方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
2017 年 半 年 度 报 告
2017 年 06 月 30 日
基金管理人: 方 正 富 邦基 金 管 理 有限 公 司
基金托管人: 国 信 证 券股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期:2017 年08 月 24 日方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1
重 要提 示 及 目 录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年8 月23 日复
核了本报告中 的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要 提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要 提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金 简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金 基本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金 产品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 ............................................................................................................... 6
2.4 信 息 披露方 式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其 他 相关资 料 ................................................................................................................................... 7
§3 主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ................................................................................................................ 7
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 ............................................................................................................... 7
3.2 基 金 净值表 现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理 人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 ........................................................................................................... 9
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 ................................................................. 10
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 ............................................................................. 10
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 ............................................................. 11
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 ............................................................. 12
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 ......................................................................... 12
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 ............................................................................. 13
§5
托管 人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 ................................................................................. 13
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 ............. 13
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见 ............................. 13
§6 半 年度 财务 会 计 报告( 未经审计) ........................................................................................................... 13
6.1 资 产 负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表 ................................................................................................. 17
6.4 报 表 附注 ......................................................................................................................................... 18
§7
投资 组 合报 告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况 ................................................................................................................. 36
7.2 报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合 ......................................................................................... 37
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 股 票投资 明 细 ............................................. 38
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 ......................................................................................... 40
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细 ................................. 40
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细 ..................... 40
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 ..................... 40
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细 ................................. 41
7.10 报 告期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 ....................................................................... 41
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 ....................................................................... 41
7.12 投 资组合 报 告 附注 ....................................................................................................................... 41
§8
基金 份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 ..................................................................................... 42
8.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的 情况 ......................................................................... 44
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 情 况 ......................................... 44 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9
开放 式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 45
§10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议 ........................................................................................................... 45
10.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 ........................................... 45
10.3 涉 及基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 ............................................................... 45
10.4 基 金投资 策 略 的改变 ................................................................................................................... 46
10.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况 ....................................................................................... 46
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 ....................................................... 46
10.7 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 ................................................................................... 46
10.8 其 他重大 事 件 ............................................................................................................................... 47
§11
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 48
11.1 备 查文件 目 录 ............................................................................................................................... 48
11.2 存 放地点 ....................................................................................................................................... 49
11.3 查 阅方式 ....................................................................................................................................... 49
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2
基 金简 介
2.1 基 金基本 情 况
基金名称
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基
金
基金简称 方正富邦中证保险
基金主代码 167301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月31日
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 219,963,558.95份
基金合 同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 保险分级A 保险分级B
方正富邦中证
保险
下属分级基金的交易代码 150329 150330 167301
报告期末下属分级基金的份额总额
57,956,755.
00份
57,956,756.
00份
104,050,047.
95份
2.2 基 金产品 说 明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通 过严格的投资纪
律约束和数量化的风险管理手段， 实现对标的指数
的有效跟踪， 获得与标的指数收益相似的回报。 本
基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基
准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪
误差不超过4%。
投资策略
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，
采用完全复制法， 按照 标的指数成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投
资。 股票投 资组合的构建主要按照标的指数的成份
股组成及其权重来拟合复制标的指数， 并根据 标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整， 以复方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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制和跟踪标的指数。
业绩比较基准
中证方正富邦保险主题指数收益率×95％＋金融
机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高风险、 较高预期收
益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，
方正富邦中证保险A份额具有低风险、预期收益相
对稳定的特征；方正富邦中证保险B份额具有高风
险、高预期收益的特征。
2.3 基 金管理 人 和 基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 方正富邦基金管理有限公司 国信证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 戴兴卓 孙常新
联系电话 010-57303828 0755-22940646
电子邮箱 daixz@founderff.com 03356@guosen.com.cn
客户服务电话 400-818-0990 0755-22940701
传真 010-57303718 0755-22940165
注册地址
北京市西城区车公庄大街12
号东侧8层
深圳市罗湖区红岭中路1012
号国信证券大厦十六层至二
十六层
办公地址
北京市西城区车公庄大街12
号东侧8层
深圳市南山区学府路85号软
件产业基地1栋A座22楼
邮政编码 100037 518000
法定代表人 何亚刚 何如
2.4 信 息披露 方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.founderff.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人 的办公地址 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.5 其 他相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机
构
方正富邦基金管理有限公司
北京市西城区车公庄大街12号
东侧8层
会计师事务
所
德勤华永会计师事务所 （特殊普通合
伙）
上海市黄浦区延安东路222号30
楼
§3 主 要 财务 指 标 和 基金 净 值 表 现
3.1 主 要会计 数 据 和 财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据 和 指 标 报告期（2017年01月01日 - 2017 年06月30日）
本期已实现收益 23,503,525.06
本期利润 36,778,419.38
加权平均基金份额本期利润 0.1452
本期加权平均净值利润率 14.46%
本期基金份额净值增长率 16.61%
3.1.2 期 末数 据 和 指 标 报告期末（2017年06月30 日）
期末可供分配利润 -1,621,781.80
期末可供分配基金份额利润 -0.0074
期末基金资产净值 247,075,352.29
期末基金份额净值 1.123
3.1.3 累 计期 末 指 标 报告期末（2017年06月30 日）
基金份额累计净值增长率 15.89%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去一个月 3.41% 1.27% 6.55% 1.45% -3.14% -0.18%
过去三个月 15.30% 1.15% 19.96% 1.30% -4.66% -0.15%
过去六个月 16.61% 0.93% 21.07% 1.04% -4.46% -0.11%
过去一年 25.27% 0.86% 29.47% 0.93% -4.20% -0.07%
自基金合同
生效起至今
15.89% 1.47% 20.97% 1.48% -5.08% -0.01%
注： 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金业绩比较基准为：中证方正富邦保险主题指数收
益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5% 。中证保险 主题指数反映保险主题股票
的整体表现，并为投资者提供标的。其中，保险概念类上市公司由涉及互联网保险与参股保险的上
市公司组成。
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动 及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收
益 率 变 动 的比 较
§4
管 理人 报 告 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.1 基金 管理 人 及 基 金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。 方正富邦基金管理有限公司 （以下简
称" 本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038 号）于2011年7
月8 日成立。 本公司注 册资本4亿元人民币。 本公司股东为方正证券股份有限公司， 持有
股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3% 。
截至2017年6月30日，本公司管理10只证券投资基金：方正富邦创新动力混合型证
券投资基金、 方正富邦红利精选混合型证券投资基 金、 方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金、 方正富邦 货币市场基金、 方正富 邦金小宝货币市场证券投资基金、 方正富
邦优选灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金，
方正富邦鑫利宝货币市场基金， 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金， 方正富邦睿利
纯债债券型证券投资基金，同时管理22个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投资
总监兼研
究总监兼
本基金基
金经理
2015-07-
31
- 15年
本科毕业于清华大学国民经济
管理专业，硕士毕业于美国卡
内基梅隆大学计算金融专业和
美国加州圣克莱尔大学列维商
学院工商管理（MBA）专业。1
993年8月加入中国人民银行深
圳分行外汇经纪中心、总行国
际司国际业务资金处，历任交
易员、 投资经理职务；2002年6
月加入嘉实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职务；20
04年4月加入光大保德信基金
管理有限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配置经理、
货币基金基金经理、投资副总
监、代理投资总监职务；2007方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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年11月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门总经
理职务； 2008 年1月加入泰达宏
利基金管理有限公司固定收益
部，任部门总经理职务；2012
年10月加入方正富邦基金管理
有限公司，任基金投资部总监
兼研究部总监职务；2015年7
月至今，任方正富邦中证保险
主题指数分级证券投资基金基
金经理。
注：①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证 券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方 正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》 和 其他相关法律法规
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控 制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和
基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方 正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本 基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主 决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之 间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期 内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 管 理人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2017年初以来， 国 内宏观经济增长情况好于市场预期。 我们认为 ， 其原因可 能来自
于以下几个方面。 首先， 从长期来看， 中国的城市化进程仍未结束， 二三线城市已经 接
替一线城市， 成为城市化的主要力量。 中西部地区的中心城市及沿海地区的区域经济中
心正在快速追赶北上广深等地的发展水平。第二阶段的城市化进程有望持续较长时间。
虽然由于经济总量上升之后， 中国的经济增速必然有所回落， 但根据经济学的基本理论，
推动经济增长的中长期因 素主要是劳动力、 资本、 技术进步、 制度等因素， 而不是经 济
总量的高低。 从长期来看， 中国经济增长的基本面并未发生重大改变。 另外， 从 中期角
度， 对经济增长形成制约的一个重要因素， 负债水平即杠杆率， 虽然已经较高， 但尚 未
出现失控的情况。 目前 的金融政策仍是以稳定为主， 适度 控制负债的过快增长。 前期市
场对于334监管的负面影响可能过于敏感。即使出现信用收缩的负面影响，这种影响应
该也是可逆的。
由于经济增长有一定的超预期， 加上六月份来流动性相对宽松， 权益市场的表现相
对较好。 同 时， 市场对 于风险偏好仍是趋于谨慎的， 这表 现为对于小 盘成长股溢价的压
缩，也表现为对于低等级的信用债券的忧虑。投资者整体更趋向于高质量的投资，即
fly to quality现象。 我们预计该类寻求确定性、 回避不确定性的偏好可能仍将持续
一段时间。 除非到三季度以后， 有 确实的证据表明， 中小 型公司普遍的出现业绩增速较
大幅度的好转， 或者， 金融机构的信用供给快速释放。 目前看来， 这两种事件发生的可
能性都不高， 不论是在 十九大之前或是之后。 同时， 我们 对于经济增长持续超预期同样
抱审慎态度： 较高的杠杆率， 以及地方财政相对有限的资本对于预期中的新一轮投资高
潮均有较大的制约作用。
保险分级基金上半年基本维持了相对较高的基本仓位， 结合成份股的调整， 对于持
仓结构也进行了相应的调整。
4.4.2 报 告期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至2017年6月30日， 本基金份额净值为1.123元。 本报告期本基金份额净值增长率
16.61% ，同期业绩比较基准增长率21.07% 。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.5 管 理人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
六月份以来，wind保险指数涨幅近40%，中国平安、太保等股价再次起飞，西水 股
份更是一骑绝尘。 这一波保险股行情凌厉上攻的原因是什么？历史上， 保险股走势一直
是" 慢慢涨，急急跌"，为何今年画风突转？
保险股今年以来表现较好有几方面原因,首先,保险股受益于今年市场偏好大市值
龙头类股票的整体趋势,其次,主要保险公司一季度的盈利增速比去年四季度明显改善,
另外,保险公司(主要是寿险和养老金业务)的保单增速较快。监管机构对于理财产品的
规范也有利于保险业务的发展 。 由 于市场风格的转换， 以 及国内消费升级的大趋势， 保
险股表现与历史走势有所差异。
目前保险股已涨很多，但部分人士认为，从长期 投资的逻辑来看，其估值仍不高，
后市保险股依然具有较高的投资价值， 长期来看,国内保险尤其是寿险和养老金的覆盖
范围仍有较大的提升空间,短期,保险股的估值已经相对合理， 建议投 资者谨慎对待当前
行情。 今年10月1日， 《 中国保监会关于规范人身险公司产品开发设计行为的通知》 （134
号文）将正式实施，10月1日后的新产品在销售端的接受度如何，引起市场关注。保监
会等监管机构一再强调"保险要姓保"， 要把保障功能放在首位， 最近的通知也是对政策
的一贯延续。 目前看来， 对于保险公司的投资收益影响较大的风险因素主要是银行间市
场利率下滑， 以及新应 用风险等。 考虑到目前的经济维持稳定温和复苏的趋势， 以上风
险恶化的概率不高。
4.6 管 理人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定 公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司 旗下基金已采用的估值政策、 方法 、 流程的执 行情况进行审核监
督， 对因经 营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法 和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有 效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管产品运营工作的高级管理人员、 基金运营部、 研究部、 基金投资部、 专
户投资部、监察稽核部等部门 负责人或指定人员担任委员。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人
根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 上述参与估值流程各方之间不
存在任何重大利益冲突。
报告期内， 本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 本基金所采
用的估值流程及估值结果均已经过托管银行复核确认。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.7 管 理人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托 管人 报 告
5.1 报 告期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
2017年上半年， 托 管人在方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽 职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
2017年上半年， 方 正富邦基金管理有限公司在方 正富邦中证保险主题指数分级证券
投资基金投资运作、 资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托 管
人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托 管人对 本 半 年 度报 告 中 财 务信 息 等 内 容的 真 实 、 准确 和 完 整 发表 意 见
2017年上半年， 由 方正富邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关方正
富邦中证保险主题指数分级证券投资基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配
情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半 年 度财 务 会 计 报告( 未 经 审计)
6.1 资 产负债 表
会计主体：方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 28,044,562.33 15,825,510.14
结算备付金
239,834.36 52,059.64
存出保证金
496,126.26 194,755.94
交易性金融资产 6.4.7.2 221,194,572.99 218,990,611.67 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 14
其中：股票投资
221,194,572.99 218,990,611.67
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 5,970,572.15
应收利息 6.4.7.5 9,586.22 8,428.03
应收股利
- -
应收申购款
2,827,220.73 32,474.01
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
252,811,902.89 241,074,411.58
负 债 和 所 有者 权 益
附注
号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,649,152.96 117,934.70
应付管理人报酬
212,447.63 185,374.94
应付托管费
42,489.55 37,074.99
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 610,818.87 367,311.95
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 15
其他负债 6.4.7.8 221,641.59 171,447.08
负债合计
5,736,550.60 879,143.66
所 有 者 权 益：
实收基金 6.4.7.9 213,056,697.69 241,440,884.51
未分配利润
6.4.7.1
0
34,018,654.60 -1,245,616.59
所有者权益合计
247,075,352.29 240,195,267.92
负债和所有者权益总计
252,811,902.89 241,074,411.58
注： 截止2017年6 月30日 ， 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金( 以下简称" 方正富邦保 险主
题基金")基 础份额净值1.123 元，方 正富邦保险主题基金A 类 基金份额参考净值为1.024 元 ，B类基
金份额参考净值为1.222 元。 方正富邦保险主题基金基金份额总额219,963,558.95 份 ， 其中方正 富邦
保险主题基金之基础份额104,050,047.95 份，A 类基金份额57,956,755.00 份，B 类基 金份额
57,956,756.00 份。
6.2 利 润表
会计主体：方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017年01月01
日至2017年06月30
日
上年度可比期间
2016 年01月01日至201
6 年06月30日
一、收入
39,873,663.41 -34,864,619.66
1. 利息收入
166,056.53 115,047.26
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
166,056.53 115,047.26
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
26,043,601.38 -10,888,733.77 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 16
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
24,718,654.53 -11,899,845.89
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
3
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
1,324,946.85 1,011,112.12
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.1
6
13,274,894.32 -24,379,682.79
4. 汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
- -
5. 其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.1
7
389,111.18 288,749.64
减 ： 二 、 费用
3,095,244.03 1,948,745.83
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
1,260,224.38 1,129,789.61
2．托管费
6.4.10.
2.2
252,044.94 225,957.93
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.1
8
1,399,036.84 459,553.39
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
6.4.7.1
9
183,937.87 133,444.90
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
36,778,419.38 -36,813,365.49 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 17
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润（ 净 亏 损 以“- ”
号填列）
36,778,419.38 -36,813,365.49
6.3 所 有者权 益 （ 基 金净 值 ） 变 动表
会计主体：方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
241,440,884.5
1
-1,245,616.59 240,195,267.92
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 36,778,419.38 36,778,419.38
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-28,384,186.8
2
-1,514,148.19 -29,898,335.01
其中：1.基金申购款
261,904,641.4
3
20,201,308.55 282,105,949.98
2.基金赎回款
-290,288,828.
25
-21,715,456.7
4
-312,004,284.99
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （ 基金净
值）
213,056,697.6
9
34,018,654.60 247,075,352.29
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
283,532,201.3
0
17,345,961.92 300,878,163.22 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 18
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
-
-36,813,365.4
9
-36,813,365.49
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-65,663,335.2
5
3,189,345.30 -62,473,989.95
其中：1.基金申购款
149,810,162.9
9
-12,378,693.9
2
137,431,469.07
2.基金赎回款
-215,473,498.
24
15,568,039.22 -199,905,459.02
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （ 基金净
值）
217,868,866.0
5
-16,278,058.2
7
201,590,807.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
何亚刚
—————————
基金管理人负责人
潘英杰
—————————
主管会计工作负责人
潘英杰
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监
督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1107号 《关 于准予方正富邦中证
保险主题指数分级证券投资基金注册的批复》 核准， 由方正富邦基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不 包
括认购资金利息共募集269,768,864.27 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)普华永道中天验字(2015)第990 号验资报告予以验证。 经向中 国证监会备案， 《方
正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》于2015年7月31 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为269,816,807.93 份基金份额，其中认购资金利息折合
47,943.66 份基金份额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管
人为国信证券股份有限公司。
根据 《 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》 和 《方正富 邦中证方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 19
保险主题指数分级证券投资基金基金合同招募说明书》 并报中国证监会备案 ， 本基金的
基金份额包括方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之基础份额(简称"方正富
邦中证保险份额")、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之稳健收益类份额
(简称"方正富邦中证保险A份额")与方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之积
极收益类份额(简称"方正富邦中证保险B份额")。基金份额发售结束后，场外认购的全
部份额将确认为保险分级份额， 并 登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户
下；场内认购的份额将按照1:1的比例确认为保险A份额与保险B份额，并登记在证券登
记系统基金份额持有人深圳证券账户下 ； 两类基金份额的基金资产合并运作， 且基金份
额配比始终保持1:1的比率不变。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015]385号文审核同意，本基金
53,078,429.00 份A类基金份额、53,078,430.00 份B类份额于2015年8月11日在深交所挂
牌交易。 对于托管在场内的方正富邦中证保险份额， 基金份额持有人在符合相关办理条
件的前提下， 将其分拆为保险A和保险B即可上市流通； 对于托管在外的方正富邦中证保
险份额， 基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下， 将其跨系统转托管至深圳证券
交易所场内 后分拆为保险A和保险B即可上市流通。在存续期内的每个会计年度(基金合
同另有约定的除外)的12月15日(遇节假日顺延)，本基金进行基金的定期份额折算。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 和 《方正富 邦中证保险主题指数分级证券
投资基金基金合同》 的 有关规定， 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、 固
定收益资产(国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、
央行票据、 中期票据、 短期融资券( 含超短期融资券)、 资产支持证券、 质押及买断式 回
购、银行存款等)、衍生工具(股指期货、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金投资组合比例为： 本基金
投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证方正富邦保险主题指数成份股和
备选成份股的资产不低于股票资产的90%， 且不低于非现金基金资产的80%； 每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保 持不低于基金资产净值5%的现
金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金业绩比较基准： 中证方正富邦保险主题指数
收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理 人方正富邦基金管理有限公司于2017年8月24日批
准报出。
6.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的 《证券投资 基金会计核算业务指方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 20
引》 、 《方 正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》 和 中国证监会、 中国
基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金2017年1月1日至2017年6 月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、 完整 地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30
日止期间的经营成果和基金净变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2004]78号 《财政部 、 国家税务 总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5 月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债 券的转让收入免征增值税， 对国债 、 地方政府 债以及金融同业往 来利息收入
亦免征增值税。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 21
(2) 对 基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司 限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基 金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要财 务 报 表 项目 的 说 明
6.4.7.1 银行 存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 28,044,562.33
定期存款 -
其中： 存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 28,044,562.33
6.4.7.2 交易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 208,648,073.50 221,194,572.99 12,546,499.49
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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页，共 51 页 22
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 208,648,073.50 221,194,572.99 12,546,499.49
6.4.7.3 衍生 金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入 返 售 金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收 利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应收活期存款利息 9,255.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 107.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 223.30
合计 9,586.22
6.4.7.6 其他 资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 23
6.4.7.7 应付 交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 610,818.87
银行间市场应付交易费用 -
合计 610,818.87
6.4.7.8 其他 负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 17,516.18
预提费用 192,033.38
其他应付 12,092.03
合计 221,641.59
6.4.7.9 实收 基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日至2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 249,308,087.98 241,440,884.51
本期申购 270,412,452.40 261,904,641.43
本期赎回（以"-"号填列） -299,756,981.43 -290,288,828.25
本期末 219,963,558.95 213,056,697.69
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -26,557,100.83 25,311,484.24 -1,245,616.59
本期利润 23,503,525.06 13,274,894.32 36,778,419.38 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期基金份额交易产
生的变动数
1,431,793.97 -2,945,942.16 -1,514,148.19
其中：基金申购款 -18,892,377.70 39,093,686.25 20,201,308.55
基金赎回款 20,324,171.67 -42,039,628.41 -21,715,456.74
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,621,781.80 35,640,436.40 34,018,654.60
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日
活期存款利息收入 157,712.01
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,745.47
其他 3,599.05
合计 166,056.53
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
卖出股票成交总额 473,831,648.95
减：卖出股票成本总额 449,112,994.42
买卖股票差价收入 24,718,654.53
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 25
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
股票投资产生的股利收益 1,324,946.85
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,324,946.85
6.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
1. 交易性金融资产 13,274,894.32
—— 股票投资 13,274,894.32
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 13,274,894.32
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
基金赎回费收入 389,111.18
合计 389,111.18
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减，场内赎回费率为赎回金额的0.5% ， 赎回费总额不低于
25% 的部分归 入基金资产。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 26
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
交易所市场交易费用 1,399,036.84
银行间市场交易费用 -
合计 1,399,036.84
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06 月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,227.82
指数使用费 25,204.49
上市费 29,752.78
合计 183,937.87
6.4.8 或 有事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1 或有 事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负 债 表 日后 事 项
截止本财务报表批准报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关 系
6.4.9.1 本报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 关联方与本基金的关系
方正富邦基金管理有限公司("方正富邦基金") 基金管理人、基金销售机构
国信证券股份有限公司("国信证券") 基金托管人、基金代销机构 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 27
方正证券股份有限公司("方正证券")
基金管理人的股东、基金代销机
构
富邦证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东
北京方正富邦创融资产管理有限公司("方正富邦创
融")
基金管理人的控股子公司
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告 期 及 上年 度 可 比 期间 的 关 联 方交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
关联方名
称
本期
2017年01月01日至2017 年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年06月30
日
成交金额
占当期股票成交总额
的比例(%)
成交金额
占当期股票成交总额
的比例(%)
方正证券
608,600,3
64.39
66.74
283,532,5
46.69
100.00
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应 支 付 关联 方 的 佣 金
关联方名
称
本期
2017 年01月01日至2017年06月30日
当期佣
金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额
的比例(%)
方正证券
566,79
1.63
67.13 520,043.73 85.14
关联方名
称
上年度可比期间
2016 年01月01日至2016年06月30日
当期佣
金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额
的比例(%) 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 28
方正证券
264,05
4.45
100.00 131,284.93 100.00
注：1.上述 佣金参考市 场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年06月30日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6 年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,260,224.38 1,129,789.61
其中：支付销售机构的客户维护费 80,111.85 50,694.42
注： 支付基金管理人方正富邦基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00% 的年 费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 252,044.94 225,957.93
注： 支付基金托管人国信证券的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的 年费率计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 的 情 况
本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 29
6.4.10.4.2 报 告 期 末除 基 金 管 理人 之 外 的 其他 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
方正富邦中证保险
关联方名称
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
方正富邦创融 15,488,422.16 7.04 15,488,422.16 6.21
注： 关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年06月
30日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
国信证券 28,044,562.33 157,712.01 23,792,322.27 110,435.05
注： 本基金的银行存款由基金托管人国信证券保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润 分 配 情 况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末 （2017 年06月30日）本 基 金 持 有的 流 通 受 限证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 30
金额单位：人民币元
代码 名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
说明
30008
5
银之
杰
2017-
06-30
重大
事项
停牌
18.50
2017-
07-07
18.88
221,0
03
3,90
3,41
3.75
4,08
8,55
5.50
-
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工 具 风 险及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金为股票型基金， 具有较 高风险、 较 高预期收益的特征。 本 基金进行被动式指
数化投资， 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段， 实现对标的指数的有效
跟踪， 获得与标的指数收益相似的回报。 指数化投资可以以较低的成本获取良好的市场
长期回报， 投资于具有良好代表性、 流动性与投资性的指数可以有效分享该指数所代表
的股票市场中的投资机会。 本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数， 采用完全
复制法， 按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组 合， 进行被动式指数化
投资。 股票 投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指
数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。
本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35% ，年跟踪误差不超过4%。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在
董事会层面设立 风险控制与合规委员会,对公司业务的风险控制及管理情况进行监督，
对存在的风险隐患和可能出现的风险问题进行研究、 预测 和评估， 并 提出解决方法； 对
重大突发性风险事件的处理提出建议意见； 审 议公司风险管理与合规组织机构设置及其
职责，并提出改善意见等 。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规
定和 公司章程的规定进行工作。(2) 第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经
营层层面的风险控制,具体为在风险管理委员会 、投资决策委员会和监察稽核部层次对
公司的风险进行的预防和控制。 风 险管理委员会 负责评估公司的风险控制制度和风险管
理流程，确保公司整体风险的识别、监控和管理；负责检查风险控制制度的落实情况，
审阅公司各项风险与内控状况评价报告； 对公司重大业务可行 性及风险进行论证 ， 对重
大风险作出决策； 针对公司经营管理活动中发生的紧急突发性事件和重大危机情况， 组
成危机处理小组， 评估 事件风险， 制定 危机处理方案并监督实施等。 投资决策委员会研方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 31
究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散
投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支
机构,对各岗位、 各部门、 各机构、 各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层 次
风险控制： 第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查
和控制。 公司各部门根据经营计划 、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程
及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承 受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基 金的活期银行存款
存放在本基金的托管人国信证券， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估
并对证券交割 方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过 对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年6月30日，本基金未持有债券投资。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用 评 级 列 示的 债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末均未持有债券投资。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末均未持有债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 32
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金 的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金 的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变 现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除 附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此 外， 本基金 可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资 的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而 发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中 浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过 调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本 基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基 金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风险 敞口 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 33
单位：人民币元
本期末2017年06
月30日
6个月以内
6 个月-
1年
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
>
银行存款
28,044,56
2.33
- - - -
28,044,56
2.33
结算备付金
239,834.3
6
- - - - 239,834.36
存出保证金
496,126.2
6
- - - - 496,126.26
交易性金融资产 - - - -
221,194,57
2.99
221,194,57
2.99
应收利息 - - - - 9,586.22 9,586.22
应收申购款 - - - -
2,827,220.
73
2,827,220.
73
资产总计
28,780,52
2.95
- - -
224,031,37
9.94
252,811,90
2.89
负债
应付赎回款 - - - -
4,649,152.
96
4,649,152.
96
应付管理人报酬 - - - - 212,447.63 212,447.63
应付托管费 - - - - 42,489.55 42,489.55
应付交易费用 - - - - 610,818.87 610,818.87
其他负债 - - - - 221,641.59 221,641.59
负债总计 - - - -
5,736,550.
60
5,736,550.
60
利率敏感度缺口
28,780,52
2.95
- - -
218,294,82
9.34
247,075,35
2.29
上年度末2016年1
2月31日
6个月以内
6 个月-
1年
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 15,825,51 - - - - 15,825,51方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 34
0.14 0.14
结算备付金 52,059.64 - - - - 52,059.64
存出保证金
194,755.9
4
- - - - 194,755.94
交易性金融资产 - - - -
218,990,61
1.67
218,990,61
1.67
应收证券清算款 - - - -
5,970,572.
15
5,970,572.
15
应收利息 - - - - 8,428.03 8,428.03
应收申购款 - - - - 32,474.01 32,474.01
资产总计
16,072,32
5.72
- - -
225,002,08
5.86
241,074,41
1.58
负债
应付赎回款 - - - - 117,934.70 117,934.70
应付管理人报酬 - - - - 185,374.94 185,374.94
应付托管费 - - - - 37,074.99 37,074.99
应付交易费用 - - - - 367,311.95 367,311.95
其他负债 - - - - 171,447.08 171,447.08
负债总计 - - - - 879,143.66 879,143.66
利率敏感度缺口
16,072,32
5.72
- - -
224,122,94
2.20
240,195,26
7.92
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行
主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 35
本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略，综合运用定性分析和"宏观
量化模型"等定量分析手段， 判断 全球经济发展形势及中国经济发展趋势(包括宏观经济
运行周期、财政及货 币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等)，对股票市场、债
券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测， 从而确定基金资产在股票、 债券、
现金三大类资产之间的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征的相对变化， 适时动态
地调整股票、 债券和货 币市场工具的投资比例， 力争规避 市场风险， 提高基金收益率水
平。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本 基金投资组合中股票投资比例
为不低于基金资产的85%；投资于中证方正富邦保险主题指数成份股和备选成份股的资
产不低于股票资产的90%， 且不低 于非现金基金资产的80%。 此外， 本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量， 包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价格 风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资
221,194,572.9
9
89.53
218,990,
611.67
91.17
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
221,194,572.9
9
89.53
218,990,
611.67
91.17
6.4.13.4.3.2 其 他 价格 风 险 的 敏感 性 分 析 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 36
假设 除沪深300 指数收益率以外的其他价格风险不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
比较基准上涨5%资产净值变动 11,449,660.79 9,199,478.76
比较基准下降5%资产净值变动 -11,449,660.79 -9,199,478.76
6.4.14 有助 于 理 解 和分 析 会 计 报表 需 要 说 明的 其 他 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组 合 报 告
7.1 期 末基金 资 产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 221,194,572.99 87.49
其中：股票 221,194,572.99 87.49
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 28,284,396.69 11.19
7 其他各项资产 3,332,933.21 1.32
8 合计 252,811,902.89 100.00
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 37
7.2 报 告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
7.2.1 报 告期 末 （ 指 数投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,576,049.94 1.45
C 制造业 6,432,948.12 2.60
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
1,531,130.12 0.62
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,243,597.00 1.31
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
4,088,555.50 1.65
J 金融业 200,994,147.31 81.35
K 房地产业 1,328,145.00 0.54
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 221,194,572.99 89.53
7.2.2 报 告期 末 （ 积 极投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 38
7.3 期 末按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
7.3.1 期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 所有 股 票 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318
中国平安
1,393,917
69,152,222.3
7
27.99
2 601601 中国太保
993,169
33,638,634.0
3
13.61
3 601628 中国人寿
928,964
25,063,448.7
2
10.14
4 601336 新华保险
487,173
25,040,692.2
0
10.13
5 600036 招商银行
993,760
23,760,801.6
0
9.62
6 601169 北京银行
798,598 7,323,143.66 2.96
7 601939 建设银行
1,082,097 6,654,896.55 2.69
8 600291 西水股份
291,000 6,402,000.00 2.59
9 300085 银之杰
221,003 4,088,555.50 1.65
10 600742 一汽富维
196,892 3,762,606.12 1.52
7.3.2 期 末积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
7.4 报 告期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 108,290,676.17 45.08
2 601601 中国太保 64,024,862.39 26.66 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 39
3 601628 中国人寿 60,073,611.39 25.01
4 601336 新华保险 53,942,991.66 22.46
5 600036 招商银行 35,129,888.46 14.63
6 601169 北京银行 18,446,925.77 7.68
7 601939 建设银行 13,461,962.27 5.60
8 600742 一汽富维 12,991,779.27 5.41
9 600291 西水股份 11,243,791.18 4.68
10 601857 中国石油 10,256,384.72 4.27
11 300085 银之杰 9,772,873.26 4.07
12 600016 民生银行 8,472,078.88 3.53
13 600739 辽宁成大 6,886,297.00 2.87
14 000030 富奥股份 5,293,348.00 2.20
15 600362 江西铜业 5,011,919.00 2.09
16 000883 湖北能源 4,289,746.00 1.79
17 000800 一汽轿车 4,160,574.00 1.73
18 000540 中天金融 2,791,057.00 1.16
19 601216 君正集团 1,112,140.00 0.46
20 000627 天茂集团 1,086,952.00 0.45
注： 本项的" 买入金额" 均 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2% 或前20名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 96,383,815.26 40.13
2 601601 中国太保 75,154,898.25 31.29
3 601336 新华保险 62,256,783.07 25.92
4 601628 中国人寿 59,404,045.59 24.73
5 600036 招商银行 38,188,078.24 15.90
6 601169 北京银行 29,585,882.11 12.32
7 601857 中国石油 20,981,438.91 8.74 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 40
8 601939 建设银行 16,945,705.00 7.05
9 000800 一汽轿车 12,916,756.62 5.38
10 600016 民生银行 12,886,918.00 5.37
11 600742 一汽富维 11,329,039.00 4.72
12 600291 西水股份 8,975,660.54 3.74
13 300085 银之杰 5,710,842.47 2.38
14 000030 富奥股份 5,329,253.82 2.22
15 600739 辽宁成大 3,832,961.00 1.60
16 000883 湖北能源 3,491,846.00 1.45
17 600362 江西铜 业 3,009,095.00 1.25
18 600177 雅戈尔 2,340,393.21 0.97
19 600208 新湖中宝 1,833,845.86 0.76
20 000540 中天金融 1,567,140.00 0.65
注： 本项" 卖 出金额" 均按 卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 438,042,061.42
卖出股票的收入（成交）总额 473,831,648.95
注： 本项" 买 入股票成本" 、" 卖出股票 收入" 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期 末按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 41
7.9 期 末按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组 合 报 告 附注
7.12.1
报 告 期 内 ，本 基 金 投 资决 策 程 序 符合 相 关 法 律法 规 的 要 求， 未 发 现 本基 金 投
资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报 告编 制 日 前 一年 内 受
到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 本基 金 投 资 的前 十 名 股 票中 ， 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 股票。
7.12.3 期末 其 他 各 项资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 496,126.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,586.22
5 应收申购款 2,827,220.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,332,933.21
7.12.4 期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5.1 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 42
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 300085 银之杰
4,088,555.5
0
1.65
重大事项停
牌
7.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。
7.12.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份 额 持 有 人信 息
8.1 期 末基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
(%)
持有份额
占总
份额
比例
(%)
保险
分级A
186 311,595.46 37,218,407.00 64.22 20,738,348.00 35.78
保险
分级B
936 61,919.61 15,851,390.00 27.35 42,105,366.00 72.65
方正
富邦
中证
保险
6,962 14,945.42 36,639,572.39 35.21 67,410,475.56 64.79
合计 8,084 27,209.74 89,709,369.39 40.78
130,254,189.5
6
59.22
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 43
序号 持有人名称
持有份额
(份)
占上市总份
额比例(%)
1 李怡名
17,141,78
5.00
29.85
2 中国银河证券股份有限公司
8,424,01
7.00
14.54
3
德邦基金－浙商银行－百年人寿保险－百
年人寿保险股份有限公司
7,818,65
0.00
13.49
4 珠峰财产保险股份有限公司－资本金
6,266,71
6.00
10.81
5
上海均直资产管理有限公司－均直固本投
资2号证券投资基金
3,400,42
8.00
5.87
6
民生通惠资产－中信银行－民生通惠聚利
3号资产管理产品
3,289,36
6.00
5.68
7
泰达宏利基金－光大银行－泰达宏利量化
组合11号资产管理计划
1,338,44
6.00
2.31
8
中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信
托－千象CTA私募证券
1,200,00
0.00
2.07
9
工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限
责任公司
1,000,00
0.00
1.73
10 李莉
700,000.0
0
1.21
序号 持有人名称
持有份额
(份)
占上市总份额
比例(%)
1
沈琦资产管理（上海）有限公司－神奇1
号私募证券投资基金
8,639,90
0.00
14.91
2 鲍秀文
2,746,30
9.00
4.74
3 姚兰
2,167,22
9.00
3.74
4 李莉
1,600,00
0.00
2.76 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 44
5 李媛君
1,272,80
2.00
2.20
6 邓雯君
1,155,00
0.00
1.99
7 陈明扬
1,150,10
0.00
1.98
8
沈琦资产管理（上海）有限公司－神奇2
号私募证券投资基金
1,088,00
0.00
1.88
9 李凤磊
1,009,70
0.00
1.74
10 马正南
940,000.0
0
1.62
8.2 期 末基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例(%)
基金管理人所有从业人员持
有本基金
保险分级A 0.00 0.00
保险分级B 0.00 0.00
方正富邦中证
保险
0.00 0.00
合计 0.00 0.00
8.3 期 末基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
保险分级A 0.00
保险分级B 0.00
方正富邦中证保险 0.00
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基
金
保险分级A 0.00
保险分级B 0.00
方正富邦中证保险 0.00 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 45
合计 -
§9
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
保险分级A 保险分级B
方正富邦中证
保险
基金合同生效日(2015年07月31
日)基金份额总额
53,078,429.00 53,078,430.00
163,659,948.9
3
本报告期期初基金份额总额
105,551,990.0
0
105,551,991.0
0
38,204,106.98
本报告期期间基金总申购份额 - -
270,412,452.4
0
减：本报告期期间基金总赎回份
额
- -
299,756,981.4
3
本报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
-47,595,235.0
0
-47,595,235.0
0
95,190,470.00
本报告期期末基金份额总额 57,956,755.00 57,956,756.00
104,050,047.9
5
§10
重 大事 件 揭 示
10.1 基金份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
本报告期内， 基金管理人原总经理邹牧先生于2017年5月5日因个人原因离职， 本基
金管理人于2017年5月5日聘任吴辉先生代任方正富邦基金管理有限公司总经理； 基金管
理人原督察长赖宏仁先生于2017年5 月5日因个人原因离职， 基金管理 人2017年5月5日聘
任曹 磊先生任方正富邦基金管理有限公司督察长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 46
10.4 基金投 资 策 略 的改 变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本报告期内， 原公 司旗下的财务报告审计机构普华永道中天会计师事务所与本公司
服务协议已到期， 经我公司董事会批准， 决定将我公司旗下审计机构变更为德勤华永会
计师事务所。
10.6 管理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
本报告期内管理人的业务部门及相关高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣
金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
(%)
佣金
占当期
佣金总
量的比
例(%)
联讯证券 1 - - - -
本期新
增
海通证券 1
165,274,370.
46
18.12
153,920.4
4
18.23 -
东吴证券 1
113,455,015.
40
12.44
105,660.8
3
12.51 -
中银国际证券 1 - - - -
本期新
增
方正证券 2
608,600,364.
39
66.74
566,791.6
3
67.13 -
华西证券 2
24,543,960.1
2
2.69 17,948.81 2.13 - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 47
注：1.为了 贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场研究报告，
并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
2. 券商专用 交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行
评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金 托管人。
10.8 其他重 大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
方正富邦基金管理有限公司
旗下基金2016年12月31日资
产净值公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-01-03
2
方正富邦基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加上海
天天基金销售有限公司申购
及定期定额投资费率优惠活
动及开通基金转换业务的公
告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-01-13
3
方正富邦中证保险主题指数
分级证券投资基金2016年第
4季度报告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-01-21
4
方正富邦中证保险主题指数
分级证券投资基金招募说明
书摘要
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-03-17
5
方正富邦中证保险主题指数
分级证券投资基金招募说明
书
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-03-17
6 方正富邦中证保险主题指数 中证报、 上证报、 证券时报、 2017-03-27 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 48
分级证券投资基金2016年年
度报告
公司网站
7
方正富邦中证保险主题指数
分级证券投资基金2017年第
1季度报告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-04-22
8
方正富邦基金管理有限公司
关于旗下基金新增济安财富
（北京）资本管理有限公司
为销售机构并开通基金转
换、定期定额投资业务及参
加其费率优惠的公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-04-26
9
方正富邦基金管理有限公司
关于公司高级管理人员变更
的公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-05-06
10
方正富邦基金管理有限公司
关于公司高级管理人员变更
的公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-05-06
11
方正富邦基金管理有限公司
关于旗下基金新增上海基煜
基金销售有限公司为销售机
构并开通基金转换业务的公
告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-05-19
12
方正富邦基金管理有限公司
关于旗下部分基金参与上海
利得基金销售有限公司费率
优惠活动的公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-06-14
13
方正富邦基金管理有限公司
关于旗下基金参与上海长量
基金销售投资顾问有限公司
费率优惠活动的公告
中证报、 上证报、 证券时报、
公司网站
2017-06-21
§11
备 查文 件 目 录
11.1 备查文 件 目 录 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告
第
页，共 51 页 49
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投 资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方 式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方 正 富 邦 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 四日
