东 兴众 智优选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2017 年第2 季 度报告
2017 年6 月30 日
基金 管理 人:东 兴证 券股份 有限 公司
基金 托管 人:中 国农 业银行 股份 有限公 司
报告 送出 日期:2017 年7月19 日
东兴众 智优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
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§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年4月1日起至2017年6 月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 东兴众智优选混合
基金主代码 002465
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月13 日
报告期末基金份额总额 177,760,289.43 份
投资目标
本基金主要以行业、公司基本面研究为基础,辅助运
用互联网大数据等数量化投资技术,精选具有估值优
势和成长潜力的公司进行投资,力争获取超越业绩比
较基准的收益,在严格控制下行风险的基础上,追求
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金管理人采用主要以行业、公司基本面研究为基
础,辅助利用新浪财经大数据等数量化投资技术,筛
选具有估值优势和成长潜力的公司进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合 指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
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属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 东兴证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年4月1日-2017 年6月30日)
1.本期已实现收益 -2,594,757.50
2.本期利润 7,284,483.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0525
4.期末基金资产净值 175,105,369.84
5.期末基金份额净值 0.985
注:1 、 本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入 (不含 公允价值 变动收
益)扣除 相关费 用后的 余 额,本期 利润为 本期已 实 现收益加 上本期 公允价 值 变动收益 。
2 、 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用, 计入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.30% 0.90% 3.31% 0.38% -3.61% 0.52%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
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注:1、 本基金 基金合 同 生效日为2016 年6 月13 日 , 建仓期 为6 个 月, 截 至 本报告期 末距建 仓
期结束不 满一年 ;
2 、建仓期 结束时 各项资 产配置比 例符合 合同约 定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
程远先
生
本基金
基金经
理
2016年6月
13日
- 8年
学士, 8 年证券行业从业经
验。2008 年加入东兴证券
投资银行总部工作,2009
年任东兴证券研究所纺织
服装行业高级研究员,
2011年任华泰证券(原华
泰联合)研究所纺织服装
研究组组长,2013年任华
泰证券纺织服装组组长兼
任轻工造纸组和旅游酒店
组组长,现任东兴证券基
金业务部研究总监、投资
决策委员会委员、东兴蓝
海财富灵活配置混合型证
东兴众智优选混合 基金基准
2016-06-13 2016-08-02 2016-09-26 2016-11-22 2017-01-13 2017-03-13 2017-05-08 2017-06-30
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
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券投资基金基金经理、东
兴众智优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
李晨辉
先生
本基金
基金经
理
2016年6月
13日
- 5年
中国科学院工学硕士,武
汉大学学士, 具有5年证券
从业经验。2011年进入东
兴证券研究所从事行业研
究,历任行业研究员、高
级行业研究员。2014年2
月加入东兴证券基金部筹
备组,主要负责跟踪计算
机、 软件等行业投资机会。
现任东兴众智优选灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。
李兵伟
先生
本基金
基金经
理
2016年6月
13日
- 6年
中央财经大学金融学硕
士, 6年以上证券行业从业
经历, 6 年以上证券投研管
理经历。 2010年7月至2015
年8月, 任信达证券 金融工
程研究员、 投资经理; 2015
年9月加入东兴证券股份
有限公司基金业务部。现
任东兴众智优选灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、东兴量化多策略灵
活配置混合型证券投资基
金。
注:1、 对基金 的首任 基 金经理, 其"任 职日期" 为 基金合同 生效日 ," 离 任 日期"为根 据公司
决定确定 的解聘 日期; 对 此后的非 首任基 金经理 ,"任职日期"和" 离 任日期" 分别指根 据公司 决
定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。
2 、证 券从业 的含义 遵从行业 协会《 证券业 从 业人员资 格管理 办法》 的 相关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
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本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规、 中国证券监督管理委员会和 《东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》 的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险
的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 本基
金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 , 完 善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内,未发 现 本 基 金 存 在 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 。
本报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
二季度以来, 监管政策密集出台, 金融防风险去杠杆, 资金面紧平衡, 市场担心经
济"硬着陆", 风险偏好下降导致A股从4月以来震荡向下;6月以来, 银监会增加1-2个月
上报自查结果缓冲期, 央行未跟随美联储加息, 市场对政策、 经济和流动性的悲观预期
得到一定程度修复。 市场风险偏好依然偏低, 以大盘蓝筹为代表的绩优股表现相对较好。
在报告期内,上证综指、沪深300和创业板指数涨幅分别为-0.93%、6.10%和-4.68%。
报告期内, 本基金采取了灵活的操作策略, 重点配置了以电子行业为主的新兴产业,
以及金融、医药、零售等防御性板块。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
2017 年4月1日起至2017年6月30日,本基金份额净值增长率为-0.30%,业绩比较基
准收益率为3.31%,低于业绩比较基准3.61% 。
4.6
报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
报告期内, 受基金份额持有人赎回等影响, 本基金存在基金资产净值连续六十个工
作日低于五千万元的 情 况 , 本 基 金 管 理 人 已 将 此 情 况 上 报 中 国 证 监 会 并 采取适当措施。
经采取适当措施之后,上述情况已消除。
4.7 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
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展望三季度经济仍有回落, 但回落幅度不会太大, 供给侧改革 持续发力加上需求相
对稳定, 大宗商品价格维持在高位, 企业盈利能力维持在高位。 全球宏观经济有所好转,
国内进出口明显好于预期, 美国持续加息预期和使得国内利率下降空间非常小。 金融去
杠杆和持续加大的房地产调控可能使得货币有一定的收紧, 短期内市场仍将处于震荡格
局。 我国目前处于经济转型期, 各种改革正持续不断的推进, 无论是国企改革和政治经
济改革方面都将逐步迎来收获期,也为投资者创造更好的投资机遇。
企业盈利维持在高位, 改革收获期, 我们对后市并不悲观, 未来一段时间本基金仍
将以价值投资为导向, 精选一些低估值、 良好盈利能力和充分 受益于改革推进的优质企
业进行投资。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 140,791,721.62 75.71
其中:股票 140,791,721.62 75.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,846,000.00 10.67
其中:债券 19,846,000.00 10.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 24,935,092.19 13.41
8 其他资产 376,802.17 0.20
9 合计 185,949,615.98 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 67,119,972.43 38.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 22,193,039.53 12.67
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,266,065.58 4.72
J 金融业 35,066,459.00 20.03
K 房地产业 8,146,185.08 4.65
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 140,791,721.62 80.40
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002415 海康威视 498,000 16,085,400.00 9.19
2 601318 中国平安 316,000 15,676,760.00 8.95
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3 600518 康美药业 624,770 13,582,499.80 7.76
4 600016 民生银行 1,274,200 10,473,924.00 5.98
5 600280 中央商场 1,234,300 9,787,999.00 5.59
6 000823 超声电子 627,931 9,054,765.02 5.17
7 000750 国海证券 1,621,050 8,915,775.00 5.09
8 600739 辽宁成大 463,763 8,361,646.89 4.78
9 002261 拓维信息 705,898 8,266,065.58 4.72
10 600177 雅戈尔 804,959 8,146,185.08 4.65
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,957,000.00 5.69
其中:政策性金融债 9,957,000.00 5.69
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 9,889,000.00 5.65
9 其他 - -
10 合计 19,846,000.00 11.33
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 (元 )
占基金 资产 净值
比例( %)
1 170204 17国开04 100,000 9,957,000.00 5.69
2 111717121 17光大 银行CD121 100,000 9,889,000.00 5.65
3
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4
5
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,613.89
2 应收证券清算款 25,871.62
3 应收股利 -
4 应收利息 232,322.66
5 应收申购款 3,994.00
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 376,802.17
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 35,354,772.85
报告期期间基金总申购份额 156,581,710.18
减:报告期期间基金总赎回份额 14,176,193.60
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 177,760,289.43
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年4 月1 日至
2017 年5 月1 日
19,726,668.38 - - 19,726,668.38 11.10%
机构 2
2017 年5 月2 日至
2017 年6 月30日
-
84,130,990.42 - 84,130,990.42 47.33%
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机构 3
2017 年5 月2 日至
2017 年6 月30日
-
72,416,400.43 10,195,000.00 62,221,400.43 32.87%
产品特 有风 险
1 、 本基 金为 混合 型基 金 ,基 金资 产主 要投 资于 股 票市场 与债 券市 场 ,因 此 股市 、债 市的 变
化将影 响到 基金 业绩 表现 。本基 金股 票投 资占 基金 资产的 比例 为0-95% ,在 灵 活调整 资产 配置 比
例时, 不能 完全 抵御市 场 整体下 跌风 险, 基金净 值 表现因 此可 能受 到影 响。 本基金 管理 人将 发挥
专业研 究优 势 , 加 强对 市 场、 上市 公司 基本 面和 固 定收益 类产 品的 深入 研究 , 持 续优 化组 合配 置,
以控制 特定 风险 。 此外 , 由于本 基金 还可 以投 资其 他品种 , 这 些品 种的价 格 也可能 因市 场中 的各
类变化 而出 现一 定幅 度的 波动, 产生 特定 的风 险, 并影响 到整 体基 金的 投资 收益。
2 、本 基金 可投 资股 指期 货 ,股指 期货 采用 保证 金交 易制度 ,由 于保 证金 交易 具有杠 杆性 ,
当出现 不利 行情 时, 股价 指数微 小的 变动 就可 能会 使投资 人权 益遭 受较 大损 失。 股 指期 货采 用 每
日无负 债结 算制 度, 如 果 没有在 规定 的时 间内 补足 保证金 , 按 规定 将被强 制 平仓, 可能 给投 资带
来重大 损失 。
3 、本 基金 开放 期可 能出 现 巨额赎 回, 导致 基金 资产 变现困 难, 进而 出现 延缓 支付赎 回款 项
的风险 。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1 、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2 、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3 、东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金2017年第2季度报告原文
9.2 存放 地点
北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦12层
9.3 查阅 方式
投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 (www.fund.dxzq.net )
查阅。
东 兴证 券股份 有限 公司
二 〇一 七年七 月十 九日