富国久利稳健配置混合型证券投资基金
二 0一七年第 2季度报告
2017年 06月 30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2017年 07月 19日§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年
7月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
1§2
基金产品概况
基金简称 富国久利稳健配置混合型
基金主代码
003877
基金运作方式 契约型，开放式
基金合同生效日 2016年12月27日
报告期末基金份额
总额
626,882,619.44
投资目标
通过合理运用投资组合优化策略，在严格控制风险的基础
上，力争实现基金收益的稳步提升。
投资策略
本基金在大类资产配置中，根据对宏观经济、市场面、政
策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，采用稳健
配置的策略，以时间不变性投资组合保险策略为基本框架，
将固定收益资产作为组合的基础，通过控制权益资产的上
限并对其进行动态止盈，力争实现控制组合波动性、获得
稳健收益的目的。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率*85%+沪深 300指数收益率
*15%
风险收益特征
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风
险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，
属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基
金简称
富国久利稳健配置混合
型A级
富国久利稳健配置混合型C级
下属分级基金的交
易代码
003877 003878
报告期末下属分级
基金的份额总额
（单位：份）
425,621,194.19 201,261,425.25
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币
元
主要财务指标
A级
报告期（2017年04月01日-
2017年06月30日）
C 级
报告期（2017 年04月01日-
2017年06月30日）
1.本期已实现收益
2,345,630.02 744,135.24
22.本期利润
1,945,580.54 838,885.63
3.加权平均基金份额本期利润
0.0041 0.0050
4.期末基金资产净值
430,108,886.22 202,997,877.29
5.期末基金份额净值
1.0105 1.0086
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）A 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.43% 0.05% 0.15% 0.13% 0.28% -0.08%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.35% 0.05% 0.15% 0.13% 0.20% -0.08%
注：过去三个月指2017年4月1日－2017年6月30日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型A级基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3注：1、截止日期为2017年6月30日。
2、本基金于2016年12月27日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6个月，从2016年12月27日起至2017年6月26日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型C级基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4注：1、截止日期为2017年6月30日。
2、本基金于2016年12月27日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6个月，从2016年12月27日起至2017年6月26日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈连权
本基金基金
经理兼任固
定收益投资
总监、富国
泰利定期开
放债券型发
起式证券投
资基金、富
国祥利定期
开放债券型
发起式证券
投资基金、
富国新动力
灵活配置混
合型证券投
资基金、富
国富利稳健
配置混合型
证券投资基
金基金经理
2016-12-27
－
10
硕士，自2007年8月至
2015年5月在交银施罗德基
金管理有限公司工作，历任
数量分析师、信用分析师/宏
观债券分析师、专户投资部
专户副总经理兼投资经理；
2015年5月加入富国基金管
理有限公司，历任固定收益
研究部总经理、固定收益专
户投资部总经理，2016年
5月起任富国泰利定期开放债
券型发起式证券投资基金基
金经理，2016年6月起任富
国祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金，2016年
12月起任富国新动力灵活配
置混合型证券投资基金、富
国久利稳健配置混合型证券
投资基金基金经理，2017年
1月起任富国富利稳健配置混
合型证券投资基金基金经理，
兼固定收益投资总监。具有
基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
54.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国久利稳健配置混合型证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和
国证券法》、《富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以
尽可能减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的
增长为目标，管理和运用基金资产，基金投资组合符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交
易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资
决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、
事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知
情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权
限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银
行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限
制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交
易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组
合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价
下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基
6金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况
要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公
平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审
阅签字后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反
公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，
报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，市场收益率整体冲高回落。国内基本面，经济数据总体较一季度
回落，但下滑速度尚为平缓。除基数效应以外，由前期部分行业的供给侧改革
所带动的库存周期正步入尾声，PPI上涨动能减弱，CPI相对平稳。市场环境方
面，4-5月份监管层对金融体系内部各种潜在风险表示关注，加之流动性较为
紧张，推动收益率整体上移，期限利差收窄，信用利差走阔。5月中下旬开始，
监管协调被放到更加突出的位置，且央行在6月份进行了一系列维护流动性的
措施，市场情绪得以好转，收益率从高点逐级下行，部分品种收益率下探至季
初低点。海外方面，美国新一届政府诸多改革措施存在不确定性，美债收益率
波动中下行。欧洲经济复苏迹象增强，市场对欧央行货币政策回归正常化的讨
论开始升温。
在上述情况下，本基金在二季度保持较灵活策略，久期与杠杆总体处于中
性水平，主要关注短端品种，同时择机参与其他品种的交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率A级为0.43%，C级为0.35%，同期业绩
比较基准收益率A级为0.15%，C级为0.15%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
7§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
8,490,664.29 1.26
其中：股票
8,490,664.29 1.26
2
固定收益投资
455,337,800.00 67.31
其中：债券
455,337,800.00 67.31
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计
194,120,104.18 28.69
7
其他资产
18,564,805.07 2.74
8
合计
676,513,373.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A
农、林、牧、渔业 － －
B
采矿业 － －
C
制造业
4,756,052.29 0.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E
建筑业
612,102.00 0.10
F
批发和零售业 － －
G
交通运输、仓储和邮政业 － －
H
住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J
金融业
1,932,640.00 0.31
K
房地产业 － －
L
租赁和商务服务业 － －
M
科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管理业
1,189,870.00 0.19
8O
居民服务、修理和其他服务业 － －
P
教育 － －
Q
卫生和社会工作 － －
R
文化、体育和娱乐业 － －
S
综合 － －
合计
8,490,664.29 1.34
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 000423
东阿阿胶
56,261 4,044,603.29 0.64
2 601336
新华保险
37,600 1,932,640.00 0.31
3 300070
碧水源
63,800 1,189,870.00 0.19
4 600585
海螺水泥
31,300 711,449.00 0.11
5 601390
中国中铁
70,600 612,102.00 0.10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
39,840,000.00 6.29
2
央行票据 － －
3
金融债券
49,217,000.00 7.77
其中：政策性金融债
49,217,000.00 7.77
4
企业债券
83,225,200.00 13.15
5
企业短期融资券
30,069,000.00 4.75
6
中期票据
18,156,600.00 2.87
7
可转债（可交换债） － －
8
同业存单
234,830,000.00 37.09
9
其他 － －
10
合计
455,337,800.00 71.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 111716004
17上海银行CD004
600,000 58,836,000.00 9.29
2 111711031
17平安银行CD031
500,000 49,050,000.00 7.75
3 160024
16附息国债24
400,000 39,840,000.00 6.29
4 111608248
16中信CD248
400,000 38,828,000.00 6.13
5 011698814
16利港SCP004
300,000 30,069,000.00 4.75
95.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
105.11 投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
9,082.10
2
应收证券清算款
8,989,387.93
3
应收股利 －
4
应收利息
7,498,032.03
5
应收申购款
2,068,303.01
6
其他应收款 －
7
待摊费用 －
8
其他 －
9
合计
18,564,805.07
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
11§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 A级 C级
报告期期初基金份额总额
501,421,699.43 102,573,957.86
报告期期间基金总申购份额
441,813.91 135,935,443.51
减：报告期期间基金总赎回份额
76,242,319.15 37,247,976.12
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额
425,621,194.19 201,261,425.25
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国久利稳健配置混合型证券投资基金的文件
2、富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同
123、富国久利稳健配置混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国久利稳健配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2017年07月19日
13
