平 安 大 华 量化成长多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管理人： 平安大华 基金管理 有限公司
基 金 托管人： 平安银行 股份有限 公司
报告送出日期 ：2017 年7 月 20 日
平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安大华量化成长混合
场内简称 -
交易代码 003559
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 200,033,476.18 份
投资目标
本基金利用数量化投资模型构建股票组合， 在严
格控制风险的前提下， 力争获取超越业绩比较基
准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用量化成长多策略进行投资。 一方面通
过量化成长多因子选股等策略， 可以获取超越指
数的 额外 收益 ， 另一 方面 多策 略轮 动在 一定 程度
上也可以分散风险， 从而保证整体投资业绩的长
期持续性和增强。本基金通过定量、定性相结合
的方法分析宏观经济、财政及货币政策、资金供
需情况等因素综合分析以及对资本市场发展趋
势的 判断 ， 在评 价未 来一 段时 间各 类的 预期 风险
收益率、相关性的 基础上，据此合理制定和调整
股票、债券等各类资产的比例。此外，本基金将
持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。 在平安大华基金量化研
究平台，以开发的“企业成长因子库”为研究重
点，选取反映超额收益的成长因子，应用于基金
管理 人开 发的 “量 化成 长多 因子 选股 ” 策略 、 “优
势增长成长选股”策略、 “事件驱动”等策略进
行股票选择并据此构建股票投资组合。 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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业绩比较基准
中证500 指数收益率 ×80%+ 中证综合债指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 预期风险和预期
收益高于债券型基金和 货币 市场 基金 ， 但低 于股
票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 中高 风险 和中
高预期收益产品。
基金管理人 平安大华基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
基金保证人 -
下属分级基金的基金简称
平安大华量化成长混合
A
平安大华量化成长混
合 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 003559 003560
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 200,020,585.21 份 12,890.97 份
下属分级 基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月 30 日 ）
平安大华量化成长混合 A 平安大华量化成长混合 C
1． 本期已实现收益 -11,491,061.85 -762.25
2．本期利润 -5,176,236.65 -357.78
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0259 -0.0277
4．期末基金资产净值 192,683,482.88 12,356.54
5．期末基金份额净值 0.963 0.959
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
平安大华量化成长混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
月
-2.63% 0.64% -3.29% 0.82% 0.66% -0.18%
平安大华量化成长混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.74% 0.65% -3.29% 0.82% 0.55% -0.17%
业绩比较基准： 中证 500 指数收益率 ×80%+ 中证综合债指数收益率 ×20%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率
变 动 的 比较
平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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1、本基金基金合同于 2016 年 11 月 2 日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、 按照 本基 金的 基金 合同 规定 ， 基金 管理 人应 当自 基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
施旭
平安大
华量化
成长多
策略灵
活配置
2016 年11
月 2 日
- 7
施旭先生，哥伦比亚大学金
融数学硕士，曾任职于西部
证券、 Mockingbird Capital
Management 、EquaMetrics
Inc、国信证券，于 2015 年平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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混合型
证券投
资基金
基金经
理
加入平安大华基金，任衍生
品投资中心量化研究员，现
任平安大华深证300 指数增
强型证券投资基金、平安大
华 量 化 成 长 多 策 略 灵 活 配
置混合型证券投资基金、平
安 大 华 鑫 享 混 合 型 证 券 投
资基金、平安大华鑫安混合
型证券投资基金、平安大华
中 证 沪 港 深 高 股 息 精 选 指
数型证券投资基金、平安大
华 股 息 精 选 沪 港 深 股 票 型
证券投资基金、平安大华转
型 创 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金基 金经理。
1、 此处 的 “ 任职日期 ”为公司作出决定后正式对外公告之日， “ 离任日期 ”为公告确定的解聘日
期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格 执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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4.4 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
回顾二季度，打新策略仍获得了不错的收益，新股上市基本都能获得一个不错的涨幅；虽然
由于市场出现了小幅震荡回调导致新股发行速度有所减缓，但新股持续发行的趋势仍未改变，并
且由于新股发行数量减少，单个新股收益有望抬升。
展望 三 季度，在 市场集体配置白马蓝筹权重的环境下，此类股票有望继续上行，市场下行可
能不大，底仓应仍能保持一个良好的状态，新股依然可以获得一个较为可观的收益。本基金的运
作，主要运用量化多因子模型，精选低估值具有安全边际和成长价值的蓝筹和白马个股，将上市
公司的现金分红比例、 波动特性、 行业发展的空间纳入研究范畴， 在货币政策不断收紧的预期下，
力争把握市场的结构性的行情，构建具备稳健增长潜力的投资组合。
4.5 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至本报告期末量化成长 A 基金份额净值为 0.9630 元，本报告期基金份额净值增长率为
-2.63% ； 同期 业 绩比较基准收益率为-3.29% 。 截至 本报 告期 末量 化成 长 C 基金份额净值为 0.9590
元，本报告期基金份额净值增长率为-2.74% ；同期业绩比较基准收益率为-3.29% 。
4.6 报 告 期 内基 金持 有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、 基金 资产 净值 低
于 5000 万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 133,239,284.99 53.66
其中：股票
133,239,284.99 53.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
99,464,000.00 40.06
其中：债券
99,464,000.00 40.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资产
- - 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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7 银行存款和结算备付金合计
13,989,820.81 5.63
8 其他资产
1,603,925.22 0.65
9 合计
248,297,031.02
100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业 分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,126,106.00 0.58
B 采矿业 4,265,502.00 2.21
C 制造业 78,232,913.94 40.60
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供
应业
6,727,363.00 3.49
E 建筑业 2,297,786.24 1.19
F 批发和零售业 11,485,954.50 5.96
G 交通运输、仓储和邮政业 2,142,812.00 1.11
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务
业
3,090,504.62 1.60
J 金融业 6,109,358.49 3.17
K 房地产业 13,108,885.00 6.80
L 租赁和商务服务业 2,941,877.20 1.53
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,097,546.00 0.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工 作 - -
R 文化、体育和娱乐业 612,676.00 0.32
S 综合 - -
合计 133,239,284.99 69.14
5.2.2 报 告 期 末按 行业 分 类的 港股 通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - - 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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J 公用事业 - -
合计 - -
本基金本报告期 末未持有港股通股票。
5.3 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300077 国民技术 286,100 3,916,709.00 2.03
2 000543 皖能电力 665,700 3,881,031.00 2.01
3 000636 风华高科 407,400 3,466,974.00 1.80
4 002152 广电运通 400,050 3,324,415.50 1.73
5 000488 晨鸣纸业 237,700 3,066,330.00 1.59
6 600823 世茂股份 606,300 2,970,870.00 1.54
7 000501 鄂武商Ａ 143,200 2,643,472.00 1.37
8 600188 兖州煤业 213,200 2,609,568.00 1.35
9 000726 鲁
泰Ａ 205,800 2,440,788.00 1.27
10 600100 同方股份 169,800 2,397,576.00 1.24
5.4 报 告 期 末按 债券 品 种分 类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,078,000.00 25.99
6 中期票据 49,386,000.00 25.63
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 99,464,000.00 51.62
5.5 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债 券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101454029
14 淄博城运
MTN002
100,000 10,296,000.00 5.34
2 011698984
16 宏泰国资
SCP002
100,000 10,032,000.00 5.21
3 011698973
16 新华医疗
SCP002
100,000 10,029,000.00 5.20 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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4 041660055
16 闽漳龙
CP001
100,000 10,014,000.00 5.20
5 041659053 16 桑德 CP003 100,000 10,006,000.00 5.19
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末无资产支持证券投资情况。
5.7 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有投资超出基金合 同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 154,582.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,449,342.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,603,925.22
5.11.4 报 告 期 末持 有的 处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前 十名 股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600100 同方股份 2,397,576.00 1.24 重大事项
5.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安大华量化成长混合 A
平安大华量化成长混
合 C
报告期期初基金份额总额 200,025,660.62 12,880.21 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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报告期期间基金总申购份额 9,178.77 31.10
减: 报告期期间基金总赎回份额 14,254.18 20.34
报告期期间基金拆分变动 份额（份额减
少以"-" 填列）
- -
报告期期末基金份额总额 200,020,585.21 12,890.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本 基金 份额 变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内单 一投 资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额 比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 60,000,200.00 0.00 0.00 60,000,200.00 30.00%
2 20170401-20170630 140,001,800.00 0.00 0.00 140,001,800.00 69.99%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
流动性风险
8.2 影 响 投 资者 决策 的 其他 重要 信息
1、经平安大华基金管理有 限公司第二届董事会第四十一次会议通过，同意推荐李兆良先生、
李娟娟女士、刘雪山先生、潘汉腾先生为公司第三届董事会独立非执行董事候选人；推荐姚波先
生、陈敬达先生、杨玉萍女士、叶杨诗明女士、张文杰先生为公司第三届董事会非执行董事；推平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 2 季度报告
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荐罗春风先生、肖宇鹏先生为公司第三届董事会执行董事，并同意提交股东会审议。
2 、 经平 安大 华基 金管 理有 限公 司第 二届 监事 会第 九次 会议 通过 ， 同意 推荐 巢傲 文先 生、 冯方
女士为公司第三届监事会股东监事候选人，并同意提交股东会审议。
3 、 经平 安大 华基 金管 理有 限公 司 2017 年第三次股东会议通过， 选举姚 波先 生、 罗春 风先 生、
陈敬 达先 生、 肖宇 鹏先 生、 杨玉 萍女 士、 叶杨 诗明 女士 、 张文 杰先 生、 李兆 良先 生、 李娟 娟女 士、
刘雪生先生、潘汉腾先生为第三届董事会董事。
4、经平安大华基金管理有限公司 2017 年第三次股东会议通过，选举巢傲文先生、冯方女士
为第三届监事会监事。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
（1 ）中国证监会批准平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（2 ）平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3 ）平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4 ）基金管理人业务 资格批件、营业执照和公司章程
（5 ） 报告 期内 平安 大华 量化 成长 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 在指 定报 刊上 各项 公告
的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1 ）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2 ） 投资 者对 本报 告书 如有 疑问 ， 可咨 询本 基金 管理 人平 安大 华基 金管 理有 限公 司， 客户 服
务电话：4008004800 （免长途话费）
平 安 大 华基 金管 理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
