银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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银华信用债券型证券投资基金(LOF)
更新招募说明书摘要
（2017 年第 2 号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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重要提示
本基金经2010年4 月23日 中国证券监督管理委员会证监许可[2010]516 号 文核准募集。
本基金的基金合同于2010年6 月29日 正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核
准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表 明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “基金” ） 是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降
低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具， 投资人购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益， 也可能承担
基金投资所带来的损失。
基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类型， 投资人投资不 同
类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。 一般来说， 基金的收益预期
越高，投资人承担的风险也越大。
本基金按照 基金份额初始面值1.00 元发售， 在市场波动等因素的影响下， 基金份额净值
可能低于 基金份额初始面值。
2013 年6 月28日， 本基金转为上市开放式基金 （LOF） 。 转入开放期后， 登记在注册登记
系统中的基金份额 可通过基金销售机构申请场外赎回， 但不能上市交易， 投资人 可通过办理
跨系统转托管 业务将基金份额转至 场内 后再上市交易； 登记在证券登记结算系统中的基金份
额既可上市交易， 也可直接申请场内 赎回。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险， 包括市场风险， 也包括基金自身的管理风险、 流动性风
险、 技术风险和合规风险等。 本基金在转为开放式基金后， 将面临巨额赎回风险。 巨额赎 回
风险是开放式基金所特有的一种风险， 即当单个开放 日基金的净赎回申请超过 前一开放日基
金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人 在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基金合同》 ， 了解
本基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断 基
金是否和 投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人 承诺以恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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绩表现。 基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理
人提醒投资人基金投资的 “买者自负” 原则， 在 做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
本招募说明 书（更新） 所载内容截 止日为2017 年6 月29日，有关财务数 据和净值表 现 截
止日为2017 年6 月30 日， 所披露的投资组合为2017 年2 季度的 数据（财务数据未经审 计）。
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一 、 基 金 管理 人 概 况 和主 要 人 员 情况
（ 一 ） 基金管 理 人 概况
名称 银华基金管理 股份 有限公司
住所 广东省深圳市深南大道6008号特区报 业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5 月28日
批准设立机
关
中国证监会
批准设立文
号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2001]7
号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2 亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号文 ） 设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为2 亿元人民 币， 公司的股权结构
为西南证券股份有限公司 （出资比例49% ） 、 第 一创业证券股份有限公司 （出资比例29% ） 、 东
北证券股份有限公司 （出资比例21% ） 及山西海鑫实业股份有限公司 （出资比例1% ） 。 公 司 的
主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。 公司注册地为广
东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于2016 年8 月9 日起变更 为 “银华基金管理
股份有限公司” 。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司董事会下设
“战略委员会” 、 “风险控 制委员会” 、 “ 薪酬与提名委员会” 、 “审 计委员会” 四个专业委员会，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况， 制定相应的政策， 并充分发挥独
立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会 由4 位监事组 成，主要负 责检查公司 的财务以及 对公司董事 、高级管理 人 员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责， 公司根据经营运作需要设置投资管理一部、 投资管理
二部、 投资管理三部、 量化投资部、 境外投 资部、 养老金投资部、FOF 投资管理部、 研究部、
市场营销部、 机构业务部、 养老金业务部、 交易管理部、 风险管理部、 国际合作与产品开 发
部、 运作保障部、 信息技术部、 互联网金融部、 战略发展部、 投资银行部、 监察稽核部、 人
力资源部、 公司办公室、 行政财务部、 深圳管理部等24个 职能部门， 并设有北京分公司、 青
岛分公司和上海分公司。 此外， 公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，
同时下设“ 主动型A 股投 资决策、固 定收益投资 决策、量化 和境外投资 决策、养老 金投资决
策及基金中基金投资决策” 五个专门委员会。 公司投资决策委员会负责 确定公司投资业务理
念、投资政策及投资决策流程和风险管理。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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（二）主要人员情况
1. 基金管理 人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生： 董事长， 经 济学博士。 曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师， 甘肃省证券
公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书， 西南证券副总裁， 中国银河证券副总裁， 西南证券董事、 总裁； 还曾 先后担任
中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券
业协会投资银行业委员会委员、 重庆市证券期货业协会会长。 现任公司董事长 ， 兼任中国上
市公司协会并购融资委员会执行主任、 中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、 中证机
构间报价系统股份有限公司董事、 中国航发动力股份有限公司独立董事、 中国中材股份有限
公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生： 董事， 经济 学硕士。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理； 佛山证
券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、 董事、 总裁 ， 兼任第
一创业投资管理有限公司董事长， 第一创业摩根大通证券有限责任公司董事； 并任中国证券
业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投资银行业务委员会第 五届副主任委员， 深圳市
证券业协会副会长。
李福春先生：董事，中共党员，研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、
吉林省经济贸易委员会副主任、 吉林省发展和改革委员会副主任、 长春市副市长、 吉林省发
展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚先生： 董事， 中共党员。 曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员， 重庆市证券 监
管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、
副总经理， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆机电股份有限公司董事， 重庆 上市
公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公司董事， 安诚财产保险股份有限公司副董事长，
重庆银海融资租赁有限公司董事长， 重庆直升机产业投资有限公司副董事长， 华融渝富股权
投资基金管理有限公司副董事长， 西南药业股份有限公司独立董事， 西南证券股份有限公司
董事， 西南证券股份有限公司副总裁。 现任西南证券股份有限公司总裁， 重庆股份转让中心
有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事，西证国际证券股份有限公司执行董事，
重庆仲裁委仲裁员。
王立新先生： 董事， 总经 理， 经济学博士。 曾就读于北京大学哲学系、 中央党校研究生
部、 中国社 会科学院研究生部、 长江商学院EMBA。 先后就职于中国工商银行总行、 中国农 村
发展信托投资公司、 南方证券股份有限公司基金部； 参与筹建南方基金管理有限公司， 并历
任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现任银华基金管理股份有限公司总经理、 银华财
富资本管理 （北京） 有限公司董事长。 此外， 兼任中国基金业协会理事、 香山论坛发起理事、
秘书长、 《中 国证券投资 基金年鉴》 副主编、北 京大学校友 会理事、北 京大学企业 家俱乐部
理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博 士生导 师， 曾任中国社会科学院培训
中心主任、 院长助理、 副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委书记、 所长， 中国社科
院世界社会保障中心主任，中国社科院研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，
中国人民大学劳动人事学院兼职教授， 武汉大学社会保障研究中心兼职研究员， 西南财经大
学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座教授。
刘星先生： 独立董事， 管理学博士， 重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、 博士 生
导师、 国务院 “政府特殊津贴” 获得者， 全国先进会计 （教育） 工作者， 中国注册会计师协
会非执业会员。 现任中国会计 学会理事， 中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任， 中
国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代化研究会常务理事， 中国优选法统筹与经济数
学研究会常务理事。
邢冬梅女士 ：独立董事 ，法律硕士 ，律师。曾 任职于司法 部中国法律 事务中心(后更名
为信利律师 事务所) ，并 历任北京市 共和律师事 务所合伙人 。现任北京 天达共和律 师事务所
管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和平先生： 独立董事， 会计学硕士， 中国注册会计师。 曾任职于财政部所属中华财务
会计咨询公司， 并历任安达信华强会计师事务所副总经理、 合伙人， 普华 永道会计师事务所
合伙人、 北京主管合伙人， 摩根士丹利中国区副主席； 还曾担任中国证监会发行审核委员会
委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29 届奥运会北 京奥组委财务顾问。
现任普华永道高级顾问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士： 监事会主席， 研究生学历。2000 年至2004 年任 大鹏证券有限责任公司法律支
持部经理，2004年10 月起 历任第一创业证券有限公司首席律师、 法律合规部总经理、 合规总
监、 副总裁。 现任第一创业证券股份有限公司副总裁、 合规总监、 首席风险官， 兼任第一创
业摩根大通证券有限公 司董事。
李军先生： 监事， 管理学博士。 曾任四川省农业管理干部学院教师， 西南证券股份有 限
公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业务总监， 西南证券股 份
有限公司经纪业务部副总经理。 此外， 还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评
价处( 企业监 管三处) 副处 长、 企业管理三处副处长、 企业管理二处处长、 企业管理三处处长，
并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。 现任西南证券股份有限公司运营管
理部总经理。
龚飒女士： 监事， 硕士学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人， 泰达 荷
银基金管理有 限公司基金事业部副总经理， 湘财证券有限责任公司稽核经理， 交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障部总监。
杜永军先生： 监事， 大专学历。 曾任五洲大酒店财务部主管， 北京赛特饭店财务部主管、
主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
封树标先生： 副总经理， 工学硕士。 曾任平安证券综合研究所副所长， 平安证券资产管银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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理事业部总经理、 平安大华基金管理有限责任公司 （筹） 总 经理、 广发基金机构投资部总经
理等职，2011 年3 月加盟银华基金管 理有限公司 任公司总经 理助理。现 任公司副总 经理， 兼
任投资管理二 部总监及投资经理。
周毅先生： 副总经理。 硕士学位， 曾任美国普华永道金融服务部部门经理、 巴克莱银 行
量 化 分 析 部 副 总 裁 及 巴 克 莱 亚 太 有 限 公 司 副 董 事 等 职 ， 曾 任 银 华 全 球 核 心 优 选 证 券 投 资 基
金、银华沪 深300指数证券投资基金 （LOF）及银华抗通胀主 题证券投资 基金（LOF）基金经
理和公司总经理助理职务。 现任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、 量化投资部总监以
及境外投资 部总监、银 华国际资本 管理有限公 司总经理， 并同时兼任 银华深证100指数分级
证券投资基金、银华中证800 等权重 指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生： 副 总经理， 工商管理硕士。 曾任职于机械工业部、 西南证券有限责任公司；
2001 年起任 银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
杨文辉先生， 督察长， 法学博士。 曾任职于北京市水利经济发展有限公司、 中国证监会。
现任银华基金管理股份有限公司督察长， 兼任银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事、 银
华国际资本管理有限公司董事。
2. 本基金基 金经理
葛鹤军先生： 博士学位。2008 年至2011年就职于中 诚信证券评估有限公司、 中诚信国际
信用评级有限公司。2011年11 月加盟 银华基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。
现任投资 管 理三部基金 经理。自2014 年10月8 日 起担任 本基 金及 银华中 证中票50指数债券 型
证券投资基 金（LOF）基金经理，自2014 年10月8 日至2016年4 月25日兼任银华中证成 长股债
恒定组合30/70 指数证券 投资基金基金经理， 自2015 年4 月24 日 起兼任银华泰利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理， 自2015 年5 月6 日起兼 任银华恒利灵活配置混合型证券投资基金基
金 经 理 ， 自2015 年6 月17 日 起 兼 任 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自2016 年8
月5 日 起 兼 任 银 华 通 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自2016 年12 月5 日 起 兼 任 银
华上证5 年期 国债指数证 券投资基金 、银华上证10 年期国债指 数证券投资 基金基金经 理，自
2017 年4 月17 日起兼任银 华中债-5 年期国债期货 期限匹配金 融债指数证 券投资基金 、银华中
债-10年期国债期货期限 匹配金融债 指数证券投 资基金基金 经理，自2017 年6 月1 日起兼任 银
华中证5 年 期 地 方 政 府 债 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自2017 年6 月16 日 起 兼 任 银 华 中 证10
年期地方政府债指数证券投资基金基金经理，自 2017 年6 月21 日起兼任银华中债AAA 信 用债指
数证券投资基金基金经理 。
本基金历任基金经理：
张翼女士 ，管理本基金的时间为2012年6 月12日至2014 年5 月8 日。
王怀震先生，管理本基金的时间为2011年8 月19 日至2012 年11 月26 日。
孙健 先生，管理本基金的时间为2011年6 月29日至2011 年8 月22日。
于海颖女士，管理本基金的时间为2014年5 月8日至2014 年10 月8 日。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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3. 公司投资 决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生 ， 硕士学位， 中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10 月加盟银华 基金管理有 限公司（筹） ，先后在研 究策划部、 基金经理部 工作 ，
曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、 银华中小盘精选混合型证券
投资基金、 银华富裕主题股票型证券投资基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金、 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 现任银
华优质增长 混合型证券 投资基金基 金经理、公 司总经理助 理、投资管 理一部总监 及A 股基 金
投资总监。
姜永康先生， 硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险 （集团） 股 份有限公司，
历任研究员 、组合经理 等职。2005 年9 月加盟银 华基金管理 有限公司， 曾任养老金 管理部投
资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金、 银华保本增值证券投资基金、 银华永祥保
本混合型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券投资基金、 银华增强收益债券型证
券投资基金、 银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。 现任公司总经理助理、 固定收益
基金投资总监及投资管理三部总监、 投资经理以及银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事。
王世伟先生， 硕士学位， 曾担任吉林大学系统工程 研究所讲师； 平安证券兴华营业部总
经理； 南方基金公司市场部总监； 都邦保险股权投资部总经理； 金元证券资本市场部总经理。
2013 年1 月加盟银华基金 管理有限公 司，曾担任 银华财富资 本管理（北 京）有限公 司副总经
理，现任银华财富资本管理（北京）有限公司总经理。
倪明先生， 经济学博士； 曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作， 历任债券信用
分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基金助理等职， 并曾任大成创新成长混合型证 券
投资基金基 金经理职务 。2011 年4 月加盟银华基 金管理有限 公司。现任 银华核心价 值优选混
合型证券投资基金、 银华领 先策略混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金和银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ） 基金经理。
董岚枫先生， 博士学位； 曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10 月加 盟
银华基金管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员、 研究部副总监。 现任研究 部
总监。
肖侃宁先生， 硕士研究生， 曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理， 天同 （万家）
基金管理有 限公司任天 同180指数基金、天同保 本基金及万 家货币基金 基金经理， 太平养老
保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金 ， 在长江养老保险股份有限公司历银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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任投资管理部副总经理、 总经理、 投资总监、 公司总经理助理 （分管投资和研究工作） 。2016
年8 月加入银 华基金管理股份有限公司，现任总经理助理。
周可彦先生， 硕士学位。 历任中国银河证券有限公司研究员， 申万巴黎基金管理有限公
司高级分析师， 工银瑞信基金管理有限公司高级分析师， 嘉实基金管理有限公司高级分析师，
曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务， 华夏基金管理有限公司投资经理， 天弘基金
管理有限公 司投资部总 经理，曾担 任天弘精选 混合型证券 投资基金基 金经理职务 。2013 年8
月加盟银华基金管理有 限公司， 现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华和谐主题
灵活配置混合型证券投资基金及银华沪港深增长股票型证券投资基金基金经理。
4. 上述人员 之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托管 人 概况
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是 一家国内领先、 国际知名的大型股份制商业银行，
总部设在北京。本 行于 2005 年 10 月 在香港联合交易所挂牌上市( 股票代 码 939) ，于 2007
年 9 月在上 海证券交易所挂牌上市( 股票代码 601939) 。
资产负 债稳步增长。2016 年末， 本集团资产总额20.96 万 亿元， 较上年增加2.61万亿元，
增幅14.25% ，其中客户贷款总额11.76 万亿元， 较上年增加1.27 万亿元， 增幅12.13%。负债
总额19.37 万 亿元，较上年增加2.47 万亿元，增幅14.61% ， 其中客户存款总额15.40 万亿元，
较上年增加1.73万亿元， 增幅12.69% 。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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核心财 务指标表现良好。 积极消化五次降息、 利率市场化等因素影响， 本集团实现净利
润2,323.89 亿元，较上年增长1.53% 。手续费及佣金净收入1,185.09亿元 ，在营业收入中的
占比较上年提升0.83 个 百分点 。平均资产回报率1.18% ，加 权平均净资产收益率15.44%，净
利息收益率2.20% ，成本 收入比为27.49% ，资本充 足率14.94%，均居同业领先水平。
2016 年 ， 本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余 项重要奖项。 荣获 《欧洲货币 》
“2016 中国 最佳银行 ”， 《环球金融》 “2016 中国 最佳消费者银行” 、 “2016 亚太区最佳 流动
性管理银行” ， 《机构投资者》 “人民币国际化服务钻石奖” ， 《 亚洲银行家》 “中国最佳大型 零
售银行奖” 及中国银行 业协会“年 度最具社会 责任金融机 构奖” 。本集 团在英国《 银行家》
2016 年“世 界银行 1000 强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2 ；在美国《财富》
2016 年世 界500 强排名 第 22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险资产市场处、
理财信托股权市场处、QFII托管处、 养老金托管处、 清算处、 核算处、 跨境托管运营处、 监
督稽核处等10 个职能处室 ，在上海设 有投资托管 服务上海备 份中心，共 有员工220 余人。自
2007 年起， 托 管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常
规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行信贷部、 总
行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部 、 总行个人银行业务部、
总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行业务和内部审计等工作， 具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
龚毅， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并
担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经
验。
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管
业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海
外机构及海外业务 管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销拓展等工作， 具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉持 “以客户银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管人的各项职责， 切实 维
护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展， 中国
建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保
基金、 保险资金、 基本养老个人账户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年金等 产品在内的托管业务
体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年 一季度末，中国建设
银行已托管 719 只证券投 资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得
了业内的高度认同。 中国建设银行连续 11 年获 得 《全球托管人》 、 《财 资》 、 《环球 金融》 “ 中
国最佳托管 银行” 、 “中国最佳次托 管银行” 、 “最佳托管专 家 ——QFII ”等奖项， 并在 2016
年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管 业务的法律法规、 行业监管规章
和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运行， 保证基金
财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份额持有人的合法权
益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管
业务风险控制工作进行检查指导。 资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的
内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制度、 岗位 职
责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格； 业
务管理严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、 存
放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操作区专门设置， 封闭管理， 实施
音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为 事
故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运作。 利用自
行开发的“ 新一代托管 应用监督子 系统” ，严格 按照现行法 律法规以及 基金合同规 定，对基银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况进行监督。 在日常为基金投资运
作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每工作日 按时通过新一代托管应用监督子系统， 对各基金投资运作比例控制等情况进
行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，
督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2. 收到基金 管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3. 根据基金 投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金投资运作的
合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4. 通过技术 或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管理人进行解释
或举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关 服务 机 构
（ 一 ） 基金份 额 销售 机构
1. 直销机构
（1 ）银华基 金管理 股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城 C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2 ）银华基 金管理 股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点
请 到 本 公 司 官 方 网 站 或 各 大 移 动 应 用 市 场 下 载 “ 银 华 生 利 宝 ” 手
机 APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
投 资 人 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 上 直 销 交 易 系 统 办 理 本 基 金 的 开 户 和 认 购 手 续 ， 具 体 交
易细则请参阅基金管理人网站公告。
2. 代销机构
（1 ）场外代 销机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路 188 号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 华夏银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人 吴建
客服电话 95577 网址 www.hxb.com.cn 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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11) 中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址 北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人 刘安东
客服电话 95580 网址 www.psbc.com
12) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 闫冰竹
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
13) 东莞银行股份有限公司
注册地址 东莞市莞城区体育路21 号
法定代表人 廖玉林
客服电话 40011-96228 网址 www.dongguanbank.cn
14) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州 银行大厦
法定代表人 吴太普
客服电话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
15) 宁波银行股份有限公司
注册地址 宁波市鄞州区宁南南路700 号
法定代表人 陆华裕
客服电话 95574 网址 www.nbcb.com.cn
16) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021 － 962999 ；
4006962999
网址 www.srcb.com
17) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
18) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号 桐城中央21 层 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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法定代表人 董祥
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
19) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138 号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
20) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门 南大街3 号国华 投资大厦9 层 、10层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
21) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D 座
法定代表人 庞介民
客服电话 4001966188 网址 www.cnht.com.cn
22) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址
新 疆 乌 鲁木齐 市 高 新 区（ 新 市 区）北 京 南 路358 号 大 成 国际大 厦20 楼
2005 室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
23) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号财富大 厦4 楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
24) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省 哈尔滨市香坊区赣水路56 号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
25) 中泰证券股份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86 号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
26) 瑞银证券有限责任公司 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
16
注册地址 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心12 层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
27) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西 国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话 400-666-1618；95573 网址 www.i618.com.cn
28) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232 号陕西 信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
29) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9 号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
30) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
31) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1 号 国贸大厦2 座27层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
32) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
33) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦A 层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
34) 中信证券（山东）有限责任公司 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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注册地址 青岛市崂山区 深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼20层（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
35) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
36) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号32 楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com
37) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
38) 财通证券股份有限公司
注册地址
杭州市杭大路15号嘉华 国际商务中心201 、 501 、 502 、 1103、 1601-1615、
1701-1716
法定代表人 沈继宁
客服电话
95336
4008696336
网址 www.ctsec.com
39) 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报 业大厦16 、17 层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
40) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8 号长江 证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
41) 德邦证券股份有限公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
42) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大 厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
43) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路318 号2 号楼22-29 层
法定代表人 潘鑫军
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
44) 东莞证券股份有限公司
注册地址 东莞市莞城可园南路1 号
法定代表人 张运勇
客服电话 95328 网址
www.dgzq.com.cn ；
www.dfzq.com.cn
45) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
46) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5 号 东吴证券大厦
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
47) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋保 险大厦11 层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
48) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰
客服电话
10108998 ； 95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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49) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187 号大都会广场43楼
法定代表人 孙树明
客服电话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
50) 广州证券股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔19层、20 层
法定代表人 邱三发
客服电话 95396 网址 www.gzs.com.cn
51) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
52) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸 易试验区商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
53) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证 券大厦16-26层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
54) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689 号
法定代表人 周杰
客服电话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网点咨询电话
网址 www.htsec.com
55) 华宝证券有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100 号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
56) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157 号新天 地大厦7 、8 层 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建 省外请先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
57) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228 号
法定代表人 周易
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
58) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
法定代表人 陆涛
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
59) 南京证券股份有限公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8 号
法定代表人 步国旬
客服电话 95386 网址 www.njzq.com.cn
60) 平安证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣 超大厦16-20 层
法定代表人 曹实凡
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
61) 长城国瑞证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2 号莲富 大厦17楼
法定代表人 王勇
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
62) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号7 楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
63) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989 号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523 ；400-889-5523 网址 www.swhysc.com
64) 世纪证券有限责任公司 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银 行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
65) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号 高德置地广场18、19层
法定代表人 张建军
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
66) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8 号
法定代表人 吴坚
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
67) 湘财证券股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市天心区湘府中路198 号 新南城商务中心A 栋11 楼
法定代表人 林俊波
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
68) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268 号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
69) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38－45层
法定代表人 宫少林
客服电话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
70) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人 高涛
客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn
71) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A 座41 楼
法定代表人 王宜四
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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72) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200 号中银 大厦39层
法定代表人 宁敏
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
73) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115 号
法定代表人 吴涛
客服电话 4006200620 网址 www.sczq.com.cn
74) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人
张皓
客服电话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
75) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195 号3C座9 楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
76) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13 号楼6 层616 室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
77) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91 号金地中心A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
78) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
79) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄 龙时代广场B 座6F
联系人
韩爱彬 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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客服电话 0571-26888888-37494 网址 www.fund123.cn
80) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂 尔多斯国际大厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
81) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1 号元 茂大厦903
联系人
吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
82) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成 中心 A 座23 层
联系人
马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
83) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555 号裕景 国际B 座16 层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
84) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座9 层
联系人
张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
85) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B 座12F
联系人
张裕
客服电话 400 －821 －5399 网址 www.noah-fund.com
86) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴 1333 号14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
87) 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
88)北京 汇 成基金销 售 有限公司
办公地址 北京市海 淀 区中关村 大 街 11 号 1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
（以上排名不分先后）
（2 ）场内代 销机构
具有基金代销 业务资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在深交所网站查询） 。
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售办法》 和基金合同等的规定， 选择 其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（ 二 ） 注册登 记 机 构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话 010-50938888 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（三）出具法 律 意 见书的 律 师 事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时 代金融中心 19 楼
负责人 韩炯 联系人 秦悦民
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 秦悦民、王利民
（ 四 ） 会计师 事 务 所及经 办 注 册会计 师
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人 毛鞍宁 联系人 马剑英
电话 （010 ）58153000 传真 （010 ）85188298
经办注册会计师 徐艳、马剑英
银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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四 、 基 金 的名 称
银华信用债券型证券投资基金 （LOF ）
五 、 基 金 的类 型
债券型基金
六 、 基 金 的运 作 方 式
上市契约型开放式
七、基金的 投资目标
在合理控制信用风险、谨慎投资的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
八 、 基 金 的投 资 方 向
本 基 金 的 投 资 对 象 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 债 券 、 股
票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ， 包 括 企 业 债 券 、 公 司 债
券 、 短 期 融 资 券 、 地 方 政 府 债 券 、 商 业 银 行 金 融 债 券 、 商 业 银 行 次 级 债 、 可 转 换 公 司 债 券
（ 含 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 ） 、 资 产 支 持 证 券 、 正 回 购 、 逆 回 购 、 国 债 、 中 央 银 行 票
据 、 政 策 性 金 融 债 券 、 银 行 存 款 ， 以 及 法 律 法 规 或 监 管 部 门 允 许 基 金 投 资 的 其 他 固 定 收 益
类金融工具。
本 基 金 也 可 投 资 于 股 票 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 监 管 部 门 允 许 基 金 投 资 的 其 他 权 益 类 金
融 工 具 。 本 基 金 不 直 接 从 二 级 市 场 买 入 股 票 、 权 证 等 权 益 类 金 融 工 具 ， 但 可 以 参 与 一 级 市
场 股 票 首 次 公 开 发 行 或 新 股 增 发 ， 并 可 持 有 因 所 持 可 转 换 公 司 债 券 转 股 形 成 的 股 票 、 因 持
有股票被派发的权证、因 投资于分离交易可转债而产生的权证。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 于 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，可以将其纳入投资范围。
本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 资 产 占 基 金 资 产 的 比
例不低于 80% ，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80%；
投 资 于 权 益 类 金 融 工 具 的 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 超 过 20% ； 基 金 转 入 开 放 期 后 现 金 或 者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本 基 金 所 指 信 用 债 券 是 指 企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 短 期 融 资 券 、 地 方 政 府 债 券 、 商 业 银
行金融债券 、商业银行次级债、可转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券） 、资产支银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。
九、基金的 投资策略
本 基 金 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 实 现
风险和收益的最佳配比。
1 ．资产配置 策略
本 基 金 将 在 分 析 和 判 断 国 内 外 宏 观 经 济 形 势 、 市 场 利 率 走 势 、 信 用 利 差 状 况 和 债 券 市
场 供 求 关 系 等 因 素 的 基 础 上 ， 自 上 而 下 确 定 大 类 金 融 资 产 配 置 和 信 用 债 券 类 金 融 工 具 的 类
属 配 置 ， 动 态 调 整 组 合 久 期 和 信 用 债 券 的 结 构 ， 并 通 过 自 下 而 上 精 选 信 用 债 券 ， 构 建 和 调
整固定收益投资组合，获取优化收益。
本 基 金 还 将 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 根 据 利 率 周 期 、 宏 观 经 济 环 境 、 资 金 市 场 状 况
等 实 际 情 况 适 度 参 与 一 级 市 场 股 票 首 次 公 开 发 行 和 新 股 增 发 ， 并 调 整 固 定 收 益 类 资 产 投 资
比重，以进一步提高组合收益。
2 、信用债券 类金融工具投资策略
（1 ）信用债 券类金融工具类属配置策略
类 属 配 置 是 指 对 各 市 场 及 各 种 类 的 信 用 债 券 类 金 融 工 具 之 间 的 比 例 进 行 适 时 、 动 态 的
分 配 和 调 整 ， 确 定 最 能 符 合 本 基 金 风 险 收 益 特 征 的 资 产 组 合 。 具 体 包 括 市 场 配 置 和 品 种 选
择两个层面。
在 市 场 配 置 层 面 ， 本 基 金 将 在 控 制 市 场 风 险 与 流 动 性 风 险 的 前 提 下 ， 根 据 交 易 所 市 场
和 银 行 间 市 场 等 市 场 信 用 债 券 类 金 融 工 具 的 到 期 收 益 率 变 化 、 流 动 性 变 化 和 市 场 规 模 等 情
况，相机调整不同市场中信用债券类金融工具所占的投资比例。
在 品 种 选 择 层 面 ， 本 基 金 将 基 于 各 品 种 信 用 债 券 类 金 融 工 具 信 用 利 差 水 平 的 变 化 特
征 、 宏 观 经 济 预 测 分 析 以 及 税 收 因 素 的 影 响 ， 综 合 考 虑 流 动 性 、 收 益 性 等 因 素 ， 采 取 定 量
分析和定性分析结合的方法，在各种信用债券类金融工具之间进行优化配置。
（2 ）久期调 整策略
信 用 债 券 同 样 承 受 利 率 风 险 的 影 响 。 本 基 金 将 根 据 对 影 响 债 券 投 资 的 宏 观 经 济 状 况 和
货 币 政 策 等 因 素 的 分 析 判 断 ， 形 成 对 未 来 市 场 利 率 变 动 方 向 的 预 期 ， 进 而 主 动 调 整 所 持 有
的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。
当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 降 低 时 ， 本 基 金 将 延 长 所 持 有 的 债 券 组 合 的 久 期 值 ， 从 而 可
以 在 市 场 利 率 实 际 下 降 时 获 得 债 券 价 格 上 升 收 益 ； 反 之 ， 当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 上 升银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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时 ， 则 缩 短 组 合 久 期 ， 以 规 避 债 券 价 格 下 降 的 风 险 带 来 的 资 本 损 失 ， 获 得 较 高 的 再 投 资 收
益。
（3 ）收益率 曲线配置策略
本 基 金 将 综 合 考 察 收 益 率 曲 线 和 信 用 利 差 曲 线 ， 通 过 预 期 收 益 率 曲 线 形 态 变 化 和 信 用
利差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在 考 察 收 益 率 曲 线 的 基 础 上 ， 本 基 金 将 确 定 采 用 集 中 策 略 、 哑 铃 策 略 或 梯 形 策 略 等 ，
以 从 收 益 率 曲 线 的 形 变 和 不 同 期 限 信 用 债 券 的 相 对 价 格 变 化 中 获 利 。 一 般 而 言 ， 当 预 期 收
益 率 曲 线 变 陡 时 ， 本 基 金 将 采 用 集 中 策 略 ； 当 预 期 收 益 率 曲 线 变 平 时 ， 将 采 用 哑 铃 策 略 ；
在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
本 基 金 还 将 通 过 研 究 影 响 信 用 利 差 曲 线 的 经 济 周 期 、 市 场 供 求 关 系 和 流 动 性 变 化 等 因
素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。
（4 ）基于信 用变化策略
信 用 债 券 的 信 用 利 差 与 债 券 发 行 人 所 在 行 业 特 征 和 自 身 情 况 密 切 相 关 。 本 基 金 将 通 过
行 业 分 析 、 公 司 资 产 负 债 分 析 、 公 司 现 金 流 分 析 、 公 司 运 营 管 理 分 析 和 公 司 发 展 前 景 分 析
等 细 致 的 调 查 研 究 ， 依 靠 本 基 金 内 部 信 用 评 级 系 统 建 立 信 用 债 券 的 内 部 评 级 ， 分 析 违 约 风
险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。
（5 ）息差策 略
当 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 时 ， 本 基 金 将 实 施 正 回 购 并 将 所 融 入 的 资 金 投 资 于 信 用 债
券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。
（6 ）信用债 券精选策略
本 基 金 将 根 据 信 用 债 券 市 场 的 收 益 率 水 平 ， 在 综 合 考 虑 信 用 等 级 、 期 限 、 流 动 性 、 市
场 分 割 、 息 票 率 、 税 赋 特 点 、 提 前 偿 还 和 赎 回 等 因 素 的 基 础 上 ， 建 立 不 同 品 种 的 收 益 率 曲
线 预 测 模 型 和 信 用 利 差 曲 线 预 测 模 型 ， 并 通 过 这 些 模 型 进 行 估 值 ， 重 点 选 择 具 备 以 下 特 征
的 信 用 债 券 ： 较 高 到 期 收 益 率 、 较 高 当 期 收 入 、 价 值 被 低 估 、 预 期 信 用 质 量 将 改 善 、 期 权
和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
（7 ）可转换 公司债券投资策略
本 基 金 在 综 合 分 析 可 转 换 公 司 债 券 的 股 性 特 征 、 债 性 特 征 、 流 动 性 、 摊 薄 率 等 因 素 的
基础上，采 用 Black-Scholes 期权定价模型和 二叉树期权 定价模型等 数量化估值 工具评 定
其 投 资 价 值 ， 选 择 其 中 安 全 边 际 较 高 、 发 行 条 款 相 对 优 惠 、 流 动 性 良 好 ， 并 且 基 础 股 票 基
本 面 优 良 、 具 有 较 强 盈 利 能 力 、 成 长 前 景 好 、 股 性 活 跃 并 具 有 较 高 上 涨 潜 力 的 品 种 ， 以 合银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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理 价 格 买 入 并 持 有 ， 根 据 内 含 收 益 率 、 折 溢 价 比 率 、 久 期 、 凸 性 等 因 素 构 建 可 转 换 公 司 债
券 投 资 组 合 ， 获 取 稳 健 的 投 资 回 报 。 此 外 ， 本 基 金 将 通 过 分 析 不 同 市 场 环 境 下 可 转 换 公 司
债 券 股 性 和 债 性 的 相 对 价 值 ， 通 过 对 标 的 转 债 股 性 与 债 性 的 合 理 定 价 ， 力 求 选 择 被 市 场 低
估的品种，进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。
当 本 基 金 所 持 有 的 可 转 换 公 司 债 券 与 正 股 之 间 存 在 套 利 机 会 或 者 可 转 换 公 司 债 券 流 动
性 暂 时 不 足 时 ， 为 实 现 投 资 收 益 最 大 化 ， 本 基 金 将 把 所 持 有 的 可 转 换 公 司 债 券 转 股 并 择 机
抛售。
（8 ）资产支 持证券投资策略
本 基 金 将 深 入 分 析 资 产 支 持 证 券 的 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的 构 成 及 质 量 、 提
前 偿 还 率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 基 本 面 因 素 ， 估 计 资 产 违 约 风 险 和 提 前 偿 付 风
险 ， 并 根 据 资 产 证 券 化 的 收 益 结 构 安 排 ， 模 拟 资 产 支 持 证 券 的 本 金 偿 还 和 利 息 收 益 的 现 金
流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
3 、国债及中 央银行票据投资策略
国 债 及 中 央 银 行 票 据 作 为 无 风 险 利 率 投 资 品 种 ， 主 要 为 本 基 金 投 资 组 合 提 供 较 好 的 流
动 性 。 国 债 及 中 央 银 行 票 据 受 货 币 政 策 、 利 率 周 期 、 通 货 膨 胀 等 宏 观 因 素 影 响 比 较 大 ， 在
综 合 分 析 以 上 因 素 的 基 础 上 ， 主 要 采 用 久 期 管 理 和 收 益 率 曲 线 策 略 配 置 合 适 期 限 的 投 资 品
种 控 制 利 率 风 险 ， 获 得 相 对 较 优 的 利 率 风 险 收 益 。 在 平 稳 的 市 场 利 率 环 境 下 ， 通 过 回 购 套
利 投 资 国 债 及 中 央 银 行 票 据 可 以 获 得 具 备 较 好 流 动 性 的 利 差 收 益 。 对 于 跨 市 场 发 行 的 国
债 ， 由 于 银 行 间 和 交 易 所 市 场 构 成 差 异 ， 还 可 获 得 跨 市 场 交 易 的 套 利 收 益 。 国 债 及 中 央 银
行 票 据 具 备 良 好 的 抵 押 回 购 融 资 功 能 ， 对 放 大 基 金 资 产 投 资 ， 应 急 大 额 基 金 赎 回 起 到 流 动
性支持作用。
4 、新股申购 策略
历 史 经 验 表 明 ， 由 于 股 票 一 、 二 级 市 场 价 差 的 存 在 ， 参 与 新 股 申 购 能 够 取 得 较 高 的 收
益回报。本 基金将充分 研究首次公 开发行(IPO) 股票及增发 新股的上 市 公司基本面 ，根据 股
票 市 场 整 体 定 价 水 平 ， 估 计 新 股 上 市 交 易 的 合 理 价 格 ， 同 时 参 考 股 票 一 级 市 场 资 金 供 求 关
系 ， 在 此 基 础 上 谨 慎 参 与 新 股 申 购 ， 从 而 在 承 担 有 限 风 险 的 基 础 上 获 取 股 票 一 、 二 级 市 场
价差收益。
本 基 金 通 过 新 股 申 购 所 获 得 的 股 票 ， 将 根 据 其 市 场 价 格 及 其 合 理 的 内 在 价 值 判 断 ， 在
其可上市交易或流通受限解除后不超过 3 个月 的时间内卖出。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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十、业 绩 比较 基 准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率 ×80%+ 中 债 国 债 总 全 价 指 数
收益率×20% 。
本基金选择上述业绩比较基准的理由如下：
1 ．公允性
本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 复 合 型 基 准 ， 在 设 定 该 基 准 时 选 取 了 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 和
中 债 国 债 总 全 价 指 数 。 上 述 两 个 指 数 分 别 反 映 我 国 企 业 债 市 场 和 国 债 市 场 整 体 价 格 和 投 资
回 报 情 况 ， 其 样 本 与 本 基 金 的 投 资 范 围 具 有 较 高 一 致 性 ， 能 够 比 较 贴 切 地 体 现 本 基 金 的 投
资目标和风险收益特征。本基金在设定复合基准时对上述两个指数分别赋予了 80% 和 20%的
权 重 ， 客 观 反 映 了 本 基 金 在 信 用 债 券 市 场 处 于 中 性 情 况 下 的 资 产 配 置 比 例 ， 可 以 比 较 公 允
地反映基金管理人的投资管理能力。
2. 易于观测 性
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 和 中 债 国 债 总 全 价 指 数 的 情 况 在 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn ） 上公开发布，易于观察，任何投资人都可以使用公开的数据经过
简单的算术运算获得比较基准。
3. 指数发布 主体的权威性
该 业 绩 比 较 基 准 所 采 用 指 数 的 发 布 主 体 是 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 。 中 央 国 债 登 记 结 算
公 司 是 财 政 部 唯 一 授 权 主 持 建 立 、 运 营 全 国 国 债 托 管 系 统 的 机 构 ， 是 中 国 人 民 银 行 指 定 的
全 国 银 行 间 债 券 市 场 债 券 登 记 、 托 管 、 结 算 机 构 和 商 业 银 行 柜 台 记 账 式 国 债 交 易 的 一 级 托
管人。4.指 数的知名度
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 和 中 债 国 债 总 全 价 指 数 在 市 场 上 具 有 较 高 的 知 名 度 ， 被 广 大 投
资人所认同，并且已被越来越多的证券投资基金使用。
5. 不可操纵 性
由 于 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 所 采 用 指 数 具 有 较 高 的 市 场 代 表 性 ， 遵 循 客 观 的 编 制 规 则 ，
具有较强的知名度和权威性，也保证了该指数的不可操纵性。
如 果 今 后 证 券 市 场 中 有 其 他 代 表 性 更 强 或 者 更 科 学 客 观 的 业 绩 比 较 基 准 适 用 于 本 基
金 ， 或 者 未 来 市 场 发 生 变 化 导 致 此 业 绩 比 较 基 准 不 再 适 用 ， 本 基 金 管 理 人 可 以 依 据 维 护 基
金 份 额 持 有 人 合 法 权 益 的 原 则 ， 根 据 市 场 发 展 状 况 及 本 基 金 的 投 资 范 围 和 投 资 策 略 ， 在 履
行 相 应 程 序 的 前 提 下 对 业 绩 比 较 基 准 进 行 相 应 调 整 。 业 绩 比 较 基 准 的 变 更 须 经 基 金 管 理 人银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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和基金托管人协商一致，按有关规定及时公告，并报证监会备案。
十一、风 险收 益 特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 ， 本 基 金 的 预 期 收 益 和 预
期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十 二 、 投 资组 合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国建设银行根据本基金合同规定， 复核了本报告中的财务指标、 净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所 载数据截至 2017 年 6 月30 日 （财务数据未经审计） 。
1. 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
55,729,351.50 95.63
其中：债券
55,729,351.50 95.63
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
938,636.88 1.61
8 其他资产
1,610,726.55 2.76
9 合计
58,278,714.93
100.00
2. 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
3. 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
4. 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 2,996,700.00 5.65
2 央行票据 - - 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 23,315,661.50 44.00
5 企业短期融资券 28,096,400.00 53.02
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,320,590.00 2.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 55,729,351.50 105.16
5. 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 136295 16 川电01 50,000 4,745,500.00 8.95
2 124685 14 临淄债 50,000 4,281,500.00 8.08
3 124555 14 余城建 50,000 4,181,000.00 7.89
4 122689 12 宿开发 100,000 4,111,000.00 7.76
5 011763013
17 盐城国
投 SCP002
40,000 4,017,600.00 7.58
6. 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券
投资明 细
注：本基金本报告 期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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10. 投 资 组 合 报告 附 注
10.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
10.2 本 基 金 本 报告 期 末 未 持有 股 票 ， 因此 本 基 金 不存 在 投 资 的前 十 名 股 票超 出
基金合同规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,485.29
2 应收证券清算款 800,440.55
3 应收股利 -
4 应收利息 805,503.09
5 应收申购款 297.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,610,726.55
10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 110034 九州转债 506,200.00 0.96
2 110033 国贸转债 473,680.00 0.89
3 110030 格力转债 340,710.00 0.64
10.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
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十 三 、 基 金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在做出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益率
标准差④
①- ③ ②- ④
2010.06.29-2010.12.31 6.70% 0.24% -3.44% 0.12% 10.14% 0.12%
2011.01.01-2011.12.31 -0.70% 0.22% 0.03% 0.11% -0.73% 0.11%
2012.01.01-2012.12.31 9.62% 0.10% 2.16% 0.07% 7.46% 0.03%
2013.01.01-2013.12.31 1.15% 0.10% -3.62% 0.09% 4.77% 0.01%
2014.01.01-2014.12.31 15.24% 0.25% 6.13% 0.12% 9.11% 0.13%
2015.01.01-2015.12.31
10.67% 0.30% 2.13% 0.09% 8.54% 0.21%
2016.01.01-2016.12.31
0.72% 0.09% -6.59% 0.11% 7.31% -0.02%
2017.01.01-2017.6.30
0.71% 0.07% -6.11% 0.10% 6.82% -0.03%
自基金合同生效日
（2010.06.29) 起
至 2017.06.30
51.99% 0.19% -9.58% 0.10% 61.57% 0.09% 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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十四、 基 金的 费 用 与 税收
（ 一 ） 与基金 运 作 有关的 费 用
1. 基金费用 的种类
（1 ）基金管 理人的管理费；
（2 ）基金托 管人的托管费；
（3 ）基金财 产拨划支付的银行费用；
（4 ）基金合 同生效后的基金信息披露费用；
（5 ）基金份 额持有人 大会费用；
（6 ）基金合 同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（7 ）基金的 证券交易费用；
（8 ）基金上 市初费和上市月费；
（9 ）证券账 户开户费用 和银行账户维护费；
（10）依法 可以 在基金财产中列支的 其他费用。
2. 上述基金 费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定， 法律法规
另有规定时从其规定。
3. 基金费用 计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管 理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.65% 年 费率计提。 计算方法如下：
H ＝E ×年管 理费率÷当年天数
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日基 金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托 管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。 计算方法如下：
H ＝E ×年托 管费率÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日基 金资产净值 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复 核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人， 若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ）除管理 费和托管费 之外的基金 费用，由基 金托管人根 据其他有关 法规及相应 协 议
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4. 不列入基 金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金 合同生效前所发生
的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
5. 基金管理 费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基金
管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定 媒体上刊登公告。
（ 二 ） 与基金 销 售 有关的 费 用
与基金销售有关的费用主要包括基金的认购费、 申购费、 赎 回费、 转换费等， 上述费用
具体的费率、 计算公式、 收取使用方式等内容请参见本招募说明书 “六、 基金的募集” 、 “ 八、
基金份额的上市交易、申购、赎回与转换” 。
十 五 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基
金销售管理办法》 、 《证 券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 我司对
银华信用债券型证券投资 基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1 、在“重要 提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日
期。
2 、在“三、 基金管理人”中，对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
3 、在“四、 基金托管人”中，对基金托管人的相关情况进行了更新。
4 、在“五、 相关服务机构”部分，更新了部分代销机构的资料。
5 、在“九、 基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
6 、在“十、 基金的业绩”部分，更新了截至2017 年6 月30日 的基金投资业绩。 银华信用债券型证券投资基金 （LOF）更新招募说明书摘要
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7 、对部分表 述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2017 年8 月12日
