山西证券股份有限公司
2017 年半年度财务报告
2017 年 08 月
1
资 产 负债 表 （未 经 审计 ）
编 制单位 ：山西 证券股 份有限 公司
单位 ：元
项 目
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
合并 母公司 合并 母公司
资 产:
货币资金 13,892,489,421
9,341,874,952 13,807,745,064 9,444,124,918
其中: 客户 存款 9,455,607,695 6,868,384,975 8,703,941,603 6,568,405,553
结算备付 金 2,324,054,109
2,126,608,842 3,091,304,646 3,034,228,173
其中: 客 户备付 金 1,304,688,516
1,294,633,481 1,918,929,941 1,917,429,941
融出资金 4,905,914,093
4,846,887,686 5,380,004,581 5,175,163,702
以公允价 值计量 且其变动 计入当
期损益的 金融资 产 13,534,120,337
12,896,687,621 10,852,322,071 10,457,538,415
买入返售 金融资 产 8,632,857,056
8,631,357,056 6,406,767,398 6,404,807,398
应收款项 216,229,191
23,633,034 329,026,734 159,769,712
应收利息 448,156,755
420,283,611 343,408,947 316,010,944
存出保证 金 2,983,343,862
820,525,914 2,067,581,176 690,562,835
可供出售 金融资 产 1,770,278,765
1,062,169,345 4,006,442,592 3,146,884,399
长期股权 投资 -
3,322,980,851 -
3,232,980,851
固定资产 314,183,298
251,572,250 324,344,981 259,118,673
无形资产 97,789,402
86,439,848 104,885,166 92,033,988
商誉 476,939,901
49,096,844 476,939,901 49,096,844
递延所得 税资产 49,564,094
39,093,174 71,444,364 58,045,650
其他资产 763,551,421
747,793,034 795,460,524 704,384,270
资产总计 50,409,471,705
44,667,004,062 48,057,678,145 43,224,750,772
负 债:
应付短期 融资款 1,532,210,000
1,532,210,000 4,806,760,000 4,806,760,000
拆入资金 4,000,000,000
4,000,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000
以公允价 值计量 且其变动 计入当
期损益的 金融负 债 2,101,748,250
2,101,748,250 219,821,850 219,821,850
卖出回购 金融资 产款 13,539,606,293
13,539,606,293 12,644,943,567 12,644,943,567
代理买卖 证券款 12,306,511,138
8,012,057,371 11,381,266,003 8,207,949,840
应付职工 薪酬 145,667,897
57,226,901 251,760,152 61,796,484
应交税费 24,904,724
47,597,211 92,050,900 29,682,084
应付款项 35,344,324
15,176,718 35,055,849 13,497,171
应付利息 157,097,536
156,262,057 136,068,511 133,839,870
应付债券 2,999,381,738
2,995,732,204 1,697,801,993 1,696,989,637
递延所得 税负债 7,177,732
- 6,791,977 -
其他负债 537,728,097
129,025,678 755,448,039 411,872,812
负债合计 37,387,377,729
32,586,642,683 35,027,768,841 31,227,153,315
所有者权 益:
实收资本 2,828,725,153
2,828,725,153 2,828,725,153 2,828,725,153
资本公积 6,713,296,178
6,692,880,816
6,713,296,178 6,692,880,816
其他综合 收益 (35,825,648) (75,047,146) (42,477,191) (96,299,991)
盈余公积 436,404,985
436,404,985 436,404,985 436,404,985
一般风险 准备 472,534,604
436,404,985 472,534,604 436,404,985
交易风险 准备 460,095,951
436,404,985 460,095,951 436,404,985
未分配利 润 1,392,303,503
1,324,587,601 1,409,504,776 1,263,076,524
归属于母 公司股 东权益合 计 12,267,534,726
12,080,361,379 12,278,084,456 11,997,597,457
少数股东 权益 754,559,250
-
751,824,848 -
所有者权益合计 13,022,093,976
12,080,361,379 13,029,909,304 11,997,597,457
负 债 和 所 有 者 权益 合 计 50,409,471,705
44,667,004,062 48,057,678,145 43,224,750,772
法定代表人：侯巍
主 管 会 计 工 作 的负 责 人 ： 樊廷让 会 计 机 构 负 责 人： 张立德
2
利 润 表 （ 未经 审 计）
编制单位: 山 西 证券 股 份 有 限 公 司
单位：元
项
目
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 2,099,005,483 840,518,681
933,462,990
522,243,817
手续 费及佣金 净收入 593,194,303 270,867,959
725,317,949
371,414,648
其中：经 纪业务 手续费净 收入 242,222,779 182,639,316
376,209,945
298,276,893
投资银行 业务手 续费净收 入 292,674,962 34,548,818
295,204,972
10,371,509
资产管理 业务手 续费净收 入 21,228,443 17,721,612
23,675,029
32,538,243
基金 管理业务手续费净收 入 35,239,204 35,239,204 28,686,769
28,686,769
投资咨询 服务手 续费净收 入 1,828,915 719,009
1,541,234
1,541,234
利息 净收入 46,217,115 (46,422,665) 135,842,726
81,253,112
投资 收益 494,826,405 567,388,482
120,740,816
139,112,867
公允 价值变动 收益 49,296,574 45,555,404
(80,375,822) (72,126,735)
汇兑 收益 (415,325) (596,616) 547,331
500,640
其他 业务收入 914,803,740 2,643,446
31,389,990
2,089,285
其他 收益 1,082,671 1,082,671
- -
二、营业支出 (1,735,267,059) (458,257,150) (635,941,671) (298,234,613)
税金 及附加 (12,274,655) (9,522,134) (47,040,299) (30,988,963)
业务 及管理费 (690,631,350) (380,578,191) (547,580,532) (254,906,432)
资产 减值损失 (119,216,967) (68,156,825) (12,727,420) (12,339,218)
其他 业务成本 (913,144,087) - (28,593,420) -
三、营业利润 363,738,424
382,261,531
297,521,319
224,009,204
加： 营业外收 入 941,933
941,560
416,892
85,018
减： 营业外支 出 (1,260,680) (231,566) (50,161) (23,514)
四、利润总额 363,419,677
382,971,525
297,888,050
224,070,708
减： 所得税费 用 (103,305,325) (66,875,184) (86,546,828) (51,153,749)
五、净利润 260,114,352
316,096,341
211,341,222
172,916,959
其 中：归 属于母公 司股东 的净利润 237,383,991
316,096,341
181,353,885
172,916,959
少 数股东收 益/ （损失 ） 22,730,361
29,987,337
六、每股收益
其 中：基 本每股收 益 0.0839
0.0653
稀 释每股收 益 0.0839
0.0653
七 、 其 他 综 合 收益 的 税 后 净 额 6,618,084
21,252,845
(246,441,414) (250,667,319)
归属 于母公司 股东的 其他综合 收益的 税后净额 6,651,543
21,252,845
(246,441,414) (250,667,319)
以后将 重分类 进损益 的其他综 合收益 ： 6,651,543
21,252,845
(246,441,414) (250,667,319)
可供出 售金融 资产公 允价值变 动损益 13,895,466
21,252,845
(249,819,314) (250,667,319)
外币财 务报表 折算差 额 (7,243,923) - 3,377,900
-
归属 于少数股 东的其 他综合收 益的税 后净额 (33,459) - - -
八 、 综 合 收 益 总额 266,732,436
337,349,186
(35,100,192) (77,750,360)
其 中：归 属于母公 司股东 的综合收 益 244,035,534
337,349,186
(65,087,529) (77,750,360)
归 属于少数 股东的 综合收益 22,696,902
- 29,987,337
-
法定代表人：侯巍
主管 会计 工 作 的 负 责 人： 樊廷让
会 计 机 构 负 责人 ： 张立德
3
现金流量表（未经审计）
编 制 单位:山 西证 券 股份 有限公 司
单 位： 元
项
目
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
合并 母公司 合并 母公司
一 、 经 营 活 动 产生 的 现 金 流 量
融出资金净减少额
474,748,356
328,933,884
2,238,150,713
2,238,150,713
可供出售金融资产收 到的现 金净额
2,173,382,269
2,162,641,075
779,135,801
700,244,945
衍生金融资产收到的 现金净 额
-
-
1,474,033
1,473,177
代理买卖证券款净增 加额
892,130,770
-
-
-
收取利息、手续费及 佣金的 现金
1,147,708,550
713,064,023
1,396,025,211
881,329,288
拆入资金净增加额
1,000,000,000
1,000,000,000
185,000,000
185,000,000
回购业务资金净增加 额
-
-
1,578,720,192
687,613,192
收到的其他与经营活 动有关 的现金
1,365,585,238
108,518,553
237,593,641
136,349,225
经 营 活 动 现 金流 入 小 计
7,053,555,183
4,313,157,535
6,416,099,591
4,830,160,540
以公允价值计量且其 变动计 入当期损 益的金 融
工具支付 的现金 净额 (450,021,586) (166,904,055) (3,411,423,162) (4,745,797,915)
衍生金融资产支付的 现金净 额
(8,646,739) (8,646,739)
-
-
回购业务资金净减少 额
(1,336,745,525) (1,336,745,525)
-
-
代理买卖证券款净减 少额
-
(195,892,469) (971,282,478) (402,883,982)
支付利息、手续费及 佣金的 现金
(346,795,565) (330,468,410) (210,402,293) (190,572,826)
支付给职工以及为职 工支付 的现金
(573,363,548) (261,244,579) (560,862,447) (262,762,689)
支付的各项税费
(216,713,079) (94,807,691) (200,606,218) (97,838,126)
支付其他与经营活动 有关的 现金
(2,451,673,147) (505,298,679) (3,017,968,030) (328,996,033)
经营 活 动 现金 流 出 小 计
(5,383,959,189) (2,900,008,147) (8,372,544,628) (6,028,851,571)
经营 活 动 产生 的 现 金 流 量 净额
1,669,595,994
1,413,149,388
(1,956,445,037) (1,198,691,031)
二、 投 资 活动 产 生 的 现 金 流量
取得投资收益收到的 现金
36,192,113
66,700,000
10,057,464
66,757,464
处置固定资产、无形 资产和 其他长期 资产收 到
的现金 806,887
802,603
102,681
69,000
收到的其他与投资活 动有关 的现金
170,000,000
-
177,802,510
7,802,430
投 资 活 动 现 金 流入 小 计
206,999,000
67,502,603
187,962,655
74,628,894
取得子公司及其他经 营单位 支付的现 金
-
(90,000,000)
-
(702,050,000)
购建固定资产、无形 资产和 其他长期 资产支 付
的现金 (17,220,344) (13,861,549) (13,713,163) (11,624,762)
支付的其他与投资活 动有关 的现金
(200,018,927)
-
(1,178,229,455) (808,221,146)
投资 活 动 现金 流 出 小 计
(217,239,271) (103,861,549) (1,191,942,618) (1,521,895,908)
投资 活 动 产生 的 现 金 流 量 净额
(10,240,271) (36,358,946) (1,003,979,963) (1,447,267,014)
三、 筹 资 活动 产 生 的 现 金 流量
吸收投资收到的现金
24,000,000
-
-
-
其中：子公 司吸收少 数股东 投资收到 的现金
24,000,000
-
-
-
发行债券收到的现金
2,000,000,000
2,000,000,000
-
-
收到其他与筹资活动 有关的 现金
6,017,990,000
6,017,990,000
262,370,000
262,370,000
筹资 活 动 现金 流 入 小 计
8,041,990,000
8,017,990,000
262,370,000
262,370,000
偿还债务支付的现金
(700,000,000) (700,000,000) (4,300,000,000) (4,300,000,000)
分配股利、利润或偿 付利息 支付的现 金
(320,459,520) (322,794,520) (298,070,000) (294,740,000)
支付的其他与筹资活 动有关 的现金
(9,391,921,297) (9,381,258,603) (66,709,070) (66,709,070)
筹资 活 动 现金 流 出 小 计
(10,412,380,817) (10,404,053,123) (4,664,779,070) (4,661,449,070)
筹资 活 动 产生 的 现 金 流 量 净额
(2,370,390,817) (2,386,063,123) (4,402,409,070) (4,399,079,070)
四、 汇 率 变动 对 现 金 的 影 响
(7,630,984) (596,616) 547,331
500,640
五、 现 金 净增 加/ （ 减少 ） 额
(718,666,078) (1,009,869,297) (7,362,286,739) (7,044,536,475)
加：年初现金余额
16,717,732,227
12,478,353,091
26,833,548,937
22,851,801,472
六、 期 末 现金 余 额
15,999,066,149
11,468,483,794
19,471,262,198
15,807,264,997
法定代表 人： 侯巍
主管会计工作的负 责人： 樊廷让
会计机构负责人： 张立德
4
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ）
填报单位: 山 西证券股 份有 限公司（ 合并 ） 2017 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次
股本 资本公积 其他综合 收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 少数股东 权益 所有者权 益合计
一、上年年 末余 额
1
2,828,725,153
6,713,296,178
(42,477,191) 436,404,985
472,534,604
460,095,951
1,409,504,776
751,824,848
13,029,909,304
二、本年年 初余 额
2
2,828,725,153
6,713,296,178
(42,477,191) 436,404,985
472,534,604
460,095,951
1,409,504,776
751,824,848
13,029,909,304
三、年初至 报告 期末增减 变动金 额
3
- - 6,651,543
- - - (17,201,273) 2,734,402
(7,815,328)
（一）综合 收益 总额
4
- - 6,651,543
- - - 237,383,991
22,696,902
266,732,436
（二）股东 投入 和减少资 本
5
- - - - - - - 13,337,500
13,337,500
（三）利润 分配
6
- - - - - - (254,585,264) (33,300,000) (287,885,264)
1 、提取盈余公 积
7
- - - - - - - - -
2 、提取一般风 险准备
8
- - - - - - - - -
3 、提取交易风 险准备
9
- - - - - - - - -
4 、对所有者 （或 股东）的 分配
10
- - - - - - (254,585,264) (33,300,000) (287,885,264)
（四）所有 者权 益内部结 转
11
- - - - - - - - -
四、期末余 额
12
2,828,725,153
6,713,296,178
(35,825,648) 436,404,985
472,534,604
460,095,951
1,392,303,503
754,559,250
13,022,093,976
企业负责人 ： 侯巍
主管会计工作 负责人： 樊廷让
会计 机构负责 人： 张 立德
5
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ）
填报单位: 山 西证券股 份有 限公司（ 合并 ） 2016 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次
股本 资本公积 其他综合 收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 少数股东 权益 所有者权 益合计
一、上年年 末余 额
1 2,518,725,153
7,023,296,178
168,137,452
398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,646,754,841
634,500,623
13,221,259,137
二、本年年 初余 额
2 2,518,725,153
7,023,296,178
168,137,452
398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,646,754,841
634,500,623
13,221,259,137
三、年初至 报告 期末增减 变动金 额
3 310,000,000
(310,000,000) (246,441,415) - - - (384,391,146) (3,681,903) (634,514,464)
（一）综合 收益 总额
4 - - (246,441,415) - - - 181,353,885
29,987,337
(35,100,193)
（二）股东 投入 和减少资 本
5 - - - -
-
- - - -
（三）利润 分配
6 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
1 、提取盈余公 积
7 - - - - - - - - -
2 、提取一般风 险准备
8 - - - - - - - - -
3 、提取交易风 险准备
9 - - - - - - - - -
4 、对所有者 （或 股东）的 分配
10 - - - - - - (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
（四）所有 者权 益内部结 转
11 310,000,000
(310,000,000) - - - - - - -
四、期末余 额
12 2,828,725,153
6,713,296,178
(78,303,963) 398,913,235
420,192,912
410,738,743
1,262,363,695
630,818,720
12,586,744,673
企业负责人 ： 侯巍
主管会计工作 负责人： 樊廷让
会计 机构负责 人： 张 立德
6
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ）
填报单位: 山 西证券股 份有 限公司
2017 年 1-6 月
单位 ：元
项
目
行次
股本 资本公积 其他综合 收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 所有者权 益合计
一、上年年 末余 额
1 2,828,725,153
6,692,880,816
(96,299,991) 436,404,985
436,404,985
436,404,985
1,263,076,524
11,997,597,457
二、本年年 初余 额
2 2,828,725,153
6,692,880,816
(96,299,991) 436,404,985
436,404,985
436,404,985
1,263,076,524
11,997,597,457
三、年初至 报告 期末增减 变动金 额
3 - - 21,252,845
- - - 61,511,077
82,763,922
（一）综合 收益 总额
4 - - 21,252,845
- - - 316,096,341
337,349,186
（二）股东 投入 和减少资 本
5 - - - -
-
- - -
（三）利润 分配
6 - - - - - - (254,585,264) (254,585,264)
1 、提取盈余公 积
7 - - - - - - - -
2 、提取一般风 险准备
8 - - - - - - - -
3 、提取交易风 险准备
9 - - - - - - - -
4 、对所有者 （或 股东）的 分配
10 - - - - - - (254,585,264) (254,585,264)
（四）所有 者权 益内部结 转
11 - - - - - - - -
四、期末余 额
12 2,828,725,153
6,692,880,816
(75,047,146) 436,404,985
436,404,985
436,404,985
1,324,587,601
12,080,361,379
企业负责人 ：侯巍
主管会计工作负 责人： 樊廷让
会计机构负 责人 ： 张立德
7
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ）
填报单位: 山 西证券股 份有 限公司
2016 年 1-6 月
单位 ：元
项
目
行次
股本
资本公积
其他综合收 益
盈余公积
一般风险 准备
交易风险准 备
未分配利润
所有者权益 合计
一、上年年 末余 额
1 2,518,725,153
7,002,880,816
143,529,051
398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,566,379,305
12,428,254,030
二、本年年 初余 额
2 2,518,725,153
7,002,880,816
143,529,051
398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,566,379,305
12,428,254,030
三、年初至 报告 期末增减 变动金 额
3 310,000,000
(310,000,000) (250,667,319) - - - (392,828,072) (643,495,391)
（一）综合 收益 总额
4 - - (250,667,319) - - - 172,916,959
(77,750,360)
（二）股东 投入 和减少资 本
5 - - - - - - - -
（三）利润 分配
6 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
1 、提取盈余公 积
7 - - - - - - - -
2 、提取一般风 险准备
8 - - - - - - - -
3 、提取交易风 险准备
9 - - - - - - - -
4 、对所有者 （或 股东）的 分配
10 - - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
（四）所有 者权 益内部结 转
11 310,000,000
(310,000,000) - - - - - -
四、期末余 额
12 2,828,725,153
6,692,880,816
(107,138,268) 398,913,235
398,913,235
398,913,235
1,173,551,233
11,784,758,639
企业负责人 ：侯巍
主管会计工作负 责人： 樊廷让
会计机构负 责人 ： 张立德
8
山西证券 股 份有限公 司
财务报表 附 注
(金额单位 ： 人民币元)
一 公司基本 情 况
山西证券 公 司于 1988 年 7 月 28 日注册成 立 ，于成立 日 获得山西 省 工商行政 管 理局核 发
的 注 册 号 为 140000100003883 号 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ， 并 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员
会 (以下简 称“证监 会 ”) 核发的 编号为 Z20614000 号的 经营证券 业 务许可证 。
1998 年 12 月 31 日经 证监会批 准 ，山西证 券 公司改制 为 山西证券 有 限责任公 司 ， 注 册 资
本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日 证 监会证监 机 构字 [2000] 81 号《关 于山西省 证 券经营机 构 合并重
组事宜的 批 复》核准 ， 山西证券 有 限责任公 司 于 2001 年 12 月与山西 省内五家 信 托公 司
的 证 券 类 资 产 合 并 重 组 ， 合 并 重 组 后 新 设 的 公 司 沿 用 山 西 证 券 有 限 责 任 公 司 的 名 称 ， 注
册资本变 更 为人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日 证 监会证监 机 构字 [2006] 138 号《关 于山西证 券 有限责任 公 司股 权
变更及增 资 扩股的批 复 》核准， 根 据山西证 券 有限责任 公 司 2005 年 6 月 29 日召开 的
2004 年度股东会决 议 和修改后 的 公司章程 规 定，山西 证 券有限责 任 公司增加 注 册资本 人
民 币 278,800,000 元至 人民币 1,303,800,000 元，由股 东 山西国信 投 资集团有 限 公司 ( 原
山西省国 信 投资 (集团) 公司，以 下 简称“山 西 国信”) 于 2006 年 7 月 18 日前缴 足 。
经 2008 年 1 月 18 日 证 监会证监 许 可字 [2008] 100 号《关 于山西证 券 有限责任 公 司变 更
为股份有 限 公司的批 复 》核准， 根 据山西证 券 有限责任 公 司 2007 年 12 月 24 日召开 的
2007 年度第二次股 东 会决议和 修 改后的公 司 章程规定 ， 山西证券 有 限责任公 司 整体变 更
为 股 份 有 限 公 司 ， 以 2007 年 9 月 30 日 为 基 准 日 确 定 的 净 资 产 按 折 股 比 例
99.9246667% 折算为股 本 2,000,000,000 元，未折算的 部 分人民 币 1,507,802 元计入资
本 公 积 。 整体 变更 后 ， 公 司名 称 变 更 为山 西 证 券 股份 有 限 公 司 (以 下 简 称“ 本 公 司 ”) ，
注册资本 变 更为人民 币 2,000,000,000 元，总股 本 2,000,000,000 股，每股面值 人 民币 1
元。
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
9
经 2010 年 10 月 19 日 证 监会证监 许 可 [2010] 1435 号《关 于 核准山西 证 券股份有 限公 司
首次公开 发 行股票的 批 复》核准 ， 本公司于 2010 年 11 月 4 日完成 向 境内投资 者 发行 人
民 币普通 股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在 深圳证券 交 易所挂牌 交 易。于
2010 年 11 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,399,800,000 元，总股本增至
2,399,800,000 股。
经 2013 年 7 月 23 日 证 监会证监 许 可 [2013] 964 号《关 于 核准山西 证 券股份有 限 公 司 现
金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有 限 公 司 的 批 复 》 核 准 ，
本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林 期货有限 公 司 (以下简 称“格林 期 货”) 原股 东非公
开发行股份 118,925,153 股并支付 人民币 168,161,700 元现金对价 的 方式购买 格 林期货
100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后 ， 本 公 司 总 股 本 由 2,399,800,000 股增至 2,518,725,153
股。
经 2015 年 12 月 11 日 证 监会证监 许 可 [2015] 2873 号《关 于 核准山西 证 券股份有 限公 司
非公开发 行 股票的批 复 》核准， 本 公司于 2015 年 12 月 25 日完成向 境内投资 者 非公 开
发行人民 币 普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳 证 券交易所 挂 牌。 于
2016 年 2 月 24 日 ， 本 公 司 注 册 资 本 变 更 至 人 民 币 2,828,725,153 元 ， 总 股 本 由
2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
根据 2015 年 12 月 25 日山西省 财 政厅 [2015] 118 号《山 西省财政 厅 关于将所 持 有的国
信 投 资 集 团 有 限 公 司 股 权 无 偿 划 转 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 的 批 复 》 ， 山 西 国 信 将 其
持 有 本 公 司 的 全 部 股 权 无 偿 划 转 至 山 西 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 西 金
控”) 。
根据 2016 年 8 月 19 日证监会 《 关于核准 山 西证券股 份 有限公司 变 更 5%以上 股权股东
并 豁 免 山 西 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 要 约 收 购 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 股 份 义 务 的 批
复》( 证监 许 可[2016]1765 号)，核准 山西金控 持 有山西证券 5%以上股权 的股东资 格 并豁
免 山 西 金 控因 国 有 资 产无 偿 划 转 而增 持 山 西 证券 股 份( 约 占山 西 证 券 总股 本 30.84%) 而应
履行的要 约 收购义务 。 本公司于 2016 年 9 月 2 日完成 划 转手续。 本 公司的控 股 股东 变
更为山西 金 控，最终 控 制方仍为 山 西省财政 厅 。
截至 2017 年 6 月 30 日止，本 公 司在山西 、 北京、上 海 、深圳、 西 安、宁波 、 重庆、 济
南等地共 设 立 97 家证 券营业部 (2016 年 12 月 31 日：78 家) 。本 公司子公 司 的相关信
息参见附 注 七。
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
10
本 公 司 及 子公 司 (以 下 简 称“ 本 集 团 ”) 目 前 主 要经 营 的 业 务包 括 证 券 经纪 业 务 、 融资 融
券 业 务 、 证 券 自 营 业 务 、 证 券 承 销 业 务 、 证 券 投 资 咨 询 、 与 证 券 交 易 、 证 券 投 资 活 动 有
关 的 财 务 顾 问 、 证 券 投 资 基 金 代 销 、 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 、 代 销 金 融 产 品 、 受
托 资 产 管 理 业 务 、 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 管 理 业 务 、 商 品 期 货 经 纪 业 务 、 金 融 期 货 经 纪
业务、期 货 投资咨询 及 投资与资 产 管理业务 等 。
本报告期 内 ，本集团 新 增 2 家子 公 司，具体 情 况参见附 注 六。
二 财务报表 的 编制基础
本公司以 持 续经营为 基 础编制本 财 务报表。
三 公司重要 会 计政策、 会 计估计
1 遵循企业 会计 准则的 声 明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ”) 颁布的企业会计准
则的要求 ， 真实、完 整 地反映了 本 公司 2017 年 6 月 30 日的合并 财 务状况和 财 务
状况、2017 年半年度 的 合并经营 成 果和经营 成 果及合并 现 金流量和 现 金流量。
此外，本 公 司的财务 报 表同时符 合 证监会 2014 年修订的 《公开发 行 证券的公 司 信
息披露编 报 规则第 15 号——财务 报告的一 般 规定》有 关 财务报表 及 其附注的 披 露
要求。
2 会计期间
会计年度 自 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
3 营业周期
本公司为 金 融企业， 不 具有明显 可 识别的营 业 周期。
4 记账本位 币
本公 司 的 记 账本 位 币 为 人民 币 。 本 公司 的 部 分 子公 司 采 用 本公 司 记 账 本位 币 人 民币
以外 的 货 币 作为 记 账 本 位币 。 本 公 司及 子 公 司 选定 记 账 本 位币 的 依 据 是主 要 业 务收
支的 计 价 和 结算 币 种 。 本公 司 编 制 本财 务 报 表 采用 的 货 币 为人 民 币 。 本公 司 在 编制
财务报表 时 对这些子 公 司的外币 财 务报表按 照 附注三、8 进行了折 算 。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
11
5 同一控制 下 和非同一 控 制下企业 合 并的会计 处 理方法
(1) 同一控制 下 的企业合 并
参 与 合 并 的 企 业 在 合 并 前 后 均 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 且 该 控 制 并 非
暂 时 性 的 ， 为 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 。 合 并 方 在 企 业 合 并 中 取 得 的 资 产 和负
债 ， 按 照 合 并 日 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 计 量 。 取 得 的 净 资
产账面价 值 与支付的 合 并对价账 面 价值 (或发 行股份面 值 总额) 的差 额，调 整
资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 ； 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 不 足 冲 减 的 ， 调 整 留 存 收
益 。 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 直 接 相 关 费 用 ， 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 。 合 并 日
为合并方 实 际取得对 被 合并方控 制 权的日期 。
(2) 非同一控 制 下的企业 合 并
参 与 合 并 的 各 方 在 合 并 前 后 不 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 的 ， 为 非 同 一
控 制 下 的 企 业 合 并 。 本 集 团 作 为 购 买 方 ， 为 取 得 被 购 买 方 控 制 权 而 付 出 的 资
产 (包括购 买日之前 所 持有的被 购 买方的股 权) 、发生或承 担的负债 以 及发 行
的 权 益 性 证 券 在 购 买 日 的 公 允 价 值 之 和 ， 减 去 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认
净 资 产 于 购 买 日 公 允 价 值 份 额 的 差 额 ， 如 为 正 数 则 确 认 为 商 誉( 参 见 附 注 三 、
15) ； 如 为 负 数 则 计 入 当 期 损 益 。 本 集 团 将 作 为 合 并 对 价 发 行 的 权 益 性 证 券
或 债 务 性 证 券 的 交 易 费 用 ， 计 入 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 初 始 确 认 金 额 。
本 集 团 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 其 他 各 项 直 接 费 用 计 入 当 期 损 益 。 本 集 团 在 购
买 日 按 公 允 价 值 确 认 所 取 得 的 被 购 买 方 符 合 确 认 条 件 的 各 项 可 辨 认 时 ， 资
产 、 负 债 及 或 有 负 债 。 购 买 日 是 指 购 买 方 实 际 取 得 对 被 购 买 方 控 制 权 的 日
期。
通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 非 同 一 控 制 企 业 合 并 时 ， 对 于 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购
买 方 的 股 权 ， 本 集 团 会 按 照 该 股 权 在 购 买 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 ， 公 允
价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额 计 入 当 期 投 资 收 益 。 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的
股权涉及的 以 后 可 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 及 权 益 法 核 算 下 的 其 他 股 东
权益变动 于 购买日转 入 当期投资 收 益。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
12
6 合并财务 报 表的编制 方 法
(1) 总体原则
合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 以 控 制 为 基 础 予 以 确 定 ， 包 括 本 公 司 及 本 公 司 控 制
的 子 公 司 和 结 构 化 主 体 。 控 制 ， 是 指 本 集 团 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力 ， 通 过 参
与 被 投 资 方 的 相 关 活 动 而 享 有 可 变 回 报 ， 并 且 有 能 力 运 用 对 被 投 资 方 的 权 力
影 响 其 回 报 金 额 。 在 判 断 本 集 团 是 否 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力 时 ， 本 集 团 仅 考
虑 与 被 投 资 方 相 关 的 实 质 性 权 利( 包 括 本 集 团 自 身 所 享 有 的 及 其 他 方 所 享 有 的
实质性权利) 。 本 公 司 控 制 的 子 公 司 和 结 构 化 主 体 的 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现
金流量由 控 制开始日 起 至控制结 束 日止包含 于 合并财务 报 表中。
子 公 司 少 数 股 东 应 占 的 权 益 、 损 益 和 综 合 收 益 总 额 分 别 在 合 并 资 产 负 债 表 的
股东权益 中 和合并利 润 表的净利 润 及综合收 益 总额项目 后 单独列示 。
如果子公司 少 数 股 东 分 担 的 当 期 亏 损 超 过 了 少 数 股 东 在 该 子 公 司 期 初 股 东 权
益中所享 有 的份额的 ， 其余额仍 冲 减少数股 东 权益。
当 子 公 司 所 采 用 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 与 本 公 司 不 一 致 时 ， 合 并 时 已 按 照 本
公 司 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 对 子 公 司 财 务 报 表 进 行 必 要 的 调 整 。 合 并 时 所 有
集 团 内 部 交 易 及 余 额 ， 包 括 未 实 现 内 部 交 易 损 益 均 已 抵 销 。 集 团 内 部 交 易 发
生 的 未 实 现 损 失 ， 有 证 据 表 明 该 损 失 是 相 关 资 产 减 值 损 失 的 ， 则 全 额 确 认 该
损失。
结 构 化 主 体 是 指 在 确 定 主 体 控 制 方 时 ， 表 决 权 或 类 似 权 利 不 构 成 决 定 性 因 素
的 主 体 ， 例 如 ， 当 表 决 权 仅 与 行 政 管 理 工 作 相 关 ， 以 及 相 关 活 动 由 合 同 安 排
主导时。 结 构化主体 一 般目标界 定 明确且范 围 狭窄。
(2) 合并取得 子 公司
对 于 通 过 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司 ， 在 编 制 合 并 当 期 财 务 报 表 以
购 买 日 确 定 的 被 购 买 子 公 司 各 项 可 辨 认 资 产 、 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 自 购 买
日起将被 购 买子公司 纳 入本公司 合 并范围。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 处置子公 司
本 集 团 丧 失 对 原 有 子 公 司 控 制 权 时 ， 终 止 确 认 与 该 子 公 司 相 关 的 资 产 、 负
债 、 少 数 股 东 权 益 以 及 权 益 中 的 其 他 相 关 项 目 。 对 于 处 置 后 的 剩 余 股 权 投
资 ， 本 集 团 按 照 其 在 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 ， 由 此 产 生 的 任
何收益或 损 失，计入 丧 失控制权 当 期的投资 收 益。
通 过 多 次 交 易 分 步 处 置 对 子 公 司 长 期 股 权 投 资 直 至 丧 失 控 制 权 的 ， 按 下 述 原
则判断是 否 为一揽子 ：
- 这些交易 是 同时或者 在 考虑了彼 此 影响的情 况 下订立的 ；
- 这些交易 整 体才能达 成 一项完整 的 商业结果 ；
- 一项交易 的 发生取决 于 其他至少 一 项交易的 发 生；
- 一项交易 单 独考虑时 是 不经济的 ， 但是和其 他 交易一并 考 虑时是经 济 的。
如 果 各 项 交 易 不 属 于 一 揽 子 交 易 的 ， 则 在 丧 失 对 子 公 司 控 制 权 以 前 的 各 项 交
易 ， 按 照 不 丧 失 控 制 权 的 情 况 下 部 分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 的 会 计 政 策 进
行处理 (参 见附注三 、6(4)) 。
如 果 各 项 交 易 属 于 一 揽 子 交 易 的 ， 本 公 司 将 各 项 交 易 作 为 一 项 处 置 原 有 子 公
司 并 丧 失 控 制 权 的 交 易 进 行 处 理 ， 在 丧 失 控 制 权 之 前 每 一 次 处 置 价 款 与 处 置
投 资 对 应 的 享 有 该 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 账 面 价 值 的 份 额 之
间 的 差 额 ， 在 合 并 财 务 报 表 中 计 入 其 他 综 合 收 益 ， 在 丧 失 控 制 权 时 一 并 转 入
丧失控制 权 当期的损 益 。
(4) 少数股东 权 益变动
本 公 司 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算
应 享 有 子 公 司 的 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额 ， 以 及 在 不 丧 失 控 制 权 的 情 况 下 因 部
分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 而 取 得 的 处 置 价 款 与 处 置 长 期 股 权 投 资 相 对 应 享
有子公司 净 资产的差 额 ，均调整 合 并资产负 债 表中的资 本 公积 (股本 溢价) ，
资本公积 ( 股本溢价) 不足冲减 的 ，调整留 存 收益。
7 现金及现 金 等价物的 确 定标准
现金 和 现 金 等价 物 包 括 库存 现 金 、 可以 随 时 用 于支 付 的 存 款以 及 持 有 期限 短 、 流动
性强、易 于 转换为已 知 金额现金 、 价值变动 风 险很小的 投 资。 山西证券 股份有 限公司
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8 外币业务 和 外币报表 折 算
本集 团 收 到 投资 者 以 外 币投 入 资 本 时按 当 日 即 期汇 率 折 合 为人 民 币 ， 其他 外 币 交易
在初始确 认 时按交易 发 生日的即 期 汇率折合 为 人民币。
即期 汇 率 是 中国 人 民 银 行公 布 的 人 民币 外 汇 牌 价、 国 家 外 汇管 理 局 公 布的 外 汇 牌价
或根据公 布 的外汇牌 价 套算的汇 率 。
于资 产 负 债 表日 ， 外 币 货币 性 项 目 采用 该 日 的 即期 汇 率 折 算。 除 与 购 建符 合 资 本化
条件 资 产 有 关的 专 门 借 款本 金 和 利 息的 汇 兑 差 额外 ， 其 他 汇兑 差 额 计 入当 期 损 益。
以历 史 成 本 计量 的 外 币 非货 币 性 项 目， 仍 采 用 交易 发 生 日 的即 期 汇 率 折算 。 以 公允
价值 计 量 的 外币 非 货 币 性项 目 ， 采 用公 允 价 值 确定 日 的 即 期汇 率 折 算 ，由 此 产 生的
汇 兑 差 额 ， 属 于 可 供 出 售 金 融 资 产 的 外 币 非 货 币 性 项 目 的 差 额 ， 计 入 其 他 综 合 收
益；其他 差 额计入当 期 损益。
对境 外 经 营 的财 务 报 表 进行 折 算 时 ，资 产 负 债 表中 的 资 产 和负 债 项 目 ，采 用 资 产负
债表 日 的 即 期汇 率 折 算 ，股 东 权 益 项目 除 “ 未 分配 利 润 ” 项目 外 ， 其 他项 目 采 用发
生时 的 即 期 汇率 折 算 。 利润 表 中 的 收入 和 费 用 项目 ， 采 用 交易 发 生 日 的即 期 汇 率折
算。 按 照 上 述折 算 产 生 的外 币 财 务 报表 折 算 差 额， 在 其 他 综合 收 益 中 列示 。 处 置境
外经营时 ， 相关的外 币 财务报表 折 算差额自 股 东权益转 入 处置当期 损 益。
9 金融工具
本 集 团 的 金 融 工 具 包 括 货 币 资 金 、 债 券 投 资 、 除 长 期 股 权 投 资 ( 参 见 附 注 三 、11)
以外的股 权 投资、应 收 款项、应 付 款项、应 付 债券及股 本 等。
(1) 金融资产 及 金 融负债 的 确认和计 量
金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 本 集 团 成 为 相 关 金 融 工 具 合 同 条 款 的 一 方 时 ， 于 资 产
负债表内 确 认。
本 集 团 在 初 始 确 认 时 按 取 得 资 产 或 承 担 负 债 的 目 的 ， 把 金 融 资 产 和 金 融 负 债
分 为 不 同 类 别 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项、可供 出 售金融资 产 和其他金 融 负债。
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在 初 始 确 认 时 ， 金 融 资 产 及 金 融 负 债 均 以 公 允 价 值 计 量 。 对 于 以 公 允 价 值 计
量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当
期 损 益 ； 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认
金额。初 始 确认后， 金 融资产和 金 融负债的 后 续计量如 下 ：
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ( 包 括 交 易
性金融资 产 或金融负 债)
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 包 括 交 易
性 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 以 及 于 确 认 时 被 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动
计入当期 损 益的金融 资 产和金融 负 债。
金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 划 分 为 为 交 易 目 的 而 持 有 的 金
融资产或 金 融负债：
- 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内 出 售 或
回购；
- 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观 证 据 表
明本集团 近 期采用短 期 获利方式 对 该组合进 行 管理；及
- 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融 工 具
或属于财 务 担保合同 的 衍生金融 工 具除外。
只 有 符 合 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 才 可 以 在 初 始 确 认 时 指 定
为以公允 价 值计量且 其 变动计入 当 期损益的 金 融资产或 金 融负债：
- 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量 基 础 不
同所导致 的 相关利得 或 损失在确 认 或计量方 面 不一致的 情 况；
- 本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组
合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以 公 允 价 值 为
基础进行 管 理、评价 并 向关键管 理 人员报告 。
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本 集 团 可 以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产或 金 融负债。 但 是，下列 情 况除外：
- 嵌入衍生 工 具对混合 工 具的现金 流 量没有重 大 改变。
- 类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分
拆。
在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或
金融负债 ， 不能重分 类 为其他类 金 融资产或 金 融负债。
初 始 确 认 后 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负
债以公允 价 值计量， 公 允价值变 动 形成的利 得 或损失计 入 当期损益 。
- 应收款项
应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金
融资产。
初始确认 后 ，应收款 项 以实际利 率 法按摊余 成 本计量。
本 集 团 对 外 提 供 服 务 以 及 通 过 定 向 资 产 管 理 计 划 进 行 的 股 权 质 押 式 回 购 业
务 形 成 的 应 收 款 项 ， 按 服 务 接 受 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 的 公 允 价 值 或 融
资方取得 的 融资额作 为 初始确认 金 额。
- 可供出售 金 融资产
本 集 团 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以 及 没 有 归
类到其他 类 别的金融 资 产分类为 可 供出售金 融 资产。
对 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 ， 初 始 确 认 后 按 成 本 计
量 ； 其 他 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 后 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值 变 动
形 成 的 利 得 或 损 失 ， 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性 金 融 资 产 形 成 的 汇 兑 差 额 计
入 当 期 损 益 外 ， 其 他 利 得 或 损 失 计 入 其 他 综 合 收 益 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产
终 止 确 认 时 转 出 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利 ， 在
被 投 资 单 位 宣 告 发 放 股 利 时 计 入 当 期 损 益 。 按 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售
金融资产 的 利息，计 入 当期损益 ( 参见附注 三 、20(6)) 。 山西证券 股份有 限公司
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- 其他金融 负 债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以
外 的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 于 初 始 确 认 后 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余 成 本 计
量。
(2) 金融资产 及 金融负债 的 列报
金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 ， 没 有 相 互 抵 销 。 但 是 ， 同 时
满足下列 条 件的，以 相 互抵销后 的 净额在资 产 负债表内 列 示：
- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行
的；
- 本集团计 划 以净额结 算 ，或同时 变 现该金融 资 产和清偿 该 金融负债 。
(3) 金融资产 和 金融负债 的 终止确认
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风
险和报酬 转 移时，本 集 团终止确 认 该金融资 产 。
金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的 ， 本 集 团 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入
当期损益 ：
- 所转移金 融 资产的账 面 价值；
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之
和。
金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 本 集 团 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或
其一部分 。
(4) 衍生金融 工 具
本集团的 衍 生金融工 具 为股指期 货 、国债期 货 和商品期 货 合约。
衍 生 工 具 初 始 以 衍 生 工 具 合 约 订 立 当 日 的 公 允 价 值 进 行 确 认 ， 并 以 公 允 价 值
进 行 后 续 计 量 。 公 允 价 值 由 活 跃 市 场 报 价 、 近 期 市 场 交 易 价 格 、 估 值 技 术
( 包 括 现 金 流 量 折 现 法 、 期 权 定 价 模 式 、 如 适 用) 等 确 定 。 本 集 团 进 行 的 期 货
交易为每 日 无负债结 算 。 山西证券 股份有 限公司
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(5) 金融资产 的 减值
本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产
以 外 的 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查 ， 有 客 观 证 据 表 明 该 金 融 资 产 发 生 减 值
的，计提 减 值准备。
金融资产 发 生减值的 客 观证据， 包 括但不限 于 ：
(a) 发行方或 债 务人发生 严 重财务困 难 ；
(b) 债务人违 反 了合同条 款 ，如偿付 利 息或本金 发 生违约或 逾 期等；
(c) 债务人很 可 能倒闭或 进 行其他财 务 重组；
(d) 因发行方 发 生重大财 务 困难，该 金 融资产无 法 在活跃市 场 继续交易 ；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生 重 大
不利变化 ， 使权益工 具 投资人可 能 无法收回 投 资成本；
(f) 权益工具 投 资的公允 价 值发生严 重 下跌或非 暂 时性下跌 等 。
有 关 应 收 款 项 减 值 的 方 法 ， 参 见 附 注 三 、10 ， 其 他 金 融 资 产 的 减 值 方 法 如
下：
- 可供出售 金 融资产
可 供 出 售 金 融 资 产 运 用 个 别 方 式 和 组 合 方 式 评 估 减 值 损 失 。 可 供 出 售 金 融
资 产 发 生 减 值 时 ， 即 使 该 金 融 资 产 没 有 终 止 确 认 ， 本 集 团 将 原 直 接 计 入 股
东 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 从 股 东 权 益 转 出 ， 计 入 当 期 损
益。
对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具 ， 在 随 后 的 会 计 期 间 公 允 价 值 已
上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 的 ， 本 集 团 将 原 确 认 的
减 值 损 失 予 以 转 回 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损
失 ， 不 通 过 损 益 转 回 。 但 是 ， 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可
靠计量的 权 益工具投 资 ，不得转 回 。
(6) 权益工具
本 公 司 发 行 权 益 工 具 收 到 的 对 价 扣 除 交 易 费 用 后 ， 计 入 股 东 权 益 。 回 购 本 公
司权益工 具 支付的对 价 和交易费 用 ，减少股 东 权益。
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10 应收款项 的 减值准备
应收款项 按 下述原则 运 用个别方 式 和组合方 式 评估减值 损 失。
运 用 个 别 方 式 评 估 时 ， 当 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的 未 来 信
用损失) 按 原 实 际 利 率 折 现 的 现 值 低 于 其 账 面 价 值 时 ， 本 集 团 将 该 应 收 款 项 的 账 面
价值减记 至 该现值， 减 记的金额 确 认为资产 减 值损失， 计 入当期损 益 。
当运 用 组 合 方式 评 估 应 收款 项 的 减 值损 失 时 ， 减值 损 失 金 额是 根 据 具 有类 似 信 用风
险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的 以 往 损 失 经
验，并根 据 反映当前 经 济状况的 可 观察数据 进 行调整确 定 的。
在应 收 款 项 确认 减 值 损 失后 ， 如 有 客观 证 据 表 明该 金 融 资 产价 值 已 恢 复， 且 客 观上
与确 认 该 损 失后 发 生 的 事项 有 关 ， 本集 团 将 原 确认 的 减 值 损失 予 以 转 回， 计 入 当期
损益 。 该 转 回后 的 账 面 价值 不 超 过 假定 不 计 提 减值 准 备 情 况下 该 金 融 资产 在 转 回日
的摊余成 本 。
(a) 单项金额 重 大的应收 款 项减值准 备 的确认标 准 、计提方 法 ：
- 单项金额 重 大的应收 款 项减值准 备 的确认标 准
单项金额 大 于人民币 5,000,000 元的应收款 项 视为重大 。 对于单项 金 额重
大 的 应 收 款 项 ， 单 独 进 行 减 值 测 试 。 当 存 在 客 观 证 据 表 明 本 集 团 将 无 法 按
应收款项 的 原有条款 收 回款项时 ， 计提减值 准 备。
- 单项金额 重 大的应收 款 项减值准 备 的计提方 法
根据应收 款 项的预计 未 来现金流 量 现值低于 其 账面价值 的 差额进行 计 提。
(b) 单 项 金 额 不 重 大 ， 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 减
值准备的 确 定依据、 计 提方法：
对 于 单 项 金 额 非 重 大 的 应 收 款 项 ， 与 经 单 独 测 试 后 未 减 值 的 应 收 款 项 一 起 按
信 用 风 险 特 征 划 分 为 若 干 组 合 ， 根 据 以 前 年 度 与 之 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的
应收款项 组 合的实际 损 失率为基 础 ，结合现 时 情况确定 应 计提的减 值 准备。
(c) 本 集 团 向 金 融 机 构 以 不 附 追 索 权 方 式 转 让 应 收 款 项 的 ， 按 交 易 款 项 扣 除 已 转
销应收款 项 的账面价 值 和相关税 费 后的差额 计 入当期损 益 。 山西证券 股份有 限公司
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11 长期股权 投 资
长期股权 投 资为本公 司 对子公司 的 长期股权 投 资。
(1) 长期股权 投 资投资成 本 确定
(a) 通过企业 合 并形成的 长 期股权投 资
- 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 公
司 按 照 购 买 日 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 、 发 生 或 承 担
的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 ， 作 为 该 投 资 的 初 始 投 资
成本。
(b) 其他方式 取 得的长期 股 权投资
- 对 于 通 过 企 业 合 并 以 外 的 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 在 初 始 确
认 时 ， 对 于 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 集 团 按 照 实 际 支 付
的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 ； 对 于 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股
权 投 资 ， 本 集 团 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成
本。
(2) 长期股权 投 资后续计 量 及损益确 认 方法
在 本 公 司 个 别 财 务 报 表 中 ， 本 公 司 采 用 成 本 法 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 进 行
后 续 计 量 ， 对 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 的 现 金 股 利 或 利 润 由 本 公 司 享 有 的 部 分 确
认 为 当 期 投 资 收 益 ， 但 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含 的 已 宣 告 但
尚未发放 的 现金股利 或 利润除外 。
对子公司 的 投资按照 成 本减去减 值 准备后在 资 产负债表 内 列示。
在 本 集 团 合 并 财 务 报 表 中 ， 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 按 附 注 三 、6 进 行 处
理。
(3) 确定对被 投 资单位具 有 共同控制 、 重大影响 的 判断标准
共 同 控 制 指 按 照 相 关 约 定 对 某 项 安 排 所 共 有 的 控 制 ， 并 且 该 安 排 的 相 关 活 动
( 即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能 决 策。 山西证券 股份有 限公司
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本集团在 判 断对被投 资 单位是否 存 在共同控 制 时，通常 考 虑下述事 项 ：
- 是否任何 一 个参与方 均 不能单独 控 制被投资 单 位的相关 活 动；
- 涉及被投 资 单位相关 活 动的决策 是 否需要分 享 控制权参 与 方一致同 意 。
重 大 影 响 指 本 集 团 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力 ， 但 并
不能够控 制 或者与其 他 方一起共 同 控制这些 政 策的制定 。
(4) 减值测试 方 法及减值 准 备计提方 法
对子公司 投 资的减值 测 试方法及 减 值准备计 提 方法参见 附 注三、17。
12
固定资产
(1) 固定资产 确 认条件
固 定 资 产 指 本 集 团 为 提 供 劳 务 、 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 ， 使 用 寿 命 超 过 一
个会计年 度 的有形资 产 。
外 购 固 定 资 产 的 初 始 成 本 包 括 购 买 价 款 、 相 关 税 费 以 及 使 该 资 产 达 到 预 定 可
使 用 状 态 前 所 发 生 的 可 归 属 于 该 项 资 产 的 支 出 。 自 行 建 造 固 定 资 产 按 附 注
三、13 确 定 初始成本 。
本公司于 2001 年 合 并 重 组 时 ， 国 有 股 股 东 投 入 的 固 定 资 产 ， 按 国 有 资 产 管
理部门确 认 的评估值 作 为入账价 值 。
对 于 构 成 固 定 资 产 的 各 组 成 部 分 ， 如 果 各 自 具 有 不 同 使 用 寿 命 或 者 以 不 同 方
式 为 本 集 团 提 供 经 济 利 益 ， 适 用 不 同 折 旧 率 或 折 旧 方 法 的 ， 本 集 团 分 别 将 各
组成部分 确 认为单 项 固 定资产。
对 于 固 定 资 产 的 后 续 支 出 ， 包 括 与 更 换 固 定 资 产 某 组 成 部 分 相 关 的 支 出 ， 在
与 支 出 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 本 集 团 时 资 本 化 计 入 固 定 资 产 成 本 ， 同 时
将 被 替 换 部 分 的 账 面 价 值 扣 除 ； 与 固 定 资 产 日 常 维 护 相 关 的 支 出 在 发 生 时 计
入当期损 益 。
固定资产 以 成本减累 计 折旧及减 值 准备后在 资 产负债表 内 列示。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 固定资产 的 折旧方法
本 集 团 将 固 定 资 产 的 成 本 扣 除 预 计 净 残 值 和 累 计 减 值 准 备 后 在 其 使 用 寿 命 内
按年限平 均 法计提折 旧 。
各类固定 资 产的使用 寿 命、净残 值 率及年折 旧 率分别为 ：
类别 预计使用 寿 命 预计净残 值 率 年折旧率
房屋及建 筑 物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算 机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器及通 讯 设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.60% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
本 集 团 至 少 在 每 年 年 度 终 了 对 固 定 资 产 的 预 计 使 用 寿 命 、 预 计 净 残 值 和 折 旧
方法进行 复 核。
(3) 减值测试 方 法及减值 准 备计提方 法 参见附注 三 、17。
(4) 融 资 租 赁 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 、 计 价 方 法 和 折 旧 方 法 参 见 附 注 三 、
24(3) 。
(5) 固定资产 处 置
固定资产 满 足下述条 件 之一时， 本 集团会予 以 终止确认 。
- 固定资产 处 于处置状 态 ；
- 该固定资 产 预期通过 使 用或处置 不 能产生经 济 利益。
报 废 或 处 置 固 定 资 产 项 目 所 产 生 的 损 益 为 处 置 所 得 款 项 净 额 与 项 目 账 面 金 额
之间的差 额 ，并于报 废 或处置日 在 损益中确 认 。
13 在建工程
自行 建 造 的 固定 资 产 的 成本 包 括 工 程用 物 资 、 直接 人 工 、 符合 资 本 化 条件 的 借 款费
用和使该 项 资产达到 预 定可使用 状 态前所发 生 的必要支 出 。
自行 建 造 的 固定 资 产 于 达到 预 定 可 使用 状 态 时 转入 固 定 资 产， 此 前 列 于在 建 工 程，
且不计提 折 旧。 山西证券 股份有 限公司
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在建工程 以 成本减减 值 准备 (参见 附注三、17) 在资产负 债 表内列示 。
14 无形资产
无形资产 以 成本减累 计 摊销 (仅限 于使用寿 命 有限的无 形 资产) 及减 值准备 (参 见附
注三、17) 后 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 ， 本 集 团 将 无 形
资产的成 本 扣除预计 净 残值和累 计 减值准备 后 按直线法 在 预计使用 寿 命期内摊 销 。
本公司于 2001 年合并重 组时，国 有 股股东投 入 的无形资 产 ，按国有 资 产管理部门
确认的评 估 值作为入 账 价值。
本集团 将无 法预见 未来 经济利 益期 限的无 形资 产视为 使用 寿命不 确定 的无形 资产 ，
并对这 类无 形资产 不予 摊销。 本集 团在每 个会 计期间 对使 用寿命 不确 定的无 形资 产
的使用 寿命 进行复 核。 如果有 证据 表明无 形资 产的使 用寿 命是有 限的 ，则估 计其 使
用寿命， 并 按上述使 用 寿命有限 的 无形资产 处 理。
15 商誉
因非 同 一 控 制下 企 业 合 并形 成 的 商 誉， 其 初 始 成本 是 合 并 成本 大 于 合 并中 取 得 的被
购买方可 辨 认净资产 公 允价值份 额 的差额。
本 集 团 对 商 誉 不 摊 销 ， 以 成 本 减 累 计 减 值 准 备 ( 参 见 附 注 三 、17) 在 资 产 负 债 表 内
列示。商 誉 在其相关 资 产组或资 产 组组合处 置 时予以转 出 ，计入当 期 损益。
16 长期待摊 费 用
长期 待 摊 费 用包 括 经 营 租入 固 定 资 产改 良 及 其 他已 经 发 生 但应 由 本 期 和以 后 各 期负
担的 、 分 摊 期限 在 一 年 以上 的 各 项 费用 ， 按 预 计受 益 期 间 分期 平 均 摊 销， 并 以 实际
支出减去 累 计摊销后 的 净额列示 。
17 除金融资 产 外的其他 资 产减值
本集 团 在 资 产负 债 表 日 根据 内 部 及 外部 信 息 以 确定 下 列 资 产是 否 存 在 减值 的 迹 象，
包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权 投 资
- 商誉等 山西证券 股份有 限公司
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本集 团 对 存 在减 值 迹 象 的资 产 进 行 减值 测 试 ， 估计 资 产 的 可收 回 金 额 。此 外 ， 无论
是否 存 在 减 值迹 象 ， 本 集团 至 少 每 年对 尚 未 达 到可 使 用 状 态的 无 形 资 产 估 计 其 可收
回金 额 ， 于 每年 年 度 终 了对 商 誉 及 使用 寿 命 不 确定 的 无 形 资产 估 计 其 可收 回 金 额。
本集 团 依 据 相关 资 产 组 或者 资 产 组 组合 能 够 从 企业 合 并 的 协同 效 应 中 的受 益 情 况分
摊商誉账 面 价值，并 在 此基础上 进 行商誉减 值 测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 ( 参见附注三、
18) 减去处 置费用后 的 净额与资 产 预计未来 现 金流量的 现 值两者之 间 较高者。
资产 组 由 创 造现 金 流 入 相关 的 资 产 组成 ， 是 可 以认 定 的 最 小资 产 组 合 ，其 产 生 的现
金流入基 本 上独立于 其 他资产或 者 资产组。
资产 预 计 未 来现 金 流 量 的现 值 ， 按 照资 产 在 持 续使 用 过 程 中和 最 终 处 置时 所 产 生的
预计未来 现 金流量， 选 择恰当的 税 前折现率 对 其进行折 现 后的金额 加 以确定。
可收 回 金 额 的估 计 结 果 表明 ， 资 产 的可 收 回 金 额低 于 其 账 面价 值 的 ， 资产 的 账 面价
值会 减 记 至 可收 回 金 额 ，减 记 的 金 额确 认 为 资 产减 值 损 失 ，计 入 当 期 损益 ， 同 时计
提相 应 的 资 产减 值 准 备 。与 资 产 组 或者 资 产 组 组合 相 关 的 减值 损 失 ， 根据 资 产 组或
者资 产 组 组 合中 各 项 资 产的 账 面 价 值所 占 比 重 ，按 比 例 抵 减各 项 资 产 的账 面 价 值，
但 抵 减 后 的 各 资 产 的 账 面 价 值 不 得 低 于 该 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额
( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 ( 如 可 确 定 的) 和 零 三 者 之 中 最 高
者。
资产减值 损 失一经确 认 ，在以后 会 计期间不 会 转回。
18 公允价值 的 计量
除特别声 明 外，本集 团 按下述原 则 计量公允 价 值：
公允 价 值 是 指市 场 参 与 者在 计 量 日 发生 的 有 序 交易 中 ， 出 售一 项 资 产 所能 收 到 或者
转移一项 负 债所需支 付 的价格。
本集 团 估 计 公允 价 值 时 ，考 虑 市 场 参与 者 在 计 量日 对 相 关 资产 或 负 债 进行 定 价 时考
虑的特征 ( 包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在
当前 情 况 下 适用 并 且 有 足够 可 利 用 数据 和 其 他 信息 支 持 的 估值 技 术 。 使用 的 估 值技
术主要包 括 市场法、 收 益法和成 本 法。 山西证券 股份有 限公司
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19 预计负债
如果 与 或 有 事项 相 关 的 义务 是 本 集 团承 担 的 现 时义 务 ， 且 该义 务 的 履 行很 可 能 会导
致 经 济 利 益 流 出 本 集 团 ， 以 及 有 关 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ， 则 本 集 团 会 确 认 预 计 负
债。
预计 负 债 按 照履 行 相 关 现时 义 务 所 需支 出 的 最 佳估 计 数 进 行初 始 计 量 。对 于 货 币时
间价 值 影 响 重大 的 ， 预 计负 债 以 预 计未 来 现 金 流量 折 现 后 的金 额 确 定 。在 确 定 最佳
估计 数 时 ， 本集 团 综 合 考虑 了 与 或 有事 项 有 关 的风 险 、 不 确定 性 和 货 币时 间 价 值等
因素 。 所 需 支出 存 在 一 个连 续 范 围 ，且 该 范 围 内各 种 结 果 发生 的 可 能 性相 同 的 ，最
佳估 计 数 按 照该 范 围 内 的中 间 值 确 定； 在 其 他 情况 下 ， 最 佳估 计 数 分 别下 列 情 况处
理：
- 或有事项 涉 及单个项 目 的，按照 最 可能发生 金 额确定。
- 或有事项 涉 及多个项 目 的，按照 各 种可能结 果 及相关概 率 计算确定 。
本集 团 在 资 产负 债 表 日 对预 计 负 债 的账 面 价 值 进行 复 核 ， 并按 照 当 前 最佳 估 计 数对
该账面价 值 进行调整 。
20 收入
收入 是 本 集 团在 日 常 活 动中 形 成 的 、会 导 致 股 东权 益 增 加 且与 股 东 投 入资 本 无 关的
经济 利 益 的 总流 入 。 收 入在 其 金 额 及相 关 成 本 能够 可 靠 计 量、 相 关 的 经济 利 益 很可
能流入本 集 团并且同 时 满足以下 不 同类型收 入 的其他确 认 条件时， 予 以确认。
(1) 证券经纪 业 务收入
证券经纪 业 务收入在 证 券买卖交 易 日确认。
(2) 期货经纪 业 务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付 期 货
交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费 率 计 算 ，
于交易完 成 时确认。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续
费时确认 。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 证券承销 业 务收入及 保 荐业务收 入
证 券 承 销 业 务 收 入 及 保 荐 业 务 收 入 于 承 销 或 保 荐 发 行 项 目 完 成 后 ， 即 在 经 济
利益很可 能 流入本集 团 ，以及相 关 的收入能 够 可靠地计 量 时确认。
(4) 财务顾问 服 务及投资 咨 询服务收 入
财务顾问 服 务及投资 咨 询服务收 入 在服务完 成 时确认。
(5) 资产管理 业 务收入
资产管理 业 务收入于 资 产管理合 同 约定的受 托 投资管理 义 务完成时 确 认。
(6) 利息收入
利 息 收 入 是 按 占 用 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 的 。 金 融 资 产 确 认 减
值 损 失 后 ， 确 认 利 息 收 入 所 使 用 的 利 率 为 计 量 减 值 损 失 时 对 未 来 现 金 流 量 进
行折现时 使 用的利率 。
(7) 买入返售 金 融资产收 入
买 入 返 售 金 融 资 产 的 返 售 价 格 与 买 入 成 本 价 格 的 差 额 按 实 际 利 率 计 算 摊 销
额，并确 认 为利息收 入 。
(8) 股利收入
股 利 收 入 于 本 集 团 收 取 股 利 的 权 利 确 立 时 确 认 。 对 权 益 性 投 资 通 常 指 除 权
日。
(9) 投资收益
股 票 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 的 成 交 总 额 与 其 成 本 的 差 额 确
认。
债 券 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 的 成 交 总 额 与 其 成 本 和 应 收 利 息
的差额确 认 。
衍生工具 收 益 / ( 损失) 中的股指 期 货投资收 益 / ( 损失) 于 平仓日按 平 仓股指
期货成交 金 额与其开 仓 成本的差 额 确认 。 山西证券 股份有 限公司
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21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本 集 团 在 职 工 提 供 服 务 的 会 计 期 间 ， 将 实 际 发 生 或 按 规 定 的 基 准 和 比 例 计 提
的 职 工 工 资 、 奖 金 、 医 疗 保 险 费 、 工 伤 保 险 费 和 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费 和
住房公积 金 ，确认为 负 债，并计 入 当期损益 或 相关资产 成 本。
(2) 离职后福 利 - 设定提存 计划
本 集 团 所 参 与 的 设 定 提 存 计 划 是 按 照 中 国 有 关 法 规 要 求 ， 本 集 团 职 工 参 加 的
由 政 府 机 构 设 立 管 理 的 社 会 保 障 体 系 中 的 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保 险 。 基 本 养
老 保 险 和 失 业 保 险 的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例 计 算 。 本 集 团 在 职 工
提 供 服 务 的 会 计 期 间 ， 将 应 缴 存 的 金 额 确 认 为 负 债 ， 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关
资产成本 。
(3) 辞退福利
本 集 团 在 职 工 劳 动 合 同 到 期 之 前 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系 ， 或 者 为 鼓 励 职 工 自
愿 接 受 裁 减 而 提 出 给 予 补 偿 的 建 议 ， 在 下 列 两 者 孰 早 日 ， 确 认 辞 退 福 利 产 生
的负债， 同 时计入当 期 损益：
- 本 集 团 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利
时；
- 企业确认 与 涉及支付 辞 退福利的 重 组相关的 成 本或费用 时 。
(4) 其他长期 职 工薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪或递
延 发 放 奖 金 ， 本 集 团 根 据 职 工 提 供 服 务 而 获 取 的 未 来 报 告 期 间 预 计 获 得 的 福
利 金 额 ， 将 其 予 以 折 现 后 的 现 值 确 认 为 负 债 ， 并 计 入 当 前 损 益 或 相 关 资 产 成
本。 山西证券 股份有 限公司
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22 政府补助
政府 补 助 是 本集 团 从 政 府无 偿 取 得 的货 币 性 资 产或 非 货 币 性资 产 ， 但 不包 括 政 府以
投资 者 身 份 向本 公 司 投 入的 资 本 。 政府 拨 入 的 投资 补 助 等 专项 拨 款 中 ，国 家 相 关文
件规定作 为 资本公积 处 理 的，也 属 于资本性 投 入的性质 ， 不属于政 府 补助。
政府补助 在 能够满足 政 府补助所 附 条件，并 能 够收到时 ， 予以确认 。
政府补助 为 货币性资 产 的，按照 收 到或应收 的 金额计量 。 政府补助 为 非货币性 资 产
的，按照 公 允价值计 量 。
本集团取 得 的、用于 购 建或以其 他 方式形成 长 期资产的 政 府补助作 为 与资产相 关 的
政府补助 。 本集团取 得 的与资产 相 关之外的 其 他政府补 助 作为与收 益 相关的政 府 补
助。与资 产 相关的政 府 补助，本 集 团将其确 认 为递延收 益 ，并在相 关 资产使用 寿 命
内平均分 配 ，计入当 期 损益。与 收 益相关的 政 府补助， 如 果用于补 偿 本集团以 后 期
间的相关 费 用或 损失 的 ，本集团 将 其确认为 递 延收益， 并 在确认相 关 费用的期 间 ，
计入当期 损 益；如果 用 于补偿本 集 团已发生 的 相关费用 或 损失的， 则 直接计入 当 期
损益。
与企业日 常 活动相关 的 政府补助 ， 应当按照 经 济业务实 质 ，计入其 他 收益或冲 减 相
关成本费 用 。与企业 日 常活动无 关 的政府补 助 ，应当计 入 营业外收 支 。
23 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所
得税外， 本 集团将当 期 所得税和 递 延所得税 计 入当期损 益 。
当期 所 得 税 是按 本 年 度 应税 所 得 额 ，根 据 税 法 规定 的 税 率 计算 的 预 期 应交 所 得 税，
加上以往 年 度应 付所 得 税的调整 。
资产 负 债 表 日， 如 果 本 集团 拥 有 以 净额 结 算 的 法定 权 利 并 且意 图 以 净 额结 算 或 取得
资产 、 清 偿 负债 同 时 进 行时 ， 那 么 当期 所 得 税 资产 及 当 期 所得 税 负 债 以抵 销 后 的净
额列示。
递延 所 得 税 资产 与 递 延 所得 税 负 债 分别 根 据 可 抵扣 暂 时 性 差异 和 应 纳 税暂 时 性 差异
确定 。 暂 时 性差 异 是 指 资产 或 负 债 的账 面 价 值 与其 计 税 基 础之 间 的 差 额， 包 括 能够
结转 以 后 年 度的 可 抵 扣 亏损 和 税 款 抵减 。 递 延 所得 税 资 产 的确 认 以 很 可能 取 得 用来
抵扣可抵 扣 暂时性差 异 的应纳税 所 得额为限 。
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如 果 不 属 于 企 业 合 并 交 易 且 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额
(或可抵扣 亏 损) ，则 该 项交易中 产 生的暂时 性 差异不会 产 生递延所 得 税。商誉 的初
始确认导 致 的暂时性 差 异也不产 生 相关的递 延 所得税。
资 产 负 债 表 日 ， 本 集 团 根 据 递 延 所 得 税 资 产 和 负 债 的 预 期 收 回 或 结 算 方 式 ， 依 据 已
颁 布 的 税 法 规 定 ， 按 照 预 期 收 回 该 资 产 或 清 偿 该 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 量 该 递 延 所
得税资产 和 负债的账 面 金额。
资产 负 债 表 日， 本 集 团 对递 延 所 得 税资 产 的 账 面价 值 进 行 复核 。 如 果 未来 期 间 很可
能无 法 获 得 足够 的 应 纳 税所 得 额 用 以抵 扣 递 延 所得 税 资 产 的利 益 ， 则 减记 递 延 所得
税资产的 账 面价值。 在 很可能获 得 足够的应 纳 税所得额 时 ，减记的 金 额予以转 回 。
资产 负 债 表 日， 递 延 所 得税 资 产 及 递延 所 得 税 负债 在 同 时 满足 以 下 条 件时 以 抵 销后
的净额列 示 ：
- 纳税主体 拥 有以净额 结 算当期所 得 税资产及 当 期所得税 负 债的法定 权 利；
- 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 是 与 同 一 税 收 征 管 部 门 对 同 一 纳 税 主 体 征 收
的 所 得 税 相 关 或 者 是 对 不 同 的 纳 税 主 体 相 关 ， 但 在 未 来 每 一 具 有 重 要 性 的 递 延
所 得 税 资 产 及 负 债 转 回 的 期 间 内 ， 涉 及 的 纳 税 主 体 意 图 以 净 额 结 算 当 期 所 得 税
资产和负 债 或是同时 取 得资产、 清 偿负债。
24 经营租赁 、 融资租赁
租赁 分 为 融 资租 赁 和 经 营租 赁 。 融 资租 赁 是 指 无论 所 有 权 最终 是 否 转 移但 实 质 上转
移了 与 资 产 所有 权 有 关 的全 部 风 险 和报 酬 的 租 赁。 经 营 租 赁是 指 除 融 资租 赁 以 外的
其他租赁 。
(1) 经营租赁 租 入资产
经 营 租 赁 租 入 资 产 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 相 关 资 产 成 本 或 费
用。
(2) 经营租赁 租 出资产
经 营 租 赁 租 出 的 除 投 资 性 房 地 产 以 外 的 固 定 资 产 按 附 注 三 、12(2) 所 述 的 折
旧政策计 提 折旧，按 附 注三、17 所 述的会计 政 策计提减 值 准备。对 于 其他 经
营 租 赁 租 出 资 产 ， 比 照 前 述 披 露 具 体 的 会 计 政 策 。 经 营 租 赁 的 租 金 收 入 在 租
赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 收 入 。 经 营 租 赁 租 出 资 产 发 生 的 初 始 直 接 费 用 ， 金 额山西证券 股份有 限公司
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较 大 时 予 以 资 本 化 ， 在 整 个 租 赁 期 内 按 照 与 确 认 租 金 收 入 相 同 的 基 础 分 期 计
入当期损 益 ；金额较 小 时，直接 计 入当期损 益 。
(3) 融资租赁 租 入资产
于 租 赁 期 开 始 日 ， 本 集 团 融 资 租 入 资 产 按 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最
低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值 ， 将 最 低 租 赁 付 款
额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值 ， 其 差 额 确 认 为 未 确 认 融 资 费 用 。 本 集 团 将 因
融资租 赁 发 生 的 初 始 直 接 费 用 计 入 租 入 资 产 价 值 。 融 资 租 赁 租 入 资 产 按 附 注
三、12(2) 所 述 的 折 旧 政 策 计 提 折 旧 ， 按 附 注 三 、17 所 述 的 会 计 政 策 计 提 减
值准备。
对 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 取 得 租 入 资 产 所 有 权 的 ， 租 入 资 产 在 使 用 寿 命
内 计 提 折 旧 。 否 则 ， 租 赁 资 产 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 使 用 寿 命 两 者 中 较 短 的 期
间内计提 折 旧。
本 集 团 对 未 确 认 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分 摊 ， 并
按照借款 费 用的原则 处 理。
资 产 负 债 表 日 ， 本 集 团 将 与 融 资 租 赁 相 关 的 长 期 应 付 款 减 去 未 确 认 融 资 费 用
的差额， 分 别以长期 负 债和一年 内 到期的长 期 负债列示 。
25 终止经营
本集 团 将 满 足下 列 条 件 之一 的 已 被 本集 团 处 置 或被 本 集 团 划归 为 持 有 待售 的 、 在经
营和编制 财 务报表时 能 够单独区 分 的组成部 分 划分为终 止 经营：
- 该组成部 分 代表一项 独 立的主要 业 务或一个 主 要经营地 区 ；
- 该 组 成 部 分 是 拟 对 一 项 独 立 的 主 要 业 务 或 一 个 主 要 经 营 地 区 进 行 处 置 计 划 的 一
部分；
- 该组成部 分 是仅仅为 了 再出售而 取 得的子公 司 。
26 股利分配
现金股利 于 股东大会 批 准的当期 ， 确认为负 债 。
资产 负 债 表 日后 ， 经 审 议批 准 的 利 润分 配 方 案 中拟 分 配 的 股利 或 利 润 ，不 确 认 为资
产负债表 日 的负债， 在 附注中单 独 披露。 山西证券 股份有 限公司
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27 一般风险 准 备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 ( 以下简称“中德证券”) 根据财政部
颁 布 的 《 金 融 企 业 财 务 规 则 》 ( 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 令 第 42 号) 及 其 实 施 指 南
(财金 [2007] 23 号) 的规 定，以及 证 监会制定 的 《证券公 司 年报监管 工 作指引》的
要 求 ， 按 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 一 般 风 险 准 备 。 当 年 税 后 利 润 弥 补 以 前 年 度 亏
损后仍为 亏 损状态， 可 不予提取 一 般风险准 备 。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 ( 以 下 简 称 “ 格 林 大 华 ”) 根据财政部颁
布的《金 融 企业财务 规 则》 (中华 人民共和 国 财政部令 第 42 号) 及其 实施指南 ( 财
金 [2007] 23 号) 的规定 ，按当年 税 后利润的 10% 提取一般 风险准备 。 当年税后 利
润弥补以 前 年度亏损 后 仍为亏损 状 态，可不 予 提取一般 风 险准备。
28 交易风险 准 备
本公 司 及 下 属子 公 司 中 德证 券 根 据 《中 华 人 民 共和 国 证 券 法》 的 规 定 提取 交 易 风险
准 备 ， 用 于 弥 补 证 券 交 易 的 损 失 。 根 据 证 监 会 制 定 的 《 证 券 公 司 年 报 监 管 工 作 指
引 》 的 要 求 ， 交 易 风 险 准 备 按 不 低 于 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 。 本 公 司 及 下 属 子
公 司 中 德 证 券 按 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 交 易 风 险 准 备 。 当 年 税 后 利 润 弥 补 以 前
年度亏损 后 仍为亏损 状 态，可不 予 提取交易 风 险准备。
29 关联方
一方 控 制 、 共同 控 制 另 一方 或 对 另 一方 施 加 重 大影 响 ， 以 及两 方 或 两 方以 上 同 受一
方控 制 、 共 同控 制 的 ， 构成 关 联 方 。关 联 方 可 为个 人 或 企 业。 仅 仅 同 受国 家 控 制而
不存在其 他 关联方关 系 的企业， 不 构成关联 方 。
此外 ， 本 公 司同 时 根 据 证监 会 颁 布 的《 上 市 公 司信 息 披 露 管理 办 法 》 确定 本 集 团或
本公司的 关 联方。
30 分部报告
本集 团 以 内 部组 织 结 构 、管 理 要 求 、内 部 报 告 制度 为 依 据 确 定 经 营 分 部。 如 果 两个
或多 个 经 营 分部 存 在 相 似经 济 特 征 且同 时 在 各 单项 产 品 或 劳务 的 性 质 、生 产 过 程的
性质 、 产 品 或劳 务 的 客 户类 型 、 销 售产 品 或 提 供劳 务 的 方 式、 生 产 产 品及 提 供 劳务
受法 律 及 行 政法 规 的 影 响等 方 面 具 有相 同 或 相 似性 的 ， 可 以合 并 为 一 个经 营 分 部。
本集团以 经 营分部为 基 础考虑重 要 性原则后 确 定报告分 部 。
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本集 团 在 编 制分 部 报 告 时， 分 部 间 交易 收 入 按 实际 交 易 价 格为 基 础 计 量。 编 制 分部
报告所采 用 的会计政 策 与编制本 集 团财务报 表 所采用的 会 计政策一 致 。
31 主要会计 估 计和判断
编制 财 务 报 表时 ， 本 集 团管 理 层 需 要运 用 估 计 和假 设 ， 这 些估 计 和 假 设会 对 会 计政
策的 应 用 及 资产 、 负 债 、收 入 及 费 用的 金 额 产 生影 响 。 实 际情 况 可 能 与这 些 估 计不
同。 本 公 司 管理 层 对 估 计涉 及 的 关 键假 设 和 不 确定 因 素 的 判断 进 行 持 续评 估 ， 会计
估计变更 的 影响在变 更 当期和未 来 期间予以 确 认。
除附注五、13 和附注十一载有关于商誉减值和金融工具估值涉及的的假设和风险
因素的数 据 外，其他 主 要估计金 额 的不确定 因 素如下：
- 金融工具 的 公允价值
没 有 交 易 活 跃 的 市 场 可 提 供 报 价 的 金 融 工 具 需 要 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。
估 值 技 术 包 括 采 用 市 场 的 最 新 交 易 信 息 ， 参 考 类 似 的 金 融 工 具 现 行 的 公 允 价
值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 。 估 值 技 术 在 使 用 前 需 经 过 验 证 和 调 整 ，
以 确 保 估 值 结 果 反 映 实 际 市 场 状 况 。 本 公 司 制 定 的 估 值 模 型 尽 可 能 多 地 采 用 市
场 信 息 并 尽 少 采 用 本 公 司 特 有 信 息 。 需 要 指 出 的 是 估 值 模 型 使 用 的 部 分 信 息 需
要 管 理 层 进 行 估 计 ( 例 如 交 易 对 手 风 险 、 风 险 相 关 系 数 等) 。 本 集 团 定 期 审 阅 上
述估计和 假 设，必要 时 进行调整 。
- 可供出售 金 融资产的 减 值
判 断 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工 具 是 否 出 现 减 值 ， 本 集 团 需 要 采 用 会 计 估 计 并 作
出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50% 或出现浮亏的持续期间
满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工具的标准。对
筛 选 出 的 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工 具 ， 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 因 公 允 价 值
下 降 形 成 的 累 计 损 失 予 以 转 出 并 计 入 减 值 损 失 。 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工
具减值的 判 断标准发 生 变化，将 对 减值损失 和 资本公积 的 金额产生 影 响。
-
应收款项 减 值
如 附 注 三 、10 所 述 ， 本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 审 阅 按 摊 余 成 本 计 量 的 应 收 款 项 ，
以 评 估 是 否 出 现 减 值 情 况 ， 并 在 出 现 减 值 情 况 时 评 估 减 值 损 失 的 具 体 金 额 。 减
值 的 客 观 证 据 包 括 显 示 个 别 或 组 合 应 收 款 项 预 计 未 来 现 金 流 量 出 现 大 幅 下 降 的
可 观 察 数 据 、 显 示 个 别 或 组 合 应 收 款 项 中 债 务 人 的 财 务 状 况 出 现 重 大 负 面 变 动
的 可 观 察 数 据 等 事 项 。 如 果 有 证 据 表 明 该 应 收 款 项 价 值 已 恢 复 ， 且 客 观 上 与 确
认该损失 后 发生的事 项 有关，则 将 原确认的 减 值损失予 以 转回。
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33
- 固定资产 、 无形资产 等 资产折旧 及 摊销
如 附 注 三 、12 和 14 所 述 ， 本 集 团 对 固 定 资 产 和 无 形 资 产 等 资 产 在 考 虑 其 残 值
后 ， 在 使 用 寿 命 内 计 提 折 旧 和 摊 销 。 本 集 团 定 期 审 阅 相 关 资 产 的 使 用 寿 命 ， 以
决 定 将 计 入 每 个 报 告 期 的 折 旧 和 摊 销 费 用 数 额 。 资 产 使 用 寿 命 是 本 集 团 根 据 对
同 类 资 产 的 已 往 经 验 并 结 合 预 期 的 技 术 改 变 而 确 定 。 如 果 以 前 的 估 计 发 生 重 大
变化，则 会 在未来期 间 对折旧和 摊 销费用进 行 调整。
-
所得税
本 集 团 在 多 个 地 区 缴 纳 企 业 所 得 税 。 在 正 常 的 经 营 活 动 中 ， 很 多 交 易 和 事 项 的
最 终 税 务 处 理 都 存 在 不 确 定 性 。 在 计 提 各 个 地 区 的 所 得 税 费 用 时 ， 本 集 团 需 要
作 出 重 大 判 断 。 如 果 这 些 税 务 事 项 的 最 终 认 定 结 果 与 最 初 入 账 的 金 额 存 在 差
异 ， 该 差 异 将 对 作 出 上 述 最 终 认 定 期 间 的 所 得 税 费 用 和 递 延 所 得 税 的 金 额 产 生
影响。
- 结构化主 体
对 结 构 化 主 体 具 有 控 制 的 判 断 ， 是 指 本 集 团 作 为 结 构 化 主 体 管 理 人 时 ， 对 本 集
团 是 主 要 责 任 人 还 是 代 理 人 进 行 评 估 ， 以 判 断 是 否 对 该 等 结 构 化 主 体 具 有 控
制 。 本 集 团 基 于 作 为 管 理 人 的 决 策 范 围 、 其 他 方 持 有 的 权 力 、 提 供 管 理 服 务 而
获 得 的 报 酬 和 面 临 的 可 变 动 收 益 风 险 敞 口 等 因 素 来 判 断 本 集 团 是 主 要 责 任 人 还
是代理人 。
32 主要会计 政 策、会计 估 计的变更
(1) 会计政策 的 变更
本集团 于 2017 年 6 月 12 日起执行 财政部新 修 订的企业 会 计准则《 企 业 会
计准 则 第 16 号--- 政 府 补助 》 。 该 会计 政 策 变 更采 用 未 来 适用 法 处 理 。该会
计政策变 更 对本集团 及 本公司的 财 务状况和 经 营成果未 产 生重大影 响 。
(2) 会计估计 的 变更
于本会计 期 间，本集 团 主要会计 估 计未发生 变 更。
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34
四 税项
1 主要税种 及 税率
税种 计税依据 税率
企业所得 税 (a) 应纳税所 得 额
16.50% ~ 25%
增值税 (b)
按税法规 定 计算的应 税 劳务收入 为 基础计算
销项税额 ， 在扣除当 期 抵扣的进 项 税额后，
差额部分 为 应交增值 税
1.5% ~ 17%
营业税 (c) 应纳税营 业 额
5%
城市维护 建 设税 缴纳的营 业 税 和增值 税 税额
7%
教育费附 加 缴纳的营 业 税 和增值 税 税额
3%
地方教育 费 附加 缴纳的营 业 税 和增值 税 税额
2%
(a) 企业所得 税
本公司及 境 内子公司 企 业所得税 税 率为 25% (2016 年度： 25%) 。
境外子公 司 及其下属 子 公司企业 所 得税税率为 16.5%(2016 年度： 16.5%)
根据国家 税 务总局国 税 公告 [2012] 57 号《关 于印发< 跨 地区经营 汇 总纳税企
业 所 得 税 征 收 管 理 办 法> 的 公 告 》 规 定 ， 本 公 司 所 属 证 券 营 业 部 按 应 纳 税 所
得额的 50% 就地预缴 企 业所得税 ，50% 由公司总 部在山西 省 国家税务 局 汇 算
清缴。
(b) 增值税
根据 [2016] 36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 规 定 ， 自
2016 年 5 月 1 日起， 本公司 及 下 属子公司 龙 华启富投 资 有限责任 公 司 (以下
简称“龙 华 启富”)、 格 林大华和 中 德证券由 缴 纳营业税 改 为缴纳增 值 税。
(c) 营业税
2016 年 5 月 1 日前 本 公司及境 内 子公司按 应 纳税营业 额 缴纳 营 业税， 营 业 税
税率为 5% 。 营 业 税 实 行 就 地 缴 纳 的 办 法 ， 本 集 团 所 属 境 内 各 分 支 机 构 向 当
地税务部 门 申报缴纳 营 业税。
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35
五 合并财务 报 表项目注 释
1 货币资金
(a) 按 类别列示
项目
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
库存现金
- 2,804
银行存款
13,843,673,686 13,806,232,720
其中：客 户 资金
9,455,607,695 8,703,941,603
自有资金
4,388,065,991 5,094,188,190
结构化主 体 持有的银 行 存款
- 8,102,927
其他货币 资 金
48,815,735 1,509,540
合计
13,892,489,421 13,807,745,064
于 2017 年 6 月 30 日， 本集团存 放 于香港的 款 项总额为 人 民币 459,172,003
元 (2016 年 12 月 31 日 ：人民币 345,013,541 元) 。
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 无 受限制的 自 有货币资 金 。 山西证券 股份有 限公司
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36
(b) 按币种列 示
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
库存现金
人民币
-
1,099
美元
-
6.7744
- - 6.9370 -
港币
-
0.8679
- 1,906 0.8945 1,705
库存现金 小计
-
2,804
--------------
--------------
客户资金 存款
人民币
8,620,047,520
8,118,857,758
美元
18,423,032
6.7744
124,804,988
20,949,317 6.9370 145,325,414
港元
109,334,872
0.8679
94,893,922
23,038,224 0.8945 20,607,922
其他币种 ( 注 1)
1,029,513
156,037
小计
8,840,775,943
8,284,947,131
--------------
--------------
客户信用 资金存 款
人民币
614,831,752
418,994,472
小计
614,831,752
418,994,472
--------------
--------------
客户存款 小计
9,455,607,695
8,703,941,603
--------------
--------------
公司自有 资金存 款
人民币
3,961,531,944
4,550,230,348
美元
5,318,491
6.7744
36,029,585
3,918,736 6.9370 27,184,273
港元
291,687,638
0.8679
253,161,535
230,452,041 0.8945 206,141,655
其他币种 ( 注 1)
16,012
2,365
小计
4,250,739,076
4,783,558,641
--------------
--------------
公司信用 资金存 款
人民币
137,326,915
310,629,549
小计
137,326,915
310,629,549
--------------
--------------
公司存款 小计
4,388,065,991
5,094,188,190
--------------
--------------
结构化主 体持有 的
银行存款
人民币
-
8,102,927
--------------
--------------
银行存款 小计
-
13,806,232,720
--------------
--------------
其他货币 资金
人民币
48,815,735
1,509,540
--------------
--------------
合计
13,892,489,421
13,807,745,064
注 1 ： 于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 其 他外币主 要 为欧元、 英 镑、日元 等
(2016 年 12 月 31 日主 要为欧元 、 英镑、日 元 等) 。 山西证券 股份有 限公司
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37
2 结算备付 金
(a) 按类别列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
客户备付 金
1,304,688,516 1,918,929,941
公司备付 金
1,019,365,593 1,172,374,705
合计
2,324,054,109 3,091,304,646
(b) 按币种列 示
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币
1,021,131,376
1,519,458,304
美元
3,536,250 6.7744 23,955,970 3,595,692 6.9370 24,943,317
港元
22,584,075 0.8679 19,601,170 5,062,347 0.8945 4,528,320
小计
1,064,688,516
1,548,929,941
------------
------------
客户信用备付金
人民币
240,000,000
370,000,000
小计
240,000,000
370,000,000
------------
------------
客户备付金小计
1,304,688,516
1,918,929,941
------------
------------
公司自有备付金
人民币
972,092,132
1,024,895,767
小计
972,092,132
1,024,895,767
------------
------------
公司信用备付金
人民币
47,273,461
147,478,938
小计
47,273,461
147,478,938
------------
------------
公司备付金小计
1,019,365,593
1,172,374,705
------------
------------
结构化主体持有的
结算备付金
人民币
-
-
------------
------------
合计
2,324,054,109
3,091,304,646
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38
3 融出资金
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
融资融券 业 务融出资 金
4,856,600,888 5,185,534,772
孖展业务 融 资
103,389,498
204,840,879
减：减值 准 备
(54,076,293) (10,371,070)
融出资金 净 值
4,905,914,093 5,380,004,581
(a) 按交易对 手 分析
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
个人
4,782,625,262 4,976,032,658
机构
123,288,831 403,971,923
合计
4,905,914,093 5,380,004,581
(b) 按账龄分 析
账龄
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
1 - 3 个月
2,149,285,804 43.33% (4,280,675) 7.92% 1,263,170,644 23.43% (2,142,358) 20.66%
3 - 6 个月
765,939,546 15.44% (1,529,406) 2.83% 4,015,530,417 74.49% (8,013,466) 77.27%
6 个月以上
2,044,765,036 41.23% (48,266,212) 89.26% 111,674,590 2.08% (215,246) 2.07%
合计
4,959,990,386 100.00% (54,076,293) 100.00% 5,390,375,651 100.00% (10,371,070) 100.00%
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39
(c) 担保物信 息 以及是否 存 在逾期
担保物公 允 价值
担保物类 别
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
证券
14,655,227,175 16,301,327,680
资金
854,831,752 788,994,472
合计
15,510,058,927 17,090,322,152
于 2017 年 6 月 30 日， 融出资金 无 逾期金额 (2016 年 12 月 31 日 ， 融出资
金逾期金 额 为人民币 1,009,651 元 ) 。
(d) 存在承诺 条 件的融出 资 金
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 融 出资金中 有 人民币 1,374,184,772 元为回
购业务设 定 质押 (2016 年 12 月 31 日：人民币 1,376,545,600 元) 。
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40
4 以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期 损益的金 融 资产
种类
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
交易性金 融 资产
债券投资
11,933,888,278
9,383,106,845
其中：成 本
11,906,516,475
9,399,358,783
公允价值 变 动
27,371,803
(16,251,938)
基金投资
316,296,547
659,307,427
其中：成 本
313,764,674
659,183,326
公允价值 变 动
2,531,873
124,101
股票投资
685,714,002
465,115,216
其中：成 本
721,097,217
494,970,069
公允价值 变 动
(35,383,215)
(29,854,853)
理财产品 投 资
67,522,127
54,093,198
其中：成 本
67,500,000
53,800,000
公允价值 变 动
22,127
293,198
小计
13,003,420,954
10,561,622,686
---------------------- ----------------------
指定为以 公 允价值计 量 且其变动 计 入
当 期损益 的金融资 产
资产管理 计 划投资
154,199,385
154,199,385
其中：成 本
150,000,000
150,000,000
公允价值 变 动
4,199,385
4,199,385
债权投资
136,500,000
136,500,000
其中：成 本
136,500,000
136,500,000
公允价值 变 动
- -
股票投资
239,999,998
-
其中：成 本
239,999,998
-
公允价值 变 动
- -
小计 530,699,383
290,699,385
--------------------- ---------------------
合计
13,534,120,337
10,852,322,071
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41
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 以 公允价值 计 量且其变 动 计入当期 损 益的金融 资 产
中无已融 出 证券 (2016 年 12 月 31 日：无) 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 附 有承诺条 件 的以公允 价 值计量且 其 变动计入 当 期
损益的金 融 资产用于 卖 出回购质 押 的债券投 资 参见附注 五 、20(d)
。
上 述 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司 5% ( 含
5%) 以 上表 决权股份 的 股东作为 发 行人的金 融 资产，且 无 投资变现 的 重大限制 。
5 衍生金融 工 具
本集 团 的 衍 生金 融 工 具 为股 指 期 货 、国 债 期 货 和商 品 期 货 合约 。 本 集 团按 日 结 算期
货损益， 相 应的收款 和 付款计入 结 算备付金 。
2017 年 6 月 30 日
名义本金 负公允价 值
国债期货
- -
商品期货
63,702,391
4,609,575
股指期货
12,036,420
122,400
减：已付 结算 现金
(4,731,975)
期货合约 净头 寸
-
2016 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价 值
国债期货
678,372,500 (1,015,000)
商品期货
19,416,751 2,871,730
股指期货
10,727,640 110,520
减：已付 结算 现金
(1,967,250)
期货合约 净头 寸
-
衍生 金 融 工 具的 名 义 本 金仅 指 在 资 产负 债 表 日 尚未 完 成 的 交易 量 ， 并 不代 表 本 集团
所承担的 风 险数额。
在当日无 负 债结算制 度 下，本集 团 交易的期 货 合约的持 仓 损益已于 当 日结算。 山西证券 股份有 限公司
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42
6 买入返售 金 融资产
(a) 按标的物 类 别列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
债券
7,120,160,058 5,867,305,528
其中：公 司 债
- 2,471,430,502
金融债
1,954,894,473 2,231,999,070
企业债
230,000,000 503,295,575
短期融资 券
163,332,871 202,473,476
地方政府 债
- 182,559,844
中期票据
76,000,000 173,030,713
国债
4,272,672,440 53,352,528
同业存单
423,260,274 49,163,820
股票
1,520,180,708 542,086,986
减：减值 准 备
(7,483,710) (2,625,116)
合计
8,632,857,056 6,406,767,398
(b) 按业务类 别 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
债券买断 式 回购
4,985,613,858 5,523,340,528
股票质押 式 回购
1,461,583,813 499,427,864
债券质押 式 回购
2,134,546,200 343,965,000
约定购回 式 证券交易
58,596,895 42,659,122
减：减值 准 备
(7,483,710) (2,625,116)
合计
8,632,857,056 6,406,767,398
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43
(c) 按剩余期 限 分析
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
1 个月内
6,683,854,776 4,047,578,428
1 个月至 3 个月内
440,963,994 1,925,379,113
3 个月至 1 年内
1,024,531,996 245,383,318
1 年以上
490,990,000 191,051,655
减：减值 准 备
(7,483,710) (2,625,116)
合计
8,632,857,056 6,406,767,398
(d) 买入返售 金 融资产的 担 保物信息
担保物公 允 价值
担保物类 别
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
债券
6,091,992,558 7,126,338,705
股票
3,668,626,640 1,504,553,588
资金
1,253,585 329,682
合计
9,761,872,783 8,631,221,975
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44
7 应收款项
(1) 按性质分 析
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应收款类 投 资
180,000,000 190,000,000
应收交易 款 项
3,615,531 103,615,531
应收手续 费 及佣金收 入
31,901,275 34,698,818
应收期货 风 险损失款
4,327,916 4,327,916
减：减值 准 备
(3,615,531) (3,615,531)
应收款项 净 额
216,229,191 329,026,734
(2) 按账龄分 析
账龄
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内
209,005,275 95.07% - - 285,398,050 85.80% - -
1 - 2 年
4,361,531 1.98% (3,615,531) 100.00% 5,921,019 1.78% (3,615,531) 100.00%
2 - 3 年
6,477,916 2.95% - - 41,323,196 12.42% - -
合计
219,844,722 100.00% (3,615,531) 100.00% 332,642,265 100.00% (3,615,531) 100.00%
账龄自应 收 账款确认 日 起开始计 算 。 山西证券 股份有 限公司
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45
(3) 按类别分 析
类别
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资
180,000,000 81.88% - - 190,000,000 57.12% - -
应收交易款项
- - - - 100,000,000 30.06% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
180,000,000 81.88% - - 290,000,000 87.18% - -
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入
31,901,275 14.51% - - 34,698,818 10.43% - -
应收款类投资
- - - - - - - -
应收交易款项
3,615,531 1.64% (3,615,531) 100.00% 3,615,531 1.09% (3,615,531) 100.00%
应收期货风险
损失款
4,327,916 1.97% - - 4,327,916 1.30% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
39,844,722 18.12% (3,615,531) 100.00% 42,642,265 12.82% (3,615,531) 100.00%
-----------
-----------
-----------
-----------
合计
219,844,722
(3,615,531)
332,642,265
(3,615,531)
(4) 于 报 告 期 末 ， 本 集 团 没 有 以 前 年 度 已 全 额 计 提 减 值 准 备 、 或 计 提 减 值 准 备 的
比 例 较 大 ， 但 在 本 年 度 全 额 收 回 或 转 回 、 或 在 本 年 度 收 回 或 转 回 比 例 较 大 的
应收款项 。
(5) 上述应收 款 项中无应 收 持有本公司 5% (含 5%) 以上 表决权 股份的股 东 的款
项。
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46
(7) 于 2017 年 6 月 30 日 ，按应收 款 项对手方 归 集的年末 余 额前五名 的 应收 款
项分析如 下 ：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
深圳泛华联合投资集团有限公司
180,000,000
1 年以内
83.25%
吉林老金厂金矿股份有限公司
4,327,916
2 年以内
2.00%
密尔克卫化工供应链服务股份有限公司
2,279,000
1 年以内
1.05%
北京致远协创软件有限公司
1,378,000
1 年以内
0.64%
天津铁路建设投资控股（集团）有限公司
1,083,672
1 年以内
0.50%
合计
189,068,588
87.44%
(8) 上述应收 款 项中应收 关 联方款项 参 见附注九 、4 。
8 应收利息
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应收债券 投 资利息
348,577,812 230,000,338
应收融资 融 券利息
61,683,746 61,804,652
应收存放 同 业利息
20,515,740 30,239,677
应收买入 返 售金融资 产 利息
10,861,389 16,728,820
其中：应 收 股票质押 式 回购利息
2,805,871 1,071,164
应收信托 计 划投资利 息
6,518,068 4,337,960
应收定向 资 产管理计 划 投资利息
-
297,500
合计
448,156,755 343,408,947
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47
9 存出保证 金
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
期货保证 金
2,155,332,154 1,225,368,022
中国金融 期 货交易所
130,395,679
211,300,017
大连商品 交 易所
338,660,372
364,132,918
上海期货 交 易所
1,490,112,828
493,239,646
郑州商品 交 易所
164,248,947
97,072,899
香港期货 交 易所
8,777,825
10,157,432
其他 (a)
23,136,503
49,465,110
转融通保 证 金
773,508,266
626,469,522
证券交易 保 证金
36,643,097
43,653,580
中国证券 登 记结算有 限 公司
上 海分公 司
26,175,138
29,216,242
中国证券 登 记结算有 限 公司
深 圳分公 司
9,320,543
11,875,290
中国证券 登 记结算有 限 公司
北 京分公 司
1,147,416
959,691
香港交易 所
- 1,602,357
信用保证 金
18,184,103
172,413,810
小计
2,983,667,620
2,067,904,934
减：减值 准 备 (b)
(323,758) (323,758)
合计
2,983,343,862
2,067,581,176
(a) 其 他 期 货 交 易 保 证 金 系 山 西 证 券 下 属 子 公 司 山 证 国 际 存 放 于 期 货 经 纪 公 司 的
货币保证 金 。
(b) 由于 MF Global UK Ltd. 于 2011 年 10 月 申 请破产， 本 公司下属 子 公司山证
国 际 就 存 放 于 该 公 司 应 收 货 币 保 证 金 清 偿 后 的 余 额 计 提 减 值 准 备 人 民 币
323,758 元 (2016 年 12 月 31 日： 人民币 323,758 元) 。 山西证券 股份有 限公司
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48
10 可供出售 金 融资产
(a) 按投资品 种 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
以公允价 值 计量
- 债券 投资
383,817,175 556,924,435
其中：成 本
388,149,050 563,852,880
公允价值 变 动
(4,331,875) (6,928,445)
- 股票 投资
555,736,001 843,830,122
其中：成 本
679,719,514 984,688,336
公允价值 变 动
(102,170,913) (140,795,614)
减值准备
(21,812,600) (62,600)
- 资产 管理 计划投资
138,456,358 217,070,307
其中：成 本
142,471,443 218,941,930
公允价值 变 动
(3,929,262) (1,785,800)
减值准备
(85,823) (85,823)
- 基金 投资
15,799,089 14,330,434
其中：成 本
9,162,105 9,162,104
公允价值 变 动
6,653,654
5,178,899
减值准备
(16,670) (10,569)
- 信托 计划 投资
117,373,600
117,373,600
其中：成 本
117,373,600
117,373,600
公允价值 变 动
- -
- 股权 投资
514,617,377
518,138,474
其中：成 本
469,856,871
472,460,757
公允价值 变 动
44,760,506
45,677,717
- 其他
- 1,694,718,580
其中：成 本
- 1,680,610,000
公允价值 变 动
- 14,108,580
小计
1,725,799,600 3,962,385,952
以成本计 量
- 股权 投资
44,479,165 44,056,640
合计
1,770,278,765 4,006,442,592
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49
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 的 可供出售 金 融资产中 用 于卖出回 购 交易 的
质 押 债 券 账 面 价 值 为 人 民 币 340,910,057 元 (2016 年 12 月 31 日：
433,829,535 元) 。
(b) 已融出证 券 情况
可供出售 金 融资产中 已 融出证券 的 公允价值 分 析如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
基金投资
其中： 成本
4,851,335 3,373,148
公允价值 变 动
3,493,421 1,911,410
减：减值 准 备
(16,670) (10,569)
合计
8,328,086 5,273,989
(c) 已融出证 券 的担保情 况
融出证券 的 担保情况 参 见附注五 、3(c) 。 山西证券 股份有 限公司
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50
(d) 存在限售 期 限及有承 诺 条件的可 供 出售金融 资 产
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
股票投资
其中： 成本
278,619 252,490
公允价值 变 动
497,382 63,761
小计
776,001 316,251
---------------------- ----------------------
债券投资
其中： 成本
- 431,000,000
公允价值 变 动
- 2,829,535
小计
- 433,829,535
---------------------- ----------------------
合计
776,001 434,145,786
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日 ，上述附 有 限售条件 的 股票 的
剩余锁定 期 均为 1 年以 内，上述 附 有承诺条 件 的债券的 剩 余锁定期 均 在 1 个
月以内。 山西证券 股份有 限公司
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51
(e) 年末按成 本 计量的可 供 出售金融 资 产
被投资单 位
账面余额
减值准备
在被投资
单位持股
比例 (%)
本年
现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份 有限公 司
25,000,000 - - 25,000,000
- - - -
0.99%
-
山西股权 交易中 心有限公 司
10,000,000 - - 10,000,000
- - - -
10.00%
-
中融联合 投资管 理有限公 司
5,000,000 - - 5,000,000
- - - -
6.25%
-
期货会员 资格投 资
2,184,640 422,525 - 2,607,165
- - - - 注 -
广发银行 股份有 限公司
1,872,000 - - 1,872,000
- - - -
0.01%
-
合计
44,056,640 422,525 - 44,479,165
- - - -
-
注： 期货会员 资 格投资是 指 本集团为 取 得会员制 期 货交易所 会 员资格而 交 纳会员资 格 费所形成 的 对期货交 易 所的投资 。
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52
11 固定资产
(a) 固定资产 增 减变动表
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2017 年 1 月 1 日
386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
本年购置增加
-
5,623,400
-
423,184 968,160 7,014,744
本年处置 / 报废
(329,864) (6,501,134)
-
(522,554) (403,500) (7,757,052)
汇兑损益
(137,100) (89,244)
-
- (1,170) (227,514)
2017 年 6 月 30 日
385,867,136 212,669,830 3,349,526 39,759,509 29,649,022 671,295,023
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2017 年 1 月 1 日
123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
本年计提
7,254,195 7,738,780
-
1,169,489 678,389 16,840,853
本年处置 / 报废
(191,144) (6,505,177)
-
(508,027) (394,030) (7,598,378)
汇兑损益
(21,792) (28,173)
-
- (649) (50,614)
2017 年 6 月 30 日
130,725,483 163,932,612 3,256,102 34,614,646 24,582,882 357,111,725
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2017 年 6 月 30 日
255,141,653 48,737,218 93,424 5,144,863 5,066,140 314,183,298
2016 年 12 月 31 日
262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
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53
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2016 年 1 月 1 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年购置增加
4,483,930 12,847,124 - 1,534,628 918,663 19,784,345
本年处置 / 报废
- (12,778,329) (759,483) (4,869,561) (1,139,943) (19,547,316)
汇兑损益
- 151,528 - - 43,002 194,530
2016 年 12 月 31 日
386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2016 年 1 月 1 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年计提
14,264,742 15,979,108 21,515 2,525,693 1,759,646 34,550,704
本年处置 / 报废
- (12,172,911) (731,367) (4,748,479) (1,077,186) (18,729,943)
汇兑损益
- 57,843 - - 25,056 82,899
2016 年 12 月 31 日
123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2016 年 12 月 31 日
262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
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54
(b) 于 2017 年 6 月 30 日， 固定资产 中 包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c)
45,111,465 - - - - 45,111,465
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d)
42,590,958 - - - - 42,590,958
已提足折旧仍在继续
使用的资产 净值
- 4,605,096 55,993 1,292,029 759,367 6,712,485
于 2016 年 12 月 31 日 ，固定资 产 中包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c)
50,034,044 - - - - 50,034,044
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d)
43,643,883 - - - - 43,643,883
已提足折旧仍在继续
使用的资产 净值
- 3,814,371 55,993 755,933 682,039 5,308,336
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55
(c) 通过经营 租 赁租出的 固 定资产
项目
年末账面 价 值
太原坞城 路 证券营业 部
20,053,403
西安高新 二 路证券营 业 部
9,222,265
离石滨河 北 西路证券 营 业部
8,717,425
深圳华富 路 证券营业 部
7,118,372
合计
45,111,465
(d) 尚未办妥 房 屋产权证 的 资产包括 三 处营业部 房 产，其中 包 括：
(i) 太原市坞 城 路证券营 业 部办公用 房 原值人民 币 26,953,500 元，净值 人
民币 20,053,403 元 (2016 年 12 月 31 日： 原值人民 币 26,953,500
元，净值 人 民币 20,484,659 元) ， 为本公司 于 2009 年通 过公开拍 卖
购得，将待与该房产相关的税收征缴结束后完成房屋产权的过户手
续；
(ii) 焦作市工 业 路证券营 业 部办公用 房 原值人民 币 13,989,339 元，净值 人
民币 10,905,886 元 (2016 年 12 月 31 日： 原值人民 币 13,989,339
元，净值 人 民币 11,129,716 元) ， 为本公司 于 2010 年新 设证券营 业
部购买， 将 待完成规 划 变更事宜 后 办妥房产 证 ；
(iii) 郑州市国 泰 财富中心 办 公用房原 值 人民币 16,405,739 元， 净值人民 币
11,631,669 元 (2016 年 12 月 31 日：原值 人 民币 16,405,739 元， 净
值人民 币 12,029,508 元 ) ，为 格林 大华于 2011 年购 买， 土地使用 权
属证书正 在 办理中。
(e) 于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 无 所有权受 限 制的固定 资 产和用于 担 保的 固
定资产 (2016 年 12 月 31 日：无) 。
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56
12 无形资产
(1) 无形资产 情 况
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2017 年 1 月 1 日
199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
本年购置 增加
6,988,333
-
-
6,988,333
本年处置
(255,500)
-
-
(255,500)
汇兑损益
-
(13,295)
-
(13,295)
2017 年 6 月 30 日
205,970,312 40,904,481 1,740,796 248,615,589
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2017 年 1 月 1 日
107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
本年计提
14,031,497
-
17,271 14,048,768
本年处置
(233,466)
-
-
(233,466)
2017 年 6 月 30 日
120,974,785 29,348,182 503,220 150,826,187
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2017 年 6 月 30 日
84,995,527 11,556,299 1,237,576 97,789,402
2016 年 12 月 31 日
92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2016 年 1 月 1 日 167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年购置 增加 32,475,811 - - 32,475,811
本年处置 (299,791) - - (299,791)
汇兑损益 - 28,366 - 28,366
2016 年 12 月 31 日 199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2016 年 1 月 1 日 82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年计提 24,921,406 - 34,542 24,955,948
本年处置 (231,500) - - (231,500)
2016 年 12 月 31 日 107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2016 年 12 月 31 日 92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
2015 年 12 月 31 日 84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228 山西证券 股份有 限公司
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57
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 无 用于担保 的 无形资产 (2016 年 12 月 31
日：无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动 情 况
被投资单位名称
或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处置 年末余额
账面原值
重组商誉 (a)
49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉 (b)
427,843,057 - - 427,843,057
小计
476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2)
- - - -
商誉账面净额
476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉 分 别形成于 本 公司 1998 年的“银 证 分离、信 证 分离”重 组 、
1999 年本 公司收购 北 京农行信 托 投资公司 证 券交易营 业 部和 2001 年
本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并 重 组 。 上 述 重
组并购形 成 的商誉于 2006 年 12 月 31 日停 止摊销， 以 后每年年 末 进
行减值测 试 。
(b) 本集团于 2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股 权 ， 同 时 格 林 期 货 吸 收 合 并 原 大 华 期 货 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“大华期 货 ”) 并更名 为格林大 华 ，大华期 货 自 2013 年 起不再单 独 纳
入合并范 围 。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产 评 估 集 团
有 限 公 司 评 估 并 出 具 的 中 联 评 报 字 [2013] 第 968 号 评 估 报 告 计 算 确
定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 的 差 额
作为商誉 。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 商誉减值 准 备
分摊至本 集 团资产组 和 资产组组 合 的商誉根 据 经营分部 汇 总如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
证券经纪 业 务
49,096,844 49,096,844
期货经纪 业 务
427,843,057 427,843,057
合计
476,939,901 476,939,901
证 券 经 纪 业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 批 准 的 五 年 期
预 算 ， 采 用 现 金 流 量 预 测 方 法 计 算 。 超 过 该 五 年 期 的 现 金 流 量 采 用 估 计 增 长
率 作 出 推 算 ， 并 采 用 能 够 反 映 上 述 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 特 定 风 险 的 税 前 利
率 为 折 现 率 。 对 可 收 回 金 额 的 预 计 结 果 并 没 有 导 致 确 认 减 值 损 失 。 但 预 计 该
资 产 组 未 来 现 金 流 量 现 值 所 依 据 的 关 键 假 设 可 能 会 发 生 改 变 ， 管 理 层 认 为 如
果 关 键 假 设 发 生 负 面 变 动 ， 则 可 能 会 导 致 本 公 司 的 账 面 价 值 超 过 其 可 收 回 金
额。
期 货 经 纪 业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 采 用 市 场 法 评
估 的 权 益 价 值 为 基 础 计 算 。 管 理 层 依 据 历 史 经 验 或 者 外 部 信 息 确 定 用 于 上 述
评估的关 键 假设。
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59
14 其他资产
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
其他应收 款 (a)
223,942,271
473,602,962
存货
442,818,631
195,026,525
预付款项 (b)
57,630,245
63,601,270
长期待摊 费 用 (c)
35,504,236
39,617,281
代理兑付 证 券 (d)
120,973
120,973
其他
3,535,065
23,491,513
合计
763,551,421
795,460,524
(a) 其他应收 款
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
其他应收 款 余额
232,493,403
482,154,094
减：减值 准 备
(8,551,132) (8,551,132)
其他应收 款 净额
223,942,271
473,602,962
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60
(1) 按账龄分 析
账龄
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
206,011,344
88.61% - - 458,830,356 95.16% - -
1 - 2 年
2,921,710
1.26% - - 4,041,597 0.84% - -
2 - 3 年
4,482,379
1.93% - - 1,325,227 0.28% - -
3 年以上
19,077,970
8.20%
(8,551,132) 100.00% 17,956,914 3.72% (8,551,132) 100.00%
合计
232,493,403
100.00%
(8,551,132) 100.00% 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其 他 收账款确 认 日起开始 计 算。 山西证券 股份有 限公司
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61
(2) 按类别分 析
账龄
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额
占总额
比例(%) 金额
比例(%) 金额
占总额
比例(%) 金额
比例(%)
单项金额重大并
单独计提减 值准备
债券申购款
- - - - 330,000,000 68.44% - -
应收仓单质押融出款项
113,000,000
48.60% - - 106,247,922 22.04% - -
单项金额不重大
但按信用风 险
特征组合后
计提减值准 备
- - - - - - - -
---------------- -----------
---------------- -----------
---------------- -----------
---------------- -----------
单项金额不重大并
单独计提减 值准备
- - - - - - - -
应收租金及押金
24,835,207 10.68% (3,000,000) 35.08% 23,123,857 4.80% (3,000,000) 35.08%
往来单位款项
43,545,293 18.73% (4,570,829) 53.45% 8,400,896 1.74% (4,136,915) 48.38%
应收诉讼费
980,303 0.42% (980,303) 11.46% 980,303 0.20% (980,303) 11.46%
职工借款
11,682,961 5.03% - - 897,323 0.19% - -
其他
38,449,639 16.54% - - 12,503,793 2.59% (433,914) 5.08%
合计
232,493,403 100.00%
(8,551,132) 100.00% 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00%
---------------
-
----------------
---------------
-
----------------
其他应收款净额 223,942,271
473,602,962
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62
(3) 按欠款方 归 集的年末 余 额前五名 的 其他应收 款 分析如下 ：
债务人名称
2017 年
6 月 30 日 年限
占其他
应收款账面
净额比例
唐山百驰商贸有限公司
30,000,000
1 年以内
13.40%
上海幼辉投资发展有限公司
27,000,000
1 年以内
12.06%
哈尔滨龙良油脂有限公司
20,000,000
1 年以内
8.93%
大有资源有限公司
20,000,000
1 年以内
8.93%
金麦穗（青岛）投资管理有限公司
16,000,000
1 年以内
7.14%
合计
113,000,000
50.46%
(4) 上述其他 应 收款中无 应 收持有本 公 司 5% ( 含 5%) 以 上表 决权股份 的 股
东的款项 。
(5) 上述其他 应 收款中应 收 关联方款 项 参见附注 九 、4 。
(b) 预付款项
(1) 预付款项 账 龄分析如 下 ：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内
13,172,675 22.86% 19,543,870 30.73%
1 - 2 年
2,140,000 3.71% 1,785,000 2.81%
2 年以上
42,317,570 73.43% 42,272,400 66.46%
合计
57,630,245 100.00% 63,601,270 100.00%
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63
(2) 按预付款 项 性质分类 列 示如下：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款
43,733,111
75.88% 42,253,000 66.43%
预付资讯
信息费
2,177,887
3.78% 5,572,316 8.76%
预付租金
5,686,210
9.87% 5,941,246 9.34%
预付软件
购买款
3,939,549
6.84% 23,000 0.04%
其他
2,093,488
3.63% 9,811,708 15.43%
合计
57,630,245
100.00% 63,601,270 100.00%
(3) 于 2017 年 6 月 30 日， 按预付 对 手方归集 的 年末余额 前 五名的预 付 款
项情况如 下 ：
名称
2017 年
6 月 30 日 年限
占预付款项
净额比例
山西光信 地产 有限公司
42,253,000
3 年以 上
73.32%
上海证券 交易 所
783,062
1 年以 内
1.36%
山西省宏 图建 设集团有 限公 司
464,250
1 年以 内
0.81%
山西永华 装饰 工程有限 公司
672,500
1 年以 内
1.17%
雅新（北 京） 装饰工程 有限 公司
413,041
1 年以 内
0.72%
合计
44,585,853
77.38%
(4) 上述预付 款 项中无预 付 持有本公司 5% ( 含 5%) 以上 表决权 股份的股 东
的款项。 上 述预付款 项 中预付关 联 方款项参 见 附注九、4 。
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64
(c) 长期待摊 费 用
装修及
工程费用
经营性
租赁租金 其他 合计
2017 年 1 月 1 日
31,190,399
6,221,577
2,205,305
39,617,281
本年增加额
1,714,869
(27,975) 1,811,228
3,498,122
本年摊销额
(5,927,112) (906,530) (777,525) (7,611,167)
本年处置额
- - - -
2017 年 6 月 30 日
26,978,156 5,287,072 3,239,008 35,504,236
(d) 代理兑付 证 券
(1) 按兑付方 式 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
预收资金 方 式兑付
120,973 120,973
(2) 按兑付种 类 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
企业债
120,973 120,973
(3) 按记名 / 不 记名列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
不记名
120,973 120,973
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65
15 递延所得 税 资产和递 延 所得税负 债
(a) 未经抵销 的 递延所得 税 资产
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
递延
所得税资 产
可抵扣
暂时性差 异
公允价值 变动
28,259,145 113,036,582 46,519,526 186,078,103
- 可供出售 金融 资产
25,892,599
103,570,396
34,164,049 136,656,196
- 衍生金融 工具
- - 249,190 996,760
- 以公允价 值计 量
且其 变动计 入
当期 损益的
金融 资产
2,366,546
9,466,186
11,627,904 46,511,615
- 以公允价 值计 量
且其 变动计 入
当期 损益的
金融 负债
- - 478,383 1,913,532
资产减值 准备
12,607,709
50,430,835
6,118,502 24,474,008
已计提尚 未支付 的
工资 及奖金
10,870,920
43,483,680
20,759,867 83,039,468
合计
51,737,774
206,951,097
73,397,895 293,591,579
(b) 未经抵销 的 递延所得 税 负债
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差 异
公允价值 变动
2,687,218 10,748,873 1,900,632 7,602,525
- 可供出售 金融 资产
856,809 3,427,236 - -
- 以公允价 值计 量
且其 变动计 入
当期 损益的
金融 资产
1,406,035 5,624,141 1,182,699 4,730,795
- 以公允价 值计 量
且其 变动计 入
当期 损益的
金融 负债
393,774 1,575,096 - -
- 衍生金融 工具
30,600 122,400 717,933 2,871,730
未实现的 投资收 益
1,629,517 6,518,068 1,077,718 4,310,871
评估增值
5,034,677 20,138,707 5,236,134 20,944,537
其他
- - 531,024 2,124,100
合计
9,351,412 37,405,648 8,745,508 34,982,033
山西证券 股份有 限公司
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66
(c) 递延所得 税 资产和递 延 所得税负 债 互抵金额
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
递延所得 税 资产
2,173,680 1,953,531
递延所得 税 负债
2,173,680 1,953,531
抵销后的 递 延所得税 资 产和递延 所 得税负债 净 额列示如 下 ：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得税资产
或负债净额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差额
递延
所得税资产
或负债净额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差额
递延所得税资产
49,564,094 198,256,375 71,444,364 285,777,455
递延所得税负债
7,177,732 28,710,927 6,791,977 27,167,909
(d) 未确认递 延 所得税资 产 明细
项目
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
可抵扣亏 损 的所得税 影 响
7,306,587 4,922,588
合计
7,306,587 4,922,588
未确认递 延 所得税资 产 的可抵扣 亏 损的所得 税 影响到期 情 况
年份
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
2018 年
595,338
595,338
2019 年
1,289,144
1,289,144 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
67
2020 年
2,636,982
2,636,982
2021 年
2,785,123 401,124
合计
7,306,587
4,922,588
16 资产减值 准 备
本年减少
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益
2017 年
6 月 30 日
应收款项 减值准 备
3,615,531 - - - - 3,615,531
融出资金 减值准 备
10,371,070 45,042,656
(657,868) - (679,565) 54,076,293
股票质押 减值准 备
2,497,139 4,810,780 - - - 7,307,919
约定购回 减值准 备
127,977 47,813 - - - 175,790
存出保证 金减值 准备
323,758 - - - - 323,758
可供出售 金融资 产
减值 准备
158,992 21,756,101 - - - 21,915,093
其他资产 减值准 备
8,551,132 6,017,486 - - - 14,568,618
小计
25,645,599 77,674,836 (657,868) - (679,565) 101,983,002
本年减少
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益
2016 年
12 月 31 日
应收款项 减值准 备
3,631,746 500,000 (16,215) (500,000) - 3,615,531
融出资金 减值准 备
- 10,371,070
- - - 10,371,070
股票质押 减值准 备
- 2,497,139 - - - 2,497,139
约定购回 减值准 备
- 127,977 - - - 127,977
存出保证 金减值 准备
477,830 - - - (154,072) 323,758
可供出售 金融资 产
减值 准备
138,214 20,778 - - - 158,992
其他资产 减值准 备
8,551,132 - - - - 8,551,132
小计
12,798,922 13,516,964 (16,215) (500,000) (154,072) 25,645,599
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
68
17 应付短期 融 资款
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应付收益 凭 证 (a)
1,532,210,000
4,806,760,000
(a) 应付收益 凭 证
固定年利率
2017 年
1 月 1 日
账面余额 本年增加 本年兑付
2017 年
6 月 30 日
账面余额
收益凭证
1%-4.95% 4,806,760,000 6,017,990,000 (9,292,540,000) 1,532,210,000
本公司于 2017 年 1-6 月共发行 若 干期期限 小 于一年的 收 益凭证， 未 到期 产
品的固定 年 利率为 1% 至 4.95% 。
18 拆入资金
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
转融通融 入 资金
3,700,000,000
3,000,000,000
同业拆 借
300,000,000 -
合计
4,000,000,000 3,000,000,000
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
69
于 2017 年 6 月 30 日， 转融通 融 入资金为 本 公司从中 国 证券金融 股 份有限公 司 拆
入的款项 ， 分析如下 ：
到期日 金额 利率 剩余天数
2017/08/28
300,000,000
4.50% 58
2017/08/28
200,000,000
4.50% 58
2017/09/07
300,000,000
4.50% 68
2017/09/07
300,000,000
4.50% 68
2017/09/07
300,000,000
4.50% 68
2017/09/07
100,000,000
4.50% 68
2017/09/13
300,000,000
4.50% 74
2017/09/13
300,000,000
4.50% 74
2017/09/13
300,000,000
4.50% 74
2017/09/13
100,000,000
4.50% 74
2017/09/15
300,000,000
4.50% 76
2017/09/15
300,000,000
4.50% 76
2017/09/15
300,000,000 4.50% 76
2017/09/15
300,000,000 4.50% 76
合计
3,700,000,000
19 以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期 损益的金 融 负债
项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
交易性金 融 负债
卖空的交 易 性债券
2,101,748,250
219,821,850
其中：成 本
2,103,323,346
217,957,819
公允价值 变 动
(1,575,096) 1,864,031
指定为以 公 允价值计 量 且其变动 计 入
当 期损益 的金融负 债
- -
合计
2,101,748,250
219,821,850
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
70
20 卖出回购 金 融资产款
(a) 按标的物 类 别列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
公司债
5,486,095,400 5,659,644,000
短期融资 券
1,285,749,512 2,675,342,062
金融债
1,095,568,035 2,198,870,613
债权收益 权
1,300,000,000 1,300,000,000
企业债
663,410,521 401,893,178
中期票据
- 181,219,655
地方政府 债
2,571,011,734 180,474,059
同业存单
1,137,771,091 47,500,000
合计
13,539,606,293
12,644,943,567
(b) 按业务类 别 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
债券质押 式 回购
8,037,942,400 7,194,044,000
债券买断 式 回购
4,201,663,893 4,150,899,567
融资融券 债 权收益权
1,300,000,000 1,300,000,000
合计
13,539,606,293
12,644,943,567
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
71
(c) 卖出回购 的 剩余期限 和 利率区间 分 析：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间
一个月内
12,239,606,293
2.7%-6.5%
9,724,943,567 3.0% - 8.5%
一个月至三个月内
- - 1,620,000,000 1.6% - 3.7%
三个月至一年
1,300,000,000 5.0% 1,300,000,000 5.0%
合计
13,539,606,293
12,644,943,567
(d) 卖出回购 金 融资产款 的 担保物信 息 ：
担保物公 允 价值
担保物类 别
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
融资融券 债 权收益权
1,374,184,772 1,376,545,600
质押债券
12,692,719,225 10,943,328,602
其中：质 押 式回购质 押 债券
8,436,374,655 7,436,478,361
买断式回 购 质押债券
4,256,344,570 3,506,850,241
合计
14,066,903,997 12,319,874,202
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
72
21 代理买卖 证 券款
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
普通经纪 业 务
个人
9,630,038,795
8,900,196,356
人民币
9,406,832,068
8,668,544,929
美元
170,957,104
203,320,475
港元
50,936,466
27,652,135
其他币种
1,313,157
678,817
机构
1,821,640,591
1,567,632,027
人民币
1,756,558,737
1,556,996,724
美元
8,235,146
10,419,857
港元
56,766,169
168,710
其他币种
80,539
46,736
信用业务
个人
772,047,379
902,191,944
人民币
772,047,379
902,191,944
机构
82,784,373
11,245,676
人民币
82,784,373
11,245,676
合计
12,306,511,138
11,381,266,003
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
73
22 应付职工 薪 酬
(1) 应付职工 薪 酬列示如 下 ：
2017 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2017 年 6 月
30 日余额
短期薪酬
249,873,986
430,179,227
( 538,618,244)
141,434,969
离职后福利
- 设定提存 计划
1,886,166
40,653,124
(38,306,362)
4,232,928
辞退福利
-
39,024
( 39,024)
-
长期职工薪酬
- - - -
合计
251,760,152
470,871,375
( 576,963,630)
145,667,897
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
短期薪酬
314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
离职后福利
- 设定提存 计划
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
辞退福利
- 391,334 (391,334) -
长期职工薪酬
30,000,000 - (30,000,000) -
合计
345,157,309 827,826,070 (921,223,227) 251,760,152
于 2017 年 6 月 30 日 ，应付职 工 薪酬中没 有 属于拖欠 性 质的应付 款 (2016
年 12 月 31 日：应付 职 工薪酬中 没 有属于拖 欠 性质的应 付 款) 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 共 有员工 2,230 人 (2016 年 12 月 31 日：
2,218 人) ，其中包 括 高级管理 人 员 8 人 (2016 年 12 月 31 日：7 人) ，高
级 管 理 人 员 包 括 董 事 长 、 总 经 理 、 副 总 经 理 、 财 务 总 监 、 合 规 总 监 及 董 事 会
秘书。
于 2017 年 上 半 年 ， 本 公 司 向 高 级 管 理 人 员 实 际 支 付 的 薪 酬 总 额 为 人 民 币
10,043,062 元 ( 于 2016 年上半年 ： 人民币 19,773,946 元) ，本公司 董 事长
的薪酬由 本 公司自行 承 担 (2016 年 上半年： 本 公司董事 长 的薪酬由 本 公司 自
行承担) 。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
74
(2) 短期薪酬
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2017 年
6 月 30 日
工资、奖 金、津 贴和
补贴
251,929,916 386,475,654 (501,832,944) 136,572,626
职工福利 费
2,600 2,005,189 (2,005,189) 2,600
社会保险 费
(2,517,057) 19,634,209 (17,956,250) (839,098)
其中：医 疗保险 费
(2,296,495) 18,037,494 (16,458,702) (717,703)
工伤保险 费
(111,501) 437,428 (413,601) (87,674)
生育保险 费
(109,061) 1,159,287 (1,083,947) (33,721)
工会经费 和职工 教育
经费
157,258 4,705,345 (873,889) 3,988,714
住房公积 金
301,269 17,358,830 (15,949,972) 1,710,127
合计
249,873,986 430,179,227 (538,618,244) 141,434,969
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少
2016 年
12 月 31 日
工资、奖 金、津 贴和
补贴
315,288,216 670,429,714 (733,788,014) 251,929,916
职工福利 费
- 6,397,157 (6,394,557) 2,600
社会保险 费
(1,139,263) 35,098,431 (36,476,225) (2,517,057)
其中：医 疗保险 费
(1,017,398) 32,068,177 (33,347,274) (2,296,495)
工伤保险 费
(70,874) 942,549 (983,176) (111,501)
生育保险 费
(50,991) 2,087,705 (2,145,775) (109,061)
工会经费 和职工 教育
经费
101,019 9,764,254 (9,708,015) 157,258
住房公积 金
53,773 24,358,038 (24,110,542) 301,269
合计
314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
(3) 离职后福 利 - 设定 提存 计划
2017 年 1 月
1 日余 额 本年增加 本年 减少
2017 年 6 月
30 日余 额
基本养老 保险 98,508 38,375,809 (34,425,997) 4,048,320
失业保险 费 1,787,658 2,277,315 (3,880,365) 184,608
强积金 - - - -
合计 1,886,166 40,653,124
(38,306,362) 4,232,928
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
75
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
基本养老保险
(747,585) 77,023,956 (76,177,863) 98,508
失业保险费
1,601,149 4,093,105 (3,906,596) 1,787,658
强积金
- 270,081 (270,081) -
合计
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
(4) 辞退福利
2017 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2017 年 6 月
30 日余额
遣散费
-
39,024
(39,024) -
合计
-
39,024
(39,024) -
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
遣散费
- 391,334 (391,334) -
合计
- 391,334 (391,334) -
(5) 长期职工 薪 酬
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 长 期职工薪 酬 余额包括 未 来 12 个月 内不需向
高级管理 人 员支付的 递 延奖金。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
76
23 应交税费
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应交企业 所 得税
28,288,321
62,559,515
应交增值 税
(21,039,951) 14,053,932
应交代扣 代 缴个人所 得 税
14,062,082
9,375,204
应交教育 费 附加及地 方 教育费附 加
518,938
3,460,863
应交城市 维 护建设税
720,667
894,375
应交代扣 代 缴利息税
220,376
61,307
其他
2,134,291
1,645,704
合计
24,904,724
92,050,900
24 应付款项
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应付客户 款 项 20,167,605
15,788,078
应付经纪 人 风险金 8,834,680
7,974,062
应付承销 团 承销款
- 5,770,600
应付三方 存 管手续费 6,308,572
5,490,426
应付手续 费 及佣金支 出 33,467
32,683
合计 35,344,324
35,055,849
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
77
25 应付利息
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应付债券 利 息
79,129,167
54,727,750
应付拆入 资 金利息
51,431,667
31,541,667
其中：应 付 转融通融 入 资金利息
51,400,000
31,541,667
应付短期 融 资款利息
8,349,248
21,447,360
应付结构 化 主体优先 级 受益人收 益
- 2,228,640
应付卖出 回 购金融资 产 款利息
17,487,963
25,429,519
应付客户 资 金利息
699,491
693,575
合计
157,097,536
136,068,511
26 应付债券
(1) 应付债券
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
次级债
- 700,000,000
公司债
2,999,381,738
997,801,993
合计
2,999,381,738
1,697,801,993
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
78
(2) 应付债券 的 增减变动 ：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行
本年
折溢价摊 销 本年偿还 年末余额
14 山证 01 (a)
100 2014/08/04
3 年
5.60% 1,000,000,000 997,801,993 - 1,815,595 - 999,617,588
15 山证 02 (b)
100 2015/03/19
4 年
5.79% 700,000,000 700,000,000 - - (700,000,000) -
17 山证 01 (c)
100 2017/03/15
3 年
4.76% 1,500,000,000 - 1,500,000,000
(174,955) -
1,499,825,045
17 山证 02 (d)
100 2017/03/15
5 年
5.10% 500,000,000 - 500,000,000
(60,895) -
499,939,105
合计
3,700,000,000 1,697,801,993 2,000,000,000
1,579,745
(700,000,000)
2,999,381,738
(a) 经证监会 证监 许可 [2013] 1173 号文 核 准公开发 行， 本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实 名制 记账式公 司债 券“14 山证 01”， 发行 总
额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发 行费用后 的净 募集资金 为人 民币 989,710,000 元，债 券期限为 3 年。此债 券采 用单利按 年计
息，固定 年利 率为 5.60% ， 每年付息 一次 。
(b) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行 2015 年第二期 次级 债券“15 山证 02” ，发 行总额为 人民 币 700,000,000 元， 债券 期限为 4 年。 该
债券附 第 2 年 末发行人 赎回 选择权。 此债 券采用单 利按 年计息， 票面 利率为 5.79% ，每年付 息一 次。已 于 2017 年 3 月 全部 赎回。
(c) 经证监会 证监 许可 [2017] 251 号 文核准 公开发行 ，本 公司于 2017 年 3 月 15 日 发行 2017 年 第一期实 名制 记账式公 司债 券“17 山证
01”， 发行 总额为人 民 币 1,500,000,000 元 ，债券 期限为 3 年 。 此债券采 用单 利按年计 息， 票面利率 为 4.76%，每年 付 息一次。
(d) 经证监会 证监 许可 [2017] 251 号 文核准 公开发行 ，本 公司于 2017 年 3 月 15 日 发行 2017 年 第二期实 名制 记账式公 司债 券“17 山证
02”， 发行 总额为人 民 币 500,000,000 元 ，债券 期限为 5 年 。 此债券采 用单 利按年计 息， 票面利率 为 5.10% ，每年 付 息一次。山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
79
27 其他负债
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
其他应付 款 (a)
371,604,841 508,003,502
应付结构 化 主体优先 级 受益人款 项 (b)
-
134,600,000
期货风险 准 备金 (c)
68,854,636 65,922,539
预收账款
62,645,857 42,560,238
其他
34,622,763 4,361,760
合计
537,728,097
755,448,039
(a) 其他应付 款
(1) 按款项性 质 列示
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应付基金 公 司客户认 购 款
46,730,200
302,386,443
应付仓单 质 押金
151,459,728
40,049,600
应付德意 志 银行香港 分 行
款项
26,009,461
26,009,461
应付证券 投 资者保护 基 金
17,092,396
15,702,303
应付软件 开 发费
15,884,810
13,801,121
应付客户 分 红款
15,977,382
12,593,298
应付房屋 租 赁费
9,384,719
3,772,057
应付装修 装 饰款
1,221,020
1,531,104
其他
87,845,125
92,158,115
合计
371,604,841
508,003,502
(2) 上述其他 应 付款中无 应 付持有本 公 司 5% ( 含 5%) 以 上表 决权股份 的 股
东的款项 。
(3) 上述其他 应 付款中应 付 关联方款 项 参见附注 九 、4 。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
80
(b) 应付结构 化 主体优先 级 受益人款 项
应 付 结 构 化 主 体 优 先 级 受 益 人 款 项 为 本 集 团 纳 入 合 并 范 围 内 结 构 化 主 体 产 生
的应付优 先 级份额持 有 人持有的 权 益。
(c) 期货风险 准 备金
本 公 司 下 属 子 公 司 格 林 大 华 根 据 财 政 部 《 商 品 期 货 交 易 财 务 管 理 暂 行 规 定 》
按 商 品 和 金 融 期 货 经 纪 业 务 手 续 费 收 入 的 5% 计 提 期 货 风 险 准 备 金 并 计 入 当
期 损 益 ， 动 用 期 货 风险 准 备 金 弥 补 因 自 身 原 因 造 成 的 损 失 或 是 按 规 定 核 销 难
以收回的 垫 付风险损 失 款时，冲 减 期货风险 准 备金余额 。
28 股本
2017 年
1 月 1 日
本年
增减变动 (b)
2017 年
6 月 30 日
有限售条 件 股份:
国有法人 持 股
- - -
其他内资 持 股
310,000,000 (310,000,000)
-
其中： 境内非国 有 法人
持股
310,000,000 (310,000,000)
-
境内自然 人 持股
- - -
无限售条 件 股份:
人民币普 通 股
2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
合计
2,828,725,153 - 2,828,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日 证监会证 监 许可 [2010] 1435 号 《 关于核准 山 西证券
股份有限 公 司首次公 开 发行股票 的 批复》核 准 ，本公司于 2010 年 11 月 4
日完成向 境 内投资者 发 行人民币 普 通股 399,800,000 股 ，并于 2010 年 11
月 15 日 在 深圳证券 交 易所挂牌 交 易。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
81
(b) 2013 年 7 月 23 日证 监会证监 许 可 [2013] 964 号 《关 于核准山 西 证券股份
有 限 公 司 现 金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有
限公司的 批 复》核准 ， 本公司 于 2013 年 11 月 13 日向格 林 期货原股 东非 公
开发行股份 118,925,153 股并支 付 人民币 168,161,700 元 现金对价 的 方式
购 买 格 林 期 货 100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 由 2,399,800,000
股增至 2,518,725,153 股。
根 据 公 司 2015 年 第 二 次 股 东 大 会 决 议 以 及 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2015]
2873 号 《 关 于 核 准 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 批 复 》 ， 公 司
于 2016 年 1 月 20 日完 成非公开 发 行股份共计 310,000,000 股。
截止 2016 年 12 月 31 日，解除 限 售股份为 公 司 2013 年 11 月 26 日 非公 开
发行的 118,925,153 股 股 份 中 的 30,255,496 股 股 份 ， 占 公 司 股 本 总 额 的
1.07% 。本 次解除限 售 后，公司 限 售股份数 量 为 310,000,000 股， 占 公司 股
本总额的 10.96% 。
(c) 根 据 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 以 及 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 ，
于 2016 年 12 月 31 日 ，总股本 中 有限售条 件 的股份 310,000,000 股 暂未 实
现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
(d) 截止 2017 年 6 月 30 日，解除 限 售股份为 公 司 2016 年 1 月 20 日非 公开发
行股份 310,000,000 股 ，本次解 除 限售后， 公 司限售股 份 数量为 0 股。
29 资本公积
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2017 年
6 月 30 日
股本溢价
6,713,296,178 - - 6,713,296,178
6,713,296,178 - - 6,713,296,178
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年 减少(a)
2016 年
12 月 31 日
股本溢价
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
(a) 根 据 公 司 2015 年 第 二 次 股 东 大 会 决 议 以 及 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2015]
2873 号 《 关 于 核 准 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 批 复 》 ， 公 司
于 2016 年 1 月 20 日 完成非公 开 发行股份 共 计 310,000,000 股 ，由 资本公
积转入股 本 。 山西证券 股份有 限公司
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82
30 其他综合 收 益
本年发生 额
项目
2017 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减：前期 计入
其他综合 收益当 期
转入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2017 年 6 月 30 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损 益的其他 综合收 益
其中：可 供出售 金 融资产的 公允价 值 变动
(62,328,416)
(56,891,827)
76,833,805
(6,079,971)
13,895,466
(33,459)
(48,432,950)
外币报表 折算差 额
19,851,225
(7,243,923)
-
-
(7,243,923)
-
12,607,302
合计
(42,477,191)
(64,135,750)
76,833,805
(6,079,971)
6,651,543
(33,459)
(35,825,648)
本年发生 额
项目
2016 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减：前期 计入
其他综合 收益当 期
转入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2016 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损 益的其他 综合收 益
其中：可 供出售 金 融资产的 公允价 值 变动
166,056,584 (219,504,591) (79,678,500) 81,841,153 (228,385,000) 11,043,062 (62,328,416)
外币报表 折算差 额
2,080,868 17,770,357 - - 17,770,357 - 19,851,225
合计
168,137,452 (201,734,234) (79,678,500) 81,841,153 (210,614,643) 11,043,062 (42,477,191)
山西证券 股份有 限公司
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83
31 盈余公积
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2017 年
6 月 30 日
法定盈余公积金
436,404,985 - - 436,404,985
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
12 月 31 日
法定盈余公积金
398,913,235 37,491,750 - 436,404,985
32 一般风险 准 备及交易 风 险准备
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2017 年
6 月 30 日
一般风险准备
472,534,604 - - 472,534,604
交易风险准备
460,095,951 - - 460,095,951
合计
932,630,555 - - 932,630,555
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
12 月 31 日
一般风险准备
420,192,912 52,341,692 - 472,534,604
交易风险准备
410,738,743 49,357,208 - 460,095,951
合计
830,931,655 101,698,900 - 932,630,555
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
84
33 未分配利 润
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
年初未分 配 利润
1,409,504,776
1,646,754,841
加：本年 归 属于母公 司 股东
的 净利润
237,383,991
467,685,616
减：提取 盈 余公积
-
(37,491,750)
提取一般 风 险准备
-
(52,341,692)
提取交易 风 险准备
-
(49,357,208)
对股东的 分 配 (1)
(254,585,264) (565,745,031)
年末未分 配 利润
1,392,303,503
1,409,504,776
(1) 对股东的 分 配
根据 2017 年 4 月 21 日董事会 决 议，经 2017 年 5 月 19 日召开的 2016 年
度股东大 会 审议批准 ， 本公司向 全 体股东派 发 现金股利 ， 每股人民币 0.09 元
（含税） ， 按已发行 股 份 2,828,725,153 股 计 算，派发 现 金股利共 计 人民 币
254,585,264 元。
(2) 期末未分 配 利润的说 明
于 2017 年 6 月 30 日 ，本集团 归 属于母公 司 的未分配 利 润中包含 了 本公 司
的子公司 提 取的盈余 公 积人民币 14,849,944 元 (2016 年 12 月 31 日： 人 民
币 14,849,944 元) 。
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截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
85
34 少数股东 权 益
归属于各 子 公司少数 股 东的少数 股 东权益
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
中德证券
388,058,393
399,525,832
北京山证 并 购资本投 资 合伙企业
( 有限合 伙)
122,002,096
122,601,551
山西中小 企 业创业投 资 基金 ( 有 限 合伙)
( 以下简 称 “中小创 投 基金”)
89,337,500 100,000,000
山证基金 管 理有限公 司
( 以下简 称 “山证基 金 ”)
19,644,357 19,853,375
北京山证 龙 华资本管 理 合伙企业
( 有限合 伙)
32,287,415
30,657,150
山证投资 管 理合伙企 业 ( 有限合 伙)
( 以下简 称 “山证投 资 ”)
28,879,568
29,186,940
宁波龙华 连 合投资管 理 合伙企业
（有限合 伙 ）
23,975,989
-
运城山证 中 小企业创 业 投资合伙 企 业
( 以下简 称 “运城山 证 ”)
50,373,932 50,000,000
合计
754,559,250
751,824,848
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
86
35 手续费及佣金净收入
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
手续费及 佣金 收入
经纪业务 收入
307,407,186
445,645,024
其中：证 券经 纪业务收 入
249,130,097
366,051,899
其中：代 理买 卖证券业 务
239,046,762
352,155,855
交易单元 席位 租赁
8,106,788
6,424,939
代销金融 产品 业务 (a)
1,976,547
7,471,105
期货经纪 业务 收入
58,277,089
79,593,125
投资银行 业务 收入
305,848,410
310,192,837
其中：证 券承 销业务
252,698,510
273,130,207
保荐服务 业务
5,547,170
11,074,192
财务顾问 业务 (b)
47,602,730
25,988,438
资产管理 业务 收入 (c)
21,249,200
23,696,521
基金管理 业务 收入
35,239,204
28,686,770
投资咨询 服务 收入
1,828,915
1,541,234
手续费及 佣金 收入小计
671,572,915
809,762,386
----------------------
----------------------
手续费及 佣金 支出
经纪业务 支出
(65,184,407) (69,435,079)
其中：证 券经 纪业务支 出
(65,184,407) (69,435,079)
其中：代 理买 卖证券业 务
(65,184,407) (69,435,079)
投资银行 业务 支出
(13,173,448) (14,987,865)
其中：证 券承 销业务
(13,173,448) (11,407,371)
财务顾问 业务 (b)
-
(3,580,494)
资产管理 业务 支出 (c)
(20,757) (21,493)
手续费及 佣金 支出小计
(78,378,612) (84,444,437)
----------------------
----------------------
手续费及 佣金 净收入
593,194,303
725,317,949
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
87
(a) 代销金融产品业务
2017 年 1-6 月
2016 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
26,097,978,247
1,976,547 39,400,746,539 7,471,105
资产管理 计划
1,626,080,000
- 4,104,796,898 -
合计
27,724,058,247
1,976,547
43,505,543,437 7,471,105
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司
2,578,440
2,886,793
并购重组财务顾问净收入
- 其他
5,849,057
8,250,800
其他财务顾问业务净收入
39,175,233
11,270,351
财务顾问服务净收入
47,602,730
22,407,944
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
88
(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
期末产品数量
33
46
期末客户数量
1,900
46
其中：个人客户
1,820
1
机构客户
80
45
期初受托资金
5,317,837,473 20,041,124,699
其中：自有资金投入
45,941,930 -
个人客户
1,719,662,873 1,100,000
机构客户
3,552,232,670 20,040,024,699
期末受托资金
3,281,352,370
31,213,187,934
其中：自有资金投入
62,699,086
-
个人客户
2,458,810,352
1,100,000
机构客户
759,842,932
31,212,087,934
期末主要受托资产初始成本
2,962,389,649
34,427,557,308
其中：股票
114,543,747
45,135,270
基金
525,705,481
80,000,704
债券
-
8,547,459,269
买入返售金融资产
102,000,420
573,496,817
信托计划
630,080,000
1,270,000,000
理财产品
1,590,060,000
23,911,465,247
其他
-
-
本期资产管理业务净收入
15,614,400
5,614,043
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
89
(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2017 年 1-6 月
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
江阴市恒 润 重工股份 有 限公司
42,802,075
6.37%
天域园林 股 份有限公 司
33,163,866
4.94%
宣亚国际 品 牌管理（ 北 京）股份 有 限公
司
24,371,352
3.63%
贵阳新天 药 业股份有 限 公司
19,811,321
2.95%
紫光集团 有 限公司
29,700,000
4.42%
合计
149,848,614
22.31%
2016 年 1-6 月
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
杭州联络互动信息科技
股份有限公司
48,000,000 5.93%
江苏九九久科技股份有限公司
34,800,000 4.30%
长春高新技术产业（集团）
股份有限公司
26,575,958 3.28%
四川广安爱众股份有限公司
24,800,000 3.06%
山东天鹅棉业机械股份有限公司
23,800,000 2.94%
合计
157,975,958 19.51%
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
90
36 利息净收入
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
利息收入
存放同业利息收入
244,455,690
209,956,367
其中：客户存款利息收入
123,464,220
121,736,607
自有资金存款利息收入
120,991,470
87,145,506
结构化主体持有的银行
存款利息 收入
- 1,074,254
融资融券利息收入
197,657,696
210,670,475
定向资产管理计划利息收入
542,403
2,467,834
买入返售金融资产利息收入
101,993,108
118,928,951
其中：约定购回利息收入
2,053,289
2,879,241
股票质押式回购利息收入
20,021,947
78,421,384
利息收入小计
544,648,897
542,023,627
----------------------
----------------------
利息支出
客户存款利息支出
(13,194,156) (16,673,299)
拆入资金利息支出
(81,345,462) (59,584,290)
其中：转融通利息支出
(65,358,333) (52,439,750)
卖出回购金融资产款利息支出
(261,993,412) (34,980,333)
应付债券利息支出
(66,747,012) (154,265,431)
应付短期融资款利息支出
(75,151,740) (68,113,622)
结构化主体优先级受益人利息支出
-
(72,501,781)
其他
- (62,145)
利息支出小计
(498,431,782) (406,180,901)
----------------------
----------------------
利息净收入
46,217,115
135,842,726
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
91
37 投资收益
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
363,525,412
71,457,743
- 以公允价值 计量且其变动计入
当期损益 的金融资产
346,446,617
57,928,330
- 可供出售金 融资产
17,078,795
13,529,413
其中：处置金融工具取得的收益
131,300,993
49,283,073
- 以公允价值 计量且其变动计入
当期损益 的金融资产
41,014,457
8,422,925
- 衍生金融工 具
(8,759,802) 1,436,506
- 可供出售金 融资产
99,046,338
39,423,642
合计
494,826,405
120,740,816
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
38 公允价值变动损益
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金 融 工具
48,269,694
(80,483,822)
衍生金融工具
1,026,880
108,000
合计
49,296,574
(80,375,822)
39 其他业务收入
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
仓单业务收入
911,280,581
28,639,822
固定资产出租收入
2,643,446
2,089,285
其他
879,713
660,883
合计
914,803,740
31,389,990
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
92
40 其他收益
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
税收返还收入
1,082,671 -
合计
1,082,671
-
以上其他 收益均 计入当期 非经常 性损益。
41 税金及附加
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
营业税
- 39,152,177
城市维护建设税
4,500,436
4,257,180
教育费附加及地方教育费附加
3,273,563
3,057,570
其他
4,500,656
573,372
合计
12,274,655
47,040,299
42 业务及管理费
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
职工薪酬 ( 附注五 、21)
470,871,375
321,002,728
租赁费及 物业费 用
61,614,915
48,381,124
营销及管 理费用
27,923,523
29,626,106
办公及后 勤事务 费用
18,411,535
19,900,995
无形资产 及长期 待摊费用 摊销
21,659,935
21,713,907
固定资产 折旧
16,840,853
17,473,248
系统运转 及维护 费
15,902,604
13,794,235
资讯信息 费及专 业服务费
7,821,821
9,551,462
证券投资 者保护 基金
16,083,222
6,180,708
劳动保护 费
554,645
(740,323)
车辆使用 费
2,752,837
3,026,229
提取期货 风险准 备金
2,932,097
2,454,083
期货交易 所手续 费
- 27,199,595
税费
- 3,670,685
会员管理 年费
2,244,689
1,768,620
期货投资 者保障 基金
- 316,339
其他
25,017,299
22,260,791
合计
690,631,350
547,580,532 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
93
43 资产减值损失
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
应收款项减值损失
- 493,654
可供出售金融资产减值损失
63,956,100
19,670
存出保证金减值损失转回
- (111,798)
融出资金减值损失
44,384,788
9,218,750
约定购回减值损失
47,813
-
股票质押减值损失
4,810,780
-
存货减值损失
6,017,486
-
买入返售金融资产减值损失
- 3,107,144
合计
119,216,967
12,727,420
44 其他业务成本
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
仓单业务成本
909,989,770
28,593,420
其他
3,154,317
-
合计
913,144,087
28,593,420
45 营业外收入
(1) 按类别列示
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
政府补助 (a)
-
120,000
税收返还收入
- 46,151
固定资产处置利得
789,204
38,192
其他
152,729
212,549
合计
941,933
416,892
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
94
(a) 政府补助明细
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
朝阳海外学人中心资助奖励金
- 120,000
合计
- 120,000
46 营业外支出
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
固定资产处置损失
203,485
35,432
捐赠支出
499,120
13,000
滞纳金、违约金
9,381
1,619
其他
548,694
110
合计
1,260,680
50,161
47 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的
当年所 得税
90,304,226
122,391,149
汇算清缴差异调整
-
473,605
递延所得税的变动
13,001,099
(36,317,926)
合计
103,305,325
86,546,828
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
95
(2) 递延所得税费用
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
暂时性差异的产生和转回
13,001,099
(36,317,926)
(3) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
税前利润
363,419,677
297,888,050
按税率 25% 计算的预期所得税
90,854,919
74,472,012
非应税收入的影响
(38,668,759) -
不可抵扣的成本、费用和
损失的 影响
42,796,532
17,318,836
当期未确认递延所得税资产的
可抵扣 亏损
- 962,961
使用前期未确认递延所得税资
产的暂 时性差异
- (389,919)
本年未确认递延所得税资产
的暂时性差异
- -
本年未确认递延所得税资产
的可抵扣亏损
2,383,999
-
上年所得税汇算清缴差异
-
473,606
转回以前年度确认的
递延所得税负债
5,938,634
-
转回以前年度确认的
递延所 得税资产
- (6,290,668)
本年所得税费用
103,305,325
86,546,828
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
96
48 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
归属于母 公司 普通股股 东的
合并净利润
237,383,991 181,353,885
本公司发 行在 外普通股 的
加权平均数
2,828,725,153 2,777,058,486
基本每股 收益 ( 元 / 股)
0.0839 0.065
(b) 稀释每股收益
稀释每股收 益以归属于 母公司普通 股股东的合 并净利润 ( 稀释) 除以 母
公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释) 计算。于 2017 年 1-6 月，
本 公 司 不 存 在 具 有 稀 释 性 的 潜 在 普 通 股 (2016 年 1-6 月：同) ，因
此，稀释每股收益等于基本每股收益。
49 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
销售仓单 收到 的现金
911,280,581
-
提前回售 债券 到期偿付 本息
100,000,000
-
定向资产 管理 计划净减 少额
- 100,000,000
存出保证 金净 减少额
- 41,706,616
收到政府 奖励 和补贴
1,082,671
75,908
收到租赁 收入
2,643,446
2,089,285
收取的仓 单质 押金
111,410,128
-
其他
239,168,412
93,721,832
合计
1,365,585,238
237,593,641
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
97
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
支付的租赁及物业费
43,962,440
35,114,276
支付的办公及后勤事务费用
60,891,130
22,336,656
支付证券投资者保护基金
18,138,336
5,056,793
支付期货投资者保障基金
- 46,817
采购仓单支付的现金
931,207,553
-
存出保证金净增加额
933,200,241
-
合并结构化主体支付的现金
- 2,490,309,764
支付基金公司客户认购款
280,122,371
276,043,862
应收款项类投资净增加额
- 2,726,568
其他
184,151,076
186,333,294
合计
2,451,673,147
3,017,968,030
(c) 收到其他与投资活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
银行定期存款的收回
170,000,000
177,802,510
合计
170,000,000
177,802,510
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
银行定期存款的存出
200,018,927
1,178,229,455
合计
200,018,927
1,178,229,455
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
发行收益凭证收到的现金
6,017,990,000 262,370,000
合计
6,017,990,000 262,370,000
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
98
(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
偿付收益凭证支付的现金
-
-
偿付收益凭证及利息支付的现金
9,381,258,603
66,709,070
其他
10,662,694
-
合计
9,391,921,297
66,709,070
50 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
净利润
260,114,352
211,341,222
加：资产减值损失
119,216,967
12,727,420
固定资产折旧
16,840,853
17,473,248
无形资产摊销
14,048,768
12,489,932
长期待摊费用摊销
7,611,167
9,223,975
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产
的损失 / ( 收益)
(585,719) (2,760)
公允价值变动损益
(49,296,574) 80,375,822
利息净支出
150,042,950
222,441,198
汇兑损益
415,325
(547,331)
递延所得税资产的
减少/ （增加）
22,034,270
(61,968,810)
递延所得税负债的
增加 / ( 减少)
69,789
(57,904,890)
经营性应收项目的增加
(3,587,457,778) (5,962,397,867)
经营性应付项目的增加
4,716,541,624
3,560,303,804
经营活动产生的现金流量
净额
1,669,595,994
(1,956,445,037)
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
99
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
现金及现金等价物的
年末余 额
15,999,066,149 19,471,262,198
减：现金及现金等价物的
年初余 额
(16,717,732,227) (26,833,548,937)
现金及现金等价物净增加额
(718,666,078) (7,362,286,739)
(2) 现金及现金等价物的构成
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
货币资金
其中：库存现金
- 3,179
可随时用于支付的银行
存款
13,876,512,040
17,660,052,333
小计
13,876,512,040
17,660,055,512
----------------------
----------------------
结算备付金
2,322,554,109
2,989,427,832
----------------------
----------------------
年末现金及现金等价物余额
16,199,066,149
20,649,483,344
减：三个月以上的定期存款
(200,000,000) (1,178,221,146)
年末可随时变现的现金及
现金等 价物余额
15,999,066,149
19,471,262,198
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
100
六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的合并范围变动
子公司类 型
注册地 /
主要经营 地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比 例 (%)
宁波龙华 连合投 资管理合
伙企业（ 有限合 伙） 有限合伙 企业
浙江宁波 资产管理 、投资 管理 人民币 3,000 万元 资产管理 、投资 管理 20.00% 注 1
山证国际 投资管 理有限公
司
有限责任 公司 香港 投资业务 港币 10,000 万元 金融投资 100.00% 100.00%
注1 根据《宁波龙华连合投资管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》龙华连合为龙华启富作为普通合伙人与山西信托股 份
有限公司作为其他股份有限公司共同出资的企业。故将其作为子公司核算并纳入合并财务报表范围。
2
结构 化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本 集 团 根 据 《 企 业 会 计 准 则 第33 号 —— 合 并 财 务 报 表 》(2014) ， 对 于 本 集 团 同 时 作 为 管 理 人 和 投 资 人 、 且 综 合 评 估 本 集 团
因 持 有 投 资 份 额 而 享 有 的 回 报 以 及 作 为 结 构 化 主 体 管 理 人 的 管 理 人 报 酬 将 使 本 集 团 面 临 可 变 回 报 的 影 响 重 大 的 结 构 化 主 体
进行了合并 ( 主要是资产管理计划) 。
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七 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 人民币 100,000 万元 投资银行业务 人民币 100,000 万元 66.70% - 66.70% - 是
格林大华资管 上海市 人民币 10,000 万元 资本管理业务 人民币 10,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
龙华启富 北京市 人民币 100,000 万元 投资与资产管理 人民币 100,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
龙华启富 ( 深圳)
股权投资基金
管理有限公司 深圳市 人民币 2,000 万元 投资与资产管理 人民币 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证基金 太原市 人民币 5,000 万元 投资与资产管理 人民币 12,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
中小创投基金 太原市 人民币 20,000 万元 投资与资产管理 人民币 17,867.5 万元 - 50.00% - 注 1 是
山证资本管理 ( 北京)
有限公司 北京市 人民币 3,000 万元 投资与资产管理 人民币 3,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
北京山证并购资本
投资合伙企业
( 有限合伙) 北京市 人民币 21,000 万元 投资与资产管理 人民币 21,000 万元 - 47.62% - 注 1 是
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子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
山证投资 北京市 人民币 5,900 万元 投资与资产管理 人民币 5,900 万元 - 49.15% - 注 1 是
杭州双子
杭州市 人民币 3,900 万元 投资与资产管理 人民币 3,900 万元 - 48.72% - 注 1 是
合盛锦禾 新余市 人民币 7,156.24 万元 投资与资产管理 人民币 7,156.24 万元 - 99.30% - 注 2 是
山证龙华 北京市 人民币 15,030 万元
股权投资
基金管理 人民币 15,030 万元 - 80.00% - 注 1
是
深圳山证 深圳市 人民币 1,100 万元 股权投资基金管理 - - 100.00% - 注 1 是
运城山证 运城市 人民币 20,000 万元 股权投资基金管理 人民币 10,000 万元 - 50.00% - 注 1 是
山证国际金控 香港 港币 50,000 万元 期货合约交易 港币 50,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
山证国际期货 香港 港币 5,000 万元 期货合约交易 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际证券 香港 港币 30,000 万元 证券交易 港币 30,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际资管 香港 港币 2,000 万元 资产管理 港币 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际资本 香港 港币 2,000 万元 资本业务 港币 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证国际投资 香港 港币 1,000 万元 投资业务 - - 100.00% - 100.00% 是
宁波龙华连合投资管
理合伙企业（有限合
伙） 宁波市 人民币 3,000 万元 资产管理、投资管理 人民币 3,000 万元 -
20.00% -
20.00% 是
山证国际投资管理有
限公司 香港 港币 10,000 万元 投资业务 港币 10,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
注 1 ： 本公司下属子公司作为中小创投基金 、北京山证并购资本投资合伙企业 ( 有限合伙) 、山证投资、杭州双
子 、 山 证 龙 华 、 运 城 山 证 和 深 圳 山 证 的 普 通 合 伙 人 全 权 管 理 这 七 家 企 业 ， 全 权 负 责 执 行 合 伙 企 业 的 合 伙山西证券 股份有 限公司
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103
事 务 ， 并 且 本 集 团 享 有 的 可 变 回 报 重 大 ， 能 够 对 上 述 合 伙 企 业 实 施 控 制 ， 因 此 将 中 小 创 投 基 金 、 山 证 并
购、山证投资、杭州双子、山证龙华、运城山证和深圳山证纳入合并财务报表范围。
注 2 ： 根 据 《 新 余 市 合 盛 锦 禾 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙) 合 伙 协 议 》 ， 本 公 司 之 子 公 司 山 证 基 金 为 合 盛 锦 禾 有 限
合伙人，出资比例 99.30%，以出 资额为限承担亏损；普通合伙人不享有投资收益，不承担亏损；因此对
其拥有控制权。同时本公司享有的可变回报的影响重大，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司名 称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际 出资额
本公司持 有权益 比例
本公司表 决权比 例
是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 人民币 80,000 万元 期货经纪 业务 人民币 127,393 万元 100.00% - 100.00% - 是
山证国际 金控 香港 港币 50,000 万元 期货经纪 业务 港币 50,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
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(2) 重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的
持股比例
本年
归属于少数
股东的损益
本年向少数
股东宣告
分派的股利
年末
少数股东
权益余额
中德证券
33.30% 21,832,561 33,300,000 388,058,393
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息
是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一
会计政策的调整：
中德证券
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产合计
1,394,710,064
1,542,602,698
负债合计
191,369,545
308,825,426
中德证券
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
营业收入
299,156,713
308,189,415
净利润
69,563,247
92,053,931
综合收益总额
69,563,247
92,053,931
经营活动现金流量
(79,861,033) (55,135,299)
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2 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包
括资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体
的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是
向投资者发行投资产品。
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关
资产负债项目及其账面价值 / 最大 损失敞口列示如下：
以公允价 值
计量且其 变动
计入当期 损益
的金融资 产
可供出售
金融资产 应收款项 合计
资产管理 计划
154,199,385 138,456,358 - 292,655,743
信托计划
- 117,373,600 - 117,373,600
基金
227,976 12,489,937 - 12,717,913
理财产品
67,522,127 - - 67,522,127
合计
221,949,488 268,319,895 - 490,269,383
本集团因投资上述资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品的
最大损失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括
本集团发行的资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管
理 投 资 者 的 资 产 并 收 取 管 理 费 ， 其 融 资 方 式 是 向 投 资 者 发 行 投 资 产
品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权
益 主 要 包 括 直 接 持 有 投 资 或 通 过 管 理 这 些 结 构 化 主 体 收 取 管 理 费 收
入。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在
合并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表
范 围 的 资 产 管 理 计 划 的 受 托 资 产 总 额 为 人 民 币 38,521,177,986 元
(2016 年 12 月 31 日 ：人民币 30,484,808,273 元) 。
2017 年 1-6 月，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
56,488,404 元 (2016 年 1-6 月：人民币 22,403,719 元) 。
八 分部报告
本 集 团 根 据 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 确 定 了 证 券 经 纪 业 务 分 部 、
投 资 银 行 业 务 分 部 、 自 营 投 资 业 务 分 部 、 受 托 资 产 管 理 业 务 分 部 以 及 商 品 及 金 融
期 货 经 纪 业 务 分 部 共 五 个 报 告 分 部 。 每 个 报 告 分 部 为 单 独 的 业 务 分 部 ， 提 供 不 同
的 劳 务 ， 由 于 每 个 分 部 需 要 不 同 的 技 术 及 市 场 策 略 而 需 要 进 行 单 独 的 管 理 。 本 集
团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
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107
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。
-
投资银行业务分部
该 分 部 业 务 包 括 股 票 承 销 业 务 、 债 券 承 销 业 务 、 场 外 市 场 业 务 及 收 购 兼 并 业 务
等。
- 自营投资业务分部
该 分 部 运 用 自 有 资 金 ， 从 事 证 券 投 资 、 未 上 市 股 权 、 债 权 、 收 益 权 投 资 等 投 资
活动，并持有相关金融资产。
- 受托资产管理业务分部
该 分 部 对 委 托 人 的 资 产 进 行 管 理 ， 并 开 展 基 金 管 理 和 销 售 ， 以 及 专 户 资 产 管 理
业务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 置 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
本 集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地
和 香 港 地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。 山西证券 股份有 限公司
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下 述 披 露 的 本 集 团 各 个 报 告 分 部 的 信 息 是 本 集 团 管 理 层 在 计 量 报 告 分 部 利 润 ( 亏损) 、资产和负债时运 用了下列数 据，或者 未运
用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
(a) 2017 年 1-6 月及 2017 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务
受托资产
管理业务 期货经纪业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入
316,701,427
329,705,532
1,344,042,054
52,960,816
119,213,783
(63,618,128)
-
2,099,005,483
其中：手续费收入
181,649,126
292,674,962
-
52,960,816
65,909,399
-
-
593,194,303
投资收益
-
8,547,509
486,278,896
-
-
-
-
494,826,405
公允价值变动收益
-
-
49,296,574
-
-
-
-
49,296,574
其他
486,055
-
911,555,864
-
300,284
3,128,883
-
915,471,086
利息净收入
134,566,246
28,483,061
(103,089,280)
-
53,004,100
(66,747,012) -
46,217,115
分部间交易收入
1,709,199
4,000,000
116,700,000
-
-
(1,162,821) (121,246,378)
-
其中：手续费收入
1,709,199
4,000,000
-
-
-
-
(5,709,199)
-
投资收益
-
-
116,700,000
-
-
-
(116,700,000)
-
公允价值变动损益
-
-
-
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
-
-
-
利息净收入
-
-
-
-
-
(1,162,821)
1,162,821
-
资产减值损失
(4,206,825)
-
(63,950,000)
-
(51,060,142)
-
-
(119,216,967)
折旧费和摊销费
(25,192,002) (1,981,636) (1,076,040) (800,582) (7,200,143) (3,227,125)
976,740
(38,500,788)
营业支出
(289,241,941) (220,344,427) (1,024,003,452) (23,069,723) (151,633,941) (28,682,774)
1,709,199
(1,735,267,059)
利润 / ( 亏损) 总额
29,168,685
113,361,204
401,148,188
29,891,093
(6,344,040) (84,268,274) (119,537,179)
363,419,677
所得税费用
(5,093,488) (28,382,599) (67,378,025) (5,219,637) (11,146,632)
13,915,056
-
(103,305,325)
净利润 / ( 亏损)
24,075,197
84,978,605
333,770,163
24,671,456
(17,490,672) (70,353,218) (119,537,179)
260,114,352
资产总额
14,256,971,237
1,401,195,365
26,427,075,545
14,470,603
6,415,623,405
5,543,968,232
(3,649,832,682)
50,409,471,705
-
负债总额
11,921,098,586
195,300,644
15,997,204,991
6,639,538
5,252,692,239
4,722,546,772
(708,105,041) 37,387,377,729
折旧费、摊销费和资产减值
损失以外的其他非现金费用
-
-
-
-
2,932,097
-
-
2,932,097
长期股权投资以外的其他非
流动资产增加额
(6,074,296) (2,022,727)
49,597,570
681,713
(40,432,642) (37,298,704) (51,296,213) (86,845,299) 山西证券 股份有 限公司
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109
(b) 2016 年 1-6 月及 2016 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入 298,149,433 295,204,972 45,269,728 46,216,023 110,644,133 2,135,975 - 797,620,264
其中：手 续费收 入 297,648,793 295,204,972 - 51,120,757 81,343,427 - - 725,317,949
投资收益 - - 117,225,667 3,515,149 - - - 120,740,816
公允价值 变动收 益 - - (71,955,939) (8,419,883) - - - (80,375,822)
其他 500,640 - - - 29,300,706 2,135,975 - 31,937,321
分部间交 易收入 2,169,334 - 20,902,050 45,797,095 856 - (68,869,335) -
其中：手 续费收 入 2,169,334 - - (2,170,190) -
投资收益 - - 20,902,050 45,797,095 - - (66,699,145) -
公允价值 变动损 益 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
利息净收 入 254,435,491 20,223,808 (565,932) (16,092,157) 42,884,800 (171,854,545) 6,811,261 135,842,726
折旧费和 摊销费 (21,613,183) (3,198,723) (1,986,678) (1,324,452) (7,681,486) (3,382,633) - (39,187,155)
资产减值 损失 (12,339,218) (500,000) - - 111,798 - - (12,727,420)
营业支出 (235,027,195) (188,084,711) (21,180,934) (19,036,572) (146,239,365) (28,541,376) 2,168,482 (635,941,671)
利润 / ( 亏损) 总额 319,727,063 127,465,816 44,424,912 56,884,391 7,475,401 (198,199,939) (59,889,594) 297,888,050
所得税费 用 (62,437,954) (34,523,238) (8,685,770) (18,961,821) (471,054) 38,533,009 - (86,546,828)
净利润 / ( 亏损) 257,289,109 92,942,578 35,739,142 37,922,570 7,004,347 (159,666,931) (59,889,593) 211,341,222
资产总额 17,374,144,072 1,309,475,498 21,285,953,656 1,457,710,063 4,444,817,530 1,449,591,945 118,694,998 47,440,387,762
负债总额 14,096,037,595 157,321,593 8,808,517,907 1,238,774,571 3,275,189,604 7,214,100,484 63,701,332 34,853,643,086
折旧费、 摊销费 和资产减 值损失
以外 的其他 非 现金费用 - - - - 29,653,678 - - 29,653,678
长期股权 投资以 外的其他 非流动
资产 减少额 (16,311,218) 10,491,718 (1,627,742) (24,799,073) 181,589,090 62,433,290 36,432,727 248,208,792 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
110
九 关联方及关联交易
1 第一大股东
公司名称
注册地 业务性质 注册资本
母公司
对本公司 的
持股比例
母公司
对本公司 的
表决权比 例
本公司
最终控制 方
山西金控 山西省 投资 1,064,670 万元 30.42% 30.42% 山西省财 政厅
本公司第 一 大股东的 变 动情况参 见 附注一。
于 2017 年 6 月 30 日 ，山西金 控 持有本公 司 股权比例 为 30.42% 。 (2016 年 12
月 31 日：30.42%) 。
于 2017 年 6 月 30 日 ， 山 西 金 控 所 属 子 公 司 山 西 信 托 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“山西信 托 ”) 持 有本 公司股权 比 例为 0.42% (2016 年 12 月 31 日：0.42%) ，山
西金控及 所 属子公司 合 计持有本 公 司股权比 例 为 30.84% (2016 年 12 月 31 日：
30.84%) 。
2 本公司的 子 公司情况
本集团子 公 司的情况 参 见附注七 、1 。
3 其他关联 方 情况
(1) 持有本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的 其他股东
作为关联 方 的持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的其他 股 东名称及 持 股情况列
示如下：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司
( 统一 社会信用 代 码 –
91140000110114391W)
( 以下简称“太钢集团”) 282,605,635 9.99% 282,605,635 9.99%
山西国际 电力集 团有限公 司
( 统一 社会信用 代 码 –
91140000110011587H)
( 以下简称“山西国电”) 199,268,856 7.04% 199,268,856 7.04% 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
111
(2) 其他关联 方
关联方名称 与本集团的关系 统一社会信用代码
成为关联方的
起始日期
山西信托 公司股东 140000100097635 2002 年 4 月
山西国际贸易中心有限公司
( 以下简称“山西国贸”)
受山西金控控制 140000100095947 2006 年 4 月
山西国际贸易中心有限公司国贸大饭店
( 以下简称“国贸饭店”)
受山西金控控制 140000106060425 2006 年 4 月
上海万方投资管理有限公司
( 以下简称“上海万方”)
受山西金控控制 310115000583285 2006 年 12 月
山西博爱医院
由山西金控子公
司出资
121400001100486977 1996 年 9 月
山西省小额再贷款股份有限公司
( 以下简称“小额再贷款”)
受山西金控控制 91140000MA0GRQ4N3W 2016 年 1 月
中合盛资本管理有限公司
( 以下简称”中合盛”)
受山西金控控制 91310000324685827H 2014 年 12 月
山西省国有投融资管理有限公司
( 以下简称”国有投融资”)
受山西金控控制 91140000MA0GWE9U7R 2016 年 9 月
山西国信医疗健康投资管理有限公司
( 以下简称”国信医投”)
受山西金控控制 91140000MA0GXBEP5X 2016 年 10 月
山西环境能源交易中心有限公司
( 以下简称“环境能源交易中心”)
受山西金控控制 911401005953393879 2016 年 1 月
山西国贸物业管理有限公司
( 以下简称“国贸物业”)
受山西金控控制 140100103034894 2003 年 7 月
山西光信地产有限公司
( 以下简称“山西光信地产”)
受山西金控控制 911400006020013268
2011 年 5 月
山西国信 受山西金控控制 91140000110015385W 1999 年 7 月
山西国信融资再担保
有限公司( 以下简称“山西再担保”)
受山西金控控制 91140000719898771A
2012 年 7 月
山西股权交易中心有限公司
( 以下简称“山西股权”)
受山西金控控制 911400000870504481
2013 年 8 月
山西省产权交易中心股份有限公司
( 以下简称“山西产权”)
受山西金控控制 91140000715930180P
2011 年 5 月
山西省金融资产交易中心有限公司
( 以下简称“晋金所”)
受山西金控控制 911400000680208332
2013 年 5 月
汇丰晋信基金管理有限公司
受山西金控子公
司共同控制
310000400446730 2005 年 1 月
山西太钢投资有限公司
( 以下简称“太钢投资”)
受太钢集团控制 91140000701013840F
2007 年 12 月
太钢集团财务有限公司
( 以下简称“太钢财务”)
受太钢集团控制 140000110112075 2013 年 1 月
长治市行政事业单位
国有资产管理中心
( 以下简称“长治国资”)
本公司监事任职
企业
110760617
( 组织机构代码)
2004 年 10 月
吕梁市国有资产投资集团公司
( 以下简称“吕梁国投”)
本公司监事任职
企业
141100011200927 2009 年 1 月
山西杏花村汾酒集团
有限责任公司
( 以下简称“山西汾酒”)
本公司监事任职
企业
110760617
( 组织机构代码)
2011 年 5 月
山西省科技基金发展总公司
( 以下简称“科技基金”)
本公司监事任职
企业
9114000011003165XP 2007 年 4 月 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
112
晋商信用增进投资股份有限公司
( 以下简称“晋商增信”)
受山西金控控制 91140000MA0GWMT00B 2016 年 9 月
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
2017 年
6 月 30 日
占预付款 项
总额比例
2016 年
12 月 31 日
占预付款 项
总额比例
山西光信 地产
42,253,000
73.32% 42,253,000 66.43%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
2017 年
6 月 30 日
占代理买卖
证券款比例
2016 年
12 月 31 日
占代理买卖
证券款比例
太钢财务
2,043
0.01%
53,299,263 0.47%
山西信托
9,280,591
0.08%
13,778,342 0.12%
山西国电
13,588,574
0.11%
13,567,988 0.12%
山西产权
1,089
0.01%
8,527,998 0.07%
太钢投资
88,228
0.01%
61,082 0.01%
上海万方
20,744
0.01%
57,733 0.01%
山西再担保
6,458
0.01%
10,611 0.01%
山西国信
7,431
0.01%
9,814 0.01%
吕梁国投
1,022,198
0.01%
7,351 0.01%
太钢集团
-
-
6,469 0.01%
山西博爱医院
1,750
0.01%
1,747 0.01%
山西汾酒
1,180,075
0.01%
809 0.01%
长治国资
920
0.01%
500 0.01%
科技基金
1,746,338
0.01%
177 0.01%
合计
26,946,439 0.30% 89,329,884 0.88%
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
113
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
2017 年 1-6 月
占手续费及
佣金净收入
比例 2016 年 1-6 月
占手续费及
佣金净收入
比例
太钢集团
- - 48,773 0.01%
长治国资
60,914 0.01% 59,808 0.01%
太钢投资
34,917 0.01% 5,416 0.01%
山西国电
- - 151,624 0.02%
山西信托
146,095 0.02% 209,966 0.03%
上海万方
475 0.01% - -
合计
242,401 0.05% 475,587 0.08%
(3) 利息支出
2017 年 1-6 月
占利息支出
比例
2016 年 1-6 月
占利息支出
比例
山西信托
45,389 0.01%
38,165 0.01%
山西国电
20,586 0.01% 1,432 0.01%
太钢投资
24,045 0.01% 10,377 0.01%
太钢财务
1,779 0.01% - -
长治国资
1,114 0.01% 5,898 0.01%
太钢集团
2,341 0.01% 123 0.01%
山西再担保
1,162 0.01% 1,528 0.01%
吕梁国投
104 0.01% - -
山西博爱医院
3 0.01% - -
山西产权
1,014 0.01% - -
山西汾酒
109
0.01% - -
上海万方
6,449
0.01% - -
科技基金
160
0.01% - -
山西国信
9,965
0.01% - -
合计
114,220
0.14% 57,523 0.06%
(d) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2017 年
6 月 30 日
占应收款项
总额 比例
2016 年
12 月 31 日
占应收款项
总额比例
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
114
应收出租交易
席位及基金
销售手续费
14,592 0.01% 14,592 0.01%
(2) 手续费及佣金净收入
2017 年 1-6
月
占手续费 及
佣金净收 入
比例
2016 年 1-6
月
占手续费 及
佣金净收 入
比例
代销开放 式基 金
手续费收入
- - 263,256 0.04%
(e) 向国贸物业支付物业管理费
2017 年 1-6 月
占租赁费及
物业费用
比例 2016 年 1-6 月
占租赁费及
物业费用
比例
物业管理费
2,044,730 3.32% 823,143 1.70%
(f) 山西国贸房屋租赁、物业管理及机房托管
(1) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2017 年 1-6 月
占租赁费及
物业费用和
系统运转
及维护费
合计比例 2016 年 1-6 月
占租赁费及
物业费用和
系统运转
及维护费
合计比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管费
5,067,306 6.54% 6,480,410 10.42%
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
115
(2) 应向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
2017 年 6 月
30 日
占其他应 付款
比例
2016 年 12
月 31 日
占其他应 付款
比例
其他应付 款 5,751,697 1.55% - -
(3) 预付山西国贸机房租赁费
2017 年 6 月
30 日
占预付款 项
比例
2016 年 12
月 31 日
占预付款 项
比例
预付款项 277,164 0.48% 150,668 0.24%
(g) 支付 的会议费及营销费用
2017 年 1-6
月
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例
2016 年 1-6
月
占营销
及管理费
及办公及 后勤
费用合计 比例
山西国贸
164,486 0.35% 237,798 0.48%
中合盛
670,480 1.45% - -
合计
834,966 1.80% 237,798 0.48%
(h) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2017 年
6 月 30 日
占应付短期
融资款比例
2016 年
12 月 31 日
占应付短期
融资款比例
山西国信
- - 75,000,000 1.56%
山西股权
- - 32,000,000 0.67%
中合盛
- - 20,000,000 0.42% 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
116
国有投融资
- - 10,000,000 0.21%
国信医投
- - 7,000,000 0.15%
环境能源
交易中心
1,560,000 0.10% 700,000 0.01%
长治国资
10,000,000 0.65% - -
合计
11,560,000 0.75%
144,700,000 3.02%
(2) 应付利息
2017 年
6 月 30 日
占应付利息
比例
2016 年
12 月 31 日
占应付利息
比例
山西国信
- - 714,658 0.53%
山西股权
- - 225,721 0.17%
中合盛
- - 110,740 0.08%
国有投融资
- - 101,726 0.08%
国信医投
- - 73,011 0.05%
环境能源交易
中心
2,680 0.01% 759 0.01%
长治国资
19,562 0.01% - -
合计
22,242 0.02%
1,226,615 0.92%
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
117
(3) 利息支出
2017 年
1-6 月
占利息支 出
比例
2016 年
1-6 月
占利息支 出
比例
太钢财务
- - 6,332,055 1.56%
山西博爱 医院
- - 338,041 0.08%
环境能源 交易
中心
9,013 0.01% 10,084 0.01%
山西产权
- - 10,356 0.01%
山西股权
243,962 0.05% 295,151 0.07%
小额再贷 款
- - 63,777 0.02%
长治国资
196,000 0.04% - -
山西国信
1,088,260 0.22% - -
国有投融 资
103,014 0.02% - -
晋商增信
300,668 0.06% - -
国信医投
8,112 0.01% - -
中合盛
113,315 0.02% - -
合计
2,062,344 0.43% 7,049,463 1.75%
(i) 购买山西 信 托发行的 信 托计划
(1) 可供出售 金 融资产
2017 年
6 月 30 日
占可供出售
金融资产
总额 比例
2016 年
12 月 31 日
占可供出售
金融资产
总额比例
山西信托
66,363,600 3.75% 67,373,600 9.99%
(2) 应收利息
2017 年
6 月 30 日
占应收利息
总额 比例
2016 年
12 月 31 日
占应收利息
总额比例
山西信托
- - 3,407,823 0.99%
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
118
(3) 投资收益
2017 年 1-6 月
占投资收益
合计比例 2016 年 1-6 月
占投资收益
合计比例
山西信托
3,227,089 0.65% - -
(j) 其他应收 款
2017 年
6 月 30 日
占其他应收 款
总额 比例
2016 年
12 月 31 日
占其他应收款
总额比例
山西国贸
827,182 0.37% 694,794 0.15%
合计
827,182 0.37% 694,794 0.15%
(k) 其他应付 款
2017 年
6 月 30 日
占其他应付 款
总额 比例
2016 年
12 月 31 日
占其他应付款
总额比例
山西汾酒
75,000 0.02% 75,000 0.01%
山西国贸
5,751,697 1.55% - -
中合盛
670,480 0.18% - -
合计
6,497,177 1.75% 75,000 0.01%
(l)
高级管理 人员薪酬
参见附注五、21。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
119
十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 以 及 在 本 年 发 生 的 变 化 、 风 险 管 理 目
标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融
风 险 对 本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管
理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相
应 的 内 部 控 制 程 序 ， 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信 用 风 险 ， 是 指 金 融 工 具 的 一 方 不 能 履 行 义 务 ， 造 成 另 一 方 发 生 财 务 损 失
的 风 险 。 本集 团 的 信 用风 险 敞 口 主要 分 布 在 经纪 业 务 、 融资 业 务 ( 主要 包 括
融 资 融 券 、约 定 购 回 式证 券 以 及 股票 质 押 式 回购 业 务) 以及 自 营 固 定收 益 业
务等领域。
本 集 团 除 现 金 以 外 的 货 币 资 金 主 要 存 放 于 国 有 商 业 银 行 或 大 型 股 份 制 商 业
银 行 ， 结 算 备 付 金 存 放 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 现 金 及 现 金 等
价物面临的信用风险相对较低。
本 集 团 经 纪 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 包 括 代 理 客 户 买 卖 证 券 及 进 行 期 货 交
易 ， 若 本 集 团 没 有 提 前 要 求 客 户 依 法 缴 足 交 易 保 证 金 ， 在 结 算 当 日 客 户 的
资 金 不 足 以 支 付 交 易 所 需 的 情 况 下 ， 或 客 户 资 金 由 于 其 他 原 因 出 现 缺 口 ，山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
120
本 集 团 有 责 任 代 客 户 进 行 结 算 而 造 成 信 用 损 失 。 为 了 控 制 经 纪 业 务 产 生 的
信 用 风 险 ， 本 集 团 代 理 客 户 进 行 证 券 交 易 均 以 全 额 保 证 金 结 算 方 式 进 行 风
险 规 避 ； 代 理 客 户 进 行 期 货 交 易 通 过 严 格 筛 选 客 户 、 逐 日 盯 市 来 控 制 信 用
风险。
对 于 融 资 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 制 定 了 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券
以 及 股 票 质 押 式 回 购 业 务 的 授 信 审 批 、 维 持 担 保 比 例 等 一 系 列 制 度 。 本 集 团
采 用 分 级 授 权 审 批 的 方 式 ， 严 格 对 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券 以 及 股 票 质 押
式 回 购 客 户 进 行 授 信 额 度 审 批 ； 同 时 对 客 户 维 持 担 保 比 例 、 履 约 担 保 比 例 等
指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。
为 了 控 制 自 营 业 务 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国
证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 因 此 违 约 风 险 发 生
的 可 能 性 较 小 ； 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评
估 ， 并 选 择 信 用 等 级 良 好 的 对 手 方 进 行 交 易 ， 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 本
集 团 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券
发 行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 集 团 债 券 投 资
的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统
计及汇总。
下 表 列 示 了 于 资 产 负 债 表 日 本 集 团 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 。 其 中 ， 未 评
级的债券投资主要包括私募债。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
A-1
669,228,620 1,032,503,550
AA-
- 50,000,000
AA
3,575,649,181 2,995,369,685
AA+
1,753,210,890 1,857,985,720
AAA
431,477,760 795,145,455
未评级
5,504,321,826 3,345,526,870
合计
11,933,888,277 10,076,531,280
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 6 月 30 日止年 度财 务报表
121
在不考 虑担 保物或 其他 信用增 级措 施的情 况下 ，于资 产负 债表日 最大 信用风
险敞口 是指 金融资 产扣 除减值 准备 后的账 面价 值。本 集团 最大信 用风 险敞口
金额列示如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
货币资金
13,892,489,421 13,807,742,260
结算备付金
2,324,054,109 3,091,304,646
融出资金
4,905,914,093 5,380,004,581
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的 金融资产
12,441,518,975 10,222,560,667
买入返售金融资产
8,632,857,056 6,406,767,398
应收账款
216,229,191 329,026,734
应收利息
448,156,755 343,408,947
存出保证金
2,983,343,862 2,067,581,176
可供出售金融资产
501,190,775 674,298,035
其他金融资产
792,308,983 473,723,936
最大信用风险敞口合计
47,138,063,220 42,796,418,380
2 流动性风险
流 动 性 风 险 ， 是 指 企 业 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义
务 时 发 生 资 金 短 缺 的 风 险 。 由 于 本 集 团 的 流 动 资 产 绝 大 部 分 为 现 金 及 银 行
存 款 ， 因 此 具 有 能 于 到 期 日 应 付 可 预 见 的 融 资 承 诺 或 资 金 被 客 户 提 取 的 需
求。
本 集 团 内 各 子 公 司 负 责 其 自 身 的 现 金 流 量 预 测 。 本 公 司 财 务 部 门 在 汇 总 各
子 公 司 现 金 流 量 预 测 的 基 础 上 ， 在 集 团 层 面 持 续 监 控 短 期 和 长 期 的 资 金 需
求 ， 以 确 保 维 持 充 裕 的 现 金 储 备 和 可 供 随 时 变 现 的 有 价 证 券 ， 以 满 足 日 常
营运以及偿付有关到期债务的资金需求。 山西证券 股份有 限公司
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122
本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是浮动利率则按 6 月 30 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2017 年 6 月 30 日 即期偿还 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (499,548,673) (229,128,995) (828,380,231) - - (1,557,057,899) (1,532,210,000)
拆入资金
- (305,826,667) (3,816,950,000) - - - (4,122,776,667) (4,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变动计 入当期
损益的金 融负债
- - - (2,101,748,250) - - (2,101,748,250) (2,101,748,250)
卖出回购 金融资 产
- (12,268,202,025) - - (1,604,520,548) - (13,872,722,573) (13,539,606,293)
代理买卖 证券款
(12,306,511,138) - - - - - (12,306,511,138) (12,306,511,138)
应付债券
- - (1,055,617,587) - (2,341,464,151) - (3,397,081,738) (2,999,381,738)
应付款项
(35,344,324) - - - - - (35,344,324) (35,344,324)
其他负债 ( 金融负 债)
(374,253,598) - - - - - (374,253,598) (374,253,598)
金融负债 合计
(12,716,109,060) (13,073,577,365) (5,101,696,582) (2,930,128,481) (3,945,984,699) - (37,767,496,187) (36,889,055,341)
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123
2016 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (794,350,970) (2,028,074,422) (2,030,448,082) - - (4,852,873,474) (4,806,760,000)
拆入资金
- (500,250,000) (2,513,958,333) - - - (3,014,208,333) (3,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变动计 入当期
损益的金 融负债
- - - (219,821,850) - - (219,821,850) (219,821,850)
卖出回购 金融资 产
- (9,746,885,567) (1,632,932,384) (1,363,592,656) - - (12,743,410,607) (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(11,381,266,003) - - - - - (11,381,266,003) (11,381,266,003)
应付债券
- - - (1,031,854,069) (788,814,244) - (1,820,668,313) (1,697,801,993)
应付款项
(35,055,849) - - - - - (35,055,849) (35,055,849)
其他负债 ( 金融负 债)
(453,355,234) - (125,049,600) (49,600,000) - - (628,004,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(11,869,677,086) (11,041,486,537) (6,300,014,739) (4,695,316,657) (788,814,244) - (34,695,309,263) (34,413,654,096)
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124
保持资 产和 负债到 期日 结构 的 匹配 以及有 效控 制匹配 差异 对本集 团的 管理极
为重要 。由 于业务 具有 不确定 的期 限和不 同的 类别， 证券 公司很 少能 保持资
产和负 债项 目的完 全匹 配。未 匹配 的头寸 可能 会提高 收益 ，但同 时也 增大了
损失的风险。
资产和 负债 项目到 期日 结构的 匹配 情况和 证券 公司对 到期 负债以 可接 受成本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利 率和 浮动利 率的 带息金 融工 具分别 使本 集团面 临公 允价值 利率 风险及
现金流 量利 率风险 。本 集团根 据市 场环境 来决 定固定 利率 与浮动 利率 工具的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率 工具组合。
(1)
利率重定价风险
本集团的利率重定价风险主要来生息资产和付息负债结构不匹配的风
险。
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125
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析：
2017 年 6 月 30 日 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
金融资产
货币资金 12,110,876,296 1,491,613,125 290,000,000 - - - 13,892,489,421
结算备付 金 2,324,054,109 - - - - - 2,324,054,109
融出资金 365,182,040 976,516,239 3,564,215,814 - - - 4,905,914,093
以公允价 值计量 且
其变 动计入 当 期
损益 的金融 资 产 515,568,850 1,161,701,229 11,384,315,930 - - 472,534,328 13,534,120,337
买入返售 金融资 产 6,683,853,791 440,942,044 1,019,488,319 488,572,902 - - 8,632,857,056
应收款项 - - - - - 216,229,191 216,229,191
存出保证 金 2,983,343,862 - - - - - 2,983,343,862
可供出售 金融资 产 20,424,000 - 130,090,775 370,000,000 - 1,249,763,990 1,770,278,765
其他资产 ( 金融资 产)
- - - - - 52,165,056 52,165,056
金融资产 合计 25,003,302,948 4,070,772,637 16,388,110,838 858,572,902
1,990,692,565 48,311,451,890
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
金融负债
应付短期 融资券 (495,900,000) (226,730,000) (809,580,000) - - - (1,532,210,000)
拆入资金 (300,000,000) (3,700,000,000) - - - - (4,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变 动计入 当 期
损益 的金融 资 产 - - (2,101,748,250) - - - (2,101,748,250)
卖出回购 金融资 产款 (12,239,606,293) - - (1,300,000,000) - - (13,539,606,293)
代理买卖 证券款 (8,236,091,797) - - - - (4,070,419,341) (12,306,511,138)
应付款项 - - - - - (35,344,324) (35,344,324)
应付债券 - (999,617,587) - (1,999,764,151) - - (2,999,381,738)
其他负债 ( 金融负 债) - - - - - (374,253,598) (374,253,598)
金融负债 合计 (21,271,598,090) (4,926,347,587) (2,911,328,250) (3,299,764,151) - (4,480,017,263) (36,889,055,341)
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
利率敏感 度敞口 总计 3,731,704,858 (855,574,950) 13,476,782,588 (2,441,191,249) - (2,489,324,698) 11,422,396,549 山西证券 股份有 限公司
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126
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析 ( 续) ：
2016 年 12 月 31 日 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
金融资产
货币资金
12,544,143,176 1,093,601,888 170,000,000 - - - 13,807,745,064
结算备付 金
3,091,304,646 - - - - - 3,091,304,646
融出资金
323,778,547 745,257,907 4,310,968,127 - - - 5,380,004,581
以公允价 值计量 且
其变 动计入 当 期
损益 的金融 资 产
138,854,241 227,846,025 9,241,792,340 - - 1,243,829,465 10,852,322,071
买入返售 金融资 产
4,047,457,395 1,925,052,419 244,161,187 190,096,397 - - 6,406,767,398
应收款项
100,000,000 - 115,000,000 75,000,000 - 39,026,734 329,026,734
存出保证 金
2,067,581,176 - - - - - 2,067,581,176
可供出售 金融资 产
38,312,907 232,548,820 133,700,845 471,190,370 7,430,700 3,123,258,950 4,006,442,592
其他资产 ( 金融资 产)
- - 507,748 - - 473,216,188 473,723,936
金融资产 合计
22,351,432,088 4,224,307,059 14,216,130,247 736,286,767 7,430,700 4,879,331,337 46,414,918,198
---------------- --------------- ---------------- -------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期 融资券
(793,210,000) (2,013,550,000) (2,000,000,000) - - - (4,806,760,000)
拆入资金
(500,000,000) (2,500,000,000) - - - - (3,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变 动计入 当 期
损益 的金融 负 债
- - (219,821,850) - - - (219,821,850)
卖出回购 金融资 产款
(9,724,943,567) (1,620,000,000) (1,300,000,000) - - - (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(8,307,778,440) - - - - (3,073,487,563) (11,381,266,003)
应付款项
- - - - - (35,055,849) (35,055,849)
应付债券
- - (998,614,348) (699,187,645) - - (1,697,801,993)
其他负债 ( 金融负 债)
- (85,000,000) (49,600,000) - - (493,404,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(19,325,932,007) (6,218,550,000) (4,568,036,198) (699,187,645) - (3,601,948,246) (34,413,654,096)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感 度敞口 总计
3,025,500,081 (1,994,242,941) 9,648,094,049 37,099,122 7,430,700 1,277,383,091 12,001,264,102 山西证券 股份有 限公司
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127
(2) 利率重定价风险
于资产负债 表日，在其 他变量不变 的情况下， 假定利率上 升或下降 25
个基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2017 年 1-6 月
2016 年
净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 (928) 万元 约 (4,775) 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 943 万元 约 4,896 万元
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
收益率曲线平行上移 25 个基点 约 (947) 万元 约 (5,049) 万元
收益率曲线平行下移 25 个基点 约 963 万元 约 5,176 万元
上述敏感性分析基于若干简单情况进行。有关的分析仅衡量一年内利
率变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本
集团净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
(i) 资产负债表日利率变动适用于本集团所有的金融工具；
(ii) 资 产 负 债 表 日 利 率 变 动 25 个 基 点 是 假 定 自 资 产 负 债 表 日 起 下 一
个完整年度的利率变动；
(iii) 所 有 在 三 个 月 内 及 三 个 月 后 但 一 年 内 重 定 价 格 或 到 期 的 资 产 及 负
债，均在各期间的中间时点重定价格或到期；
(iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
(v) 资产和负债组合并无其他变化；
(vi) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及
(vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实
际变化可能与此敏感性分析的结果不同。
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128
4 汇率风险
汇率风 险是 指本集 团进 行的外 币业 务因外 汇汇 率变动 所产 生的风 险。 本集团
除了境 外子 公司持 有以 港币为 主的 资产及 负债 外，其 他外 币资产 及负 债主要
为 B 股 业 务 交 易 手 续 费 等 佣 金 费 用 ， 且 占 整 体 资 产 及 负 债 的 比 重 不 重 大 。
对于不 是以 记账本 位币 计价的 货币 资金、 结算 备付金 、存 出保证 金、 应收款
项、代 理买 卖证券 款、 应付款 项等 外币资 产和 负债， 如果 出现短 期的 失衡情
况，本 集团 会在必 要时 按市场 汇率 买卖外 币， 以确保 将净 风险敞 口维 持在可
接受的水平。
于 2017 年 6 月 30 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下
简称“资产占比”) 、负债占集团总负债比例 ( 以下简称“负债占比”) 和营
业收入占集团总营业收入比例 ( 以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
资产占比
1.18% 1.30%
负债占比
0.61% 0.56%
营业收入占比
0.71% 0.52%
本集团 境外 子公司 实体 记账本 位币 为港币 ，相 关外币 财务 报表的 折算 方法参
见附注三、8 ，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债
表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率
即期汇率 的近 似汇率
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
港币 0.8679 0.8945 0.8812 0.8661
由于外 币业 务在本 集团 资产、 负债 及收入 结构 中占比 较低 ，因此 本集 团面临
的外汇风险不重大。于 2017 年 1-6 月及 2016 年 度，本集团未签署任何远
期外汇合约或货币互换合约。 山西证券 股份有 限公司
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129
5 其他价格风险
价格风 险是 指本集 团所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率
和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本集团 主要 投资于
证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风
险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或特 殊事项 的影 响，也 可能 来源于
证券市场整体波动的影响。
本集团的管理层在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策
略，通 过对 宏观经 济情 况及政 策的 分析， 结合 证券市 场运 行情况 ，做 出资产
配置及 组合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择适当
的投资 品种 进行投 资。 本集 团 的管 理层定 期结 合宏观 及微 观环境 的变 化，对
投资策 略、 资产配 置、 投资组 合进 行修正 ，来 主动应 对可 能发生 的市 场价格
风险。
价格风险敞口
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占净资产
比例 (%) 公允价值
占净资产
比例 (%)
以公允价 值计 量且 其
变动计入当期损益 的
金融资产
1,092,601,362
8.39%
629,761,404 4.83%
- 股票投资
925,714,000 7.11% 465,115,216 3.57%
- 基金投资
12,687,977 0.10% 10,446,803 0.08%
- 资产管理计 划投资
154,199,385 1.18% 154,199,385 1.18%
可供出售 金融 资产
1,224,608,825 9.40% 3,288,087,917 25.24%
- 股票投资
555,736,001 4.27% 843,830,122 6.48%
- 资产管理计 划投资
138,456,358 1.06% 217,070,307 1.67%
- 基金投资
15,799,089 0.12% 14,330,434 0.11%
- 股权投资
514,617,377 3.95% 518,138,474 3.97%
- 其他
- 0.00% 1,694,718,580 13.01%
合计
2,317,210,187 17.79% 3,917,849,321 30.07%
山西证券 股份有 限公司
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130
价格风险的敏感性分析
市场价 格的 波动主 要影 响本集 团持 有的以 公允 价值计 量的 权益投 资。 于资产
负 债 表 日 ， 当 所 有 其 他 变 量 保 持 不 变 ， 如 果 市 场 价 格 提 高 或 降 低 10% ，将
对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2017 年 1-6 月
2016 年 1-6 月
净利润变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 8,195 万元 约 4,723 万元
市场价格下降 10% 约(8,195) 万元 约(4,723)万元
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / (减少) 增加 / (减少)
市场价格上升 10% 约 9,185 万元 约 29,384 万元
市场价格下降 10% 约(9,185) 万元 约(29,384) 万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下 表 列 示 了 本 集 团 在 每 个 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资
产 和 负 债 于 本 报 告 期 末 的 公 允 价 值 信 息 及 其 公 允 价 值 计 量 的 层 次 。 公 允 价
值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未 经
调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观 察
的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 山西证券 股份有 限公司
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131
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注
2017 年 6 月 30 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且变动计
入当期损 益的金 融资
产 五 4
7,372,187,698 5,536,174,486 625,758,153 13,534,120,337
交易性金 融资产
7,372,187,698 5,333,475,101 297,758,155 13,003,420,954
- 股票投资
339,808,564 48,147,284 297,758,155 685,714,003
- 基金投资
227,977 316,068,570 - 316,296,547
- 理财产品 投资
- 67,522,127 - 67,522,127
- 债券投资
7,032,151,157 4,901,737,120 - 11,933,888,277
- 其他
- - - -
指定为以 公允价 值计量且
其变动计 入当期 损益
的金融资 产
- 202,699,385 327,999,998 530,699,383
- 资产管理 计划
- 154,199,385 - 154,199,385
- 债权投资
- 48,500,000 88,000,000 136,500,000
- 股权投资
-
239,999,998 239,999,998
可供出售 金融资 产 五 10
890,793,592 319,401,719 515,604,289 1,725,799,600
- 债券投资
320,000,000 63,817,175 - 383,817,175
- 股票投资
554,994,503 741,498 - 555,736,001
- 资产管理 计划 投资
- 138,456,357 - 138,456,357
- 基金投资
15,799,089 - - 15,799,089
- 信托计划 投资
- - 117,373,600 117,373,600
- 股权投资
- 116,386,689 398,230,689 514,617,378
- 其他
- - - -
持续以公 允价值 计量
的资 产总额
8,262,981,290 5,855,576,205 1,141,362,442 15,259,919,937
以公允价 值计量 且
变动 计入当 期 损益
的金 融负债 五 19
- (2,101,748,250) - (2,101,748,250)
交易性金 融负债
- (2,101,748,250) - (2,101,748,250)
- 卖空的交 易性 债券
- (2,101,748,250) - (2,101,748,250)
持续以公 允价值 计量
的负 债总额
-
(2,101,748,250) - (2,101,748,250)
对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允
价值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层
次 (2016 年度：同) 。 山西证券 股份有 限公司
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132
2017 年 6 月 30 日， 本集团无以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的停牌股票由于公开价格无法正常获取而从第一层次调整
至第二层次的情况。本集团是在发生转换当年的报告期末确认各层次
之间的转换。
附注
2016 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且
变动 计入当 期 损益
的金 融资产 五 4
7,084,768,188 3,367,201,236 400,352,647 10,852,322,071
交易性金 融资产
7,084,768,188 3,164,501,851 312,352,647 10,561,622,686
- 债券投资
6,988,368,800 2,394,738,045 - 9,383,106,845
- 基金投资
16,244,283 643,063,144 - 659,307,427
- 股票投资
80,155,105 72,607,464 312,352,647 465,115,216
- 理财产品 投资
- 54,093,198 - 54,093,198
指定为以 公允价 值
计量 且其变 动 计入
当期 损益的 金 融
资产
- 202,699,385 88,000,000 290,699,385
- 资产管理 计划
- 154,199,385 - 154,199,385
- 债权投资
- 48,500,000 88,000,000 136,500,000
可供出售 金融资 产 五 10
1,177,844,305 2,270,205,095 514,336,552 3,962,385,952
- 股票投资
843,513,871 316,251 - 843,830,122
- 债券投资
320,000,000 236,924,435 - 556,924,435
- 股权投资
- 121,175,522 396,962,952 518,138,474
- 资产管理 计划 投资
- 217,070,307 - 217,070,307
- 信托计划 投资
- - 117,373,600 117,373,600
- 基金投资
14,330,434 - - 14,330,434
- 其他
- 1,694,718,580 - 1,694,718,580
持续以公 允价值 计量
的资 产总额
8,262,612,493 5,637,406,331 914,689,199 14,814,708,023
以公允价 值计量 且
变动 计入当 期 损益
的金 融负债 五 19
- (219,821,850) - (219,821,850)
交易性金 融负债
- (219,821,850) - (219,821,850)
- 卖空的交 易性 债券
- (219,821,850) - (219,821,850)
持续以公 允价值 计量
的负 债总额
- (219,821,850) - (219,821,850)
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133
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参 数 的 定 性
及定量信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市
场状况的可观察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同
一 上 市 公 司 同 类 流 通 股 票 交 易 价 格 确 定 ， 并 对 其 流 动 性 进 行 折 价 调
整。
可 供 出 售 金 融 资 产 中 不 存 在 活 跃 市 场 的 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 ， 如 管
理 人 定 期 对 相 应 结 构 性 主 体 的 净 值 进 行 报 价 ， 则 其 公 允 价 值 以 资 产 负
债表日集合资产管理计划净值的方法确定。
截至 2017 年 6 月 30 日，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使
用的估值技术并 未发生变更。
(d) 持 续 和 非 持 续 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参
数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的
估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允
价值确定的合适性。
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134
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2017 年 6 月 30 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票
投资
注
695,988,842
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
117,373,600 现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
2016 年 12 月 31 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票投
资 注 709,315,599
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
117,373,600 现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越低
注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。
截至 2017 年 6 月 30 日，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负
债的公允价值的估值技术并未发生变更。
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135
(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
本年利得 或损失 总 额
购买、发 行、出 售 和结算
对于年末
持有的资 产
和承担的
负债，计 入
2017 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2017 年
6 月
30 日 余额
损益的当 年
未实现利 得
或损失
资产
可供出售 金融资 产
- 信 托计划 投资
117,373,600 - - - - - - - - 117,373,600 -
- 股 权投资
396,962,952 - -
1,267,736 - - - - - 398,230,688 1,267,736
- 其他
- - - - - - - - - - -
以公允价 值计量 且
变动计入 当期
损益的金 融资产
- - - - - - - - - - -
- 股 票投资 312,352,647
37,652,774 (24,966,152) (28,508,921) - 18,020,946
(16,793,140) - 297,758,154 (21,755,433)
- 指 定 以 公 允 价
值 计 量 且 其 变
动 计 入 当 期 损
益的金融 资产
88,000,000
-
-
-
-
251,999,998
-
-
(12,000,000)
327,999,998
-
合计
914,689,199 37,652,774 (24,966,152) (27,241,185) - 270,020,944 - (16,793,140) (12,000,000) 1,141,362,440 (20,487,697)
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136
本年利得或损失总额
购买、发行、出售和结算
对于年末
持有的资产
和承担的
负债，计入
2016 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2016 年
12 月 31 日余
额
损益的当年
未实现利得
或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资
871,210,000 - - 73,980,374 - 80,363,600 - - (908,180,374) 117,373,600 -
- 股权投资
268,610,000 90,252,264 - 9,566,630 23,600,688 29,500,000 - - (24,566,630) 396,962,952 -
- 其他
100,000,000 - - 251,060 - - - (100,251,060) - - -
以公允价值计
量且
变动计入当期
损益的金融资
产
- - - - - - - - - - -
- 股票投资
173,182,870 170,606,071 (10,072,554) (103,199,812) - 98,641,491 - (16,805,419) - 312,352,647 (87,559,063)
- 指定为以公允
价值计量且其变
动计入当期损益
的金融资产
- - - - - 88,000,000 - - - 88,000,000 -
合计
1,413,002,870 260,858,335 (10,072,554) (19,401,748) 23,600,688 296,505,091 - (117,056,479) (932,747,004) 914,689,199 (87,559,063)
注：本年度计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。
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137
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的
金融资 产和 金融负 债主 要包括 货币 资金、 结算 备付金 、融 出资金 、买 入返售
金融资 产、 应收款 项、 存出保 证金 、应付 短期 融资款 、拆 入资金 、代 理买卖
证券款 及应 付债券 等， 除应付 债券 外，其 他金 融资产 和金 融负债 的账 面价值
与公允价值之间无重大差异。
于 2017 年 6 月 30 日 应付债券的公允价值约为人民币 30.01 亿元 (2016 年
12 月 31 日 ：人民币 17.08 亿元) 。
十二
资本管理
本 集 团 资 本 管 理 的 主 要 目 标 是 满 足 法 律 和 监 管 要 求 ， 同 时 保 障 本 集 团 的 持 续 经
营 ， 能 够 通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获
得融资的方式，持续为股东提供回报。
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关
规 定 有 显 著 差 异 。 本 公 司 按 照 证 监 会 于2012 年11 月16 日 发 布 的 《 关 于 调 整 证 券
公司净资本计算标准的规定 (2012 年修订) 》 ( 证监会公告 [2012] 37 号) 计算 净
资 本 。 于 相 关 报 告 期 内 ， 本 公 司 的 净 资 本 金 额 满 足 证 监 会 规 定 的 最 低 净 资 本 要
求。
本 公 司 下 属 子 公 司 中 德 证 券 和 格 林 大 华 期 货 亦 按 照 证 监 会 的 相 关 监 管 要 求 计 算 监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
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138
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团主要涉及以下诉讼案件。
本 公 司 管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产
生重大财务影响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券股份有限公司 农行案件 人民币 80,000,000 元 裁定中止诉讼
十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集 团于资产负 债表日，已 签约而尚不 必在资产负 债表上列示 的资 本
性支出承诺：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
股权出资 (a)
10,000,000 155,500,000
办公设备
693,491 10,100,000
软件费
542,720 6,053,553
其他
980,154 6,814,466
合计
12,216,365 178,468,019
(a)
本 公 司 下 属子 公 司 龙 华启 富 和 龙 华启 富 ( 深圳) 股 权 投 资基 金 管 理
有限公司于 2016 年 12 月签 订《杭州龙华股融股权投资基金合伙企业
( 有 限 合 伙) 合 伙 协 议 》 ， 共 同 出 资 成 立 杭 州 龙 华 股 融 股 权 投 资 基 金 合
伙企业 ( 有限 合 伙) ，认 缴 出 资 总额 为 人 民币 2,000 万 元 。 截止 2017
年 6 月 30 日，已出 资人民币 1,000 万元 ，剩余人民币 1,000 万元尚
未支付。 山西证券 股份有 限公司
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139
2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于 6 月 30 日以
后应支付的最低租赁付款额如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
1 年以内 ( 含 1 年)
38,193,778 60,087,831
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
48,682,988 42,211,551
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
68,923,172 74,609,307
3 年以上
89,863,626 64,496,465
合计
245,663,564
241,405,154
十五 资产负 债表日后事项
1 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 2017 年 8 月 4 日，公司顺利完成“14 山证 01 ”本 息兑付工作，详
见公司《2014 年公司 债券兑付公告暨摘牌公告》（临 2017-041）。
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140
十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
应收款类 投 资
- 40,000,000
应收手续 费 及佣金收 入
23,633,034 19,769,712
应收交易 款 项
3,615,531 103,615,531
减：减值 准 备
(3,615,531) (3,615,531)
应收款项 净 额
23,633,034 159,769,712
(2) 按账龄分析：
账龄
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内 23,633,034 86.73%
-
-
118,291,029 72.40% - -
1 - 2 年 3,615,531 13.27% (3,615,531) 100% 4,771,019 2.92% (3,615,531) 100.00%
2 - 3 年 - - - - 40,323,195 24.68% - -
合计 27,248,565 - (3,615,531) 100% 163,385,243 100.00% (3,615,531) 100.00%
账龄自应收账款确认日起开始计算。
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141
(3) 按类别分析：
类别
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例 (%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资 - - - - 40,000,000 24.48% - -
应收交易款项 - - - - 100,000,000 61.21% - -
---------- ------ ---------- ------ ---------- ------ ---------- ------
小计 - - - - 140,000,000 85.69% - -
组合计提
减值准备 - - - - - - - -
---------- ----- ---------- ------ ---------- ------ ---------- ------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入 23,633,034 86.73% - - 19,769,712 12.10% - -
应收交易款项 3,615,531 13.27% (3,615,531) 100% 3,615,531 2.21% (3,615,531) 100.00%
---------- ------ ---------- ------ ---------- ------ ---------- ------
小计 27,248,565 100% (3,615,531) 100% 23,385,243 14.31% (3,615,531) 100.00%
----------
----------
----------
----------
合计 27,248,565
(3,615,531)
163,385,243
(3,615,531)
(4) 于资产负债表日，本公司没有以前年度已全额计提减值准备、或计提
减值准备的比例较大，但在本年度全额收回或转回、或在本年度收回
或转回比例较大的应收款项。
(5) 于报告期末，本公司本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。 山西证券 股份有 限公司
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142
(7) 于 2017 年 6 月 30 日，按应收款项对手方归集的年末余额前五名的应
收款项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
稳健增利 1 号 1,901,226 1 年以内 8.04%
稳健增利 2 号 1,568,366 1 年以内 6.64%
稳健优选 39 号 1,338,819 1 年以内 5.67%
稳健优选 61 号 1,205,773 1 年以内 5.10%
新三板 1 号 1,163,378 1 年以内 4.92%
合计 7,177,562
30.37%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注九、4 。
2 长期股权投资
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
子公司(a)
3,322,980,851 3,232,980,851
3,322,980,851 3,232,980,851
减：减值准备
- -
合计
3,322,980,851 3,232,980,851
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。
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143
(a) 子公司
核算方法 投资成本
2017 年
1 月 1 日
本期
增减变动
2017 年
6 月 30 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,273,930,851 1,183,930,851 90,000,000 1,273,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 1,000,000,000 - 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际 金控 成本法
382,050,000 382,050,000 - 382,050,000 100.00% 100.00% - - -
3,232,980,851 - 3,322,980,851
- -
核算方法 投资成本
2016 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2016 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851
-
1,183,930,851
100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000
-
667,000,000
66.70% 66.70% - -
66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000
100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法
382,050,000 - 382,050,000 382,050,000
100.00% 100.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851
- -
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144
3 其他资产
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日
预付款项 (a)
49,787,966 50,107,411
长期待摊费用
26,919,671 29,660,033
其他应收款
620,964,424 624,495,853
代理兑付证券
120,973 120,973
其他
50,000,000 -
合计
747,793,034 704,384,270
(a) 预付款项
(1) 预付款项 账 龄分析如 下 ：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内
7,470,396 15.00% 7,837,011 15.64%
1 - 2 年
-
- - -
2 年以上
42,317,570 85.00% 42,270,400 84.36%
合计
49,787,966 100.00% 50,107,411 100.00%
(2) 按预付款 项 性质分类 列 示如下：
2017 年 6 月 30 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款
43,733,111 87.83% 42,253,000 84.32%
预付软件购买费
381,880 0.77% - -
预付租金
3,976,298 7.99% 4,231,336 8.44%
预付咨询信息费
108,760 0.22% 1,359,800 2.71%
其他
1,587,915 3.19% 2,263,275 4.53%
合计
49,787,966 100.00% 50,107,411 100.00%
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145
(3) 于 2017 年 6 月 30 日， 按预 付对手方归集的 年末余额前五名的
预付款项情况如下：
名称 金额 年限
占预付款项
总额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 3 年以 上 84.87%
上海证券交易所 783,062 1 年以 内 1.57%
山西永华装饰工程有限公司 672,500 1 年以 内 1.35%
山西省宏图建设集团有限公司 464,250 1 年以 内 0.93%
雅新（北京）装饰工程有限公司 413,041 1 年以 内 0.83%
合计 44,585,854
89.55%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份
的股东的款项。上述预付款项中预付关联方款项参见附注九、
4 。 山西证券 股份有 限公司
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146
4 手续费及佣金净收入
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
手续费及佣金收入
经纪业务收入
247,823,723
367,711,972
其中：证券经纪业务收入
247,823,723
367,711,972
其中：代理买卖证券业务
237,740,388
353,815,928
交易单元席位租赁
8,106,788
6,424,939
代销金融产品业务 (a)
1,976,547
7,471,105
投资银行业务收入
34,548,818
10,371,509
其中：财务顾问业务 (b)
34,548,818
10,371,509
资产管理业务收入 (c)
17,742,368
32,559,736
基金管理业务收入
35,239,204
28,686,769
投资咨询服务收入
719,009
1,541,234
手续费及佣金收入小计
336,073,122
440,871,220
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(65,184,407) (69,435,079)
其中：证券经纪业务支出
(65,184,407) (69,435,079)
其中：代理买卖证券业务
(65,184,407) (69,435,079)
资产管理业务支出 (c)
(20,756) (21,493)
手续费及佣金支出小计
(65,205,163) (69,456,572)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收入
270,867,959
371,414,648
(a) 代销金融产品业务
2017 年 1-6 月
2016 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
26,097,978,247
1,976,547
39,400,746,539 7,471,105
资产管理 计划
1,626,080,000
-
4,104,796,898 -
合计
27,724,058,247
1,976,547
43,505,543,437 7,471,105
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147
(b)
财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入 - 境内
上市公司 - -
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - -
其他财务顾问业务净收入
34,548,818
10,371,509
财务顾问服务净收入
34,548,818
10,371,509
(c)
资产 管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品数量
23
43
年末客户数量
1,849
43
其中：个人客户
1,785
-
机构客户
64
43
年初受托资金
2,056,283,471 19,654,922,800
其中：自有资金投入
441,930 -
个人客户
1,472,221,692 -
机构客户
583,619,849 19,654,922,800
年末受托资金
2,986,969,797
30,844,609,566
其中：自有资金投入
14,799,086
-
个人客户
2,410,080,862
-
机构客户
562,089,849
30,844,609,566
年末主要受托资产初始成本
2,962,389,649
34,427,557,308
其中：股票
114,543,747
45,135,270
基金
525,705,481
80,000,704
债券
-
8,547,459,269
买入返售金融资产
102,000,420
573,496,817
信托计划
630,080,000
1,270,000,000
理财产品
1,590,060,000
23,911,465,247
其他
- -
本年资产管理业务净收入
12,269,076
5,452,536
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148
(d)
本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
2017 年 1-6 月
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
山西证券日日添利货币市场
20,474,611
6.09%
河南华晶超硬材料股份有限公司
8,962,264
2.67%
山证保本基金
7,713,970
2.30%
山证策略精选
6,204,497
1.85%
格林大华期货 IB 业务收入
1,709,199
0.51%
合计
45,064,541
13.41%
2016 年 1-6 月
占公司全部
手续费及佣金
收入的比例
山西证券日日添利货币市场基金
26,176,855 5.94%
山西证券龙鼎价值 1 号集合
资产管理计划
10,654,412 2.42%
山西证券保本混合型证券投资基金
2,509,915 0.57%
格林大华期货 IB 业务收入
2,168,478 0.49%
山西证券稳健优选 31 号集合
资产管理计划
1,174,165 0.27%
合计
42,683,825 9.68%
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149
5 投资收益
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益
328,511,177 65,977,758
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损 益的金融资产
315,578,170 58,880,012
- 可供出售金融资产
12,933,007 7,097,746
其中：处置金融工具取得的收益
122,177,305 6,435,109
- 以公允价值计量且其变动计入
当期损 益的金融资产
41,014,456 8,353,338
- 衍生金融工具
(8,646,739) 1,365,177
- 可供出售金融资产
89,809,588 (3,283,406)
金融工具投资收益小计
450,688,482 72,412,867
成本法核算下长期股权投资
分红取得的收益
116,700,000 66,700,000
合计
567,388,482 139,112,867
(a) 于2017 年1-6 月 ， 本 公 司 无 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 (2016 年
1-6 月 ：无) 。
(b) 于2017 年1-6 月 ， 本 公 司 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 为 收 到 子 公
司中德证券和格林大华期货的分红 (2016 年1-6 月 ：本公司成本法核算
的长期股权投资收益为收到子公司中德证券的分红) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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150
6 业务及管理费
2017 年 1-6 月
2016 年 1-6 月
职工薪酬
254,815,586 143,098,657
租赁费及物业费用
33,755,051 26,079,971
办公及后勤事务费用
13,790,811 15,207,392
固定资产折旧
12,158,324 13,147,800
无形资产及长期待摊费用摊销
17,436,876 15,749,868
营销及管理费用
13,145,484 22,817,463
系统运转及维护费
8,272,965 6,087,155
证券投资者保护基金
11,881,253 3,822,564
资讯信息费及专业服务费
6,232,201 3,946,981
税费
- 3,460,008
劳动保护费
552,673 (747,223)
车辆使用费
853,435 564,058
会员管理年费
1,652,690 359,520
其他
6,030,841 1,312,217
合计
380,578,191 254,906,431
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151
7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
净利润
316,096,341 172,916,959
加： 资产减值损失
68,156,825 12,339,218
固定资产折旧
12,158,324 13,147,800
无形资产摊销
12,153,762 9,904,918
长期待摊费用摊销
5,283,114 5,844,950
处置固定资产、无形资产和
其他长期 资产的损失
174,751 787
公允价值变动损益
(45,555,404) 72,126,735
利息净支出
142,694,844 229,132,850
汇兑损益
596,616 (500,640)
递延所得税资产的减少/
（增加）
18,952,476 (48,786,469)
递延所得税负债的 ( 减少) /
增加
-
(55,885,792)
经营性应收项目减少/ （增加）
(2,412,768,361) (8,152,620,012)
经营性应付项目的增加/ （减少)
3,295,206,100 6,543,687,665
经营活动产生的现金流量净额
1,413,149,388 (1,198,691,031)
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
现金及现金等价物的年末余额
11,468,483,794 15,807,264,997
减：现金及现金等价物的年初
余额
(12,478,353,091) (22,851,801,472)
现金及现金等价物净增加额
(1,009,869,297) (7,044,536,475)
山西证券 股份有 限公司
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152
(c) 现金及现金等价物 的构成
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
银行存款
9,341,874,952 13,582,949,669
结算备付金
2,126,608,842 3,032,536,474
期末现金及现金等价物余额
11,468,483,794 16,615,486,143
减：三个月以上定期存款
- (808,221,146)
期末可随时变现的现金及
现金等价 物余额
11,468,483,794 15,807,264,997
十七
非经常性损益明细表
2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
非流动资产处置 ( 损失) / 收益
585,719 2,760
计入当期损益的政府补助及税收返还
1,082,671 166,151
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
- -
除上述各项之外的其他营业外支出
(904,466) 197,820
小计
763,924 366,731
所得税影响额
(193,326) (92,087)
少数股东权益影响额 ( 税后)
- (30,406)
合计
570,598 244,238
非经常性损益明细表编制基础
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损
益 (2008) 》 的 规 定 ， 非 经 常 性 损 益 是 指 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 直 接 关 系 ， 以 及
虽 与 正 常 经 营 业 务 相 关 ， 但 由 于 其 性 质 特 殊 和 偶 发 性 ， 影 响 报 表 使 用 人 对 公 司 经
营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 山西证券 股份有 限公司
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153
十八
净资产收益率及每股收益
本 集 团 按 照 证 监 会 颁 布 的 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 ——
净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 》(2010 年修订) 以 及 会 计 准 则 相 关 规 定
计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均
每股收益
净资产收益率%
基本每股收益
稀释每股收益
2017 年
1-6 月
2016 年
1-6 月
2017 年
1-6 月
2016 年
1-6 月
2017 年
1-6 月
2016 年
1-6 月
归属于母公司普通
股股东的净利润
1.92% 1.46% 0.084 0.065 0.084 0.065
扣除非经常性损益
后归属于母公司普
通股股东的净利润
1.92% 1.45% 0.084 0.065 0.084 0.065
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通
股的加权平均数计算。
稀 释 每 股 收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并
净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2017 年 1-6
月，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2016 年 1-6 月 ：无) ，因此，稀释
每股收益等于基本每股收益 (2016 年 1-6 月 ：同) 。
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? 重要财务报表科目重大变动情况分析
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一、
重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2017 年 6 月 30 日合并资产负债表中，占资产总额 5% 以上且较
上 年 度 比 较 数 据 变 动 幅 度 大 于 30% 的 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 分 析
列示如下：
2017 年
6 月 30 日
2016 年
12 月 31 日 增减比例 注释
买入返售金融资产 8,632,857,056
6,406,767,398 34.75% (a)
存出保证金 2,983,343,862
2,067,581,176 44.29% (b)
拆入资金 4,000,000,000
3,000,000,000 33.33% (c)
应付债券 2,999,381,738
1,697,801,993 76.66% (d)
(a) 2017 年 6 月末买入返售金融资产较 2016 年末上升的主要原
因为债券回购业务规模扩大。
(b) 2017 年 6 月末存出保证金较 2016 年末 上升主要原因是交易
保证金增加。
(c) 2017 年 6 月末拆入资金较 2016 年末上升的主要原因为从中
国证券金融股份有限公司拆入资金增加。
(d) 2017 年 6 月末应付债券较 2016 年末上升的主要原因是新发
公司债券。
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2 利润表科目
2017 年 1-6 月合并利润表中，占利润总额 10% 以 上且较上年度比
较 数 据 变 动 幅 度 大 于 30% 的 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 分 析 列 示 如
下：
2017 年
1-6 月
2016 年
1-6 月 增减比例 注释
经纪业务手续费净收入
242,222,779
376,209,945
-35.61%
(a)
利息净收入
46,217,115
135,842,726
-65.98%
(b)
投资收益
494,826,405
120,740,816
309.83%
(c)
公允价值变动收益
49,296,574
(80,375,822)
不适用 (d)
其他业务收入
914,803,740
31,389,990
2814.32%
(e)
资产减值损失
(119,216,967) (12,727,420)
836.69%
(f)
其他业务成本
(913,144,087) (28,593,420)
3093.55%
(g)
(a) 2017 年上 半年经纪业务手续费净收入较 2016 年上半 年下降主
要原因是本期经纪业务交易规模下降，且佣金费率大幅下调。
(b) 2017 年上 半年利息净收入较 2016 年上半年 下降主要原因是卖
出回购金融资产款利息支出增加。
(c) 2017 年上 半年投资收益较 2016 年上半年上升主要原因是本期
投资债券取得收益大幅增加。
(d) 2017 年上 半年公允价值变动损益较 2016 年 上半年 上升 主要原
因是本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产权
益投资的公允价值 增加。 山西证券股份有限公司
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(e)
2017 年上半年其他业务收入较2016年 上半年上升主要 原因是
子公司仓单业务收入增加。
(f)
2017 年上半资产减值损失较2016年上 半年上升主要原因是计
提的可供出 售金融资产和融出资金减值 准备 增加。
(g)
2017 年上半年其他业务成本较2016年 上半年上升主要原因是
子公司 仓单业务成本增加。
