建信稳定鑫利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2017 年第1 号
基 金 管理 人 ：建 信 基金 管 理有 限 责任 公 司
基 金 托管 人 ： 交 通 银行 股 份有 限 公司
二 〇 一七 年 八月
建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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【 重要 提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2015 年12 月21 日证监许可[2015]
2999 号文注册募集， 并于 2016 年10 月 14 日获得证券基金机构监管部关于
建 信 稳 定 鑫 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 延 期 募 集 备 案 的 回 函 （ 机 构 部 函
[2016]2504 号） 。本基金的基金合同于 2017 年1 月6 日正式生效。
基金管理人保证本招募 说明书的内容真实、准 确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的投资价值、市 场前景和收益做出实质 性判断或保证，也不表 明投
资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职 守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场 ，基金净值会因为证券 市场波动等因素产生波
动，投资人在投资本基 金前，需充分了解本基 金的产品特性，并承担 基金
投资中出现的各类风险 ，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素 对证
券价格产生影响而形成 的系统性风险，个别证 券特有的非系统性风险 ，由
于基金投资人连续大量 赎回基金产生的流动性 风险，基金管理人在基 金管
理实施过程中产生的基 金管理风险，本基金的 特定风险等。本基金为 债券
型基金，其风险和预期 收益水平低于股票型基 金、混合型基金，高于 货币
市场基金。 投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》
及 《基金合同》 ， 了解 基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资
期限、投资经验、资产 状况等判断本基金是否 和自身的风险承受能力 相适
应。
基金的过往业绩并不预 示其未来表现。基金管 理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为 2017 年7 月5 日， 有关财务数据和净
值表现截止日为 2017 年6 月30 日 （财务数据未经审计） 。 本招募说明书已
经基金托管人复核。 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
设立日期：2005 年9 月19 日
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2 亿元
建信基金管理有限责任 公司经中国证监会证监 基金字[2005]158 号文
批准设立。 公司的股权结构如下： 中国建设银行股份有限公司，65%； 美国
信安金融服务公司，25%；中国华电集团资本控股有限公司，10% 。
本基金管理人公司治理 结构完善，经营运作规 范，能够切实维护基金
投资人的利益。股东会 为公司权力机构，由全 体股东组成，决定公司 的经
营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过
股东会依法行使权利， 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机 构，对股东会负责，并 向股东会汇报。公司董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《中华人民共和 国公司法》规定的有关 重大事项的决策权、对 公司
基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会， 由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事
会向股东会负责，主要 负责检查公司财务并监 督公司董事、高级管理 人员
尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
许会斌先生，董事长， 高级经济师，享受国务 院特殊津贴，中国建设建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983 年毕业于辽宁财经学
院基建财务与信用专业 ，获学士学位。历任中 国建设银行筹资储备部 副主
任，零售业务部副总经 理，个人银行部副总经 理，营业部主要负责人 、总
经理，个人银行业务部 总经理，个人银行业务 委员会副主任，个人金 融部
总经理，2006 年5 月起任中国建设银行河南省分行行长，2011 年3 月出任
中国建设银行批发业务总监，2015 年 3 月起 任建信基金管理有限责任公司
董事长。
孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有 限责任公司总裁，兼建 信资
本管理公司董事长。1985 年获东北财经大学经济学学士学位，2006 年获得
长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设
银行总行筹资部、零售 业务部证券处处长，中 国建设银行总行个人银 行业
务部副总经理。
曹伟先生， 董事， 现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990
年获北京师范大学中文 系硕士学位。历 任 中 国建 设 银 行 北 京 分 行 储 蓄证 券
部副总经理、北京分行 安华支行副行长、北京 分行西四支行副行长、 北京
分行朝阳支行行长、北 京分行个人银行部总经 理、中国建设银行个人 存款
与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。1990 年毕业于伦敦政
治经济学院， 获经济学学士学位，2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA
工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会 副处长，新加坡电信国 际有
限公司业务发展总监， 信诚基金公司首席运营 官和代总经理，英国保 诚集
团（马来西亚）资产管 理公司首席执行官，宏 利金融全球副总裁，宏利资
产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。
袁时奋先生，董事，现任信安国际（亚洲）区域副总裁。1981 年毕业
于美国阿而比学院。历 任香港汇丰银行投资银 行部副经理，加拿大丰 业银
行资本市场部高级经理 ，香港铁路公司库务部 助理司库，香港置地集 团库
务部司库，香港赛马会 副集团司库，信安国际 有限公司大中华区首席 营运
官。
殷红军先生， 董事， 现任中国华电融资租赁有限公司董事长兼总经理。
1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任中国建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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电力财务有限公司债券 基金部项目经理、华电 集团财务有限公司投 资咨 询
部副经理 （主持工作） 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改
革处处长、政策与法律 事务部政策研究处处长 、中国华电集团资本控 股有
限公司副总经理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理 股份有限公司董事总经 理。
1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988 年毕业于中国人民银行研
究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信 托投资公司职员、正大 国际
财 务 有 限 公 司 总 经 理 助 理/ 资 金 部 总 经 理 ， 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经
理，新华资产管理股份有限公司总经理。
王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保 险有限公司首席行政员 ，中
银保诚退休金信托管理有限公司董事， 英国保诚保险有限公司首席行政员，
美国国际保险集团亚太 区资深副总裁，美国友 邦保险（加拿大）有限 公司
总裁兼首席行政员等。1989 年获Pacific Southern University 工商管理
硕士学位。
伏军先生， 独立董事， 法学博士， 现任对 外经济贸易大学法学院教授，
兼任中国法学会国际经 济法学研究会常务理事 、副秘书长、中国国际 金融
法专业委员会副主任。
2、监事会成员
张军红先生，监事会主 席。毕业于国家行政学 院行政管理专业，获博
士研究生学位。历任中 国建设银行筹资部储蓄 业务处科员、副主任科 员、
主任科员；零售业务部 主任科员；个人银行业 务部个人存款处副经理 、高
级副经理；行长办公室 秘书一处高级副经理级 秘书、秘书、高级经理 ；投
资托管服务部总经理助 理、副总经理；投资托 管业务部副总经理；资 产托
管业务部副总经理。2017 年3 月起任公司监事会主席。
方蓉敏女士， 监事， 现任信安国际 （亚洲 ） 有限公司亚洲区首席律师。
曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保
险副总裁等职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法 学学士学位， 拥有新
加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中 国华电集团资本控股有 限责
任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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士，2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进
会计师事务所，中瑞华 恒信会计师事务所，中 国华电集团财务有限公 司计
划财务部经理助理、副 经理，中国华电集团资 本控股（华电财务公司 ）计
划财务部经理，中国华 电集团财务有限公司财 务部经理，中国华电集 团资
本控股有限公司企业融资部经理。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司人力资源 部总
经理。2003 年 7 月毕 业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任
安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入 建信基
金管理公司， 历任人力资源管理专员、 主管、 部门总经理助理、 副总经理、
总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司监察稽核 部副
总经理,英国特许公认会计师公会 （ACCA ） 资深会员。1997 年毕业于中国人
民大学会计系, 获学士学位；2010 年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕
士学位。曾任毕马威华 振会计师事务所高 级 审计 师 、 华 夏 基 金 管 理 有限 公
司基金运营部高级经理。 2006 年12 月至今任职于建信基金管理有限责任公
司监察稽核部。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司信息技术 部总
经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中
国建设银行北京分行信 息技术部，中国建设银 行信息技术管理部北京 开发
中心项目经理、代处长 ，建信基金管理公司基 金运营部总经理助理、 副总
经理，信息技术部执行总经理、总经理。
3、公司高管人员
孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员） 。
张威威先生， 副总裁。1997 年毕业于大连理工大学， 获学士学位；2003
年毕业于大连理工大学 ，获硕士学位。曾任中 国建设银行辽宁省分行 筹资
处科员、主任科员；中 国建设银行总行个人银 行业务部主任科员、高 级副
经理；2005 年 9 月加 入建信基金管理公司，历任市场营销部副总监（主持
工作） 、 总监、 公司首席市场官等职务。2015 年8 月6 日起任建信基金管理
公司副总裁。
曲寅军先生， 副总裁。1996 年毕业于中国人民大学， 获学士学位；1999建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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年毕业于中国人民大学， 获硕士学位。 曾任中 国建设银行总行审计部科员、
副主任科员；团委主任 科员；重组改制办公室 高级副经理；行长办公 室高
级副经理。2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综
合管理部总监、投资管 理部副总监、专户投资 部总监和公司首席战略 官。
2013 年 8 月至今，任 建信基金管理有限责任公司控股子公司建信资本管理
有限责任公司董事、 总经理， 并于 2015 年8 月6 日起任建信基金管理公司
副总裁。
张威威先生，副总裁，硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分
行，从事个人零售业务，2001 年 1 月加入中 国建设银行总行个人金融部，
从事证券基金销售业务，任高级副经理；2005 年 9 月加入建信基金 管理公
司， 一直从事基 金销售管理工作， 历任市场营销部副总监 （主持工作） 、 总
监、公司首席市场官等职务。2015 年8 月6 日起任我公司副总裁。
吴曙明先生， 副总裁， 硕士。1992 年7 月至1996 年8 月在湖南省物资
贸易总公司工作；1999 年 7 月加入中国建设 银行，先后在总行营业部、金
融机构部、 机构业务部从事信贷业务和证券业务， 历任科员、 副主任 科员、
主任科员、机构业务部高级副经理等职；2006 年 3 月加入我公司， 担任董
事会秘书， 并兼任综合管理部总经理。2015 年8 月6 日起任我公司督察长，
2016 年12 月 23 日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士， 副总裁， 硕士。1996 年7 月至1998 年9 月在福建省东海
经贸股份有限公司工作；2001 年 7 月加入中 国建设银行总行人力资源部，
历任副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加入建信 基金管
理公司，历任人力资源 部总监助理、副总监、 总监、人力资源部总经 理兼
综合管理部总经理。2016 年12 月23 日起任我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员） 。
5、本基金基金经理
黎颖芳女士， 硕士。 2000 年7 月毕业于湖南大学金融保险学院， 同年
进入大成基金管理公司， 在金融工程部、 规划发展部任职。2005 年11 月加
入本公司，历任研究员 、高级研究员、基金经 理助理、基金经理、资 深基
金经理。 2009 年 2 月19 日至2011 年5 月11 日任建信稳定增利债券型证券建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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投资基金基金经理； 2011 年1 月18 日至 2014 年1 月22 日任建信保本混合
型证券投资基金基金经理；2012 年11 月15 日起任建信纯债债券型证券投
资基金基金经理； 2014 年 12 月2 日起任建信稳定得利债券型证券投资基金
基金经理； 2015 年12 月8 日起任建信稳定丰 利债券型证券投资基金基金经
理；2016 年6 月1 日 起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金
基金经理， 2016 年11 月8 日起任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基
金基金经理， 2016 年11 月8 日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金基金
经理， 2016 年 11 月15 日起任建信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理，
2017 年1 月6 日起建信稳定鑫利债券型证券投资基金基金经理。
李峰先生，硕士。曾任清华紫光股份有限公司财务会计助理，2007 年
4 月至2012 年 9 月任华夏基金管理公司基金会计业务经理、 风控高级经理，
2012 年 9 月至 2015 年 6 月任建信基金管理 公司交易员、交易主管，2015
年7 月至2016 年6 月任银华基金管理公司询价研究主管， 2016 年6 月起任
建信基金管理公司基金经理助理， 2017 年5 月15 日起任建信信用增强债券
基金和建信稳定鑫利债券基金的基金经理。
6、投资决策委员会成员
孙志晨先生，总裁。
梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。
钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。
李菁女士，固定收益投资部总经理。
姚锦女士，权益投资部总经理。
许杰先生，权益投资部副总经理。
7、上述人员之间均不存在近亲 属关系。
二 、基 金托 管人
（一）基金托管人基本情况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住
所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于 1908 年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中
国的发钞行之一。1987 年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国
第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月 交通银
行在香港联合交易所挂牌上市，2007 年 5 月 在上海证券交易所挂牌上市。
根据2016 年英国 《银行家》 杂志发布的全球千家大银行报告， 交通银行一
级资本位列第 13 位， 较上年上升 4 位；根 据 2016 年美国《财富 》杂志发
布的世界 500 强公司排行榜，交通银行营业收入位列第 153 位，较上年上
升37 位。
截至2017 年3 月31 日，交通银行资产总额为人民币 87337.11 亿元。
2017 年一季度，交通银行实现净利润( 归属于母公司股东) 人民币 193.23
亿元。
交通银行总行设资产托 管业务中心（下文简称 “托管中心” ） 。现有员
工具有多年基金、证券 和银行的从业经验，具 备基金从业资格，以及 经济
师、 会计师、 工程师和 律师等中高级专业技术职称， 员工的学历层次较高，
专业分布合理，职业技 能优良，职业道德素质 过硬，是一支诚实勤勉 、积
极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
（二）主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生2013 年10 月至今任本行董事长、 执行董事， 2013 年5 月至2013
年10 月任本行董事长、 执行董事、 行长，2009 年12 月至2013 年5 月任本
行副董事长、 执行董事、 行长。 牛先生 1983 年 毕业于中央财经大学金融系，
获学士学位，1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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士学位，1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生2013 年11 月起任本行副董事长、 执行董事，2013 年 10 月起任
本行行长； 2010 年4 月至 2013 年9 月任 中国投资有限责任公司副总经理兼
中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；2005 年 8 月至 2010 年 4
月任本行执行董事、 副行长； 2004 年9 月至 2005 年8 月任本行副行长； 2004
年6 月至2004 年9 月 任本行董事、行长助理；2001 年9 月至2004 年6 月
任本行行长助理；1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，
南宁分行行长， 广州分行行长。 彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获
经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士2015 年8 月起任本行资产托管业务中心总裁；2007 年12 月至
2015 年 8 月，历任本 行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管
业务中心副总裁；1999 年12 月至2007 年12 月， 历任本行乌鲁木齐分行财
务会计部副科长、科长 、处长助理、副处长， 会计结算部高级经理。 袁女
士1992 年毕业于中国石油大学计算机科学系， 获得学士学位，2005 年于新
疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至2017 年3 月31 日， 交通银行共托管证券投资基金 288 只。 此外，
交通银行还托管了基金 公司特定客户资产管理 计划、证券公司客户资 产管
理计划、银行理财产品 、信托计划、 私 募 投 资基 金 、 保 险 资 金 、 全 国社 保
基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII 证券投资资产、RQFII 证
券投资资产、QDII 证券投资资产和QDLP 资金等产品。
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司直销柜台。
（1）直销柜台 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
2、其他销售机构
（1）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座5
层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008909998
网址：www.jnlc.com
基金管理人可以根据相 关法律法规要求，选择 其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座12 层
负责人：王丽
联系人：刘焕志
电话：010 －52682888
传真：010 －52682999
经办律师：刘焕志、孙艳利 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：许康玮、陈熹
四、基 金的 名称
建信稳定鑫利债券型证券投资基金
五、基金 的 类型
债券型证券投资基金
六 、基 金的 投资 目标
通过主动的债券组合管 理，本基金在严格控制 风险和追求基金资产稳
定增长的基础上，力争为投资者创造较高的当期收益和总回报。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具 有良好流动性的固定收 益类金融工具，包括国
债、央行票据、金融债 、企业债、公司债、短 期融资券、中期票据、 分离
交易可转债、次级债、 地方政府债、债券回购 、资产支持证券、银行 存款
等， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
如法律法规和监管机构 以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履 行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金不投资于股票， 也不投资于可转换债券 （分离交易可转债除外） ，
本基金可持有因投资于 分离交易可转债而产生 的权证。因上述原因持 有的
权证资产，本基金将在其可上市交易 后的 10 个交易日内全部卖出。 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为 ：本基金投资于债券资 产的比例不低于基金资
产的80%。 债券资产包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 短期
融资券、中期票据、分 离交易可转债、次级债 、地方政府债等，以及 法律
法规或中国证监会允许 基金投资的其他债券类 金融工具。本基金持有 现金
或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八 、基 金的 投资 策略
本基金采取自上而下的 方法确定投资组合久期 ，结合自下而上的个券
选择方法构建债券投资组合。
（一）大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济 形势、经济周期所处阶 段、利率变化趋势和信
用利差变化趋势的重点 分析，比较未来一定时 间内不同债券品种和债 券市
场的相对预期收益率， 在基金规定的投资比例 范围内对不同久期、不 同信
用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。
（二）债券投资策略
1、债券投资组合策略
本基金在综合分析宏观 经济、货币政策的基础 上，采用久期管理和信
用风险管理相结合的投资策略。
在债券组合的具体构造 和调整上，本基 金 综 合运 用 久 期 调 整 、 收 益 率
曲线形变预测、信用利 差和信用风险管理、回 购套利等组合管理手段 进行
日常管理。
（1）久期调整
本基金通过宏观经济及 政策形势分析，对未来 利率走势进行判断，进
而确定组合整体久期和调整范围。
（2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化 将直接影响本基金组合 中长、中、短期债券的
搭配。本基金将结合收 益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或 梯形建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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策略构造组合，并进行动态调整。
（3）信用利差和信用风险管理
信 用 利 差 管 理 策 略 决 定 本 基 金 资 产 在 不 同 类 属 债 券 资 产 间 的 配 置 策
略。本基金将结合不同 信用等级债 券 在 不 同 市场 时 期 的 利 差 变 化 及 收益 率
曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。
（4）回购套利
本基金将适时运用多种 回购交易套利策略以增 强静态组合的收益率。
比如运用跨市场套利、 回购与现券的套利、不 同回购期限之间的套利 进行
相对低风险套利操作等。
2、个券选择策略
在个券选择上，本基金 综合运用利率预期、收 益率曲线估值、信用风
险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：
（1）利率预期策略下符合久期设定范围的债券；
（2） 资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行
的债券；
（3）在信用评级等因素基本一致的前提下，高债息的债券；
（4） 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲
线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（5） 在合理估值模型下， 预期能获得较高风险－收益补偿且流动性较
好的资产支持证券。
（三）分离交易可转债投资策略
本基金投资分离交易可 转债主要是通过网下申 购和网上申购的方式。
在分离交易可转债的认股权证可上市交易后的 10 个交易日内全部卖出， 分
离后的公司债券作为 普通的企业债券进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制组 合投资风险的前提下投 资于资产支持证券。本
基金综合考虑市场利率 、发行条款、支持资产 的构成及质量等因素， 主要
从资产池信用状况、违 约相关性、历史违约记 录和损失比例、证券的 信用
增强方式、利差补偿程 度等方面对资产支持证 券各个分支的风险与收 益状建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
况进行评估，在严格控 制风险的情况下，确定 资产合理配置比例，在 保证
资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
九 、投 资业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金为债券型基金， 其风险和预期收益水平 低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
十 一、 基金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及 董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及
连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7
月17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日止，本报告中财务资
料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
329,545,000.00 83.16
其中： 债券
329,545,000.00 83.16
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
39,600,179.40 9.99
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
22,885,528.47 5.77
8 其他资 产
4,261,963.04 1.08 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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9 合计
396,292,670.91
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,008,000.00 6.57
其中： 政策 性金 融债 20,008,000.00 6.57
4 企业债 券 59,021,000.00 19.38
5 企业短 期融 资券 240,453,000.00 78.94
6 中期票 据 10,063,000.00 3.30
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 329,545,000.00 108.19
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投
资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011755008
17 中 建材
SCP002
300,000 30,042,000.00 9.86
2 041660050
16 阳煤
CP004
200,000 20,146,000.00 6.61
3 011761010
17 悦达
SCP001
200,000 20,068,000.00 6.59
4 011754072
17 邵 阳城 建
SCP001
200,000 20,044,000.00 6.58
5 011754054
17 赣 国资
SCP001
200,000 20,042,000.00 6.58
6 、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投
资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
（1） 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,867.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,257,085.89
5 应收申 购款 10.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,261,963.04
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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十 二、 基金 的业 绩
基金业绩截止日为 2017 年6 月30 日。
基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利 。基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较。
1、A 份额
阶段
份 额 净
值 增 长
率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
自基金合
同生效之
日至 2017
年 6 月 30
日
1.53% 0.02% -1.94% 0.08% 3.47% -0.06%
2、C 份额
阶段
份 额 净
值 增 长
率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
自基金合
同生效之
日至 2017
年 6 月 30
日
1.36% 0.02% -1.94% 0.08% 3.30% -0.06%
十 三、 基金 的 费 用概 览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3） 基金销售服务费： 本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销
售服务费； 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（4） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5 ） 《 基 金 合 同 》 生 效后 与 基 金 相 关 的 会 计 师费 、 律 师 费 、 仲 裁 费 和
诉讼费；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金的证券交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9） 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定 ， 可以在基金财产中列支
的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%的年费率计提。管理费
的计算方法如下：
H＝E×0.3% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金管理费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日 、公
休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费
的计算方法如下：
H＝E×0.1% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金托管费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等,支付日
期顺延。
（3）销售服务费 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
年费率为0.35% 。
销售服务费计算方法如下，按 C 类基金份额的基金资产净值计提：
H＝E×0.35% ÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计 算，逐日累计至每月月 末，按月支付，由基金
管理人向基金托管人发 送基金销售服务费划款 指令，基金托管人复核 后于
次月前 5 个工作日内 从基金财产中划出，经基金份额登记机构分别支付给
各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4 －9 项费用 ” ，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金 财产
中支付。
（二）基金销售时发生的费用
1、申购费
投资人在申购本基金 A 类基金份额时，收取申购费用；投资人可以多
次申购本基金，申购费 用按每日 累 计 申 购 金 额确 定 申 购 费 率 ， 以 每 笔申 购
申请单独计算费用。本基金 C 类基金份额不收取申购费。
本基金A 类基金份额的申购费率如下表所示：
申购金 额（M） 费率
M<100 万元 0.8%
100 万元 ≤ M<30 0 万元 0.5%
300 万元 ≤ M<50 0 万元 0.3%
M≥50 0 万元 每笔1000 元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取， 不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金赎回费率如下表所示：
费用种 类 基金份 额持 有期 限（N ） 费率
A 类基 金份 额赎 回费 率
N＜7 天 1.5%
7 天≤N ＜30 天 0.75%
30 天 ≤N＜1 年 0.1%
1 年≤N ＜2 年 0.05%
N≥2 年 0 建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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C 类基 金份 额赎 回费 率
N＜7 天 1.5%
7 天≤N ＜30 天 0.75%
N≥30 天 0
投资者可将其持有的全 部或部分基金份额赎回 。赎回费用由赎回基金
份额的基金份额持有人 承担，在基金份额持有 人赎回基金份额时收取 。 赎
回费总额的25% 归入基金财产， 未归入基金财产的部分用于支付注册登记费
和其他必要的手续费。
基金管理人可以按照《 基金合同》的相关规定 调整申购、赎回费率或
调整收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 日在
至少一家中国证监会指定媒介及基金管理人网站公告。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的 说明
1、更新了“第三部分：基金管理人”的相关信息
2、 更新了 “第四部分 ： 基金托管人” 的主要 人员情况及相关业务经营
情况。
3、 在 “第五部分： 相 关服务机构” 中， 更新 了相关代销机构的变动信
息。
4 、更新了“第九部分 ：基金的投资” ，更新 了基金投资组合报告， 并
经基金托管人复核；
5、更新了“第十部分：基金的业绩” ，并经基金托管人复核；
6 、更新了“第二十二 部分：其他应披露事项 ” ，添加了期间涉及本 基
金和基金管理人的相关临时公告。
上述内容仅为本招募说 明书（更新）摘要，投 资人欲查询本更新招募建信稳定鑫利债券 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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说明书正文，可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。
建 信基 金管理 有限责 任公 司
二 〇一 七年 八 月十 五日
