金 信 转 型 创新 成 长 灵 活配 置 混 合 型
发 起 式 证 券投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 7 月20 日 金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证 复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 金信转 型创 新成 长混 合
交易代 码 002810
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 248,159,832.05 份
投 资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过积 极主 动的 资
产配置 ， 挖 掘受 益于 中国 经济转 型与 创新 过程 中的 投
资机会 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 个方 面：
1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 宏 观 经 济 指 标 以 及 各 项 国 家
政 策 来 判 断 经 济 周 期 目 前 的 位 置 以 及 未 来 将 发 展 的
方向， 在此 基础 上对 各大 类资产 的风 险和 预期 收益 率
进行分 析评 估， 制定 股票 、 债券、 现金 等大 类资 产 之
间的配 置比 例、 调整 原则 和调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本基金 资产 将主 要投 资于 转型创 新主 题的 证券 ， 基 于
受益于 经济 转型 及创 新的 行业， 同时 会随 着经 济社 会
的不断 发展 ， 动 态调 整转 型创新 受益 行业 的范 围。 在
操作过 程中 ， 本 基金 将根 据宏观 经济 中期 趋势 、 政 策
环境变 化、 各行 业景 气度 情况以 及估 值区 间水 平等 因
素，对 行业 配置 不断 进行 调整和 优化 。
3、债 券投 资策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本基 金将 依托 基金 管理 人金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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固定收 益团 队的 研究 成果 ， 综合 分析 市场 利率 和信 用
利差的 变动 趋势 ， 采 取久 期调整 、 收 益率 曲线 配置 和
券种配 置等 积极 投资 策略 ，把握 债券 市场 投资 机会 ，
实施积 极主 动的 组合 管理 ，以获 取稳 健的 投资 收益 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、
违约率 、 资 产池 结构 以及 资产池 资产 所在 行业 景气 情
况等因 素， 预判 资产 池未 来现金 流变 动； 研究 标的 证
券发行 条款 ， 预 测提 前偿 还率变 化对 标的 证券 平均 久
期及收 益率 曲线 的影 响， 同时密 切关 注流 动性 变化 对
标的证 券收 益率 的影 响， 在严格 控制 信用 风险 暴露 程
度的前 提下 ， 通 过信 用研 究和流 动性 管理 ， 选 择风 险
调整后 收益 较高 的品 种进 行投资 。
5、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ，
基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券基 本面 的研 究， 并
结合权 证定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 根据 权证 的
高杠杆 性、 有限 损失 性、 灵活性 等特 性， 通过 限量 投
资、 趋 势投 资、 优 化组 合 、 获利 等投 资策 略进 行权 证
投资。
业绩比 较基 准
中证 800 指数 收益 率 ×6 5 % ＋中 证综 合债 指数 收益 率
×35%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,501,238.04
2.本期 利润 5,992,840.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0239
4.期末 基金 资产 净值 265,689,089.64
5.期末 基金 份额 净值 1.071
金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.29% 0.16% 2.09% 0.43% 0.20% -0.27%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约 定 。
§4 管理人 报告
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4.1 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘榕俊
本 基 金 基
金经理
2016 年 6 月
8 日
- 15
男，北京大学经济学
士、中国科学院金融
学硕士，具有基金从
业资格。先后任职于
招商基金、景顺长城
基金、英大证券资产
管理部。现任金信基
金投资决策委员会委
员、基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离职 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 金信 转型 创新成 长灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 遵循
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金 合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，货 币政 策“ 中性 偏紧” ，在 宏观 经济 指标 好转背 景下 “稳 经济 ”的 压力有 所缓 解，
政府在 金融 领域 引导 资金 “脱虚 向实 ”， 在房 地产 调控上 继续 采取 “因 城施 策”的 举措 ，市 场主
要指数 从4 月初 经历 了一 波幅度 较大 的回 调， 同时 市场风 格也 出现 较大 的分 化。
展望未 来， 中国 股市 的估 值有望 逐步 与国 际市 场接 轨，我 们继 续看 好估 值合 理，业 绩稳 定增
长的大 型蓝 筹股 和具 备核 心竞争 优势 的行 业龙 头。
本基金 密切 关注 市场 环境 的变化 ，总 体上 我们 将采 用灵活 择时 调整 仓位 ，精 选估值 合理 个股
的策略 ，在 尽力 规避 市场 风险的 前提 下， 力求 给投 资者带 来长 期稳 健的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0710 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.29% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,042,112.55 0.39
其中： 股票
1,042,112.55 0.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
264,960,925.12 99.52
8 其他资 产
224,147.69 0.08 金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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9 合计
266,227,185.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 33,165.48 0.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 961,605.63 0.36
J 金融业 - -
K
房地产 业
47,341.44 0.02
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,042,112.55 0.39
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 128,729 961,605.63 0.36
2 600657 信达地 产 8,219 47,341.44 0.02
3 000153 丰原药 业 2,649 33,165.48 0.01 金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -431,180.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -170,840.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金 合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 200,255.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,892.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 224,147.69
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600050 中国联 通 961,605.63 0.36 临时停 牌
2 600657 信达地 产 47,341.44 0.02 临时停 牌
3 000153 丰原药 业 33,165.48 0.01 临时停 牌
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 256,154,276.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,252.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,004,696.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 248,159,832.05
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 10,004,775.00 4.03 10,004,775.00 4.03
自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,004,775.00 4.03 10,004,775.00 4.03
自合同 生效
之日起 不少
于 3 年
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情 况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 4
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
152,169,295.63 0.00 8,000,000.00 144,169,295.60 58.10%
2
2017 年 4
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
75,025,825.00 0.00 0.00 75,025,825.00 30.23%
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回，基金管理人可能根 据《基金合同》的约定决 定部分延期赎回，如果连 续 2 个开放日以上
（含本数 ）发生 巨额赎 回 ，基金管 理人可 能根据 《 基金合同 》的约 定暂停 接 受基金的 赎回申 请，
对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ；
（2）基金管 理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现 金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2、大额申 购风险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 金信转型创新成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§10 备查文 件 目录
10.1 备 查文 件目录
1 、金 信转 型创 新成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同
2 、金 信转 型创 新成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦1502
10.3 查 阅方 式
基金份 额持 有人 可以 到存 放地点 查阅 文件 。
金 信基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
