嘉实货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 7 月 20 日
嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 2017 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实货币
基金主代码 070008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 3 月18 日
报告期末基金份额总额 37,714,463,186.08 份
投资目标
力求资 产的 安全性 和流 动性, 追求 超过业 绩比 较基准 的稳 定
收益。
投资策略
根据宏 观经 济指标 决定 债券组 合的 剩余期 限和 比例分 布; 根
据各类 资产 的流动 性特 征决定 组合 中各类 资产 的投资 比例 ;
根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。
业绩比较基准 税后活期存款利率
风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分 级基金的基金简称 嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E
下属分 级基金的交易代码 070008 070088 001812
报 告 期 末 下属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
21,713,955,435.32
份
15,727,971,444.32
份
272,536,306.44
份
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月30 日 )
嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E
1. 本期已实现收益 201,669,244.19 211,087,909.84 2,051,455.35
2 .本期利润 201,669,244.19 211,087,909.84 2,051,455.35
3 .期末基金 资产净值 21,713,955,435.32 15,727,971,444.32 272,536,306.44
注: (1 )本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采
用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等。 (2 )
本基金无持有人认购/ 申 购或交易基金的各项费用。 (3)自 2014 年6 月16 日起本基金 收益分配从
按月结转份额调整为按日结转 份额。 (4 )自 2015 年9 月15 日起增加 E 类基金份额类别。 (5 ) 嘉
实货币 A 与 嘉实货币 E 适用相同的销售服务费率,嘉实货币 A 与嘉实 货币 B 适用 不同的销售服务
费率。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9187% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8316% 0.0007%
嘉实货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9791% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8920% 0.0007%
嘉实货币E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9190% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8319% 0.0007% 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图 1 :嘉实货 币 A 基金累 计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005 年 3 月 18 日至 2017 年 6 月 30 日)
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图 2 :嘉实货 币 B 基金累 计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 12 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日) 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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图 3 :嘉实货 币 E 基金累 计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 4 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日)
注 1 :按基金 合同规定,本基金自基金合同生效日起 3 个月 内为建仓期。建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合基金合同第十五节(二、投资范围和八、投资限制)的规定: (1 )投资组 合
的平均剩余期限不得超过 180 天 ; (2 )投资于同 一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基
金资产净值的 10% ; (3 ) 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款, 不得超过基金资产净
值的30 %; 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的 5%;
(4 ) 除发生 巨额赎回的情形外, 债券正 回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资 产净值的
20 % ; (5 ) 中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
注 2 :2017 年 5 月24 日 ,本基金管理人发布《关于嘉实货币基金经理变 更的公告》 ,增聘万晓西
先生担任本基金基金经理职务,与基金经理李 曈先生、张文玥女士共同管理本基金。魏莉女士不
再担任本基金基金经理职务。 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
万晓西
本基金、 嘉实宝
A/B 、嘉实活 钱
包货币、 嘉实 3
个月理财债券、
嘉实快线货币、
嘉实活期宝货
币、 嘉实薪金宝
货币、 嘉实现金
添利货币、 嘉实
6 个月理财债
券基金经理, 公
司固定收益业
务体系短端
alpha 策略组
组长
2017 年5 月
24 日
- 16 年
曾任职于中国农业银行黑龙
江省分行及深圳发展银行的
国际业务部, 南方基金固定收
益部总监助理、 首席宏观研究
员、南方现金增利基金经理,
第一创业证券资产管理总部
固定收益总监、执行总经理,
民生证券资产管理事业部总
裁助理兼投资研究部总经理,
2013 年 2 月 加入嘉实基金管
理有限公司, 现任固定收益业
务 体 系 短 端 alpha 策 略 组 组
长,中国国籍。
张文玥
本基金、 嘉实理
财宝 7 天债 券、
嘉实安心货币、
嘉实宝 A/B、嘉
实 1 个月理 财
债券、嘉实 3
个月理财债券、
嘉实快线货币、
嘉实现金宝货
2016 年1 月
28 日
- 9 年
曾任中国邮政储蓄银行股份
有限公司金融市场部货币市
场交易员及债券投资经理。
2014 年 4 月 加入嘉实基金管
理有限公司, 现任职于固定收
益 业 务 体 系 短 端 alpha 策略
组。 硕士, 具 有基金从业资格。 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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币、 嘉实定期宝
6 个月理财债
券基金经理
李曈
本基金、 嘉实安
心货币、 嘉实理
财宝 7 天债 券、
嘉实活期宝货
币、 嘉实活钱包
货币、 嘉实快线
货币、 嘉实现金
宝货币、 嘉实超
短债债券、 嘉实
宝 A/B 、 嘉实 增
益宝货币、 嘉实
定期宝 6 个月
理财债券、 嘉实
现金添利货币
基金经理
2016 年1 月
28 日
- 8 年
曾任中国建设银行金融市场
部、机构业务部业务经理。
2014 年12 月 加入嘉实基金管
理有限公司, 现任职于固定收
益 业 务 体 系 短 端 alpha 策略
组。 硕士研究生, 具有基金 从
业资格。
魏莉
本基金、 嘉实超
短债债券、 嘉实
1 个月理财债
券、 嘉实薪金宝
货币基金经理
2009 年1 月
16 日
2017 年5 月
24 日
13 年
曾任职于国家开发银行国际
金融局, 中国银行澳门分行资
金部经理。2008 年 7 月 加盟
嘉实基金从事固定收益投资
研究工作。金融硕士,CFA ,
CPA , 具 有 基 金 从 业 资 格 , 中
国国籍。
注: (1 ) 任职日期、 离职日期指公司作出决定后公告之日; (2 ) 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 (3 )本基金基金经理张文玥女士因休产假超过 30 日,
在其休假期间,本基金暂由我公司基金经理李曈先生、万晓西先生代为履行基金经理职责。该事
项已于 2017 年 7 月5 日 在《中国证券报》上进行了披露。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实货币 市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符
合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平 交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现; 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内,全球经济继续呈现温和复苏的态势,全球主要经济体贸易回暖,美联储进行年内
第二次加息,英法两国大选扰动欧洲市场,日本经济持续复苏,与此同时,包括美联储“缩表”
带来的风险对全球经济产生新的不确定性。IMF 提出, 全球经济自 2016 年第四季度开始加速, 这
一势头一直在持续 。 因此 , 不久前IMF 将全球经济增长预期从2016 年的3.1%上升至2017 年的3.5%
和 2018 年的3.6% ,持续 看好经济增长形势。
报告期内, 国内经济平稳增长, 工业、 投资和出口等月度指标大部分表现平稳。2017 年4 月
至 5 月, 我 国规模以上工 业增加值同比实际增长 6.5% , 比 一季度低 0.45 个百分点;4 至5 月固定
资产投资同比增速为 8.75% , 比一季度 低 0.3 个百 分点;4 至5 月社会消费品零售总额同比增速为
10.7% , 比一 季度高出0.5 个百分点; 4 至5 月出口金额同比增速均值为8.35% , 好于一季 度的7.4% 。
具体来看,投资增速出现略有回落;消费表现略有回升;受国家促进外贸回稳政策措施效果
逐渐显现等影响,出口表现略有好转。在投资、消费和出口这三架马车中,投资对拉动经济需继
续发挥关键作用,但是房地产投资和民间投资的基础不牢固,作为稳增长主要抓手的基建投资受
财政收入新增乏力制约。
报告期内, 在岸人民币汇率升值 1.62% , 离岸人 民币汇率升值 1.34% ,4-5 月央行外汇 资产下嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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降 713 亿元 ,跨境资金波动继续收敛。
进入二季度以来,受同业监管政策趋严影响,利率波动频率增强、波动幅度扩大,汇率贬值
速度放缓,跨境资金波动收敛。央 行二季度货币政策前紧后松,资金利率整体处于相对高位,抑
制金融杠杆水平,市场利率中枢平稳向上,市场流动性整体处于紧平衡。
在此期间,我们紧跟央行政策风向和操作节奏,合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币
汇率阶段性波动,保证流动性安全的同时,把握时点性收益相对高点,积极调整组合,保持了基
金的流动性安全和收益平稳增长。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期嘉实货币 A 的 基金份额净值收益率为 0.9187% ,嘉 实货币 B 的 基金份额净值收益率
为 0.9791% , 嘉实货币 E 的基金份额净值收益率为 0.9190% , 同期业绩比较基准收益率为 0.0871% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 固定收益投资 12,464,033,262.36 31.21
其中:债券 12,364,033,262.36 30.95
资产支持证券
100,000,000.00
0.25
2 买入返售金融资产
6,368,627,087.93
15.94
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金融资产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
20,794,688,217.52 52.06
4 其他资产 314,918,210.66 0.79
5 合计 39,942,266,778.47 100.00
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 3.35
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 2,200,167,039.83 5.83 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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其中:买断式回购融资 - -
注: (1 )报 告期内债券回购融资余额为 报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融
资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 (2 )
报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20% 。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 65
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39
注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(% )
各期限负债占基金资产净值
的比例(% )
1 30 天以内 38.71
5.83
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.35 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.43 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 16.77 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天( 含)-397 天(含) 10.82 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 105.07 5.83
5.4 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 存 续 期超 过 240 天情况说明
报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。
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5.5 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(% )
1 国家债券 218,484,621.86 0.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,831,590,397.39 7.51
其中:政策性金融债 2,831,590,397.39 7.51
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 840,097,814.27 2.23
6 中期票据 - -
7 同业存单 8,473,860,428.84 22.47
8 其他 - -
9 合计 12,364,033,262.36 32.78
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
- -
注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.6 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 120233 12 国开 33 11,900,000 1,190,630,399.93 3.16
2 111799846
17 宁波银行
CD108
10,000,000 997,820,124.07 2.65
3 111720124
17 广发银行
CD124
10,000,000 996,664,209.90 2.64
4 111780173
17 宁波银行
CD115
10,000,000 989,189,460.10 2.62
5 111780042
17 天津银行
CD116
6,000,000 598,378,103.42 1.59
6 111780113
17 青岛银行
CD091
5,500,000 548,365,403.42 1.45
7 111795831
17 广州银行
CD045
5,000,000 499,212,503.11 1.32
8 111799901
17 成都银行
CD104
5,000,000 498,746,752.63 1.32
9 111780017
17 宁波银行
CD113
5,000,000 494,724,084.05 1.31
10 140220 14 国开 20 4,400,000 440,610,407.64 1.17
5.7 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
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报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0339%
报告期内偏离度的最低值 -0.0019%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0126%
报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.25% 情 况说明
报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均 未达到 0.25% 。
报 告 期 内 正偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.5% 情 况 说明
报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5% 。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
1 1789164 17 惠益 1A1 1,000,000 100,000,000.00 0.27
注:报告期末,本基金仅持有上述 1 只资产支持 证券。
5.9 投 资 组 合 报告 附 注
5.9.1 基 金 计 价 方法 说 明
本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元 。
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。
5.9.2 声 明 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期是 否 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ,
或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查, 在 本报 告编 制 日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 229,090,959.18
4 应收申购款 84,697,251.48
5 其他应收款 1,130,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 314,918,210.66
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 嘉实货币 A 嘉实货币 B 嘉实货币 E
报告期期初基金份额总额 20,172,500,593.51 12,691,054,494.82 153,834,612.97
报告期期间基金总申购份额 30,094,658,702.78 41,623,578,015.82 897,044,824.61
报告期期间基金总赎回份额 28,553,203,860.97 38,586,661,066.32 778,343,131.14
报告期期末基金份额总额 21,713,955,435.32 15,727,971,444.32 272,536,306.44
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额;基金总赎
回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
(份)
交易金额
(元)
适用费率
1 红利再投资 2017 年 6 月20 日 28.15 - -
2 红利再投资 2017 年 5 月22 日 61.07 - -
3 红利再投资 2017 年 6 月20 日 17,113.61 - -
4 红利再投资 2017 年 5 月22 日 18,821.71 - -
5 红利再投资 2017 年 4 月20 日 17,001.35 - -
合计
53,025.89 -
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(1 ) 中国 证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件;
(2 ) 《嘉实 货币市场基金基金合同》 ;
(3 ) 《嘉实 货币市场基金招募说明书》 ;
(4 ) 《嘉实 货币市场基金基金托管协议》 ;
(5 )基金管 理人业务资格批件、营业执照;
(6 ) 报告 期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司 嘉实货币2017 年第2 季度报 告
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8.3 查阅方式
(1 )书面查 询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2 )网站查 询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
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400-600-8800,或发电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 20 日