民 生 加 银 现金 添 利 货 币市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 7 月20 日
民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银现 金添 利货 币
基金主 代码 002706
交易代 码 002706
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,271,975,923.81 份
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报， 力争 实现基 金资 产
的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 ， 力 求在 对国 内外 宏观经 济走 势、 货币 财政 政策变 动等 因
素充分 评估 的基 础上 ， 科 学预计 未来 利率 走势 ， 择 优筛选 并优 化配 置投 资范 围内的 各种 金融 工具 ， 进 行积极 的投 资
组合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期风 险和预 期收 益低 于股 票型 基金、 混合 型
基金、 债券 型基 金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1．本 期已 实现 收益 70,100,634.92
2．本 期利 润 70,100,634.92
3．期 末基 金资 产净 值 5,271,975,923.81
注： ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ，由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0411% 0.0022% 0.3366% 0.0000% 0.7045% 0.0022%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 合同 于2016 年6 月22 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月。 截至
建仓期 结束 及本 报告 期末 ，本基 金各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 及招 募说 明书有 关投 资比 例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
民生加 银现
金增利 货币、
民生加 银家
盈理财 月度、
民生加 银和
鑫债券、 民生
加银现 金添
利货币、 民生
加银鑫 盈债
券、 民生 加银
家盈理 财 7
天、 民生 加银
腾元宝 货币、
民生加 银鑫
升纯债 债券
基金的 基金
经理
2016 年6 月
22 日
- 10 年
自 2007 年至 2011 年在
东方基 金管 理有 限公 司
交易部 担任 交易 员职
务， 自 2011 年5 月至
2013 年8 月 在方 正富 邦
基金管 理有 限公 司交 易
部担任 交易 员职 务， 自
2013 年8 月至2014 年3
月在方 正富 邦基 金管 理
有限公 司投 资部 担任 基
金经理 助理 一职 ，自
2014 年3 月至2016 年1
月在方 正富 邦基 金管 理
有限公 司担 任基 金经 理
一职。2016 年 1 月加 入
民生加 银基 金管 理有 限
公司。
注： ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责 的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度 ， 经 济保 持 相对稳 定 ， 投 资见 顶回 落 ， 消 费保 持稳 定 ， 出 口延 续改善 趋势 。 货
币政策 方面 ，4、5 月 份紧 缩预期 浓重 ， 而 随着6 月 份央行 提出 监管 协调 ， 货 币操作 上更 注重 预 期
管理， 向市 场传 递出 维稳 的信号 ，6 月上 旬随 即展 开 MLF 操作 ，稳 定市 场信 心。资 金面 ，二 季度
市场资 金面 整体 较为 宽松 ，6 月 份也 没有 出现 市场 预期的 紧张 状况 。 二 季度 债券市 场波 动较 大，3
月份经 济数 据较 好打 消了 市场关 于经 济增 速下 降的 疑虑 ， 同 时伴 随4 月份 金融 监管政 策持 续出 台 ，
导致了 债券 市 场4、5 月 份 的持续 调整 ， 而 6 月份 随 着央行 货币 政策 及金 融监 管政策 的缓 和 ， 市 场
配置需 求有 所回 升 ， 收 益 率开启 一波 下行 行情 。 全 季度来 看 ，1 年期 国开 债收 益率共 上 行 38BP ，3
个月期 的AAA 评 级股 份制 银行存 单发 行利 率从 最低 点上升 超 过 60BP 。
本报告 期内 ，民 生加 银现 金添利 货币 基金 秉承 稳健 投资原 则， 在收 益率 上行 期间维 持了 短久
期操作 ，资 金到 期的 再配 置为组 合提 供了 较好 的回 报，同 时在 季末 时点 适度 拉长组 合久 期， 抓住
资金利 率高 点进 行配 置， 提高组 合的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本报告 期基 金份 额净 值收 益率 为1.0411% ，同 期业 绩比较 基准 收益民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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率为0.3366% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 2,135,328,335.03 40.49
其中： 债券 2,135,328,335.03 40.49
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
2,097,915,246.89
39.78
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,001,368,992.80 18.99
4 其他资 产 39,246,872.38 0.74
5 合计 5,273,859,447.10 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.48
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 基金资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 43
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 本基 金未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 73.00
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 1.88 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 2.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 13.73
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 99.29 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 199,425,667.90 3.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 379,923,560.49 7.21
其中： 政策 性金 融债 379,923,560.49
7.21
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
698,751,403.18
13.25
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 857,227,703.46 16.26 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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8 其他 - -
9
合计 2,135,328,335.03
40.50
10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041652025
16 三峡
CP001
3,500,000 348,797,033.52 6.62
2 011698604
16 中 建材
SCP009
3,000,000 299,838,686.83 5.69
3 111790319
17 上 海农 商
银行 CD014
2,300,000 229,642,644.31 4.36
4 170301 17 进出 01 2,000,000 199,872,567.09 3.79
5 179920
17 贴 现国 债
20
2,000,000 199,425,667.90 3.78
6 111711019
17 平 安银 行
CD019
1,600,000 159,763,168.06 3.03
7 111617184
16 光大
CD184
1,520,000 151,340,660.90 2.87
8 111790407
17 苏 州银 行
CD003
1,400,000 138,058,418.19 2.62
9 150201 15 国开 01 1,000,000 100,110,325.77 1.90
10 150417 15 农发 17 600,000 60,026,689.03 1.14
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0744%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0006%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0303%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券 投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评 估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 与“ 影子定 价” 确定 的基 金资 产净值 产生 重大 偏离 时， 基金管 理人 应与 基金
托管人 协商 一致 后， 参考 成交价 、市 场利 率等 信息 对投资 组合 进行 价值 重估 ，使基 金资 产净 值更
能公允 地反 映基 金资 产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 39,246,872.38
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 39,246,872.38
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,201,318,860.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 70,657,577.01
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,000,000,513.36
报告期 期末 基金 份额 总额 5,271,975,923.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20170401~20170630 10,201,292,715.86 70,657,307.83 5,000,000,000.00 5,271,950,023.69 99.9995%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大额赎 回 的情况， 可能导 致：
（1） 基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流动性 风 险； 如果 持有基 金份
额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大 额赎 回引发 巨额赎 回 ， 基金管理人 可能根 据 《 基金合同》 的 约定决
定部分延 期赎回 ，如果 连 续 2 个开放 日以上 （含 本数）发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据《基 金 合同》的 约定暂 停接
受基金的 赎回申 请，对 剩 余投资者 的赎回 办理造 成 影响； 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
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（2） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 ， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响， 影响基金 的投资 运作
和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（5） 大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清算 、 转型 等风
险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1 、 2017 年4 月8 日 民生加 银资 产管 理有 限公 司董事 长变 更公 告
2 、 2017 年4 月8 日 关于高 级管 理人 员变 更的 公告
3 、 2017 年4 月24 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 参与交 通银 行股 份有 限公 司手机 银行 费率 优
惠活动 的公 告
4 、 2017 年4 月24 日 民生加 银现 金添 利货 币市 场基 金2017 年 第一 季度 报 告；
5 、 2017 年4 月25 日 关于旗 下基 金持 有的 股票 停牌后 估值 方法 变更 的提 示性公 告
6 、 2017 年4 月26 日 关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期 身份 证件 或者 身份证 明文 件的 公
告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1
中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 《民 生加 银现 金添 利货 币市场 基金 招募 说明 书》 ；
3 《民 生加 银现 金添 利货 币市场 基金 基金 合同 》；
4 《民 生加 银现 金添 利货 币市场 基金 托管 协议 》；
5
法 律意 见书 ； 民生加银现金添利货币 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
6
基 金管 理人 业 务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 。
7
基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
