国金鑫 新灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
国金鑫 新 灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
2017 年第 2 号
基 金 管理 人 ：国 金 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 平安银行 股 份有 限 公司
国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
重 要提 示
本 基金 募集申 请已于 2015 年 5 月19 日获 中国 证监 会证监 许可 ﹝2015 ﹞928
号文 准 予募集 注册 。 本基 金 的 基金合 同 于 2015 年 7 月 3 日生效 。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的 投资
价值 、 市场前景和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，
所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、
经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有
的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动 性风险， 上市交
易风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金。
本基金可投资中小企业私募债， 中小企业私募债由于发行人自身特点， 存在
一定的违约风险。 同时单只债券发行规模较小， 且只能通过两大交易所特定渠道
进行转让交易，存在流动性风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现 ， 基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证 。 基金管理人提醒投资 者基金投资的 “买者自负”
原则， 在作出投资决策后， 基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险， 由投
资 者自行承担。 基金管理人所管理的 其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现
的保证。 投资有风险， 投资者在认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招
募说明书和基金合同 等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资
决策，自行承担投资风险 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 7 月 3 日，有关财务数据和净值表
现数据截止日为 2016 年 6 月 30 日。
国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 一部分 基 金管 理人
一、 基金管理人概况
名称：国金基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区府前街三号楼 3-6
成立日期：2011 年 11 月 2 日
办公地址： 北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层
法定代表人：尹庆军
组织形式：有限责任公司
联系人：张丽
联系电话：010-88005888
注册资本：2.8 亿元人民币
股权结构：
国金基金管理有限公司股东为国金证券股份有限公司、 苏州工业园区兆润投
资控股集团有限公司、 广东宝丽华新能源股份有限公司、 涌金投资控股有限 公司，
四家企业共同出资 2.8 亿元人民币， 出资比例分别为 49% 、 19.5% 、 19.5% 和 12% 。
二、 主要人员情况
（一） 董事会成员
纪 路 先 生 ， 董事 长 ， 硕士 EMBA 。 历 任 博 时基 金 管 理 有 限公 司 分 析师 、 金
信证券有限责任公司投资研究中心总经理、国金证券股份有限公司研究所总经
理。 现任国金证券股份有限公司副总经理 、 上海国金 通用财富资产管理有限公司
执行董事 、 中国证券 业协会证券公司专业评价专家 、 四川证券业协会创新咨询委
员会主任委员。 2011 年 11 月至今任国金通用基金管理有限公司 （2015 年 7 月起
更名为“国金基金管理有限公司” ）董事长。
金鹏先生， 董事， 研究生学历。 历任涌金期货经纪有限公司总经理助理， 上
海涌金理财顾问有限公司副总经理， 河北财金投资有限公司总经理， 涌金实业 （集
团） 有限公司副总裁， 国金证券有限责任公司风险控制中心总经理。 现任国金证
券股份有限公司董事、 总经理 、 国金期货有限责任公司董事 、 国金创新投资有限
公司董事及国金鼎兴投资有限公司投资委员会委员 。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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许强先生， 董事， 硕士。 历任苏州商品交易所交易部、 交割部、 信息部总经
理， 中国华通物产集团经易期货经纪有限公司副总裁， 苏州工业园区国有资产经
营公司投资银行部总经理， 苏州工业园区地产经营管理公司投资部总经理。 2008
年至今任苏州工业园区资产管理有限公司董事长。
宁远喜先生， 董事， 硕士。 历任广东宝丽华集团有限公司广告部经理、 广东
宝丽华实业股份有限公司董事、 董事会秘书。 现任广东宝丽华新能源股份有限公
司董事长、十一届全国人大代表、广东上市公司协会会长。
赵煜先生， 董事， 学士。 历任北京台都汽车安全设备有限公司销售经理， 北
京顶峰贸易公司销售经理， 上海浦东中软科技发展有限公司副总经理。 现任涌金
实业（集团）有限公司董事长助理。
尹庆军先生， 董事， 硕士。 历任中央编译局世界所助理研究员、 办公厅科研
外事秘书， 中央编译出版社出版部主任， 博时基金管理有限公司人力资源部总经
理、 董事会秘书、 监事， 国金通用基金管理有限公司筹备组拟任督察长， 国金通
用基金管理有限公司督察长。2012 年 7 月至今任国金通用基金管理有限公司
（2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限公司” ）总经理。
肖昌秀女士， 独立董事， 高级经济师。 历任中国人民银行四川省分行信贷处
科员， 中国农业银行总行企业信贷局科员， 中央财金学院科员， 北京中医学院科
员，中国人民银行总行信贷局科员、副处长，中国工商银行总行信贷部副主任、
主任，中国工商银行总行纪委书记。现已退休。
张克东先生， 独立董事， 学士， 注册会计师。 历 任中国国际经济咨询公司 （中
信会计师事务所） 项目经理， 中信会计师事务所副主任， 中天信会计师事务所副
主任。2001 年至今任信永中和会计师事务所副总经理、合伙人。
鲍卉芳女士， 独立董事， 法学硕士， 律师。 曾 任职于最高人民检察院法纪厅，
2003 年 5 月至今任北京市康达律师事务所 合伙人 、律师。
（二） 监事会成员
张宝全先生， 监事会主席， 硕士， 会计师。 历 任哈尔滨翔鸿电子有限公司成
本会计， 哈尔滨八达科技有限公司主办会计， 国巨电子 （中国） 有限公司内审专
员，苏州工业园区财政局项目资金管理处副处长。2015 年 9 月至今任苏州工业
园区兆润投资控股集团有限公司总裁助理。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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刘兴旺先生， 监事， 硕士， 经济师。 历任广发证券股份有限公司投资银行部
项目经理、 高级经理， 广发证券股份有限公司总裁秘书， 广发证券股份有限公司
投资自营部投资经理，香江投资有限公司总裁助理，香江投资有限公司副总裁，
广东宝丽华新能源股份有限公司投资管理总监、 宝新能源 投资有限公司董事、 副
总经理；2007 年 10 月至今任广东宝丽华新能源股份有限公司投资管理总监、 宝
新能源投资有限公司董事、副总经理。
聂武鹏先生，职工代表监事，硕士。历任天虹商场股份有限公司培训专员、
TCL 集 团 股 份 有 限公司 招 聘 及培 训 经 理、 深圳 迅 雷 网络 技 术 有限 公司 高 级 招 聘
经理、国金通用基金管理有限公司（2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限
公司” ） 筹备组 综合管 理部总经 理助理 兼人力 资本经理 、综合 管理部 总经理、运
营支持部总经理 、 运营总监兼运营支持部总经理 ，2014 年 12 月至今任北京千石
创富资本管理有限公司监事会主席 ， 2015 年 12 月至今任国金基金管理有限公司
总经理助理兼运营总监、运营支持部总经理 。
刘容女士 ， 职工代表监事， 硕士。 历任北大方正物产集团期货研究员、 国金
通用基金管理有限公司 （2015 年 7 月起更名为 “国金基金管理有限公司” ） 风险
管理部风险分析师、国金基金管理有限公司合规风控部总经理助理，2014 年 11
月 至今任北京千石创富资本管理有限公司监事，2017 年 2 月至今任国金基金管
理有限公司合规风控部副总经理。
（三） 总经理及其他高级管理人员
纪路先生，董事长， 硕士 EMBA 。简历请见上 文。
尹庆军先生，总经理，硕士。 简历请见上文。
张丽女士， 督察长， 硕士， 通过国家司法考试， 国际注册内部审计师。 历任
科学出版 社法律 事务部 内部法律 顾问、 国金 通用 基金管 理有限 公司 （2015 年 7
月起更名 为“国 金基金 管理有限 公司” ） 筹备 组监察稽 核部法 律顾问 、国金通用
基金管理有限公司监察稽核部法律顾问、 国金通用基金管理有限公司监察稽核部
副总经理兼法律顾问、 国金通用基金管理有限公司监察稽核部总经理。 2014 年 7
月至今任国金基金管理有限公司督察长。
索峰先生， 副总经理， 学士。 历任重庆润庆期货服务有限公司业务部副总经
理，重庆星河期货经纪公司业务部投资顾问， 上海申银万国证券投资咨询人员，国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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君安证券有限责任公司重庆民生路营业部交易部经理， 中国银河证券有限责任公
司重庆民族路营业部、 重庆管理部研发部经理， 银河基金管理有限公司基金经理、
固定收益部总监、总经理助理等职。2016 年 5 月加入国金基金管理有限公司，
任总经理助理； 2016 年 8 月起担任固定收益投资总监兼上海资管事业部总经理；
2016 年 12 月至今任国金基金管理有限公司副总经理兼固定收益投资总监、 上海
资管事业部总经理。
（四） 基金经理
宫雪女士， 博士， 毕业于中国科学院数学与系统科学研究院， 管理科学与工
程专业。2008 年 7 月至 2011 年 11 月在博时 基金管理有限公司股票投资部工作，
任产业分析师。2012 年 2 月加盟 国金通用基金管理有限公司 （2015 年 7 月起更
名为 “国金基金管理有限公司” ） ， 历任产品经理、 行业分析师、 产品与金融工程
部总经理、指数投资部副总经理 、指数投资事业部总经理 ，2016 年 4 月至今任
量化投资事业三 部总经理 ，目前同时兼任国金沪深 300 指数分级证券投资基金、
国金上证 50 指数分级 证券投资基金、国金鑫安保本混合型证券投资基金的基金
经理。
（五） 投资决策委员会成员名单
投资决策委员会成员包括公司总经理尹庆军先生， 副总经理兼固定收益 投资
总监 索峰 先生， 基金交易部总经理詹毛毛 先生， 量化投资总监林健武 先生， 量化
投资事业三部总经理兼 基金经理宫雪女士， 投资管理部总经理兼 基金经理 徐艳芳
女士，基金经理滕祖光先生，基金经理 李安心 先生，研究部总经理尹海峰先生 。
（六） 上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金管理人的职责
（一） 依法募集 资金， 办理或者委托经中国证监会 认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
（二） 办理本基金备案手续。
（三） 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。
（四） 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人
分配收益。
（五） 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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（六） 编制季度、半年度和年度基金报告。
（七） 计算并公告基金资产净值，确定 基金份额申购、赎回价格。
（八） 严 格按照 《基金 法》 、基 金合同 及其他 有关规定 ，履行 信息披 露及报
告义务。
（九） 召集基金份额持有人大会。
（十 ）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
（十一） 以基金管理人名义， 代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为。
（十二） 中国证监会 规定的其他职责。
四 、基金管理人承诺
（一） 基金管理人承诺不从事违反 《 中华人民共和国 证券法》 的行为， 并承
诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《 中华人民共和国 证券法》
行为的发生。
（二） 基金管理人承诺不从事违反 《基金法》 的行为， 并承诺建立健全内部
风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
1、 将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资。
2、 不公平地对待其管理的不同基金资产。
3、 承销证券。
4、 将基金财产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。
5、 从事承担无限责任的投资。
6、利用基金财 产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。
7、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。
8、侵占、挪用基金财产。
9、 泄露因职务便利获取的未公开信息、 利用该信息从事或者明示、 暗示他
人从事相关的交易活动。
10 、玩忽职守，不按照规定履行职责。
11 、法律、行政法规 和中国证监会规定禁止的其他行为。
（三） 基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。
（四） 基金管理人承诺加强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵守国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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国家有关法律、 法规、 规章及行业规范， 诚实信用、 勤勉尽责， 不从事以下活动：
1、 越权或违规经营。
2、 违反基金合同或托管协议。
3、 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益。
4、 在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露。
5、 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管。
6、 玩忽职守、滥用职权 ，不按照规定履行职责 。
7、 泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基
金投资内容、 基金投资计划等信息 ， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人从事
相关的交易活动 。
8、 除按基金管理人 制度进行基金运作投资外， 直接或间接进行其他股票投
资。
9、 协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
10 、违反 证券 交易场 所 业务规则 ，利 用对敲 、 对倒、倒 仓等手 段操 纵 市场
价格，扰乱市场秩序。
11 、贬损同行，以提高自己。
12 、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分。
13 、以不正当手段谋求业务发展。
14 、有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象。
15 、其他法律、行政法规禁止的行为。
五 、基金经理承诺
（一） 依照有关法律、 法规、 规章和基金合同的规定， 本着勤勉谨慎的原则
为基金份额持有人谋取最大利益。
（二 ）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者 牟取利益。
（三） 不泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密， 尚未依法公开
的基金投资内容、 基金投资计划等信息 ， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人
从事相关的交易活动 。
（四） 不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
六 、基金管理人的内部控制制度 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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（一） 内部控制的原则
1、 全面性原则： 内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位， 渗透各项业务
过程和业务环节。
2、 独立性原则： 设立独立的 合规风控部 ， 合规风控部保持高度的独立性和
权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查 。
3、 相互制约原则： 各部 门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
4、 定性和定量相结合原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管理更
具客观性和操作性。
（二 ）内部控制的体系结构
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 由最高管
理层对内部控制负最终责任， 各个业务部门负责本部门的风险评估和监控， 合规
风控部 负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
1、 董事会： 负责制定公司的内部控制政策， 对内部控制负完全的和最终的
责任。
2 、 督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；及时向董事会及/ 或
董事会下设的相关专门委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报
告。
3、 投资决策委员会： 负责指导基金财产的运作、 制定本基金的资产配置方
案和基本的投资策略。
4、 风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控。
5、 合规风控 部： 负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并
为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助， 使公司在一种风险管理和控制的
环境中实现业务目标 ； 同时负责 对投资事前及事中的风险监控， 具体落实针对投
研运作的相关法律法规、 公司制度及日常的投研风控决策， 设置相应的投研风控
措施， 并对各投资组合风险进行分析， 对发现的异常及时向相关部门反馈， 以作
为调整投资决策的依据。
6、 业务部门： 风险管理是每一个业务部门最首要的责任。 部门负责人对本
部门的风险负全部责任， 负责履行公司的风险管理程序， 负责本部门的风险管理国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
（三） 内部控制的措施
1、 建立、 健全内控体 系， 完善内控制度： 建 立、 健全了内控结构， 高管人
员关于内控有明确的分工， 确保各 项业务活动有恰当的组织和授权， 确保监察稽
核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新。
2、 建立相互分离、 相互制衡的内控机制： 建立、 健全了各项制度， 做到基
金经理分开， 投资决策分开， 基金交易集中， 形成不同部门、 不同岗位之间的制
衡机制，从制度上减少和防范风险。
3、 建立、 健全岗位责任制： 建立、 健全了岗位责任制， 使每个员工都明确
自己的任务、 职责， 并及时将各自工作领域中的风险隐患上报， 以防范和减少风
险。
4、 建立风险分类、 识 别、 评估、 报告、 提示 程序： 分别建立了公司 营运风
险和投资风险控制委员会， 使用适合的程序， 确认和评估与公司运作和投资有关
的风险； 公司建立了自下而上的风险报告程序， 对风险隐患进行层层汇报， 使各
个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策。
5、 建立内部监控系统： 建立了有效的内部监控系统， 如电脑预警系统、 投
资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。
6、 使用数量化的风险管理手段： 采取数量化、 技术化的风险控制手段， 建
立数量化的风险管理模型， 用以提示指数趋势、 行业及个股的风险， 以便公司及
时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。
7、 提供足够的 培训： 制定了完整的培训计划， 为所有员工提供足够和适当
的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
（四） 基金管理人关于内部控制 制度声明书
1、 基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。
2 、 基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部合规控
制。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 二部分 基 金托 管人
一、基金托管人情况
（一） 基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987 年 12 月 22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：17,170,411,366 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
（二） 平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行 （深圳
证券交易所简称： 平安银行， 证券代码 000001 ） 。 其前身是深圳发展银行股份有
限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中
国平安保险 （集团） 股 份有限公司及其子公司合计持有平安银行 58% 的股份， 为
平安银行的控股股东。 截至 2016 年末，平安 银行在职员工 36885 人 ，通过全国
60 家分行、1072 家营业机构为客户提供多种金融服务。
截至 2017 年 1 季度 末， 平 安银行 资产 总 额 30,061.95 亿 元， 较上 年末 增长 1.79% ；吸
收存款 余 额19,120.82 亿 元， 较 上年 末基 本持 平； 发 放贷款 和垫 款总 额 （ 含贴 现）15,481.62
亿元， 较上 年末 增 幅 4.90% ；2017 年 1 季度 ，实 现 营业收 入 277.12 亿元 ，同 比增 长 0.65%
（还原 营改 增前 的营 业收 入为 297.90 亿元 ，同 比增 幅 8.20% ） ； 准备 前营 业利 润 206.62 亿
元，同 比增 长17.64% ； 净 利润 62.14 亿元 ，同 比增 长 2.10% 。
平安银行总行设资产托管事业部， 下设市场拓展处、 创新发展处、 估值核 算
处、 资金清算处、 规划发展处、IT 系统支持处、 督察合规处 、 基金服务 中心8 个国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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处室，目前部门人员为 60 人。
（三） 主要人员情况
陈正涛,男,中共党员， 经济学硕士、 高级经济师、 高级理财规划师、 国际注
册私人银 行家， 具备《 中国证券 业执业 证书》 。长期从 事商业 银行工 作，具有本
外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至
1993 年 2 月在武汉金融高等专科学校任教； 1993 年3 月至1993 年7 月在招商银
行武汉分行任客户经理；1993 年8 月至1999 年2 月在招行武汉分行武昌支行任
计划信贷部经理、行长 助理；1999 年 3 月－2000 年 1 月在招行武汉 分行青山支
行任行长助理；2000 年2 月至2001 年7 月在招行武汉分行公司银行部任副总经
理；2001 年8 月至 2003 年2 月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003 年3
月至2005 年4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理； 2005 年5 月至 2007 年6
月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007 年 7 月至2008 年1 月在招行武汉分行
同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平 安银行先后任公司业务部总经理助
理、 产品及交易银行部副总经理， 一直负责公司银行产品开发与管理， 全面掌握
银 行产品包括托管业务产品的运作、 营销和管理， 尤其是对商业银行有关的各项
监管政策比较熟悉。2011 年 12 月任平安银 行资产托管部副总经理；2013 年 5
月起任平安银行资产托管事业部副总裁 （主持工作） ；2015 年3 月5 日起任平安
银行资产托管事业部总裁。
（四 ）基金托管业务经营情况
2008 年 8 月 15 日获得 中国证监会、 银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至 2017 年 6 月底，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.68 万亿，
托管证券投资基金共 105 只， 具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基
金、 华富量子生命力股票 型证券投资基金、 长信可转债债券型证券投资基金、 招
商保证金快线货币市场基金、 平安大华日增利货币市场基金、 新华鑫益灵活配置
混合型证券投资基金、 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、 平安大华财
富宝货币市场基金、 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、 新
华活期添利货币市场证券投资基金、 民生加银优选股票型证券投资基金、 新华阿
鑫一号保本混合型证券投资基金、 新华增盈回报债券型证券投资基金、 鹏华安盈
宝货币市场基金、 平安大华新鑫先锋混合型证券投资基金、 新华万银多元策略灵国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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活配置混合型证券投资基金、 中海进取收益灵活配 置混合型证券投资基金、 东吴
移动互联灵活配置混合型证券投资基金、 平安大华智慧中国灵活配置混合型证券
投 资 基 金、 国 金通 用 鑫新 灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基 金（LOF ） 、 嘉 合 磐 石 混 合
型证券投资基金、 平安大华鑫享混合型证券投资基金、 广发聚盛灵活配置混合型
证券投资基金、 新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、 鹏华弘安灵活配置混合
型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、
中海顺鑫保本混合型证券投资基金、 民生加银新收益债券型证券投资基金、 东方
红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 浙商汇金转型升级灵活配置 混合型
证券投资基金、 广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕景纯债债券
型证券投资基金、 平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、 长城久源保本混合型
证券投资基金、 平安大华安盈保本混合型证券投资基金、 嘉实稳丰债券型证券投
资基金、 嘉实稳盛债券型证券投资基金、 长信先锐债券型证券投资基金、 华润元
大现金通货币市场基金、 平安大华鼎信定期开放债券型证券投资基金、 平安大华
鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基
金、 长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 中海合嘉增强收益债券型
证券投资基金、 鹏 华丰安债券型证券投资基金、 富兰克林国海新活力灵活配置混
合型证券投资基金、 南方颐元债券型发起式证券投资基金、 鹏华弘惠灵活配置混
合型证券投资基金、 鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 西部利得
天添利货币市场基金、 鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、 博时安祺一年定
期开放债券型证券投资基金、 安信活期宝货币市场基金、 广发鑫源灵活配置混合
型证券投资基金、 平安大华惠享纯债债券型证券投资基金、 广发安悦回报灵活配
置混合型证券投资基金、 平安大华惠融纯债债券型证券投资基金、 广发沪港深新
起点股票型证券投资基金、 平安大华惠金定 期开放债券型证券投资基金、 平安大
华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、 博时丰达纯债 6 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、 英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、 西部利得
新动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、
平安大华惠利纯债债券型证券投资基金、广发鑫盛 18 个月定期开放 混合型证券
投资基金、 长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、 鹏华丰盈债券型证券投资基
金、 平安大华惠隆纯债债券型证券投资基金、 广发新常态灵活配置混合型证券投国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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资基金、 平安大华金管家货币市场基金、 平安大华鑫利定期开放灵活 配置混合型
证券投资基金、 博时泰安债券型证券投资基金、 新华鑫盛灵活配置混合型证券投
资基金、 国联安睿智定期开放混合型证券投资基金、 华泰柏瑞享利灵活配置混合
型证券投资基金、 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、 华安新安平灵活
配置混合型证券投资基金、 平安大华量化灵活配置混合型证券投资基金、 平安大
华中证沪港深高股息精选指数型证券投资基金、前海开源聚财宝货币市场基金、
招商招弘纯债债券型证券投资基金、 招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资
基金、 长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资基金、 前海开源沪港深隆鑫灵活配置混
合型证券投资 基金、 平安大华惠益纯债债券型证券投资基金、 金鹰添荣纯债债券
型证券投资基金、 西部利得汇享债券型证券投资基金、 鹏华丰玉债券型证券投资
基金、 华安睿安定期开放混合型证券投资基金、 西部利得久安回报灵活配置混合
型证券投资基金、广发汇安 18 个月定期开放 债券型证券投资基金、上投摩根岁
岁金定期开放债券型证券投资基金、 平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资
基金、 新华鑫丰灵活配置混合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投
资基金、 南方和元债券型证券投资基金、 长盛盛通纯债债券型证券投资基金、 平
安大华添益债券型证券投资基金、 平安 大华惠元纯债债券型证券投资基金、 中金
丰沃灵活配置混合型证券投资基金、 兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基
金、 南方高元债券型发起式证券投资基金、 易方达瑞智灵活配置混合型证券投资
基金。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律
法规、 行业监管要求， 自觉形成守法经营、 规范运作的经营理念和经营风格； 确
保基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份
额持有人的合法权益； 确保内部控制和风险管理体系的有效性； 防范和化 解经营
风险，确保业务的安全、稳健运行，促进经营目标的实现。
（二）内部控制组织结构
平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部， 是全行资产
托管业务的管理和运营部门， 专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管事业部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制
度、 岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 取得
基金从业资格的人员符合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制 度，
授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资 料严格保管，
制约机制严格有效； 业务操作区专门设置， 封闭管理， 实施音像监控； 业务信息
由专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现 自动化操作， 防止人为事故的发生，
技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。利用 行业普 遍使用 的“资产 托管业 务系统 ——监控 子系统 ” ，严 格按照现行
法律法规以及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范 围、 投
资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1、每工 作日按 时通过 监控子系 统，对 各基金 投资运作 比例控 制指标 进行例
行监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与基金管
理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2、收到 基金管 理人的 投资指令 后，对 涉及各 基金的投 资范围 、投资 对象及
交易对手等内容进行合法合规性 监督。
3、根据 基金投 资运作 监督情况 ，定期 编写基 金投资运 作监督 报告， 对各基
金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价， 报送中国
证监会。
4、通过 技术或 非技术 手段发现 基金涉 嫌违规 交易，电 话或书 面要求 管理人
进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 三部分 相 关服 务机 构
一、 基金份额销售 机构
（一） 场外销售机构
1、 直销机构
（1 ）国金基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼 3-6
办公地址： 北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层
联系人： 石迎春
联系电话：010-88005812
客服信箱：service@gfund.com
客服电话：4000-2000-18
传真：010-88005816
网站：http ：//www.gfund.com
（2 ）国金基金 管理有限公司网上直销系统
交易系统网址：https ：//trade.gfund.com
目前支持的网上直销支付渠道：建行卡、 工行卡、天天盈、通联支付 。
客户 服务电话：4000-2000-18
客户服务信箱：service@gfund.com
2、其他销售机构
（1 ） 国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪、贾鹏
电话：028-86690057 、028-86690058
传真号码：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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（2 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号东码头园区 C 栋
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
网址： www.noah-fund.com
（3 ） 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
联系人：张晔
电话：010-56810792
客服电话：4007-868-868-5
网址：www.chtfund.com
（4 ） 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 40 号二十一世纪大厦 A 座
法定代表人：王岩
客服电话：400-819-9868
网址： www.tdyhfund.com/
（5 ） 上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上海泰
和经济发展区）
邮政编码：201913
法定代表人：王翔
联系人：俞申莉
电话：021-65370077
客服电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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（6 ） 北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
邮政编码：101404
法定代表人：蒋煜
联系人：曲哲 伦
电话：010-58170820
客服电话：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（二） 场内销售 机构
1、 本基 金的场 内 销售 机构为上 海证券 交易所 内具有基 金销售 业务资 格 的会
员单位。 本基金募集结束前获得基金销售业务资格的 上海证券交易所 会员单位可
新增为本基金的场内发售机构。
2、基金 管理人 可根据 有关法律 法规的 要求， 选择其他 符合要 求的机 构销售
本基金，并及时公告。
二、 登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京西城区太平桥大街 17 号
法定代表人： 周明
电话： （010）59378835
传真： （010）59378839
联系人：朱立元
三、出具法律意见书的 律师事务所
名称：上海通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明 、陆奇 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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联系人：陆奇
四、审计基金财产的 会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
法定代表人 ：毛鞍 宁
经办注册会计师： 汤骏、王珊珊
联系电话：010-58152145
传真：010-58114645 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 四部分 基 金的 名称
本基金名称： 国金 鑫新灵活配置混合型 证券投资基金（LOF ） 。
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第 五部分 基 金的 类型
本基金类型： 混合型 证券投资基金。
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第 六部分 基 金的 投资 目标
通过合理的资产配置和积极的证券选择， 追求在严格控制风险的前提下实现
资本的长期稳健回报。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 七部分 基 金的 投资 方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 权证、股指
期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、 金
融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、
可转换债 券（含 分离交 易可转债 ） 、短 期融资 券、资产 支持证 券、债 券回购、银
行存款等） 及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。 本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的 0%-95% ；投资于债 券、债券回购、货币市场工具、
银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金
资产的 5% ； 中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20% ； 每个交易日日
终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易 保证金以后， 本基金保留的现金 或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金在建立相关业务流程和风险控制制度， 经托管人同意并履行适当程序
后可参与融资融券业务， 参与融资融券业务需符合 《基金参与融资融券及转融通
证券出借业务指引》及其它相关法律法规规定。
在不违反法律法规且对投资 者人利益无实质性影响、 不改变本基金的风险收
益特征、 投资目标、 投资策略的前提下； 在管理人具备相应条件且与托管人协商
一致后， 本基金可投资沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票， 上
述事项无需召开基金份额持有人大会 ，但需履行相应程序，并遵守相关规定。
如法律法规或监管机构在基金合同生效以后允许基金投资其他品种或变更
投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以相应调整本基金的投资范围、
投资比例规定。
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第 八部分 基 金的 投资 策略
一、 资产配置策略
本基金的大类资产配置策略， 主要是根据对宏观经济周期和市场运行阶段的
综合研判结果予以决策。 通过对比大类资产的相对价值、 流动性及市场情绪等指
标来判断经济周期所处阶段以及未来发展趋势， 动态配置股票、 债券、 现金之间
的比例。
在对宏观经济环境有初步判断的基础上， 综合考虑整体资产组合的风险、 收
益、 流动性及各类资产相关性等因素， 应用量化工具对上述资产配置比例进行优
化，在规避风险的前提下，为本基金的资产配置提供支持。
二、 股票投资策略
本基金采用 “自上而下” 的行业配置、 与 “自 下而上” 精选个股相结合的投
资策略，主要投资于估值合理、具有长期增值潜力的行业及上市公司。
（一） 行业配置策略
本基金运用行业基本面、 市场估值等指标， 选 择在不同经济周期阶段中具有
较高成长性和景气优势的行业，并选择其中估值合理的行业进行重点投资。
对行业配置权重的确定 或调整从以下几个方面考虑：
1、 行业 基本面 比较。 行业比较 包括两 个层面 ，行业生 命周期 和行业 景气。
行业生命周期由行业自身发展规律决定， 主要受产业链、 行业竞争结构等因素的
影响； 行业景气受宏观经济环境影响而表现不同， 主要分析指标包括收入、 利润、
价格、产量、产能利用率、销量及增速等。
2、 行业 市场估 值比较 。估值体 现市场 预期， 行业间估 值排序 、行业 自身估
值水平都影响行业在市场中的表现。 因此， 运 用行业估值模型分析行业投资机会
是行之有效的手段， 具体指标包括行业间估值比较、 行业估值水平、 行业的盈利
调整等。
3、 在上 述初步 筛选的 基础上， 结合产 业政策 ，从全球 产业格 局变迁 、国内
经济增长驱动等角度， 寻求符合国际经济发展趋势和国内经济结构转型主题、 估
值合理的优势行业。
（二） 个股投资策略 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来建立股票库。 首先， 运用
流动性、 盈利能力、 估值水平等指标对所有 投资范围内的股票 进行定量筛选， 构
建股票备选库。 其次， 在此基础上通过对上市公司基本面进行深入的研究和定性
分析， 进一步发掘符合本基金投资理念、 且估值合理的优质个股构建股票风格库。
1、 定量筛选
本基金管理人将通过以下两步对上市公司股票进行筛选， 建立本基金的股票
备选库。
（1 ） 在投资范围内的 股票 中， 剔除 ST 、*ST 及公司认为的其他高风险品种
股票。
（2 ）在 上一步 的基础 上，重点 考察盈 利能力 、估值等 指标， 并根据 这些指
标综合排序、筛选，形成股票备选库。
盈利能力指标： 盈利能力是指企业获取利润的能力， 利润是经营者经营业绩
和管理效能的集中体现。 企业的盈利能力指标是本基金管理人在投资运作过程中
重 点 关 注 的 因 素 。 本 基 金 选 取 净 资 产 收 益 率 （ROE ） 、 总 资 产 报 酬 率 （ROA）、
主营业务收入同比增长率、主营业务利润同比增长率 等指标作为衡量标准。
估值指标： 企业的估值水平在一定程度上反应了其未来成长性以及当前投资
的安全性。 估值合理将是本基金选股的一个重要条件。 本基金采用市盈率 （P/E）、
市净率 （P/B ） 、 市盈率 相对盈利增长比例 （PEG ） 等估值指标， 并参 考国际估值
分析方法、 结合国内市场特征对入选的上市公司股票进行综合评估入选， 选取估
值合理的个股。
2、 定性分析
从以下几个方面对股票备选库中的股票进行定性分析：
行业发展前景及地位： 公司所在行业发展趋势良好， 具有良好的行业成长性；
公司在行业中处于领先地位， 或者在生产、 技术、 市场等一个 或多个方面具有行
业内领先地位， 并在短时间内难以被行业内的其他竞争对手超越， 在未来的发展
中，其在行业或者细分行业中的地位预期会有较大的上升。
治理结构： 公司治理结构良好， 管理规范， 已建立起市场化经营机制、 决策
效率高、 对市场变化反应灵敏并内控有力。 主要考核指标： 财务信息质量、 所有
权结构、独立董事制度、信息披露制度等等。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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营运状况： 公司营运状况良好， 股东和管理层结构稳定； 各项财务指标状况
良好；公司具有清晰的发展战略等。
核心竞争力： 公司主营业务可持续发展能力强， 在行业中处于领先地位， 具
备核心竞争优势，比如专利技术 、资源独占、销售网络垄断、独特的市场形象、
较高的品牌认知度等。
风险因素考察： 公司在技术、 营销、 内部控制等方面不存在较大风险， 同时
公司具备与规模扩张匹配的较强的管理能力。
3、 构建投资组合
在对上市公司股票进行定量筛选和定性分析的基础上， 基金经理结合研究员
对行业和个股的分析结果， 精选优质企业， 形 成股票风格库， 构建股票投资组合。
三、 债券投资策略
在保持组合高度流动性的前提下， 结合对国内外宏观经济基本面、 金融市场
运行趋势、 市场资金面情况及市场供求、 债市收益率水平、 期限利差及信用利差
等各方面的分析， 制定组合动态配置策略的基础上， 合理安排基金组合中债券投
资组合的久期及期限结构， 结合内部研究和信用评级积极优选个券进行投资。 具
体投资策略包括：
（一） 久期及期限结构管理
久期管理是债券组合管理的核心环节，是提高收益、控制风险的有效手段，
也是衡量基金组合资产和负债是否匹配的关键指标。 组合资产久期要与组合负债
即募集资金久期匹配， 以规避潜在的流动性风险。 由于久期也是 衡量市场利率水
平的变化对债券组合投资的收益影响程度的指标。 本基金在保持资产和负债久期
基本匹配的基础上， 还会综合分析中国宏观经济、 财政金融政策和市场状况， 对
未来市场利率走势做出预测， 并根据预测结果微调组合债券久期： 当预期市场利
率处于上升通道时， 适度降低组合久期； 当预期市场利率处于下降通道时， 适度
提高组合久期，在有效控制风险基础上，有效提高组合整体的收益水平。
同时， 在确定久期策略的基础上， 本基金还将根据市场环境和期限利差走势
分析选择不同的组合期限结构策略， 主要的期限结构策略包括： 骑乘策略、 哑铃
组合策略、子弹组 合策略等。
（二） 通过利率和信用利差分析确定券种配置 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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券种配置策略主要体现为对不同类型债券的选择， 通过利率水平和信用利差
分析发现具有相对配置价值的债券种类， 结合组合流动性需求和风险承受能力随
时调整组合结构， 通过券种的选择和调整优化债券组合收益。 本基金所选券种均
为银行间市场和交易所发行的债券品种， 主要包括： 国债、 央行票据、 政策性金
融债、 商业银行金融债 及次级债、 企业债、 公 司债、 短期融资券、 中 期票据、 可
转换债券 和可分离债等监管机构批准投资的品种。 本基金在充分考虑不同类型债
券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上， 进行类属配置，优化组合收益。
（三） 加强内部信用评估、优化个券选择
本基金在综合考虑久期、 期限结构及券种配置的基础上， 还要加强信用品种
的内部信用评估， 优化个券选择。 通过综合性的内部信用评估系统对标的个券进
行信用评级， 将通过信用评级的债券纳入备选库， 再结合对个体券种的价值分析
在备选库内选择相应的最优投资对象。 本基金还将采取积极主动的策略， 通过内
部信用分析和研究判断找出市场定价错误和回购套利机会， 在确定存在超额收益
的情况下， 积极把握市场机会。 本基金在已有组合基础上， 根据对未来市场预期
的变化，持续运用上述策略对债 券组合进行动态调整。
（四） 回购杠杆策略
本基金将密切跟踪市场收益率情况及资金成本水平， 实时把握不同市场和不
同期限品种之间的收益率差异， 在控制流动性风险的基础上， 积极采取适度的回
购杠杆操作，有效增厚基金资产收益。
四、 可转换债券投资策略
本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的
研究， 采用买入低转换溢价率的债券并持有的投资策略， 密切关注可转换债券市
场与股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行套利，获得超额收益。
五、 权证投资策略
在进行权证投资时， 将通过对权证标的证券基本面的研究， 结合权证定价模
型寻求其合理估值水平， 并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收
益。
六、 股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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险可控的前提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理
特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。 ”
七、 中小企业私募债投资策略
利用自下而上的公司、 行业层面定性分析， 结合数量分析模型， 测算中小企
业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业 间 的 明 显 差
异， 根据自上而下的宏观经济及行业特性分析， 从行业层面对中小企业私募债违
约风险进行多维度的分析。 个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所
得违约风险之间的差异，结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。
八、 资产支持证券投资策略
依据 风险可控和优化组合 风险收益的原则， 投资于资产支持证券产品， 以期
获得长期稳定的收益。 坚持价值投资理念，综合考虑信用等级、债券期限结 构、
分散化投资、 行业分布等因素， 制定相应的资产支持证券投资计划， 并 根据信用
风险、利率风险和流动性风险变化、把握市场交易机会，积极调整投资 策略。
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第 九部分 基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为： 一年期银行定期存款利率（税后）+3%
其中， 一年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构 一
年期人民币存款基准利率。
本基金以实现绝对收益作为投资目标，力争在混合型基金的投资限定之下，
追求较高的投资回报。 银行定期存款可以近似理解为定息产品， 而 一 年期银行定
期存款收益 上浮 3% 较符合本基金的预期。因此，本基金采用 一年期银行定期存
款利率（税后）+3% 作 为业绩比较基准，与本基金追求的预期收益水平相符。
如果今后法律法规发生变化， 或该定期存款利率停止或调整发布 ， 或者有更
权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时， 基金管理人可以在与基金
托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召
开基金份额持有人大会。
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第 十部分 基 金的 风险 收益 特征
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金。
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第 十一 部分 投资 组合 报告
本投资组合报告期为 2017 年4 月1 日至2017 年6 月30 日。
（ 一）报告 期末基金 资产组合情况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 126,357,037.58 64.03
其中： 股票
126,357,037.58 64.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,378,703.50 25.02
其中： 债券
49,378,703.50 25.02
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
17,000,135.00 8.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,380,937.50 1.71
8 其他资 产
1,236,709.96 0.63
9 合计
197,353,523.54
100.00
（二 ）报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,512,701.52 1.28
C 制造业 52,823,441.08 26.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
554,510.00 0.28
E 建筑业 5,135,896.00 2.61
F 批发和 零售 业 544,500.00 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,223,036.00 0.62
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技 术服务
业
3,777,068.60 1.92
J 金融业 54,896,042.38 27.92
K
房地产 业
1,266,274.00 0.64
L
租赁和 商务 服务 业
153,614.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
30
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,767,849.00 1.41
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
505,518.00 0.26
S 综合 196,587.00 0.10
合计 126,357,037.58 64.26
注：以 上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
（三 ） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 164,800 8,175,728.00 4.16
2 000063 中兴通 讯 205,100 4,869,074.00 2.48
3 600036 招商银 行 156,900 3,751,479.00 1.91
4 600519 贵州茅 台 7,600 3,586,060.00 1.82
5 601166 兴业银 行 202,800 3,419,208.00 1.74
6 000858 五 粮 液 59,800 3,328,468.00 1.69
7 600000 浦发银 行 260,810 3,299,246.50 1.68
8 601288 农业银 行 883,200 3,108,864.00 1.58
9 600016 民生银 行 359,600 2,955,912.00 1.50
10 000876 新 希 望 330,900 2,719,998.00 1.38
（四 ）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
31
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,019,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 10,019,000.00 5.10
4 企业债 券 29,172,000.00 14.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.15
8 同业存 单 9,893,000.00 5.03
9 其他 - -
10 合计 49,378,703.50 25.11
（ 五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开25 100,000 10,019,000.00 5.10
2 111709159
17 浦 发银
行CD159
100,000 9,893,000.00 5.03
3 136830 16 中信G1 100,000 9,781,000.00 4.97
4 136622 16 国君G3 100,000 9,697,000.00 4.93
5 136826 16 国网01 100,000 9,694,000.00 4.93
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
（八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
（九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期未投资股指期货。
（十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期未投资国债期货。
（十 一） 投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
32
2、 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
3、其他 资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 176,360.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 932,229.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 128,119.97
9 合计 1,236,709.96
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
注 ：无
国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
33
第 十二 部分 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。 投资有风险， 投资 者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其
更新。
（一） 本基金合同生效日为 2015 年 7 月 3 日， 基金合同生效以来 （ 截至 2017
年 6 月 30 日）的基金份额净值收益率及其 与 同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2015 年 7
月3 日 （基
金 合同 生
效日） 至
2015 年12
月31 日
0.20% 0.06% 2.38% 0.01% -2.18% 0.05%
2016 年 1
月1 日 至
2016 年12
月31 日
1.40% 0.07% 4.47% 0.01% -3.07% 0.06%
2017 年 1
月1 日 至
2017 年 6
月30 日
8.27% 0.41% 2.12% 0.01% 6.15% 0.40%
注：本基金的业绩比较基准为： 一年期银行定期存款利率（税后）+3%
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值 收益率 变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的 比较。国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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注：图示日期为 2015 年 7 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日。 国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 十三 部分 费用 概览
一、 基金费用的种类
（一） 基金管理人的管理费；
（二） 基金托管人的托管费；
（三） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（四） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（五） 基金份额持有人大会费用；
（六） 基金的证券、期货交易费用；
（七） 基金的银行汇划费用；
（八 ）基金上市费及年费；
（九） 基金的账户开户费用、账户维护费用；
（十） 基金进行外汇兑换交易的相关费用；
（十一） 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的
其他费用。
国金鑫 新灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金（LOF ）招募说明 书 （ 更新 ）摘 要
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第 十四 部分 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
国金 鑫新灵活配置混合型 证券投资基金 （LOF ） （以下简称 “本基金 ” ） 招募
说明书 （更新） 依据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基
金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017 年 2 月 17 日刊登的
本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
一、 更新了“重要提示”中相关内容 。
二、 更新了“三、基金管理人 ”中相关内容 。
三、 更新了“四、基金托管人”中相关内容。
四、 更新了“五、相关服务机构 ”中相关信息。
五、 更新了“十 、基金的投资”中相关内容。
六、 更新了“十 一、基金的业绩”中相关内容。
七、 更新 了 “二十 三、 其他应披 露事项 ” ，披 露了自上 次招募 说明书 更新截
止日以来涉及本基金的相关公告。
国金基金管理有限公司
二零一七年 八月十七日
