华夏鼎汇债券型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年7 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年4 月1 日起至6 月30 日止。华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏鼎汇债券
基金主代码 003826
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年1 月18 日
报告期末基金份额总额 200,625,987.26 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况
等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征，
在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例，并随着各
类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏鼎汇债券A 华夏鼎汇债券C
下属分级基金的交易代码 003826 003827
报告期末下属分级基金的份
额总额
200,540,290.95 份 85,696.31 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2017 年4 月1 日-2017 年6 月30 日) 主要财务指标
华夏鼎汇债券A 华夏鼎汇债券C华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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1.本期已实现收益 834,228.35 516.73
2.本期利润 1,162,613.25 178.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0058 0.0014
4.期末基金资产净值 202,775,035.90 86,532.86
5.期末基金份额净值 1.0111 1.0098
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎汇债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.58% 0.06% -0.88% 0.08% 1.46% -0.02%
华夏鼎汇债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.50% 0.06% -0.88% 0.08% 1.38% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎汇债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年1 月18 日至2017 年6 月30 日)
华夏鼎汇债券A：华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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华夏鼎汇债券C：
注：① 本基金合同于2017 年1 月18 日生效。
②根据华夏鼎汇债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6 个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
韩会永
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2017-01-18 - 17 年
经济学硕士。曾任职于招商银
行北京分行。2000 年5 月加入
华夏基金管理有限公司，曾任
研究发展部副总经理、基金经
理助理、固定收益副总监、固
定收益部总经理、华夏现金增
利证券投资基金基金经理
（2005 年4 月12 日至2006 年
1 月24 日期间，2007 年1 月
6 日至2008 年2 月4 日期间），
华夏债券投资基金基金经理
（2004 年2 月27 日至2012 年
4 月5 日期间）、华夏保证金理
财货币市场基金基金经理
（2013 年2 月4 日至2015 年
4 月2 日期间）等。
宋洋
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2017-03-24 - 7 年
中国科学院数学与系统科学研
究院博士。曾任嘉实基金管理
有限公司研究员、投资经理。
2016 年3 月加入华夏基金管理
有限公司，曾任数量投资部研
究员等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量5% 的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度，美联储继续加息，但市场对美国经济继续强劲复苏的预期偏低，美国债利率下行。
中国经济增速略有下行，通胀压力温和，但在银监会等密集推出的监管政策影响下，债券市场出
现了比较明显的调整。后半季度，随着央行提供短期流动性和银监会监管力度缓和，债券到期收
益率下行。短期资金利率仍然偏高，收益率曲线较为平坦，信用利差跟随市场波动先上升后下降，
等级利差走扩。
股票市场在季度初受去杠杆政策影响出现调整，之后在监管力度放缓和A 股确认加入
MSCI 等利好因素影响下开始上涨，整体风格分化仍较明显，大盘股表现相对较强。可转债跟随
股市调整后上涨。
报告期内，本基金适度提高了股票仓位，整体维持了相对适中的久期，并在后半季度增持了
债券。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日，华夏鼎汇债券A 基金份额净值为1.0111 元，本报告期份额净值增
长率为0.58% ；华夏鼎汇债券C 基金份额净值为1.0098 元，本报告期份额净值增长率为
0.50%，同期业绩比较基准增长率为-0.88% 。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 15,054,962.00 6.49华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
7
其中：股票 15,054,962.00 6.49
2 固定收益投资 212,889,668.60 91.74
其中：债券 187,889,668.60 80.97
资产支持证券 25,000,000.00 10.77
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,473,062.77 0.63
7 其他各项资产 2,638,717.95 1.14
8 合计 232,056,411.32 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
123,492.00 0.06
B 采矿业
3,439,588.00 1.70
C 制造业
5,064,128.00 2.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
72,786.00 0.04
F 批发和零售业
3,342,900.00 1.65
G 交通运输、仓储和邮政业
24,768.00 0.01
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
72,204.00 0.04
J 金融业
- -
K 房地产业
2,676,176.00 1.32
L 租赁和商务服务业
238,920.00 0.12
M 科学研究和技术服务业
- -华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
15,054,962.00 7.42
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 000983 西山煤电 66,300 581,451.00 0.29
2 601225 陕西煤业 77,200 545,804.00 0.27
3 601699 潞安环能 68,700 537,234.00 0.26
4 600348 阳泉煤业 76,300 517,314.00 0.26
5 601233 桐昆股份 35,200 487,872.00 0.24
6 600157 永泰能源 134,100 478,737.00 0.24
7 000698 沈阳化工 68,100 444,693.00 0.22
8 000703 恒逸石化 31,200 444,288.00 0.22
9 000554 泰山石油 53,900 436,590.00 0.22
10 600282 南钢股份 116,600 432,586.00 0.21
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 88,721,028.00 43.73
其中：政策性金融债 88,721,028.00 43.73
4 企业债券 39,495,000.00 19.47
5 企业短期融资券 20,035,000.00 9.88
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 84,640.60 0.04
8 同业存单 39,554,000.00 19.50华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
9
9 其他 - -
10 合计 187,889,668.60 92.62
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 018006 国开1702 199,960 19,856,028.00 9.79
2 111710240
17 兴业银行
CD240
200,000 19,778,000.00 9.75
3 111709187
17 浦发银行
CD187
200,000 19,776,000.00 9.75
4 170402 17 农发02 200,000 19,726,000.00 9.72
5 160218 16 国开18 200,000 19,416,000.00 9.57
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比（%）
1 142950 借呗14A1 200,000.00 20,000,000.00 9.86
2 116539 京东7 优A 50,000.00 5,000,000.00 2.46
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
10
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 2,722.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,635,995.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,638,717.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏鼎汇债券A 华夏鼎汇债券C
本报告期期初基金份额总额 200,724,377.70 222,761.02
报告期基金总申购份额 - -
减：报告期基金总赎回份额 184,086.75 137,064.71
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 200,540,290.95 85,696.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
2017-04-
01 至
2017-06-30
200,096,777.78 - - 200,096,777.78 99.74%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金
资产规模持续低于5000 万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
12
2017 年4 月13 日发布华夏鼎汇债券型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告。
2017 年4 月13 日发布关于限制华夏鼎汇债券型证券投资基金A 类基金份额申购业务的公告。
2017 年4 月18 日发布关于华夏鼎汇债券型证券投资基金A 类基金份额暂停申购业务的公告。
2017 年6 月3 日发布华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设
有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批QDII 基金管理人、境内首只ETF 基金管理人、境内首只沪港通ETF 基金
管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017 年6 月30 日数据），华
夏大盘精选混合在137 只普通偏股型基金（A 类）中排名第5；华夏消费升级混合A 在256 只灵
活配置型基金（股票上下限0-95%+ 基准股票比例30%-60%）（A 类）中排名第2；华夏回报混
合A 和华夏回报二号混合分别在172 只绝对收益目标基金（A 类）中排名第2 和第3；华夏全球
股票(QDII)在56 只QDII 股票型基金（A 类）中排名第3；华夏安康债券C 在126 只普通债券型
基金（二级非A 类）中排名第9；华夏可转债增强债券A 在17 只可转换债券型基金（A 类）中
排名第3。
在客户服务方面，2 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单
日单账户快速赎回份额上调至50 万份，更好地满足了投资者的流动性需求；（2）网上交易上线
中信银行和广发银行快捷支付业务，华夏财富网上交易上线定投通功能，为客户提供了更多的便
捷理财方式；（3）开展“ 华夏基金19 周年司庆” 、“4 月万物生长，定投让理财生花”、“ 知识就是
红包”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。华夏鼎汇债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏鼎汇债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏鼎汇债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日
