ” 和“2016 年度 固定收益投资明星团队奖 ”两项公司类大奖，
博时双月薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通债券型明星基金奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收
益明星基金奖 ”、 博时信用债纯债获 “2016 年度 积极债券型明星基金奖 ”、 博时信用债券获 “五年持续回
报积极债券型明星基金奖 ”。
2017 年 4 月25 日， 博时 基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国 “金基金 ”奖颁奖典礼上， 获得
“2016 年度 金基金 ·TOP 公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由 中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基
金过钧获评 “三年期二级债最佳基金经理 ”、 “五年期二级债最佳基金经理” ， 陈凯杨获评 “三年期纯债
型最佳基金经理 ”。
2017 年 4 月 8 日，在第十四届中国基金业 金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为 “2016 年度固定收益
投资金牛基金公司 ”， 旗下博时卓越品牌混合 （160512 ） 被评为 “五年期开放式混合型持续优胜金牛基金 ”、
博时主题行业 （160505）获 “2016 年度开放式混合型金牛基金 ”、 博时信用债券 （050011）获 “三年期开
放式债券型持续优胜金牛基金 ”、 博时信用债纯债债券 （050027）获 “ 2016 年度开放式债券型金牛基金 ”。
2017 年 3 月 10 日，由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ”在杭州落
下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现 突出的管理人进行了表彰，博时基
金荣获 “2016 年度优秀管 理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日，第二 届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金
一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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统运行情况， 并表彰了在新一代交易系统上线过程中， 积极参与各项准备和测试工作， 为系统顺利上线做
出突出贡献的单位和个人。 博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博时基金信
息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年1 月16 日， 博时基 金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “ 优秀资产管理机构”榜单，
成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华 夏时报、新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上，博时基金荣获
“2016 年度 市场营销力公司 ”奖项。
2017 年1 月10 日， 由信息 时报主办的 “2016 年度 金狮奖金融行业风云榜 ” 颁奖典礼于广州盛大举办，
博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司” 大奖。
2017 年 1 月6 日， 由东方 财富网、 天天基金 网主办的“2016 东 方财富风云榜 ”评选活动于广州举行，
博时基金荣膺 “2016 年 度最佳基金公司 ” 大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获 “2016 年 度最受欢迎
新发基金奖 ”。
4.1.2 基 金经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基 金 经 理 助 理 的 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏扬 基金经理 2016-08-19 - 9
2008 年至2012 年在中金公司工作。
2012 年 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司， 历任研究员、 资深研究员、 投
资经理。 现 任博时裕隆混合基金 兼
博时睿远定增混合基金、 博时睿利
定增混合基金、 博时弘 盈定期开放
混 合 基 金 、 博 时 睿 益 定 增 混 合 基
金、 博时弘 裕 18 个月定 开债基金 、
博时弘泰定期开放混合基金、 博时
睿 丰 定 开 混 合 基 金 、 博 时 弘 康 18
个月定开债基金的基金经理。
金晟哲
研究部副总经
理/ 基金经理
2017-02-28 - 5
2012 年 从 北 京 大 学 硕 士 研 究 生 毕
业后加入博时基金管理有限公司，
历任研究员、 高级研究员、 资深研
究员。 现任 研究部副总经理兼博时
鑫泽混合基金、 博时睿 利定增混合
基金、 博时睿益定增混合基金、 博
时睿丰定开混合基金的基金经理。
注： 上述任职日期、 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原 则
管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报告期内， 由于本基金的定增仓位已经建仓结束， 主要进行了打新和现金管理操作。 净值波动主要来
自参与定增项目的市值波动， 同时由于市场风格原因， 部分定增项目 出现浮亏当期确认， 而浮盈项目盈利
尚需摊余。
4.4.2 报 告期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至 2017 年6 月30 日， 本基金份额净值为 0.985 元， 份额累计净值为 0.985 元。 报告 期内， 本基金
份额净值增长率为-1.79% ，同期业绩 基准增长率 5.24% 。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
我们从年初以来对市场持相对谨慎的态度。 除了宏观上经济高点已现， 金融监管目前还没有看到根本
性的松动。 短期来看， 证监会发布减持新规、 降低新股发行数量和金额， 市场存在反弹机会。 但是从全 年
来看， 金融机构调整自身资产负债表的 进程远没有结束，2017 年金融去杠 杆的时间可能要比市场乐观预期
要长得多。
展望三季度， 我们仍然持谨慎态度， 主要原因是压制市场估值的根本性因素尚未解除。 但我们认为伴
随中报季的来临， 个股的机会会逐渐出现。 虽然金融去杠杆正在进行中， 但渡过 6 月底重要时 间关口后出
现系统性风险的概率下降，这使得部分业绩超预期的个股将会获得超额收益。
今 年 以 来 市 场 进 入 了 对 蓝 筹 白 马 的 疯 狂 追 逐 ， 其 背 后 本 质 是 以 业 绩 为 基 础 的 机 构 抱 团 取 暖 ； 另 一 边 ，
大量中小市值股票快速下跌， 资金大量从成长股中撤出。 我们认为， 现在蓝筹白马的风险收益比已经明显
下降， 甚 至比不上部分质地优异的成长股。 在定增新规下， 定增项目锁定期实际上变长， 这更加要求我 们
不能追逐短期热点，而只有逆向投资，才有可能在预期差较大的项目上创造出超额收益。
4.6 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
本 基 金 管 理 人 为 确 保 基 金 估 值 工 作 符 合 相 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 确 保 基 金 资 产 估 值 的 公 平 、
合 理 ， 有 效 维 护 投 资 人 的 利 益 ， 设 立 了 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 估 值 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 估 值 委 员 会 ”），
制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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运作部负责人等成员组成， 基金经理原则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会成员评估
后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上 专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力， 具有
绝对的独立性。 估值委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制 订健全、 有效的估值政策
和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求对基金估值及
净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金 管理公司作出合理解释， 通过积极商讨
达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出
具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行间同业市场
交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明
无 。
§5 托 管人 报 告
5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声明
本报告期内， 本基金托管人中国光大银行股份有限公司在博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金
的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金信息披 露
管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 依法安全托管了基金的全 部
资产， 对博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督， 对
发现的问题及时提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告， 没有发
生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、 勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
中国光大银行股份有限公司依据 《证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金
信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 对基金管理人 ——
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 的 投 资 运 作 、 信 息 披 露 等 行 为 进 行 了 复 核 、 监 督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 在 投 资 运 作 、
基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益
的行为。 该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面由投资管理人 依
据基金合同及实际运作情况进行处理。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
11
5.3 托 管 人对 本 半 年 度报 告 中 财 务信 息 等 内 容的 真 实 、 准确 和 完 整 发表 意 见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 —— 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 “ 博 时 睿 益 定 增 灵
活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 ”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实准确的。
§6 半 年度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资 产 负债 表
会计主体：博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 14,028,052.98 14,831,319.35
结算备付金
16,995,668.25 41,578,662.76
存出保证金
24,825.73 6,268.51
交易性金融资产 6.4.3.2 449,117,028.00 269,633,908.58
其中：股票投资
448,704,443.10 269,633,908.58
基金投资
- -
债券投资
412,584.90 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 100,000,000.00 270,000,000.00
应收证券清算款
95,057,678.08 91,066,457.86
应收利息 6.4.3.5 -12,693.38 30,502.22
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
675,210,559.66 687,147,119.28
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- - 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
12
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
820,213.71 871,677.12
应付托管费
136,702.31 145,279.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 37,586.12 22,363.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 208,271.27 90,000.00
负债合计
1,202,773.41 1,129,320.49
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 683,954,896.96 683,954,896.96
未分配利润 6.4.3.10 -9,947,110.71 2,062,901.83
所 有 者 权益合 计
674,007,786.25 686,017,798.79
负 债 和 所有者 权 益 总计
675,210,559.66 687,147,119.28
注：报告日截止日 2017 年 6 月30 日 ，基金份额净值 0.985 元，基金份额总额 683,954,896.96 份。
6.2 利润表
会计主体：博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-5,800,356.98
1.利息收入
3,962,037.70
其中：存款利息收入 6.4.3.11 257,857.12
债券利息收入
139.43
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
3,704,041.15
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以 “- ”填列）
1,764,314.77
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -495,421.19
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.3.13 4,240.03
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.3.14 -
股利收益 6.4.3.15 2,255,495.93
3.公允价值 变动收益（损失以 “- ” 号填列） 6.4.3.16 -11,526,709.45
4.汇兑收益 （损失以 “－”号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ”号填列） 6.4.3.17 -
减 ： 二 、费用
6,209,655.56 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
13
1 ．管理人报 酬
5,094,453.11
2 ．托管费
849,075.54
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 6.4.3.18 48,455.64
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 6.4.3.19 217,671.27
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号填 列 ）
-12,010,012.54
减：所得税费用
-
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号 填 列）
-12,010,012.54
6.3 所 有 者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体：博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
683,954,896.96 2,062,901.83 686,017,798.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -12,010,012.54 -12,010,012.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ”号填列）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
683,954,896.96 -9,947,110.71 674,007,786.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 ，财务报 表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报 表 附注
6.4.1 本 报告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通
知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
14
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财 税[2016]70 号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债 以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入， 债
券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人
所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50%计入 应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入 应
纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3 重 要财 务 报 表 项 目 的 说 明
6.4.3.1 银行 存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款
14,028,052.98
定期存款
-
其他存款
-
合计
14,028,052.98
6.4.3.2 交易 性 金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 458,761,115.94 448,704,443.10 -10,056,672.84
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 357,000.00 412,584.90 55,584.90
银行间市场 - - -
合计 357,000.00 412,584.90 55,584.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 459,118,115.94 449,117,028.00 -10,001,087.94 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
15
6.4.3.3 衍生 金 融 资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入 返 售 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
上交所市场 100,000,000.00 -
合计 100,000,000.00 -
6.4.3.5 应收 利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息 2,780.43
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,648.10
应收债券利息 113.46
应收买入返售证券利息 -23,246.57
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11.20
合计 -12,693.38
6.4.3.6 其他 资 产
无余额。
6.4.3.7 应付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 37,586.12
银行间市场应付交易费用 -
合计 37,586.12
6.4.3.8 其他 负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款 -
预提费用 208,271.27
合计
208,271.27
6.4.3.9 实收 基 金
金额单位：人民币元 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
16
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 683,954,896.96 683,954,896.96
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 683,954,896.96 683,954,896.96
6.4.3.10 未分 配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 537,280.32 1,525,621.51 2,062,901.83
本期利润 -483,303.09 -11,526,709.45 -12,010,012.54
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 53,977.23 -10,001,087.94 -9,947,110.71
6.4.3.11 存款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
活期存款利息收入 72,345.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 185,370.97
其他 140.35
合计 257,857.12
6.4.3.12 股票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 6,316,974.60
减：卖出股票成本总额 6,812,395.79
买卖股票差价收入 -495,421.19
6.4.3.13 债券 投 资 收益
单 位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成
交总额
83,266.00
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
79,000.00
减： 应收利息总额 25.97
买卖债券差价收入 4,240.03 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
17
6.4.3.14 衍生 工 具 收益
无发生额。
6.4.3.15 股利 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 2,255,495.93
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,255,495.93
6.4.3.16 公允 价 值 变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
1.交易性金 融资产 -11,526,709.45
—— 股票投资 -11,582,294.35
—— 债券投资 55,584.90
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 -11,526,709.45
6.4.3.17 其他 收 入
无发生额。
6.4.3.18 交易 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
交易所市场交易费用 48,455.64
银行间市场交易费用 0.00
合计 48,455.64
6.4.3.19 其他 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
上市费 29,752.78
银行间账户维护费 9,000.00
其他 400.00
合计 217,671.27 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
18
6.4.4 或 有事 项 、 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明
6.4.4.1 或有 事 项
无。
6.4.4.2 资产 负 债 表日后 事 项
无。
6.4.5 关 联方 关 系
6.4.5.1 本报 告 期 存在控 制 关 系或其 他 重 大利害 关 系 的关联 方 发 生变化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联交 易 的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 (“ 博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国 光大银行股份有限公司(“ 光大银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司 (“ 招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本 报告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易
6.4.6.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易
无。
6.4.6.2 关联 方 报 酬
6.4.6.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,094,453.11
其中：支付销售机构的客户维护费 954,385.11
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率 计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。
6.4.6.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 849,075.54
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
6.4.6.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易
无。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
19
6.4.6.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况
6.4.6.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
无。
6.4.6.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
无。
6.4.6.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
期末余额 当期利息收入
中国光大银行股份有限公
司
14,028,052.98 72,345.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况
无。
6.4.6.7 其他 关 联 交易事 项 的 说明
无。
6.4.7 利 润分 配 情 况
无。
6.4.8 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券
6.4.8.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限 证 券 类别： 股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000519
中
兵
红
箭
2017-
01-25
2018-
01-25
非公
开发
行
12.13 12.33 1,647,164.00 19,980,099.32 20,309,532.12 -
002150
通
润
装
备
2016-
11-15
2017-
11-03
非公
开发
行
15.95 11.75 850,000.00 13,557,500.00 9,987,500.00 -
002400
省
广
股
份
2016-
09-21
2017-
09-22
非公
开发
行
13.58 8.03 1,340,206.00 14,000,002.24 10,761,854.18 -
002503
搜
于
特
2016-
11-11
2017-
11-14
非公
开发
行
12.60 6.76 3,174,604.00 20,000,005.20 21,460,323.04 -
002531
天
顺
2016-
11-11
2017-
11-14
非公
开发
6.72 6.63 2,539,646.00 17,066,421.12 16,837,852.98 - 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
20
风
能
行
002537
海
联
金
汇
2016-
11-17
2017-
11-17
非公
开发
行
25.58 11.96 1,196,730.00 13,914,701.44 14,312,890.80 -
002568
百
润
股
份
2016-
12-15
2017-
12-18
非公
开发
行
21.98 16.62 1,820,000.00 40,003,600.00 30,248,400.00 -
600072
中
船
科
技
2016-
12-09
2017-
12-11
非公
开发
行
13.58 15.37 2,573,667.00 34,950,397.86 39,557,261.79 -
600258
首
旅
酒
店
2017-
01-10
2018-
01-10
非公
开发
行
19.22 19.43 2,809,573.00 44,999,997.42 54,590,003.39 -
600864
哈
投
股
份
2016-
10-11
2017-
10-09
非公
开发
行
9.43 8.31 7,104,984.00 66,999,999.12 59,042,417.04 -
601877
正
泰
电
器
2017-
02-27
2018-
02-22
非公
开发
行
17.58 18.26 3,811,149.00 66,999,999.42 69,591,580.74 -
601969
海
南
矿
业
2017-
02-13
2018-
02-09
非公
开发
行
10.14 10.30 1,972,386.00 19,999,994.04 20,315,575.80 -
603030
全
筑
股
份
2016-
09-23
2017-
09-21
非公
开发
行
28.80 10.12 1,041,666.00 9,999,993.60 10,541,659.92 -
603085
天
成
自
控
2016-
09-23
2017-
09-21
非公
开发
行
42.55 23.82 330,004.00 7,020,835.10 7,860,695.28 -
603305
旭
升
股
份
2017-
06-30
2017-
07-10
未上
市
11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
603331
百
达
精
工
2017-
06-27
2017-
07-05
未上
市
9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
603617
君
禾
股
份
2017-
06-23
2017-
07-03
未上
市
8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
603933 睿 2017- 2017- 未上 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 - 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
21
能
科
技
06-28 07-06 市
注： 基 金可使 用以基 金名 义开设 的股 票账户 ， 选 择网上 或者 网下一 种方 式进行 新股 申购。 其中 基
金 作为一 般法 人或战 略投 资者认 购的 新股 ， 根据 基金与 上市 公司所 签订 申购协 议的 规定 ， 在新 股上市
后 的约定 期限 内不能 自由 转让 ； 基金 作为个 人投 资者参 与网 上认购 获配 的新股 ， 从 新股获 配日 至新股
上 市日之 间不 能自由 转让 。 此 外， 基 金还可 以作 为特定 投资 者， 认购由 中国证 监会 《上 市公司 证券发
行 管理办 法》 规范的 非公 开发行 股票 ，所认 购的 股票自 发行 结束之 日起 12 个 月内 不得转 让。根据中
国 证券监 督管 理委员 会于 2017 年 5 月 27 日发布的 《上 市公司 股东 、 董监 高减持 股份 的 若干 规定 》 及
沪 深交易 所发 布的相 关实 施细则 ， 基 金持有 的非 公开发 行股 份， 采取集 中竞价 交易 方式的 ， 在 任意连
续 90 日内， 减 持股份 的总 数不得 超过 公司股 份总 数的 1% ， 自 股份解 除限 售之日起 12 个 月内 ， 还 需满
足 减持数 量不 得超过 其持 有该次 非公 开发行 股份 数量的 50% 的规 定；采取 大宗交 易方 式的， 在任 意连
续 90 日内，减 持股份 的总 数不得 超过 公司股 份总 数的 2% ，敬 请投资 者注 意投资 风险 。
6.4.8.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票
无。
6.4.8.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
无 。
6.4.8.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
无。
6.4.9 金 融工 具 风 险 及 管 理
6.4.9.1 风险 管 理 政策和 组 织 架构
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金，
属 于 中 等 收 益/ 风 险 特 征 的 基 金 。 本 基 金 投 资 的 金 融 工 具 主 要 为 股 票 投 资 和 债 券 投 资 。 本 基 金 在 日 常 经 营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 力争实现为投资者获取超越业绩比
较基准的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导， 以风险管理委员会为核心的， 由总经理、 督察长、 监察法律
部、 风险管理部和相关业务部门 构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的
建设， 董事会负责制定公司的风险管理政策， 对风险管理负完全的和最终的责任； 在董事会下设立风险管
理委员会， 负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别， 以及负责解决重大的突发的风
险； 督察长独立行使督察权利， 直接对董事会负责， 向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管
理建议； 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理系
统的发展提供协助， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 风险管理部负责 建立和完善公
司投资风险管理制度与流程， 组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作， 确保公司各类投资风险得到良
好监督与控制。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各
种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风 险 损 失 的 频 度 。博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
22
而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量
化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用 风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本
基金的托管行中国光大银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中
国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通 过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 12 月31 日， 本基金未持有交易性债券投资。
6.4.9.2.1 按 长期 信 用 评级列 示 的 债券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30日
上年末
2016 年12月31 日
AAA - -
AAA 以下 412,584.90 -
未评级 - -
合计 412,584.90 -
6.4.9.3 流动 性 风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可于开放期内要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易
市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基
金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式 ， 控制因开放申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 、
组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股
票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此 除附注 6.4.8 中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允
价值。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
23
于 2017 年6 月 30 日， 本 基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可
赎回基金份额净值( 所 有者 权 益) 无 固定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
6.4.9.4 市场 风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工
具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方
法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在
很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证
金、买入返售金融资产等。
6.4.9.4.1.1 利率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 14,028,052.98 - - - 14,028,052.98
结算备付金 16,995,668.25 - - - 16,995,668.25
存出保证金 24,825.73 - - - 24,825.73
交易性金融资产 - - 412,584.90 448,704,443.10 449,117,028.00
买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00
应收证券清算款 - - - 95,057,678.08 95,057,678.08
应收利息 - - - -12,693.38 -12,693.38
资产总计 131,048,546.96 - 412,584.90 543,749,427.80 675,210,559.66
负债
应付管理人报酬 - - - 820,213.71 820,213.71
应付托管费 - - - 136,702.31 136,702.31
应付交易费用 - - - 37,586.12 37,586.12
其他负债 - - - 208,271.27 208,271.27
负债总计 - - - 1,202,773.41 1,202,773.41
利 率 敏 感度缺 口 131,048,546.96 - 412,584.90 542,546,654.39 674,007,786.25
上年度末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 14,831,319.35 - - - 14,831,319.35
结算备付金 41,578,662.76 - - - 41,578,662.76
存出保证金 6,268.51 - - - 6,268.51
交易性金融资产 - - - 269,633,908.58 269,633,908.58
买入返售金融资产 270,000,000.00 - - - 270,000,000.00
应收证券清算款 - - - 91,066,457.86 91,066,457.86 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
24
应收利息 - - - 30,502.22 30,502.22
资产总计 326,416,250.62 - - 360,730,868.66 687,147,119.28
负债
应付管理人报酬 - - - 871,677.12 871,677.12
应付托管费 - - - 145,279.51 145,279.51
应付交易费用 - - - 22,363.86 22,363.86
其他负债 - - - 90,000.00 90,000.00
负债总计 - - - 1,129,320.49 1,129,320.49
利 率 敏 感度缺 口 326,416,250.62 - - 359,601,548.17 686,017,798.79
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予
以分类。
6.4.9.4.1.2 利率 风 险 的敏感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 的基点 增加约 0 -
市场利率下降 25 的基点 增加约 0 -
注：于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有 的交易性债券投资占基金资产净值比例 为 0.06% ，因此市 场利
率的变动对于 本报告期末本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有
资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其 他价 格 风 险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市
场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债
券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略， 通过对宏观经济情
况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性分析
及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金在封闭期， 本基金投资组合中股票投资比例
为基金资产的 0%-100%， 其中定向增发( 非公开 发行) 股票资 产占非现金基金资产的比例不低于 80% ； 转 为
上市开放式基金(LOF) 后 ， 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95% ， 其中以事件驱动策略投
资的股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80% ， 每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证 金 以 后 ， 本 基 金 保 留 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 权 证 投 资 比 例
不得超过基金资产净值的 3% 。 此外， 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10% 。
本基金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
25
量，包括 VaR(Value at Risk) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和
控制。"
6.4.9.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交易性金融资产 －股票投
资
448,704,443.10 66.57 269,633,908.58 39.30
交易性金融资产 －基金投
资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 448,704,443.10 66.57 269,633,908.58 39.30
6.4.9.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
业 绩 比 较 基 准 ( 附注
6.4.1) 上升5%
增加约 1,911 增加约 1,763
业 绩 比 较 基 准 ( 附注
6.4.1) 下降5%
减少约 1,911 减少约 1,763
6.4.10 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决
定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2017 年6 月 30 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层
次的余额为 63,237,322.23 元， 属于第 二层次的余额为 385,879,9705.77 元 ， 无属于第三层次的余额 （2016
年 12 月 31 日，第一层次的余额为 29,648,949.95 元，第二层次的余额为 239,984,958.63 元，无属 于第
三层次的余额） 。
(ii)
公允 价值所属层次间的重大变动 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
26
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不活跃) 、
或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相
关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2017 年6 月 30 日，本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与公允价值相差
很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资组 合 报 告
7.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 448,704,443.10 66.45
其中：股票 448,704,443.10 66.45
2 固定收益投资 412,584.90 0.06
其中：债券 412,584.90 0.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 100,000,000.00 14.81
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 31,023,721.23 4.59
7 其他各项资产 95,069,810.43 14.08
8 合计 675,210,559.66 100.00
7.2 报告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
7.2.1 报 告期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 20,315,575.80 3.01
C 制造业 228,964,727.49 33.97 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,425,417.04 10.60
E 建筑业 50,098,921.71 7.43
F 批发和零售业 6,500,000.00 0.96
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 54,590,003.39 8.10
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 6,047,943.49 0.90
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 10,761,854.18 1.60
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 448,704,443.10 66.57
7.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 601877 正泰电器 3,811,149 69,591,580.74 10.33
2 600864 哈投股份 7,104,984 59,042,417.04 8.76
3 600258 首旅酒店 2,809,573 54,590,003.39 8.10
4 600072 中船科技 2,573,667 39,557,261.79 5.87
5 002568 百润股份 1,820,000 30,248,400.00 4.49
6 600267 海正药业 2,254,673 26,334,580.64 3.91
7 002503 搜于特 3,174,604 21,460,323.04 3.18
8 601969 海南矿业 1,972,386 20,315,575.80 3.01
9 000519 中兵红箭 1,647,164 20,309,532.12 3.01
10 002531 天顺风能 2,539,646 16,837,852.98 2.50
11 002537 海联金汇 1,196,730 14,312,890.80 2.12
12 002400 省广股份 1,340,206 10,761,854.18 1.60
13 603030 全筑股份 1,041,666 10,541,659.92 1.56
14 002150 通润装备 850,000 9,987,500.00 1.48
15 603085 天成自控 330,004 7,860,695.28 1.17
16 600027 华电国际 1,500,000 7,245,000.00 1.07
17 600398 海澜之家 700,000 6,643,000.00 0.99
18 600827 百联股份 400,000 6,500,000.00 0.96
19 600109 国金证券 500,000 5,860,000.00 0.87
20 600011 华能国际 700,000 5,138,000.00 0.76
21 600409 三友化工 500,000 5,035,000.00 0.75
22 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.03
23 603197 保隆科技 1,086 57,612.30 0.01
24 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
25 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
26 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
27 603385 惠达卫浴 1,000 26,790.00 0.00 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
28
28 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
29 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
30 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
31 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
32 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
33 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
34 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
35 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或前20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601877 正泰电器 66,999,999.42 9.77
2 600258 首旅酒店 44,999,997.42 6.56
3 601969 海南矿业 19,999,994.04 2.92
4 000519 中兵红箭 19,980,099.32 2.91
5 600398 海澜之家 7,605,814.70 1.11
6 600027 华电国际 7,515,099.00 1.10
7 600109 国金证券 6,842,971.00 1.00
8 601998 中信银行 6,680,267.42 0.97
9 600827 百联股份 6,400,831.35 0.93
10 600011 华能国际 5,240,204.00 0.76
11 600409 三友化工 4,789,278.00 0.70
12 601878 浙商证券 93,364.05 0.01
13 603980 吉华集团 59,322.80 0.01
14 603801 志邦股份 32,998.82 0.00
15 603197 保隆科技 24,836.82 0.00
16 603043 广州酒家 23,855.80 0.00
17 603933 睿能科技 17,311.40 0.00
18 603226 菲林格尔 15,312.32 0.00
19 603305 旭升股份 15,212.26 0.00
20 603196 日播时尚 14,747.64 0.00
注：本项的 “ 买入金额” 均按买入成交金额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
7.4.2 累 计卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或前20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601998 中信银行 5,984,214.88 0.87
2 603980 吉华集团 105,837.81 0.02
3 603196 日播时尚 42,972.29 0.01
4 603042 华脉科技 40,040.00 0.01
5 603226 菲林格尔 30,520.00 0.00
6 603879 永悦科技 25,716.22 0.00
7 603536 惠发股份 25,013.40 0.00
8 601375 中原证券 24,340.00 0.00 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
29
9 600939 重庆建工 21,900.00 0.00
10 601212 白银有色 16,420.00 0.00
注：本项的 “ 卖出金额” 均按买入成交金额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
7.4.3 买 入股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 197,465,224.66
卖出股票的收入（成交）总额 6,316,974.60
注： 本项 “ 买入股票成本”、 “卖 出股票收入 ”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 412,584.90 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 412,584.90 0.06
7.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 127004 模塑转债 3,570 412,584.90 0.06
7.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
30
7.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合 报 告 附注
7.12.1 本 报告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 海 正 药 业 （600267 ） 和 中 兵红 箭 （000519 ）
外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
海正药业于 2017 年 2 月10 日 发 布 公告 称 ， 由 于 违 反 了 《 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 》 的 相 关 规
定，被浙江证监局处以警示的行政监管措施 。
中兵红箭 于 2017 年 8 月 2 日发布公告称，由于因未落实信息披露等违法违规行为，公司受到中
国证监会行政处罚。
对 上述 股票投资决策程序的说明： 根据我司的基金投资管理相关制度， 以相应的研究报告为基础 ，
结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 报 告期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
7.12.3 期 末其 他 各 项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,825.73
2 应收证券清算款 95,057,678.08
3 应收股利 -
4 应收利息 -12,693.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,069,810.43
7.12.4 期 末持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 601877 正泰电器 69,591,580.74 10.33 非公开发行认购
2 600864 哈投股份 59,042,417.04 8.76 非公开发行认购
3 600258 首旅酒店 54,590,003.39 8.10 非公开发行认购 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
31
4 600072 中船科技 39,557,261.79 5.87 非公开发行认购
5 002568 百润股份 30,248,400.00 4.49 非公开发行认购
6 002503 搜于特 21,460,323.04 3.18 非公开发行认购
7 601969 海南矿业 20,315,575.80 3.01 非公开发行认购
8 000519 中兵红箭 20,309,532.12 3.01 非公开发行认购
9 002531 天顺风能 16,837,852.98 2.50 非公开发行认购
7.12.6 投 资组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
4,625
147,882.14 289,876,367.00 42.38% 394,078,529.96 57.62%
8.2 期 末 上市 基 金 前 十名 持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
平安大华基金－平安银行
－国海证券股份有限公司
2,100,000.00 7.39%
2
天安人寿保险股份有限公
司－万能产品
1,830,562.00 6.44%
3 郭伟 1,001,019.00 3.52%
4 梁小琴 1,000,058.00 3.52%
5 陆微 1,000,019.00 3.52%
6 宋碧英 1,000,019.00 3.52%
7 邓云庆 1,000,019.00 3.52%
8
南京盛泉恒元投资有限公
司－盛泉恒元定增套利多
策略 6 号私 募
711,281.00 2.50%
9
大越期货股份有限公司－
大越期货 2 号资产管理计
划
601,509.00 2.12%
10 宋金丹 515,010.00 1.81%
注：上述基金份额持有人为场内持有人。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
32
8.3 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 792.13 0.00%
8.4 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人 持有本开放式基金
-
本基金基金经理 持有本开放式基金 -
1 、本公司高 级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2 、本基金的 基金经理未持有本基金。
§9 开 放式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 8 月19 日 ）基金份额总额 683,954,896.96
本报告期期初基金份额总额 683,954,896.96
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 683,954,896.96
§ 1 0 重大 事 件 揭 示
10.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
1 、本报告期 内，基金管理人未发生重大人事变动。
2 、本报告期 内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资 策 略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
33
10.5 报 告期 内 改 聘 会计 师 事 务 所情 况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务。
10.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查
或处罚等情况。
10.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 1 - - - - -
中泰证券 1 51,391,440.07 100.00% 37,586.12 100.00% -
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规定要求， 我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究 水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1 、基金专用 交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具 有 较 强 的 全 方 位 金 融 服 务 能 力 和 水 平 ， 包 括 但 不 限 于 ： 有 较 好 的 研 究 能 力 和 行 业 分 析 能 力 ， 能
及 时 、 全 面 地 向 公 司 提 供 高 质 量 的 关 于 宏 观 、 行 业 及 市 场 走 向 、 个 股 分 析 的 报 告 及 丰 富 全 面 的 信 息 服 务 ；
能根据公司所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告， 具有开发量化投资组合模型的能力； 能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2 、基金专用 交易席位的选择程序如下
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
10.7.2 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期权证成交
总额的比例
长江证券 - - - - - -
中泰证券 83,266.00 100.00% 23,014,600,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 2017-04-22 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
34
2017 年第 1 季度报告 报、证券时报
2
博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招募说明书 2017 年第1 号 （正文）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-04-05
3
博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招募说明书 2017 年第1 号 （摘要）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-04-05
4
博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年度 报告（摘要）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-03-27
5
博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年度 报告（正文）
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-03-27
6
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 博 时 睿 益 定 增 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 变 更
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-03-02
7
关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投
资非公开发行股票的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-03-01
8
关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投
资非公开发行股票的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-02-15
9
博 时 睿 益 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 4 季度报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报
2017-01-21
§ 1 1 影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2017-01-01~
2017-06-30
200,017,000.00 - - 200,017,000.00 29.24%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20% 的 情况，当该基金份额持有人选择
大比例赎回时， 可能引发巨额赎回。 若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时， 存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位 调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。
基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理， 但当基金出现巨额赎回并被全
部确认时， 申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险， 未赎回的基金份额持有
人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20% 的情 况，根据基金合同相关约定，该份额持有人
可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会， 并有权自行召集基金份额持有人大会。 该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人 大会议案并就相关事项进行表决。 基金管理人会对该议案的
合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下， 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致在其赎回后本
基金资产规模连续六十个工作日低于5000 万元 ， 基金还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金 份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50% 或者接受某笔或者某
些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50% 时，本基 金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告
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§ 1 2 备查 文 件 目 录
12.1 备 查文 件 目 录
12.1.1 中国 证监会批准博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
12.1.2 《博 时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《博 时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金 管理人业务资格批 件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时 睿益定增灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本12.1.6 报 告期内在指定报刊
上各项公告的原稿
12.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 四日
