华富货币市 场基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本 报 告期为 2017 年4 月1 日至2017 年 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富货 币
410001 410002
交易代 码 410002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,530,492,042.77 份
投资目 标
力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提
下，获 得超 过基 金业 绩比 较基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况， 货币 政策 和财 政 政 策
执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变
化， 积 极主 动地 在现 金、 存款、 债券 资产 和回 购 资 产
等之间进行动态地 资产配 置, 严格按照相关法 律法规
规定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风
险，保 证资 产的 流动 性和 稳定收 益水 平。
业绩比 较基 准 人民币 税后 一年 期银 行定 期储蓄 存款 利率 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于高 流动 性 、 低风 险 品种， 其预 期风 险和预
期收益 率都 低于 股票 型、债 券 型和 混合 型基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基金 的基 金简称 华富货 币A 华富货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 410002 003994
报告期 末下属 分级基 金的 份额总 额 158,269,432.76 份 1,372,222,610.01 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华富货 币 A 华富货 币B
1. 本期已 实现 收益 9,657,072.45 4,654,782.14
2． 本期 利润 9,657,072.45 4,654,782.14
3． 期末 基金 资产 净值 158,269,432.76 1,372,222,610.01
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金 采 用摊 余成 本法 核算， 因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期 利润 的金 额相 等。
2.本 基金于 2017 年5 月31 日起 新增B 类 份额 ，原 有份额 全部 转换 为 A 类份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.8944% 0.0026% 0.3740% 0.0000% 0.5204% 0.0026%
华富货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.3355% 0.0027% 0.1274% 0.0000% 0.2081% 0.0027%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值 收 益率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1. 本 基金于 2017 年5 月31 日起 新增B 类份 额，原 有 份额 全部 转换为 A 类 份额。
2.本 基金 建仓 期为2006 年6 月21 日至9 月21 日， 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
本报告 期内 ，本 基金 严格 执行了 基金 合同 的相 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华富货币
市场基金
基金经 理、
华富强化
回报债券
型基金基
金经 理 、华
富安享保
本混合型
基金基金
经理、 华富
2014 年3 月
6 日
- 十一年
华东师 范大 学经 济学 学士， 本
科学历。 曾任 上海 君创 财经 顾
问有限 公司 顾问 部项 目经 理、
上海远东资信评估有限公司
集团部 高级 分析 师、 新 华财 经
有限公司信用评级部高级分
析师、 上 海新 世纪 资信 评估 投
资服务 有限 公司 高级 分析 师、
德邦证券有限责任公司固定
收益部 高级经理，2012 年加
入华富 基金 管理 有限 公司， 曾华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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诚鑫灵活
配置混合
型基金基
金经理 、 华
富华鑫灵
活配置混
合型基金
基金经 理、
固定收益
部副总 监、
公司公募
投资决策
委员会委
员
任固定 收益 部信 用研 究员、 固
定收益 部总 监助 理。
姚姣姣
华富货币
市场基金
基金经 理、
华富天益
货币市场
基金基金
经理、 华富
天盈货币
市场基金
基金经 理、
华富恒稳
纯债债券
型基金基
金经理
2017 年1 月
4 日
- 五年
复旦大 学金 融学 研究 生学 历、
硕士学 位。 先 后任 职于 广发 银
行股份 有限 公司、 上海 农商 银
行股份 有限 公司 ，2016 年 11
月加入华富基金管理有限公
司。
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 ，证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度， 中国 经济 继1 季度 的超 预期 增长 以后 ， 二季 度经 济增 势有 所放 缓 ， 但 依然保
持稳定 运行 态势 。PMI 始 终位于 荣枯 线之 上，CPI 保持在 低位 运行 ，PPI 在二 月 见顶 后已 经呈 现趋
势回落 特征 。6 月PMI 甚 至意外 反弹 ，当 前中 国经 济仍然 表现 出较 强韧 性， 一部分 也源 于全 球经
济平稳 复苏 和国 内供 给侧 改革对 企业 盈利 的提 振。 后续仍 需关 注基 建与 地产 刺激效 应的 衰减 以及
金融监 管可 能造 成的 经济 回落。
上半年 ，债 券市 场收 益率 整体震 荡上 行，10 年 期国债 收 益率 从去 年末 3.01% 一度震 荡上 行至
3.69% ， 收益 率上 行幅 度 接近 70 个bp，较 去 年 收 益率 低位 2.64%上行 超过 100 个 bp 。 回顾 上半年
债市走 势， 宏观 经济 的超 预期增 长是 利率 上行 的基 础性力 量； 同时 ，叠 加货 币政策 持续 偏紧 ，金
融监管 在4 月和 5 月 全面 升级进 一步 加剧 了债 市调 整。 在债 市收 益率 在5 月 调整 至 阶段 性高 点后，
随着金 融监 管协 调加 强， 货币政 策又 在边 际上 有所 放松， 加之 人民 币贬 值压 力缓解 ，6 月资 金面
好于预 期， 这些 变化 都使 得债券 市场 的悲 观情 绪有 所缓和 ，6 月份 市场 迎来 了反弹 行情 。
本货币 基金 在预 判资 金面 前提下 ，以 合理 安排 现金 流为主 要目 标， 以短 久期 存款、 存单 以及
短期融 资券 为主 要投 资标 的，在 保证 流动 性和 安全 性的前 提下 ，实 现一 定的 收益性 。
展望后 市， 虽然 上半 年基 本面表 现强 劲， 但是 下半 年经济 仍难 言乐 观。 预计 三季度 固定 资产
投资增 速面 临较 为明 显的 下行压 力， 尤其 是房 地产 投资增 速和 基础 设施 建设 投资增 速的 下行 压力
相对较 大， 而制 造业 投资 年内有 望能 够继 续保 持温 和增长 。通 胀方 面， 年初 以来消 费需 求总 体平
稳，CPI 保 持在 低位 运行 ，叠加 原油 等商 品价 格疲 弱，经 济进 入去 库存 阶段 ，PPI 下 行趋 势不改，
预计下 半年 很难 看到 通胀 压力的 上升 。二 季度 以来 的债券 市场 调整 主要 是受 到金融 去杠 杆加 快推
进和货 币政 策偏 紧的 影响 ，债券 市场 对基 本面 的反 映有所 钝化 ，在 三季 度经 济基本 面尚 未出 现趋华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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势 性 改变 的阶 段， 金融 去杠 杆 如何 推进 以及 货币 政策 如 何选 择， 仍然 是决 定市 场 变化 的核 心力量。
展望后 市操 作， 在金 融杠 杆持续 推进 的背 景下 ，货 币政策 也很 难掉 头转 向明 显宽松 。本 货币
基金将 维持 资金 面中 性预 期， 以确 保流 动性 为主 要 目标 ， 合 理安 排现 金流 ， 增加预 防性 头寸 管理 ，
维持组 合低 久期 、高 流动 性、低 杠杆 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
华富货 币 A 类 基金于 2006 年6 月21 日 正式 成立 。二季 度 华富 货币 A 类基 金份 额净值 收益 率
为0.8944%,，期 间业 绩比较 基准 0.3740% ，期 间年 化收益 率3.5764%。华 富货 币 B 类 基金于 2017
年5 月 31 日 正式 成立 。二季 度 华富 货币 B 类 基金 份额 净 值收 益率为 0.3355%, ，期间 业绩 比较 基
准0.1274% ，期 间年 化收 益率3.9486%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 566,322,118.00 36.97
其中： 债券 566,322,118.00 36.97
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
752,760,560.99
49.14
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
207,326,225.87 13.53
4 其他资 产 5,561,365.16 0.36
5 合计 1,531,970,270.02 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.38
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（元 ） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 43
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 32
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以 内 55.55
-
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 18.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- - 华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.73 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 9,973,446.33 0.65
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,103,367.84 5.23
其中： 政策 性金 融债 80,103,367.84 5.23
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 150,000,526.84 9.80
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 326,244,776.99 21.32
8 其他 - -
9 合计 566,322,118.00 37.00
10
剩 余 存续 期超过 397 天 的浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 溢折 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债 券 数量 （张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714167
17 江苏 银行
CD167
1,000,000 99,123,265.88 6.48
2 111796518
17 南京 银行
CD091
1,000,000 98,595,701.20 6.44
3 150417 15 农发 17 600,000 60,018,987.49 3.92
4 011754058
17 苏国 信
SCP006
500,000 49,988,893.55 3.27
5 041664036
16 中航 租赁
CP001
500,000 49,951,177.96 3.26
6 111710277
17 兴业 银行
CD277
500,000 49,515,932.04 3.24
7 111796526
17 杭州 银行
CD108
500,000 49,290,181.29 3.22 华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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8 011698651
16 金圆 投资
SCP001
300,000 30,062,707.39 1.96
9 111793832
17 广州 农村
商业银 行
CD042
300,000 29,719,696.58 1.94
10 140446 14 农发 46 200,000 20,084,380.35 1.31
5.7 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0369%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0074%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0113%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情况 说明
注：报 告期 内不 存在 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内不 存在 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 存续 期期 内按 实际 利率法 进行 摊销 ，每 日计 提收益 或损 失。
5.9.2 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 编制日 前一 年内受 到公 开
谴 责、 处罚的 投资 决策程 序说 明
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的情 况， 在本
报告编 制日 前一 年内 也不 存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 5,446,930.05
4 应收申 购款 114,435.11
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 5,561,365.16
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富货 币 A 华富货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,855,527,972.55 0.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 771,519,991.61 2,331,273,247.22
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 2,468,778,531.40 959,050,637.21
报告期期 末基 金份 额总 额 158,269,432.76 1,372,222,610.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
-
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 华富 货币 市场 基金 基金合 同
2、 华富 货币 市场 基金 托管协 议
3、华 富货 币市 场基 金招 募 说明书
华富货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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4、 报告 期内 华富 货币 市场基 金 在指 定报 刊上 披露 的各 项 公告
9.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复印
件。
