广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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广 发 货币 市 场基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月十九 日广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年5 月 20 日
报告期末基金份额总额 20,560,018,176.54 份
投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略 决策依据： 以 《基金法》 、 《货币市场基金监督管理办法》 、 本
基金合同等有关法律法规为决策依据， 并以维护基金份额持有人
利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准： 稳健的主动投资是本基金投资策略的总
体特征。 主动是相对被动投资而言， 强调通过基金管理人主动管
理为投资人控制风险和创造稳定收益。 稳健是强调主动投资必须广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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重视控制风险， 要兼顾基金资产的流动性、 安全性和收益性的目
标。
具体而言， 投资策略以自上而下为主， 兼顾自下而上的方式。 其
中，自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分
析， 对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测， 在科学、 合理
的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结
构， 构建稳健的投资组合。 自下而上是指要重视具体投资对象的
价值分析， 同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机
会，进行相应的套利操作，增加投资收益。
业绩比较基准 根据本基金的投资对象和投资目标， 业绩比较基准为税后活期存
款利率：即（1－利息税率） ×活期存款利率。
风险收益特征 本基金具有高安全性、 高流动性和稳定的收益， 力争获取稳定的
超过同期银行活期存款利率（税后）的收益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属三 级基金的基金简
称
广发货币 A 广发货币 B 广发货币 E
下属三 级基金的交易代
码
270004 270014 511920
报告期末下属三 级基金
的份额总额
3,843,576,977.85
份
16,716,149,637.69
份
291,561.00 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年 4 月1 日-2017 年6 月30 日)
广发货币A 广发货币B 广发货币 E 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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1. 本期已实现收益
36,286,414.57 160,416,402.22 664,163.65
2. 本期利润 36,286,414.57 160,416,402.22 664,163.65
3.期末基金资产净值 3,843,576,977.85 16,716,149,637
.69
29,156,100.00
注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发货币 A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8954% 0.0011% 0.0885% 0.0000% 0.8069% 0.0011%
2 、广 发货币 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9557% 0.0011% 0.0885% 0.0000% 0.8672% 0.0011%
3 、广 发货币 E：
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三 个月 0.8727% 0.0011% 0.0885% 0.0000% 0.7842% 0.0011%
注：本基金A类基金份额和B类基金份额的利润分配按月结转为对应份额，本基金E类基
金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时， 则100元整数倍的累计收益将兑付
为相应E类基金份额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005 年5 月20 日至2017 年 6 月30 日)
1 、广发货币A
2 、广发货币B 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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3 、广发货币E
注： （1）自2010年10月28 日起，本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税
后利率： （1－利息税率 ） ×一年期银行定期储 蓄存款利率” 变更为 “ 税后活期存款利率：
即（1 －利息税率）×活期存款利率” 。 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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（2）本基金E类合同生 效 日 为2016年3 月14日，份额申购首次确认日为2016年3 月15日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
温秀娟
本基金的基金
经理； 广发理财
30 天债券基金
的基金经理； 广
发理财7 天债券
基金的基金经
理； 广发现金宝
场内货币基金
的基金经理； 广
发活期宝货币
基金的基金经
理； 广发添利货
币ETF 基金的基
金经理； 固定收
益部副总经理
2010-0
4-29
- 17 年
女，中国籍，经济学学士，
持有中国证券投资基金业
从业证书，2000 年 7 月至
2004 年10 月任职于广 发证
券股份有限公司江门营业
部，2004 年 10 月至 2008
年 8 月在广发证券股份有
限公司固定收益部工作，
2008 年8 月11 日至今在广
发基金管理有限公司固定
收益部工作，2010 年 4 月
29 日起任广发货币基金的
基金经理，2013 年 1 月14
日起任广发理财30 天债券
基金的基金经理， 2013 年6
月20 日起任广发理财 7 天
债券基金的基金经理， 2013
年12 月2 日起任广发现金
宝场内货币基金的基金经
理，2014 年3 月17 日起任
广发基金管理有限公司固
定 收 益 部 副 总 经 理 ，2014
年8 月28 日起任广发活期
宝货币市场基金的基金经
理，2016 年 11 月 22 日起
任广发添利货币 ETF 基金
的基金经理。
注：1.“ 任职日期”和“ 离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、
《广发货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ” 的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内央行维持稳健中性的货币政策， 金融监管加强， 资金面先紧后松， 银行间
资金利率中枢高于一季度，银行回购利率 DR007 在 4 月明显冲高后 ，5 月有所回落，此
后基本维持在 3%以内震荡直到 6 月底跨季结束；全市场利率 R007 走势基本类似。但非
银跨季资金较紧， 短端债券利率在 6 月中上旬达到高点， 其中存单发行利率上半年新高,
3 个月 AAA 存单最高到 5% 附近，AA+ 存单在 5.2%附近；短期融资券收益率和存 款收益率
也攀升到较高位置， 具有配置价值。 组合资产配置上以存单和存款为主， 根据市场和组
合的流动性状况，灵活调整投资策略，调整资产类别、杠杆和剩余期限。
报告期内， 基金运作平稳， 在绝对收益高的点位适度拉长组合平均剩余期限， 把握
关键时点配置高收益资产，提高组合收益率。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本报告期内，广发货币 A 类净值增长率为 0.8954% ，广发货币 B 类净值增长率为
0.9557% ，广发货币E 类净值增长率为 0.8727%,同期业绩比较基准收益率为 0.0885%
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 7,913,327,189.76 36.58
其中：债券 7,913,327,189.76 36.58
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,004,999,307.47 13.89
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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3 银行存款和结算备付金合计 10,371,600,531.88 47.95
4 其他资产 340,569,939.80 1.57
5 合计 21,630,496,968.91 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.94
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 970,678,490.26 4.71
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
87
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
24
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 16.25 4.71
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 5.63 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 57.29 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天 10.98 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397 天（含） 13.26 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 103.40 4.71
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 685,966,717.16 3.33 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 369,788,530.34 1.80
其中：政策性金融债 369,788,530.34 1.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,830,112,896.39 8.89
6 中期票据 - -
7 同业存单 5,027,459,045.87 24.42
8 其他 - -
9 合计 7,913,327,189.76 38.43
10
剩余存续期超过397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111710284
17 兴业银行
CD284
10,000,000.00 989,882,117.48 4.81
2 111708186
17 中信银行
CD186
10,000,000.00 989,471,174.64 4.81
3 111711260
17 平安银行
CD260
10,000,000.00 978,125,889.84 4.75
4 111709245
17 浦发银行
CD245
5,000,000.00 494,800,566.67 2.40
5 111709250
17 浦发银行
CD250
5,000,000.00 494,714,466.09 2.40
6 111699657
16 长沙银行
CD093
5,000,000.00 492,326,960.79 2.39
7 111709259
17 浦发银行
CD259
5,000,000.00 489,156,550.10 2.38
8 179927
17 贴现国债
27
4,100,000.00 407,382,206.13 1.98 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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9 011751059
17 东航股
SCP006
4,000,000.00 399,822,389.75 1.94
10 011752028
17 赣高速
SCP002
2,000,000.00 199,982,780.00 0.97
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1597%
报告期内偏离度的最低值 -0.0122%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0925%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用 “摊余成本法 ”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.2 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管
部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.9.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,493.08 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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2 应收证券清算款 -
3 应收利息 41,513,497.40
4 应收申购款 299,054,949.32
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 340,569,939.80
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B 广发货币E
本报告期期初基金份额总额 4,118,414,589.29
11,444,056,369.5
5
832,982.00
本报告期 基金总申购份额
1,879,247,945.21
35,351,098,280.1
3
30,569.00
本报告期 基金总赎回份额
2,154,085,556.65
30,079,005,011.9
9
571,990.00
报告期期末基金份额总额
3,843,576,977.85
16,716,149,637.6
9
291,561.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件； 广发货 币市 场基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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2. 《广发货币市场基金基金合同》 ；
3. 《广发货币市场基金基金托管协议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30， 13:30-17:00。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月十 九日
