华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）
2017 年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年7月20日华宝新机遇混合 2017年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝新机遇混合
场内简称 新机遇
基金主代码
162414
交易代码
162414
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2015年6月11日
报告期末基金份额总额 337,401,600.39份
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资
产间的灵活配置和多样的投资策略，追求超越
业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏
观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政
策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等
方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动
态跟踪，决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而
下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精
选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特
征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实
现基金资产长期稳定增值。
华宝新机遇混合 2017年第 2季度报告
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3、固定收益类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支
持证券等固定收益率投资工具，以有效利用基
金资产，提高基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行
权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，
在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，
把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险
可控的前提下力争实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则
参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场
和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的
收益性、流动性及风险性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资，以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其
他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规
定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应
的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和
预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C
下属分级基金的交易代码
162414 003144
报告期末下属分级基金的份额总额 142,651,024.73份 194,750,575.66份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日 － 2017年6月30日 ）
华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合C
1．本期已实现收益
2,518,646.00 3,252,398.29
2．本期利润
3,604,046.92 7,572,271.97
华宝新机遇混合 2017年第 2季度报告
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3．加权平均基金份额本期利润
0.0242 0.0220
4．期末基金资产净值
158,410,974.40 216,072,910.48
5．期末基金份额净值
1.1105 1.1095
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝新机遇混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.24% 0.12% 1.12% 0.01% 1.12% 0.11%
华宝新机遇混合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.21% 0.12% 1.12% 0.01% 1.09% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
（2015年6月11日至2017年6月30日）
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注：1、按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至
2015年12月11日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、华宝兴业新机遇C成立于2016年8 月4日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2016年8月4日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李栋梁
固定收
益部副
总经理、
本基金
基金经
理、华
宝兴业
宝康债
券、华
宝兴业
增强收
益债券、
华宝新
价值混
合、华
宝兴业
可转债
债券、
2015年
10月
16日
-
14年
硕士。曾在国联证券有限
责任公司、华宝信托有限
责任公司和太平资产管理
有限公司从事固定收益的
研究和投资，2010年9月
加入华宝兴业基金管理有
限公司担任债券分析师，
2010年12月至2011年
6月任华宝兴业宝康债券
基金经理助理，2011年
6月起担任华宝兴业宝康
债券基金经理，2014年
10月起兼任华宝兴业增强
收益债券型证券投资基金
基金经理，2015年10月
兼任华宝兴业新机遇灵活
配置混合型证券投资基金
（LOF）和华宝兴业新价
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华宝宝
鑫债券、
华宝新
活力混
合、华
宝新起
点混合、
华宝新
动力混
合、华
宝新飞
跃混合、
华宝新
回报混
合、华
宝新优
选混合
基金经
理
值灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
2016年4月兼任华宝兴业
宝鑫纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。2016年5月任固定收
益部副总经理。2016年
6月兼任华宝兴业可转债
债券型证券投资基金基金
经理。2016年9月兼任华
宝兴业新活力灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。2016年12月起兼任
华宝兴业新起点灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。2017年1月兼任华
宝兴业新动力一年定期开
放灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
2017年2月兼任华宝兴业
新飞跃灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2017年3月兼任华宝兴业
新回报一年定期开放混合
型证券投资基金和华宝兴
业新优选一年定期开放灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2017年6月
任华宝兴业新优享灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。
林昊
本基金
基金经
理、华
宝新价
值混合、
华宝新
活力混
合基金
经理
2017年
3月17日
-
11年
本科。2006年5月加入华
宝兴业基金管理有限公司，
先后担任渠道经理、交易
员、高级交易员、基金经
理助理等职务。2017年
3月起担任华宝兴业新价
值灵活配置混合型证券投
资基金、华宝兴业新机遇
灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）、华宝兴业
新活力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
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2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，新机遇灵活配置混合型证
券投资基金在短期内出现过持有单个发行人发行的证券占基金资产净值高于10%的情况。发生此
类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度债券市场收益率整体呈现先上后下的走势。在一季度GDP数据达到 6.9%的较高增长
华宝新机遇混合 2017年第 2季度报告
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后，债市受到宏观经济强数据冲击明显。同时在金融严监管的压力下，收益率在前半季度出现了
普遍上行。但进入6月，债市出现了一些积极的变化。首先国内经济动能有边际走弱的迹象：1-
5月固定资产投资累计同比8.6%，较前4个月回落0.3个百分点，主要受基建投资乏力拖累，后
续看，财政资金来源较难维持此前的高增长。消费同比增速在汽车和油价的负向拉动下，与4月
的10.7%持平，实际增速下降至9.5%，同时地产限购政策影响延续，房地产下游相关消费也受到
进一步挤压。其次，央行的货币政策释放暖意：为了缓和去杠杆过程中对市场的摩擦，避免因防
范风险而制造新的风险，央行在6月上中旬通过公开市场操作和MLF累计净投放6000多亿元，
保持流动性总体平稳。美联储6月加息如期落地，虽提到下半年加快讨论缩表进程，但美国债券
市场反应并不强烈，10年期美国国债收益率甚至一度下行至2.15%附近。人民银行此次也未跟随
上调公开市场操作利率和MLF利率。市场在多重因素叠加下，做多情绪集中释放，短端、长端品
种收益率同时下行。
二季度股票市场延续了一季度的分化，依然是偏向于低估值蓝筹股的行情，上证50与沪深
300分别上涨8.65%和6.10%，明显好于同期的上证综指与创业板综指。行业上，受益于消费升
级的家电、白酒也表现不俗。新股发行节奏在端午节过后有所放缓，由原来的每周10家下降至
4-8家，融资总额也有一定减少，监管层护市的态度也可见一斑。在当前流动性相对宽松的环境
下，权益市场整体呈现震荡攀升的走势，风险偏好较季度初有所回升。
新机遇混合型基金维持了较高的债券和货币市场工具的投资比例，股票配置比例在本季度有
所下降，同时继续积极参与新股网下申购来提高收益。本基金始终坚持绝对收益的投资目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内新机遇A 基金份额净值增长率为2.24%，同期业绩比较基准收
益率为1.12%；新机遇C基金份额净值增长率为2.21%，同期业绩比较基准收益率为1.12%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
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1
权益投资
67,914,740.93 17.89
其中：股票
67,914,740.93 17.89
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
262,564,161.50 69.17
其中：债券
262,564,161.50 69.17
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
30,036,245.05 7.91
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,982,541.69 0.52
8
其他资产
17,076,202.49 4.50
9
合计
379,573,891.66
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
8,733,000.00 2.33
C
制造业
5,749,517.59 1.54
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
15,441,027.84 4.12
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
7,758,000.00 2.07
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
30,233,195.50 8.07
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
67,914,740.93 18.14
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600900
长江电力
1,003,968 15,441,027.84 4.12
2 601288
农业银行
3,795,000 13,358,400.00 3.57
3 601398
工商银行
2,090,000 10,972,500.00 2.93
4 600153
建发股份
600,000 7,758,000.00 2.07
5 600348
阳泉煤业
900,000 6,102,000.00 1.63
6 601988
中国银行
1,595,215 5,902,295.50 1.58
7 600436
片仔癀
89,950 5,490,548.00 1.47
8 000983
西山煤电
300,000 2,631,000.00 0.70
9 603801
志邦股份
1,406 47,522.80 0.01
10 603043
广州酒家
1,810 45,738.70 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,494,450.00 0.67
2
央行票据
- -
3
金融债券
29,698,000.00 7.93
其中：政策性金融债
19,990,000.00 5.34
4
企业债券
30,988,008.00 8.27
5
企业短期融资券
60,111,000.00 16.05
6
中期票据
30,297,000.00 8.09
7
可转债（可交换债）
294,703.50 0.08
8
同业存单
108,681,000.00 29.02
9
其他
- -
10
合计
262,564,161.50 70.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
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1 1382082
13沪临港
MTN1
300,000 30,297,000.00 8.09
2 011698927
16中航机
电SCP004
300,000 30,066,000.00 8.03
3 041656027
16大宁资
产CP001
300,000 30,045,000.00 8.02
4 111716135
17上海银
行CD135
300,000 29,895,000.00 7.98
4 111720124
17广发银
行CD124
300,000 29,895,000.00 7.98
5 111793456
17南京银
行CD041
300,000 29,337,000.00 7.83
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
34,427.21
2
应收证券清算款
13,841,417.14
3
应收股利
-
4
应收利息
3,200,089.43
5
应收申购款
268.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
17,076,202.49
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝新机遇混合A 华宝新机遇混合 C
报告期期初基金份额总额
155,726,964.74 465,765,115.29
报告期期间基金总申购份额
1,319,885.05 -
减:报告期期间基金总赎回份额
14,395,825.06 271,014,539.63
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
142,651,024.73 194,750,575.66
注：1.总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
2. C类份额自2016/8/4开始申赎交易。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
7.1.1 基金管理人持有 A 基金份额变动情况
单位：份
项目 华宝新机遇混合A
报告期期初管理人持有的本基金份额
2,117,076.73
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
2,117,076.73
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
0.63
7.1.2 基金管理人持有 C 基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资该份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170401~20170516 187,562,281.50 0.00 187,562,281.50 0.00 0.00
2 20170609~20170630 74,551,347.28 0.00 0.00 74,551,347.28 22.10
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇
到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风
险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护
持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书；
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
华宝新机遇混合 2017年第 2季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017年7月20日
