富国两年期理财债券型证券投资基金二 0 一七年第 2 季度报告
2017-06-30
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2017-07-19
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重要提示
基金产品概况
基金基本情况
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
异常交易行为的专项说明
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内基金的业绩表现
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
报告期债券回购融资情况
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%
投资组合平均剩余期限基本情况
期末投资组合平均剩余期限分布比例
期末按债券品种分类的债券投资组合
期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
投资组合报告附注
基金计价方法说明
本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券说明
受到调查以及处罚情况
期末其他各项资产构成
投资组合报告附注的其他文字描述部分
开放式基金份额变动
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
影响投资者决策的其他重要信息
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存放地点
查阅方式
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。
基金基本情况
项目
数值
基金简称
富国两年期理财债券
场内简称
基金主代码
002898
基金运作方式
契约型开放式，以运作期滚动的形式运作
基金合同生效日
2016-12-01
报告期末基金份额总额
10,003,482,887.45
投资目标
本基金严格采用持有到期投资的策略，投资于剩余期限（权利在投资者一方的含权债按照
行权剩余期限计算）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取持续稳
定的收益。
投资策略
在封闭期内，本基金严格采用买入并持有策略，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金
的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩余期限（权利在投资者一方的含权债按照行权剩余
期限计算）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产在封闭期结束前可完全变现。
业绩比较基准
该封闭期起始日的两年期定存利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为理财债券型基金（固定组合类），属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风
险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
下属 2 级基金的基金简称
富国两年期理财债券 A 级
富国两年期理财债券 C 级
下属 2 级基金的场内简称
下属 2 级基金的交易代码
002898
002899
报告期末下属 2 级基金的份额总额
10,003,021,612.63
461,274.82
主要财务指标
单位：人民币元
项目
主基金(元)
A(元)
2017-04-01 - 2017-06-30
C(元)
2017-04-01 - 2017-06-30
本期已实现收益
72,419,990.43
2,750.99
本期利润
72,419,990.43
2,750.99
期末基金资产净值
10,165,584,070.34
467,418.62
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
-%
注：过去三个月指 2017 年 4 月 1 日－2017 年 6 月 30 日。
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-%
-%
0.77 %
0.01 %
-%
-%
本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-%-%
0.77 %
0.01 %
-%
-%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
A
注：1、截止日期为 2017 年 6 月 30 日。
2、本基金于 2016 年 12 月 1 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建
仓期 6 个月，从 2016 年 12 月 1 日起至 2017 年 5 月 31 日，建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
C
注：1、截止日期为 2017 年 6 月 30 日。
2、本基金于 2016 年 12 月 1 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建
仓期 6 个月，从 2016 年 12 月 1 日起至 2017 年 5 月 31 日，建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定。
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王颀亮
本基金基金经理兼任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年期
纯债债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国收益宝交易型货币
市场基金、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、富国祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型
证券投资基金基金经理
2016-12-14
-
7
硕士，曾任上海国利货币经纪有限公司经纪人，自 2010 年 9 月至 2013 年 7 月在富国基金
管理有限公司任交易员；2013 年 7 月至 2014 年 8 月在富国基金管理有限公司任高级交易
员兼研究助理；2014 年 8 月至 2015 年 2 月任富国 7 天理财宝债券型证券投资基金基金经
理，2014 年 8 月至 2016 年 6 月任富国收益宝货币市场基金基金经理，2015 年 4 月至
2016 年 1 月任富国恒利分级债券型证券投资基金基金经理，2015 年 4 月起任富国目标齐
利一年期纯债债券型证券投资基金基金经理，2015 年 4 月至 2016 年 6 月任富国富钱包货
币市场基金基金、富国天时货币市场基金基金经理；2015 年 11 月起任富国收益宝交易型货币市场基金基金经理；2015 年 12 月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、
富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月起任富国纯债债券型
发起式证券投资基金基金经理，2016 年 5 月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资
基金、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2016 年 8 月起任富国国有
企业债债券型证券投资基金基金经理，2016 年 12 月起任富国两年期理财债券型证券投资
基金基金经理。具有基金从业资格。
钟智伦
本基金基金经理兼固定收益投资部总经理、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、
富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富
国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国新
回报灵活配置混合型证券投资基金、富国收益增强债券型证券投资基金、富国新活力灵活
配置混合型发起式证券投资基金、富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理
2016-12-14
-
23
硕士，曾任平安证券有限责任公司部门经理；上海新世纪投资服务有限公司研究员；海通
证券股份有限公司投资经理；2005 年 5 月任富国基金管理有限公司债券研究员；2006 年
6 月至 2009 年 3 月任富国天时货币市场基金基金经理；2008 年 10 月至今任富国天丰强化
收益债券型证券投资基金基金经理；2009 年 6 月至 2012 年 12 月任富国优化增强债券型证
券投资基金基金经理；2011 年 12 月至 2014 年 6 月任富国产业债债券型证券投资基金基金
经理；2015 年 3 月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年
期纯债债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；2015 年 5 月
起任富国新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016 年 12 月起任富国新回报灵
活配置混合型证券投资基金、富国两年期理财债券型证券投资基金基金经理；2017 年 3 月
起任富国收益增强债券型证券投资基金基金经理；2017 年 6 月起任富国新活力灵活配置混
合型发起式证券投资基金、富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；兼任固定
收益投资部总经理。具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解
聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法 》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国两年期理财债券型证券投资基金的管理人严格
按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国两年期理
财债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋
求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，
对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业
绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制
度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资
决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易
对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价
格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程
审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动
化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通
过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理
性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。
1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分
析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券
型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，
监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签
字后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的
情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合
与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度资金面基本处于一个偏紧状态，经过了一季度的 MPA 考核后，四月份银监会连续出
台了多项“三套利”“四不当”的政策法规，对市场整体产生了重大的影响。债券收益率
从四月份一直上行到六月，银行一二级存单也是节节攀升，抬升短端收益率曲线，一度呈
倒挂的趋势。但是央行对六月份较为呵护，月初 MLF 投放了全月的到期量，随后 OMO 也
投放了较多的跨季资金，因此六月份下半月收益率开始急速下行，除了利率债没有回到四
月低点外，信用债已经有所突破。 受到特朗普政策兑现的减弱和经济数据弱化，美债收益
率下行较多，市场避险情绪加剧，但美联储在 6 月份依然按时完成了加息，央行没有立刻
跟上，这对 6 月下半月收益率快速下行也是个支撑。
本基金在二季度采取了加杠杆的举措，由于短端收益率上行较快，因此从四月开始一直加
杠杆加到六月。但由于对未来经济基本面的预期以及政策监管的担忧，对组合的久期并没
有明显加长。
报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 0.69% ，C 级为 0.60%，同期业绩比较基准收益率
A 级为 0.77%，C 级为 0.77%
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）占基金总资产的比例（％）
1
固定收益投资
9,886,975,630.97
95.26
其中：债券
9,886,975,630.97
95.26
资产支持证券
0.00
0.00
2
买入返售金融资产
170,500,000.00
1.64
其中：买断式回购的买入返售金融资产
0.00
0.00
3
银行存款和结算备付金合计
108,548,991.79
1.05
4
其他各项资产
212,987,354.78
2.05
5
合计
10,379,011,977.54
100.00
报告期债券回购融资情况
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
-
-
其中：买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额-
-
其中：买断式回购融资
-
-
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
-
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
-
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
-
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
序号
发生日期
平均剩余期限（天数）
原因
调整期
-
-
-
-
-
报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（％）
各期限负债占基金资产净值的比例（％）
1
30 天以内
-
-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
-
-
2
30 天(含)—60 天
-
-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
--
3
60 天(含)—90 天
-
-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
-
-
4
90 天(含)—180 天
-
-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
-
-
5
180 天( 含)—397 天（含）
-
-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
-
-
合计
-
-
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
0.00
0.00
2
央行票据
0.00
0.00
3
金融债券
2,417,102,587.23
23.78
其中：政策性金融债
0.000.00
4
企业债券
401,301,571.18
3.95
5
企业短期融资券
0.00
0.00
6
中期票据
6,873,190,464.01
67.61
7
同业存单
195,381,008.55
1.92
8
其他
0.00
0.00
9
合计
9,886,975,630.97
97.25
10
剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
-
-
期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
-%
报告期内偏离度的最低值-%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
-%
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
投资组合报告附注
基金计价方法说明
本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券说明
序号
发生日期
该类浮动债占基金资产净值的比例
原因
调整期
受到调查以及处罚情况
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
35,858.96
2
应收证券清算款
0.00
3
应收利息
212,951,495.82
4
应收申购款
0.00
5
其他应收款
0.00
6
待摊费用0.00
8
其他
0.00
9
合计
212,987,354.78
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位：份
项目
富国两年期理财债券
富国两年期理财债券 A 级
富国两年期理财债券 C 级
报告期期初基金份额总额
10,003,021,612.63
461,274.82
报告期期间总申购份额
报告期期间基金总赎回份额
报告期期末基金份额总额
10,003,482,887.45
10,003,021,612.63
461,274.82
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额（份）
交易金额（元）
适用费率
合计
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
-%
-%
基金管理人高级管理人员-%
-%
基金经理等人员
-%
-%
基金管理人股东
-%
-%
其他
-%
-%
合计
-%
-%
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过 20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
2017-04-01 至 2017-06-30
10,000,715,000.00
0.00
0.00
10,000,715,000.00
99.97 %
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
影响投资者决策的其他重要信息
备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国两年期理财债券型证券投资基金的文件
2、富国两年期理财债券型证券投资基金基金合同
3、富国两年期理财债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国两年期理财债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
