德 邦 量 化 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
2017 年半 年度 报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 24 日 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 08 月 23 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年3 月24 日起至2017 年06 月 30 日止。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50
7.10 报告期 末本基金投资的股指期 货交易情况说明 .................................................................. 50
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§9 开 放 式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基金 进行审计的会计师事务 所情况 .................................................................................. 54
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 58
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ...................................... 58 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 59
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF ）
基金简称 德邦量化优选股票（LOF ）
基金主代码 167702
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2017 年 3 月24 日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,941,591.04 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 量化优选 优选 C
下属分级基金的交易代码 ： 167702 167703
报告期末下属分级基金的份额总额 11,704,519.54 份 53,237,071.50 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在力求严格控制投资风险的前提下， 通过数量化的方法进行积极的投资组合管
理与风险控制， 力争实现超越业绩比较基准的投资收益， 谋求基金资产的长期
增值。
投资策略
本基金通过资股票投资、 固定收益投资、 衍生品投资、 中小企业私募债券投资、
资产支持证券的投资、 国债期货投资等多方面进行全面分析， 调整投 资组合配
置。
业绩比较基准 95%× 沪深 300 指数收益率 +5%× 银行活 期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基金品种，
其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李定荣 王健
联系电话 021-26010999 021-38676252
电子邮箱 service@dbfund.com.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话
4008217788 95521
传真 021-26010808 021-38677819
注册地址 上海市虹口区吴淞路 218 中国 （上海） 自由贸易试验区商德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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号宝矿国际大厦 35 层 城路 618 号
办公地址
上海市虹口区吴淞路 218
号宝矿国际大厦 35 层
上海市浦东新区银城中路 68 号
32 层
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 杨德红
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度 报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市浦东新区世纪大道 100 号上
海环球金融中心 50 楼
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
基金级别 量化优选 优选 C
3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2017 年3 月24 日 - 2017
年 6 月30 日)
报告期(2017 年 3 月24 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已实现收益 86,800.92 -300,046.66
本期利润 703,963.86 2,291,173.66
加权平均基金份额本期利润 0.0359 0.0301
本期加权平均净值利润率 3.61% 3.04%
本期基金份额净值增长率 5.45% 5.21%
3.1.2 期末 数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 14,263.04 -55,482.61
期末可供分配基金份额利润 0.0012 -0.0010
期末基金资产净值 12,342,234.43 56,011,703.53
期末基金份额净值 1.0545 1.0521
3.1.3 累计 期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 5.45% 5.21%
注：1 、 本基金合同生效日为 2017 年3 月24 日， 基金合同生效日至报告期末， 本基金运作时间未
满一年。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
4 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
量化优选
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.70% 0.61% 4.73% 0.64% 1.97% -0.03% 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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过去三个月 5.24% 0.59% 5.80% 0.59% -0.56% 0.00%
自基金合同
生效起至今
5.45% 0.56% 4.84% 0.58% 0.61% -0.02%
优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.66% 0.61% 4.73% 0.64% 1.93% -0.03%
过去三个月 5.08% 0.58% 5.80% 0.59% -0.72% -0.01%
自基金合同
生效起至今
5.21% 0.56% 4.84% 0.58% 0.37% -0.02%
注：本基金业绩比较基准： 95%×沪深 300 指数 收益率 +5%× 银行活期存款利率( 税后)
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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注：本基金的基金合同生效日为 2017 年 3 月 24 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间未满 1 年。 本基金的建仓期为 6 个月， 自 2017 年3 月24 日合同生效 日起至 2017 年 06 月 30
日，本基金运作时间未满 6 个月， 仍处于建仓期中。图示日期为 2017 年 3 月 24 日至 2017 年 06
月 30 日。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日
正式成 立。 股东为 德邦 证券股 份有 限公司 、西 子联合 控股 有限公 司、 浙江省 土产 畜产进 出 口 集 团
有 限公司，注册资本为 2 亿元人民币 。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价
值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。
截止 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理二十四只开放式基金：德邦多元回报灵活配置
混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债 9 个月定期开 放债券型证券投资基金 、
德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦德焕 9 个 月定
期开放 债券 型证券 投资 基金、 德邦 德景一 年定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 德邦 现金宝 交 易 型 货
币市场 基金 、德邦 锐璟 债券型 证券 投资基 金、 德邦增 利货 币市场 基金 、德邦 优化 灵活配 置 混 合 型
证券投 资基 金、德 邦德 信中证 中高 收益企 债指 数证券 投资 基金（LOF） 、德邦 德利 货币市 场 基 金 、
德邦大 健康 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、德 邦福鑫 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、德 邦 鑫 星 价
值灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 德邦鑫 星稳 健灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 德邦新 添 利 债 券
型证券 投资 基金、 德邦 新回报 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、德 邦锐 乾债券 型证 券投资 基 金 、 德
邦群利 债券 型证券 投资 基金、 德邦 稳盈增 长灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 德邦 量化优 选 股 票 型
证券投资基金（LOF ）和 德邦锐祺债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王本昌
金融工
程与量
化投资
部总监
兼任组
合基金
投资部
总监、 本
2017 年 3 月 24
日
- 13 年
硕 士 ， 曾 任 华 泰 柏 瑞 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 部 高 级
数 量 分 析 师 、 投 资 部 基 金
经 理 助 理 、 基 金 经 理 、 量
化 投 资 部 基 金 经 理 ； 塔 塔
咨 询 服 务 有 限 公 司 业 务 分
析 师 ； 济 安 金 信 科 技 有 限
公 司 金 融 工 程 师 ； 济 安 陆德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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基金的
基金经
理。
平投资 管 理 有 限 公 司 金 融
工程师。2015 年8 月加入
德 邦 基 金 ， 现 任 公 司 金 融
工 程 与 量 化 投 资 部 总 监 兼
任 组 合 基 金 投 资 部 总 监 、
基金经理。
注：1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基 金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《证 券法 》 、 《 证券 投资基 金法 》等有 关法 律法规 及 基 金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为 基金份额持有人
谋求最 大利 益。在 本报 告期内 ，基 金运作 合法 合规， 无损 害基金 份额 持有人 利益 的行为 ， 基 金 投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格按 照《 证 券投 资基 金 管理 公司 公 平交 易制 度 指导 意见 》及公司
内部相 关制 度规定 ，对 投资交 易行 为进行 监察 稽核， 从研 究分析 、投 资决策 、交 易执行 、 事 后 监
控等环节严格把关， 借助 IT 系统和 人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行； 通过完善
交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、严 格的流 程控 制、持 续的 技术改 进， 确保公 平 交 易 制
度的执行和实现。
报 告 期内 ，公 司 对本 基金 与 公司 旗下 所 有其 他投 资 组合 之间 的 收益 率差 异 、分 投资 类别（股
票 、 债 券 ） 的 收 益 率 差 异 进 行 了 分 析 ， 并 对 连 续 连 两 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 口 下 （ 日 内 、3
日内、5 日 内）公 司管 理的不 同投 资组合 同向 交易的 交易 价差进 行分 析， 未 发现 违反公 平 交 易 制
度的异常行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，本 基 金未 发现 参 与交 易所 公 开竞 价同 日 反向 交易 成 交较 少的 单 边交 易量 超过该证德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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券当日成交量的 5%的情 况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
今 年 上半 年，A 股市 场呈 现 出以 “行 业 龙头 ”、 “ 消费 白马 股 ”领 涨的 市 场结 构行 情，市场
的主流 投资 逻辑也 开始 向价值 为核 心进行 转变 。本基 金以 一贯坚 持的 基本面 选股 为基础 ， 通 过 动
态多因子选股模型进行产品的稳步建仓。 此报 告 期中， 在以上 证 50 为代表 的大盘股强势的行情下 ，
本基金依然取得较为不错的业绩表现。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末量化优选基金份额净值为1.0545 元， 本报告 期基金份额净值增长率为5.45% ；
截至本报告期末优选 C 基金份额净值为 1.0521 元， 本报告期基金份额净值增长率为 5.21% ； 同 期
业绩比较基准收益率为 4.84% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
本 基金 认为， 从货 币政策 角度 来看， 自去 年下半 年以 来的“ 去杠 杆 ” 、 “ 紧平 衡 ” 的货币 政 策
的短期目标已有所达成，所谓的“短期目标”是指 6 月 M2 的增长下降已到 9.4%的 水平。这意味
着从央行货币政策的角度来看，M2 的增速已经接近甚至低于 “合意”的“ 去杠杆”目标水平， 对
未来的货币政策来说继续偏紧的预期有所弱化。 此外， 外汇占款虽然一直下降， 但降幅逐月收窄，
资金面 在年 中的关 键时 点上并 未趋 紧也是 有建 立在汇 率小 幅升值 以及 外汇占 款净 流出减 缓 的 基 础
之上。 因此 ，接下 来货 币政策 环境 对市场 流动 性改善 有正 面利好 ，股 市流动 性也 将随着 货 币 政 策
的“不再继续偏紧”而有所缓和。随着价值蓝筹的抱团行情，沪深 300 年初至今表 现较好，但是
沪深 300 当 前估值水平较历史估值仍旧处于较低水平。 上半年消费白马、 “漂亮 50”的风格结 构
表现最 好， 然而结 合基 本面与 估值 的角度 ，下 半年市 场可 能会 “ 价值 ”甚至 “成长 ”扩 散 ， 二 线
价值成 长股 可能迎 来机 会。此 外， 二季度 公布 的经济 指标 反映出 经济 基本面 表现 出一定 韧 性 ， 下
游需求依然强劲， 但是经济基本面整体 “L” 型趋 势仍然大概率持续。 综上所述， 整体股市环境中，
流动性 虽然 预期改 善乐 观，但 股市 整体可 能还 是以震 荡为 主，难 言有 系统性 机会 。本基 金 依 然努
力在控制组合风险暴露的前提下，力争获取稳定的超额收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 按照本 公 司 制订的 《德 邦基金 基金 估值业 务管 理制度》 、 《 德 邦德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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基金估 值委 员会议 事规 则》以 及相 关法律 法规 的规定 ，有 效地控 制基 金估值 流程 。公司 估 值 委 员
会成员 包括 总经理 、分 管投资 副总 或投资 总监 、督察 长、 基金经 理、 金融工 程与 量化投 资 部 、 研
究发展 部、 运作保 障部 负责人 、基 金会计 及监 察稽核 部等 相关专 业人 士组成 。估 值委员 会 主 要 负
责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲
进而对 基金 持有人 产生 不利影 响。 在发生 了影 响估值 政策 和程序 的有 效性及 适用 性的情 况 后 或 基
金资产 在采 用新投 资策 略和新 品种 时，估 值委 员 会应 评价 现有估 值政 策和程 序的 适用性 ， 并 在 不
适用的 情况 下，及 时召 开估值 委员 会修订 相关 估值方 法， 以确保 其持 续适用 。涉 及估值 政 策 的 变
更均须经估值委员会决议批准后执行。
在 每 个估 值日 ， 本基 金管 理 人按 照最 新 的估 值准 则 、证 监会 相 关规 定和 基 金合 同关 于估值的
约定， 对基 金投资 品种 进行估 值， 确定证 券投 资基金 的份 额净值 。基 金管理 人对 基金资 产 进 行 估
值后， 将估 值结果 发送 基金托 管人 。基金 托管 人则按 基金 合同规 定的 估值方 法、 时间、 程 序 进 行
复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
上 述 参与 估值 流 程人 员均 具 有估 值业 务 所需 的专 业 胜任 能力 及 相关 工作 经 历。 上述 参与估值
流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报告 期内， 国泰 君安证 券股 份有限 公司 （以下 称" 本 托管人" ）在 德邦现 金宝 交易型 货 币 市
场基金 （以 下称" 本 基金" ）的托 管过 程中， 严格 遵守《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 及 其 他
有关法 律法 规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为 ， 完 全
尽职尽责地履行了应尽的义务 。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》及 其他 有 关法 律法 规、基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、
基金份 额申 购赎回 价格 的计算 、基 金费用 开支 以及基 金利 润分配 情况 等方面 进行 了认真 的 复 核 ，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整 。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体 ：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,921,196.50
结算备付金
172,683.83
存出保证金
101,136.43
交易性金融资产 6.4.7.2 64,735,493.43
其中：股票投资
64,735,493.43
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
175,072.55
应收利息 6.4.7.5 1,990.93
应收股利
-
应收申购款
32,917.55
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
69,140,491.22
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
59,416.37
应付赎回款
206,889.48
应付管理人报酬
56,002.58
应付托管费
11,200.51
应付销售服务费
11,463.34
应付交易费用 6.4.7.7 280,532.76 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 161,048.22
负债合计
786,553.26
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 64,941,591.04
未分配利润 6.4.7.10 3,412,346.92
所有者权益合计
68,353,937.96
负债和所有者权益总计
69,140,491.22
注： 报告截止日 2017 年6 月 30 日， 量 化优选基金份额净值 1.0545 元， 基金 份额总额 11704519.54
份； 优选 C 基金份额净值 1.0521 元 ， 基金份额总额 53237071.5 份。 德邦量化优选股票 （LOF）份
额总额合计为 64941591.04 份。
6.2 利润表
会计主体 ：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 3 月24 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2017
年 6 月30 日
一、收入
3,954,318.35
1. 利息收入
330,439.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11 274,502.64
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
55,937.30
其他利息收入
-
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
143,583.35
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -659,407.74
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 802,991.09
3. 公允价值变 动收益（损失以“- ”
号填列）
6.4.7.17
3,208,383.26
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列）
- 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 6.4.7.18 271,911.80
减： 二 、费用
959,180.83
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 252,995.54
2 ．托管费 6.4.10.2.2 50,599.11
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 50,584.00
4 ．交易费用 6.4.7.19 443,682.63
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 6.4.7.20 161,319.55
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
2,995,137.52
减：所得税费用
-
四 、 净 利润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填 列）
2,995,137.52
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
201,030,406.44 - 201,030,406.44
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,995,137.52 2,995,137.52
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-136,088,815.40 417,209.40 -135,671,606.00
其中：1. 基金 申购款 4,100,004.11 56,879.93 4,156,884.04
2. 基金赎回 款 -140,188,819.51 360,329.47 -139,828,490.04
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- - - 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
64,941,591.04 3,412,346.92 68,353,937.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为臻____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
德邦量化优选股票型证券投资基金 （LOF）( 以下 简称 “本基金”) ， 系经 中国证券监督管理委
员会 （以下简称 “中国证监会”） 证监许可[2016]1708 号文 《关于准予德邦量化优选股票型证券
投资基金 （LOF ） 注册的批复》 准予注册 ， 由德邦基金管理有限公司于自 2017 年1 月25 日至 2017
年 3 月16 日 向社会公开募集， 募集期 结束经安永华明会计师事务所( 特殊 普通合伙) 验 证并出具 安
永华明( 2017) 验字第 60982868_B05 号 验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同
于 2017 年 3 月 24 日生效 。本基金为上市 契约型开放式（LOF ） ，存续期限 不定。设立时募集的扣
除 认 购费 后的 实 收基 金（ 本 金） 为人 民 币 220,078,672.23 元 ， 在募 集期 间 产生 的利 息 为人 民币
123.96 元， 以上实收基金（本息）合计为人民币 220,078,796.19 元， 折合 220,078,796.19 份
基金份 额。
本基金 的基 金管理 人和 注册登 记机 构均为 德邦 基金管 理有 限公司 ，基 金托管 人 为 国
泰君安证券股份有限公司。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票、 债券（含
中小企业私募债券） 、 货币市场工具、 权证、 股指 期货、 资产支持证券、 国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金的业绩比较基准为：95%× 沪深 300 指数 收益率 +5%× 银行活期存款利率( 税后) 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 在具体 会
计核算 和信 息披露 方面 ，也参 考了 中国证 券投 资基金 业协 会修订 的《 证券投 资基 金会计 核 算 业 务
指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金信息 披露 管
理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投
资基金 信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2017 年06 月 30 日的财
务状况以及 2017 年01 月01 日至 2017 年 6 月30 日 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基 金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资产 分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本 基 金目 前持 有 的以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产主 要 为股 票投 资和债券
投资；
本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 结算备付金、 存出保证金、
买入返售金融资产和各类应收款项等。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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(2) 金融负债 分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括各类应付款项。
6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
初始确认
本 基 金于 成为 金 融工 具合 同 的一 方时 确 认一 项金 融 资产 或金 融 负债 ，按 照 取得 时的 公允价值
作为初 始确 认金额 。划 分为以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产取 得时发 生 的 相 关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 采用 公允 价 值进 行后 续 计量 。在 持有该类
金融资 产期 间取得 的利 息或现 金股 利，应 当确 认为当 期收 益。每 日， 本基金 将以 公允价 值 计 量 且
其变动 计入 当期损 益的 金融资 产或 金融负 债的 公允价 值变 动计入 当期 损益； 应收 款项及 其 他 金 融
负债采 用实 际利率 法， 按照摊 余成 本进行 后续 计量， 其摊 销或减 值产 生的 利 得或 损失， 均 计 入 当
期损益。
终止确认
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具， 按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的市价 作为 公允价 值； 估值日 无市 价，但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易市价 确定 公允价 值； 如估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类 似 投 资
品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活 跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 ，确定 公允 价值。 本基 金采用 在当 前情况 下适 用并且 有足 够可利 用 数 据 和
其他信 息支 持的估 值技 术，优 先使 用相 关 可观 察输入 值， 只有在 可观 察输入 值无 法取得 或 取 得 不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿 证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基 金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外 ， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/(累计亏 损)” 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除 应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售 金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购 期内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金 额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于成 交 日确 认， 并 按成 交总 额 与其 成本 、 应收 利息 的差额
入账； 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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(8) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按 卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价 值变动收益/( 损失) 系本 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融 负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1.0% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.2% 的 年费率逐日计提；
(3) 对于A 类 基金份额， 不收取基金销售服务费。 对于 C 类 基金份额， 基金销售服务费按前 一
日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购 金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本 及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果 影
响基金份额净值小数点后第 四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
1 、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资。 登记在登记结算系统基金份额持有
人开放 式基 金账户 下的 基金份 额， 投资者 可选 择现金 红利 或将现 金红 利按除 权日 的基金 份 额 净 值
自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 投资者 不选 择，本 基金 默认的 收益 分配方 式是 现金分 红 。 登 记
在证券 登记 系统基 金份 额持有 人深 圳证券 账户 下的基 金份 额，只 能选 择现金 分红 的方式 ， 具 体 权
益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
2 、基金份额 持有人可对 A 类基金份额 和 C 类基金 份额分别选择不同的分红方式。选择采取
红利再 投资 形式的 ，红 利再投 资的 份额免 收申 购费。 同一 投资人 在同 一销售 机构 持有的 同 一 类 别
的基金份额只能选择一种分红方式；
3 、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、由 于本 基金 A 类 基金份 额 不收 取 销 售 服务 费，C 类基 金份 额 收取 销售 服 务费 ，各 基金份德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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额类别 对应 的可分 配收 益将有 所不 同，在 收益 分配数 额方 面可能 有所 不同， 基金 管理人 可 对 各 基
金份额类别分别制定收益分配方案， 本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权；
5 、法律法规 或监管机 关另有规定的，从其规定。
本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
6.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规 定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 营 业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]36 号 文《 关 于全 面推 开 营业 税改 增 值税 试点 的 通知》德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收 入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同 业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]140 号文《 关 于明 确金 融 、房 地产 开 发、 教育 辅 助 服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2017]2 号文 《关 于 资管 产品 增 值税 政策 有 关问 题的 补 充通
知》 的规定，2017 年7 月 1 日 （含 ） 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管
产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年7 月1 日 前运营过
程中发 生的 增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从 资 管 产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基 金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股 权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式 向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关 于储 蓄存 款 利 息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个 月以上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减按 50% 计入应纳 税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款 3,921,196.50
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 3,921,196.50
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 61,527,110.17 64,735,493.43 3,208,383.26 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 61,527,110.17 64,735,493.43 3,208,383.26
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,847.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 77.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 20.00
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 45.50
合计 1,990.93
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 280,532.76
银行间市场应付交易费用 -
合计 280,532.76
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 128.67
预提费用 160,919.55
合计 161,048.22
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
量化优选
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 86,793,545.80 86,793,545.80
本期申购 966,487.72 966,487.72
本期赎回( 以"-" 号填列) -76,055,513.98 -76,055,513.98
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 11,704,519.54 11,704,519.54
金额单位：人民币元
优选 C
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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基金合同生效日 114,236,860.64 114,236,860.64
本期申购 3,133,516.39 3,133,516.39
本期赎回( 以"-" 号填列) -64,133,305.53 -64,133,305.53
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 53,237,071.50 53,237,071.50
注：1 、申购 含红利再投、转换入金额，赎回含转换出金额。
2 、 基金合同于 2017 年3 月 24 日生效 。 本基金为上市契约型开放式 （LOF ） ， 存续期限不定。 设 立
时 募 集的 扣除 认 购费 后的 实 收基 金（ 本 金） 为人 民 币 220,078,672.23 元 ， 在募 集期 间 产生 的利
息 为 人 民 币 123.96 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 220,078,796.19 元，折合
220,078,796.19 份基金份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
量化优选
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 86,800.92 617,162.94 703,963.86
本期基金份额交易
产生的变动数
-72,537.88 6,288.91 -66,248.97
其中：基金申购款 -3,948.28 20,247.16 16,298.88
基金赎回款 -68,589.60 -13,958.25 -82,547.85
本期已分配利润 - - -
本期末 14,263.04 623,451.85 637,714.89
单位：人民币元
优选 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -300,046.66 2,591,220.32 2,291,173.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
244,564.05 238,894.32 483,458.37
其中：基金申购款 -19,176.98 59,758.03 40,581.05
基金赎回款 263,741.03 179,136.29 442,877.32
本期已分配利润 - - -
本期末 -55,482.61 2,830,114.64 2,774,632.03
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 129,796.70
定期存款利息收入 141,555.56
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,876.70
其他 273.68
合计 274,502.64
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年
6 月30 日
卖出股票成交总额 133,896,906.09
减：卖出股票成本总额 134,556,313.83
买卖股票差价收入 -659,407.74
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
注：本基金本报告期无债券投资收益 —买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
注：本基金本报告期无债券投资收益 —赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益 —申购差价收入。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6
月 30 日
股票投资产生的股利收益 802,991.09
基金投资产生的股利收益 -
合计 802,991.09
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017
年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 3,208,383.26
—— 股票投资 3,208,383.26
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 3,208,383.26
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6 月30 日
基金赎回费收入 271,911.80
合计 271,911.80
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年
6 月30 日
交易所市场交易费用 443,682.63
银行间市场交易费用 -
合计 443,682.63
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017
年 6 月30 日
审计费用 31,483.98
信息披露费 129,435.57
其他 400.00
合计 161,319.55
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（ “德邦基金 ”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 国 泰 君
安”）
基金托管人、基金代销机构
德邦证券股份有限公司（ “德邦证券 ”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国泰君安 176,854,624.98 53.63%
德邦证券 132,838,809.59 40.28%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国泰君安 149,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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关联方名称
本期
2017 年3 月24日( 基金合同 生效日) 至2017 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国泰君安 164,704.10 58.71% 164,704.10 58.71%
德邦证券 97,144.46 34.63% 97,144.46 34.63%
注：1 、 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、 经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 252,995.54
其中：支付销售机构的客户维护费 2,058.20
注： 支付基金管理人德邦基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.0% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 50,599.11
注 ： 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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量化优选 优选 C 合计
德邦基金 - 49,975.58 49,975.58
合计 - 49,975.58 49,975.58
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额
的基金资产净值的 0.25% 年费率计提。销售服务费的计算方式如下：
H=E*0.25%÷ 当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单 位：份
量化优选
关联方名称
本期末
2017 年 6 月30 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
德邦证券股份有限公司 2,301,520.00 3.5400%
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 3 月24 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
国泰君安 3,921,196.50 129,796.70
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算有限责任公司，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间获 得的利息收入为人民币
2,876.70 元，2017 年 6 月 30 日结算 备付金余额为人民币 172,683.83 元。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注： 本基金本报告期未发生其它关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
注：本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,193 13,433.18 13,433.18 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 787 7,578.81 7,578.81 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002447
壹桥
股份
2017
年 5
月 2
重
大
事
9.00 - - 114,800 1,130,439.10 1,033,200.00 - 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
日 项
000662
天夏
智慧
2017
年 6
月 5
日
重
大
资
产
重
组
16.00 - - 48,900 784,062.00 782,400.00 -
300089
文化
长城
2017
年 4
月19
日
重
大
事
项
14.93 - - 29,755 477,712.82 444,242.15 -
002621
三垒
股份
2017
年 5
月 9
日
重
大
事
项
15.19 - - 11,550 160,469.54 175,444.50 -
601989
中国
重工
2017
年 5
月31
日
重
大
事
项
6.21 - - 20,000 125,600.00 124,200.00 -
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押
的债券。
6.4.12.4 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 奉 行全 面风 险 管理 、全 员 风险 管理 ， 公司 构建 了 分工 明确 、 相互 协作 、彼此制
约的风 险管 理组织 架构 体系。 董事 会负责 公司 整体经 营风 险的管 理， 对公司 建立 风险管 理 体 系 和
维持其 有效 性承担 最终 责任。 董事 会下设 风险 管理委 员会 ，协助 董事 会进行 风险 管理， 风 险 管 理德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
委员会 负责 起草公 司风 险管理 战略 ，审议 、监 督、检 查、 评估公 司经 营管理 与受 托投资 的 风 险 控
制状况 。经 理层负 责落 实董事 会拟 定的风 险管 理政策 ，并 对风险 控制 的有效 执行 承担责 任 。 经 理
层下设 风险 控制委 员会 ，协助 经理 层进行 风险 控制， 风险 控制委 员会 负责组 织风 险管理 体 系 的 建
设，确 定风 险管理 原则 、目标 和方 法，审 议风 险管理 制度 和流程 ，指 导重大 风险 事件的 处 理 。 督
察长负 责监 督检查 公司 风险管 理工 作的执 行情 况，评 价公 司内部 风险 控制制 度的 合法性 、 合 规 性
和有效 性， 并向董 事会 报告。 监察 稽核部 门为 日常风 险管 理的执 行部 门，主 要负 责对公 司 经 营 管
理和受 托投 资风险 的预 警和事 中控 制，对 有关 风险进 行分 析并向 经理 层汇报 。公 司各部 门 是 风 险
控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先 防范。
本 基 金管 理人 对 于金 融工 具 的风 险管 理 方法 主要 是 通过 定性 分 析和 定量 分 析的 方法 去估测各
种风险 产生 的可能 损失 。从定 性分 析的角 度出 发，判 断风 险损失 的严 重程度 和出 现同类 风 险 损 失
的频度 。而 从定量 分析 的角度 出发 ，根据 本基 金的投 资目 标，结 合基 金资产 所运 用金融 工 具 特 征
通过特 定的 风险量 化指 标、模 型， 及时可 靠地 对各种 风险 进行监 督、 检查和 评估 ，并通 过 相 应 决
策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.5 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收 益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的其他 基金 共同持有一 家 公 司
发行的证券不得超过该证券的 10% 。
本 基 金的 银行 存 款均 存放 于 信用 良好 的 银行 ，申 购 交易 均通 过 具有 基金 销 售资 格的 金融机构
进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违 约风 险发生 的可 能性很 小； 本基金 在进 行银行 间同 业市场 交易 前均对 交易 对手进 行 信 用 评
估，以控制相应的信用 风险。
6.4.12.6 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持部 分 证券 在证 券 交易 所上 市 ，其 余亦 可 在银 行间 同 业市 场交 易 。因 此， 除在附注
6.4.12 中 列示 的 本基 金于 期 末持 有的 流 通受 限证 券 外， 本期 末 本基 金的 其 他资 产均 能 及时变现。德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
此外， 本基 金可通 过卖 出回购 金融 资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不 超 过 基
金持有的债券资产的公允价值。
6.4.12.7 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.7.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量因 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。
6.4.12.7.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,921,196.50 - - - - - 3,921,196.50
结算备付金
172,683.83 - - - - - 172,683.83
存出保证金
101,136.43 - - - - - 101,136.43
交易性金融资产
- - - - - 64,735,493.43 64,735,493.43
应收证券清算款
- - - - - 175,072.55 175,072.55
应收利息
- - - - - 1,990.93 1,990.93
应收申购款
- - - - - 32,917.55 32,917.55
资产总计 4,195,016.76 - - - - 64,945,474.46 69,140,491.22
负债
应付证券清算款 - - - - - 59,416.37 59,416.37
应付赎回款 - - - - - 207,018.15 207,018.15
应付管理人报酬 - - - - - 56,002.58 56,002.58
应付托管费 - - - - - 11,200.51 11,200.51
应付销售服务费 - - - - - 11,463.34 11,463.34
应付交易费用 - - - - - 280,532.76 280,532.76
其他负债 - - - - - 160,919.55 160,919.55
负债总计 - - - - - 786,553.26 786,553.26
利率敏感度缺口 4,195,016.76 - - - - 64,158,921.20 68,353,937.96
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 41 页 共 59 页
6.4.12.7.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2017 年6 月 30 日，本 基金未持有交易性债券投资。银行存款、结算备付金和存出保证金
均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本
身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.12.7.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.7.3 其 他 价 格 风险
本 基 金所 面临 的 其他 价格 风 险主 要系 市 场价 格风 险 。市 场价 格 风险 是指 基 金所 持金 融工具的
公允价 值或 未来现 金流 量因除 市场 利率和 外汇 汇率以 外的 市场价 格因 素变动 而发 生波动 的 风 险 。
本基金 主要 投资于 证券 交易所 上市 或银行 间同 业市场 交易 的股票 和债 券，所 面临 的最大 市 场 价 格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。
6.4.12.7.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 64,735,493.43 94.71
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 64,735,493.43 94.71
注 ： 本基 金投 资 组合 中股 票 投资 比例 为 基金 资产 的 0-95% ， 投 资于 债券 、 债券 回购 、 货币市场工
具、现 金、 银行存 款以 及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具不 低于基 金 资 产 的
5% ；每个交 易日日 终在 扣除股 指期 货需缴 纳的 交易保 证金 后，应 当保 持现金 或者 到期日 在 一 年 以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 权证 、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上。
6.4.12.7.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金所投资证券的
贝塔系数紧密相关；
以下分析中， 除市场基准发生变动， 其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 42 页 共 59 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）
沪深 300 指 数下跌 1% -536,719.02
沪深 300 指 数上涨 1% 536,719.02
注： 本基金管理人运用资本- 资产定价 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。 下表为市场价
格风险 的敏 感性分 析， 反映了 在其 他变量 不变 的假设 下， 证券市 场组 合的价 格发 生合理 、 可 能 的
变动时，将对基金资产净值产生的影响。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 64,735,493.43 93.63
其中：股票 64,735,493.43 93.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,093,880.33 5.92
7 其他各项资产 311,117.46 0.45
8 合计 69,140,491.22 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,033,200.00 1.51
B 采矿业 3,101,084.00 4.54
C 制造业 29,676,004.77 43.42
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
4,803,167.00 7.03
E 建筑业 2,785,674.36 4.08
F 批发和零售业 2,090,408.50 3.06
G 交通运输、仓储和邮政业 1,981,415.00 2.90
H 住宿和餐饮业 132,790.00 0.19
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
207,015.00 0.30
J 金融业 16,886,327.80 24.70
K 房地产业 1,877,315.00 2.75 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 44 页 共 59 页
L 租赁和商务服务业 53,720.00 0.08
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 107,372.00 0.16
S 综合 - -
合计 64,735,493.43 94.71
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易 机制投资的港股。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 39,500 1,959,595.00 2.87
2 600816 安信信托 130,200 1,769,418.00 2.59
3 601818 光大银行 431,600 1,747,980.00 2.56
4 600859 王府井 106,190 1,714,968.50 2.51
5 600567 山鹰纸业 475,500 1,702,290.00 2.49
6 600741 华域汽车 67,500 1,636,200.00 2.39
7 600674 川投能源 166,000 1,630,120.00 2.38
8 601288 农业银行 462,200 1,626,944.00 2.38
9 600031 三一重工 198,000 1,609,740.00 2.36
10 600383 金地集团 138,500 1,588,595.00 2.32
11 600170 上海建工 407,148 1,555,305.36 2.28
12 600507 方大特钢 182,000 1,552,460.00 2.27
13 600886 国投电力 195,100 1,541,290.00 2.25
14 601636 旗滨集团 329,900 1,487,849.00 2.18
15 601998 中信银行 227,200 1,429,088.00 2.09
16 601939 建设银行 229,000 1,408,350.00 2.06
17 600681 百川能源 98,900 1,395,479.00 2.04
18 601233 桐昆股份 100,300 1,390,158.00 2.03
19 600837 海通证券 92,200 1,369,170.00 2.00 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 45 页 共 59 页
20 600030 中信证券 80,200 1,365,004.00 2.00
21 600312 平高电气 94,200 1,294,308.00 1.89
22 600348 阳泉煤业 178,700 1,211,586.00 1.77
23 601699 潞安环能 154,400 1,207,408.00 1.77
24 600983 惠而浦 107,900 1,167,478.00 1.71
25 600160 巨化股份 96,700 1,163,301.00 1.70
26 600585 海螺水泥 50,100 1,138,773.00 1.67
27 600377 宁沪高速 115,000 1,127,000.00 1.65
28 600104 上汽集团 35,300 1,096,065.00 1.60
29 600519 贵州茅台 2,300 1,085,255.00 1.59
30 600161 天坛生物 26,826 1,041,117.06 1.52
31 601100 恒立液压 63,500 1,034,415.00 1.51
32 002447 壹桥股份 114,800 1,033,200.00 1.51
33 600118 中国卫星 36,400 1,013,376.00 1.48
34 601668 中国建筑 102,300 990,264.00 1.45
35 600019 宝钢股份 143,500 962,885.00 1.41
36 601601 中国太保 28,100 951,747.00 1.39
37 600015 华夏银行 102,240 942,652.80 1.38
38 600409 三友化工 88,700 893,209.00 1.31
39 601058 赛轮金宇 248,900 851,238.00 1.25
40 000662 天夏智慧 48,900 782,400.00 1.14
41 600346 恒力股份 94,800 777,360.00 1.14
42 601398 工商银行 136,000 714,000.00 1.04
43 601009 南京银行 61,200 686,052.00 1.00
44 601899 紫金矿业 188,600 646,898.00 0.95
45 601600 中国铝业 142,000 641,840.00 0.94
46 600809 山西汾酒 17,500 607,075.00 0.89
47 600309 万华化学 18,900 541,296.00 0.79
48 600894 广日股份 44,800 530,432.00 0.78
49 600529 山东药玻 20,100 493,857.00 0.72
50 601169 北京银行 53,100 486,927.00 0.71
51 601006 大秦铁路 56,900 477,391.00 0.70
52 300089 文化长城 29,755 444,242.15 0.65
53 600705 中航资本 76,000 429,400.00 0.63
54 600703 三安光电 19,600 386,120.00 0.56
55 601607 上海医药 13,000 375,440.00 0.55
56 600269 赣粤高速 51,800 269,878.00 0.39
57 600963 岳阳林纸 34,100 256,773.00 0.38
58 600325 华发股份 25,200 210,420.00 0.31 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 46 页 共 59 页
59 600900 长江电力 13,300 204,554.00 0.30
60 601669 中国电建 25,000 198,000.00 0.29
61 600566 济川药业 5,200 197,756.00 0.29
62 002621 三垒股份 11,550 175,444.50 0.26
63 600801 华新水泥 17,800 169,634.00 0.25
64 600479 千金药业 10,900 157,723.00 0.23
65 603288 海天味业 3,800 154,964.00 0.23
66 600110 诺德股份 9,500 133,855.00 0.20
67 600754 锦江股份 4,900 132,790.00 0.19
68 600285 羚锐制药 11,600 130,268.00 0.19
69 601989 中国重工 20,000 124,200.00 0.18
70 601566 九牧王 7,000 112,840.00 0.17
71 300451 创业软件 3,700 112,406.00 0.16
72 600885 宏发股份 2,700 107,703.00 0.16
73 600551 时代出版 6,800 107,372.00 0.16
74 600018 上港集团 16,900 107,146.00 0.16
75 600664 哈药股份 17,400 101,094.00 0.15
76 002555 三七互娱 3,700 94,609.00 0.14
77 601012 隆基股份 4,900 83,790.00 0.12
78 600208 新湖中宝 17,400 78,300.00 0.11
79 600873 梅花生物 13,500 76,545.00 0.11
80 600093 易见股份 4,000 53,720.00 0.08
81 600487 亨通光电 1,800 50,490.00 0.07
82 601186 中国铁建 3,500 42,105.00 0.06
83 600329 中新药业 2,300 41,653.00 0.06
84 000568 泸州老窖 800 40,464.00 0.06
85 603801 志邦股份 1,171 39,579.80 0.06
86 600761 安徽合力 2,800 36,680.00 0.05
87 600711 盛屯矿业 5,300 35,192.00 0.05
88 603335 迪生力 3,124 34,832.60 0.05
89 600461 洪城水业 4,400 31,724.00 0.05
90 603043 广州酒家 923 23,324.21 0.03
91 603679 华体科技 809 21,438.50 0.03
92 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.03
93 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.03
94 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.02
95 603305 旭升股份 1,193 13,433.18 0.02
96 603331 百达精工 787 7,578.81 0.01
97 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.01 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 47 页 共 59 页
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601233 桐昆股份 3,786,405.00 5.54
2 601318 中国平安 3,780,999.39 5.53
3 601006 大秦铁路 3,338,803.00 4.88
4 600507 方大特钢 3,106,018.00 4.54
5 000776 广发证券 3,079,602.00 4.51
6 600566 济川药业 3,041,168.03 4.45
7 601009 南京银行 2,989,619.68 4.37
8 600104 上汽集团 2,932,712.12 4.29
9 601939 建设银行 2,924,985.00 4.28
10 601818 光大银行 2,846,064.00 4.16
11 002503 搜于特 2,832,932.80 4.14
12 600585 海螺水泥 2,790,501.65 4.08
13 600837 海通证券 2,720,600.76 3.98
14 600519 贵州茅台 2,698,188.12 3.95
15 600036 招商银行 2,657,979.81 3.89
16 600019 宝钢股份 2,636,255.00 3.86
17 600170 上海建工 2,612,151.17 3.82
18 601998 中信银行 2,587,473.86 3.79
19 601607 上海医药 2,544,601.40 3.72
20 600161 天坛生物 2,467,778.96 3.61
21 600383 金地集团 2,427,662.00 3.55
22 600816 安信信托 2,420,494.45 3.54
23 600487 亨通光电 2,419,345.00 3.54
24 600567 山鹰纸业 2,353,321.00 3.44
25 300115 长盈精密 2,313,371.00 3.38
26 600031 三一重工 2,312,674.00 3.38
27 000338 潍柴动力 2,182,126.00 3.19
28 601699 潞安环能 2,092,513.00 3.06
29 300401 花园生物 2,066,107.00 3.02
30 601601 中国太保 2,064,002.00 3.02 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 48 页 共 59 页
31 600859 王府井 2,056,570.47 3.01
32 600681 百川能源 2,048,967.00 3.00
33 600886 国投电力 2,043,053.39 2.99
34 600900 长江电力 2,001,262.50 2.93
35 002092 中泰化学 1,993,585.78 2.92
36 600983 惠而浦 1,984,182.00 2.90
37 600258 首旅酒店 1,941,943.40 2.84
38 600809 山西汾酒 1,939,532.00 2.84
39 600741 华域汽车 1,913,298.78 2.80
40 600674 川投能源 1,911,798.00 2.80
41 600312 平高电气 1,908,905.00 2.79
42 300089 文化长城 1,874,193.80 2.74
43 000400 许继电气 1,860,479.25 2.72
44 300072 三聚环保 1,858,538.00 2.72
45 600479 千金药业 1,849,481.60 2.71
46 600452 涪陵电力 1,841,640.60 2.69
47 601668 中国建筑 1,835,985.00 2.69
48 002142 宁波银行 1,823,714.89 2.67
49 600409 三友化工 1,807,286.40 2.64
50 000333 美的集团 1,768,201.00 2.59
51 601801 皖新传媒 1,625,195.00 2.38
52 601288 农业银行 1,598,402.00 2.34
53 000429 粤高速 A 1,576,749.51 2.31
54 600030 中信证券 1,569,518.00 2.30
55 601100 恒立液压 1,565,627.00 2.29
56 002611 东方精工 1,562,808.00 2.29
57 601688 华泰证券 1,517,187.00 2.22
58 600348 阳泉煤业 1,509,201.00 2.21
59 601636 旗滨集团 1,501,754.00 2.20
60 601058 赛轮金宇 1,490,817.00 2.18
61 600338 西藏珠峰 1,446,787.06 2.12
62 002143 印纪传媒 1,410,777.00 2.06
63 002447 壹桥股份 1,389,416.00 2.03
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 49 页 共 59 页
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601006 大秦铁路 2,975,365.20 4.35
2 600566 济川药业 2,919,512.04 4.27
3 000776 广发证券 2,911,902.00 4.26
4 600036 招商银行 2,901,196.51 4.24
5 002503 搜于特 2,855,005.19 4.18
6 601607 上海医药 2,502,802.44 3.66
7 601318 中国平安 2,449,025.00 3.58
8 600487 亨通光电 2,357,245.00 3.45
9 601233 桐昆股份 2,323,291.90 3.40
10 300115 长盈精密 2,314,084.04 3.39
11 600104 上汽集团 2,297,351.00 3.36
12 601009 南京银行 2,154,856.56 3.15
13 000338 潍柴动力 2,137,509.48 3.13
14 600519 贵州茅台 2,054,725.60 3.01
15 300401 花园生物 2,027,620.00 2.97
16 600900 长江电力 1,960,002.00 2.87
17 002092 中泰化学 1,902,249.00 2.78
18 000333 美的集团 1,881,076.00 2.75
19 300072 三聚环保 1,827,819.00 2.67
20 000429 粤高速 A 1,808,648.94 2.65
21 600507 方大特钢 1,800,805.00 2.63
22 002142 宁波银行 1,763,190.34 2.58
23 600479 千金药业 1,746,302.00 2.55
24 600258 首旅酒店 1,720,831.20 2.52
25 600585 海螺水泥 1,670,634.77 2.44
26 600019 宝钢股份 1,661,255.16 2.43
27 000400 许继电气 1,646,176.13 2.41
28 601939 建设银行 1,603,495.00 2.35
29 600452 涪陵电力 1,592,613.14 2.33
30 601688 华泰证券 1,575,347.00 2.30
31 600161 天坛生物 1,511,997.00 2.21
32 601601 中国太保 1,510,909.00 2.21
33 600338 西藏珠峰 1,461,915.00 2.14 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 50 页 共 59 页
34 600809 山西汾酒 1,447,511.00 2.12
35 600837 海通证券 1,418,609.00 2.08
36 002143 印纪传媒 1,403,023.00 2.05
37 601801 皖新传媒 1,367,879.88 2.00
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 196,083,424.00
卖出股票收入（成交）总额 133,896,906.09
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未投资股指期货。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 51 页 共 59 页
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报 告 期 内 ， 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 没 有 被监管 部 门 立案调 查 ， 或 在报 告 编 制 日
前 一 年 受到公 开 谴 责、处 罚 的 情形。
7.12.2
报 告 期 内，本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有超 出 基 金合同 规 定 的备选 库 之 外的股 票 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101,136.43
2 应收证券清算款 175,072.55
3 应收股利 -
4 应收利息 1,990.93
5 应收申购款 32,917.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 311,117.46
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
本 报 告中 因四 舍 五入 原因 ， 投资 组合 报 告中 市值 占 总资 产或 净 资产 比例 的 分项 之和 与合计可
能存在尾差。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 52 页 共 59 页
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
量化
优选
524 22,336.87 10,303,853.00 88.03% 1,400,666.54 11.97%
优选 C 130 409,515.93 51,975,182.94 97.63% 1,261,888.56 2.37%
合计 654 99,299.07 62,279,035.94 95.90% 2,662,555.10 4.10%
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
量化优选 2,000.52 0.0171%
优选 C 101,080.31 0.1899%
合计 103,080.83 0.1587%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式基金
量化优选 0
优选 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
量化优选 0
优选 C 0
合计 0
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 53 页 共 59 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 量化优选 优选 C
基金合同生效日 （2017 年 3 月24 日 ） 基金份
额总额
86,793,545.80 114,236,860.64
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
966,487.72 3,133,516.39
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
76,055,513.98 64,133,305.53
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-" 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 11,704,519.54 53,237,071.50
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 自
基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
本报告期内， 由于对下属机构管控原因， 中国 证监会上海监管局对基金管理人相关高级管理
人员采取出具警示函的监督管理措施， 相关高级管理人员已积极进行整改。 除上述内容外， 基金
管理人及其他高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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例
国泰君安证
券
2 176,854,624.98 53.63% 164,704.10 58.71% -
德邦证券 2 132,838,809.59 40.28% 97,144.46 34.63% -
兴业证券 2 20,062,735.72 6.08% 18,684.20 6.66% -
注：1 、公司 选择基金专用交易席位的基本选择标准：
（一）注册资本不低于 1 亿元人民币 ；
（二）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；
（三）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；
（四） 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足投 资组合 资产 运作高 度 保 密 的
要求；
（五）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；
（六）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；
（七）收取的佣金费率合理。
公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：
（一）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；
（二） 交易 部办理 相关 交易单 元， 信息技 术部 、基金 事务 部和监 察稽 核部等 相关 部门配 合 完 成 交
易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。
2 、本报告期 内，本基金新增租用德邦证券、兴业证券的交易单元。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安证
券
- - 149,000,000.00 100.00% - -
德邦证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）发售法律文件
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 1 月20 日
2
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）上网发售提示
性公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 1 月25 日
3
德邦基金管理有限公司关于
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）增加华泰证券
为代销机构的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 2 月20 日
4
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金增加宜信普泽为代
销机构并开通定期定额申购
业务、 基金转换业务及参加费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 2 月20 日
5
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金参加交通银行手机
银行渠道费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 2 月23 日
6
德邦基金管理有限公司关于
调整德邦量化优选股票型证
券投资基金（LOF ）最低 认、
申购限额及追加认、 申购最低
金额的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 2 月24 日
7
德邦基金管理有限公司关于
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）增加海通证券
为代销机构的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月9 日
8
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）提前结束募集
的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月17 日
9
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）基金合同生效
公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月27 日
10
德邦量化优选股票型证券投
资基金 （LOF ） 开放日常申购、
赎回业务的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月28 日
11
德邦基金管理有限公司关于
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）开展赎回费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月29 日
12 德邦基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 2017 年 3 月30 日 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
第 57 页 共 59 页
德邦量化优选股票型证券投
资基金（LOF ）增加民生银行
为代销机构的公告
体及公司网站
13
德邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海汇付
为代销机构并开通定期定额
申购业务、 基金转换业务及参
加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 3 月30 日
14
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金增加东莞证券为代
销机构并开通定期定额申购
业务、基金转换业务的公告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 4 月7 日
15
德邦基金管理有限公司关于
旗下基金参加交通银行手机
银行渠道费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒
体及公司网站
2017 年 4 月22 日
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金情
况
序
号
持有基金 份 额比
例达到或 者 超过
20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170414-20170
518
20,007,200.
00
0.00
20,007,200.
00
0.00 0.00%
2
20170414-20170
630
20,006,300.
00
0.00 0.00
20,006,300.
00
30.81
%
3
20170531-20170
630
15,004,725.
00
0.00 0.00
15,004,725.
00
23.10
%
4
20170320-20170
322
0.00
40,011,600.
00
40,011,600.
00
0.00 0.00%
产品特有 风 险
1 、 本基金单 一机构投 资 者所持有 的 基金份额 占 比较大， 单 一机构投 资 者的大额 赎 回， 可能 会对
本基金的 资 产运作及 净 值表现产 生 较大影响 ；
2 、 大额赎回 有可能导 致 基金管理 人 被迫抛售 证 券以应付 基 金赎回的 现 金需要， 则 可能使基 金 资
产净值受 到 不利影响 ， 影响基金 的 投资运作 和 收益水平 ；
3 、 因基金净 值精度计 算 问题， 或 因 赎回费收 入 归基金资 产 ， 大额赎 回 导致基金 净 值出现较 大波
动；
4 、 单一投资 者的大额 赎 回时容易 造 成本基金 发 生巨额赎 回 。 在发生 巨 额赎回情 形 时， 在符 合基
金 合 同 约 定 情 况 下 ， 如 基 金 管 理 人 认 为 有 必 要 ， 可 延 期 办 理 本 基 金 的 赎 回 申 请 ， 投 资 者 可 能 面
临赎回申 请 被延期办 理 的风险； 如 果连续 2 个 开放日以 上 （含本数 ） 发生巨额 赎 回，基金 管理
人可能根 据 《基金合 同 》 的约定 暂 停接受 基 金 的赎回申 请 ， 对剩余 投 资者的赎 回 办理造成 影响 ；
5 、单一机构 投资者赎 回 后，若本 基 金连续 60 个工作日 基 金份额持 有 人低于 200 人或基金 资 产
净值低于 5000 万情形的， 基金管 理 人应当向 中 国证监会 提 出解决方 案 ， 或按基 金 合同约定 ， 转
换运作方 式 或终止基 金 合同，其 他 投资者可 能 面临基金 转 换运作方 式 或终止基 金 合同的风 险 ；
6 、 大额赎回 导致本基 金 在短时间 内 无法变现 足 够的资产 予 以应对， 可 能会产生 基 金仓 位调 整 困
难，导致 流 动性风险 ；
7 、 大额赎回 导致基金 资 产规模过 小 ， 可能导致 部分投资 受 限而不能 实 现基金合 同 约定的投 资 目
的及投资 策 略。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年半年度报告
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§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、德邦量化 优选股票型证券投资基金（LOF ）基 金合同；
3 、德邦量化 优选股票型证券投资基金（LOF ）基 金托管协议；
4 、德邦量化 优选股票型证券投资基金（LOF ）基 金招募说明书；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
6 、报告期内 按照规定披露的各项公告。
12.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际 大厦 35 层。
12.3 查阅方式
投 资 者可 在营 业 时间 至公 司 办公 地点 免 费查 阅， 也 可按 工本 费 购买 复印 件 ，亦 可通 过公司网
站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德 邦 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 8 月 24 日
